Introduction la microconomie

Murat YILDIZOGLU Universit Paul Czanne

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Avant-propos Ce document regroupe les diffrents cours de microconomie que jai mis depuis plusieurs annes la disposition des tudiants sur mon site web. Jai pens que les regrouper dans un document unique faciliterait laccs ces lments. Il me parat utile de proposer un manuel de base de microconomie gratuit tous les tudiants. Vous pouvez librement utiliser ce livre lectronique. Je vous serais reconnaissant de mindiquer les erreurs et les coquilles que vous dcouvrirez dans ce texte. Vous pouvez me contacter par courriel : murat.yildizoglu@univ-cezanne.fr. Si vous le dsirez, vous pouvez acheter une version reli de cet ouvrage chez Lulu.com : http ://www.lulu.com/content/4826103. Marseille, 22 avril 2009, version 1.2 Murat Yldzoglu Universit Paul Czanne GREQAM http ://www.vcharite.univ-mrs.fr/PP/yildi/index.html

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Table des matires

1 Introduction 1.1 Objets et mthodes de la micro-conomie . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2 Synopsis de louvrage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 12

I Production de biens
2 Production de la rme 2.1 Facteurs de Production et la reprsentation de la technologie . . . . 2.2 La fonction de production : la rme en tant que bote noire . . . . . 2.3 Rendements dchelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.4 Isoquantes et le taux marginal de substitution technique . . . . . . 2.5 Deux exemples : fonction de Cobb-Douglas et fonction de Leontief . . . . . . . . . . . . . . .

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15 16 16 25 28 36 41 42 52 59 59 60 60 61 62 66 67 71 77 77 77 78 79 79

3 Firme concurrentielle et la combinaison optimale des facteurs 3.1 Choix de la combinaison optimale des facteurs . . . . . . . . . . . . . . . 3.2 Maximisation de prot et les dcisions de la rme . . . . . . . . . . . . . 4 Fonctions de cots 4.1 Minimisation des cots . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.2 Exemples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3 Cots long terme et cots court terme . . . . . . . . . . . . . . . 4.4 Cots xes et cots quasixes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.5 Les courbes de cot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.6 Cots marginaux et cots variables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.7 Rendements dchelle et les fonctions de cot . . . . . . . . . . . . . 4.8 Choix de capacit de production et fonction de cot de long terme . 5 Offre de la rme concurrentielle 5.1 Conditions du march . . . . . . . . . . . . 5.2 Concurrence Parfaite . . . . . . . . . . . . . 5.3 Dcision doffre dune rme concurrentielle 5.4 Une premire restriction . . . . . . . . . . . 5.5 Une seconde restriction . . . . . . . . . . . . v . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5.6 5.7

Prot et surplus du producteur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La courbe doffre long terme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Consommation de biens
Reprsentation des contraintes budgtaires 6.1 La contrainte de budget . . . . . . . . . . . 6.2 Proprits de lensemble de budget . . . . . 6.3 Statique comparative de la droite de budget 6.4 Le numraire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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93 93 93 96 97 99 99 100 101 102 107 107 109 110 110 110 113 114

Reprsentation des prfrences du consommateur 7.1 Les prfrences du consommateur . . . . . . . 7.2 Hypothses sur les prfrences . . . . . . . . . 7.3 Les courbes dindiffrence . . . . . . . . . . . . 7.4 Exemples de prfrences . . . . . . . . . . . . . 7.5 Le taux marginal de substitution (TMS) . . . . 7.6 Variation du TMS . . . . . . . . . . . . . . . . . La fonction dutilit 8.1 Utilit cardinale . . . . . . . . . . 8.2 Construire une fonction dutilit 8.3 Exemples de fonction dutilit . . 8.4 Utilit marginale . . . . . . . . . 8.5 Utilit marginale et TMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Choix optimal de consommation et fonctions de demande 117 9.1 Choix optimal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 9.2 Exemples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 9.3 Surplus du consommateur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 127 130 130 132 133 133 135

10 Analyse de la demande 10.1 Biens normaux et biens infrieurs . . . . . . . . . . . . . . . 10.2 Le chemin dexpansion du revenu et la Courbe dEngel . . . . . 10.3 Exemples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.4 Effets des variations de prix : Biens ordinaires et biens de Giffen 10.5 Chemin dexpansion du prix et la courbe de demande . . . . . . 10.6 Exemples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.7 Substituts et complments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11 Equation de Slutsky : leffet de revenu et leffet de substitution 137 11.1 Effet de substitutionEffet de Revenu (SLUTSKY) . . . . . . . . . . . . . 137 11.2 Variation totale de la demande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 11.3 Deux exemples graphiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 vi

11.4 Une autre dcomposition : Leffet de substitution de Hicks . . . . . . . . 142 12 Offre de travail du consommateur 12.1 La contrainte budgtaire et loptimum du consommateur . . . . . . . . . 12.2 Statique comparative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.3 Application : heures supplmentaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 147 149 150

13 Choix intertemporels 153 13.1 La contrainte de budget intertemporel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 13.2 Optimum du consommateur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 13.3 Statique comparative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158

III Equilibre des marchs concurrentiels

14 Equilibre partiel sur un march concurrentiel 14.1 Proprits dun march concurrentiel (Concurrence parfaite) 14.2 Offre et demande globales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14.3 quilibre de court terme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14.4 quilibre concurrentiel de long terme . . . . . . . . . . . . . 14.5 La courbe doffre concurrentielle de long terme . . . . . . . . 14.6 La signication des prots nuls . . . . . . . . . . . . . . . . . 14.7 Le surplus collectif sur le march . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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165 165 166 167 169 171 173 173

15 Equilibre gnral dune conomie dchange 175 15.1 Une conomie dchanges pures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 15.2 Un exemple . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183

IV Pouvoir de march et interactions stratgiques

16 Le monopole 16.1 Monopole et Concurrence . . . . . . . . . . . . 16.2 Sources dune situation de monopole . . . . . . 16.3 quilibre du monopole . . . . . . . . . . . . . . 16.4 Un exemple : la demande linaire . . . . . . . . 16.5 Inefcacit du monopole . . . . . . . . . . . . . 16.6 Charge morte du monopole . . . . . . . . . . . 16.7 Monopole naturel . . . . . . . . . . . . . . . . 16.8 Discrimination par les prix . . . . . . . . . . . . 16.9 Innovations et monopole . . . . . . . . . . . . . 16.10La concurrence monopolistique . . . . . . . . . 16.11La rme dominante et la frange concurrentielle vii . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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189 189 189 191 194 195 195 196 201 202 202 204

17 Analyse des oligopoles 17.1 Oligopole : Dnition et causes . . . . . . . 17.2 Le duopole et la concurrence en quantit . 17.3 Concurrence en prix : Duopole de Bertrand 17.4 Coopration et formation des cartels . . . . 17.5 Quel modle pour loligopole ? . . . . . . .

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207 207 209 216 221 223

18 Interactions stratgiques et quilibre 225 18.1 Stratgies, gains et jeux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 18.2 quilibre de Nash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227

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Table des gures

1.1 1.2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 2.10 2.11 2.12 2.13 2.14 2.15 2.16 2.17 2.18 2.19 2.20 2.21 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 Equilibre dun march . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La mthode microconomique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La rme en tant que bote noire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Un exemple de production agricole . . . . . . . . . . . . . . . . . Pente de la fonction de production et Pm . . . . . . . . . . . . . Evolution de la productivit totale du facteur 1 . . . . . . . . . . Evolution de la productivit moyenne du facteur 1 . . . . . . . . Evolution de la productivit marginale du facteur 1 . . . . . . . Pente de la tangente et productivit marginale . . . . . . . . . . Reprsentation graphique de la productivit moyenne . . . . . . Progrs technique et fonction de production . . . . . . . . . . . . Une isoquante . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Une reprsentation plus commode des isoquantes . . . . . . . . Convexit dune isoquante . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Isoquantes sans stricte convexit . . . . . . . . . . . . . . . . . . Niveaux de production et isoquantes . . . . . . . . . . . . . . . . Isoquantes et niveaux de production dans lespace des facteurs Deux proprits impossibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Substitution entre deux facteurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La pente de la tangente et le TMST . . . . . . . . . . . . . . . . . Cobb-Douglas et Isoquantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fonction de production de Leontieff . . . . . . . . . . . . . . . . Isoquantes dune fonction de production de Leontieff . . . . . . Droites disocots . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Contraintes technologiques et isoquantes . . . . . . . . . Loptimum de la rme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TMST et rapports des prix . . . . . . . . . . . . . . . . . . Combinaison optimale des facteurs complmentaires . . Problmes doptimisation lis la linarit de lisoquante Concavit partielle de lisoquante et sous-optimalit . . . Maximisation de prot CT . . . . . . . . . . . . . . . . . Statique comparative CT . . . . . . . . . . . . . . . . . . ix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 11 15 17 18 20 21 23 24 24 27 29 29 30 30 31 32 32 34 35 38 39 40 43 44 45 46 48 49 50 54 56

4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.10 4.11 4.12 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 6.1 6.2 6.3 6.4 7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 7.6 7.7 7.8 7.9 7.10 8.1 8.2 8.3

Exemple de CFM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Exemple de CV M . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CM = CV M + CFM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Relations entre les courbes de cot . . . . . . . . . . . Cot variable et cots marginaux . . . . . . . . . . . . Rendements dchelle constants . . . . . . . . . . . . . Rendements dchelle croissants . . . . . . . . . . . . Rendements dchelle dcroissants . . . . . . . . . . . Evolution des rendements dchelle . . . . . . . . . . Choix parmi un ensemble ni de tailles possibles . . . Choix parmi un ensemble continu de tailles possibles Choix parmi un ensemble continu de tailles possibles Offre dune rme concurrentielle . . . . . . . . . . Une premire restriction de la dnition de loffre Une seconde restriction de la dnition de loffre Prot de la rme concurrentielle . . . . . . . . . . Cot variable moyen et le surplus de la rme . . . Cot variable moyen et le surplus de la rme . . . CV M, Cm et le surplus de la rme . . . . . . . . . Variation du surplus de la rme . . . . . . . . . . . Offre CT, offre LT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rendements dchelle constants et loffre de LT . Rendements dchelle constants et loffre de LT . Exemple numrique de contrainte de budget Droite de budget du consommateur . . . . . Effet dune augmentation du revenu . . . . . Effet dune augmentation du prix du bien 1 . Courbes dindiffrence . . . . . . . . . . . Intersection des courbes dindiffrence . . Substituts parfaits . . . . . . . . . . . . . . Un bien indsirable : la pollution . . . . . Le bien 2 est neutre . . . . . . . . . . . . . Panier idal et saturation . . . . . . . . . . Les prfrences normales sont monotones Les prfrences normales sont convexes . le TMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dcroissance du TMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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63 63 64 66 67 68 69 70 71 73 74 74 78 79 80 81 82 83 83 84 85 86 87 94 95 96 97 101 102 103 103 104 105 106 106 107 108

Une carte dindiffrence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 Des prfrences lutilit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 Substituts parfaits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 x

8.4 9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 9.6 9.7 10.1 10.2 10.3 10.4 10.5 10.6 10.7 10.8 10.9 11.1 11.2 11.3 11.4 11.5 11.6 11.7 12.1 12.2 12.3 12.4 12.5 13.1 13.2 13.3 13.4 13.5 13.6 14.1 14.2 14.3 14.4

Biens complmentaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 Choix du consommateur . . . . . . . . . . Prfrences non-convexes . . . . . . . . . Quand le TMS nest pas dni . . . . . . . Optimum avec des prfrences convexes Demande et prix de rserve . . . . . . . . Demande et surplus . . . . . . . . . . . . Surplus du consommateur et demande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 119 119 122 123 124 125 128 128 130 131 132 133 134 134 135 138 139 140 142 143 143 144 148 149 150 151 152 156 157 157 160 160 161 166 167 168 168

Effet du revenu : biens normaux . . . . . . . . . Effet du revenu : un bien infrieur . . . . . . . . CER et courbe dEngel . . . . . . . . . . . . . . . Courbe dEngel pour deux substituts parfaits . . Courbe dEngel pour deux complments parfaits Effets de la variation dun prix . . . . . . . . . . Chemin dexpansion du prix . . . . . . . . . . . Demande dun substitut parfait . . . . . . . . . . Demande dun bien complmentaire . . . . . . .

Effet de la variation des prix relatifs . . . . . . . . . . . . . . Effet de substitution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Effet de revenu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dcompoasition de Slutsky avec les biens complmentaires Dcomposition de Slutsky avec les substituts parfaits . . . . Dcomposition la Hicks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dcomposition la Hicks avec des substituts . . . . . . . . . Optimum du consommateur : ( L , C ) . . . . . . . . . . Offre de travail et augmentation du revenu non-salarial Offre de travail et augmentation du salaire horaire . . . Possibilit dune dcroissance de loffre de travail . . . Offre de travail et heures supplmentaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Contrainte de budget intertemporel . . . . . . . . . . . . . . Consommation et endettement/pargne du consommateur Optimum intertemporel du consommateur . . . . . . . . . . Effet revenu travers lpargne et lendettement . . . . . . . Effet nal du taux dintrt sur lpargne nette . . . . . . . . Effet de a sur la contrainte de budget intertemporelle . . . . La demande totale sur le march Loffre totale sur le march . . . . Equilibre sur le march . . . . . . Non-existence de lquilibre . . . . . . . xi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14.5 Multiplicit des quilibres . . . . . . . 14.6 Ofrre concurrentielle de long terme . . 14.7 Ajustements vers lquilibre de LT . . 14.8 Convergence vers lquilibre de LT . . 14.9 Courbe doffre de LT . . . . . . . . . . 14.10Surplus social (Q quelconque) . . . . . 14.11Surplus social lquilibre du march

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169 170 170 172 172 174 174 176 176 177 178 178 179 181 181 182 184 185 190 193 195 197 198 199 200 201 204 208 208 211 214 216 220

15.1 Une conomie dchange simple . . . . . . . . . . . 15.2 Les deux cartes dindiffrence . . . . . . . . . . . . . 15.3 Construction de la bote dEdgeworth . . . . . . . . 15.4 La bote dEdgeworth . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.5 Une situation dchange . . . . . . . . . . . . . . . . 15.6 La courbe de contrat . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.7 La contrainte de budget du consommateur 1 . . . . 15.8 Maximisation dutilit . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.9 Equilibre gnral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.10Courbe de contrat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.11Relation entre les utilits des deux consommateurs . 16.1 16.2 16.3 16.4 16.5 16.6 16.7 16.8 16.9 17.1 17.2 17.3 17.4 17.5 17.6

Cots et monopole naturel . . . . . . . . . . . . . . . . . Equilibre du monopole . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Equilibre du monopole et optimalit Partienne . . . . Solution concurrentielle et solution du monopole . . . . Solution concurrentielle et bien-tre social . . . . . . . . Solution du monopole et bien-tre social . . . . . . . . . Charge morte du monopole . . . . . . . . . . . . . . . . Tarication Ramsey-Boiteux . . . . . . . . . . . . . . . . Equilibre de long terme en concurrence monopolistique Economies dchelle et barrires lentre . . . . . . Diffrence de cot et barrires lentre . . . . . . . Fonctions de raction dans loligopole de Cournot . Solution de Stackelberg quand la rme 1 est meneur Oligopole de Bowley . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rationnement proportionnel et demande rsiduelle . . . . . . . . . . . .

xii

Chapitre 1

Introduction
Lanalyse conomique se distingue de lconomie que lon tudie dans le secondaire, principalement par sa dmarche. Lconomie du secondaire est surtout descriptive (elle dcrit les systmes conomiques ou lhistoire conomique) et aborde les problmes et thories conomiques sur un plan assez gnral. Les outils analytiques de lconomiste de sont pas vraiment introduits dans ces enseignements. Ces outils cherchent mettre une analyse relativement abstraite et gnrale des phnomnes conomiques. Quand cela est ncessaire, ils font appel aux mathmatiques mais la quasi-totalit des cours du niveau licence ncessite un niveau de mathmatiques qui nest gure suprieur celui attendu lissue du baccalaurat ES. La difcult de lanalyse conomique ne rside pas, ce stade, dans le niveau des mathmatiques quil faut matriser, mais dans la ncessit de manipuler des raisonnements logiques abstraits de plusieurs tapes. La science conomique moderne a adopt en grande partie la dmarche hypothticodductive. Cest dire quon obtient des rsultats en partant des hypothses particulires et ces hypothses caractrisent compltement le domaine de validit des rsultats obtenus. Ainsi, chaque fois que lon vous annoncera un rsultat, il sera dpendant des hypothses qui lui sont sous-jacentes. Il nexiste pas de rsultat absolu, valable en tout temps et en tout lieu en conomie. Par consquent, lexigence principale de lenseignement de lanalyse conomique est un raisonnement clair et cohrent. Dans cette dmarche les mathmatiques sont un outil particulirement efcace. En effet, les mathmatiques permettent de se librer des contraintes et des ambiguts du langage courant et elles nous fournissent un systme de reprsentation objective, protg des interprtations subjectives diverses (ce qui nempche pas que les rsultats obtenus soit parfois abusivement interprts dans dautres sphres de la Socit, en occultant les conditions sous lesquelles ces rsultats ont t tablis). Par consquent le raisonnement dductif conduit des rsultats clairs et quand le raisonnement est dfectueux, ces dfauts peuvent tre facilement reprs. Les mathmatiques nous fournissent donc une assurance contre le manque de rigueur et lincohrence de notre raisonnement. Dans les sciences, la dmarche hypothtico-dductive est complte par la validation empirique des thories, que cela soit au niveau de la pertinence des hypothses initiales retenues, que celle des rsultats obtenues. Dans les sciences humaines 1

cette validation nest pas toujours aise mais sans elle nous ne pouvons compter sur les thories dveloppes pour comprendre le Monde qui nous entoure. Les mathmatiques nassurent bien sr que la cohrence interne de ces thories et non pas la pertinence de leurs hypothses. Dautres outils relevant des statistiques et de lconomtrie doivent tre mobiliss pour cela, ainsi que le rafnement continu des observations que nous possdons sur le Monde conomique (les bases de donnes statistiques pertinentes). Lconomiste doit donc matriser tout un ensemble doutils pour conduire son analyse et cela le rapproche dans une certaine mesure de lingnieur. Avec cette dmarche lanalyse conomique aborde des questions de niveaux assez diffrents : le chmage dans lconomie nationale, lination montaire, la balance commerciale du pays, mais aussi, loffre de travail des mnages, la formation des prix sur un march, les stratgies des entreprises et les processus de concurrence entre les rmes. La dernire partie des questions que nous venons dvoquer concerne les comportements des agents individuels dans lconomie (entreprises et mnages). Ces questions sont abordes par lanalyse microconomique qui fait lobjet de cet ouvrage. Les questions de la premire partie concernent des phnomnes plus agrgs, qui ne sont observables quau niveau dune conomie nationale (un individu peut tre au chmage mais le niveau du chmage dans lconomie ne peut tre dni au niveau de lindividu). Ces questions sont abordes par lanalyse macroconomique. Mme si lconomie forme un tout, il nest pas toujours ais de connecter ces deux niveaux et des approches que les conomistes essaient de dvelopper depuis une vingtaine dannes cherchent combler cette lacune (que cela soit en fournissant des fondements microconomiques lanalyse macroconomique, ou par la modlisation base dagent qui essaient dabolir cette sparation en cherchant dmontrer que les proprits macroconomiques ne sont que les proprits mergentes dun systme compos dagents conomiques multiples qui interagissent sur les marchs et dans les organisations conomiques). Lobjet de cet ouvrage est lanalyse microconomique. Le reste de ce chapitre sera consacr la discussion de certaines proprits gnrales de cette analyse. La dernire section prsentera brivement le plan de louvrage.

1.1 Objets et mthodes de la micro-conomie

Au centre de lanalyse microconomique se trouve la question de lallocation des ressources rares entre des usages alternatifs dans les conomies modernes et le rle que jouent les prix et les marchs dans ce processus. Cette question couvre une large partie des analyses, quelles soient sur lorganisation des marchs, sur les stratgies des agents conomique ou sur le rle des institutions. Une partie non-ngligeable des travaux analyse nanmoins la manire dont ces ressources sont cres et le rle des phnomnes du type linnovation des entreprises dans cette cration. La meilleure comprhension de ces phnomnes que cherche atteindre lanalyse microconomique vise aussi renforcer les capacits de prdiction et de contrle : les concepts et les causalits que les conomistes ont dvelopps dans leur tentative de mieux comprendre les mcanismes conomiques ont fourni les bases ncessaires llaboration des politiques en vue din2

uencer les rsultats de ce processus (comme les politiques industrielles, par exemple). Grce au dveloppement des techniques de type recherche oprationnelle ou de gestion scientique, les concepts de la microconomie ont t utiliss pour aider la prise de dcision rationnelle dans les affaires. Les concepts, relativement abstraits, de cette approche ont donc donn lieu des prolongements et des applications qui inuencent chaque jour le fonctionnement du processus conomique. Nous allons maintenant aborder les composantes principales des thories microconomiques.

1.1.1 Les Biens et services ou marchandises

Ils forment les objets centraux de lactivit conomique car ce que lon appelle lactivit conomique concerne par dnition la production et lchange des marchandises. Nous distinguons une marchandise dune autre en observant trois caractristiques : leur nature et attributs physiques qui dterminent la manire dont elles satisfont les besoins des consommateurs et des producteurs ; le lieu o elles sont disponibles ; la date laquelle elles sont disponibles. Par exemple, le charbon et le ptrole brut sont des marchandises de natures diffrentes. Le ptrole brut qui sera disponible demain Iran est aussi une marchandise diffrente du ptrole brut qui sera disponible Paris. De mme, le charbon qui est disponible Marseille aujourdhui est diffrent du charbon qui sera disponible Marseille lhiver prochain (vous ne pouvez vous chauffer cet hiver avec ce dernier !). Ces exemples illustrent la caractristique principale qui distingue les diffrents biens : ils ne peuvent tre considrs comme des substituts parfaits dans la production ou la consommation : on ne peut supposer quun agent pourra consommer indiffremment lun ou lautre de ces biens (car soit ils sont de nature diffrents, soit ils sont disponibles des moments ou des lieux diffrents). Nous devons donc distinguer les biens du point de vue ces trois dimensions. Dans cet ouvrage nous tiendrons compte des diffrences de nature et de date de consommation (ce dernier point ne sera important que quand nous tudierons les choix intertemporels, on le ngligera dans le reste de louvrage). La notation que nous allons adopter pour reprsenter les diffrents biens va donc tenir compte de ces deux caractristiques. Un bien l , dtenu par lagent i, la date t et en quantit x, sera not par : xli,t .

1.1.2 Les Prix

Sur les marchs, les biens schangent contre de la monnaie (ce qui est diffrent dun systme de troc o les biens schangent contre des biens). Par consquent, dans un systme de march, on associe un prix chaque bien : le prix auquel les agents changent une unit de ce bien sur le march. Il est clair quen gnral on nobservera pas un seul prix pour un bien donn mais si le systme de march fonctionne efcacement (cest ce que nous supposerons dans cet ouvrage pour ne pas introduire des complications lies lanalyse du dysfonctionnement des marchs), on devrait observer un prix quasiment unique pour les units du bien qui sont identiques du point de vue des caractristiques 3

que nous avons distingues : la nature ; le lieu et la priode de disponibilit. On parle alors de la loi du prix unique. Le prix dun bien peut tre exprim de deux manires. Premirement, nous pouvons choisir un certain bien dans lconomie comme numraire ; tous les prix sont alors exprims en termes de ce bien. Si par exemple le numraire est lor, le prix de chaque bien indique combien dunits dor il faut donner en change dune unit de ce bien. Le prix de lor est naturellement gal 1. En principe nimporte quel bien peut tre retenu comme numraire (sur certaines les on utilisait les coquillages comme numraire). Nanmoins certains biens conviennent mieux que dautres cette fonction pour faciliter les transactions de march. Les biens qui ne sont pas divisibles, ou qui sont encombrants ou encore qui se dtriorent facilement ne peuvent convenir en tant que moyen de paiement. Nous devons aussi prciser que dans cette optique le numraire ne correspond pas vraiment un moyen dchange ou la monnaie. Il sagit uniquement dune unit de compte, ou dune unit de mesure pour les prix dune conomie. Une fois le numraire x, les prix expriment le taux de change entre les biens et ils ont la dimension (units de numraire/units du bien). Par consquent, ces prix ne sont pas indpendants des units de mesure des diffrents bien. Par exemple si lon double les units de mesure de tous les biens sauf le numraire, il faudrait multiplier par deux tous les prix (si ce nest pas clair pour vous, rchissez-y laide dun petit exemple). Lautre manire que nous pouvons utiliser pour xer les prix nimplique pas lutilisation dun numraire. En effet, nous pouvons dcider quil existe une unit de compte abstraite qui nest pas la quantit dun bien physique. Il sagit de lunit qui est utilise dans lenregistrement des transactions dans les comptes : si une unit dun bien est vendue alors le compte est crdit du prix de ce bien (nombre dunits de compte qui correspond ce bien) et si une unit dun bien est achete, le compte est dbit du mme nombre dunits de compte (de nouveau le prix du bien). On donne en gnral un nom cette unit de compte : lEuro, le Yen, le Dollar ou la Livre sterling. Si les comptes sont tenus dans des units diffrentes, un taux de change entre ces units doit tre tabli avant que les transferts dun compte lautre puissent avoir lieu. Nous noterons ces prix montaires sous la forme : pl = le prix du bien l . Ces prix, exprims en termes dunits de compte, correspondent la manire dont les prix sont xs dans la ralit. Ils ont t adopts la suite du dveloppement dun systme bancaire (pour tenir les comptes). Nanmoins on peut rtablir une correspondance claire entre ces prix en termes dunits de compte abstraite et les prix en termes de taux de change entre les biens. Supposons quil y ait n biens dont les prix en e sont p1 , p2, . . . , pn . Nous pouvons alors prendre le prix de nimporte quel bien, par exemple le bien n, et former n ratios qui expriment le prix des biens en termes de ce bien qui devient alors le numraire : p1 p2 pn r1 = ; r2 = ; ... rn = =1 pn pn pn Nous pouvons interprter chaque r j, , j = 1, 2...n ; comme tant le nombre dunits du bien n quon doit changer contre une unit du bien j : les taux de change en termes de 4

marchandises avec n comme numraire. Chaque r j a maintenant la dimension (units du bien n / units du bien j) : pj e e units de n , = = pn units de j units de n units de j j = 1 . . . n.

Ainsi chaque r j nous indique le nombre dunits de bien n que nous pouvons acheter en vendant une unit du bien j et en consacrant tout ce revenu ( p j units de compte) lachat de bien n. Les r j sont des prix relatifs.

1.1.3 Les marchs

Dans lutilisation courante du terme, un march correspond un lieu particulier o certains types de marchandises sont vendus et achets ; par exemple, le march des fruits et des lgumes, le march du livre... Dans lanalyse conomique, le concept de march est beaucoup plus gnral : un march existe partir du moment o deux ou plusieurs individus sont prts effectuer des changes de marchandises quelque soient le lieu et la date. Ainsi le mot march indique une situation dchange. Lanalyse du fonctionnement des marchs est le problme central en microconomie puisque le processus dallocation des ressources est un processus de march : toute allocation des ressources est le fruit du fonctionnement des marchs. Par consquent, pour chaque marchandise, un march doit exister et toute chose qui ne peut pas tre change sur un march nest pas une marchandise, du point de vue de la microconomie. On doit aussi distinguer les marchs comptants (spot markets) des marchs terme (forward markets). Sur un march comptant, on passe un accord qui implique que lchange de marchandises soit accompli dans la priode prsente. Sur un march terme, la transaction concerne les marchandises qui seront livrs dans une priode future. Une conomie avec un systme complet de march est une conomie o il existe tous les marchs comptants et terme pour assurer lchange de toutes les marchandises qui seront disponibles tous les lieux et toutes les dates. Dans une telle conomie, les accords concernant toutes les transactions prsentes et futures seraient conclus dans la premire priode et toutes les activits de march seraient termines la n de cette priode. Le reste du temps serait consacr la ralisation de tous les engagements de la premire priode. Les conomies relles ne possdent naturellement pas un tel systme de march. A chaque priode il existe des marchs comptants pour effectuer les transactions concernant cette priode et quelques marchs termes pour les transactions dans le futur. Par consquent, chaque priode un sous-ensemble relativement petit de la totalit des marchandises peut tre chang. On observe donc une suite de systmes de march, un chaque priode, et lactivit de march a lieu normalement. Nous allons maintenant nous intresser au fonctionnement dun march. Lquilibre dun march Le fonctionnement dun march rsulte dans la dtermination du volume des transactions sur ce march et du prix auquel ces transactions ont lieu (prix de march). Le 5

march dun bien et service ralise la confrontation des offres et des demandes et il conduit la dtermination dun prix. A un moment donn, nous allons observer sur un march des vendeurs qui essaient de vendre le bien des prix diffrents et les consommateurs qui cherchent lacheter au prix le moins cher possible. En fonction des rencontres entre ces agents, les prix des biens disponibles vont changer. Etant donn que nous considrons que les units changes sur le march sont identiques du point des vues des trois caractristiques, les changes ne vont se stabiliser que quand le march atteint un prix unique auquel tous les consommateurs qui voulaient acheter le bien ce prix pourront le faire et tous les vendeurs qui voulaient le vendre ce prix trouveront un acheteur : les dcisions dachat et de vente seront parfaitement compatibles dans ce cas et nous appelons un tel tat du march lquilibre du march et le prix correspondant, le prix dquilibre. Nous pouvons reprsenter lquilibre dun march dans la gure 1.1. On reprsente en abscisse les quantits totales proposes (pour lachat et pour la vente) sur ce march une priode donne, pour des diffrents prix de march. La courbe dcroissante correspond aux quantits que les agents sont prts acheter pour chaque prix de march (la demande) : plus le prix est lev, moins dagents dsirent acheter de ce bien. La courbe croissante correspond aux quantits que les agents acceptent de vendre sur le march pour des diffrents prix (loffre) : plus le prix est lev, plus ils sont prts vendre. Nous allons tudier la construction de ces courbes plus loin dans cet ouvrage.

Le seul prix o les dsirs des acheteurs et ceux des vendeurs concident est p : cest le prix dquilibre ; il galise loffre et la demande sur le march. A ce prix, tous les agents qui taient prts vendre ce bien vendent exactement les quantits quils dsiraient vendre et tous les acheteurs achtent exactement les quantits quils dsiraient acheter. Ces quantits sont gales Q , la quantit dquilibre. On observe que pour tous les autres prix on a soit la demande suprieure loffre (demande excdentaire - le cas de p1 ) ; soit loffre suprieure la demande (offre excdentaire - le cas de p2 ). On peut aussi imaginer qu partir dune des deux situations prcdentes, on tende vers la situation dquilibre grce un ajustement des prix. Si lon part dune situation doffre excdentaire, on observe que le prix est trop lev pour que toutes les quantits que les vendeurs voudraient couler soient achetes. Dans cette situation, ils peuvent tre amens rviser leur prix la baisse de manire attirer de nouveaux consommateurs et vendre toute leur offre. Cette baisse doit alors continuer jusqu p pour que toute loffre puisse tre absorbe par la demande. En partant de p2 , on tend donc vers p Jusquici nous avons parl dacheteurs et de vendeurs. Nous allons voir plus prcisment dans le paragraphe suivant qui sont les agents conomiques que nous allons considrer dans ce cadre microconomique. 6

 

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Equilibre d'un march

F IGURE 1.1 Equilibre dun march

1.1.4 Les agents conomiques

Lunit de base de lanalyse microconomique est donne par les agents conomiques individuels (do le terme microconomie). Ces agents sont gnralement de deux types : les consommateurs et les rmes (ou producteurs, ou entreprises). Un consommateur est un individu qui peut possder un certain stock de marchandises (sa dotation initiale qui fait partie de sa richesse) et qui choisit une certaine quantit de chaque bien quil dcide de consommer. Ces quantits et sa dotation initiale dterminent alors les quantits de chaque marchandise quil dsire de vendre ou dacheter sur les marchs correspondants. On peut aussi raisonner en considrant que la dotation initiale du consommateur prend la forme dun revenu exprim en termes dun numraire ou dunits de compte. Mais cette approche exclut lanalyse du comportement du consommateur en tant quoffreur de certaines marchandises. Nous allons nanmoins nous en contenter jusquau chapitre 15. Une rme est un dcideur individuel qui procde la production de marchandises par la combinaison de diffrents facteurs de production (inputs) grce des procds techniques. Ces inputs sont des marchandises que la rme peut possder en partie dans sa dotation initiale. Elle doit acheter le reste sur les marchs correspondants. Certains inputs peuvent ne pas tre des marchandises : la lumire du soleil dans lagriculture, par exemple. La distinction entre les consommateurs et les rmes rside dans la nature de leur activit conomique : les consommateurs achtent des biens pour consommer et les rmes achtent des inputs pour produire dautres biens. Naturellement dans la ralit les choses sont plus complexes que dans ces simplications thoriques. En effet une unit de consommation correspond souvent une famille qui regroupe plusieurs individus et les dcisions sont souvent des dcisions de groupe. Mais si les dcisions des mnages respectent un minimum de rationalit et de cohrence notre approche perd son caractre restrictif. De mme, sil existe encore des rmes individuelles, la majeure partie de la production des marchandises est effectue par des grandes corporations qui peuvent contenir parfois des milliers dindividus et des structures organisationnelles complexes. De nouveau, notre approche du processus gnral dallocation des ressources est simplicatrice mais elle reste sufsante tant que nos prdictions et nos rsultats ne sont pas inrms par le comportement des rmes. On peut aussi se rfrer dautres travaux en conomie qui tudie surtout lorganisation des rmes. Il est aussi articiel de sparer les individus en consommateurs et en producteurs ; beaucoup dindividus participent la prise de dcision la fois dans la sphre de consommation et de production. Mais il ne faut pas penser quil sagit des individus distincts mais des facettes de mmes individus. De manire gnrale, il est aussi possible de construire une thorie o les individus prennent en mme temps des dcisions de production et des dcisions de consommation. Nanmoins, la distinction que nous adoptons perd son caractre restrictif si lon se rappelle que lattention est surtout consacre lallocation des ressources par le systme de march et les comportements individuels seront agrgs (quil sagisse des demandes ou des offres) sur chaque march. Alors les consommateurs et les producteurs dun bien vont souvent apparatre aux 8

cts opposs du march de ce bien (respectivement du ct de la demande et du ct de loffre).

1.1.5 La rationalit
Quel que soit la classication adopte entre les producteurs et les consommateurs, deux lments principaux caractrisent lapproche microconomique. Le premier est ladoption des dcideurs individuels comme lunit de base de lanalyse. Le second est lhypothse selon laquelle le dcideur individuel est rationnel. Le concept de rationalit qui sera utilis doit tre clairement dni. Nous dirons quun processus de dcision rationnel prend la forme suivante : 1. Le dcideur numre tous les alternatifs qui sont disponibles et il carte les alternatifs qui ne sont pas ralisables ; 2. Il tient compte de toute linformation disponible ou quil vaut la peine de collecter dans ltablissement des consquences du choix de chaque alternatif ; 3. En fonction de leurs consquences, il classe les alternatifs selon son ordre de prfrence. Cet ordre doit satisfaire certaines conditions de cohrence et de compltude ; 4. Il choisit lalternatif qui a la position la plus leve dans cet ordre : il choisit lalternatif dont il prfre la consquence celle de tous les autres alternatifs disponibles. Ces conditions semblent assez bien correspondre lutilisation courante du terme rationalit. Nanmoins il est possible que certaines personnes se comportent dune manire qui pourrait apparatre comme irrationnelle selon cette dnition : dans la prise de dcision ils peuvent ignorer des alternatifs ralisables connus ou ils peuvent se laisser inuencer par des alternatifs irralisables, ils peuvent ignorer ou ngliger de collecter certaines informations sur les consquences des alternatifs, ils peuvent se contredire dans le classement des alternatifs voire, ils peuvent choisir un alternatif dont ils ont dj valu la consquence comme tant infrieure une autre. Par consquent, la rationalit est une hypothse de notre analyse et ce nest pas une tautologie : cette hypothse peut ne pas tre vrie pour certains individus. Mais avant de dcider quil sagit dune dcision irrationnelle, il faut bien vrier toutes les conditions et en particulier la condition (2) : la collecte dinformation demande souvent beaucoup de temps et elle nest pas toujours gratuite. Essayez de connatre tous les prix pratiqus sur Marseille ou Paris pour un type donn dordinateur ; vous passerez beaucoup de temps dans les magasins ou sur Internet ! Donc la ngligence apparente dune information peut tre cause en ralit par le cot quil faudrait subir dans sa collecte et donc elle peut tre tout--fait rationnelle. Il faut nanmoins noter que de nombreuses observations indiquent que les agents conomiques rels ont trop souvent des comportements qui scartent ce cette hypothse. Depuis les travaux dHerbert Simon et de Kahneman et Tversky, les conomistes dveloppent aussi un cadre analytique qui ne fait pas recours une hypothse de rationalit forte et qui cherche respecter un certain ralisme 9

cognitif. Le cadre de la rationalit reste nanmoins une simplication commode que beaucoup danalyses continuent adopter et on va le garder dans lexposition des ces analyses dans cet ouvrage. Des cours de microconomie plus avancs et des cours de thorie des jeux vous proposeront des analyses qui cherchent faire lconomie de cette hypothse.

