Peringatan ini dikeluarkan oleh staf dari Auditing Internasional dan Jaminan Dewan Standar ( IAASB ) untuk membantu

auditor oleh daerah menyoroti dalam Standar Internasional Perikatan Audit ( ISA ) yang sangat relevan dalam audit nilai wajar estimates1 akuntansi di masa ketidakpastian pasar . Telah disiapkan dalam terang saat ini kesulitan di pasar kredit dan karena itu memiliki fokus pada instrumen keuangan . Hal ini juga mengacu pada isu-isu terkait mengenai apakah entitas memiliki kemampuan untuk melanjutkan kelangsungan . Peringatan tersebut relevan dengan audit dari semua entitas yang memiliki investasi di instrumen keuangan , terutama di pasar tidak likuid . Peringatan tersebut tidak mengubah atau mengesampingkan ISA yang saat ini efektif , teks-teks yang saja yang otoritatif . Peringatan ini dimaksudkan untuk mengingatkan auditor tertentu kewajiban mereka di bawah standar tersebut. sementara tertentu ISA yang disorot , peringatan ini tidak dimaksudkan untuk menjadi lengkap dan mengacu pada ISA sendiri harus selalu dilakukan . Dalam melakukan audit sesuai dengan ISA , auditor diwajibkan untuk mematuhi semua SPA yang relevan dengan engagement.2 latar belakang Pengukuran dan pengungkapan nilai wajar adalah sangat penting dalam banyak kerangka pelaporan keuangan . Auditor diharapkan menjadi sadar akan kebutuhan untuk memahami prinsip akuntansi dan aturan berkaitan dengan akuntansi berdasarkan nilai wajar , termasuk pengungkapan , dan memberikan pertimbangan yang tepat untuk aplikasi mereka . Pengalaman pasar baru-baru ini telah menyoroti kesulitan yang timbul dalam menilai instrumen keuangan ketika informasi pasar yang baik tidak tersedia atau informasi yang cukup sulit diperoleh . Banyak organizations3 peraturan dan lainnya telah mempertimbangkan bagaimana cara terbaik untuk membantu pembuat laporan keuangan dan auditor mereka untuk berurusan dengan kesulitan-kesulitan ini , pengguna , penyedia dan auditor juga dapat mengambil manfaat dari pedoman yang dikeluarkan dalam yurisdiksi mereka ditujukan untuk meningkatkan kesadaran tentang tantangan yang dihadapi dalam terang kondisi pasar saat ini , termasuk " krisis kredit " dan likuiditas pasar berkurang . The Forum Stabilitas Keuangan ( FSF ) menyiapkan report4 tanggal 7 April 2008 sampai Menteri Keuangan G7 mengusulkan tindakan dalam bidang-bidang berikut : Memperkuat pengawasan prudential modal , likuiditas dan risiko manajemen . TANTANGAN di AUDITINING FAIR VALUE PERKIRAAN ACCOUNTINING dalam LINGKUNGAN PASAR LANCAR 1 Perkiraan akuntansi didefinisikan dalam ISA sebagai " perkiraan jumlah moneter dengan tidak adanya sarana yang tepat pengukuran . " Istilah ini digunakan untuk jumlah diukur pada nilai wajar ketika ada ketidakpastian estimasi , serta lainnya jumlah yang membutuhkan estimasi . Nilai wajar didefinisikan dalam ISA sebagai " nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan , atau suatu kewajiban diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi lengan . " 2 Set lengkap ISA yang saat ini efektif yang tersedia untuk di-download di http://www.ifac.org/Members/DownLoads/2008_IAASB_Handbook_Part_I-Compilation.pdf . 3 Lihat bagian terakhir dari peringatan ini untuk pekerjaan panel penasehat ahli IASB .