1.1.6 Mthodes danalyse

Lapproche microconomique suit une ligne de dveloppement relativement systmatique (voir Figure 1.2). On commence avec les modles des dcideurs individuels, un consommateur type et une rme type. Sous lhypothse de rationalit ces modles prennent la forme de problmes doptimisation sous contraintes : le dcideur est suppos chercher lalternatif le meilleur parmi un ensemble dalternatifs disponibles (vriant les contraintes) pour lui. En prcisant relativement bien la nature de ces problmes doptimisation et en les rsolvant, on est capable dtablir certaines caractristiques et proprits des choix du dcideur. De plus, en tudiant comment le choix optimal se modie suite des modications des paramtres du problme (surtout des prix) on peut tablir certaines relations de comportement comme les courbes de demande et doffre (on fait alors ce qui est appel la statique comparative). Un des buts principaux des modles de dcision est de nous permettre dimposer certaines restrictions sur les comportements des agents, de manire exclure ceux qui ne sont pas compatibles avec les hypothses de la thorie ou, du moins, de clarier sous quelles hypothses on peut imposer des restrictions particulires (des courbes de demande dcroissantes, par exemple). La prochaine tape de lanalyse consiste agrger les relations de comportements sur un groupe dagents conomiques : sur un march, la demande globale des acheteurs dune part et loffre globale des vendeurs dautre part. Ces relations agrges peuvent ensuite permettre danalyser le fonctionnement dun march pris isolment ou dun systme de plusieurs marchs interdpendants. Dans le cas le plus gnral, on considre le systme de march pour une conomie dans sa totalit et on tudie comment est dtermine lallocation des ressources par le fonctionnement simultane de ce systme de march.

Quel que soit le niveau retenu, la mthode danalyse est la mme : la mthodologie dquilibre. Lquilibre (statique) dun systme est dni comme une situation o les forces qui dterminent ltat du systme sont en quilibre, par consquent, les variables du systme nont plus changer. Un quilibre dun systme dagents conomiques (que ce soit un march isol ou toute lconomie) peut exister quand deux conditions sont satisfaites : les dcideurs individuels ne dsirent plus changer leurs plans ou leurs ractions ; les plans des dcideurs individuels sont compatibles entre eux et donc ils peuvent se raliser. 10

Modles de dcisions individuelles (Problmes doptimisation)

Solutions optimales

Relations de comportement (les offres et demandes individuelles)

Agrgation des comportements individuels (sur un march ou dans toute lconomie)

Rsolution du modle agrg : Calcul de lquilibre et de ses proprits

Etude de lallocation des ressources dans ce systme de march, ou dans ce march

F IGURE 1.2 La mthode microconomique

11

Le concept dquilibre est important car il nous donne un concept de solution pour nos modles. Les forces en action dans un systme conomique donn (un march isol par exemple) une fois dnies, nous nous demandons quel sera le rsultat de linteraction de ces forces. La rponse est donne par le concept dquilibre : nous tablissons les proprits dquilibre du systme et nous prenons ces proprits comme le rsultat que nous cherchons. Cet tat correspond ce que nous observerions une fois que tous les problmes de coordination de dcisions ont t rsolus sur le march. Il faut naturellement tablir au pralable lexistence et les proprits (en particulier lunicit et la stabilit) de cet quilibre. Cette approche ne supprime pas lintrt que nous pouvons avoir pour les autres tats du systme, tats de dsquilibre dans lequel la question de la coordination des dcisions conomiques est importante. Lanalyse de ce type dtat est en gnral beaucoup plus difcile que celle des quilibres.

1.2 Synopsis de louvrage

Dans sa forme actuelle, cet ouvrage comporte quatre parties. Les deux premires parties sont consacres lanalyse des comportements de base des agents, respectivement, les dcisions de production et celles de consommation. Le reste de louvrage considrent la rencontre de ces dcisions sur des marchs. Dabord des marchs de concurrence parfaite (Partie III), ensuite des structures de march o les rmes possdent une certaine capacit inuencer le prix de march et les prots de leurs concurrents (Partie IV). La structure de louvrage permet de couvrir un enseignement de base en microconomie comme celui qui est dispens pendant les deux premires annes dune licence de Sciences conomiques et de gestion. Pour un approfondissement des analyses initis dans cet ouvrage, le lecteur est invit consulter des livres plus avancs comme Kreps (1998), Varian (1991) et Mas-Colell et al. (1995). Pour approfondir lanalyse des structures de march, le lecteur peut aussi consulter Tirole (1988). Une initiation plus large la thorie des jeux peut tre consulte dans Yildizoglu (2003) qui est parfaitement accessible pour les lecteurs de cet ouvrage.

12

Premire partie

Production de biens

13

Chapitre 2

Production de la rme
Comme nous lavons prcis dans lintroduction, la rme se distingue du consommateur par le fait quelle achte des facteurs de production pour les transformer en dautres biens et services grce sa technologie. Elle est donc du cot de la demande sur les marchs des facteurs de production et du cot de loffre sur le march du bien nal quelle produit. On peut reprsenter le fonctionnement de la rme selon le schma 2.1.

Facteurs de production x x

Firme Fonction de production

Produit q

F IGURE 2.1 La rme en tant que bote noire

Nous allons dabord introduire les diffrents concepts qui permettent de caractriser la technologie de la rme et ses proprits. La deuxime section va exposer le comportement de la rme en tant quacheteur de facteurs de production. La troisime section va introduire une reprsentation de la rme qui va nous permettre de mettre laccent sur ses dcisions de production. Ce choix du niveau de production optimale sera alors tudi dans la dernire section. 15

2.1 Facteurs de Production et la reprsentation de la technologie

2.1.1 Facteurs de Production
On peut distinguer les diffrents facteurs de production selon plusieurs critres. En premier lieu, la provenance des facteurs utilises par la rme permet de distinguer entre les matires premires et les consommations intermdiaires. Les facteurs qui sont directement extraits de la nature (du bois, du charbon, de leau) sont des matires premires. Les facteurs qui sont le produits dune autre rme (du papier, de lacier, de leau lourde) sont des consommations intermdiaires. Une seconde distinction peut tre introduite en considrant les possibilits de modication des quantits utilises des diffrents facteurs pendant la priode de temps tudie. Si lon ne peut changer la quantit dun facteur alors il est xe. Si la quantit utilise peut tre modie, alors il sagit dun facteur variable. On suppose en gnral que les quipements lourds comme les btiments ou les machines dune usine (le capital de la rme) et la terre dune exploitation agricole correspondent des facteurs xes, tandis que la main-doeuvre (le travail) et les matires premires sont des facteurs variables. La dernire distinction concerne la manire dont on peut combiner les diffrents facteurs pendant le processus de production. Deux facteurs sont substituables quand on peut remplacer une certaine quantit dun des facteurs par une quantit supplmentaire de lautre tout en gardant le mme niveau de production. La terre et les engrais dans lagriculture sont des facteurs de cette nature, de mme que le travail et les machines dans lindustrie. Si deux facteurs doivent toujours tre combins dans les mmes proportions alors ils sont complmentaires. Il faut une carrosserie et quatre roues pour faire une voiture, il faut une molcule de sulfate (SO4 ) et deux molcules dhydrogne pour faire une molcule dacide sulfurique. Dans ce cas si lon augmente la quantit utilise dun des deux facteurs, il faut aussi augmenter celle de lautre pour accrotre le niveau de la production. Nous allons maintenant caractriser plus prcisment les relations qui existent entre lutilisation des facteurs et le niveau de la production.

2.2 La fonction de production : la rme en tant que bote noire

Si lon tudie lutilisation par une rme des diffrentes quantits de facteurs de production (inputs) et les niveaux correspondant de sa production, on obtient une relation qui reprsente les possibilits de production de cette rme. Si maintenant on considre le maximum doutput que la rme peut produire partir de chaque panier dinputs alors on a la fonction de production : q = f ( x1 , . . . , x l ) 16 (2.1)

Une fonction de production rsume toutes les caractristiques technologiques et organisationnelles de la rme. Elle peut correspondre par consquent une multitude de rmes avec des caractristiques internes trs diverses. Cest pour cette raison que dans cette approche la rme apparat comme une bote noire dont on considre seulement les entres et les sorties (cf. Figure 1).

2.2.1 Un exemple :
Travail L 0 1 2 3 4 5 6 7 Production Q 0 1,2 3,6 5,4 6,8 8 9 9,8 PM 1,2 1,8 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 Pm 1,2 2,4 1,8 1,4 1,2 1 0,8 -

(Exemple tir de Picard (1992), pages 128-130)

Utilisation du facteur travail et production

  ! "

F IGURE 2.2 Un exemple de production agricole Cet exemple tir de Picard nous donne les diffrentes valeurs ( L, Q) observes dans une exploitation agricole (Figure 2.2). Ici le niveau du facteur xe (terre) est x 10 Ha et on a les variations de la production maximale en fonction des quantits de facteur variable utilise (le travail- L). On observe que sans facteur variable il ny a pas de 17

production et que la production totale est croissante avec la quantit de travail utilise. Il est aussi possible de caractriser quelle quantit doutput on produit en moyenne pour chaque unit dinput. Pour ce faire on utilise le concept de productivit moyenne : PM ( L) = f ( L) L (2.2)

o f () reprsente la fonction de production de cette exploitation et il nous donne le niveau du produit pour chaque niveau dinput. On observe que la productivit moyenne augmente dabord et baisse lgrement ensuite. Cela signie quau fur et mesure quon augmente la production, les units supplmentaires dinput contribuent de plus en plus faiblement la production. Ce phnomne peut dailleurs tre caractris directement en considrant la contribution de chaque unit dinput supplmentaire la production. Cette mesure nous donne la productivit marginale de chaque unit dinput : Q Pm( L) = = f ( L + 1) f ( L ) . (2.3) L Nous observons que la productivit marginale crot au dbut mais elle commence dcrotre trs rapidement (voir Figure 2.3) : chaque unit supplmentaire dinput implique une augmentation de plus en plus faible de la production. En fait on constate ce rsultat directement en regardant la pente de chaque segment de la courbe de la fonction de production. Cette pente augmente dabord pour diminuer ensuite. En effet, elle est exactement gale la productivit marginale.

Q Q L L f(L)

tg() =

Q = Pm L

F IGURE 2.3 Pente de la fonction de production et Pm

18

La dcroissance de la productivit marginale correspond donc la dcroissance de la pente de la fonction de production. Ceci signie de nouveau que chaque unit supplmentaire de facteur variable contribue de plus en plus faiblement la production. Dans cet exemple, on observe que jusqu deux units de travail, chaque unit a une productivit marginale croissante. On dira alors que les rendements dchelle sont croissants ; on a intrt embaucher de plus en plus de facteur travail. A partir de L = 2, la productivit marginale devient dcroissante. On dit alors que les rendements sont dcroissants. Il est de moins en moins intressant dembaucher du travail supplmentaire. Comme nous allons voir plus loin, ce phnomne va dterminer la quantit de travail optimale que la rme va dcider dembaucher. On sent dj maintenant que la rme ne va embaucher du travail supplmentaire que si cela reste intressant pour elle : si chaque unit de travail cote au plus autant quelle rapporte la rme. Rappelons de nouveau que cette dcroissance de la productivit marginale est troitement lie au fait que le niveau de lautre facteur (la terre) est x. Vous imaginez bien que si lon met 1000 personnes sur une Ha de terre, elles vont plus se gner que travailler en harmonie. Dans cet exemple nous avons considr un cas discret o les quantits dinputs et doutputs sont modies chaque fois dune unit (ce sont des entiers). De plus la production ne dpendait que dun seul facteur de production : le travail. Nous pouvons gnraliser ces concepts un cadre o les quantits sont parfaitement divisibles (ce sont des nombres rels) et la production dpend del facteurs de production.

2.2.2 Une formulation plus gnrale

Prenons une entreprise qui produit un bien en quantit q. Elle utilise m types de facteurs variables et n types de facteurs xes (m + n = l , le nombre de bien dans lconomie). La fonction de production de cette entreprise nous donne de nouveau le produit maximal que la rme peut obtenir partir de chaque panier dinput : . (2.4)

q = f x1 , x2 , . . . , x m , x m + 1 , . . . , x m + n Facteurs Facteurs variables f ixes

f () dsigne donc la fonction de production. Cest une fonction l variables qui rsume toutes les caractristiques techniques et organisationnelles de la rme. Les biens sont parfaitement divisibles, par consquent, les diffrentes quantits appartiennent chacune R+ . Nous avons donc pour une fonction de production : f : Rl + R+ ( x1 , . . . , x l ) q 19 (2.5)

Si lon considre une priode relativement courte ( court terme) alors la rme ne peut modier les quantits de facteurs xes quelle utilise. Les quantits xm+1 , . . . , xm+n sont alors xes et elles sont les paramtres de la fonction de production. Dans une priode plus longue ( long terme), la rme peut aussi modier lutilisation de ces facteurs de production et ces derniers deviennent donc aussi des facteurs variables : la rme peut acqurir de nouveaux btiments ou largir ceux qui sont dj disponibles, elle peut acheter de nouveaux quipements et donc investir. De manire gnrale, nous allons noter le vecteur dinputs de la rme sous la forme x = ( x1 , , xl ) Rl + , avec l = m court terme et l = m + n long terme. 1/4 3/4 Exemple : Deux facteurs de production ( x1 , x2 ). f ( x1 , x2 ) = 10x1 x2 . Si court terme x2 est un facteur xe avec x2 = 16, la fonction de production de la rme devient : 1/4 1/4 2 = 16) = 10x1 q = f ( x1 ; x . (8) = 80x1 La productivit totale du facteur 1 pour x2 = 16. x1 q 0 0 1 80 1,5 88,53 2 95,14 2,5 100,6 3 105,3 3,5 109,4 4 113,1 4,5 116,52 5 119,63 5,5 122,5 6 125,2

TABLE 2.1 Evolution de la productivit totale du facteur 1 La productivit totale du facteur 1 pour x2 = 16 est reprsente dans le tableau 2.1 et la Figure 2.4.
 

F IGURE 2.4 Evolution de la productivit totale du facteur 1

2.2.3 Productivit moyenne dun facteur de production

Comme nous lavons dj vu dans lexemple numrique (tir de Picard), la productivit moyenne mesure la quantit doutput que lon peut attribuer en moyenne 20

chaque unit dun facteur de production : Productivit moyenne du facteur h : PMh ( x) = f ( x) Q = xh xh (2.6)

Cette caractristique est donc mesure partir dun panier donn dinputs x. Exemple : Avec la fonction de production prcdente nous obtenons :
1/4 3/4 Q = f ( x1 , x2 ) = 10x1 x2 ,

PM1 ( x) = PM2 ( x) =

f (x) x1 f (x) x2

3/4 3/4 = 10x1 x2 = 10

1/4 1/4 = 10x1 x2 = 10

x2 x1 x1 x2

3/4

,
1/4

3/4 Pour x2 = 16 nous obtenons PM1 = 80/ x1 :

x1 PM1

1 80

1,5 59

2 47,6

2,5 40,2

3 35,1

3,5 31,3

4 28,3

4,5 25,9

5 24

5,5 22,3

6 20,9

TABLE 2.2 Evolution de la productivit moyenne du facteur 1 Lvolution de la productivit moyenne du facteur 1, pour x2 = 16 est donn dans Tableau 2.2 et Figure 2.5
 

F IGURE 2.5 Evolution de la productivit moyenne du facteur 1

2.2.4 Productivit marginale dun facteur de production

Dans lexemple numrique que nous avons tudi, nous avons dni la productivit marginale du travail comme la production supplmentaire cause par chaque unit supplmentaire de travail. De manire gnrale, les variations que lon peut considrer ne sont pas ncessairement unitaires. Dans notre cadre o les biens sont divisibles, nous 21

pouvons considrer les variations aussi petites que nous dsirons. Regardons leffet dune variation x1 du facteur x1 , tant donn, le niveau de lautre facteur. Dans ce cas la variation de la production qui en rsulte peut tre mesure par : 2 ) f ( x1 , x 2 ). f = f ( x1 + x1 , x Or cette mesure nest pas trs satisfaisante car elle dpend dune part des units retenues pour mesurer le facteur de production et dautre part, de limportance de la variation x1 considre. Pour obtenir une caractristique spcique de la technologie, nous voulons pouvoir associer une productivit marginale unique chaque facteur pour chaque panier dinputs considrs. Pour ce faire nous allons considrer la variation de la production par unit de variation dun input ( f / xh ) et cela pour des variations trs petites (innitsimales) de ce facteur : Pmh ( x) = lim xh 0 f f = xh xh (2.7)

La productivit marginale dun input h correspond donc la drive partielle de la fonction de production par rapport cette variable. Dans son principe de calcul, la drive partielle est tout fait identique au concept de drive dune fonction une seule variable. La drive partielle permet de calculer la drive dune fonction plusieurs variables, par rapport une variable particulire en considrant toutes les autres variables comme des constantes. Exemple : Pour notre fonction de production nous avons : Pm1 = f 1 3/4 3/4 3/4 3/4 = 10 x1 x2 = 2.5x1 x2 , x1 4 f 1/4 1/4 1/4 1/4 Pm2 = = 10 3 = 7.5x1 x2 . 4 x1 x2 x2

Rappel : xk

= kxk1 .

3/4 3/4 Pour x2 = 16 nous avons Pm1 = 2, 5 8 x1 = 20x1 (Tableau 2.3 et Figure 2.6).

x1 Pm1

1 20

1,5 14,8

2 11,9

2,5 10,1

3 8,8

3,5 7,8

4 7,1

4,5 6,5

5 6

5,5 5,6

6 5,2

TABLE 2.3 Evolution de la productivit marginale du facteur 1 On observe que la productivit marginale est dcroissante uniformment : chaque supplment de facteur 1 contribue de plus en plus faiblement la production (tant donn la quantit de facteur 2). Nanmoins ces contributions restent positives : Pmh > 0 q >0 xh 22 xh > 0 q > 0, xh < 0 q < 0.





F IGURE 2.6 Evolution de la productivit marginale du facteur 1 Les variations des quantits impliquent une variation dans le mme sens de la production. Cette proprit est naturellement valable pour les drives de nimporte quelle fonction. La dcroissance de la productivit marginale aussi peut tre formule dans ces termes. En effet si la productivit marginale est dcroissante, elle diminue quand on augmente les quantits de linput et elle augmente quand on diminue les quantits de cet input. Cela signie que la productivit marginale et les quantits dinput utilises varient en sens inverse : ( q) ( f ) 2 f Pmh <0 <0 < 0 2 < 0. Xh xh xh xh (2.8)

La dernire partie de cette notation correspond la drive seconde de la fonction de production par rapport linput h ; son signe ngatif implique que la drive premire est dcroissante. La dcroissance de la productivit marginale peut aussi tre constate en observant la pente de la courbe de productivit totale du facteur 1 (Figure 2.7). Quand x1 0, B A, la corde AB devient la tangente f au point A. Sa pente est gale f f lim x1 0 x1 = x1 ( A) = Pm1 ( A). Cette relation entre la pente dune corde dont les extrmits appartiennent une courbe et la pente de la tangente cette courbe est importante et on sera amen lutiliser pour caractriser dautres concepts. On peut aussi caractriser graphiquement la productivit moyenne (Figure 2.8). tg( ) est la pente de la corde OA. Cette gure montre que cette pente est exactement gale la productivit moyenne du facteur 1 au point considr. Les lments que nous avons considrs jusqu maintenant permettent de caractriser limpact des variations dun facteur sur le niveau de la production. Il est aussi possible de mesurer limpact de petites variations de plusieurs facteurs la fois sur le niveau de la production au voisinage dun panier dinput. Supposons que les diffrents 23

F IGURE 2.7 Pente de la tangente et productivit marginale

F IGURE 2.8 Reprsentation graphique de la productivit moyenne

24

facteurs varient de dx1 , dx2 , ..., dxl . Chaque unit de variation de chaque facteur h induit une variation du niveau de la production de Pmh . Limpact totale de la variation dxh de ce facteur est alors donn par Pmh dxh . En sommant les impacts de toutes les variations, on obtient la variation totale du niveau de la production : dq = d f = f f f dx1 + dx2 + + dx x1 x2 xl l = Pm1 dx1 + + Pml dxl . (2.9) (2.10)

La premire partie de cette galit nous donne le diffrentiel total dune fonction : la variation totale de la valeur de la fonction suite aux variations des diffrentes variables dont elle dpend. Exemple : Dans notre exemple, la variation totale de la production suite aux variations des deux facteurs scrit au voisinage du point (16, 16) : f f dx1 + dx2 x1 x2 3/4 3/4 1/4 1/4 = 2, 5x1 x2 dx1 + 7, 5x1 x2 dx2 df =

= 2, 5dx1 + 7, 5dx2 .

2.3 Rendements dchelle

Au lieu de regarder les variations innitsimales autour dun point, il serait intressant de connatre comment la production est modie si lon augmente tous les inputs dans les mmes proportions (si lon change lchelle de la production) ; si lon double ou triple les quantits dinputs utilises, par exemple. Si la production augmente moins que proportionnellement alors on parle des rendements dchelle dcroissants. Dans le cas dun doublement du panier dinput, lexistence des rendements dchelle dcroissants correspond une production qui augmente, par exemple, seulement de 50% pour atteindre 150% de son niveau initial au lieu de 200%. Si la production augmente exactement proportionnellement laugmentation du panier dinputs alors on a des rendements dchelle constants. Dans le cas dun doublement du panier dinput, le produit doit alors augmenter de 100% pour se doubler. Si la production augmente plus que proportionnellement, alors on a des rendements dchelle croissants. De nouveau ce cas correspond une augmentation de plus de 100% de la production si le panier dinput est doubl (la production est multiplie par 3, par exemple). De manire gnrale, on peut considrer la multiplication par un facteur > 1 du panier dinput et la variation correspondante de loutput. On dira que les rendements dchelle sont croissants si : f ( x1 , , x l ) > f ( x1 , , x l ) , la production augmente plus que proportionnellement. Les rendements dchelle sont constants si : f ( x1 , , x l ) = f ( x1 , , x l ) , 25

la production augmente exactement dans la mme proportion. Les rendements dchelle sont dcroissants si : f ( x1 , , x l ) < f ( x1 , , x l ) , la production augmente alors moins que proportionnellement. Une classe particulire de fonctions de production permet de dterminer facilement la nature de rendements dchelle. Il sagit des fonctions homognes. Une fonction est homogne de degr k, k R+ si : f ( x1 , , xl ) = k f ( x1 , , xl ) , > 1 et ( x1 , , xl ) . (2.11)

Pour > 1, nous avons k > si k > 1, les rendements dchelle croissants, k = si k = 1, les rendements dchelle constants et k < si k < 1, rendements dchelle dcroissants. La nature des rendements dchelle dune technologie est trs importante pour dterminer les moyens qui seront adopts si lon veut accrotre la production. Par exemple si on veut doubler la production, en prsence des rendements dchelle dcroissants, il faudra plus que doubler les inputs si on utilise une seule unit de production. Dans ce cas, il serait plus intressant deffectuer cet accroissement en crant une deuxime unit de production (ce qui revient doubler les inputs). Si les rendements sont croissants, il sera plus intressant dutiliser une seule unit de production. Si les rendements sont constants, les deux solutions sont quivalentes. Certaines caractristiques de la technologie sont lorigine des rendements croissants. Une source importante correspond lexistence des indivisibilits dans lutilisation des quipements : si la technologie est base sur un quipement lourd et indivisible, son utilisation nest rentable que pour des niveaux relativement levs de la production. Un haut fourneau, par exemple, nest pas adquat si lon veut faire chauffer une faible quantit de minerais tant donn quil faudrait lamener une temprature leve de toute manire et donc utiliser une quantit leve de charbon (de mme, un boulanger ne fera pas chauffer son four juste pour une baguette). Une chane de production automatise nest pas non plus rentable si lon lutilise pour produire quelques units doutput, il vaut mieux dans ce cas les produire artisanalement. Par contre elle devient intressante quand on lutilise pour une production de masse. Dautres caractristiques justient lexistence de rendements dchelle dcroissants. En particulier, lorganisation de la rme peut devenir inefcace quand il faut grer une production dune plus grande chelle. Tant que lon ne change pas dorganisation (et donc de fonction de production), pour augmenter la production il faudra ajouter de plus en plus dinputs. Mme sil existe des rendements dchelle croissants jusqu un certain niveau de production, en gnral on observe quils ne sont pas inpuisables et qu partir du niveau de production efcace, les rendements dcroissants apparaissent. Les phnomnes de second type nissent donc par dominer les indivisibilits qui sont lorigine des rendements croissants. 26

Exemple : Etudions les rendements dchelle de notre fonction de production.

1/4 3/4 x2 f ( x1 , x2 ) = 10( x1 )1/4 ( x2 )3/4 = 10(1/4+3/4) x1 = f ( x1 , x2 ) k = 1

il sagit donc dune fonction rendements dchelle constants. En fait toute fonction de type x, f ( x1 , x2 ) = Ax1 A > 0, + = 1 correspond des rendements dchelle 2 constants (vriez). Un phnomne de nature fondamentalement diffrente peut intervenir dans les rapports entre les inputs et loutput : le progrs technique. Les rendements dchelle croissants forment une caractristique dune technologie donne. Le progrs technique correspond une modication de la technologie elle-mme. En effet il amliore la technologie de la rme de sorte quil soit sufsant dutiliser des quantits dinputs plus faibles pour obtenir le mme niveau de production et/ou quil soit possible de produire plus avec le mme panier dinput.

F IGURE 2.9 Progrs technique et fonction de production Vu la dnition dune fonction de production, la source du progrs technique peut tre de nature technologique (une meilleure utilisation de la technologie ou lacquisition dune technologie plus performante) ou organisationnelle (une structure plus efcace qui rduit les gchis ds la bureaucratie). Quel quen soit la source, le progrs technique a t le moteur du dveloppement des socits industrielles depuis leur naissance. 27

2.4 Isoquantes et le taux marginal de substitution technique

Dans cette section nous allons tudier plus en dtail la relation entre les inputs dans un processus de production. Plus que sur limpact des variations des quantits dinputs sur le niveau de la production, notre intrt sera x sur la relation entre les combinaisons dinputs qui permettent de produire le mme niveau de production. Ces combinaisons seront reprsentes par le concept disoquante et la relation entre elles sera spcie par le taux marginal de substitution technique (TMST).

2.4.1 Les isoquantes

Prenons une technologie qui permet de produire un output partir de deux inputs, 1 et 2. La fonction de production correspondante associe donc chaque panier dinput un niveau maximal doutput : f : ( x1 , x2 ) q = f ( x1 , x2 ) . (2.12)

Nous nous intressons maintenant tous les paniers dinputs qui permettent de produire un mme niveau doutput q0 . Ces paniers forment un ensemble qui est dni par : I ( q 0 ) = ( x1 , x2 ) R 2 + | f ( x1 , x2 ) = q 0 . (2.13) Cet ensemble sappelle une isoquante (iso=galit, quante=quantit). Nous pouvons reprsenter graphiquement la construction dune isoquante (Figure 2.10). Il sagit donc de toutes les combinaisons de facteurs qui correspondent au mme niveau de production. Il y a naturellement autant disoquantes que de niveaux de production possibles. Il y en a donc une innit puisque q est une variable continue. Pour reprsenter une isoquante, nous adopterons le repres deux dimensions(Figure 2.11). Les combinaisons M et N permettent la rme de produire exactement le mme niveau de production de mme que toutes les autres combinaisons qui appartiennent cette isoquante. La forme de cette isoquante a son importance. En effet on observe que si lon dessine une corde entre M et N , tous les points appartenant cette corde sont strictement au-dessus de lisoquante. On dira alors que lisoquante est strictement convexe. Cette proprit doit tre valable pour nimporte quelle corde que nous pouvons dessiner sur lisoquante (Figure 2.12). Une fonction de production dont les isoquantes sont strictement convexes sera dite une fonction strictement quasi-concave. En fait, comme vous allez le voir en mathmatiques, les isoquantes ne sont rien dautre que les courbes de niveau dune fonction de production, courbes de niveau comme celles que vous avez srement dj vues sur une carte topographique et qui signalent les diffrents points de mme altitude sur la carte. Voici deux types disoquantes o la stricte convexit nest pas vrie (Figure 2.13). 28

F IGURE 2.10 Une isoquante

F IGURE 2.11 Une reprsentation plus commode des isoquantes

29

F IGURE 2.12 Convexit dune isoquante

F IGURE 2.13 Isoquantes sans stricte convexit

30

Dans cette gure nous avons deux cas disoquantes qui ne vrient pas la stricte convexit. Dans le cas (a), lisoquante est convexe mais entre M et N , la corde et lisoquante se confondent. Par consquent la corde ne peut tre strictement au-dessus de la courbe. Dans le cas (b), on a la convexit sur les portions LM et NP de lisoquante mais entre M et N on a la proprit inverse : la corde est en dessous de la courbe ; lisoquante est concave sur cette portion. Nous allons voir plus loin limportance de la stricte convexit des isoquantes (et donc de la stricte quasi-concavit de la fonction de production). Lutilisation des isoquantes nous permet aussi de reprsenter les diffrentes combinaisons qui conduisent des niveaux diffrents de la production. Si lon reprend la construction graphique dune isoquante (Figure 2.14).

F IGURE 2.14 Niveaux de production et isoquantes On observe donc que passer dun niveau de production q0 un niveau de production q1 , plus lev, conduit se placer sur une isoquante plus loigne de lorigine. Par consquent pour les niveaux de production q0 < q1 < q2 , nous devons avoir la conguration suivante entre les isoquantes (Figure 2.15). Par consquent, plus on sloigne de lorigine, plus le niveau de production correspondant est lev. Nous avons alors : f ( M ) < f ( N ) < f ( P ). 31

F IGURE 2.15 Isoquantes et niveaux de production dans lespace des facteurs Exemple : Avec notre fonction de production, une isoquante correspondant un niveau de production q est dnie par la relation suivante : I (q) = ( x1, x2 ) R2 +
1/4 3/4 f ( x1, x2 ) = 10x1 x2 = q

( x1, x2 ) R2 +

x2 = q4/3

1
1/3 x1

Il sagit des courbes de type hyperbolique (1/ x) et donc dcroissantes et convexes. Nous pouvons tablir deux autres proprits des isoquantes. Premirement, une isoquante est ncessairement dcroissante. La raison de cette ncessit apparat dans Figure 2.16.

F IGURE 2.16 Deux proprits impossibles

32

Dans le cadran (a) nous avons deux paniers M et N qui appartiennent la mme isoquante et donc qui correspondent au mme niveau de production. Or si lisoquante est croissante comme dans cette gure, nous avons un panier ( N ) qui contient la fois plus dinput 1 et plus dinput 2 quun autre ( M) et qui ne permet pas de produire plus. Or partir du moment o lon augmente les quantits de tous les inputs on doit normalement avoir une croissance de la production. Donc ce type de situations ne peut apparatre et les isoquantes doivent tre ncessairement dcroissantes. De mme, deux isoquantes ne peuvent se couper. Regardons le cadran (b) dans Figure2.16. Nous avons deux paniers qui permettent de produire q0 : N et P. Dautre part les paniers M et P permettent de produire le mme niveau doutput, q1 . Or si les isoquantes se coupent comme cest le cas dans la gure alors le panier M permet de produire le mme niveau que le panier N qui permet, son tour, de produire le mme niveau que le panier P. Par consquent les paniers M, N et P correspondent au mme niveau de production et donc ils devraient appartenir la mme isoquante. Donc contradiction, M et P ne peuvent pas appartenir deux isoquantes qui se coupent. Les technologies que nous avons reprsentes dans ces gures correspondent des technologies facteurs substituables. En effet si on regarde la Figure 2.11, nous avons deux paniers M et N qui permettent de produire le mme niveau doutput. Or, le passage du panier N vers le panier M correspond une rduction de linput 1 et une augmentation de linput 2. Par consquent, en compensant la diminution des quantits dinput 1, par une augmentation des quantits dinput 2 on peut garder le mme niveau de production. On dit alors que lon substitue linput 2 linput 1. Nous allons considrer cette possibilit plus en dtail dans le paragraphe suivant.

2.4.2 Le taux marginal de substitution technique (TMST)

Pour tudier les possibilits de substitution entre les facteurs de production partons du panier N la Figure 2.11. Si la rme veut passer de ce panier au panier M, elle doit diminuer lutilisation du facteur 1 et augmenter celle du facteur 2. Elle doit donc remplacer une variation x1 par une variation x2 , tout en gardant le mme niveau de production, donc tout en restant sur la mme isoquante. Nous pouvons alors dnir un taux de substitution technique (TST) qui nous donne la quantit de facteur 2 quil faut substituer chaque unit de facteur 1 dans le passage de N vers M : TST2,1 = x2 . x1 (2.14)

Comme lisoquante est dcroissante, les variations des facteurs 1 et 2 seront ncessairement de signes opposs (sinon on se placerait sur une isoquante plus leve ou plus basse). Comme le TST mesure une quantit de bien, on doit prendre la valeur absolue de x1 / x2 , do le signe ngatif devant le rapport des deux variations. Or si lon reprend la Figure 2.11, on observe que la TST nest rien dautre que la pente de la corde NM (Figure 2.17).

33

F IGURE 2.17 Substitution entre deux facteurs Mais ce taux de substitution ne dpend pas uniquement de la technologie mais aussi des variations de facteurs ( x1 ) considrs, nous avons donc un TST pour chaque panier sur la courbe et pour chaque variation spcique de facteurs. On voudrait avoir un taux qui est unique pour chaque panier sur lisoquante et donc qui dpend uniquement de la technologie et du panier considr. Ce taux unique doit tre indpendant de lampleur des variations des facteurs. Pour lobtenir il suft de raisonner la marge et donc considrer le taux correspondant une variation innitsimale du facteur 1 : TMST2,1 = lim x1 0 x2 x1 (2.15)

Ce taux sappelle le taux marginal de substitution technique (TMST) et comme nous pouvons le montrer dans la gure suivante, il correspond la valeur absolue de la pente de la tangente lisoquante au point considr (Figure 2.18). Cette gure montre que quand on considre les variations innitsimales, le point M tend vers le point N et la corde NM tend vers la tangente lisoquante au point N . Par consquent le TMST correspond la valeur absolue de la pente de cette tangente. On a donc un taux unique chaque point de la courbe qui correspond la pente de la tangente en ce point. Le TMST nous fournit une valorisation relative dun input par rapport un autre dans la technologie de la rme. En effet il nous indique, pour chaque panier, combien 34

F IGURE 2.18 La pente de la tangente et le TMST dunits de facteur 2 sont quivalentes, la marge, une unit de facteur 1. Cela est exactement la valeur relative du facteur 1 par rapport au facteur 2. Il est vident que cette valeur relative dpend troitement de la contribution de chaque input la production et des productivits marginales. En effet, nous pouvons montrer quil existe une relation troite entre le TMST et le rapport des productivits marginales. Considrons la variation de la production suite aux variations des deux facteurs (il suft de reprendre lquation (2.9)) : dq = d f = f f f dx1 + dx2 + + dx = Pm1 dx1 + + Pml dxl . x1 x2 xl l

Si les variations considres correspondent une substitution, la production ne doit pas varier : Pm1 dx df = 0 = 2 = TMST2,1 (2.16) Pm2 dx1 Le TMST correspond donc aux rapport des productivits marginales. Nous observons aussi que les variations des facteurs sont en rapport inverse par rapport aux productivits marginales car plus un facteur une productivit marginale leve, moins il en faut pour compenser une variation de production due la variation de lautre facteur. Les deux variations ne se compensent que si : dx2 Pm2 = dx1 Pm1 > 0.
3/4 3/4 2, 5x1 x2 Pm1 x = = 2. 1/4 1/4 Pm2 3 x1 7, 5x1 x2

Exemple : Dans notre cas de gure on a : TMST2,1 =

35

Au point (1, 1) on est sur lisoquante q = 10 et le TMST = 1/3 : 0, 33 units de facteur 2 sont sufsantes pour compenser la baisse dune unit du facteur 1. Dans la Figure 2.18, si lon regarde la pente de la tangente des points qui correspondent des quantits de plus en plus leves de facteur 1, on observe que cette pente diminue en valeur absolue. Au fur et mesure quaugmente lutilisation du facteur 1, il en faut de moins en moins de facteur 2 pour compenser la baisse dune unit de facteur 1 : le TMST est dcroissante avec le facteur 1. La dcroissance du TMST est due, comme on lobserve graphiquement, la stricte convexit de lisoquante. Cette dcroissance correspond au fait que quand on augmente la quantit de facteur 1 sur lisoquante et donc quand on diminue celle du facteur 2, la productivit marginale du facteur 1 diminue et celle du facteur 2 augmente (du fait de la dcroissance des productivits marginales), do la diminution du TMST (le numrateur diminue et le dnominateur augmente). Par consquent, plus le producteur utilise un facteur (et donc moins il utilise lautre) moins les variations de ce facteur ont de valeur par rapport aux variations de lautre (du fait de la dcroissance des productivits marginales). Remarque : tous les concepts dvelopps dans cette section se gnralisent directement au cas de l inputs.

2.5 Deux exemples : fonction de Cobb-Douglas et fonction de Leontief

Dans ce qui suit nous allons tudier deux exemples de fonction de production qui sont frquemment utiliss en conomie applique ou dans les modlisations thoriques. Nous allons rester dans le cas de deux inputs qui seront reprsents par deux indice : K et L. Le premier correspond au stock de capital de la rme. Ce facteur est en gnral considr comme un facteur xe court terme mais nous allons le considrer variable dans cet exemple (on se place long terme). L reprsente lutilisation de travail par la rme. Cest un facteur variable mais dans certaines circonstances (existence de conventions collectives limitant le licenciement, par exemple) il peut correspondre un facteur relativement xe court terme.

2.5.1 La fonction de production Cobb-Douglas

La fonction de production de Cobb-Douglas scrit : q = f (K , L) = AK L , A > 0, > 0, > 0. (2.17)

Nous allons voir que la dcroissance des productivits marginales impose des conditions supplmentaires sur les deux exposants. Les productivits marginales sont donnes : f PmK = = AK 1 L K f Pm L = = AK L 1. L 36

Si lon regarde les variations de ces Pm avec les quantits : 2 f PmK = ( 1) AK 2 L < 0 si < 1, = K K 2 PmK 2 f = 2 = ( 1) AK L 2 < 0 si < 1. L L La dcroissance des productivits marginales implique donc < 1 si < 1. Nous pouvons aussi tudier les rendements dchelle pour cette technologie (on la dj fait avec notre exemple) : f (K , L) = A (K ) ( L) = + AK L = + f (K , L) . Ce qui nous donne : + > 1 : rendements dchelle croissants, + = 1 : rendements dchelle constants, + < 1 : rendements dchelle dcroissants. Ces conditions et les conditions sur la dcroissance des productivits marginales montrent que les rendements dchelle dcroissants sont indpendants de la dcroissance des productivits marginales. Nous pouvons tout fait avoir des exposants infrieurs 1 avec leur somme tant suprieure 1. Prenez le cas = 0, 6 et = 0, 9 + = 1, 5 qui correspond la dcroissance des productivits marginales mais la croissance des rendements dchelle. Une isoquante de cette fonction, correspondant au niveau doutput q est donne par lquation : f (K , L) = q K = q1/

( AL )1/

il sagit dune courbe hyperbolique (de type 1/ x) donc dcroissante et convexe. Nous pouvons donc avoir une innit de combinaisons des deux inputs qui permet de produire q : le capital et le travail sont parfaitement substituables dans cette technologie. Nous pouvons donc calculer les proportions dans les quelles les substitutions peuvent tre effectues sur chaque point dune isoquante : TMSTL,K = PmK AK 1 L L = = . 1 Pm L K AK L

On observe quau fur et mesure que lon augmente le capital et on diminue le travail de manire rester sur la mme isoquante, il faut de moins en moins dunits de travail pour compenser la baisse dune unit du capital. On a donc la dcroissance du TMST (Figure 2.19).

37

F IGURE 2.19 Cobb-Douglas et Isoquantes

2.5.2 La fonction de production de Leontief

La fonction que nous allons tudier maintenant est fondamentalement diffrente de la prcdente. En effet on a une technologie qui correspond des facteurs complmentaires : le capital et le travail doivent toujours tre combins dans une proportion xe pour tre pleinement utiliss. On appelle aussi cette fonction la fonction de production facteurs complmentaires. Cette technologie se caractrise par une relation linaire entre les inputs et loutput et par une proportion xe entre les deux inputs. Pour produire 1 unit doutput avec une telle technologie, il faut a units de capital et b units de travail. Les paramtres a et b sont appels les coefcients techniques. Pour produire q units doutput, il faut aq units de capital et bq units de travail. Si lon dispose de K = aq mais de L<bq alors on ne peut produire q mais seulement L/b. Ce phnomne correspond la fonction de production suivante : q = f (K , L) = min K L , a b . (2.18)

Cest le facteur dont on dispose le moins qui dtermine le niveau de la production. Supposons que la rme possde un stock de capital K0 . Si elle dispose de sufsamment de travail alors elle peut produire K0 / a units doutput : Pour K = K0 , q = K0 L K0 bK0 si si L , a b a a

car dans ce cas le minimum correspond la quantit de capital dont dispose la rme. Si elle ne dispose pas de sufsamment de travail alors nous avons Pour K = K0 , q = L L K0 bK0 si < si L < . b b a a

Ces rsultats correspondent la reprsentation suivante pour la fonction de production (Figure 2.20) 38

F IGURE 2.20 Fonction de production de Leontieff Nous observons que jusqu L = (bK0 / a), le minimum correspond au travail et la production est croissante avec le travail, partir de ce seuil le minimum est donn par le stock de capital et une augmentation du travail ne peut plus conduire une augmentation de la production tant que lon naugmente pas le stock de capital aussi : la production garde un niveau constant. Ce phnomne apparat aussi dans la productivit marginale du travail : 1 si L bK0 b a . Pm L = bK 0 0 si L > a
L K 1 min K a , b = min a , 1 f (K , L) = f (K , L) L b

Il est naturellement possible de faire le raisonnement symtrique par rapport au capital. On peut maintenant tudier les rendements dchelle dans cette technologie : .

Cette technologie linaire correspond donc des rendements dchelle constants. Les isoquantes doivent de nouveau correspondre un niveau constant de la production : min K L , a b

=q

K a

K a

= q et L b q ou q et L b = q

Prenons q = 1,nous savons une quantit a de capital et b de travail permettent de produire ensemble ce niveau doutput. Si maintenant nous avons L > b et K = a, le niveau de production reste toujours gal 1 car le supplment de travail ne peut tre exploit par la rme cause du capital insufsant. On a aussi q = 1 si K > a et L = b. Nous obtenons donc lisoquante de Figure 2.21. 39

F IGURE 2.21 Isoquantes dune fonction de production de Leontieff Nous pouvons dnir le point (b, a) sur lisoquante q = 1 comme tant la combinaison efcace, car partout ailleurs sur cette isoquante on gche soit du travail soit du capital. Cette isoquante traduit bien la complmentarit des facteurs de production. En effet partir du point A si lon essaye de diminuer la quantit de L alors on ne peut compenser cette baisse par une augmentation de K et rester sur la mme isoquante : on passe ncessairement une isoquante plus basse. Donc les deux facteurs ne sont pas substituables. On ne peut diminuer la quantit dun input sans changer disoquante que quand il y en a dj trop de cet input (on est sur les branches parallles aux axes). Le mme type de raisonnement nous permet de construire lisoquante q = 2. Toutes les combinaisons efcaces correspondent lutilisation de travail et de capital dans les quantits juste ncessaires : Combinaisons efcaces : K L a = K= L a b b Le TMST na naturellement pas de signication ici, car la substitution nest pas possible.

40

Chapitre 3

Firme concurrentielle et la combinaison optimale des facteurs

Nous avons introduit jusqu ce point un certain nombre de concepts qui permettent de caractriser les proprits de la technologie et de lorganisation de la rme. Nous allons maintenant nous intresser au comportement de la rme et plus prcisment aux choix que la rme doit effectuer de manire optimale. Comme nous lavons montr dans la gure 2, lactivit de la rme correspond lachat des inputs en vue de produire une certaine quantit de son output. Par consquent, les choix que la rme doit effectuer concernent la quantit de sa production et la combinaison dinput acheter pour raliser cette production. Naturellement, la rme ne va pas choisir de produire nimporte quelle quantit. Sa dcision va tre guide par le choix dune dcision qui est optimale par rapport son objectif et donc qui correspond la meilleure ralisation possible pour son objectif. Nous supposerons dans cet ouvrage que lobjectif de la rme est la maximisation de son prot. Le prot est dni comme la diffrence entre les recettes de la rme (ou chiffre daffaires) et ses cots de production. Les recettes de la rme proviennent de la vente de sa production au prix unitaire p. Les cots de la rme correspondent ses dpenses en vue dacheter les facteurs variables et xes ncessaires sa production. Pour chaque input h, si la rme lachte en quantit xh et si le prix unitaire est de ph , la dpense correspondant est de ph xh . Le prot de la rme scrit alors :
Prot

= p q ( p1 x1 + p2 x2 + + p m x m ) ( p m + 1 x m + 1 + + p l x l ) ,
Recettes Cot facteurs variables Cot facteurs xes

(3.1)

o l = m + n. La rme va essayer de rendre ce prot le plus lev possible (le maximiser) en choisissant un niveau doutput adquat et un panier dinput qui lui permet de le produire. Les prix des inputs et celui de loutput vont directement inuencer sa dcision car ses recettes et ses cots dpendent directement de ces prix. Dans cette partie nous allons considrer le cas dune rme qui est sur un march concurrentiel (concurrence parfaite). Un tel march se caractrise par lexistence dune multitude (en fait une innit) dacheteurs et dune multitude de vendeurs de sorte 41

que les consquences au niveau du march des dcisions de chaque individu soient ngligeables. Par consquent, la rme va considrer que quelles que soient les quantits quelle vend ou quelle achte elle aura toujours affaire aux mmes prix sur les marchs : les prix de march sont des donnes pour elle. De mme comme les quantits quelle peut fournir sont trs petites par rapport aux quantits totales changes sur le march (il y a une multitude de rmes qui vendent comme lui sur ce march), elle va considrer quelle trouvera toujours des acheteurs pour son produit au prix de march (mme si elles sont leves par rapport sa capacit de production, elles restent trs petites par rapport aux quantits totales de march et donc par rapport la demande totale). Par consquent elle ne considrera pas les situations o elle ne pourra pas vendre une partie de sa production. Ces hypothses vont caractriser le comportement de la rme en concurrence pure et parfaite. Le second semestre sera surtout consacr ltude des situations de concurrence imparfaite o il existe un petit nombre de rmes sur le march et o les dcisions de chaque rme ont un poids non-ngligeable dans la dtermination de lquilibre. Le programme de la rme concurrentielle peut alors scrire sous la forme suivante : max(q,x1 , ,xl ) Rl +1 pq p1 x1 p2 x2 pl xl , + S.. q = f ( x1 , , xl ) (3.2)

La rme doit donc maximiser son prot tant donns les prix de march et sa technologie. La combinaison dinput quelle choisit doit lui permettre de produire la quantit dsire. Dans un premier temps nous allons surtout nous intresser au choix optimal du panier dinputs tant donn un niveau de production. Le niveau du produit sera donc une donne. Dans ce cas, les recettes totales de la rme sont constantes et le seul moyen dont la rme dispose pour amliorer son prot est la baisse des cots du panier dinputs : moins le panier dinput est coteux, plus son prot sera lev. Le paragraphe suivant sera consacr ce problme.

3.1 Choix de la combinaison optimale des facteurs

Etant donn le niveau de production quelle veut raliser, la rme cherche utiliser le panier dinput le moins cher possible qui lui permet datteindre cette production. Nous allons maintenant caractriser plus en dtail ce choix. Le problme que nous allons tudier correspond la recherche de la combinaison la moins chre qui permet de produire un niveau de production donn avec la technologie de la rme : min(x1 , ,xl ) Rl p1 x1 + p2 x2 + + pl xl + S.. f ( x1 , , xl ) = q (3.3)

o la premire ligne correspond la minimisation des cots et la deuxime ligne correspond la contrainte technologique de la rme. Les prix sont naturellement donns pour une rme concurrentielle. Nous allons dabord tudier graphiquement ce problme. Ensuite une rsolution analytique sera introduite. 42

3.1.1 La solution gomtrique

Pour cette tude nous allons nous placer de nouveau dans un cadre deux facteurs de production. Dans ce cas notre problme devient : min( x1 ,x2 ) R2 p1 x1 + p2 x2 + S. . f ( x1 , x2 ) = q (3.4)

Etudions dabord lobjectif de la rme (la premire ligne du problme). Regardons les combinaisons de production qui correspondent un cot C pour la rme. Elles sont dnies par lquation : p1 x1 + p2 x2 = C

x2 =

1 p1 C x1 p2 p2

(3.5)

Dans lespace (x1 , x2 ), ces quations dnissent une droite qui est dcroissante avec x1 et dont les intersections avec les axes sont croissantes avec C (Figure 3.1).

F IGURE 3.1 Droites disocots Une augmentation du niveau des cots de C C correspond un dplacement vers la gauche de la droite disocot. Quel que soit le niveau du cot, la pente de toutes les droites disocot est la mme et elle est donne, en valeur absolue, par le rapport des prix des facteurs. Nous pouvons observer ce rsultat en tudiant toutes les substitutions entre les deux facteurs qui gardent constant le niveau de la dpense : C = p1 x1 + p2 x2 , dC = p1 dx1 + p2 dx2 = 0 p1 p1 2 dx dx1 = p2 |pente diso-cot| = p2 . 43 (3.6)

La pente de la droite disocot nous donne donc le rapport dans lequel on peut substituer le facteur 2 au facteur 1 tout en gardant constant le niveau de la dpense. Par dnition toutes les combinaisons de facteurs qui appartiennent la mme droite correspondent au mme niveau de dpense (les paniers M et N cotent tous les deux C tandis que les paniers P et Q cotent C ). Plus on sloigne de lorigine, plus les dpenses augmentent car on a des paniers qui contiennent plus des deux facteurs et le cot supplmentaire de la hausse des quantits dun facteur nest pas compens par la baisse des quantits de lautre facteur. Par consquent, tant donn un niveau de production, la rme va essayer dutiliser un panier dinputs qui se trouve sur la droite disocot la plus proche possible de lorigine. La contrainte de la rme est plus habituelle. En effet, cette contrainte nous dit que la rme doit choisir parmi les paniers qui permettent de produire exactement le niveau doutput q. Or lensemble qui contient ces paniers nest rien dautre que lisoquante qui correspond ce niveau de production : Il suft donc de reprendre Figure 3.1 pour reprsenter cette contrainte pour le niveau de production q (si les facteurs sont substituables Figure 3.2).

F IGURE 3.2 Contraintes technologiques et isoquantes Cette isoquante reprsente donc tous les paniers qui permettent de produire q, en particulier S et T . Parmi ces paniers la rme doit retenir celui qui appartient la droite disocot la plus basse possible (Figure 3.3). Le point T appartient la droite disocot la plus basse dans cette gure. Malheureusement, il est en dessous de lisoquante et donc il ne permet pas datteindre un niveau doutput q. Dautre part, le panier S est sur lisoquante et donc il permet de produire le niveau q au cot C0 . Or on observe que nimporte quel panier qui est sous 44

F IGURE 3.3 Loptimum de la rme lisocot C0 et qui appartient lisoquante, permet de produire q moins cher que S donc S nest pas optimal. En particulier le panier E permet de produire q moins cher que S et si lon essaye de choisir un panier qui cote moins cher que E, on ne peut plus produire cette quantit (on est en dessous de lisoquante). Le panier E est donc le panier le moins cher possible qui permet datteindre le niveau de production q : cest loptimum , x ) pour les deux facteurs : cest de la rme. Il correspond au choix des quantits ( x1 2 la combinaison optimale des deux facteurs de production. Nous observons quau point E, la droite disocot correspondante est tangente lisoquante. Cest pour cela que nous ne pouvons pas trouver un panier moins cher qui permettrait de produire q. Cette tangence implique que la tangente lisoquante au point E et la droite disocot ont la mme pente en valeurs absolues. Or nous savons que la valeur absolue de la tangente lisoquante au point E est exactement gale la valeur du TMST ce point. Le point E est donc caractris par les conditions suivantes : p1 p2 Pm 1 E : ( x1 , x2 ) tel que = TMST ( x , x ) = , x ) = f / x 1 ( x , x ) ( x1 2 1 2 Pm2 f / x 2 1 2 , x ) = q f ( x1 2

|pente diso-cot| =

(3.7)

Il faut bien comprendre lintuition qui est derrire la condition (3.4). Comme nous avons dj vu, le TMST fournit une valeur relative du bien 1 par rapport au bien 2 dans le cadre de la technologie de la rme donc au niveau individuel. Le rapport des prix correspond une valeur relative des deux biens au niveau du systme de march et donc au niveau global. La rme atteint son optimum quand sa valorisation prive correspond exactement la valorisation sociale, autrement dit, quand le rapport des contributions des deux facteurs sa production correspond exactement leur valeur 45

relative au niveau du systme de march. A tout point o lon na pas cette galit, la rme peut augmenter lutilisation du facteur dont la valeur relative prive est suprieure la valeur relative globale et rduire lutilisation de lautre facteur de manire produire moins cher son output. Noublions pas que le TMST nous indique dans quelle mesure on peut diminuer lutilisation dun facteur et augmenter celle de lautre et garder la production constante, tandis que le rapport des prix nous indique dans quelle mesure on peut substituer un facteur lautre tout en gardant le mme niveau des dpenses. Nous pouvons illustrer ce raisonnement grce Figure 3.4. Regardons le panier S. Ce panier permet de produire loutput q mais pour ce panier le TMST (la pente de la tangente) est infrieur au rapport des prix (la valeur absolue de la pente de la droite isocot). Par consquent, la valorisation dans la rme du facteur 1 est infrieure la valorisation sociale de ce bien (on a naturellement le rsultat inverse pour le facteur 2). La rme peut donc substituer du facteur 2 au facteur 1 de manire garder le mme niveau de production et rduire ses dpenses, puisque le facteur 2 contribue mieux la production et il cote relativement moins cher. On observe en effet quau point T on a ce rsultat : la rme a substitu du facteur 2 au facteur 1 et elle a baiss ses dpenses (C0 > C1 ). On observe nanmoins que le TMST est toujours infrieur au rapport des prix, donc la substitution doit continuer si la rme veut rduire ses dpenses. Cest seulement quand les deux lments deviennent gaux (point E) que la substitution nest plus intressante. Pour des paniers de lautre cot du point E on a naturellement le rsultat inverse (on doit substituer du facteur 1 au facteur 2).

F IGURE 3.4 TMST et rapports des prix

Les conditions (3.7) nous donnent un systme de deux quations deux inconnus , x ). En rsolvant ce systme on peut dterminer la combinaison optimale dinputs ( x1 2 46

ncessaire la production de loutput q :

, x ) = TMST ( x1 2

= ( x ), x2 1 , x ) = q f ( x , ( x )) = q f ( x1 2 1 1 = (q) , = ( ( q)) = ( q). x1 x2 2 1 1

f / x 1 Pm1 ( x1 , x2 ) = (x , x ) = Pm2 f / x 2 1 2

p1 p2

Exemple : Pour notre exemple de fonction Cobb-Douglas, nous avions,

3/4 3/4 x2 2,5x1 p1 Pm1 x2 Pm2 = 7,5x1/4 x 1/4 = 3x1 = p2 1 2 = 3 x1 p1 = ( x ) , x2 1 p2 , ( x )) = 10 x 1/4 ( x )3/4 = q f ( x1 1 1 1 3/4 3/4 p 3 x1 1 1 1/4 = 10x1 x1 = 10 33/4 p p2 p2 3/4 p2 3/4 1 = q x = q = 22, 8 p x = 1 (q) 1 1 p2 22,8 p1 1/4 p1 = ( x ) = 31 ( q ) p1 = 3q x2 = 2 (q) 1 p2 22,8 p2

TMST2,1 =

Application numrique : Si p1 = p2 = 1 et q = 100,

= x1 = x2
100 22,8 300 22,8

= 4, 39 , = 13, 17.

Ce raisonnement gomtrique nous permet donc de caractriser compltement la combinaison optimale des facteurs de production pour chaque niveau de production. Cette mthode de calcul base sur la tangence nest valable que pour les technologies facteurs substituables. Pour les technologies facteurs complmentaires, on ne peut lutiliser directement. Nanmoins le principe reste le mme : la rme essaye de se placer sur la courbe disocot la plus basse possible. Figure 3.5 permet dillustrer cela. Dans ce cas, la recherche du cot le plus faible conduit la rme utiliser ncessairement une combinaison efcace des facteurs. Quels que soient les rapports de prix, la rme se place au point E. Tout autre point sur les branches correspond un gchis puisque la rme paye pour une quantit de facteurs qui ne contribue pas la production. La forme des isoquantes inuence donc fondamentalement la dtermination de loptimum de la rme. En effet la rgle de la tangence que nous avons utilise dans le cas de deux facteurs substituables nest valable que si les isoquantes sont convexe. Nous avions dit que la convexit des isoquantes tait importante et cela va apparatre clairement dans la dtermination de loptimum de la rme. Nous avions expos une isoquante seulement convexe et une isoquante qui ntait pas convexe. Nous pouvons reprendre ces cas et tudier quels rsultats la rgle de la tangence nous donne dans ces cas. 47

F IGURE 3.5 Combinaison optimale des facteurs complmentaires Pour le premier cas nous allons prendre une isoquante entirement linaire (notre exemple tait linaire sur une portion seulement). Ce type disoquante appartient une fonction de production de type linaire : x2 =
q0 b

f ( x1 , x2 ) = ax1 + bx2 = q0 a a 2 b x1 TMST = dx dx1 = b = Cste

(3.8)

On observe que le TMST reste constant le long de chaque isoquante, quel que soit le panier de facteurs considr. La rgle de la tangence implique lgalit entre le TMST et le rapport des prix or a priori il ny a aucune raison que lon ait cette galit. Le rapport a/b est donn par la technologie et le rapport des prix par les marchs, il ny a aucune raison que ces deux mcanismes donnent le mme rsultat. En effet mme si lon a lgalit, la dtermination de loptimum de la rme reste problmatique comme nous pouvons le voir dans Figure 3.6. La droite disocot C correspond lgalit du rapport des prix du TMST. Cette relation devrait nous permettre de dterminer loptimum de la rme (E). Or nous observons que dans ce cas, nimporte quel point sur lisoquante est un optimum et donc la minimisation des dpenses na pas de solution unique. La droite C correspond une pente plus leve (en valeur absolue). Dans ce cas nous avons : p1 a > = TMST , p2 b et donc la rme a toujours intrt substituer le facteur 2 au facteur 1 (le facteur 1 est relativement trop cher par rapport sa contribution la production). Cette substitution 48

F IGURE 3.6 Problmes doptimisation lis la linarit de lisoquante doit continuer jusqu ce que la rme ne puisse plus diminuer la quantit de 1 et augmenter celle de 2. On a donc une solution en coin : le point E. Loptimum de la rme est bien dtermin mais il ne vrie pas la rgle de la tangence. Cest le raisonnement graphique qui permet de le dterminer. Nous avons la situation symtrique pour la droite C : p1 a < = TMST , p2 b la rme a donc intrt substituer le facteur 1 au facteur 2. On a la solution en coin : E . De nouveau loptimum est unique mais la rgle de la tangence ne peut pas nous conduire cette solution. La stricte convexit est donc ncessaire pour lapplication de cette rgle. Lautre cas de gure nous montre que la rgle de la tangence peut mme conduire des solutions sous-optimales. Rappelons que dans ce cas lisoquante a une portion concave. Nous pouvons voir les implications de cette conguration dans Figure 3.7. Nous observons que pour un rapport de prix donn, la rgle de la tangence conduit une solution E correspondant un niveau de dpenses C . Or il sagit dune solution sous-optimale car au lieu dun minimum, on a en ce point un maximum local pour les dpenses. Si lon essaye de minimiser encore les dpenses, on peut atteindre un autre point E qui correspond un niveau de dpenses C < C . Observons quen E 49

F IGURE 3.7 Concavit partielle de lisoquante et sous-optimalit lisoquante est concave, tandis quen E, elle est convexe. Par consquent la rgle de la tangence ne nous conduit un minimum unique pour les dpenses que si et seulement si lisoquante est strictement convexe.

3.1.2 La solution analytique : le Lagrangien

Nous allons introduire maintenant une mthode de calcul qui va nous permettre de calculer directement la (ou les) combinaison(s) de facteurs qui minimise(nt) les dpenses de la rme. Si nous reprenons le problme de la rme : min( x1 ,x2 ) R2 p1 x1 + p2 x2 + S.. f ( x1 , x2 ) = q (3.9)

il sagit dun problme de minimisation dune fonction sous une contrainte dgalit. On cherche donc le minimum de dpenses, parmi les combinaisons qui vrient la contrainte technologique (celles qui nous permettent de produire la quantit q). Si on a une fonction de production strictement quasi-concave (si les isoquantes sont convexes donc si les facteurs sont substituables) et si cette fonction est diffrentiable alors on peut utiliser une nouvelle fonction le Lagrangien, L pour calculer les solutions optimales de ce problme. En fait, en utilisant le Lagrangien, on aura un nouveau problme de maximisation sans contraintes o les conditions doptimalit vont automatiquement tenir compte de la contrainte du problme initial (3.9). On va en ralit remplacer une contrainte par une variable de dcision supplmentaire : le multiplicateur de Lagrange. 50

On va donc associer une variable supplmentaire, , la contrainte du problme (3.9). Le programme de la rme va alors devenir : min( x1 ,x2 ,) L( x1 , x2 ; ) = p1 x1 + p2 x2 (q f ( x1 , x2 )) . (3.10)

La contrainte du problme initial apparat donc dans cette nouvelle fonction. On cherche maintenant une combinaison de facteurs partir de laquelle il nous est impossible de diminuer la valeur de cette fonction en modiant les quantits utilises des deux facteurs. On cherche donc
, ; , x2 ; ) tel que L ( x1 , x2 ; ) < L x1 x2 , ( x1

le vecteur optimal minimise donc le Lagrangien son voisinage (minimum local). Or si lon modie ces variables, limpact de cette modication sur le Lagrangien sera valu par les drives partielles du Lagrangien par rapport ces variables. Si x est une variable dont dpend le Lagrangien on a le raisonnement suivant : L > 0 : on peut diminuer la valeur du Lagrangien en diminuant x ; x L < 0 : on peut diminuer la valeur du Lagrangien en augmentant x ; x L = 0 : on ne peut diminuer la valeur du Lagrangien en modiant x. x Tant que lon peut encore diminuer la valeur du Lagrangien en modiant la valeur dune variable on nest pas loptimum. Par consquent, si lon est loptimum au , x ; ), on doit ncessairement avoir : point ( x1 2 L ( x1 , x2 ; ) = 0, x1 L (3.11) ( x , x ; ) = 0, x2 1 2 L ( x , x ; ) = 0 1 2

On observe que la dernire condition est exactement la contrainte de notre problme initial. Par consquent la minimisation sans contraintes du Lagrangien tient ncessairement compte de cette contrainte. A partir du rapport des deux premires conditions 51

Il sagit des conditions ncessaires pour un minimum local (la solution du systme nest pas ncessairement unique). Si les isoquantes sont strictement convexes alors ces conditions sont sufsantes pour dterminer le minimum global. En utilisant lexpression dtaille du Lagrangien ces conditions deviennent : L f = p1 = 0, x x1 1 L f (3.12) = p2 = 0, x x 2 2 L = q f ( x1 , x2 ) = 0.

nous obtenons : p1 = p 1 = p2
f x1 f x2

f , x1

p2 =

f , x2 (3.13)

, x ); = TMST ( x1 2

, x ). q = f ( x1 2

Nous obtenons donc les deux conditions qui correspondent respectivement la rgle de la tangence et la contrainte technologique. Malgr la facilit et la abilit du raisonnement graphique il est important de connatre la mthode du Lagrangien car elle gnralise le raisonnement graphique au cas de plus de deux inputs car cette mthode est valable pour l inputs aussi ; dans ce cas on a l + 1 drives partielles annuler (on a un systme de l + 1 quations et l + 1 inconnues). Exemple : Pour notre fonction de production nous avons de nouveau min( x1 ,x2 ) p1 x1 + p2 x2 1/4 3/4 S.. f ( x1 , x2 ) = 10x1 x2 = q ,

A partir des deux premires conditions on obtient :

1/4 3/4 min( x1 ,x2 ,) L ( x1 , x2 , ) = p1 x1 + p2 x2 + q 10x1 x2 3/4 3/4 L x2 ) x1 = 0 p1 = (2, 5x1 1/4 1/4 L ) x = 0 p2 = (7, 5 x1 x2 L2 1/4 3/4 = q. = 0 10 x1 x2

p1 x = 2 = TMST . p2 3 x1 Cest exactement la condition que nous avons dj obtenue par la mthode graphique. Ces mthodes nous permettent donc de dterminer le panier optimal de facteurs de production que la rme doit utiliser pour chaque niveau de production. Mais rappelonsnous que lobjectif de la rme est de maximiser le prot. Comment la rme doit-elle procder pour atteindre cet objectif ?

3.2 Maximisation de prot et les dcisions de la rme

La rme va acheter les facteurs de production sur des marchs concurrentiels mais nous allons aussi supposer quelle peut vendre sa production sur un march de mme type, sur lequel le prix ( p) est donn pour elle : elle est preneuse de prix sur ce march aussi. Elle va alors choisir le niveau de production qui va maximiser son prot et raliser cette production en utilisant un panier optimal dinput (sinon, elle aurait pu augmenter son prot en choisissant un panier dinput qui cote moins cher). 52

3.2.1 Prot de la rme

Nous avons dni le prot dans lquation (3.1) = Recettes-Cots Si le prix du produit est p, ses recettes seront donnes par Recettes totales = pq Ses cots vont rsulter de lachat des diffrents facteurs de production Cots totaux =

pl xl
l

3.2.2 Horizon temporel de la rme

Quand la rme cherche ragir de manire optimale aux changements de son environnement (variation du prix dun input, par exemple), sa raction ne sera pas de mme nature selon lhorizon temporel considr. Dans un premier temps, la rme ne pourra ajuster que lutilisation de certains facteurs de production (il sagira alors de facteurs variables), tandis que le niveau dautres facteurs ne pourra tre modi par elle (on parle alors de facteurs xes). Si la rme veut augmenter son niveau de production pour rpondre une augmentation du prix de son produit, elle pourra, par exemple, faire appel au travail intrimaire mais elle ne pourra augmenter rapidement les locaux quelle utilise pour la production. On parle alors de court terme (CT) et le court terme est caractris par le fait que certains facteurs seront xes. Par la suite, si la hausse du prix de son produit persiste, la rme va nir par avoir la possibilit dajuster tous les facteurs de production (trouver de nouveaux locaux louer par exemple, et y installer de nouvelles machines quelle a pu faire raliser ses fournisseurs. Le laps de temps ncessaire pour que tous les facteurs de production deviennent ajustable est appel le long terme (LT). A long terme tous les facteurs de production sont variables. Le problme de maximisation de prot de la rme nest pas tout--fait de mme nature dans ces deux horizons temporels.

3.2.3 Maximisation de prot court terme

Considrons que la rme utilise deux facteurs de production et quelle nait pas le moyen dajuster le niveau de second facteur court terme (le second facteur est donc un facteur xe dans ce cas). Notons par x2 le niveau xe de ce facteur. La rme doit donc raliser sa production en utilisant des paniers du type ( x1 , x2 ) o seul x1 peut tre ajust. Son problme de maximisation de prot devient alors q = f ( x1 ; x2 ) 53 maxx1 pq p1 x1 p2 x2 (3.14)

En substituant la seconde condition dans la premire, nous obtenons un problme assez simple maxx1 p f ( x1 ; x2 ) p1 x1 p2 x2 car le prot ne dpend plus que dune seule variable maintenant, tant donn que x2 et tous les prix sont des constantes pour la rme ( x1 ; x2 ) = p f ( x1 ; x2 ) p1 x1 p2 x2 o x2 nest plus quun paramtre du problme de maximisation de prot. La solution de ce problme peut tre tabli simplement avec une approche graphique. Dans lespace ( x1 , q) nous pouvons reprsenter la fois la fonction de production de la rme q = f ( x1 ; x2 ) et les droites disoprot qui, de manire similaire aux isoquantes, nous donnent toutes le combinaison de q et de x1 qui permettent la rme datteindre un mme niveau de prot 0 pq p1 x1 p2 x2 = 0 + p2 x2 p + 1 x1 q = ( x1 ; 0 , x2 ) = 0 p p Nous observons facilement que la pente de la droite disoprot est donne par / x1 = p1 / p 0 et que la droite se dplace vers le haut quand on considre un niveau de prot plus lev : / = 1/ p > 0. Par consquent la droite disprot correspondant 1 > 0 est au dessus de celle correspondant 0 . La recherche du prot maximal par la rme va correspondre alors la recherche dun couple ( x1 , q) qui permet la rme de satisfaire sa contrainte technique reprsente par la fonction de production tout en se plaant sur la droite disoprot la plus haute possible. Les deux lments de ce problme (la fonction de production et lisoprot) sont bien sr conditionn par le niveau du facteur 2.

F IGURE 3.8 Maximisation de prot CT 54

Dans Figure 3.8, le prot optimal est atteint au point M et il correspond au niveau de prot 2 . Le prot 3 est plus intressant pour la rme mais sa technologie et le niveau donn du facteur 2 ne lui permettent pas datteindre ce niveau de prot. Cette solution graphique montre que deux conditions doivent tre remplies lop , q ) : timum de la rme ( x1
et celle de la 1. La pente de la tangente la fonction de production (dq/dx1 ) en x1 droite disoprot doivent tre gales

Pm1 =

p1 pPm1 = p1 p

(3.15)

la productivit marginale en valeur du facteur 1 doit tre gal son prix sur le march
2. La production q doit tre ralisable avec x1 q = f ( x1 ; x2 )

1/4 1/2 Exemple : Si la fonction de production de la rme est q = f ( x1 , x2 ) = 10 x1 x et le second facteur est xe court terme, avec x2 = x2 = 160, la fonction de production de 1/4 court terme de la rme est donne par q = f ( x1 ; 10) = 40x1 . Lquation (3.15) nous permet de dterminer la quantit optimale de facteur 1 que la rme doit utiliser :
Pm = 10
3/4 x1

p1 x1 = p

10

p p1

4/3

= (10 27) 4/3 = 1745. 1 q = Application numrique : p = 27, p1 = 1, p2 = 1 x1 1/4 1/3 ) 40 ( x1 = 40 (10 27) = 258. 53 p x = Le prot optimale de la rme en dcoule : = p q p1 x1 2 2 27 258. 53 1 1745. 1 1 160 = 5075. 2.