4 " Laporan Stabilitas Keuangan Forum Peningkatan Pasar dan Ketahanan Kelembagaan " ( Laporan FSF ) . Meningkatkan transparansi dan penilaian . Perubahan peran dan menggunakan peringkat kredit . Memperkuat respon otoritas ' terhadap risiko . pengaturan Kuat untuk mengatasi stres dalam sistem keuangan . Di antara rekomendasi dari FSF adalah bahwa " The IAASB , pemeriksaan utama pembuat standar nasional dan regulator yang relevan harus mempertimbangkan pelajaran yang dipelajari selama gejolak pasar dan , jika diperlukan , meningkatkan pedoman audit valuasi produk keuangan yang kompleks atau tidak likuid dan pengungkapan yang berhubungan . " 5 The IAASB telah membentuk satuan tugas pada bulan Februari 2008 untuk mempertimbangkan apakah panduan tambahan tentang nilai wajar diperlukan dan bahwa gugus tugas juga diminta untuk mengembangkan respon terhadap rekomendasi FSF . Gugus tugas meliputi perwakilan auditor dan regulator . Sebuah kelompok yang lebih luas dari pihak yang berkepentingan , termasuk penyusun dan investor , juga telah berkonsultasi untuk menginformasikan diskusi tentang gugus tugas dan memberikan umpan balik terhadap kegiatan yang IAASB bisa mengejar dalam mengembangkan kemungkinan pedoman audit atas estimasi akuntansi nilai wajar . Gugus tugas merekomendasikan bahwa pengingat materi yang relevan dalam ISA harus dikeluarkan . Peringatan ini telah disiapkan dalam menanggapi rekomendasi itu. Tantangan Nilai Wajar Akuntansi Definisi nilai wajar dalam ISA , seperti yang tercantum dalam catatan kaki 1 , mengacu pada Standar Akuntansi Internasional ( IAS ) 39.6 The Lampiran ISA 545 membahas pengukuran nilai wajar dan pengungkapan di bawah kerangka pelaporan keuangan yang berbeda dan prevalensi pengukuran nilai wajar , termasuk fakta bahwa definisi yang berbeda dari " nilai wajar " mungkin ada di bawah kerangka tersebut . Hal-hal berikut sangat penting untuk 5 Rekomendasi III.9 dari Laporan FSF . 6 IAS 39 , " Instrumen Keuangan : Pengakuan dan Pengukuran . " 7 " input diamati " adalah masukan yang mencerminkan pelaku pasar akan menggunakan asumsi dalam harga aset atau kewajiban dikembangkan berdasarkan data pasar yang diperoleh dari sumber-sumber independen dari entitas pelapor . " Input tidak teramati " adalah masukan yang mencerminkan asumsi pelaporan entitas sendiri tentang asumsi pelaku pasar akan digunakan dalam penentuan harga aset atau kewajiban dikembangkan berdasarkan informasi terbaik yang tersedia dalam situasi . 8 ISA 315 , " Memahami Entitas dan Lingkungannya dan Menilai Risiko Salah Saji Material , " paragraf 108-114 berurusan dengan risks.preparers signifikan dan auditor dalam mempertimbangkan nilai perkiraan akun - ing adil : Tujuan pengukuran, estimasi akuntansi nilai wajar dinyatakan dalam nilai transaksi saat ini atau item laporan keuangan berdasarkan kondisi umum pada tanggal pengukuran; Kebutuhan untuk menggabungkan penilaian tentang asumsi signifikan yang dapat dilakukan oleh

lainnya seperti ahli bekerja atau dipekerjakan oleh badan atau auditor ; Ketersediaan ( atau ketiadaan) dari informasi atau bukti dan kehandalan ; Luasnya aktiva dan kewajiban yang akuntansi nilai wajar mungkin , atau diwajibkan untuk , diterapkan ; Pilihan dan kecanggihan teknik penilaian dapat diterima dan model , dan Kebutuhan untuk pengungkapan yang sesuai dalam laporan keuangan tentang metode pengukuran dan ketidakpastian , terutama ketika pasar yang relevan tidak likuid . Dari atas , dalam lingkungan saat memperoleh informasi yang dapat dipercaya yang relevan dengan nilai wajar telah menjadi salah satu tantangan terbesar yang dihadapi oleh pembuat, dan akibatnya oleh auditor . Sifat dan keandalan informasi yang tersedia bagi manajemen untuk mendukung pembuatan nilai estimasi akuntansi wajar bervariasi , dan dengan demikian mempengaruhi tingkat ketidakpastian estimasi yang terkait dengan nilai wajar . Jika pasar menjadi tidak aktif , informasi harga pasar menjadi tidak tersedia dan perkiraan perlu dilakukan atas dasar informasi lainnya, yang sering menggunakan model , beberapa di antaranya menggabungkan input yang " Teramati. " 7 Tingkat ketidakpastian estimasi sehingga meningkatkan dan mempengaruhi , pada gilirannya , risiko salah saji material. Apa yang mungkin di masa lalu telah menjadi masalah penilaian rutin dapat menjadi sumber dari risk.8 signifikan Dalam keadaan seperti itu ada batas untuk inforInternati onal Audi ti ng dan Jaminan Dewan Standar 3 informasi bahwa manajemen memiliki atau dapat memperoleh dan oleh karena itu mungkin tersedia untuk auditor sebagai Audit bukti. Namun demikian , apakah input diamati atau tidak , penyusun perlu memiliki bukti untuk mendukung mereka , dan auditor harus memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat mengakui bahwa bukti yang mungkin berbeda dari apa yang sebelumnya telah tersedia. Pengalaman sampai saat ini telah menyarankan bahwa , sementara estimasi dari nilai wajar telah terbukti sangat sulit mengingat ketidakpastian pasar , belum terbukti mustahil untuk memperoleh informasi yang cukup untuk merekam nilai-nilai wajar dalam laporan keuangan . Sementara nilai wajar umumnya dianggap berhubungan terutama untuk aset keuangan dan kewajiban keuangan , penggunaan nilai wajar lebih luas . Tergantung pada kerangka pelaporan keuangan , dampak akuntansi nilai wajar dapat dilihat berkaitan dengan tekad manajemen terhadap kewajiban pensiun , nilai goodwill dan tidak berwujud yang diperoleh dalam penggabungan usaha , real estate , dana abadi , berbasis saham pembayaran , non pertukaran moneter dan kelas-kelas lain dari aset dan kewajiban . Persyaratan dan Bimbingan dalam ISA Relevan dengan Audit Nilai Wajar Akuntansi Perkiraan ISA 545 adalah standar utama yang secara langsung relevan . Ini menetapkan standar dan memberikan panduan tentang audit pengukuran nilai wajar dan pengungkapan dalam laporan keuangan . Pengukuran nilai wajar dari aset , kewajiban dan komponen ekuitas mungkin timbul dari kedua pencatatan awal transaksi dan perubahan nanti nilai . Selanjutnya , instrumen-instrumen keuangan dan lainnya