3.2.4 Statique comparative court terme

Nous pouvons tudier graphiquement comment loptimum de la rme ragit face aux variations des deux (en fait un seul) principaux paramtres de ce problme : les prix p1 et p. En effet ce qui compte pour ltablissement du point de tangence entre la droite disoprot la plus leve et la fonction de production CT est le prix relatif = p1 / p. ) se modie quand ce prix Figure 3.9 montre comment les quantits optimales (q , x1 relatif augmente cause dune baisse de p ou dune augmentation de p1 (le passage de M N ). Le passage de N vers M correspond bien sr une baisse de ce prix relatif. Une augmentation de x2 correspondrait bien sr dformation vers le haut de la courbe de la fonction de production, sans que cela modie le prix relatif . 55

2 > 1
( , 2 )

( 1 )

M
f (x1 ; x2 )

x 1

x 1

x1

F IGURE 3.9 Statique comparative CT

3.2.5 Maximisation du prot long terme

A long terme, tous les facteurs de production sont variables et lobjectif de lentreprise devient : max p f ( x1 , x2 ) p1 x1 p2 x2
x1 , x2

Nous avons de nouveau un optimum si la rme ne peut amliorer son prot en modiant les quantits utilises des inputs :
, x ) = p pPm1 ( x1 1 2 , x ) = p pPm2 ( x1 2 2 ( x1 , x2 ) q

On a donc un systme de 2 quations deux inconnues. En le rsolvant, nous obtenons :

( p; p , p ) x1 1 2 ( p; p , p ) x2 1 2

Les fonctions de demande de facteurs

q = f ( x1 , x2 )

3.2.6 Maximisation du prot concurrentiel et rendements dchelle

La nature des rendements dchelle inuence de manire importante la maximisation de prot par une rme concurrentielle. 56

Soit une situation initiale de prot maximal de long terme : Si les rendements dchelle sont constants q, nous pouvons avoir :
f ( 2 x1 , 2 x2 ) = 2q = p 2q p1 2 x1 p2 2 x2 = 2 > p2 x2 >0 f ( x1 , x2 ) = q = pq p1 x1

Par consquent, si les rendement dchelle sont constants et le prot maximal initial > 0, le dernier rsultat indique que la rme pourrait faire encore mieux que en multipliant son chelle de production. Ce qui impliquerait que ntait pas optimal, ce qui est en contradiction totale avec notre hypothse initiale et donc impossible. Le seul cas o loptimalit serait compatible avec les rendements dchelle constants est = 0 2 = .Donc long terme le prot optimal dune entreprise concurrentielle avec rendements dchelle constants est ncessairement nul. Ce rsultat est loin dtre absurde. En fait regardons ce qui pourrait se passer si la rme augmentait de manire continue ses quantits pour maximiser son prot : 1. Apparition dune inefcacit donc rendements dchelle dcroissants pour q > q, taille partir de laquelle la rme devient trop grande pour tre correctement gre ; 2. Elimination des concurrents donc lmergence du monopole de cette rme. La rme change de comportement dans ce cas, comme nous le verrons plus loin. 3. Toutes les rmes bncient des rendements dchelle constants et elles augmentent simultanment leur quantits, sans que la demande puisse absorber ces quantits supplmentaires, cela conduisant une baisse du prix du produit et donc des prots nuls. Nous avons considr le choix de la combinaison optimale des facteurs de production par la rme de deux points de vue : la minimisation des cots pour un niveau donn de production et la recherche du prot maximal. La microconomie standard suppose que lobjectif de la rme est la maximisation du prot. Donc lanalyse via les cots semble incomplte car elle ne permet pas de dterminer le prot optimal. Or, elle est loin dtre inutile car une rme qui utilise un panier de facteurs qui ne minimise pas ses cots, ne peut atteindre le prot maximal, tant donn que pour le niveau donn de production et les prix, lajustement du panier de facteurs de manire rduire les cots ne peut quaugmenter le prot. Nous allons maintenant voir que le problme de maximisation de prot peut-tre dcompos en deux tapes pour simplier son analyse. Nous allons considrer que 1. la rme utilise le panier dinputs qui minimise ses cots pour tout q (cela va nous donner sa fonction de cot), 2. elle choisit son niveau de production, q de manire maximiser son prot en tenant compte de la fonction de cot dtermine en (1). Nous allons dabord tudier la premire tape : la construction de la fonction de cot de la rme. 57

58

Chapitre 4

Fonctions de cots
4.1 Minimisation des cots
Chercher minimiser les cots correspond donc la rsolution du problme que nous avons dj tudi (3.9) :
+ p x min p1 x1 2 2 S.. f ( x1 , x2 ) = q

(cots des facteurs) (fonc. de production)

Le niveau optimal de cet objectif donnera la fonction de cot : C ( q ; p1 , p2 ) (4.1)

, x ) , doit vrier Nous savons que la combinaison qui minimise les cots, E = ( x1 2 les deux conditions suivantes : 1)

|pente de la tangente| = |pente de la droite diso-cot| , x ) Pm1 ( x1 p 2 TMST = = 1 , x p2 Pm2 x1 2

2) E permet de produire q :
f ( x1 , x2 ) = q

Cela nous donne donc un systme simple de deux quations et deux inconnus : , x ). Les solutions de ce systme (les valeurs optimales) vont bien sr en gnral ( x1 2 dpendre des paramtres de ce problme de minimisation : q, p1 et p2 . Elles vont cor ( q; p , p ) , x ( q; p , p )). Ces respondre aux demandes conditionnelles dinputs : ( x1 1 2 1 2 2 demandes sont conditionnes par le niveau de production vise (q). Le cot de ce panier optimal est le cot le plus faible que la rme doit payer si elle veut raliser le niveau de production q :
p1 x1 ( q ; p1 , p2 ) + p2 x2 ( q ; p1 , p2 ) = C ( q ; p1 , p2 ) = C ( q )

(4.2)

59

C (q) est la fonction de cot total de la rme. Remarquons que cette fonction dpend de la technologie (la fonction de production) de la rme et des prix des facteurs de production.

4.2 Exemples
4.2.1 Facteurs complmentaires
f ( x1 , x2 ) = min { x1 , x2 }

Pour produire q, il faut au moins q units de x1 et q units de x2 . La minimisation des cots doit impliquer la suppression des gchis et donc, lutilisation des combinaisons efcaces (celles qui contiennent juste ce quil faut de facteurs de production pour raliser le niveau recherch) :
x1 = q, demandes conditionnelles = x2

C ( q ; p1 , p2 ) = p1 q + p2 q = ( p1 + p2 ) q . Nous remarquons que dans ce cas les demandes conditionnelles ne dpendent des prix des facteurs.

4.2.2 Substituts parfaits

f ( x1 , x2 ) = x1 + x2 Etant donne la parfaite quivalence entre les facteurs, la rme choisira dutiliser celui qui est le moins cher pour raliser toute la production : si si p1 p2 , p1 p2 ,
= q, x = 0 x1 2 = q, x = 0 x2 1

C (q; p1 , p2 ) = min { p1 , p2 } q

Ici les demandes conditionnelles dpendent des prix de manire assez brutale (tout ou rien) : toute la production est ralise avec un seul facteur (le moins cher).

4.3 Cots long terme et cots court terme

Comme nous lavons dj discut, court terme (CT) la rme ne peut ajuster que les facteurs variables quand elle cherche minimiser ses cots. Par consquent, elle sera contrainte dans sa recherche des cots de production les plus faibles. Soit le facteur 2 un facteur xe : x2 = x2 . Le problme de minimisation devient alors : minx1 p1 x1 + p2 x2 CCT (q, x2 ) = S.. f ( x1 , x2 ) = q 60

qui nous donne donc la fonction de cot de CT. Les demandes conditionnelles des facteurs deviennent dans ce cas :
= x CT ( q; p , p , x ) x1 1 2 2 1 = x x2 2

et
CT CCT (q, x2 ) = p1 x1 ( q ; p1 , p2 , x2 ) + p2 x2 .

A long terme (LT) nous avons nouveau le problme standard avec tous les facteurs variables : min x1 ,x2 p1 x1 + p2 x2 C (q) = S.. f ( x1 , x2 ) = q Les deux facteurs de productions peuvent tre librement ajusts :
C ( q ) = p1 x1 ( q ; p1 , p2 ) + p2 x2 ( q ; p1 , p2 ) .

Relation CTLT ( q), x = x ( q) et C ( q) les solutions uniques du problme de miniSoient x1 = x1 2 2 misation de cots de long terme. Soit CCT (q; x2 ) la solution de court terme tant donn un niveau donn x2 . ( q) , qui est la quantit optimale de facteur Que peut-on dire de CCT (q; x2 ) si x2 = x2 2 si la rme pouvait ajuster cette quantit ? Disposant exactement ce quil faut de facteur 2 pour minimiser ses cots, la rme peut atteindre le minimum de long terme en ajustant seulement le facteur 1. Pour tout ( q)), la rme devra supporter des cots plus autre niveau de facteur 2 xe ( x2 = x2 lev : (q) C x2 = x2 CT ( q, x2 ( q)) = C ( q) , CT q; x q (q) , x1 ( 2 ( )) = x1 et (q) C x2 = x2 CT ( q, x2 ) > C ( q) .

4.4 Cots xes et cots quasixes

Les cots correspondant aux facteurs dont la consommation par la rme ne dpendent pas du niveau de la production correspondent naturellement aux cots xes. Ces cots correspondent lexistence des facteurs xes court terme. Exemples : le cot de construction des btiments, le cot dachat des machines... Les cots qui ne dpendent pas du niveau de production mais qui peuvent tre vits en arrtant totalement la production sont des cots quasixes. Ces cots correspondent naturellement aux facteurs quasixes. Exemples : contrats de location des btiments, consommation dlectricit ou de oul... 61

4.5 Les courbes de cot

Nous allons maintenant introduire des outils supplmentaires pour caractriser les cots de lentreprise. Ces outils nous serons dautant plus utiles que la suite de notre analyse sera exclusivement mene en termes de cots. Ils vont nous permettre dvaluer le cot que lentreprise paie en moyenne pour chaque unit produite et le cot supplmentaire que lentreprise aura payer si elle augmente sa production de manire marginale (innitsimale).

4.5.1 Cot moyen

Le cot moyen nous donne une approximation du cot unitaire de production : CM (q) = C (q) . q (4.3)

Dautre part nous savons qu court terme la production se ralise partir des facteurs variables et des facteurs xes, avec les cots correspondants. Par consquent, nous pouvons dcomposer les cots totaux de lentreprise de la manire suivante : C (q) = CV (q) Cots variables

F Cots xes

(4.4)

(= p1 x1 ( q ) + p2 x2 )

Nous pouvons tenir compte de cette dcomposition dans les cots moyens : CM (q) = C (q) CV (q) + F CV (q) F = = + q q q q (4.5)

= CV M (q) + CFM (q) CM = Cot Variable Moyen + Cot Fixe Moyen

CFM (q) est une fonction hyperbolique de type 1/ x. Sa courbe est dcroissante et convexe. Exemple : F = 10, CFM (q) = 10/q (Figure 4.1) La forme de la courbe CV M (q) est un peu plus difcile tablir car elle dpendra de la croissance des cots avec le niveau de production. CV M (q) = 62 CV (q) q (4.6)

F IGURE 4.1 Exemple de CFM Selon la prsence et limportance des rendements dchelle croissants, nous pouvons avoir une zone plus ou moins importante de dcroissance des CV M. Mais cette dcroissance sera en gnral suivie dabord par une constance et ensuite par une zone de croissance. On obtient alors une courbe en . Exemple : CV (q) = q3 4q2 + 10q CV M (q) = q2 4q + 10 (Figure 4.2)
 

   

      

F IGURE 4.2 Exemple de CV M Le cot moyen sobtient en sommant ces deux courbes (Figure 4.3) : CM (q) = 4q + 10 + (10/q)

q2

Nous remarquons dans cet exemple que la dcroissance du CFM est sufsamment forte pour dominer la croissance du CV M de manire empcher lmergence de la zone de rendements dchelle dcroissants. 63

F IGURE 4.3 CM = CV M + CFM

4.5.2 Cot marginal

Nous nous intressons maintenant la variation des cots de la rme quand elle modie la quantit produite. La variation des cots sera mesure en termes relatifs par la fonction de cot marginal (Cm) de la rme : q C ( q)

Cm (q) =
Naturellement :

C ( q) C ( q + q) C ( q) = q q

C (q) = (CV (q + q) F ) (CV (q) F )

= CV (q) + F = CV (q)
=0

Ce qui nous intresse est une valuation de cette variation des cots qui ne soit pas conditionne par la variation q retenue. Nous alors considrer une variation trs petite (innitsimale) des quantits, de manire obtenir une valuation trs locale de la variation relative des cots : Cm (q) = lim C ( q) dC (q) = = C (q) q dq q 0 (4.7)

Certains ouvrages de microconomie limite lanalyse une variation discrte des quantits ; une variation dune unit chaque fois, comme chez Varian (1994) par exemple : Cm (q) = C (q) C (q 1) ou (chez Varian)

= C ( q + 1) C ( q )
64

Cela dpend de la convention retenue dans chaque prsentation. Nous retiendrons la premire forme, en accord avec Hal Varian et par commodit, mme si la seconde forme soit plus correcte mathmatiquement. Quelle relation pouvons-nous tablir entre lvolution du CM et celle de Cm ? Partons de la dnition de CM et regardons sa variation. CM (q) = C (q) q

CM (q) =

d C (q) dq q C (q) q C (q) 1 = q2 C (q) C (q) /q = q 1 = (Cm (q) CM (q)) q

Donc lvolution du CM dpend de la relation entre Cm et CM : Cm (q) > CM (q) CM > 0 Cm (q) = CM (q) CM = 0 Cm (q) < CM (q) CM < 0

CM croissant CM constant CM dcroissant

Pour reprendre le premier cas, par exemple, si la quantit supplmentaire que produit la rme cote plus cher que ce que chaque unit dj produite a cot, cela va ncessairement augmenter le cot moyen de la production. En somme, tout cela est bien logique. Nous remarquons aussi que la courbe de Cm passe ncessairement par le minimum de la courbe de CM (correspondant CM = 0). Elle doit aussi passer par le minimum de la courbe de CV M puisque Cm = C = CV Cm (q) = CV M (q) CV M = 0. On peut alors tablir les relations reprsentes dans Figure 4.4 entre les diffrentes courbes de cot.

Cm (q B ) = CV M (q B ) CV M (q B ) = 0 : minimum du CV M Cm (qC ) = CM (qC ) CM (qC ) = 0 : minimum du CM 65

Cm (q A ) = 0 CT (q A ) = 0 : point dinexion en A

     

"' #% #' &% &' % ' ' '$% & &$!% # #$% "   

() 01210134 54 60 789 @A12B54C1D2 @E 6FG (H 01210134 54 6IP 784294 01210Q54       8DER 5 Q SDR@4 TUG (V 01210134 54 6P 784294 01210Q54 8DER 5 Q SDR@4 T6G

F IGURE 4.4 Relations entre les courbes de cot

4.6 Cots marginaux et cots variables

Le cot marginal mesure approximativement le cot de chaque unit supplmentaire. Par consquent, en reprenant la convention que nous avons retenue pour les variations discrtes, nous pouvons remarquer que le cot variable est en fait la somme des cots marginaux que la rme a du payer pour atteindre le niveau de production considre (Figure 4.5) : CV (q) = [CV (q) CV (q 1)]

+ [CV (q 1) CV (q 2)] + [CV (q 2) CV (q 3)] . . . + [CV (1) CV (0)] = Cm (q) + Cm (q 1) + + Cm (1)

[CV (1) 0]

La surface sous la courbe de Cm jusqu q0 nous donne le cot variable total correspondant au niveau q0 . Ce que nous pouvons noter en utilisant loprateur dintgration : q0 CV (q0 ) = Cm (q) dq (4.8)
0

66

    !

 

F IGURE 4.5 Cot variable et cots marginaux

Exemple : CT (q) = 2q3 7q2 + 10q + 10

q0 0

Cm (q) = 6q2 14q + 10 Cm (q) dq =

q0 0

= 2q3 7q2 + 10q 0 = CV (q0 ) CV (0) = CV (q0 )

6q2 14q + 10 dq

4.7 Rendements dchelle et les fonctions de cot

Rappel : les rendements dchelle sont croissants si constants si dcroissants si pour t > 1. f (tx1 , tx2 ) > t f ( x1 , x2 ) f (tx1 , tx2 ) = t f ( x1 , x2 ) f (tx1 , tx2 ) < t f ( x1 , x2 )

Quel est la consquence des rendements dchelle sur la forme de la fonction de cot ? 67

4.7.1 Rendements dchelle constants

Soit C (1; p1 , p2 ) = (cot minimal pour q = 1)
p1 x1 (1; p1 , p2 ) (1; p1 , p2 ) + p2 x2 c

Si la rme dsire produire q > 1, avec les rendements dchelle constants, nous devons avoir :
f ( x1 ( 1) , x2 (1)) = 1 f (qx1 (1) , qx2 ( 1) , x2 (1)) = q f ( x1 (1)) = q (1) , qx (1)) . Donc pour produire q, il faut utiliser (qx1 2 La fonction de cot est alors donne par : C ( q ) = q p1 x1 ( 1) + q p2 x2 ( 1) + p2 x2 ( 1) = q ( p1 x1 (1))

= q C (1; p1 , p2 ) = cq

Par consquent la fonction de cot est linaire par rapport loutput (Figure 4.6). Exemple : C (1; p1 , p2 ) = c = 10 C (q) = 10q
C (q )

C (q ) = c q = 10q

F IGURE 4.6 Rendements dchelle constants

68

4.7.2 Rendements dchelle croissants

Dans ce cas nous aurons :
f (qx1 (1) , qx2 (1)) > q f ( x1 ( 1) , x2 (1)) = q (1) , x (1)) Par consquent, pour produire q, il faut multiplier la combinaison ( x1 2 par un facteur infrieur q. Aussi les cots seront-ils multiplis par un facteur infrieur q. Les cots augmentent donc moins que proportionnellement laugmentation de loutput. Par exemple il sufra de multiplier lchelle de production ainsi que les cots par 1.5 pour multiplier loutput par 2 (Figure 4.7).

C (q )

C (q )

F IGURE 4.7 Rendements dchelle croissants

4.7.3 Rendements dchelle dcroissants

Cest le cas symtrique du prcdent.
f (qx1 (1)) < q f ( x1 (1)) = q (1) , qx2 ( 1) , x2

Donc pour produire q il faut multiplier lchelle de production par un facteur suprieur q. Les cots augmenteront alors plus que proportionnellement laugmentation du niveau de la production (Figure 4.8).

69

C (q ) C (q )

F IGURE 4.8 Rendements dchelle dcroissants

4.7.4 Utilisation du cot moyen pour caractriser les rendements dchelle

Le cot moyen donne lvolution des cots unitaires quand on modie le niveau de production : C (q) CM (q) = q Avec les rendements dchelle constants, nous savons que : C (q) = cq CM (q) = CM (q) = 0. q Avec les rendements dchelle croissants, nous savons que les cots augmentent moins que proportionnellement laugmentation de loutput. Par consquent dans CM (q) = C (q) q cq =c q

donc les cot moyen est constant. Par consquent :

le numrateur augmente moins vite que le dnominateur et donc le cot moyen est dcroissant : CM (q) < 0. q Avec les rendements dchelle dcroissants, nous savons que les cots augmentent plus que proportionnellement laugmentation de loutput. Par consquent le cot moyen est croissant : CM (q) > 0. q 70

Souvent, pendant lexpansion de son output, la rme passe successivement travers ces trois tapes. Dabord les rendements sont croissants, ils deviennent ensuite constants et, nalement, dcroissants (Figure 4.9).

CM (q )
Rendements d echelle croissants Rendements d echelle constants Rendements d echelle d ecroissants

CM (q )

CM < 0

CM = 0

CM > 0

q0 : Echelle ecace minimale

q0

q1

F IGURE 4.9 Evolution des rendements dchelle Jusqu q0 la rme a intrt augmenter son chelle de production car elle rduit ainsi ses cots unitaires. Si elle veut produire plus que q0 alors elle a intrt installer une seconde unit pour raliser cette production supplmentaire. Entre q0 et q1 lunit de production est utilise pleine capacit.

4.8 Choix de capacit de production et fonction de cot de long terme

A long terme tous les facteurs deviennent variables : il nexiste plus de cots xes. Par consquent : A long terme : CT (0) = CV (0) = 0 Sil existe des facteurs quasi-xes alors la courbe de cot moyen aura toujours une forme en du fait de la dcroissance des cots quasi-xes moyens. Considrons que la rme ajuste ses capacits de production dans le temps, en ajustant la taille de lentreprise. Soit k : la taille de lentreprise. A court terme, k reprsente de manire synthtique tous les facteurs xes. La fonction de cot de court terme est alors donne par : CCT (q; k) (k correspond alors x2 , ainsi quaux autres facteurs xes). 71

Pour un niveau donn de q0 il existe une taille optimale de lentreprise qui permet de produire q0 avec les cots les plus faibles possibles, et donc, avec juste ce quil faut de facteurs xes. Soit (4.9) k ( q) : la taille optimale pour q Nous savons qu long terme la rme utiliser exactement cette taille optimale puisquelle pourra ajuster lutilisation de tous les facteurs de production : Cots de long terme : C (q) = CCT (q; k ( q)) (4.10)

q0 .

Analysons un peu plus en dtail cette relation (court terme) / (long terme). Soient un niveau de production q0 et k0 = k ( q0 ), la taille optimale correspondant Nous avons alors : pour q0 C (q0 ) = CCT (q0 ; k0 ) C ( q0 ) C (q ; k ) CT 0 0 q0 q0 CM LT (q0 ) CMCT (q0 ; k0 ) pour q = q0 C (q) C ( q; k 0 ) CT q q CM LT (q) CMCT (q, k0 ) car pour tout niveau de production q = q0 , k ( q) permet de faire au moins aussi bien que k0 qui nest optimale que pour q0 .Par consquent, la courbe de CMCT (q, k0 ) doit tre audessus de CM LT (q) = CMCT (q, k ( q)) pour tous les niveaux de production sauf q0 . pour q0 et k = k0 : C ( q0 ) C ( q0 ; k ) CT q0 q0 CM LT (q0 ) CMCT (q0 , k) De mme nous pouvons calculer les tailles optimales correspondant dautres niveaux de production : k 1 = k ( q1 ) , k2 = k ( q2 ) , ... C (q0 ) CCT (q0 ; k) C (q) CCT (q; k0 ) (4.11)

qui sont les solutions du problme suivant pour chaque niveau de production q : min CTCT (q, k)
k

(4.12)

72

4.8.1 Courbes de cots moyens de long terme : deux cas

Petit nombre de tailles possibles Si le choix de la taille optimale ne peut se faire totalement librement, la rme doit choisir, pour chaque niveau de production, la taille la mieux adapte partir dun ensemble ni de tailles possibles : k { k0 , k1 , k2 } .

( )

     ( ) (  )

CM ! ( q )

k* = k

k* = k

k* = k

F IGURE 4.10 Choix parmi un ensemble ni de tailles possibles La courbe de cot moyen de long terme est donne par la courbe enveloppe (Figure 4.10). Taille parfaitement variable Dans ce cas la rme pourra adapter la taille de manire continue, en rsolvant le problme (4.12). Cela donnera alors la solution reprsente dans Figure 4.11.

4.8.2 Cots marginaux de long terme

Le cot marginal va correspondre, pour chaque niveau de production, la fonction de cot avec la taille optimale (Figure 4.12) CmCT (q; k0 ) si q q0 CmCT (q; k1 ) si q0 < q q1 Cm LT (q) = CmCT (q; k2 ) si q > q1 73

 ( )

 ( )

(  )

 ! ( )

F IGURE 4.11 Choix parmi un ensemble continu de tailles possibles

)0 34 ( 1 5 2 6 )

78 AB ( 9 C @ D )

Cm '( ( q )

CM %& ( q )

k* = k"

k* = k#

k* = k$

F IGURE 4.12 Choix parmi un ensemble continu de tailles possibles

74

Si lon peut ajuster librement la taille optimale : Cm LT (q) = CmCT (q; k ( q)) . (4.13)

75

76

Chapitre 5

Offre de la rme concurrentielle

Nous allons enn pouvoir construire la courbe doffre de la rme. Cette offre sera donne par la maximisation du prot sous la contrainte technologique et donc en utilisant la fonction de cot.

5.1 Conditions du march

De manire gnrale, le choix de la rme possde deux dimensions : le choix de quantits vendre et du prix de vente. En cherchant maximiser son prot, la rme chercherait donc xer des niveaux optimaux pour ces variables de manire maximiser les recettes. Mais ce choix est sujet 2 contraintes : 1. la contrainte technologique synthtise dans la fonction de cot ; 2. la contrainte de march rsume dans la fonction de demande qui sadresse la rme : si elle est seule sur le march, cest la fonction de demande de march ; si elle a des concurrents, la demande qui sadresse elle dpend aussi du comportement de ces concurrents, elle doit tenir compte de ces comportements. Dans ce chapitre nous allons nous limiter un march de concurrence parfaite ou le march concurrentiel.

5.2 Concurrence Parfaite

Un march concurrentiel se caractrise par un certain nombre de proprits que nous allons discuter plus en dtail dans le chapitre qui sera ddi sur le fonctionnement de ce type de march. Nous pouvons nous contenter de prciser ce stade quil sagit dun type de march avec beaucoup de producteurs, de sorte que chacun ait un impact ngligeable sur les variables du march et, notamment, le prix de march. Nous allons donc simplement retenir pour linstant que la rme considre que sa production na pas dimpact sur le prix de march. Dans ce cas elle prend le prix de march comme 77

une donne et elle maximise son prot en jouant uniquement sur ses quantits. Elle va aussi considrer qutant donne sa petite taille, elle pourra couler toute sa production au prix de march.

5.3 Dcision doffre dune rme concurrentielle

Le prot de la rme est donne par : (q) = RT CT = pq C (q) . Le programme de la rme concurrentielle : max { pq C (q) }
q

d =0 dq d ( pq) dC (q) = Rm Cm = 0 dq dq

p Cm (q ) = 0 Cm (q ) = p q ( p) = Cm1 ( p)

(5.1) (5.2)
1

Note : f ( x) = y x = f

( y)

q ( p) est donc la fonction doffre concurrentielle de la rme et elle indique le niveau de production quelle est prte proposer sur le march pour chaque niveau de prix (Figure 5.1).

F IGURE 5.1 Offre dune rme concurrentielle

78

Remarquons au passage que le maximum de prot ne sera effectivement atteint que pour des quantits qui annulent la drive premire du prot car sinon : d > 0 [ p > Cm (q )] si q dq d < 0 [ p < Cm (q )] si q dq donc on pourrait augmenter le prot partir de q .

5.4 Une premire restriction

Loffre de la rme suit la courbe de Cm mais uniquement dans la partie croissante de celle-ci. Les quantits appartenant la partie dcroissante ne peuvent conduire un prot maximal (Figure 5.2).

  

F IGURE 5.2 Une premire restriction de la dnition de loffre

5.5 Une seconde restriction

Si les cots xes de la rme sont F, rme obtient le prot suivant si elle ne produit rien : (0) = p 0 CV (0) F = F

Cela implique que la rme ne peut rcuprer ces cots en arrtant de produire, cela en accord avec notre dnition des cots xes (voir paragraphe 4.4). On parle aussi parfois de cots irrcouvrables ou irrcuprables dans ce cas. Soit q tel que Cm(q ) = p. Si le prix ne lui permet pas dobtenir un prot sufsamment lev, la rme peut quand mme prfrer de ne rien produire (q = 0) : (q ) < (0) pq CV (q ) F < F

pq < CV (q ) CV (q ) p< = CV M (q ) q
79

(5.3)

Dans ce cas q implique des pertes plus importantes que les cots xes. Par consquent (Figure 5.3) : O ( p) = Cm1 ( p) si p > CV M (O ( p)) 0 sinon. (5.4)

F IGURE 5.3 Une seconde restriction de la dnition de loffre Si nous dnissons un prix seuil p = minq CV M (q) Alors la rme suivra sa courbe doffre pour tout prix p > p. Ce prix seuil est parfois appel le seuil de fermeture. Parfois, le minimum du cot moyen est aussi appel le seuil de rentabilit puisque la rme commence faire des prots positifs partir de ce prix (quand les prix deviennent plus levs que ce prix).

5.6 Prot et surplus du producteur

Une fois que la quantit optimale de la rme est dtermine, nous pouvons caractriser ce que gagne la rme en produisant sur le march concurrentiel. Soit q tel que Cm (q ) = p Recettes totales correspondants de la rme sont : RT = pq Et les cots totaux : CT = C (q ) q = CM (q ) q q 80

Nous pouvons alors calculer le prot de la rme de la manire suivante : (q ) = RT CT

= pq CM (q ) q = ( p CM (q ))q
marge unitaire

Il est alors possible de reprsenter graphiquement ce prot (Figure 5.4).

= RT CT

= Sur f ace [OpEq ] Sur f ace [OCM (q ) Aq ] = Sur f ace [CM (q ) pEA]

F IGURE 5.4 Prot de la rme concurrentielle Le surplus du producteur est simplement gal au prot brut de la rme : S p = + F = ( RT (CV + F )) + F

= RT CV CV (q ) = pq q q = pq CV M (q ) q = ( p CV M (q )) q

(5.5)

(5.6)

Il est possible de procder de trois manires diffrentes pour reprsenter ce surplus. La mthode retenir dpend des donnes du problmes et on adopte en gnrale celle qui permet de conclure clairement laugmentation ou la baisse de ce surplus entre deux situations quon compare. 81

5.6.1 Reprsentation du surplus avec la courbe de cot variable moyen

Cette reprsentation est la transposition directe de celle utilise pour le prot, en remplaant le cot moyen par le cot variable moyen (Figure 5.5), puisque S P = RT CV = ( p CV M ) q

F IGURE 5.5 Cot variable moyen et le surplus de la rme

S p = ( p CV M (q )) q

= Sur f ace [CV M (q ) pEA]

5.6.2 Reprsentation du surplus avec la courbe de cot marginal

Il est aussi possible de se rappeler que le cot variable correspond aussi la somme des cots marginaux (Figure 5.6) : S p = pq CV (q )

= pq =
q 0

Cm (q) dq

( p Cm (q)) dq

= Sur f ace [ BpEA]

5.6.3 Reprsentation du surplus en combinant CVM et Cm

Cette approche permet dvacuer des problmes dintgration quon peut rencontrer parfois proche de lorigine (q = 0). 82

F IGURE 5.6 Cot variable moyen et le surplus de la rme On utilise alors CV M jusquau point A correspondant lchelle efcace en termes de cots variables, et la courbe de Cm entre le point A (= (q0 , CV M (q0 ))) et le point E (= (q , Cm (q ))) : Si q1 q0 : S p = ( p CV M (q1 )) q1 ,
q1 q0

Si q1 > q0 : S p = p ( q1 q0 ) avec

Cm (q) dq

= Sur f ace [ BpEA] ( pour q1 = q ) B = CV M (q0 )

F IGURE 5.7 CV M, Cm et le surplus de la rme

5.6.4 Statique comparative

Nous pouvons tudier limpact dune variation de prix de march sur le bien-tre de la rme concurrentielle. Cet exercice de statique comparative revient alors tudier la variation du surplus du producteur. 83

Quand le prix se modie (Figure 5.8) : q ( p) q p > q ( p) S p S p > S p p p > p

S p = Sur f ace pp EA > 0

F IGURE 5.8 Variation du surplus de la rme De plus : car F apparat des deux cts.

S p =

5.7 La courbe doffre long terme

Pour terminer la prsentation du comportement du producteur, revenons une dernire fois sur la distinction entre le court terme et le long terme pour tudier les consquences de cette distinctions sur la fonction doffre de la rme. Loffre de long terme correspond la production optimale quand la rme peut ajuster tous les facteurs de production : q = arg max LT (q)
q

avec : Solution : q ( p) = offre de long terme, dduite alors de la courbe de cot marginal de long terme : d LT (q ) = 0 dq LT (q) = pq CTLT (q)

p = Cm LT (q ) p = CmCT (q , k ( q ))
84

A court terme, pour une taille donne, k, nous avons : max CT (q, k) p = CmCT (q , k)
q

Consquence : long terme, un meilleur ajustement de loffre aux variations des prix est possible, car le rme va pouvoir ragir avec toute sa libert. Nous aurons alors une offre plus sensible aux variations de prix long terme : long terme, loffre de la rme est ncessairement plus lastique qu court terme. Soit q et k tels que : k = k ( q ) , q = q ( p; k ) et une variation du prix : p p > p. Dans ce cas lajustement de loffre sera plus forte si la rme peut ajuster tous les facteurs de production si la rme est long terme (Figure 5.9) : p LT q = q (k ( q)) > q (k ) = CT q > 0 q LT q > CT , p p la pente de loffre est plus forte (plus faible) par rapport au prix ( la quantit) :

F IGURE 5.9 Offre CT, offre LT De plus, long terme, la rme a la possibilit de quitter le march sans avoir payer les cots xes (puisque tous les facteurs sont variables). Elle cessera donc de produire si : (q ) < 0 = (0) pq < C (q ) C (q ) = CM LT (q ) q

p<

Sa dcision de production est alors base sur le seuil de rentabilit. 85

5.7.1 Offre de long terme avec rendements dchelle constants

Si nous avons des rendements dchelle constants long terme alors nous devons avoir :

q, CM LT (q) = Cm LT (q) = c (q) = pq cq = ( p c) q = p c

F IGURE 5.10 Rendements dchelle constants et loffre de LT Offre est alors donne par (Figure 5.10) : p < c < 0, q q ( p) = 0 p > c > 0 si q q ( p) = + p = c = 0, q q ( p) [0, )

CMCT (q ; k ) = CMCT (2q ; 2k ) = CM LT = c

Il existe donc des niveaux de production pour lesquels les rendements dchelle sont constants (Figure 5.11).

86

F IGURE 5.11 Rendements dchelle constants et loffre de LT

87

88

Deuxime partie

Consommation de biens

89

Le consommateur de la thorie microconomique no-classique est aussi rationnel et il cherche atteindre le panier optimal de consommation, tant donn le budget dont il dispose et les prix des biens sur les marchs. Parmi lensemble des paniers de consommations quil peut acqurir, le consommateur va choisir celui quil considre comme tant le meilleur pour lui. Son problme est en somme trs similaire celui du producteur qui cherche minimiser ces cots sous la contrainte technologique. Nous allons dabord dterminer les paniers quil a la possibilit dacqurir. Il sagira de ceux qui sont compatibles avec sa contrainte de budget. Ensuite, nous introduirons la reprsentation des gots du consommateur. Cela va nous permettre de dterminer la manire dont il classe tous les paniers disponibles du point de vue de ses gots. On tudiera alors le choix du panier optimal sous la contrainte de budget. Cela va nous permettre de dterminer la demande de biens que le consommateur exprimera sur les diffrents marchs, pour les diffrents niveaux de prix de ces biens.

91

92

Chapitre 6

Reprsentation des contraintes budgtaires

Dans ce chapitre nous allons caractriser les paniers que le consommateur peut acqurir, tant donns les prix de march et son budget.

6.1 La contrainte de budget

Prenons nouveau le cas simple de deux biens de consommation : x1 et x2 . Leur prix sont respectivement p1 et p2 . Le revenu du consommateur est m. Si le consommateur achte le panier X = ( x1 , x2 ), nous pouvons facilement calculer les dpenses correspondantes : p1 x1 : dpenses en bien 1

+ p2 x2 : dpenses en bien 2 = p1 x1 + p2 x2 m : Contrainte budgtaire

Tous les paniers vriant cette contrainte forment lensemble de budget du consommateur.

6.2 Proprits de lensemble de budget

Comme lutilit du consommateur va en gnral tre croissante avec la consommation des biens, il aura tendance dpenser la totalit de son revenu en consommation de biens dans ce monde statique o lpargne ne sert rien. On sintresse par consquent souvent la frontire de lensemble de budget : p1 x1 + p2 x2 = m : la droite de budget 93 (6.1)

Exemple : p1 = 1, p2 = 2, m = 100 Contrainte de budget (Figure 6.1). : x1 + 2x2 = 100 100 1 x1 2 2 1 = 50 x1 2

x2 =

F IGURE 6.1 Exemple numrique de contrainte de budget Donc la contrainte de budget peut scrire (Figure 6.2) : x2 = m p 1 x1 p2 p2
| pente |

m : tout le revenu consacr 2 A p2 m : tout le revenu consacr 1 B x2 = 0 x1 = p1 x1 = 0 x2 = p1 p2

|La pente| :

nous donne le nombre dunits de bien 2 que le consommateur peut acheter en vendant une unit de bien 1. Sil conomise une unit de 1, il conomise une somme p1 . Sil consacre cette somme lachat de bien 2 p1 x2 tel que p2 x2 = p1 x2 = . p2 94

F IGURE 6.2 Droite de budget du consommateur Cest donc la valeur dune unit de bien 1 en termes dunits de bien 2. Exemple : p1 = 5, p2 = 1 p1 / p2 = 5 : une unit de 1 vaut 5 units de 2 du point de vue du march. Cest donc la valeur relative du bien 1 par rapport au bien 2, mais du point de vue du march (cest un prix relatif). Si le consommateur veut consommer une unit de bien 1 en plus sans dpenser plus, il doit diminuer sa consommation du bien 2 de p1 / p2 units. Pour une unit de 1 en plus, le consommateur doit consommer 5 units de 2 en moins. De manire gnrale, partons dun panier initial : p1 x1 + p2 x2 = m et augmentons la consommation de 1 de x1 > 0. Si nous voulons garder la mme dpense, nous devons faire varier x2 de x2 : (6.2)

p1 ( x1 + x1 ) + p2 x2 + x2 = m
<0

= p1 ( x1 + x1 ) + p2 x2 > m

(6.3)

(6.3) (6.2) = p1 x1 + p2 x2 = 0 p 1 x1 = x2 > 0 p2 p x2 1 = > 0, p2 x1

Cest la quantit de bien 2 quon doit consommer en moins pour garder le mme niveau de dpense avec une unit de bien 1 supplmentaire. 95

6.3 Statique comparative de la droite de budget

Nous allons considrer leffet sur la forme de la contrainte de budget dune augmentation du revenu et la modication des prix.

6.3.1 Augmentation de revenu

Considrons que le budget augmente : m m > m

La droite de budget devient :

p1 x1 + p2 x2 = m p1 x1 + p2 x2 = m > m La pente na donc pas t modie mais les ordonnes lorigine augmentent : m m , p1 p2 m m m m > , > p1 p1 p2 p2

Cela correspond donc un dplacement parallle de la droite de budget vers le haut (Figure 6.3).

F IGURE 6.3 Effet dune augmentation du revenu

96

6.3.2 Augmentation du prix du bien 1

De manire similaire, considrons maintenant une augmentation de prix : p1 > p p1 1
p1 x1 + p2 x2 = m p1 x1 + p2 x2 = m

m m , p1 p2

m m m < , p1 p1 p2

|pente | :

p p1 p 1 > 1 p2 p2 p2

p ' > p

F IGURE 6.4 Effet dune augmentation du prix du bien 1 Le point C nest plus accessible pour le consommateur(Figure 6.4).

6.3.3 Multiplication par un facteur t de toutes les variables montaires

p1 tp1 p1 tx1 + p2 tx2 = tm p2 tp2 p1 x1 + p2 x2 = m t ( p1 x1 + p2 x2 ) = tm m tm p1 x1 + p2 x2 = m

La contrainte de budget du consommateur ne se modie pas dans ce cas. On parle alors dabsence dillusion montaire. Le consommateur est capable de se rendre compte que son pouvoir dachat ne sest pas modi malgr le changement des prix et de son revenu.

6.4 Le numraire
Trois paramtres dterminent la relation entre x1 et x2 dans la contrainte budgtaire : p1 , p2 , m . 97

Un de ces paramtres est redondant et on pourrait normaliser la contrainte budgtaire de manire avoir une valeur 1 pour une de ces variables. On appelle alors cette variable le numraire. Le bien dont le prix est utilis comme numraire est le bien numraire. Les autres prix sont alors exprims en fonction du prix initial du bien numraire : p p2 1 m x1 + m x2 = 1 p1 m ou x1 + 1 x2 = p1 x1 + p2 x2 = m p p 2 2 p2 m ou 1 x1 + x2 = p1 p1 Dans le premier cas le numraire est le revenu. Dans le second cas le bien 2 est le bien numraire. Dans le troisime cas le bien 1 est le bien numraire.

98

Chapitre 7

Reprsentation des prfrences du consommateur

Nous allons maintenant tudier la reprsentation des gots du consommateur. Quand on lui prsente plusieurs paniers de bien, le consommateur pourra les classer, du point de vue de ses gots, du plus prfr au moins prfr. Ce classement va guider les choix du consommateur. Dans le cadre que nous avons adopt, deux biens sont considrs comme tant distincts ds quils diffrent du point de vue de leur caractristiques physiques : le beurre est diffrent de la margarine ; de lieu de disponibilit : un baril de ptrole disponible aujourdhui Marseille est diffrent dun baril disponible aujourdhui Bagdad ; de leur date de disponibilit : un baril de ptrole disponible aujourdhui Marseille est diffrent dun baril qui sera disponible Marseille dans 100 ans ; des circonstances sous lesquels ils sont disponibles : le ptrole disponible en temps de paix est bien diffrent du ptrole disponible en temps de guerre (cela va de paire en gnral bien sr avec une modication de lieu et/ou de date). A ces diffrents biens le consommateur va donc accorder une valeur plus ou moins importante (voir le dernier exemple). Nous allons de nouveau nous limiter deux biens. Un panier de consommation est donn par un point de lorthant positif : X = ( x1 , x2 ) R 2 +

7.1 Les prfrences du consommateur

Les gots du consommateur impliquent les prfrences quil aura entre des paniers de consommation. On va alors reprsenter ces gots par une relation de prfrence tablies sur lensemble des paniers. Soient deux paniers X et Y . Le consommateur doit pouvoir les classer du point de vue de la satisfaction quils lui procurent : 99

X Y : il prfre strictement X Y . Entre les deux paniers, il choisira ncessairement X. Y X : il prfre strictement Y X . Entre les deux paniers, il choisira ncessairement Y . X Y : il prfre faiblement X Y . Implications logiques entre ces cas : Si X Y et Y X X Y : Si parfois il dit prfrer faiblement X Y et parfois Y X alors il est en fait indiffrent entre les deux paniers. Si X Y mais non X Y X Y : Sil dit prfrer faiblement X Y mais il est sr de ne pas tre indiffrent entre les deux paniers alors il prfre en fait strictement X Y . X Y : il est indiffrent entre les deux paniers. Les deux paniers sont quivalents pour lui.

7.2 Hypothses sur les prfrences

Les prfrences doivent vrier un certain nombre de proprits pour reter des choix relativement bien structurs. Il sagit dhypothses en vue de reter la cohrence suppose du comportement du consommateur. Axiomes du comportement du consommateur : a) La relation de prfrence est une relation complte :

X , Y , on a soit X

Y , soit Y

X , soit X Y

le consommateur est capable de clairement classer nimporte quel deux paniers quon lui propose. b) La relation de prfrence est rexive : X X car X X

quand on lui prsente deux fois le mme panier, le consommateur est parfaitement capable de den rendre compte. c) La relation de prfrence est transitive : X Y et Y ZX Z

les prfrences sont sufsamment cohrentes. Ces trois axiomes limitent notre analyse celle des comportements avec au moins un minimum de rationalit. Cest seulement dans ce cas que nous pouvons avoir une reprsentation analytique des choix des agents. Ces axiomes sont justies pour des comportements purement conomiques (o un comportement calculateur est ais observer) mais elles ne sont naturellement pas adaptes pour des choix affectant dautres sphres de la vie dun individu, dautres sphres o le comportement est plus souvent guid par des passions par exemple. Depuis des travaux de Simon sur la rationalit procdurale et les tudes dconomie exprimentale, les conomistes cherchent relcher 100

les contraintes de cette approche. Le cadre de la rationalit substantive reste encore un cadre de rfrence fort en microconomie par la structuration quil apporte aux problmes tudis. Il est nanmoins possible aujourdhui de modliser les phnomnes conomiques sans des hypothses aussi fortes sur la rationalit des agents (tout en tenant compte bien sr de lintentionnalit de leurs choix). Dans le cadre de cet ouvrage dintroduction on se limitera souvent au cadre de la rationalit substantive. Nous allons maintenant introduire des concepts visant prciser et faciliter la reprsentation des prfrences du consommateur.

7.3 Les courbes dindiffrence

Les courbes dindiffrences permettent une reprsentation graphique des prfrences, similaire aux isoquantes du producteur. Soit un panier X . Considrons tous les paniers qui sont quivalents au panier X pour le consommateur : I X = Y R 2 + |Y X Le lieu gomtrique de IX est une courbe dindiffrence du consommateur (Figure 7.1).

F IGURE 7.1 Courbes dindiffrence

X Y, Z YX

Proprit : Les courbes dindiffrence correspondant des niveaux diffrents de satisfaction ne peuvent se couper (Figure 7.2). 101

TVY

XZ

Y, T et Y V

Y I = {T | T X } Y I = {T | T Z }

X Y, Y Z X Z

I = I

F IGURE 7.2 Intersection des courbes dindiffrence

7.4 Exemples de prfrences

Nous allons considrer cinq cas particuliers qui correspondent des relations particulires qutablit les prfrences du consommateur entre les biens.

7.4.1 Substituts parfaits

Dans ce cas, les deux biens sont parfaitement quivalents pour le consommateur. Ce qui compte pour lui est donc la quantit totale contenue dans le panier : Si X = (10, 10) et Y = (15, 15) , IX = {( x1 , x2 ) | x1 + x2 = 20} , IY = {( x1 , x2 ) | x1 + x2 = 30} Nous reprsentons dans Figure 7.3, les courbes correspondant x1 + x2 = 20 et x1 + x2 = 30.

7.4.2 Un bien indsirable

Exemple : la pollution (bien 2) quon doit consommer si lon veut consommer un bien industriel (bien 1). x2 > 0,

( x1 , x2 ) ( x1 + x1 , x2 + x2 ) x1 > 0
courbes dindiffrence croissantes (Figure 7.4). 102

F IGURE 7.3 Substituts parfaits

F IGURE 7.4 Un bien indsirable : la pollution

103

7.4.3 Un bien neutre

Soit le bien 2, un bien qui ninuence pas la satisfaction du consommateur. Limportant pour le consommateur est la quantit de bien 1 contenu dans chaque panier (Figure 7.5) : Si X = (10, 20) , Y = (15, 20) , IX = {( x1 , x2 ) | x1 = 10} , IY = {( x1 , x2 ) | x1 = 15} .

F IGURE 7.5 Le bien 2 est neutre

7.4.4 Saturation
Dans ce cas, il existe un panier ( X ) prfr tous les autres. Plus le consommateur est proche de ce panier, plus grande est sa satisfaction. Cest la distance par rapport X qui permet de comparer les diffrents paniers. On appelle ce panier X le point idal ou le point de saturation (Figure 7.6).

T, 104

YV

F IGURE 7.6 Panier idal et saturation

7.4.5 Les prfrences normales

Les proprits des prfrences normales (la forme gnralement suppose en microconomie). a) la monotonicit : le consommateur prfre toujours un panier qui contient plus de bien un panier qui en contient moins. Tous les biens sont dsirables et aucun point de saturation ne peut apparatre :

( x1 + , x2 ) ( x1 , x2 ) , ( x1 , x2 + ) ( x1 , x2 ) , ( x1 + , x2 + ) ( x1 , x2 ) .
Donc, si x1 > 0,

( x1 + x1 , x2 + x2 ) ( x1 , x2 ) x2 < 0. x1 <0 x2
les courbes dindiffrences sont dcroissantes (Figure 7.7). b) la convexit : les paniers intermdiaires sont prfrs aux paniers extrmes. si M N et [0, 1] , P M N.

P = M + (1 ) N

Graphiquement : lensemble des paniers faiblement prfrs est convexe (Figure 7.8). 105

F IGURE 7.7 Les prfrences normales sont monotones

P = M + ( 1 ) N

F IGURE 7.8 Les prfrences normales sont convexes

106

7.5 Le taux marginal de substitution (TMS)

Cest quivalent au TMST (Figure 7.9).

F IGURE 7.9 le TMS

M N , x1 < 0, On substitue x2 x1 . TMS = lim

M N x2 > 0 x1 x2 = tg () x1 0 x1 = |pente de la tangente|

TMS = nombre dunits de bien 2 en plus pour compenser une unit de bien 1 en moins. Cest donc la valeur relative du bien 1 par rapport au bien 2.

7.6 Variation du TMS

Pour les substituts parfaits le TMS est constants par dnition. Pour les prfrences convexes, le TMS est dcroissant le long de la courbe dindiffrence (Figure 7.10)

TMS ( N ) > TMS ( M ) 107

F IGURE 7.10 Dcroissance du TMS

108

Chapitre 8

La fonction dutilit
La relation de prfrence donne le classements, par lindividu, des diffrents paniers, du point de vue de la satisfaction quils lui procurent. Il serait assez commode si on pouvait attribuer un indice de satisfaction chaque panier, de manire reprsenter parfaitement le classement tabli par le consommateur. La fonction dutilit vise justement apporter cette commodit dans la reprsentation des prfrences des consommateurs. Cette fonction doit donc attribuer une valeur plus leve un panier qui est plus dsirable quun autre : U : ( x1 , x2 ) U ( x1 , x2 )

X, Y, X X, Y,

X Y U ( X ) = U (Y ) .

Y U ( X ) U (Y ) ,

Dans cette approche ce qui compte cest la valeur relative dun panier par rapport un autre et non la valeur absolue de chaque panier (U ()) . On demande uniquement la fonction dutilit de reprsenter lordre des diffrents paniers et non la satisfaction tire de chaque panier individuel : on a une fonction dutilit ordinale. Exemple : Si lon a A B C , les trois fonctions dutilit U , V , W reprsentent ces mmes prfrences : U 3 2 1 V 17 10 0.1 W 1 2 3

A B C

La fonction dutilit nest donc pas unique. En fait, si U est une fonction dutilit ordinale qui reprsente les prfrences dun individu, toute transformation monotone croissante de U reprsentera toute aussi bien ces prfrences :

U , aU + b ( a 0) , eU , ln (U ) , ... 109

8.1 Utilit cardinale

Historiquement, le concept dutilit initialement dvelopp par les marginaliste tait bas sur la possibilit dobtenir une mesure exacte et en niveau absolu de la satisfaction de lindividu. Dans la thorie de lutilit cardinale on considre que la valeur de la fonction dutilit pour une panier mesure la satisfaction que tire le consommateur de ce panier. Dans ce cas si lon a U ( X ) = 2U (Y ) ,

( avec U (Y ) > 0)

alors cela voudrait dire que le consommateur aime deux fois plus X que Y . Tandis quavec une utilit ordinale tout ce que cela implique est : X Y. Naturellement il est illusoire de vouloir trouver une mesure exacte de la satisfaction des individus. De plus cela nest pas ncessaire pour tudier les choix des consommateurs. Nous utiliserons par la suite uniquement des fonctions dutilit ordinales.

8.2 Construire une fonction dutilit

Peut-on toujours trouver une fonction pour reprsenter les prfrences ? Oui si elles sont normales : si elles reprsentent un minimum de cohrence. Si elles ne sont pas transitives ( A B, B C et C A) , on ne peut trouver une fonction pour les reprsenter car U ( A) > U ( B) , U ( B) > U (C ) U ( A) > U (C ) et non U (C ) > U ( A) . Soit une carte dindiffrence (Figure 8.1). On peut simplement lui faire correspondre une fonction dutilit qui associe des valeurs plus leves des courbes plus loignes de lorigine. Elle pourrit associer, par exemple, chaque panier sa distance par rapport lorigine (Figure 8.2).

8.3 Exemples de fonction dutilit

A partir dune fonction dutilit U ( x1 , x2 ) il est ais de construire les courbes dindiffrences : ces dernires correspondent tous les paniers qui donnent le mme niveau de satisfaction et donc la mme valeur dutilit : IX = {Y | U (Y ) = U ( X ) } ou IU0 = {Y | U (Y ) = U0 } avec U ( X ) = U0 . 110

F IGURE 8.1 Une carte dindiffrence

F IGURE 8.2 Des prfrences lutilit

111

Comme les courbes dnies par des quations de type : f ( x, y) = z0 = Cste correspondent aux courbes de niveau de la fonction f , les courbes dindiffrences sont les courbes de niveau de la fonction dutilit. En faisant varier U0 on obtient les courbes dindiffrences correspondant aux diffrents niveaux de satisfaction.

8.3.1 Substituts parfaits

Dans ce cas les deux biens ont la mme valeur pour le consommateur. Ce qui compte pour lui, cest la quantit totale de bien contenu dans chaque panier. Par consquent la fonction dutilit U ( x1 , x2 ) = x1 + x2 reprsente bien ces prfrences : elle a une valeur constante le long des courbes dindiffrence (forme des paniers qui contiennent la mme quantit totale de biens) ; elle donne une valeur plus leve quand la quantit totale augmente (et donc quand la satisfaction de lindividu augmente). Les courbes dindiffrences correspondent IU0 = {( x1 , x2 ) | x1 + x2 = U0 } . Naturellement les fonctions suivantes reprsentent tout aussi bien ces prfrences : V = U = x1 + x2 , W = U 2 = ( x1 + x2 ) 2 . De manire gnrale, si le consommateur considre que le bien 1 a une valeur de a et le bien 2 une valeur de b, du point de vue de leur contribution a sa satisfaction, ses prfrences peuvent tre reprsentes par la fonction dutilit suivante : U ( x1 , x2 ) = ax1 + bx2 et les courbes dindiffrences sont donnes par (Figure 8.3) IU0 = {( x1 , x2 ) | ax1 + bx2 = U0 } U a = ( x1 , x2 ) | x2 = 0 x1 b b avec une pente de a/b et les ordonnes lorigine U0 , b U0 x2 = 0 x1 = . a x1 = 0 x2 = Ces deux paniers sont quivalents pour lui.

112

U ( x , x ) = ax + bx
U b

pente =

a b

U a

F IGURE 8.3 Substituts parfaits

8.3.2 Complments parfaits

Le consommateur doit combiner deux biens dans des proportions xes pour pouvoir en tirer une satisfaction. Exemple : abatjour ( x1 ) et ampoules ( x2 ). Pour tirer satisfaction de lachat dun abat jour, le consommateur doit aussi acheter au moins une ampoule avec. Le nombre de luminaires qui marchent effectivement est donn par : min { x1 , x2 } = U ( x1 , x2 ) . De manire gnrale, si les deux biens doivent tre combin dans des proportions xes (Figure 8.4) x2 a = U ( x1 , x2 ) = min { ax1 , bx2 } x1 b

8.4 Utilit marginale

Similaire la productivit marginale, lutilit marginale mesure la variation de lutilit suite une modication innitsimale de la quantit consomme dun bien : x1 x1 + x1 U ( x1 , x2 ) U ( x1 + , x2 ) U U ( x1 + , x2 ) U ( x1 , x2 ) = = Um1, x1 x1 U U lim = = Um1 x1 x 1 0 x1 113

F IGURE 8.4 Biens complmentaires Si x1 varie de dx1 , la variation de lutilit peut tre approxime par : dU = Um1 dx1 . Important : la valeur de lutilit marginale dpend de la forme particulire de la fonction dutilit utilise car cest une mesure de variation dutilit et donc cest une mesure cardinale. U Exemple : Si U ( x1 , x2 ) = 2x1 + x2 , Um1 = x1 = 2. Avec V = 2.U = 4 x1 + 2 x2 , Um1 = V x1 = 4. Donc on ne peut utiliser lutilit marginale en tant que telle pour reprsenter les comportements de consommation. On pourra nanmoins utiliser une autre grandeur quon construit en utilisant les utilits marginales : le TMS.

8.5 Utilit marginale et TMS

Considrons une situation o le consommateur substitut dx2 en dx1 : dx1 dU = Um1 dx1

+ dx2 dU = Um2 dx2 dU = Um1 dx1 + Um2 dx2 = 0

dx2 Um1 = TMS2,1 = dx1 Um2 114

car il sagit dune substitution. Nous avons alors : dU = 0

Le TMS ne dpend pas de la fonction dutilit retenue : U = x1 + x2 Um1 = Um2 = 1, TMS = 1,

V = U = ( x1 + x2 )2 Um1 = Um2 = 2 ( x1 + x2 ) , TMS = 1,

2

W = eU = ex1 + x2 Um1 = Um2 = ex1 + x2 , TMS = 1.

115

116

Chapitre 9

Choix optimal de consommation et fonctions de demande

Parmi lensemble des paniers accessibles, le consommateur va choisir celui quil prfre.

9.1 Choix optimal

Aprs avoir introduit la reprsentation des contraintes du consommateur et celle de ses prfrences, considrons maintenant le problme du choix du consommateur (Figure 9.1). Il doit choisir le panier quil prfre tous les autres parmi les paniers quil peut acheter avec son revenu : maxx1 ,x2 U ( x1 , x2 ) ` . p1 x1 + p2 x2 = m S. a (9.1)

C B A U (C ) > U ( B) > U ( A) mais

C C p1 x1 + p2 x2 > m.

Le point E est loptimum du consommateur. Il correspond lutilit la plus leve possible (U ) quil peut atteindre tant donn son revenu. , x ) : E = ( x1 2 + p x = m; E est sur la droite de budget : p1 x1 2 2 E est le point de tangence entre une courbe dindiffrence et la droite de budget. Pour les prfrences normales ces deux conditions sont sufsantes pour dterminer loptimum du consommateur. Si les prfrence sont normales alors loptimum doit correspondre un point de tangence entre la droite de budget et une courbe dindiffrence. 117

m p

x

m p

F IGURE 9.1 Choix du consommateur La pente de la droite de budget doit alors tre gale, en valeur absolue, la pente de la tangente la courbe dindiffrence :
, x ) : E = ( x1 2 , x ) Um1 ( x1 p1 2 = TMS2,1= , x p2 Um2 x1 2

E = ( x1 , x2 ) :

= m p x + p2 x2 1 1 p1 Um1 = p2 Um2

(9.2)

Ce systme de deux quations deux inconnues nous donne le panier optimal, tant donns le vecteur de prix et le revenu du consommateur :
x1 ( p1 , p2 ; m ) , x2 ( p1 , p2 ; m ) .

(9.3)

Ce sont les fonctions de demande de biens du consommateur.

9.1.1 Cas pathologique I : Courbe dindiffrences non-convexes

Par exemple si la convexit nest pas vrie alors ces deux rgles peuvent ne pas sufre (Figure 9.2).

118

U > U

U U

F IGURE 9.2 Prfrences non-convexes

9.1.2 Cas pathologique II : TMS indni

Dans ce cas, lvaluation du TMS dpend du sens de la substitution et on ne peut utiliser sa valeur pour dterminer le panier optimal (Figure 9.3). Cest par exemple le cas avec les complments parfaits.

F IGURE 9.3 Quand le TMS nest pas dni

119

9.2 Exemples
9.2.1 Substituts parfaits
Dans ce cas nous avons U ( x1 , x2 ) = ax1 + bx2 , a Um1 = a, Um2 = b TMS = b Le TMS es constant car le consommateur peut toujours substituer un bien lautre dans les mmes proportions. En ce qui concerne loptimum du consommateur nous avons trois cas possibles : p1 a > : la pente de la droite de budget en valeur absolue est suprieure au (i ) p2 b TMS. Nous avons alors p1 p2 > a b le bien 2 est relativement bon march et le consommateur ne voudra consommer que ce bien. Loptimum est donn par
A : x1 = 0, x2 =

m p2

p1 a < : le bien 1 est relativement bon march et le consommateur ne voudra p2 b consommer que ce bien m B : A : x1 = 0. = , x2 p1

(ii)

120

p1 a = : les deux biens ont la mme valeur relative pour le consommateur et p2 b le consommateur est indiffrent entre tous les paniers qui sont sur sa droite de budget (qui se confond avec la courbe dindiffrence). Loptimum est donn par tout point C tel que

(iii)

p1 x1 + p2 x2 = m

Nous pouvons maintenant dterminer la fonction de demande de bien 1 pour tout couple de prix ( p1 , p2 ) : p1 a 0 quand > p b 2 m p1 a quand < x1 ( p1 , p2 ) = p1 p2 b p1 a m 0, p quand = 1 p2 b La demande de bien 2 est tout fait symtrique. 121

9.2.2 Courbes dindiffrence strictement convexes

Soit (Figure ??) U ( x1 , x2 ) = x1 x2 Courbe dindiffrence pour U0 : x1 x2 = U0 x2 = ce sont des hyperboles. Um1 = x2 , Um2 = x1 TMS = Loptimum du consommateur :
x2 p p = 1 x1 = 1 x2 x1 p2 p2 p1 Contrainte de budget : p1 x1 + p2 x =m p2 1 m 2 p1 x1 = m x1 = 2 p1 p p m m x2 = 1 x1 = 1 = p2 p2 2 p1 2 p2

U0 x1 x2 x1

Point de tangence : TMS =

Les fonctions de demande sont donc : m x1 , ( p1 , p2 ; m ) = 2 p1

x2 ( p1 , p2 ; m ) =

m 2 p2

F IGURE 9.4 Optimum avec des prfrences convexes

122

9.3 Surplus du consommateur

La maximisation dutilit conduit lexpression de la fonction de demande du consommateur sur le march. De cette demande, il nous est possible de dduire le prix maximal que le consommateur est prt payer pour accepter acheter une unit supplmentaire dun bien. On appelle ce prix le prix de rserve (ou de rservation). Exemple : Perdu dans le dsert pendant une randonne, vous errez depuis 6 heures et vous navez plus deau depuis une heure. Vous entendez le bruit de chameau dun marchand deau et vous vous approchez de lui pour acheter de leau. Il vous demande le prix que vous tes prt payer pour un verre deau. Vous lui donnez 50 dinars et buvez le verre deau mais vous avez encore soif. Il vous demande nouveau combien vous accepteriez de payer pour le second verre. Votre soif ayant t un peu combl, vous tes prt payer un petit peu moins. Ainsi, vous achetez 4 verres deau chez lui aux prix suivants : 1er verre : 50 dinars ; 2eme verre : 40 ; 3eme verre : 30 et 4eme verre : 20 (Figure 9.5).
p
50
40 30 20

10

F IGURE 9.5 Demande et prix de rserve

Pour les quatre premiers verres vous avez pay enn de compte : 50 + 40 + 30 + 20 = 140 dinars ce que vous tiez prt payer tant donne lutilit que vous avez retir de chaque verre deau. En continuant votre chemin que le marchand vous a indiqu, vous arrivez rapidement un Oasis o existe un march de leau. Le prix de march pour un verre deau est de 20 dinars. Vous avez nouveau soif vous buvez votre soif jusqu ce que votre prix de rserve devienne infrieur au prix de march. Vous achetez donc 4 verres deau nouveau (votre prix de rserve pour le 4me verre est de 20 dinars=prix de march). Pour ces quatre verres deaux, vous payez alors 4 20 = 80 dinars. 123

Votre gain par rapport la situation prcdente est de (Figure 9.6) 140 80 = 60 dinars. Cest votre surplus : la diffrence entre ce que vous tiez prt payer pour les 4 verres et ce que la prsence du march a permis de payer. Pour chaque unit consomme, il faut calculer la diffrence entre le prix de rserve (lexpression montaire de lutilit marginale de cette unit de consommation) et le prix qui a t effectivement pay (le prix de march).

S = 30 + 20 + 10

p
50
40 30

= 60 = 140 80

4 20 = 80

p = 20 10

F IGURE 9.6 Demande et surplus

On peut aisment gnraliser ce raisonnement. Avec un bien parfaitement divisible, le prix de rservation varie de manire continue et nous sommes sur la fonction de demande. Le surplus du consommateur peut alors tre reprsente comme une surface (Figure 9.7) :

SC i =

q0 0 i 1

p ( q) dq p0 q0

avec p ( q) = D

(q) (la demande inverse)

Le surplus du consommateur correspond donc la surface qui est dlimite par la courbe de demande (qui est le lieu gomtrique des prix de rserve pour les diffrentes units) et le prix de march auquel les diffrentes units ont effectivement t achetes. A partir des surplus individuels, nous pouvons calculer le surplus des consommateurs qui en est la somme. On utilise alors la demande de march pour le calculer graphiquement. 124



( (    =  (
=

      

!"

( )

F IGURE 9.7 Surplus du consommateur et demande

125

126

Chapitre 10

Analyse de la demande
Dans ce chapitre, nous allons tudier la variation de ces demandes suite des variations du revenu et des prix. Cette tude sera mene grce la statique comparative : Nous allons partir dun optimum du consommateur, modier un paramtre (par exemple, R ) et observer comment lquilibre sest modi et en dduire les consquences sur les demandes.

10.1 Biens normaux et biens infrieurs

Nous allons dabord tudier les effets des variations de revenu. Nous savons quune augmentation de revenu fait dplacer la droite de budget vers le haut. Selon la nature des biens, deux types de situations sont possibles.

10.1.1 Biens normaux

Laugmentation du revenu conduit une augmentation de la demande de ce type de bien : xi / R > 0. La quantit demande volue dans le mme sens que le revenu (Figure 10.1).

10.1.2 Biens infrieurs

Dans ce cas, la variation de la demande se fait en sens inverse de la variation du revenu : xi / R < 0 (Figure 10.2) Par consquent, il sagit des biens dont le consommateur diminue la consommation quand son niveau de vie augmente : des biens de faible qualit auxquels existent des substituts de meilleure qualit et plus chers que le consommateur peut acheter sil a plus de revenu. Beaucoup de biens alimentaires entrent dans cette catgorie.

127

F IGURE 10.1 Effet du revenu : biens normaux

F IGURE 10.2 Effet du revenu : un bien infrieur

128

Pour des variations innitsimales :

x1 x = 1 > 0 : le bien 1 est normal, R 0 R R x2 x2 = < 0 : le bien 2 est infrieur. lim R 0 R R

lim

10.1.3 Elasticit de la demande

Nous pouvons aussi caractriser la nature dun bien en tudiant llasticit-revenu de sa demande. Les lasticits dune fonction y = f ( x, z) par rapport ses arguments sont donnes par : y % de variation de y y = . y, x = x % de variation de x x Pour des petites variations x 0 : y, x = Si nous avons
, R = 3, x1

f x f z , y, z = . x f ( x, z) z f ( x, z)

nous pouvons en dduire quune variation de 1% de R implique une variation de 3% (la demande de bien 1) et donc le bien 1 est normal. Si par contre, nous avons de x1
, R = 3, x1

alors le bien 1 est un bien infrieur. De manire gnrale : Biens normaux : x,R > 0 car Biens infrieurs : x,R x > 0, R x < 0 car < 0. R

10.1.4 Biens de luxe et biens de ncessit

Si la demande dun bien augmente plus que proportionnellement par rapport laugmentation du revenu (si x,R > 1 ) alors on dit quil sagit dun bien de luxe. Si la demande augmente mais moins que proportionnellement (si x,R > 0 et x,R < 1 ) alors on dira que cest un bien de ncessit : le consommateur doit consommer une quantit incompressible de ce bien quelque soit son pouvoir dachat. 129

10.2 Le chemin dexpansion du revenu et la Courbe dEngel

La courbe dEngel nous donne le lieu gomtrique des quantits optimales du consommateur qui varient quand on modie le revenu (Figure 10.3). Si le bien 1 est un bien normal alors la courbe dEngel est croissante. Si les deux biens sont normaux alors le chemin dexpansion du revenu (CER) est croissant.

F IGURE 10.3 CER et courbe dEngel

10.3 Exemples
10.3.1 Substituts parfaits
Exemple de fonction dutilit : u ( x1 , x2 ) = x1 + x2 , TMS = 1. p Nous savons que loptimum dpend de la comparaison de p1 avec le TMS = 1. De 2 manire gnrale, la fonction de demande du bien i est donne par : R/ pi si pi < p j = R/ pi = R/ p j si pi = p j 0 si pi > p j . p1 > 1. p2

xi R; pi , p j

Pour simplier notre exemple, prenons

p1 > p2 130

car il va consacrer la totalit de son revenu au bien qui est relativement moins cher (le bien 2). Nous avons alors (Figure 10.4) :
x2 1 1 R 1 ,R = = x2 = p2 = 1 > 0. R R p2 p2 p p2
2

Dans ce cas les fonctions de demande du consommateur seront donnes par : ( R; p , p ) = 0, x1 1 2 R x2 ( R ; p1 , p2 ) = p2

F IGURE 10.4 Courbe dEngel pour deux substituts parfaits

10.3.2 Complments parfaits

Exemple de fonction dutilit : u ( x1 , x2 ) = min { x1 , x2 } Pour ce type de biens, les optima correspondent ncessairement des paniers qui contiennent juste ce quil faut des deux biens (llimination du gchis). A loptimum, nous devons donc avoir (Figure 10.5) :
E = ( x1 , x2 ) , p1 x1 + p2 x2 = R, x1 = x2 ( p1 + p2 ) x1 =R R x1 = x2 = p1 + p2

131

Par consquent :
x1 x 1 = 2 = R R p1 + p2
,R = x ,R = x1 2

1 p1 + p2

R R p1 + p2

= 1 > 0,

de 1%. si R de 1%, x1

F IGURE 10.5 Courbe dEngel pour deux complments parfaits

10.4 Effets des variations de prix : Biens ordinaires et biens de Giffen

Quelle sera la variation de la demande de bien 1 si le prix de ce bien augmente tandis que le revenu et les autres prix restent constants ? Intuitivement on sattendrait une baisse de la demande puisque ce bien est devenu plus cher. Cest bien le rsultat que nous aurons dans la majeure partie des cas (Figure 10.6). La majorit des biens sont des biens ordinaires pour lesquels nous avons : pi > 0 xi < 0 xi < 0 : demande dcroissante. pi Mais nous on na pas toujours ce rsultat. Un conomiste irlandais, Sir Robert Giffen, a observ, pendant la famine de 1850, une augmentation de la consommation de pommes de terre par les paysans irlandais, tandis que le prix des pommes de terre venait daugmenter (le paradoxe de Giffen). 132

F IGURE 10.6 Effets de la variation dun prix Lexplication de ce phnomne va apparatre dans le chapitre suivant. Mais si la demande dun bien augmente avec son prix alors on parle de bien de Giffen.

10.5 Chemin dexpansion du prix et la courbe de demande

Comme pour le revenu, nous pouvons relier par une courbe les optima qui correspondent des niveaux diffrents du prix dun bien. Nous obtenons alors le Chemin dExpansion du Prix (CEP). Si nous reportons ces demandes (pour le bien 1) dans le plan ( x1 , p1 ) , nous obtenons alors lquivalent dune courbe dEngel : la courbe de demande du bien1 (Figure 10.7).

10.6 Exemples
10.6.1 Substituts parfaits
Nous connaissons la fonction de demande pour ce type de biens : R/ pi si pi < p j xi R; pi , p j = R/ pi = R/ p j si pi = p j 0 si pi > p j . xi = pi

Par consquent :

R / p2 i 0 si pi p j 0 sinon

La courbe de demande est donc donne dans Figure 10.8. 133

F IGURE 10.7 Chemin dexpansion du prix

F IGURE 10.8 Demande dun substitut parfait

134

Elasticit-prix de la demande : R p 2 1 = 1 si pi p j x p1 pi R = 1 = p1 p1 x1 0 sinon

x1 , p1

10.6.2 Complments parfaits

La demande de bien 1 est donne par (Figure 10.9) :

x1 ( R ; p1 , p2 ) =

R x R 1 = < 0. p1 + p2 p1 ( p1 + p2 ) 2

F IGURE 10.9 Demande dun bien complmentaire Elasticitprix : x1 , p1 =

R x1 p1 = p1 x1 ( p1 + p2 ) 2

p1
R ( p1 + p2 )

p1 p1 + p2

1 x1 , p1 0

10.7 Substituts et complments

Nous allons maintenant dnir prcisment les termes substituts et complments. Cela va nous permettre de mettre en vidence lexistence dune certaine substituabilit (ou de complmentarit) mme si elle nest pas parfaite. Pour valuer la relation quont deux biens aux yeux du consommateur, nous devons considrer llasticitprix croise de la fonction de demande dun des deux biens : xi , p j = xi p j . p j xi

135

En effet, si lon considre la demande de bien 1, nous savons que dans le cas gnral, cette demande dpend de R, de p1 mais aussi, de p2 . Que pouvonsnous dire de la variation de la demande de bien 1 quand le prix du bien 2 augmente ? Considrons que ces deux biens sont ordinaires. Nous avons alors trois cas possibles : x les deux biens sont indpendants : 1 = 0 xi , p j = 0. p2 les deux biens sont des substituts bruts : si le bien 2 devient relativement plus cher, sa demande diminue et le consommateur luis substitue le bien 1,
x1 > 0 xi , p j > 0. p2

les deux biens sont des complments bruts : la baisse de la demande du bien 2 va obliger le consommateur baisser sa demande de bien 1 aussi,
x1 < 0 xi , p j < 0. p2

136

Chapitre 11

Equation de Slutsky : leffet de revenu et leffet de substitution

Limpact dune variation du prix sera dcompose en deux tapes.

11.1 Effet de substitutionEffet de Revenu (SLUTSKY)

Variation de prix et les condition doptimalit du consommateur :
, x2 ) , ( p1 , p2 ) ( x1

p p = 1 < 1 ( 1) p1 < p1 p2 p2 < p x + p x = R ( 2) p1 x1 + p2 x2 2 2 1 1

, x ) TMS ( x1 2

(11.1)

Effet sur la condition (11.1.1) : effet des prixrelatifs leffet de substitution, Effet sur la condition (11.1.2) : effet sur le pouvoir dachat leffet de Revenu. En consacrant tout son revenu lachat du bien 1, il pourrait acheter x1 = Le passage correspond leffet total. Dcomposition articielle en deux effets : Dabord leffet de substitution, ensuite leffet de revenu (SLUTSKY). En fait nous allons raisonner en 4 tapes. p1 p1 < p1 137

R R . > p1 p1

p1 p1 ( x1 , x2 ) x1 , x2

11.1.1 Effet de la variation des prix relatifs

On peut faire apparatre cette effet en neutralisant leffet de revenu :
+ p2 x2 + p2 x2 p1 x1 = R < R = p1 x1

(11.2)

Nouvelle droite de budget (Figure 11.1) : p1 x1 + p2 x2 = R pente :

p1 p < 1 p2 p2

F IGURE 11.1 Effet de la variation des prix relatifs

11.1.2 Variation compensatoire du revenu

Nous la connaissons partir de lquation (11.2) :
+ p x = R p1 x1 2 2 + p x = R p1 x1 2 2

< R. ou R = R + p1 p1 x1 <0

= R R p x = R ( 4) p1 p1 x1 1 1

( 4)

R = x1 0 p1 138

(variations dans le mme sens) Exemple : Si le consommateur consomme 5kg de farine avec un revenu de 50 et si le kg de farine passe de 4F 3F : p1 x1 = (1) (5) = 5 = R R = 50 5 = 45.

11.1.3 Optimum intermdiaire (leffet de substitution)

Il correspond au revenu R . Ce nouvel optimum est caractris par :
E = x1 , x2

TMS E =

p1 , p2

( 5)

p1 x1 + p2 x2 = R

Effet de substitution (Figure 11.2) : E E

F IGURE 11.2 Effet de substitution Ce nouvel optimum se situe ncessairement droite de E : ES se fait ncessairement en sens inverse de la variation du prix pour le bien concern. Exemple : x1 ( R, p1 ) = R/5 p1 , la fonction de demande dun consommateur. R = 1000 et = 1000/100 = 10. p1 = 20 initialement. x1 139

 = 10 F Soit une baisse de prix : p1 = 10F p1 = +10 = ET. Effet total : le nouvel optimum : x1 = 1000/50 = 20 x1 Effet de substitution : Variation compensatoire du revenu, = ( 10) (10) = 100 R = 900. R = p1 x1 x = +8. x1 = 900/50 = 18 ES = x1 1 A quoi correspond la diffrence entre ces deux effets : ET ES = +2 ?

11.1.4 Effet de revenu

Ces deux units correspondent naturellement leffet de revenu. Le revenu du consommateur : R + ( R R ) = R E (Figure 11.3) : E E : Effet de Revenu.

F IGURE 11.3 Effet de revenu

Cest leffet de laugmentation du pouvoir dachat et nous savons que ce type deffets nest pas toujours positif car : ER > 0 : bien normal, ER < 0 : bien infrieur. Exemple : (suite)
ER = x1 x1 = 20 18 = 2.

140

11.2 Variation totale de la demande

Leffet total dune variation de prix : Cette variation peut tre dcompose :
x1 = x1 p1 , R x1 ( p1 , R )

(11.3)

ET =

Cest lidentit de Slutsky (18801948). De plus p1 implique ncessairement : un ES dans le sens inverse que p1 , dans le mme sens que p1 si le bien 1 est infrieur, un ER dans le sens inverse de p1 si le bien 1 est normal. Donc bien 1 p1 < 0 normal infrieur bien 1 p1 > 0 normal infrieur ES + + ES ER + ER + ET + ? ET ?

x1 = x1 p1 , R x1 ( p1 , R ) + x1 p1 , R x1 p1 , R
ES ER

(11.4)

avec le bien 1 infrieur : sgn ( ET ) = sgn ( ES) si |ES| > | ER| (le rsultat habituel) ; sgn ( ET ) = sgn ( ES) si |ER| > | ES| (les biens de Giffen). Les biens de Giffen sont donc des biens infrieurs pour lesquels leffet de revenu est plus fort que leffet de substitution. Par consquent : x1 < 0 si p1 a) le bien 1 est un bien normal, b) le bien 1 est infrieur mais ER faible.

La loi de la demande : Si la demande dun bien augmente quand le revenu saccrot (sil est normal), la demande de ce bien dcrot quand son prix augmente.

11.3 Deux exemples graphiques

11.3.1 Complments parfaits
Pour les complments parfaits, nous avons (Figure 11.4) : ES = 0 ET = ER. 141

F IGURE 11.4 Dcompoasition de Slutsky avec les biens complmentaires

11.3.2 Substituts parfaits

Si p1 > p2 , un effet nest possible que si la variation de prix est telle que
p1 > p2 p1 < p2

x1 = 0 x1 = R / p1

ER = 0 ET = ES.

x2 = R / p2 x2 =0

Si p1 < p2 la baisse de prix naura dimpact que sur x1 (Figure 11.5) :

x1 = R / p1 x1 = R / p1 > R / p1 .

11.4 Une autre dcomposition : Leffet de substitution de Hicks

Dans lapproche de Slutsky, on garde constant le pouvoir dachat pour isoler leffet de substitution. Hicks propose disoler cet effet en gardant constant le niveau de satisfaction du consommateur. Soit de nouveau une baisse de prix :
p1 p1 < p1 .

142

F IGURE 11.5 Dcomposition de Slutsky avec les substituts parfaits Le nouvel optimum est donn par (Figure 11.6) :
, x2 , E = x1 , x2 = TMS x1 p1 , p2

p1 x1 + p2 x2 =R ET = x1 . x1

F IGURE 11.6 Dcomposition la Hicks

143

 E = x1 , x2 , U x1 , x2 = U ( x1 , x2 ) = U0 , , x2 = TMS x1 p1 , p2

et

, x ) partir de ce systme de deux quations, nous pouvons dterminer E = ( x1 2 ES = x1 x1 ER = x1 x1 .

11.4.1 Substituts parfaits

Soit une variation de prix (Figure 11.7)
p1 > p2 p1 < p2 .

F IGURE 11.7 Dcomposition la Hicks avec des substituts

11.4.2 Substituts bruts

Un exemple numrique : U = 20x1 x2 p1 = 10, p2 = 5, R = 100,
p1 p1 = 5.

144

a) Loptimum initial :
, x2 ) , E = ( x1

TMS( E) =

x2 p 10 = 2x = 2 x2 = 1 = 1 x1 p2 5

10x1 + 5 ( 2 x1 = 5, x2 = 10. ) = 100 x1

E = (5, 10) U ( E) = 20.5.10 = 1000.

b) Loptimum nal
E = x1 , x2 ,

TMS( E ) =

p1 x2 5 = x = = = 1 x2 1 x1 p2 5

5 x1 + 5 x1 = 100 x1 = 10, x2 = 10.

E = (10, 10) U E = 20.10.10 = 2000.

c) Loptimum intermdiaire et les deux effets

E = x1 , x2

tel que

x1 , x2

= 1000
= x2

20x1 x2

= 1000

50 x1

TMS E =

p1 x2 50 =1 = = 2 x1 p2 x1 50 = = 50 x1 = 50 x2 50 = x2 x1 7.07. E = 50, 50

Les deux effets : pour le bien 1 ES : E E 7.07 5 = 2.07,

ER : E E 10 7.07 = 2.93 ET : E E 10 5 = 5.

145

146

Chapitre 12

Offre de travail du consommateur

Nous allons maintenant tenir compte du fait quune partie des revenus du consommateur proviennent du travail quil fournit sur le march, contre un salaire horaire. Cela va conduire lendognisation dune partie de son revenu et faire apparatre que la dcision de consommation va de paire avec celle concernant loffre de travail.

12.1 La contrainte budgtaire et loptimum du consommateur

Supposons maintenant quen plus des revenus nonsalariaux, M, le consommateur reoit aussi un salaire horaire, w, pour chaque heure de travail quil choisit de fournir. Si le consommateur travaille T heures, ses revenus deviennent : T wT M + wT Pour simplier lanalyse, mettons dans un cadre un seul bien. Si la quantit consomme du bien est reprsente par C et le prix du bien par p, la contrainte de budget devient alors : p C = M + wT (12.1)

o T est donc loffre de travail du consommateur. Si la dure lgale de travail est H et L reprsente la demande de loisir du consommateur, nous devons avoir : H = T+L L = HT (12.2)

La contrainte de budget peut alors tre exprime en termes de consommation, de travail et de loisir : pC wT = M pC wT + wH = M + wH pC + w ( H T ) = M + wH 147

pC dpense de consommation

wL dpense de loisir

M + wH revenus maximaux possibles

(12.3)

w L correspond alors au cot dopportunit de L heures de loisir : le revenu salarial que le consommateur sacrie en choisissant de consommer L heures de loisir. Les prfrences du consommateur sexpriment en termes de consommation et de loisir et elles sont reprsentes par une fonction dutilit : U (C, L) avec U U > 0, >0 C L (12.4)

Le problme du consommateur est donc similaire un problme de choix entre deux biens : la consommation et le loisir.

(12.3) C =

1 w ( M + wH ) L p p

(12.5)

w La pente de la contrainte de budget est . La valeur absolue de cette pente est le p salaire rel qui correspond au pouvoir dachat du revenu salarial : le nombre dunit du bien quune heure de travail permet dacheter. Le problme du consommateur devient alors : maxC, L U (C, L) S.. pC + wL = M + wH (12.6)

67 4 4 8
F IGURE 12.1 Optimum du consommateur : ( L , C ) Loptimum du consommateur correspond alors la combinaison E (Figure 12.1) 148

E = (C , L ) tel que : Um L (C , L ) w = = salaire rel UmC (C , L ) p pC + wL = M + wH (12.7) (12.8)

12.2 Statique comparative

Nous pouvons tudier comment le choix optimal du consommateur ragit aux variations des paramtres de son problme : le revenu non-salarial et les prix.

12.2.1 Effet dune augmentation du revenu nonsalarial

Nous remarquons facilement que le loisir est un bien normal (Figure 12.2) : M > 0 L > 0 et T < 0. Laugmentation de M correspond un dplacement vers le haut de la contrainte de budget du consommateur.

F IGURE 12.2 Offre de travail et augmentation du revenu non-salarial Loptimum du consommateur va alors se dplacer dans la direction nord-est dans ce cas et impliquer une augmentation des variables.

12.2.2 Effet dune augmentation du taux de salaire

Figure 12.3 montre que cette augmentation a deux effets : modication du prix (le cot dopportunit) du loisir : ES < 0 et ER1 < 0; 149

        

 ! #! ##"  ! # ! ##

F IGURE 12.3 Offre de travail et augmentation du salaire horaire les revenus totaux de consommateur augmentent et donc il peut consommer autant quavant sans travailler plus et mme en travaillant moins : ER2 > 0. ET = ES + ER1 + ER2
<0 <0 >0

Le signe nal dpendra de limportance des trois effets : L 0 si | ES + ER1 | ER2 w L < 0 si |ES + ER1 | > ER2 (b) w

( a)

Dans le cas (b) loffre de travail sera croissante avec le salaire, tandis que dans le cas ( a), loffre de travail sera dcroissante. Leffet nal nest donc pas dtermin a priori et on ne peut afrmer quune augmentation de salaire va impliquer une offre de travail plus importante. En gnral, leffet ER2 est croissant avec w : si w est lev alors le consommateur travaille et consomme dj considrablement et le loisir une utilit marginale lev. Par consquent une augmentation de salaire va lui permettre daugmenter son loisir sans pour autant diminuer ncessairement sa consommation : partir dun taux lev , loffre de travail peut par consquent devenir dcroissante avec w (Figure 12.4). w

12.3 Application : heures supplmentaires

soient considres comme des Supposons que les heures travailles au de-l de T heures supplmentaires payes un salaire horaire plus important : ] w, ( L = HT ) T [0, T , H ] w > w T ]T 150

F IGURE 12.4 Possibilit dune dcroissance de loffre de travail La contrainte de budget devient dans ce cas : } pC = M + wT + w w max {0, T T

)} pC + wL = M + wH + w w max {0, ( H L) ( H L L} pC + wL = M + wH + w w max {0, L

| pente| =

(T T ) w/ p si L L ) w / p si L < L ( T > T

Soit E loptimum avec un taux de salaire unique w (sans le paiement des heures supplmentaires). Nous savons que laugmentation de w peut avoir un effet ngatif sur loffre de travail ( ER2 ) .Cet effet est annul ici car laugmentation de salaire ne joue que pour le travail supplmentaire que le consommateur dciderait doffrir et non sur lensemble des revenus salariaux. Il ne reste que (Figure 12.5) : ES + ER1 < 0 L < L . , Effet dun salaire plus lev ne joue que pour les heures de travail suprieures T sans augmenter le pouvoir dachat des heures dj travailles.

151

F IGURE 12.5 Offre de travail et heures supplmentaires

152

Chapitre 13

Choix intertemporels
Nous allons maintenant nous intresser aux choix du consommateur dans un cadre dynamique trs simple, deux priodes : aujourdhui et demain. Cela va faire apparatre un autre arbitrage que le consommateur peut tre amen tablir : celui entre la consommation prsente (celle daujourdhui) et la consommation future (celle de demain). Les dcisions du consommateur vont tre conditionnes par sa contrainte de budget qui relie ncessairement ces deux priodes.

13.1 La contrainte de budget intertemporel

Soient C1 et C2 les quantits consommes aujourdhui et demain. p1 est le prix du bien aujourdhui et p2 celui qui qui sappliquera demain. Les revenus pour les deux priodes sont respectivement R1 et R2 (Tableau 13.1). Priode 1 R1 p1 C1 Priode 2 R2 p2 C2

Revenus Prix Consommations

TABLE 13.1 Composantes de la contrainte de budget intertemporel

Sil consomme tout la premire priode : C = R / p1 . Sil ne consomme pas la totalit son revenu de la premire priode : p1 C1 < R1 R1 p1 C1 = S ou de manire gnrale p1 C1 + S = R1 . 153 (13.1)

o S est lpargne du consommateur. Considrons maintenant que le consommateur peut placer cette pargne dans le systme nancier, qui lui rapporte des intrts avec i, le taux dintrt dans lconomie. Il obtiendra alors la seconde priode : S S + i S = (1 + i ) S Exemple : sil place 100e 10% pendant 1 an, il obtient : 100 + 0.1 100 = 100 + 10 = 1.1 100 = 110. La contrainte de budget de seconde priode est donc : p2 C2 = R2 + (1 + i) S et la premire priode nous avions (quation (13.1)) p1 C1 + S = R1 . En isolant S dans ces deux quations : S = R1 p1 C1 = p2 C2 R2 1+i (13.3) (13.2)

En partant de la relation (13.2), nous pouvons remarquer quil est quivalent pour M le consommateur de disposer dune somme M demain ou dune somme X = 1+i aujourdhui car en plaant X aujourdhui dans le systme nancier il aurait exactement le montant M sa disposition demain X= M 1+i

On appelle alors X la valeur actualise de M : le montant quivalent aujourdhui M dont on disposera demain. Nous pouvons alors reformuler la contrainte de budget de lagent en termes de valeurs actualises :

p1 C1 +

p2 C2 1+i
valeur actualise de la consommation future

= R1 +

R2 1+i
valeur actualise du revenu futur

(13.4)

Ce qui nous donne la contrainte de budget intertemporel du consommateur . Soit a, le taux dination anticipe par le consommateur pour la seconde priode. Sans perte de gnralit, nous pouvons normaliser les prix : p1 = 1, p2 = 1 + a 154 (13.5)

a par

p2 p1 (1 + a ) 1 = p1 1

(13.6)

Le prix relatif actualis la priode 1 du bien 2 en termes de bien 1 est alors donn De plus, nous pouvons poser R R1 + R2 . 1+i (13.8) p2 / ( 1 + i ) 1+a = p1 1+i (13.7)

La contrainte de budget (13.4) devient alors : C1 + 1+a C2 = R 1+i (13.9)

Pour la reprsentation graphique, nous pouvons exprimer cette contrainte dans le plan (C1 , C2 ) : 1+i 1+i C2 = R C1 1+a 1+a Dans le plan (C1 , C2 ) , la pente de cette contrainte en valeur absolue est : 1+i = 1+r 1+a o r est le taux dintrt rel, avec 1+i r>0 > 1 1 + i > 1 + a i > a, 1+a r 0 1 + i < 1 1 + i < 1 + a i < a. 1+a Une forme simplie est : 1 + i = (1 + a) (1 + r) i = r + a + ar r = i a ar si ar 0, r i a. (13.10)

(13.11)

(13.12)

Exemple : Si un placement rapporte 10% et si le taux dination anticipe est de 3%, le taux dintrt rel est de 7%. Toutes les droites de budget passent ncessairement par
0 0 E0 = C1 , C2 = ( R 1 / p1 , R 2 / p2 ) =

R1 ,

R2 1+a

( S = 0)

155

5 6

       ()   (0 1 ( 2 ) (0 3 ) (

()

()

  &'

$ %

! "#

( )

()

4 %

F IGURE 13.1 Contrainte de budget intertemporel Si le consommateur dcide de tout consommer la premire priode, nous aurons : C2 = 0, C1 = R

(la richesse de lindividu ) .

Nous obtenons donc la reprsentation graphique de la contrainte de budget, donne en Figure 13.1. Nous pouvons reprsenter les possibilits dendettement et dpargne pour le consommateur, en fonction des quantits consommes la premire priode (Figure 13.2). Epargne si p1 C1 R1 ,endettement sinon.

13.2 Optimum du consommateur

La satisfaction du consommateur provient de ses consommations des deux priodes. Nous pouvons alors formuler le problme du consommateur de la manire habituelle : max U (C1 , C2 ) 1+a ` . C1 + S. a C2 = R 1+i Loptimum sera atteint au point de tangence de la courbe dindiffrence la plus leve possible du consommateur avec sa contrainte de budget. Figure 13.3 reprsente une situation o le consommateur est prteur loptimum.

156

& '       ()     6789@AB CDEFGGFHFDG #( #$ )0

35 4

! "

12 2

()

% "

F IGURE 13.2 Consommation et endettement/pargne du consommateur

h i

individu prteur
V X TU VWY ` X W pr s IQ RS P uv w v x v y ef

Ut
pr q c d ab

()

g d

F IGURE 13.3 Optimum intertemporel du consommateur

157

Par ailleurs, nous pouvons aussi partir de la substitution entre les consommations intertemporelles du consommateur et caractriser cette substitution par le concept de taux descompte psychologique du consommateur () : TMS (C1 , C2 ) = dC2 U /C1 1+ = dC1 U /C2 dC2 = 1 dC1

(13.13)

reprsente donc la quantit de bien que le consommateur demanderait en plus la seconde priode pour accepter de baisser dune unit sa consommation de la premire priode. Cela mesure sa prfrence pour le prsent : > 0 si |dC2 | > |dC1 | (13.14)

une unit de bien aujourdhui vaut plus dune unit de demain. Et donc le consommateur ne va accepter de retarder sa consommation que sil peut consommer plus demain. Nous pouvons dnir loptimum du consommateur avec ces nouveaux concepts ( et r) :
E = (C1 , C2 ) : TMS (C1 , C2 ) = 1 + r

et C1 +

1 C2 = R. 1+r

1+ = 1+r = r

(13.15) (13.16)

= r : loptimum est atteint quand la prfrence pour le prsent du consommateur est exactement compense par la consommation future quelle obtiendra grce chaque unit de bien pargne aujourdhui. Pour dmontrer la ncessit de cette condition, procdons par labsurde. Supposons quon ait r > loptimum. Dans ce cas, sil baisse sa consommation prsente de 1 unit, la consommation future augmentera de r units. Or il lui aurait suft davoir units en plus la seconde priode pour garder le mme niveau dutilit. Donc il amliore sa satisfaction dans ce cas et par consquent la situation initiale (r > ) ne peut correspondre un optimum. A loptimum, on doit ncessairement avoir : = r (Condition 13.15).

13.3 Statique comparative

13.3.1 Taux dintrt et arbitrage consommation-pargne
Considrons maintenant leffet dune modication du taux dintrt sur loptimum du consommateur. La variation de i a deux effets : 1+a (a) le prix relatif = se modie ; 1+i 158

(b) la richesse R = R1 +
d di

R2 = R2 2 ( 1+ i ) 1+i Ce qui va tre dterminant est leffet nal. = C ( R, ) , la consommation optimale de la premire priode tant donns Soit C1 1 le prix relatif des biens et la richesse de lagent. Nous pouvons alors dcomposer leffet de la variation de i sur la consommation optimale de la premire priode : R1 +
dC1 C1 C1 dR d = + di R di di ( i)>0 (ii) 0 ( iii) >0( iv)<0

R2 se modie. 1+i

(13.17)

ou, de manire symtrique :

dC dS = 1 di di

(13.18)

Nous observons bien sr que : (iii) et (iv) composent leffet de prix relatif ( a) . Cet effet joue dans le sens contraire de la variation de i . (i) et (ii) correspondent leffet sur le revenu (b). (i) > 0 si le bien est normal. Le signe de (ii) dpend de la nature du transfert que le consommateur avait choisi deffectuer son optimum initial (pargne ou dette) car la variation de i joue un rle amplicateur sur lpargne ou la dette de lagent : d | S | (1 + i ) >0 di Nous avons deux cas possibles : () si lindividu tait prteur (S > 0) , dans ce cas il percevra plus dintrt la dR seconde priode et tout se passera comme sil disposait de plus de revenu : > di ? dC1 dS ? 0 0 0, di di () si lindividu tait dbiteur (S < 0) , il aura rembourser plus dintrt la dR seconde priode et tout se passera comme si ses revenus avaient baiss : < di dC1 dS 0 <0 > 0. di di Dans le cas () , leffet nal est claire. Dans le cas () , plus S est faible (S < S0 ), dC dS > 0. Inverseplus leffet (b) est faible et leffet ( a) pourra le dominer : 1 < 0 di di ment, si S est sufsamment fort (S > S0 ), nous pouvons avoir
dC1 dS >0 < 0. di di

159

priode : i

(1)
S S

( 2)
S (1 + i )
 

i' > i

C > C

S ' < S

S (1 + i' ) > S (1 + i )  S ' (1 + i' ) = S (1 + i )

F IGURE 13.4 Effet revenu travers lpargne et lendettement

Figure 13.4 rsume leffet revenu qui a lieu travers le taux dintrt et lpargne. Etant donnes ses prfrences, le consommateur nacceptera dpargner que si le taux dintrt est sufsamment lev (Figure 13.5) : i > i0 S > 0, i = i0 S = 0, i < i0 S < 0.

i>i S >S >0 b>a dS <0 di

i > i 0 < S < S i < i S < 0 dS >0 di

 

a >b

dS >0 di

 

F IGURE 13.5 Effet nal du taux dintrt sur lpargne nette

160

13.3.2 Effet du taux dination 1+a Si a augmente, = augmente et la consommation future devient relativement 1+i
plus chre (Figure 13.6).

    


F IGURE 13.6 Effet de a sur la contrainte de budget intertemporelle De manire similaire, la diminution de r rend lpargne moins attrayante : la consommation prsente augmente au dtriment de lpargne et de la consommation future.

161

162

Troisime partie

Equilibre des marchs concurrentiels

163

Chapitre 14

Equilibre partiel sur un march concurrentiel

Dans les premires parties nous avons tudi comment se dterminent les demandes des consommateurs et les offres des rmes. Nous allons maintenant nous intresser linteraction de ces demandes et de ces offres sur les marchs des biens. Ce chapitre tudie la situation dun march concurrentiel en isolation du reste de lconomie. Le chapitre suivant sintressera plus particulirement aux interactions entre les marchs et ltablissement de lquilibre gnral de lconomie. Ces analyses seront menes dans le cadre trs simple des marchs concurrentiels. Les prochains parties vont introduire des formes de march dans lesquels le pouvoir stratgique des rmes va jouer un rle important. Nous allons commencer par la prcision de ce que nous entendons par le concept de march concurrentiel.

14.1 Proprits dun march concurrentiel (Concurrence parfaite)

(a) Lhomognit du produit. Les biens sont parfaitement identiques. Consquence : Chaque consommateur est prt acheter le bien chez nimporte quel producteur. Consquence : Aucun agent ne peut imposer son prix (de vente ou dachat) sur le march. (b) La libre entre. Consquence : Des prots positifs attirent de nouvelles rmes. (c) La transparence. Tous les agents sont parfaitement informs sur les prix auxquels seffectuent les transactions. Consquence : Les transactions seffectuent un prix unique : le prix de march. Consquences conjointes de ces proprits : Cest lensemble des comportements des agents qui dtermine le prix de march. 165

Chaque agent individuel prend ce prix comme une donne (il est price taker). Comment se dtermine le prix de march ? prix quantits que chaque rme veut vendre (son offre individuelle) prix quantits que chaque consommateur veut acheter (sa demande individuelle) offres individuelles = Offre globale demandes individuelles = Demande globale quilibre de march : Offre globale = Demande globale prix dquilibre. A long terme les opportunits de prots doivent disparatre du fait de lentre de nouvelles rmes. Do la distinction entre lquilibre de long terme et lquilibre de court terme.

14.2 Offre et demande globales

Un march concurrentiel de n consommateurs et m rmes.

14.2.1 Demande globale

La demande individuelle du consommateur i : xi ( p) , i = 1 . . . n. A un prix donn p, la quantit totale demande sur le march = la somme des quantits demandes par chaque consommateur : D ( p) =

x i ( p) ,
i =1

D 0

si le bien nest pas un bien de Giffen (Figure 14.1).

Demande Totale

p* D( p)
x1 + x2 D( p
*

x1 + x2 + x3

x 1( p* )

x 2( p* ) x 3 ( p * )

F IGURE 14.1 La demande totale sur le march Les ractions de cette demande aux variations de prix sont mesures par son lasticit prix : p D , p = D ( p) 0 D ( p) si le prix augmente de 1%, la demande diminue de D, p %. 166

14.2.2 Offre globale

Pour une prix p, chaque rme offre q j ( p) , j = 1 . . . m. Les quantits totales offertes sur la march sont alors donnes par loffre globale : O ( p) =

q j ( p) ,
i =1

O 0

si le cot marginal est nondcroissant (Figure 14.2).

Offre individuelle
j

Cm q p

( )
j

Offre totale

q1 q1 + q 2

O( p )
3

q +q +q
1 2

q j (p)

q1 q 2

q3

O( p )

F IGURE 14.2 Loffre totale sur le march Si les rmes peuvent ajuster tous les facteurs de production alors loffre globale doit tre calcule partir des offres individuelles de long terme.

14.3 quilibre de court terme

A court terme il ny a pas dentres et de sorties : le nombre de rmes est donn. Denition 1 Sur un march concurrentiel, lquilibre sera donn par un prix de march p , des quantits achetes par chaque consommateur xi , et les quantits vendues par chaque producteur q j tels que : a) au prix p , chaque consommateur maximise sa satisfaction : xi = xi ( p ) , b) au prix p , chaque producteur maximise son prot : q j = q j ( p ) , c) la somme des quantits vendues est gale la somme des quantits achetes :

x i =
i =1

q j .
j =1

167

En utilisant (a),(b) et (c) simultanment, nous obtenons la conditions suivante (Figure 14.3) : p est un prix dquilibre si et seulement si :

x i ( p ) =
i =1

j =1

q j ( p ) D ( p ) = O ( p ) .
Equilibre
O ffr e E x c d e n ta ir e

O ( p)

p0

p* p1

E E quilibre

D emande Excdentaire
D ( p * ) = O( p * ) = Q *

D( p )

F IGURE 14.3 Equilibre sur le march Trois proprits de lquilibre sont cruciales : i) lexistence. Est-ce que lquilibre existe (Figure 14.4) ?
O( p)

O( p )

D( p) Deux cas de non existence

D( p)

F IGURE 14.4 Non-existence de lquilibre ii) lunicit. Est-ce que lquilibre est unique (Figure 14.5) ? iii) la stabilit. Le march converge-t-il vers lquilibre si lconomie part initialement dune situation de demande ou doffre excdentaire ? 168

O( p)

D( p) Multiplicit d ' quilibres

F IGURE 14.5 Multiplicit des quilibres

14.4 quilibre concurrentiel de long terme

14.4.1 Le Long terme technologique
A long terme les rmes peuvent ajuster les quantits de tous les facteurs de production. Nous devons donc utiliser les fonctions doffre de long terme : Cm LT q j = p O LT ( p) = q j . Loffre globale de long terme est alors donne par O LT ( p) =
j j

j =1

OLT ( p) ,

m donn.

Sans la contrainte des facteurs xes, la rme peut ragir pleinement aux variations de prix. A long terme, la fonction doffre a une pente plus faible qu court terme (Figure 14.6) :

14.4.2 Le long terme du point de vue de la structure de march

A long terme il y a aussi lentre de nouvelles rmes sur le march et la sortie de celles qui narrivent plus atteindre des prots positifs. Une remarque terminologique : Trois types de terminologies quivalentes : 14.4 CT i) les deux ajustements pris en compte simultanment. 14.5.1 + 14.5.2) LT ( 14.4 CT ii) 14.5.1 Moyen Terme 14.5.2 LT 169

OCT ( p) OLT ( p )
* pCT

E E' D( p)

p* LT

F IGURE 14.6 Ofrre concurrentielle de long terme 14.4 CT 14.5.1 LT iii) 14.5.2 Trs long terme A partir dun quilibre de court terme avec m rmes et un prix dquilibre p (Figure 14.7) :
O( p ) = D( p)
m'

p*

O ( p)
j j =1

O j p* et j p *

( )

( )

m ' : nombre de firmes

j p * < 0, j = 1 m sortie j * p 0, j > m entre

( ) ( )

F IGURE 14.7 Ajustements vers lquilibre de LT Cest un ajustement continu : nous avons des quilibres de court terme successifs suite la sortie et lentre de nouvelles rmes. Et lquilibre nal ? Si ce processus sarrte pour un nombre de rmes m alors (m , p (m )) est lquilibre de long terme. Denition 2 Un quilibre de long terme dun march concurrentiel est donn par un prix p pour le bien, une liste des rmes actives choisies partir de la liste de toutes les rmes potentiellement actives, pour chaque rme, un plan de production tel que chaque rme maximise son prot en prenant le prix (a) comme une donne, pour chaque rme active, ce prot maximal est nonngatif, 170

 chaque rme inactive ferait au mieux des prots nonpositifs si elle dcidait de devenir active, loffre totale des rmes actives, qui est la somme de leur plan de production au prix p , est exactement gale la demande de march ce prix. Comment dterminer cet quilibre de long terme ? Prenons un march o toutes les rmes ont la mme technologie reprsente par la fonction de cot (de long terme) C (q). A cette fonction correspond la fonction de cot moyen CM (q) .Nous pouvons calculer loutput q qui minimise les cots moyens et nous pouvons en dduire le niveau minimum du cot moyen : min CM (q) q CM (q ) = p
q

(14.1)

q,

p p j ( p) 0

p < p pq < q.CM (q) j ( p) < 0.

p est donc le seuil de rentabilit. Ainsi, tout prix de march p p permet la rme datteindre des prots positifs. Notons par On ( p) loffre totale quand il y a n rmes identiques O n ( p) =

j =1

O j ( p) = n O j ( p) .

(14.2)

Nous pouvons reprsenter cette fonction pour les diffrents nombres de rmes sur le march, suite lentre squentielle des rmes, si elles anticipent des prots positifs sur ce march (Figure 14.8) : n = 1 O 1 ( p ) p1 > p j ( p1 ) > 0

n = 2 O 2 ( p ) p2 > p j ( p2 ) > 0 n = 3 O 3 ( p ) p3 > p j ( p3 ) > 0 n = 4 O 4 ( p ) p4 < p j ( p4 ) < 0 n = 3,

p = p3 .

14.5 La courbe doffre concurrentielle de long terme

A partir du graphique prcdent nous pouvons construire la courbe doffre de long terme qui tient compte des diffrentes rmes qui peuvent survivre sur le march (Figure 14.9).

171

O1( p ) O2 ( p) O3 ( p) O4 ( p) D D( p)
q
*

p1 p2 p3 p p4

A B C

[ ( p) 0]
j

[ ( p) < 0]
j

2q

3q

4q

F IGURE 14.8 Convergence vers lquilibre de LT

O1( p ) B D A C E O2 ( p) O3 ( p) F O4 ( p)

[ ( p) 0]
j

[ ( p) < 0]
j

F IGURE 14.9 Courbe doffre de LT

172

Cette courbe doffre est donc donne par les segments de droite

[ AB] + [CD ] + [EF ] +

qui ont une pente de plus en plus faible au fur et mesure que le nombre de rmes actives augmente. Pour un nombre de rmes sufsamment lev, cette courbe devient une droite horizontale au niveau de p. Lquilibre de long terme stablit alors lintersection de cette courbe doffre avec la courbe de demande.

14.6 La signication des prots nuls

p = p = min CM () implique des prots nuls pour toutes les rmes actives long terme. Mais il ne faut pas oublier que la fonction de cot inclut la rmunration de tous les facteurs de production et en particulier, du capital et donc de linvestissement. Cest pour cette raison que les rmes restent sur le march mme si elles font des prots nuls. Ds quil apparat un secteur qui permet des prots positifs, il attire les capitaux vers lui. Par consquent, la maximisation du prot conduit lconomie une allocation o les ressources sont affectes aux secteurs qui ont le plus de valeur pour la socit.

14.7 Le surplus collectif sur le march

A partir du surplus des consommateurs et celui de producteurs, nous pouvons dterminer le surplus social sur le march : cest le bien-tre global que lexistence dun march apporte la socit. Cest la somme des surplus de tous les consommateurs et de tous les producteurs. Partons de la situations de m rmes identiques qui produisent chacune q0 . La production totale est de Q0 = m q0 et cette production sera coule au prix p0 : Q0 = D ( p0 ) .Nous pouvons alors reprsenter les diffrents surplus pour ce niveau quelconque de production (Figure 14.10) ou pour les niveaux dquilibre p0 et Q0 (Figure 14.11).

SC = Sur f ace ( p0 BC ) S P = Sur f ace ( Ap0 CD ) SS = SC + S P .

173

S S = SC + S P

O m ( p)

p0

C D( p)

D Q0
Surplus hors quilibre: O m ( p0 ) > D( p0 ) = Q0

F IGURE 14.10 Surplus social (Q quelconque)

S S = SC + S P

O m ( p)

p0

D( p)

Q0
Surplus en quilibre: O m ( p0 ) = D( p0 ) = Q0

F IGURE 14.11 Surplus social lquilibre du march

174

Chapitre 15

Equilibre gnral dune conomie dchange

Les conomies sont rarement formes dun march unique. Elles correspondent un systme de marchs. Le problme de linterdpendance des dcisions des agents sur les diffrents marchs apparat alors. La demande sur un march sera dpendante de celle sur un autre march ou mme, de loffre sur un autre march. Lquilibre doit alors tre atteint au niveau du systme de marchs : le dsquilibre sur un march se rpercutera sur les autres. Lquilibre partiel ne permet pas de tenir compte de ces interdpendances car on raisonne ceteris paribus, comme si le fonctionnement du march quon tudie navait pas dimpact sur lquilibre des autres, comme si les revenus des consommateurs restaient constants, leur demande restait stable et comme si loffre des rmes ne dpendait pas de ce qui se passe sur les marchs des inputs. Ces interdpendances apparaissent uniquement si lon sintresse lquilibre gnral du systme de marchs. Par souci pdagogique, nous allons nous limiter un cadre simple qui correspond au problme dchange dans une conomie deux biens, forme de deux agents. Les marchs seront concurrentiels. Ce cadre sufra pour tablir les proprits principales de lquilibre Walrasien (Lon Walras, 18341910).

15.1 Une conomie dchanges pures

Nous nous plaons dans une conomie o la quantit totale de biens est donne (il ny a pas de production). Nous avons alors uniquement des consommateurs qui, partir de leur dotations initiales de biens, procdent des changes en vue damliorer leur bien-tre.

15.1.1 Reprsentation du processus dchange (le diagramme dEdgeworth)

Soit une conomie forme de deux consommateurs et de deux biens (Figure 15.1). Les quantits disponibles de ces biens sont xes et elles sont initialement rparties entre 175

les deux consommateurs (dotations initiales). Nous indexerons les consommateurs par i reprsente la dotation initiale du i = 1, 2 et les biens par h = 1, 2. La quantit h 2 consommateur i en bien h. 1 reprsente, par exemple, la dotation du consommateur 2 en bien 1.

Demandes nettes

Demandes nettes

March du bien 1 Agent 1 Dotation 1 Dotation 2 U Agent 2 Dotation 1 Dotation 2 U

March du bien 2

Un conomie d'changes pure

F IGURE 15.1 Une conomie dchange simple

Grce lchange, les consommateurs sont capables dadapter leur consommation i . Par exemple x2 est la leurs gots. Ces consommations nales sont donnes par xh 1 2. consommation de bien 1 du consommateur 2 qui disposait initialement de 1

x1 2

x 22

x 11

O'

x 12

F IGURE 15.2 Les deux cartes dindiffrence Chaque consommateur cherche maximiser son utilit. Ses niveaux dutilit correspondants aux diffrents paniers de bien sont reprsents par sa carte dindiffrence. 176

Respectivement, les cartes dindiffrence du consommateur i = 1 (O) et i = 2 (O ) sont donnes par les deux graphiques de Figure 15.2). Pour obtenir la bote dEdgeworth, nous combinons ces deux graphiques de manire obtenir un double systme daxes dans le mme graphique. Nous obtenons alors la bote dEdgeworth dont la taille est donne par les quantits disponibles des deux biens (Figures 15.3 et 15.4).
1 2 + 1 1 = 1 1 2 + 2 2 = 2

x12

x12

x1 2
2 x2 2 x2

2 x2

1 x1

O'

O'

F IGURE 15.3 Construction de la bote dEdgeworth Dans Figure 15.4, le point A correspond une distribution possible des dotations 1 , 1 reprsente le panier de biens que le consommateur i = 1 initiales. Dans ce cas 1 2 peut consommer sil ne participe pas lchange (sa consommation en autarcie). Ce 2 , 2 pour le consommateur i = 2. La situation point correspond aussi au panier 1 2 initiale correspond donc aux niveaux de satisfaction
i i U i 1 , 2 ,

Lchange permet aux consommateurs datteindre nimporte quel point dans la bote dEdgeworth. Mais un consommateur ne participera cet change que si et seulement si cela amliore son bien-tre par rapport la situation initiale (si et seulement si cela correspond une courbe dindiffrence plus leve par rapport au point initial. Soit A cette dotation initiale. Nous reprsentons dans Figure 15.5 la situation des deux consommateurs. 177

O'
x12

i = 1, 2

2 1

x1 2
U
2 2
2

2 1

O'

1 2 1 2
O

2 2

U1

1 x1
2 x2

1 1

1 1

2 1

Le diagramme d'Edgeworth
F IGURE 15.4 La bote dEdgeworth

2 1

x1 2

2 1

O'


1 2

2 2

    

1 1

1 x1
2 x2

F IGURE 15.5 Une situation dchange

178

Dans Figure 15.5, partir du point A, le consommateur 1 est prt obtenir le panier D mais le consommateur 2 nacceptera pas un tel change car sa satisfaction serait plus faible (il sapproche de O ). La situation inverse sobserve pour le panier F. Par contre, les deux consommateurs seraient prts changer en vue datteindre le panier B. Le consommateur 1 reoit dans ce cas du bien 1 en change du bien 2. La zone grise qui est comprise entre les deux courbes dindiffrence reprsente donc la rgion davantage mutuel qui contient les paniers qui amliorent la situation des deux consommateurs par rapport leurs dotations initiales. Tant quune telle rgion existe entre les deux courbes dindiffrence, les agents peuvent changer de manire bnque pour les deux (les points de cette rgion Paretodominent la dotation initiale). Ces possibilits dchanges mutuellement bnques disparaissent quand les deux courbes dindiffrence deviennent tangentes. Le point E correspond un tel point : la rgion davantage mutuel est vide dans ce cas. tant donnes les cartes dindiffrence des deux consommateurs, nous avons tout un ensemble de points qui correspondent ce type de situation. Le lieu gomtrique de ces points sappelle la courbe de contrat (la courbe CC , Figure 15.6).

2 1

x1 2
1 2

2 1

O  '

2 2

1 x1
2 x2

  

1 1

F IGURE 15.6 La courbe de contrat A partir dun point de la courbe de contrat, il nest pas possible damliorer la situation dun consommateur sans dtriorer celle de lautre. Cette courbe reprsente donc toutes les allocations qui sont des optima de Pareto. Dnition 1 Une allocation est un optimum de Pareto sil nest pas possible damliorer la situation dun individu sans dtriorer celle dau moins un autre individu. Si la dotation initiale nappartient pas la courbe de contrat, il est possible damliorer la situation de chacun des agents en modiant les quantits de biens dont dispose 179

celui-ci. Une manire deffectuer ces changes est bien sr le troc. Mais les marchs tant des lieux dchange par excellence, nous devons nous demander sils peuvent conduire une allocation avantageuse des richesses. Pour cela nous devons introduire un systme de marchs et des prix correspondant ces marchs. Nous allons considrer des marchs concurrentiels.

15.1.2 quilibre des marchs

Supposons quil existe des marchs pour ces biens et que le prix du bien h = 1, 2 soit reprsent par ph . La valeur de la dotation initiale du consommateur i est alors donne par Ri = i + p i . Le panier que le consommateur peut acheter est alors contraint par cette p1 1 2 2 richesse initiale. Cela nous donne sa contrainte de budget
i i i i p1 x1 , + p2 x2 = p1 1 + p2 2

i = 1, 2

(15.1)

Cette contrainte est orthogonale au vecteur de prix p = ( p1 , p2 ) dont la pente est q = p2 / p1 p p 1 2 = 1. p2 p1 On peut aussi crire cette contrainte sous la forme
i i i i 1 + p2 x2 2 = 0, p1 x1

i = 1, 2

Nous exprimons alors la contrainte de budget sur la base de la demande nette du i i . Si elle est positive, il sagit consommateur sur le march de chaque bien h : xh h i i dun achat xh > h et si elle est ngative, il sagit dune vente. Reprsentons alors le choix du consommateur 1 partir du point A. Sa contrainte 1 , 1 et sa pente est gale p / p (Figure 15.7) : de budget passe par le point A = 1 2 1 2
1 x2 =

Ri p 1 1 x1 . p2 p2

Nous avons un problme similaire pour le consommateur 2. tudions simultanment ces deux problmes grce la bote dEdgeworth et cela pour une vecteur donn de prix p = ( p1 , p2 ) (Figure 15.8). Nous reprsenterons ce vecteur par la pente q = p2 / p1 . A ce vecteur de prix correspond une droite de budget D. Le consommateur 1 maximise donc sa satisfaction au point F. Il voudrait donc vendre du bien 2 pour acheter du bien 1. Le consommateur 2 maximise sa satisfaction au point H . Il voudrait vendre du bien 1 et acheter du bien 2. Est-ce que le prix p correspond lquilibre des deux marchs ? 180

x1 2

1 2

A E

x1 2

1 1

1 1

1 x1

L'optimum du consommateur 1

F IGURE 15.7 La contrainte de budget du consommateur 1

2 1

x1 2

O'

1 x1
2 x2

F IGURE 15.8 Maximisation dutilit

181

Sur le march du bien 1 nous avons :

2 2 1 1 x1 < x1 1 = D1 O1 = 1

donc une demande excdentaire. Sur le march du bien 2 :

1 1 2 2 O2 = 2 x2 > x2 2 = D2

donc une offre excdentaire. Par consquent, le vecteur de prix p ne peut conduire lquilibre de ce systme de march. Lquilibre gnral de ce systme de march doit donc possder deux proprits. Dnition 2 Lquilibre gnral dune conomie dchanges pure est une allocation des biens tel que Chaque consommateur maximise sa satisfaction ; Les marchs sont solds (Oh = Dh ) . tant donn que les consommateurs font face au mme vecteur de prix, leur optimum simultan correspond la mme pente de la tangente leur courbe dindiffrence : p1 = TMS2 . (15.2) TMS1 = p2 La valorisation subjective de chaque consommateur pour les deux biens concide donc grce la coordination par le prix de march. Cette premire proprit est donc obtenue dans notre exemple. Cest la seconde qui nest pas vrie : nous avons une demande excdentaire de bien 1 et une offre excdentaire de bien 2 avec le vecteur de prix p.

x12

x1 2

O'

1 x1

F IGURE 15.9 Equilibre gnral

182

Sil sagit de biens normaux, lquilibre doit donc tre atteint pour un prix plus lev , p ) , pour le bien 1 et un prix plus faible pour le bien 2. Soit le vecteur de prix p = ( p1 2 avec q = p2 / p1 < q (Figure 15.9). Ce vecteur de prix correspond en fait lquilibre simultan des deux marchs. Nous observons maintenant clairement que loffre et la demande de chaque bien sont gales. Le vecteur de prix p est le prix dquilibre (gnral) de notre systme de march. Remarque 1 Lquilibre doit tre simultanment atteint sur tous les marchs. Sinon, le dsquilibre (une offre excdentaire, par exemple) sur un march va se traduire par un dsquilibre (une demande excdentaire) sur au moins un autre march. Remarque 2 Ce qui dtermine lquilibre est le rapport des prix q et non le vecteur de prix , p ) est un vecteur de prix dquilibre, le vecteur p est aussi un p. En effet, si p = ( p1 2 / p = p / p . Ce sont donc les prix relatifs qui dterminent vecteur dquilibre. En effet p2 2 1 1 lquilibre et non les prix absolus.

15.1.3 quilibre et optimum social

Lallocation dquilibre appartient la rgion davantage mutuel et la courbe de contrat. La premire proprit est vidente dans la mesure o les agents ont toujours la possibilit de consommer leurs dotations initiales, sans effectuer dchanges. La seconde proprit implique que lquilibre est ncessairement un optimum de Pareto : lquilibre gnral les possibilits dchanges mutuellement avantageuses sont puises. Cette proprit sappelle le premier thorme du bien-tre : tout quilibre concurrentiel est un optimum de Pareto. Le second thorme de bien-tre implique la proprit inverse : tout optimum de Pareto peut tre dcentralis par un systme de marchs concurrentiels par ltablissement du prix dquilibre correspondant. Tout point de la courbe de contrat peut tre atteint par un systme de marchs concurrentiels si lon annonce les prix adquats qui conduisent la maximisation dutilit par les agents et cela, en soldant les marchs. Ces deux thormes sont la source de lattrait des marchs concurrentiels pour la thorie conomique.

15.2 Un exemple
Prenons une conomie deux agents i = 1, 2. U i reprsente la fonction dutilit de i.
1 1 1 x1 , 2 x2 U 1 = x1 U 2 = x1 2 2 1 2 2 =1 = 2, 2 = 2, 1 = 2, 2 1 = 4, 2 = 3.

Nous avons donc, en labsence dchange U 1 = 2 2 = 4, U 2 = 2 1 = 2.

183

La courbe de contrats Sur la courbe de contrats, les courbes dindiffrence des deux agents ont la mme tangente TMS1 =
1 2 Um1 Um2 x2 x2 1 1 = = = TMS2 = 2 2 1 x Um Um1 x 2 2 1 1

(15.3)

Par ailleurs, toute allocation correspond une rpartition des quantits disponibles :
1 + x2 = x1 1 1 1 + x2 = x2 2 2

(15.4)

On peut donc crire lquation (15.3)

1 1 x2 2 x2 = 1 1 x1 1 x1

Ce qui nous donne, aprs dveloppement et simplication, lquation de la courbe de contrat : 1 x1 1 = 2 x1 = 4 x1 = 1 x2 (15.5) 1 2 1 1 3 1 x2 Ce qui constitue une droite de pente 2 /1 et donc correspond la diagonale de la bote dEdgeworth (Figure 15.10).

x12
3

O'

2 La courbe de contrat

1 x1
2 x2

F IGURE 15.10 Courbe de contrat De manire symtrique, nous avons pour le consommateur 2
2 x1 2 = 1 x2 = 3 x2 = 2 x2 2 1 2 1 4 1 x2

184

Nous pouvons reprsenter cette courbe de contrat dans lespace des utilits U 1 , U 2 . A partir de lquation prcdente, nous obtenons
2 x2 =

3 2 3 2 x1 U 2 = x 4 4 1

2 x1 =

4 2 U 3

(15.6)

De la mme manire
1 x2 =

3 1 3 1 x1 U 1 = x 4 4 1

1 = x1

4 1 U 3

(15.7)

En combinant les quations (15.6), (15.7) et (15.4) , nous obtenons

1 2 x1 + x1 = 1 = 4 =

4 1 U + 3
2

4 2 U 3

Ce qui nous donne

U2 = 2 3 U1

U2

2
0

A 4

U1

F IGURE 15.11 Relation entre les utilits des deux consommateurs Cela dmontre bien une relation dcroissante entre les deux utilits (Figure 15.10). Cette courbe est le lieu gomtrique de tous les optima de Pareto dans lespace des utilits. Tous les points de la bote dEdgeworth qui ne sont pas sur la courbe de contrat se trouvent sous la frontire dessine par cette courbe. Cest le cas de notre dotation initiale A. Prix dquilibre Normalisons les prix en posant p1 = 1, p2 = q. Lquilibre correspond la maximisation dutilit par les deux consommateurs et lgalit entre loffre et la demande. Le programme du consommateur i est max U i i + qx i = i + q i S. x1 2 2 1 185

La condition doptimalit implique TMSi =

i i x1 x2 1 i = x = 2 i q q x1

La contrainte de budget devient alors

i x1 +q i x1 1 1 + q 2 = 1 q

1 + q 1 1 2 2 1 1 + q 2 i x2 = 1 2q i = x1

Ce qui nous donne pour le bien 1

1 2 x1 = 1 + q , x1 = 1 + q/2

Or nous devons avoir

3 1 2 x1 + x1 = 2 + q = 1 = 4 2 Cette condition nous donne donc 4 q = . 3 Les prix dquilibre sont donc p1 = 1 et p2 = 4/3. A cet quilibre nous avons 7 1 > 1 , 3 5 2 2 x1 = < 1 , 3
1 x1 =

7 49 1 < 2 , U1 = 4 12 5 25 2 2 = > 2 x2 , U2 = 4 12
1 x2 =

Le consommateur 1 obtient donc plus de bien 1 que sa dotation initiale en cdant du bien 2 au prot du consommateur 2. Et nous pouvons vrier que cette allocation est un optimum de Pareto 2 3

49 12

25 = U2. 12

186

Quatrime partie

Pouvoir de march et interactions stratgiques

187

Chapitre 16

Le monopole
La concurrence parfaite correspond des proprits trs intressantes en ce qui concerne lefcacit de lallocation des ressources dans lconomie. Mais elle est bien rare dans les conomies relles. Les rmes possdent souvent un pouvoir considrable sur leur march. Elles mobilisent dailleurs beaucoup dnergie pour lacqurir. Le cas extrme de pouvoir de march correspond celui dune industrie domine par une seule rme : il sagit alors dun monopole 1 . Exemples : Les transports ferroviaires dans votre rgion (SNCF) ;le mtro dans votre ville ; les communications tlphoniques locales (France Tlcom) ; fourniture du gaz aux particuliers dans votre ville (ouvert la concurrence maintenant mais monopole de fait encore) ; mais aussi, les processeurs Core2Duo (Intel), laspartam (initialement Seagram, Monsanto ensuite), etc. Les situations intermdiaires (la domination du march par un petit nombre de rmes) sont plus courantes et le chapitre suivant leur sera consacr.

16.1 Monopole et Concurrence

La concurrence parfaite correspond la prsence dune multitude de rmes. Le monopole correspond la situation contraire dun fournisseur unique. Dans ce cas, la rme est faiseur de prix car elle possde un pouvoir de march, tant donne que la totalit de la demande doit sadresser elle. Si dautres rmes sont prtes entrer sur ce march ds quil apparat des opportunits fortes pour faire des prots, cette entre potentielle peut discipliner le comportement du monopole et lobliger ne pas exploiter pleinement son pouvoir de march.

16.2 Sources dune situation de monopole

Quatre causes possibles :
1. Le march o il y a un seul acheteur correspond aussi une situation extrme de pouvoir de march. On parle alors de monopsone.

189

a) Monopole naturel (source : technologie) La technologie est telle que les cots de production de lindustrie sont plus faibles quand il y a un seul producteur. Exemple : lexistence des conomies dchelle impliquant des cots moyens dcroissants (Figure 16.1).

Production totale : Q0 Production par une rme : Produisant : Q0 Avec les co uts unitaires : Q0 CM (Q0 ) CM 2
Q0 2

CM

CM (Q0 )

CMLT

Q0 2

Q0

F IGURE 16.1 Cots et monopole naturel Si une seule rme produit Q0 , ses cots sont donns par Q0 CM LT ( Q0 ) = Sur f ace (OCM ( Q0 ) EQ0 ) . Si deux rmes produisent ensemble Q0 (chacune produisant Q0 /2 ), le cot total de production est : 2 Q0 2 CM LT Q0 2 Q0 2 = Sur f ace (OCM ( Q0 /2) EQ0 )

= Q0 CM LT

> Sur f ace (OCM ( Q0 ) EQ0 )

du fait des conomies dchelle. Donc quand il existe des indivisibilits (comme les cots xes), la production par une seule rme est plus avantageuse pour la socit en termes de cots de production (minimisation des cots de lindustrie). Exemple : Industries rseaux comme les transports publics, tlcommunications ; industries lourdes comme lnergie. 190

b) Contrle dune ressource rare ou dun brevet de fabrication Dans ce cas, la rme est capable de contrler laccs cette ressource rare ou cette technologie et exclure ses concurrents de ces accs, de manire conserver le monopole de la production nale qui ncessite ces ressources. Exemple : Brevets en cascade dIntel, le contrle des ressources en Nickel ou en uranium. c) Monopole Institutionnel (ou public) Cest la source historique de reconnaissance des situations de monopole : il sagissait lorigine dun privilge accord par le souverain (le monopole du sel, par exemple). Le Statute of monopolies anglaise instauraient ce type de monopole. Nous pouvons considrer par exemple, les droits exclusifs accords certaines professions dans ce cadre (les notaires, par exemple, ou les taxis parisiens). Par la suite, le privilge politique a t remplac par des ncessit conomiques, notamment du type que nous avons voqu dans le cas (a), de sorte que le production a t assur par des monopoles publics ou des rgies dans certains secteurs : nergie, rseaux, etc. d) Comportements stratgiques prdateurs Cest la source la plus commune de monopoles dans la mesure o elle correspond aux stratgies actives des rmes en vue dvincer les concurrents du march (Microsoft est souvent cit ces dernires annes pour ce type de pratiques, sans en avoir lexclusivit bien sr). Ce type de stratgie peut mobiliser des comportements agressifs comme la guerre de prix (on baisse les prix jusqu ce que les concurrents ne puissent plus suivre et soient obligs de quitter le march), mais aussi des stratgies bases aux autres sources que nous avons dj voques, comme le contrle dune ressources rares ou dun brevet. Ces diffrentes sources conduisent en gnral une structure de march o toute la demande se trouve oblige de sadresser une rme unique, qui a toute latitude pour en tirer le prot le plus lev.

16.3 quilibre du monopole

Toute la demande sadresse au monopole qui va alors tenir compte de cette fonction de demande dans la maximisation de prot.

16.3.1 Fonction de demande et recettes du monopole

Soit Q = D ( p) : la fonction de demande de march. On peut alors en dduire la fonction de demande inverse qui donne le prix auquel les diffrentes quantits peuvent tre vendues sur le march. p = p ( Q ) = D 1 ( Q ) (16.1) Si le monopole vend la quantit Q au prix p ( Q) , les recettes totales du monopole sont donnes par : RT ( Q) = p ( Q) Q (16.2) 191

La fonction de recette marginale nous donne la variation de ces recettes avec les quantits : dRT ( Q) d ( p ( Q) Q) dp ( Q) Q + p ( Q) = = dQ dQ dQ Rm ( Q) = p ( Q) + Q p ( Q) p ( Q) Rm ( Q) =
0

(16.3)

Les recettes moyennes du monopole correspondent la demande inverse : RM ( Q) = Nous avons donc : Si la demande est dcroissante (le cas des bien normaux), la recette marginale est toujours infrieure la recette moyenne : chaque unit supplmentaire rapporte moins que les units dj produites ; elle implique une baisse de prix. Pour une rme concurrentielle le prix de march est donn ( p () = 0) et donc : RT ( Q) = pQ Rm ( Q) = p = RM ( Q) . Rm ( Q) p ( Q) = RM ( Q) . RT ( Q) p ( Q) Q = = p ( Q) . Q Q (16.4)

16.3.2 quilibre du monopole

Le monopole maximise le prot en jouant sur le prix et les quantits. Son prot est donn par : ( Q) = RT ( Q) CT ( Q) . et la maximisation de prot implique (Figure 16.2) : d ( Q ) dRT ( Q) dCT ( Q) = =0 dQ dQ dQ Rm ( Q) Cm ( Q) = 0

Rm ( Qm ) = Cm ( Qm ) .

(16.5)

Rm ( Qm ) = Cm (Qm ) p = p (Q )
m m

( point M ) ( point A)

Lquilibre de monopole correspond donc ( Q = Qm ) : Rm ( Q) = p ( Q) + Q p ( Q) = Cm (Q)

p ( Q) Cm ( Q) = Q p ( Q) p ( Q) Cm ( Q) Q = p ( Q ) = p, Q ( Q m ) . p ( Q) p ( Q)
192

(16.6)

CM, Cm, p m + F Cm(Q)

pm

RM (Q) = p(Q) Rm(Q) < RM (Q) Qm Q

F IGURE 16.2 Equilibre du monopole

193

Nous savons depuis Alfred Marshall que p ( Q ) = D 1 ( Q ) p, Q = 1 Q, p

p QD

1 , ( Q)

(16.7)

o Q, p : llasticitprix de la demande. Par consquent, lquilibre de monopole implique : pm Cm (Qm ) 1 = > 0. m p Q, p (16.8)

Si cette lasticit est faible en valeur absolue (donc si la demande est lastique car dans ce cas, la demande est capable dabsorber le choc de cette augmentation de prix), le monopole peut continuer vendre les mmes quantits en augmentant son prix car les consommateurs sont captifs et la baisse de la demande est faible : son pouvoir de march est fort et sa marge relative p Cm p est leve. Si Q, p (si la demande est inlastique car dans ce cas, le choc de laugmentation du prix casse la demande qui sadresse la rme), une hausse de prix implique une baisse trs forte de la demande et le pouvoir de march du monopole est nul. Dans ce cas son prix tend vers le prix concurrentiel (Cm (Q)) .

16.4 Un exemple : la demande linaire

Soit la fonction de demande : Q = D ( p) = A p Nous avons Rm ( Q) = A 2Q RT ( Q) = p ( Q) Q = ( A Q) Q

p ( Q ) = A Q,

A>0

RM ( Q) = p ( Q) .

Soit la fonction de cot de court terme de la rme : C ( Q) = cQ Cm ( Q) = c Le prot est donn par : ( Q) = ( A Q) Q cQ 194

La maximisation de prot implique : d ( Qm ) = 0 Rm ( Qm ) = Cm ( Qm ) dQ A 2Q c = 0 Ac . Qm = 2 A+c pm = p ( Q m ) = , 2 Ac m = ( Qm ) = 2

16.5 Inefcacit du monopole

Dans la section suivante nous allons comparer les pertes des consommateurs et les gains du producteur pour valuer limpact du monopole sur le bientre social. En attendant, nous pouvons dj montrer que ce nest pas un optimum de Pareto (Figure 16.3).
Cm

CM
F

E

RM
Rm
q

F IGURE 16.3 Equilibre du monopole et optimalit Partienne Sil pouvait appliquer des prix diffrencis partir de E, le monopole pourrait atteindre le point F en vendant une quantit supplmentaire un prix lgrement infrieur pm mais suprieur son Cm. Dans ce cas il augmenterait son prot sans baisser le surplus des consommateurs. Le point E nest donc un optimum de Pareto.

16.6 Charge morte du monopole

Nous allons tudier la variation du surplus social quand on passe dune situation de concurrence vers une situation de monopole. 195

Nous avons vu que lquilibre de monopole implique : Cm ( Qm ) = Rm ( Qm ) = p ( Qm ) + Qm p ( Qm ) < p ( Qm ) . Par consquent, lquilibre de monopole, le prix est suprieur au cot marginal (Figure 16.4). Si lon avait une rme concurrentielle, elle aurait produit la quantit qui galise le cot marginal au prix. Par consquent, si notre monopole imitait le comportement concurrentiel, on aurait eu : Qc or on a Qm tel que tel que Cm ( Qc ) = RM ( Qc ) = p ( Qc ) Cm ( Qm ) = Rm ( Qc ) < p ( Qm ) .

Avec Cm () croissant et p ( ) dcroissant cela est quivalent Qm < Qc p >p. Pour les consommateurs, le monopole correspond une perte de bien-tre car ils achtent moins et ils paient plus cher chaque unit achete. Pour le producteur, il sagit dune situation plus dsirable que la concurrence parfaite car son prot est le plus lev possible. Reprsentons le surplus social avec la solution concurrentielle : Cm ( Qc ) = RM ( Qc ) = p ( Qc ) (Figure 16.5). Le bien-tre social lquilibre du monopole est donn dans Figure 16.6 et la comparaison avec Figure 16.5, fait apparatre la charge morte du monopole (Figure 16.7) La perte de bien-tre social correspond la surface MEC qui faisait partie du surplus social sous la concurrence : Cest la charge morte du monopole. Ce rsultat est la justication de beaucoup de lois antitrust aux tats-Unis et en Europe.
m c

et

16.7 Monopole naturel

Le rsultat prcdent suggre que si lon impose un monopole la tarication au cot marginal, on atteindra loptimum de Pareto correspondant la situation concurrentielle. Sil est priv, le monopole ne peut accepter cette situation que si elle nimplique pas des pertes pour lui (quilibre budgtaire). Or la tarication au cot marginal peut impliquer des prots ngatifs (Figure 16.8).

196

CM, Cm, p Cm(Q)

pm pC C

C > 0, p < 0 : Qm < QC pm > p C

RM (Q) = p(Q)

Rm(Q) < RM (Q) Q Qm QC

F IGURE 16.4 Solution concurrentielle et solution du monopole

197

CM, Cm, p

SC C +SP C = SS C

Cm(Q)

pm pC C

RM (Q) = p(Q)

Rm(Q) < RM (Q) Qm QC Q

F IGURE 16.5 Solution concurrentielle et bien-tre social

198

CM, Cm, p

SC M +SP M = SS M

Cm(Q)

E pm pC C

RM (Q) = p(Q)

Rm(Q) < RM (Q) Qm QC Q

F IGURE 16.6 Solution du monopole et bien-tre social

199

CM, Cm, p

SC M +SP M = SS M

Cm(Q)

E pm C pC

Charge morte

RM (Q) = p(Q)

Rm(Q) < RM (Q) Qm QC Q

F IGURE 16.7 Charge morte du monopole

200

p(QB ) = CM (QB ) (QC ) = 0

Cm

CM

pB pC

B
Cm(QC ) = p(QC ) CM (QC ) > p(QC ) (QC ) < 0

D(p) O QB QC Q

F IGURE 16.8 Tarication Ramsey-Boiteux Dans ce cas, la tarication qui sapproche le plus de la concurrence tout en respectant la contrainte de budget de la rme correspond au point B (cest un second best). Cette tarication au cot moyen ( p = CM ) correspond aux prix de RamseyBoiteux : cest la situation la meilleure quon peut atteindre avec un monopole naturel priv. Les pouvoirs publics qui veulent imposer ce type de tarication doivent possder une bonne information sur les cots de la rme pour pouvoir vrier le respect de cette rgle. Ce problme apparat ds que lon cone des activits demandant une infrastructure lourde (le gaz, le tlphone,...) des rmes prives. Si ltat possde la rme, nous avons un monopole public. Dans ce cas, on peut appliquer la tarication au cot marginal en nanant les dcits par des subventions provenant dautres recettes de lEtat (recettes scales,...). On peut alors atteindre loptimum de Pareto sur ce march. Par consquent, des prots ngatifs pour les rmes publiques ne sont pas un signe dinefcacit en euxmmes ; il faut considrer aussi lamlioration du bientre social qui peut en rsulter.

16.8 Discrimination par les prix

La perte defcacit du monopole vient du fait quen tenant compte de la raction de la demande, le monopole est amen produire moins que le march concurrentiel. Si le monopole augmente son offre par rapport sa quantit optimale, il anticipe que cela va impliquer une baisse de prix pour lensemble de sa production. Ce qui rduit bien sr le prot total. Or cela est une situation inefcace puisquil reste des consommateurs qui sont prts 201

 obtenir le bien en payant un prix suprieur aux cots du monopole. Ce dernier pourrait donc augmenter son prot en vendant seulement les quantits supplmentaires un prix infrieur son prix optimal. Dans ce cas il appliquerait diffrents prix pour diffrents consommateurs. Cela sappelle la discrimination par les prix car avec une telle possibilit le monopole a la capacit de tirer pleinement parti de la diversit des consommateurs en proposant, dans la cas extrme, un prix diffrent pour chaque consommateur : le prix le plus lev pour le consommateur qui dsire le plus ce bien, par exemple. Il discrimine donc entre les consommateur selon leur prix de rserve pour le bien et cela, en utilisant le mcanisme de prix. Dans ce cas extrme, le monopole peut mme sapproprier tout le surplus des consommateurs. Paradoxalement cette situation, qui est le pire possible pour les consommateurs SC = 0 , est un optimum de Pareto puisque la charge morte disparat car elle est maintenant intgre au prot de la rme.

16.9 Innovations et monopole

Linnovation est la dcouverte et lintgration des nouveauts dans les activits de lentreprise. Elle peut correspondre de nouveaux procds de production et de commercialisation, une nouvelle organisation ou un nouveau produit. Dans les premiers cas, on parle dinnovation de procd et dans le dernier cas, dinnovation de produit. En vue de dvelopper cette innovation, les rmes investissent en Recherche et Dveloppement (R&D). Dans les pays dvelopps, on peut caractriser les industries par le ratio de leurs dpenses en R&D leur chiffre daffaire. Larospatiale (23%) , le bureautique et linformatique (18%) et la pharmacie (9%) sont des industries avec un ratio lev de R&D. Lalimentation, rafnerie, imprimerie et textile sont des industries avec un ratio infrieure 1%. Sintresser linnovation revient entrer dans la bote noire qui caractrise la rme et sa technologie dans lanalyse micro-conomique de base. La dcouverte dune nouvelle technologie plus efcace et sa protection de limitation par les concurrents (par exemple grce un brevet) peut donner la rme innovatrice un avantage concurrentiel remarquable. Dans le cas dune innovation majeure, cela peut mme permettre la rme dobtenir le monopole de son industrie. Mais cela ne dpend pas uniquement des considrations techniques. Le contexte institutionnel et les relations verticales jouent aussi un rle considrable dans la dtermination de limpact dune innovation sur la structure industrielle (exemple Microsoft avec Windows).

16.10 La concurrence monopolistique

Le march concurrentiel et le monopole ordinaire supposent un produit homogne. Or il existe plusieurs varits pour chaque bien dans les conomies modernes. Exemple : La gamme des couleurs pour chaque modle dautomobile ou la celle des crales pour le petit-djeuner sont extrmement larges. 202

Ces modles sont donc assez mal adapts pour lanalyse de ces industries. Ds 1933 Chamberlin a introduit un premier modle qui tend le modle de concurrence parfaite en vue de tenir compte de la diffrenciation de produit et donc de lexistence dun pouvoir de march. Chamberlin analyse un march o un grand nombre de rmes produisent des substituts proches. Chaque rme produit une varit unique. Lentre est libre sur le march. Les rmes ont des courbes de cot moyen en (cot xe + cot marginal croissant). Quand la rme augmente son prix, elle ne perd pas la totalit de sa demande car la varit quelle produit possde des caractristiques uniques qui dlisent les consommateurs. Donc chaque rme fait face une fonction de demande dcroissante. Chaque rme se comporte alors comme un monopole face sa courbe de demande, en supposant quelle pourra modier son prix sans que cela incite ses concurrents la suivre : elle galise donc ses recettes marginales ses cots marginaux pour dterminer le prix et la quantit optimale. Ce raisonnement est en gnral justi par le fait que si la rme baisse son prix, cette baisse naura quune rpercussion trs faible sur la demande de ses concurrents. Si une rme fait des pertes, elle va quitter le march et tant quil existe des prots positifs, de nouvelles rmes vont entrer. Chaque entre naura quun impact ngligeable sur les demandes et prots des rmes installes mais les entres cumules vont peser et chaque rme verra sa demande (rsiduelle) tire vers lorigine. Ces caractristiques justie la dnomination de ce type de march : Concurrence (car grand nombre de rmes et entre libre) monopolistique (car chaque rme a le monopole de la varit quelle produit). Quel va tre alors lquilibre de cette industrie ? A lquilibre de long terme, les rmes doivent faire des prots nuls sinon de nouvelles rmes entreraient. Dans ce cas, nous devons avoir la relation gomtrique donn dans Figure 16.9 entre la demande individuelle de chaque rme et sa courbe de cot moyen.

Si une partie de la demande tait au dessus du cot moyen, les rmes pourraient faire des prots positifs et cela provoquerait de nouvelles entres. Le seul quilibre possible est celui reprsent sur la gure prcdente. Mais dans ce cas, avec une demande dcroissante, le point de tangence ne peut seffectuer au minimum du cot moyen (contrairement la concurrence parfaite). Par consquent, la production dquilibre est plus faible que lchelle efcace et donc lindustrie ne minimise pas les cots. En somme, on a un quilibre avec capacits excdentaires. Cela est souvent vu comme une preuve de linefcacit de cette structure de march. Naturellement il est beaucoup plus difcile de conclure quand on tient compte du fait que cet inefcacit en termes dchelle de production permet lindustrie de fournir un grand nombre de varits (et donc damliorer le surplus des consommateurs). 203

CM, pj

Equilibre
CMj (qj ) = p j j = 0

CMj

p j Dj (n )
qj

qef f

qj

F IGURE 16.9 Equilibre de long terme en concurrence monopolistique

16.11 La rme dominante et la frange concurrentielle

Le monopole pure est plutt rare. Ce quon rencontre plus souvent, cest le cas dune rme qui domine un march qui est par ailleurs occup par une multitude de petites rmes : la frange concurrentielle. La rme dominante xe alors le prix en tenant compte de la prsence de ces rmes preneuses de prix. Si loffre totale de la frange concurrentielle est O ( p) , alors le problme du monopole est max p ( D ( p) O ( p)) C ( D ( p) O ( p))
p

o D ( p) O ( p) est la demande rsiduelle qui sadresse au monopole quand le prix est p. Reprenons le cas linaire avec n rmes dans la frange, Ci (q) = cq2 , la fonction de cot de chacune de ces rmes et cm le cot unitaire du monopole. Chacune des rmes de la frange maximise son prot en prenant le prix comme une donne max pq cq2
q

q ( p) =
i = p2 4c

p np O ( p) = 2c 2c

204

La demande rsiduelle du monopole est donne par D ( p) O ( p) = A bp Le prot du monopole est alors donn par m ( p) = A b + et loptimum du monopole correspond m =0 p n n A b+ p = b+ ( p cm ) 2c 2c 2bc + n A + cm 2c p = 2bc + n c Ac cm p = + 2bc + n 2 m (2 Ac c (2bc + n))2 m = 4c (4bc + 2n) Application numrique : A = 100, b = 1, cm = 5, n = 40 c = 10 : p = 19. 167, m = 602. 08, O ( p) = 38. 334, i = 9. 184 3 c = 1 : p = 4. 881 0, m = 0.297 62, O ( p) = 97. 619, i = 5. 955 9. Si lentre est libre sur la frange, n va augmenter et cela va tirer le prix vers le bas. Si les cots de la rme dominante ne sont pas sufsamment avantageux pour elle, cela peut considrablement rduire sa production et son prot, en rodant sa position dominante sur le march. Exemple : La position dIBM sur le march des PC, dans les annes 80. n p ( p cm ) 2c np n = A b+ p 2c 2c

205

206

Chapitre 17

Analyse des oligopoles

17.1 Oligopole : Dnition et causes
Les oligopoles correspondent une structure intermdiaire de march, entre les deux cas polaires que sont le march concurrentiel et le monopole. Ils correspondent lexistence dun petit nombre de vendeurs et cela implique une concurrence entre des rmes qui ont un pouvoir de march. Dans un oligopole, chaque rme est capable didentier clairement ses concurrents et de tenir compte de leur comportement quand elle prend ses dcisions de quantits ou de prix. Par consquent, il existe une interdpendance entre les dcisions des rmes. Cette interdpendance correspond lexistence des comportements stratgiques qui tiennent compte des ractions des concurrents aux dcisions de la rme. Ces comportements peuvent conduire soit des situations conictuelles (non-coopratives, o chaque rme poursuit son propre objectif), soit des situations de coopration (o les rmes poursuivent ensemble un objectif commun) entre les rmes. Les causes de loligopole sont proches de celles du monopole. et les causes institutionnelles ou les causes indirectes sont parfaitement communes entre les deux situations. De manire gnrale, les situations doligopole sont soutenues par des barrires lentre qui dcouragent lentre de nouveaux concurrents. Lanalyse traditionnelle en conomie Industrielle (Bain (1968)) souligne les trois sources de barrires lentre suivantes : les conomies dchelle ; les diffrences absolues de cots et la diffrenciation du produit.

17.1.1 conomies dchelle

Comme pour le monopole, la ncessit de produire un certain niveau minimal pour atteindre les cots unitaires les plus faibles peut tre une source de barrires lentre (Figure 17.1). Un concurrent potentiel qui ne peut produire que q0 aurait des cots unitaires plus forts et donc il se trouverait dsavantag sur le march. Les rmes installes peuvent 207

q * : Echelle efficace minimale

Cm CM

q0

q*

F IGURE 17.1 Economies dchelle et barrires lentre alors dcourager ce concurrent en lui rservant une part de march faible.

17.1.2 Diffrence absolue de cots

Contrairement au cas prcdent, lentrant peut avoir des cots unitaires plus levs quelque soit son niveau de production. Ce type de dsavantage sexplique par le fait que, tant dj prsent sur le march, les rmes installes ont pu acqurir une meilleure connaissance de leur technologie (Figure 17.2).

CM E CM I q

F IGURE 17.2 Diffrence de cot et barrires lentre

17.1.3 Diffrenciation de produit

La diffrenciation de produits peut apparatre quand les consommateurs font la diffrence entre les varits du bien produites par les rmes. Par exemple, lexistence des rmes installes peut leur permettre de convaincre les consommateur que leurs produits sont de meilleure qualit que celui dune nouvelle rme (leffet de marque). Dans ce cas, lentrant peut tre amen demander un prix plus faible ou engager des frais de publicits pour pouvoir attirer des consommateur. La diffrenciation peut aussi rendre difcile lentre si chaque nouvelle rme doit produire une gamme relativement tendue de varits pour atteindre lchelle minimale efcace. 208

Ces phnomnes se traduisent donc par un dsavantage pour lentrant. Ces barrires lentre peuvent donc limiter lentre concurrentielle de nouvelles rmes et conduire une situation doligopole. Les interactions entre les rmes installes peuvent se faire travers les quantits (concurrence en quantits) ou les prix (concurrence en prix). Ces rmes peuvent aussi essayer de cooprer pour sapprocher dune situation de monopole. Nous allons maintenant analyser la concurrence en quantits. Cela sera suivi par la concurrence en prix et par la coopration entre les rmes. Ces analyses seront mens dans un cadre simple o il existe deux rmes sur le march (un duopole).

17.2 Le duopole et la concurrence en quantit

Duopole : deux rmes sur le march. Nous avons donc un march o deux vendeurs produisent un bien homogne (sans diffrenciation de produit). La demande est linaire nouveau Q = A p,

o Q reprsente la quantit totale produite sur le march et p, le prix. Nous allons supposer que les deux rmes ont des cots unitaires constants c1 et c2 ( A > c1 et A > c2 ). La fonction de cot de la rme i scrit donc : Ci ( q i ) = c i q i , i = 1, 2.

Lide que chaque rme se fait de la manire dont son concurrent va ragir ses dcisions (ses conjectures) est fondamentale dans la dtermination des comportements stratgiques. Les choix de la rme vont, en dnitive, dpendre de ces conjectures. Nous allons considrer plusieurs cas quant la nature de ces conjectures, ces cas correspondant des relations de pouvoir diffrentes entre les rmes.

17.2.1 Duopole de Cournot (Antoine Augustin COURNOT 1838)

Le duopole de Cournot correspond une situation o chaque rme produit de manire isole les quantits quelle apporte au march. Ces quantits sont dcides en connaissant la structure de march (nombre de concurrent = 1) et la fonction de demande. Aucune rme na les moyens dapprendre lavance la production de son concurrent. Dans ce cas, la rme 1 doit calculer les quantits qui maximisent son prot pour chaque niveau de production possible de son concurrent (q2 ), de manire dterminer lavance la meilleure rponse quelle peut lui donner pour chacune de ses stratgies. Elle doit aussi ngliger les rpercussions de sa propre production sur ces quantits puisque ces quantits ne seront pas observes lavance par son concurrent. Elle est alors oblig de raisonner avec des conjectures de Cournot : dq2 = 0. dq1 209 (17.1)

Ce raisonnement est aussi valable pour la rme 2. Le problme des rmes est alors la maximisation de leur prot tant donnes les quantits de leur concurrent : max 1 (q1 , q2 )
q1

max 2 (q1 , q2 )
q2

avec 1 = ( A (q1 + q2 )) q1 c1 q1 , 2 = ( A ( q1 + q2 ) c2 ) q2 . Pour la rme i, les conditions de premier et de second ordre de ce problme sont donnes par 2 i i < 0. = 0, qi q2 i Pour la rme 1 : 1 2 1 = A (q1 + q2 ) q1 c1 = 0, = 2 < 0 q1 q2 1

= ( A ( q1 + q2 ) c1 ) q1 ,

2q 1 + A q 2 c 1 = 0 A c1 1 q1 q2 ( q2 ) = 2 2
Pour la rme 2 : 2 = A ( q1 + q2 ) q2 c2 = 0 q2 A c2 1 q2 q1 ( q1 ) = 2 2

( R1 )

( R2 )

R1 ( resp. R2 ) nous donne les quantits que doit produire la rme 1 (resp. 2) pour chaque niveau de production concurrent, q2 (resp. q1 ) , de manire maximiser son prot : Cest la fonction de raction de la rme 1 (resp. 2) . Nous pouvons reprsenter graphiquement ces courbes de raction (Figure 17.3). Quel sera lquilibre de ce march ? Lquilibre de march doit tre une situation telle quune fois atteinte, aucune rme ne doit avoir envie de sloigner de cet tat ; aucune rme ne doit pouvoir amliorer son prot en produisant une quantit autre que sa quantit dquilibre. C , qC , un quilibre de march. Soit q1 2 Nous devons avoir dans ce cas : C = q qC : qC maximise le prot de la rme 1, tant donne la quantit ( 1) q 1 2 1 1 dquilibre de la rme 2; 210

q2

A c1

Ac2 2

C q2

C q1

Ac1 2

A c2

q1

F IGURE 17.3 Fonctions de raction dans loligopole de Cournot

211

C = q qC : qC maximise le prot de la rme 2, tant donne la production ( 2) q 2 2 2 1 dquilibre de la rme 1. C , qC est un quilibre de Cournot : La quantit dquilibre de Cette situation q1 2 chaque rme est sa meilleure raction la quantit dquilibre de son concurrent et la rme ne peut plus amliorer son prot en modiant ses quantits. Nous devons donc nous trouver lintersection des deux courbes de raction (le point C). Dans notre exemple :

A c1 1 C q2 ( R 1) 2 2 A c2 1 C C q2 q1 = ( R 2) 2 2 C , qC Nous avons donc un systme de deux quations linaires deux inconnues q1 2 rsoudre. En substituant (2) dans (1) ,
C q1 =

A c1 1 A c2 1 C q1 2 2 2 2 A c1 A c2 1 C = + q1 2 4 4 1 A 2c 1 + c 2 C q1 1 = 4 4 A 2c 1 + c 2 C = q1 3 et en substituant (3) dans (2) :

C = q1 C = q2

( 3)

A 2c 2 + c 1 3 Dans cet exemple, nous observons que les quantits dquilibre de chaque rme sont dcroissantes avec ses cots et croissantes avec les cots de son concurrent. Nous pouvons aussi calculer loffre et le prix dquilibre : 2 A c1 c2 , 3 A + c1 + c2 pC = A Q C = . 3 Les prots sont donns par :
C C Q C = q1 + q2 = C C 1 = p C q1 c1 q1 = C C 2 = p C q2 c2 q2 =
C C

A 2c 1 + c 2 3 A 2c 2 + c 1 3

Cet quilibre de march apparat donc dans une situation o les rmes prennent leur dcision de production de manire isole, sans communication entre elles. 212

17.2.2 Duopole de Stackelberg (von Stackelberg 1934)

Le duopole de Cournot correspond pour les rmes une situation relativement galitaire. Aucune des deux rmes na une position dominante. Or lhistoire des industries cre souvent des rmes dominantes, soit parce quelles ont un poids quantitatif important (part de march leve Microsoft dans le secteur des systmes dexploitation pour les compatibles PC), soit elles ont un comportement agressif et innovateur Dell contre IBM dans le secteur des ordinateurs compatibles PC. von Stackelberg a imagin une situation o une des deux rmes a une ide prcise du comportement de son concurrent : elle connat parfaitement sa fonction de raction et elle lintgre dans son processus de dcision. On appelle alors cette rme le leader ou le meneur. Suite sa dcision de production, son concurrent ragit en maximisant son prot et donc en suivant sa fonction de raction ; elle se contente de suivre le comportement du leader et pour cette raison, on lappelle le suiveur ( follower). Dans ce cas, le suiveur considre que ses dcisions nont aucun impact sur le comportement du meneur. Il est donc le seul avoir des conjectures de Cournot. Le duopole de Cournot correspond donc une situation o les deux rmes ont un comportement de suiveur. Si la rme 1 est le meneur, son problme est le suivant : max 1 (q1 , q2 )
q1

`. S. a

q2 = q2 ( q1 )

( R2 )

Le meneur essaie donc datteindre le niveau le plus lev de prot tout en respectant la fonction de raction du suiveur. En fait il tient compte du fait que le suiveur nacceptera jamais de produire une quantit qui ne maximise pas son prot. Le meneur (1) essaie donc de se placer sur sa courbe disoprot correspondant au prot le plus lev possible qui a au moins un point dintersection avec la courbe de raction du suiveur (2). Les courbes disoprot de la rme 1 sont donnes par :
1 1 ( q1 , q2 ) = 1 0 q2 = q1 ; 0 .

Dans le cas de notre exemple avec demande et cot linaires :

( A q1 q2 c1 ) q1 = 1 0 q2 q1 ; 1 0 =
q2 q1 ; 1 0 < 0. 1 0 213

1 ( A c1 ) q1 q2 1 0, q1 q1

Pour un niveau de q1 , un 1 plus lev correspond une production plus faible pour le suiveur (q2 ) . De plus, ces courbes disoprot correspondent des paraboles. La courbe de raction de la rme 2 est donne par :
q2 ( q1 ) =

A c2 1 q1 . 2 2

tant donne que le prot de la rme 1 augmente sur des courbes disoprot se rapprochant de plus en plus de lorigine, cette rme va chercher un point de tangence entre une droite disoprot et la courbe de raction de son concurrent (Figure 17.4).

q2
1 0 1 > 1 > 1

R2

0 1

S q2

0 1

S q1

S 1

1 1

q1

F IGURE 17.4 Solution de Stackelberg quand la rme 1 est meneur La courbe de raction de la rme 2 est donne par :
q2 ( q1 ) =

A c2 1 q1 . 2 2

Le programme du meneur est donc : max 1 (q1 , q2 )

q1

`. S. a
q1

q2 = q2 ( q1 )
1

( R2 )

max

( q1 , q2

(q1 ))
214

Condition de premier ordre :

( q )) ( q )) d 1 ( q1 , q2 1 ( q1 , q2 1 1 = dq1 q1

+
Dans le cas de notre exemple linaire :
1 ( q1 , q2 (q1 )) =

( q )) dq 1 ( q1 , q2 1 2 . q2 dq1

A q1

A c2 1 q1 2 2

c1 q1

1 ( A 2c 1 + c 2 q 1 ) q 1 2

( q )) d 1 ( q1 , q2 1 =0 dq1 A 2c 1 + c 2 A 2c 1 + c 2 S C q1 = > q1 = 2 4 A 3 c 2 c + 2 1 S S q1 q2 = q2 = 4 A + 2c 1 + c 2 , pS = 4 S C ( A 2c 1 + c 2 ) 2 1 = > 1 , 8 A 3c 2 + 2c 1 2 2S = . 4

Application numrique : A = 100, c1 = 5, c2 = 10

C S q1 = 33.3 < q1 = 50, C S = 28.3 > q2 = 20, q2
C C S

1 = 1111 < 1 = 1250, 2 = 802.77 > 2 = 400. La position de meneur amliore donc la situation de la rme 1 par rapport lquilibre de Cournot. Nous avons tudi jusqu maintenant deux types de concurrence en quantits : 1) 1 suiveur 2 suiveur : duopole de Cournot, 2) 1 meneur 2 suiveur : duopole de Stackelberg. Que peut-on dire de 3) 1 meneur 2 meneur ? Cest le duopole tudi par Bowley (1924). Dans ce cas les deux rmes essaient dtablir un point dintersection entre leur courbes disoprot et la courbe de raction de leur concurrent. Comme le montre Figure 17.5, ces comportements sont incompatibles et donc il nexiste pas dquilibre dans ce cas. 215
S

q2

R1
S2

S1

R2

q1

F IGURE 17.5 Oligopole de Bowley Les deux rmes se feront la guerre jusqu ce que lune dentre elles acceptent de suivre lautre. Donc cest une situation instable qui conduit un duopole de Stackelberg. Si aucune rme narrive dominer lautre, la situation peut aussi dboucher sur un oligopole de Cournot.

17.3 Concurrence en prix : Duopole de Bertrand

Le duopole de Bertrand correspond une situation o les rmes se font concurrence par les prix. Chaque rme cherche maximiser son prot par le biais de son prix. Si les deux rmes appliquent les prix p1 et p2 , la demande qui sadresse chaque rme est donne par : D1 ( p1 , p2 ) et D2 ( p1 , p2 ) . Les cots unitaires sont constants : c1 et c2 . Le problme de chaque rme est alors donn par : max ( p1 c1 ) D1 ( p1 , p2 )
p1 p2

et

max ( p2 c2 ) D2 ( p1 , p2 ) . Nous avons un bien homogne (les consommateurs ne font pas de diffrence entre les produits des deux rmes) et chaque rme sert toute la demande qui sadresse elle. Si une rme propose un prix plus faible que son concurrent, elle attire toute la demande de march ( D ( p)). Si les deux rmes appliquent le mme prix alors elles partagent la demande de manire satisfaire la demande totale (quilibre de march). On peut par exemple considrer que les deux rmes partagent galement la demande dans ce cas. Les demandes individuelles sont alors donnes par : Si p1 < p2 , D1 ( p1 , p2 ) = D ( p1 ) , D2 ( p1 , p2 ) = 0, 216

Si

p1 > p2 ,

D1 ( p1 , p2 ) = 0, D2 ( p1 , p2 ) = D ( p2 ) ,

Si Exemple

p1 = p2 = p, :

D1 ( p , p ) + D2 ( p , p ) = D ( p ) . 1 D1 ( p , p ) = D2 ( p , p ) = D ( p ) . 2

Par consquent, tant que son prix reste suprieur son cot unitaire ci , la rme i a intrt casser les prix pour rcuprer la totalit de la demande. Mais cela est aussi vrai pour son concurrent ( j) . Si lon part dune situation dgalit des prix p1 = p2 = p, D1 ( p , p ) = D2 ( p , p ) = 1 D ( p) , 2

la rme 1 a intrt baisser son prix p si 1 ( p c1 ) D ( p ) > ( p c1 ) D ( p ) . 2

Prot de monopole avec p Prot de duopole avec p

Ce raisonnement nest valable que si la rme 1 considre que son concurrent ne va pas changer son prix (conjectures de Bertrand). Avec ces conjectures (quivalentes de celles de Cournot mais pour des prix), chaque rme a intrt baisser son prix pour obtenir une position de monopole. , p ) de ce march ? Quel sera lquilibre ( p1 2 (a) Prenons c1 = c2 = c (cots symtriques) > p ? Peut on avoir un quilibre de type p1 2 Dans ce cas nous aurions
1 = ( p1 c) 0 = 0 et 2 = ( p2 c ) D ( p2 )>0 p2 > c.

si

pour On observe alors que la rme 1 a intrt baisser son prix jusqu p2 obtenir le monopole et donc des prots positifs. Donc cela ne peut tre un quilibre. = p . A lquilibre nous devons avoir p1 2 = p = p > c lquilibre ? Peut-on avoir p1 2 Dans ce cas, la rme 1 obtiendrait

1 1 = ( p c) D ( p ) > 0. 2 Mais en baissant lgrement son prix, elle peut obtenir 1 1 = ( p c ) D ( p ) > ( p c ) D ( p ) . 2 217

 = p = p > c. Donc lquilibre, on ne peut avoir p1 2 Peut-on avoir p1 = p2 = p < c ? Non car dans ce cas les rmes font des prots ngatifs et elles doivent quitter le march.

Donc, lquilibre du duopole de Bertrand symtrique est :

p1 = p2 = p = c, 1 i = ( p c ) D ( p ) = 0. 2

A partir de cette conguration, aucune rme na intrt modier son prix. Nous obtenons alors une conguration intressante. Le Paradoxe de Bertrand : Nous avons un duopole (avec un certain pouvoir de march) qui, lquilibre, possde les mmes proprits que la concurrence parfaite : prix=cot marginal et prots nuls. (b) Aura-t-on toujours le mme quilibre si c1 = c2 ? Par exemple si c1 < c2 ? Dans ce cas, la rme 1 peut appliquer un prix sufsamment faible pour obtenir le monopole de march :
p1 = c2 1 = (c2 c1 ) D (c2 ) > 0, 2 = 0,

car la rme 2 doit quitter le march. Si lcart de cot est sufsamment important, la rme 1 peut mme obtenir sa posim tel que : tion de monopole libre en appliquant son prix de monopole p1
m m max ( p1 c1 ) D ( p1 ) = 1 ( p1 ) = 1 p1 m < c car dans ce cas ce prix nimplique pas lentre du concurrent. si p1 2 Donc le paradoxe de Bertrand napparat plus si le duopole nest pas symtrique.

17.3.1 Contraintes de capacit (Edgeworth)

Plaons nous demble dans le cas o c1 = c2 = c. La guerre de prix sengage car chaque rme a intrt suivre la baisse de prix de son concurrent, sinon elle perd toute la demande. Mais si le concurrent ne peut satisfaire toute la demande qui sadresse elle, la rme qui propose le prix le plus lev peut conserver une demande. Elle aura alors moins dincitation pour suivre la baisse de prix de son concurrent. Ce type de situations peut notamment rsulter dune capacit de production limite des rmes (le duopole dEdgeworth). Mme si la demande qui sadresse la rme peut doubler quand elle baisse son prix, elle naura pas ncessairement la capacit de double sa production dans le court terme. Elle ne pourra alors servir quune fraction des consommateurs qui sont 218

Partons dune situation initiale : p1 < p2 . Dans ce cas, toute la demande sadresse la rme 1 D1 ( p 1 , p 2 ) = D ( p 1 )

prts acheter le bien ce prix. Le reste de la demande se trouve alors oblig de se retourner vers lautre rme. Considrons ce cas en supposant que les capacits de production des deux rmes sont donnes et elles sont respectivement reprsentes par K1 et K2 . Les contraintes de capacit sont q1 K1 et q2 K2 .

Tous les consommateurs qui ont un prix de rserve suprieur p1 dsirent donc acheter le bien chez la rme 1. Deux type de situations peuvent alors apparatre : K1 D ( p1 ) La rme 1 a la capacit de satisfaire cette demande et la demande qui sadresse la rme devient nulle. La rme 2 sera donc fortement incite baisser son prix et la guerre de prix va sengager. Si Ki D (c) , nous aboutirons lquilibre de Bertrand. K1 < D ( p1 ) La rme 1 ne peut satisfaire cette demande et une partie de ces consommateurs sera rationne. La rme 2 aura alors le monopole sur cette demande rsiduelle. Elle ne sera pas ncessairement incite baisser son prix. Quelle est la composition de cette demande rsiduelle ? Cela dpendra de la manire dont les consommateurs sont rationns. En effet, parmi les consommateurs qui ont un prix de rserve suprieur p1 , seulement une fraction K1 pourra obtenir ce bien. Mais nous navons a priori aucun mcanisme qui dtermine ce sous-ensemble de consommateurs. Cela dpendra du mcanisme de rationnement qui est en vigueur dans cette industrie. Il peut y avoir un ensemble de clients favoriss de la rme qui seront servis les premiers ou les premiers arrivs seront servis les premiers. Dans ce dernier cas, ceux qui dsirent le plus le bien (ceux qui ont les prix de rserve les plus levs) peuvent se prsenter avant les autres (rationnement efcace)ou larriv peut se faire de manire tout--fait alatoire (rationnement proportionnel). La demande qui restera la rme 2 dpendra fondamentalement du mcanisme de rationnement en vigueur. Rationnement efcace La rgle de rationnement efcace suppose que la demande rsiduelle de la rme 2 soit donne par : D2 ( p 2 ) = D ( p2 ) K1 si D ( p2 ) > K1 0 sinon.

Les consommateurs achtent dabord chez 1 et ceux qui ne peuvent tre servis se retournent vers 2 : la rme 2 a une demande rsiduelle qui est la translation de la demande totale par K1 . 219

On parle de rationnement efcace car ce mcanisme maximise le surplus des consommateurs : Si K1 < D ( p1 ) , le dernier consommateur qui achte le bien a un prix de rservation de p2 et il lachte au prix p2 chez la rme 2. Si les consommateurs pourrait changer sans cot le bien entre eux, on arriverait exactement la mme situation. Rationnement proportionnel Selon cette rgle, chaque consommateur a la mme probabilit dtre rationn. La probabilit de ne pas pouvoir acheter chez la rme 1 est donne par : D ( p1 ) K 1 D ( p1 ) On appelle aussi cela le rationnement alatoire. La demande rsiduelle qui sadresse la rme 2 est alors donne par : D2 ( p 2 ) = D ( p 2 ) D ( p1 ) K 1 D ( p1 )

le second terme donnant donc la proportion des consommateurs qui nont pu tre servis par la rme 1 (Figure 17.6).
p
D( p1 ) q1 D2 ( p2 ) = D( p ) D( p1 )

p2

p1

q = D( p )

q1
q2

F IGURE 17.6 Rationnement proportionnel et demande rsiduelle Cette rgle nest pas efcace car il peut exister des consommateurs qui ont un prix de rservation infrieure p2 (et donc qui nauraient pas achet le bien) obtiennent le bien parce quil est vendu au prix de rabais p1 . La rme 2 prfre nanmoins cette rgle car sa demande rsiduelle est plus leve que dans le cas prcdent pour chaque niveau du prix. 220

Et le paradoxe de Bertrand ? Supposons pour la suite que la capacit est acquise un cot unitaire constant b et quaucune rme na une capacit trop leve Ki < D (c) Le prot des rmes deviennent alors i = ( pi c) qi bKi i = 1, 2. i = 1, 2

Si p1 = p2 = c, le rmes ont les prots i = bKi < 0, i = 1, 2. Si lentreprise 2 augmente lgrement son prix, la demande va prioritairement sadresser la rme 1 mais celle-ci ne pourra la satisfaire totalement (K1 < D (c)) . La demande rsiduelle va sadresser la rme 2 et, bien que son prix soit plus lev, celle-ci pourra faire des prots suprieurs bKi . La rme 2 a donc intrt augmenter son prix et par consquent p1 = p2 = c ne peut tre un quilibre. Lexistence de capacits limites limine donc lquilibre de Bertrand et le paradoxe qui en rsulte.

17.4 Coopration et formation des cartels

Les modles que nous avons tudis jusqu maintenant considrent que les rmes prennent leurs dcisions de manire non-coordonne : elles ne cooprent pas. Et si elle formaient un cartel pour xer ensemble leurs quantits ? Si la collusion est possible, lobjectif du cartel devient alors la maximisation du prot total du secteur. Elles partageront ainsi ce prot maximal. Leur problme devient alors max 1 + 2 .
q1 ,q2

= 1 + 2

= p ( q1 , q2 ) ( q1 + q2 ) c1 ( q1 ) c2 ( q2 ) = p ( q1 + q2 ) ( q1 + q2 ) c1 ( q1 ) c2 ( q2 )
Les conditions doptimalit deviennent alors p = 0 p ( q1 + q2 ) + ( q1 + q2 ) = Cm1 (q1 ) q1 q1 p = 0 p ( q1 + q2 ) + ( q1 + q2 ) = Cm2 (q2 ) q2 q2 Quand lentreprise value limpact dune augmentation de sa quantit, elle tient maintenant aussi compte de limpact sur le prot de son partenaire de la baisse de prix. Ces 221

conditions impliquent que les cots marginaux des deux rmes sont galiss loptimum si les quantits interviennent de manire similaire dans la demande inverse. Ce qui est le cas si le bien est homogne. Si nous reprenons notre cas linaire, ces galisation des cots marginaux nest pas possible par lajustement des quantits (puisque les cots marginaux sont constants). Nous devons alors poser c1 = c2 = c si nous voulons continuer notre exemple. Le problme devient alors = ( A q1 q2 ) ( q1 + q2 ) c ( q1 + q2 ) = 0 ( A q1 q2 ) ( q1 + q2 ) = c q1 = 0 ( A q1 q2 ) ( q1 + q2 ) = c q2

(17.2) (17.3)

Suggestion : Etudiez le cas ci (qi ) = cq2 i. Posons Q = q1 + q2 . Dans ce cas, ces conditions doptimalit qui sont redondantes donnent quand mme une condition doptimalit pour loutput total A 2Q = c Ce qui nous donne Ac = Qm , 2 A+c p = = pm , 2 Ac 2 = = m 2 Q = Ce qui correspond la solution du monopole. Donc, en sassociant, le deux rmes sont capables datteindre ensemble le prot du monopole. Mais il reste un problme : quelle doit tre la part de chaque rme ? Cela dpend du pouvoir de ngociation de chaque rme. Dans un cas avec des cots asymtriques, nous pouvons calculer les quantits et le prots individuels et ils peuvent constituer un point de repre pour la ngociation. Mais ces prots ne seront pas ncessairement ceux que les rmes auront en dnitive. Sil y a des possibilits de transfert de revenus entre les rmes, le pouvoir de ngociation de chaque rme va encore jouer dans la dtermination des prots individuels. Remarque 3 La cartellisation est en gnral interdite par la rglementation de la concurrence. Cest le cas en Europe et aux tats-Unis.

17.4.1 Stabilit du cartel

Les cartels sont intressants pour les rmes mais ils ont un problme : la stabilit. 222

Nous pouvons voir cela en reprenant les conditions doptimalit (17.2 17.3) et en imaginant que la rme 1 envisage daugmenter sa quantit partir de la solution de cartel. Aurait-elle intrt le faire ? Dans ce cas, la condition doptimalit du cartel implique p Cm1 (q1 ) = 0 q1 p p p ( q1 + q2 q1 Cm1 (q1 ) + q =0 )+ q1 q1 2
p ( q1 + q2 ) + ( q1 + q2 )

ou
p ( q1 + q2 ) + q1

p p Cm1 (q1 ) = q > 0. q1 q1 2

Le membre de gauche de cette condition est le prot marginal de la rme et ce prot marginal est donc positif loptimum du cartel. Ce qui veut dire que la rme sera incite augmenter sa production si elle pense que son partenaire ne va pas modier la sienne. Par consquent, si les rmes ne peuvent pas observer les quantits individuelles, cela va dboucher dans un duopole de Cournot o chaque rme va obtenir, en n de compte, des prots plus faibles que dans le cartel.

17.5 Quel modle pour loligopole ?

Cela dpend en n de compte des connaissances empiriques que nous possdons sur lindustrie que nous tudions. Comme cest souvent le cas en conomie industrielle, on ne peut faire lconomie dune connaissance approfondie de chaque industrie particulire. Pour certaines industries o la coordination des activits des rmes sont interdites ou difcile raliser, les modles non-coopratifs seront adapts. Si la position des rmes est fortement asymtriques une concurrence de type Stackelberg est fort possible (ex. Compaq entrant face IBM au dbut de lindustrie des PCs). Si les rmes sont plutt similaires en taille et en position de march, cest du cot de Cournot ou de Bertrand quil faudrait chercher : si la concurrence est rude entre les rmes, nous aurons une situation plutt proche de Bertrand (biens de consommation de base). Si la coordination est possible alors la collusion est surveiller de prs (OPEP), avec tous les problmes quil pose. Les modles sont utiles pour organiser et tester nos intuitions mais sans une connaissance des industries, nous naurons pas dintuition. La diversit des modles et des rsultats renforce encore cette proprit : il nexiste pas de solution universelle applicable dans toute industrie.

223

224

Chapitre 18

Interactions stratgiques et quilibre

Loligopole nest quun des contextes conomiques o les interactions des agents revtent un caractre stratgique. Larticulation des politiques de relance de deux pays interdpendants, la politique de prix dun monopole qui fait face une menace dentre, la proposition de prix pour un march public sont tout aussi des situations dinteraction stratgique o les choix des autres agents inuencent explicitement les gains de chaque agent. Ces situations sont relativement complexes analyser et seul le dveloppement de la Thorie de Jeux nous a permis de comprendre leur fonctionnement. Ce chapitre constitue une petite introduction aux concepts dvelopps par ce champs de lanalyse conomique.

18.1 Stratgies, gains et jeux

Dans un contexte dinteraction, les diffrents choix des agents (les joueurs) constituent leur stratgies. Le gain de chaque joueur dpend des stratgies choisies par chacun des joueurs. Par consquent, les agents, leurs stratgies possibles et la connexion entre ces stratgies et les gains des joueurs dnissent ensemble un jeu. Nous allons nous limiter ici au cas le plus simple de deux joueurs. On peut alors prsenter le jeu sous la forme dune matrice dont les lignes et les colonnes sont dtermines par les stratgies des deux joueurs. tudions ces concepts laide dun exemple bien connu. Exemple : Le dilemme du prisonnier Deux individus (Bonnie et Clyde) sont arrts par la police pour la complicit dans un vol main arme et ils sont enferms dans deux cellules spares sans possibilit de communication. Chaque individu est interrog sparment et il a le choix entre nier davoir commis le vol ou avouer lavoir commis avec son complice. Nous avons donc un jeu noncoopratif avec N = 2 joueurs, I = {1, 2} = { Bonnie, Clyde} . Lensemble de stratgies de chaque joueur est A1 = A2 = {nier, avouer} . 225

Il y a donc 4 rsultats possibles du jeu A= a1 = nier, a2 = nier , (nier, avouer) , ( avouer, avouer ) , ( avouer, nier) .

Les gains des individus reprsentent leur situation qui rsulte des annes de prisons auxquelles ils sont condamns en fonction de leurs aveux et il sont ngativement lis avec ces annes. Si Bonnie et Clyde avouent tous les deux leur crime ils sont condamns 8 ans de prison. Sils le nient tous les deux, ils auront 1 anne de prison du fait dabsence de preuves accablantes. Si lun seul avoue, il est relch en rcompense de sa coopration et lautre est condamn 10 ans de prison. Nous avons donc les gains (symtriques) suivants : u1 (nier, nier) = u2 (nier, nier) = 1, u1 (nier, avouer) = u2 ( avouer, nier) = 10, u1 ( avouer, nier) = u2 (nier, avouer) = 0, u1 ( avouer, avouer ) = u2 ( avouer, avouer ) = 8. Nous pouvons alors reprsenter ce jeu en forme normale, sous la forme dun tableau (Tableau 18.1). Clyde nier (1, 1) (0, 10) avouer (10, 0) (8, 8)

Bonnie

nier avouer

TABLE 18.1 Dilemme du prisonnier Les stratgies de Bonnie sont reprsentes en lignes et celles de Clyde en colonnes. Les gains donnent dabord celui du joueur qui est en ligne (Bonnie) et ensuite, celui du joueur en colonne (Clyde) en fonction des choix possibles de chaque joueur. A quel type de solution ce type de situation peut-il dboucher ? La situation que nous pouvons prdire doit tre une situation partir de la quelle aucun des joueurs na intrt dvier. Cela traduit bien une ide dquilibre. Mais on peut parfois prvoir le rsultat dun jeu sans se proccuper directement de lquilibre. Cest aussi le cas de ce jeu. Pour observer cela, regardons les choix possibles de Bonnie en fonction des stratgies de Clyde : Si Clyde choisit de nier, Bonnie obtient 1 en niant et 0 en avouant ; Si Clyde choisit davouer, Bonnie obtient 10 en niant et 8 en avouant. Donc quelque soit le choix de Clyde, Bonnie a intrt avouer. Ce type de stratgie optimale indpendamment des choix de lautre joueur sappelle une stratgie dominante. Donc, Bonnie a une stratgie dominante qui est avouer. On peut donc imaginer quelle va la choisir et dnoncer son complice par la mme occasion. Si lon raison de la mme 226

manire pour Clyde, on observe aussi que avouer est une stratgie dominante pour lui. Donc on peut raisonnablement prvoir quil va avouer aussi. Le rsultat de ce jeu sera donc ( avouer, avouer ) qui conduit en n de compte la situation la pire pour les deux joueurs. Nous reviendrons sur ce point un peu plus tard. Lexistence des stratgies dominantes nous simplie beaucoup lanalyse des interactions. Mais peu de situations correspondent ce type de stratgies fortes. Pour ces cas plus gnraux, nous devons utiliser un concept dquilibre plus riche.

18.2

quilibre de Nash

Nash (1951) a tendu le concept dquilibre de Cournot des situations stratgiques plus gnrales. La solution en stratgies dominantes cherche des stratgies des joueurs qui sont optimales quelque soient les choix de leur adversaire. Cest une exigence forte et il y a peu de jeu qui contiennent ce type de stratgies. Au lieu de cela, on peut demander aux joueurs de choisir leur stratgies optimale face aux stratgies optimales de leur joueur (au lieu de nimporte quelle stratgie). Cest lide de base de lquilibre de Nash ( EN ). Quand Bonnie fait son choix, elle considre que Clyde est aussi intelligent quelle et il choisira aussi sa stratgie optimale. Prenons un exemple qui ne contient pas de stratgies dominantes. Exemple : La bataille des sexes. Paul et Jacqueline doivent dcider comment organiser leur soire. Ils ont le choix entre aller un match de football ( F ) ou lopra (O). Pour les deux, ce qui compte avant tout, cest dtre ensemble. Nanmoins, Jacqueline a une prfrence pour le football et Paul pour lopra. Le tableau 18.2 reprsente ce jeu. Les gains correspondent des utilits. Jacqueline O (2, 1) (0, 0) F (0, 0) (1, 2)

Paul

O F

TABLE 18.2 La Bataille des Sexes On appelle aussi ce type de jeu, un jeu de coordination. Par exemple le choix de standards de tlvision ou de lecteur de disquette des Macs et des PCs correspondent ce type de jeux. Chaque constructeur voudrait imposer son propre standard mais en cas de dsaccord, les consommateurs pourraient refuser dacheter le produit. Ce jeu ne comporte pas de stratgies dominantes. Que peut-on alors dire de son quilibre ? Si lon est un quilibre de Nash, aucun des joueurs ne doit avoir envie de changer de stratgie face la stratgie dquilibre de son concurrent. Donc aucun des joueurs ne doit pouvoir obtenir plus en choisissant une autre stratgie que sa stratgie dquilibre si les autres joueurs continuent choisir leur stratgie dquilibre (pas de dviations 227

unilatrales intressantes). Cela est typiquement le cas dans lquilibre de Cournot : au point C, chaque rme est sur sa courbe de raction et donc aucun ne peut obtenir un prot plus lev en choisissant une autre quantit que qC i si le concurrent continue C produire q j . Par consquent, aucun des rsultats de la matrice du jeu ne peut tre un quilibre si lun des joueurs peut obtenir plus en changeant de stratgie. On considre donc chacun des rsultats possibles et on limine ceux qui ne respectent pas cette condition. (O, O) un quilibre ? tant donn le choix de Jacqueline daller lopra, Paul obtient 2 en choisissant cette stratgie et 0 en choisissant daller seul un match de football. Donc il na pas intrt changer de stratgie ; tant donn le choix de Paul daller lopra, Jacqueline obtient 1 en choisissant cette stratgie et 0 en choisissant daller seule un match de football. Donc elle na pas intrt changer de stratgie. (O, O) est donc un E.N. (O, F ) un EN ? Le raisonnement prcdent montre que face au choix de Paul daller lopra, Jacqueline prfre laccompagner. Donc ce rsultat ne peut tre un quilibre. ( F, O) un EN ? Cest le cas symtrique : cette fois-ci Paul prfrera daccompagner Jacqueline lopra. ( F, F ) un EN ? Un raisonnement similaire au premier rsultat montrent que ce rsultat aussi est une EN.

18.2.1 Les limites de lquilibre de Nash

Ce dernier rsultat nous permet de souligner une des limites du concept dEN : il nest pas ncessairement unique. Alors la prdiction du rsultat du jeu devient nouveau difcile : dans ce cas, nous ne sommes pas capables, sans aucune information supplmentaire, de prdire quelle sera exactement la solution du jeu. Les deux rsultats sont galement vraisemblables. Il nexiste pas ncessairement un quilibre de Nash pour les jeux o les stratgies sont des actions directes des joueurs. Si lon reprend la bataille des sexes mais aprs 30 ans de mariage : Jacqueline O (2, 0) (0, 1) F (0, 2) (1, 0)

Paul

O F

TABLE 18.3 Aprs trente ans de mariage Dans ce cas, le dsir de Jacqueline de passer ses soires avec Paul a disparu avec le temps, tandis que Paul a gard son amour romantique et il prfre toujours tre avec Jacqueline tre seul. 228

Dans ce jeu il nexiste pas dEN. Vriez que ( avouer, avouer) est lquilibre de Nash du jeu 18.1. En fait, sil existe, tout quilibre en stratgies dominantes est aussi un E.N. Linverse nest pas vrai. Une autre proprit de lEN apparat dans cet exemple. En effet, le rsultat ( avouer, avouer ) est le pire qui puisse arriver nos deux prisonniers. En effet, ils se retrouvent avec la peine totale maximale. Le rsultat (nier, nier) amliorerait la situation des deux joueurs la fois. Cela nest pas un quilibre car face au choix de nier du complice, chacun a intrt avouer. Il nest en plus pas possible pour les prisonniers de communiquer de manire sassurer lengagement du complice sur le choix nier. Par consquent, lEN ne conduit pas ncessairement un optimum de Pareto. Ces limites du concept dquilibre de Nash est la cause du dveloppement des concepts dquilibre plus ns mais aussi plus complexes (voir Yildizoglu (2003)).

229

230

Bibliographie
Bain, J. (1968), Industrial Organization, John Wiley and Sons, New York. Kreps, D. (1998), Lcons de thorie microconomique, Presses Universitaires de France, Paris. Mas-Colell, A., Whinston, M. & Green, J. (1995), Microeconomic Theory, Oxford University Press, Oxford. Picard, P. (1992), Elments de microconomie, 3me dition edn, Montchrestien, Paris. Tirole, J. (1988), The Theory of Industrial Organization, The MIT Press, Cambridge, Massachusetts. Varian, H. (1991), Microeconomic Analysis, third edition edn, W. W. Norton. Varian, H. (1994), Introduction la microconomie, seconde dition edn, De Boeck Universit, Bruxelles. Yildizoglu, M. (2003), Introduction la thorie des jeux, Dunod, Paris.

231