aset disajikan sebesar harga perolehan , tetapi tidak diperlukan untuk menjadi diukur kembali pada nilai wajar , mungkin tetap memerlukan adil pertimbangan nilai , tergantung pada kerangka pelaporan keuangan , untuk pengungkapan tambahan atau untuk Estima tion ketentuan atau kerugian penurunan nilai. Perubahan dalam pengukuran nilai wajar yang terjadi dari waktu ke waktu dapat diobati dengan cara yang berbeda di bawah pelaporan keuangan yang berbeda kerangka . Sebagai contoh, beberapa laporan keuangan kerangka mungkin mengharuskan perubahan tersebut akan tercermin langsung dalam ekuitas , sementara yang lain mungkin memerlukan mereka akan tercermin dalam pendapatan. ISA berkaitan dengan kebutuhan menyeluruh bagi auditor untuk memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat bahwa pengukuran nilai wajar dan pengungkapan yang sesuai dengan kerangka pelaporan keuangan yang berlaku entitas . Dalam ISA , persyaratan tambahan menyesuaikan persyaratan dalam SPA lain dengan audit atas nilai wajar , khususnya , mereka yang berurusan dengan pemahaman entitas dan lingkungannya dan menilai risiko salah saji material , 9 menanggapi risiko yang telah dinilai , 10 menggunakan pekerjaan dari seorang ahli , 11 memperoleh representasi manajemen , 12 dan berkomunikasi dengan mereka yang dituduh dengan governance.13 ISA 30014 mengharuskan auditor untuk menetapkan strategi audit secara keseluruhan untuk audit . Bagian dari pembentukan keseluruhan strategi meliputi penentuan karakteristik pertunangan yang mendefinisikan ruang lingkup , seperti kerangka pelaporan keuangan yang digunakan dan persyaratan pelaporan industri-spesifik . Dalam kasus audit laporan keuangan bank atau di mana terdapat instrumen keuangan derivatif , selain ISA , auditor mungkin juga melihat ke IAPS 1006 15 atau IAP 101.216 untuk guidance.17 lanjut 9 ISA 315 . 10 ISA 330 , " Prosedur Auditor dalam Respon untuk Risiko Dinilai . " 11 ISA 620 , " Menggunakan Kerja Ahli . " 12 ISA 580 , " Manajemen Representasi . " 13 ISA 260 , " Komunikasi Audit Matters dengan Mereka Dibebankan dengan Pemerintahan . , " 14 ISA 300 , " Perencanaan Audit Laporan Keuangan , " paragraf 8 . 15 Pernyataan International Auditing Practice ( IAPS ) 1006 , " Audit Laporan Keuangan Bank . " 16 IAPS 1012 , " Audit Instrumen Keuangan Derivatif . " 17 IAPS 1006 dan IAPS 1012 mengacu pada versi sebelumnya ISA tertentu, tetapi mereka tetap mengandung informasi yang relevan yang akan membantu auditor . IAPS 1004, " Hubungan antara Pengawas Perbankan dan Auditor Eksternal Bank ' " mungkin juga relevan dengan pekerjaan auditor ketika entitas yang diaudit beroperasi di bawah pengawasan seorang supervisor perbankan. Internati onal Audi ti ng dan Jaminan Dewan Standar 4 Memahami Entitas dan Lingkungannya Untuk semua perjanjian , auditor diharuskan untuk memperoleh pemahaman tentang entitas yang diaudit dan lingkungannya , termasuk pengendalian internal , cukup untuk mengidentifikasi dan menilai risiko salah saji material dalam laporan keuangan apakah karena kecurangan atau

kesalahan , dan cukup untuk merancang dan melakukan audit lebih lanjut procedures.18 ini termasuk pemahaman tentang tujuan dan strategi entitas , dan risiko bisnis terkait yang dapat mengakibatkan salah saji material dalam laporan keuangan, serta sebagai pemahaman tentang proses entitas untuk mengidentifikasi bisnis risiko relevan dengan tujuan pelaporan keuangan dan memutuskan tentang tindakan untuk mengatasi risiko tersebut , dan hasil tersebut. Karena sifat kompleks instrumen keuangan tertentu , sangat penting bahwa kedua entitas dan auditor memahami instrumen di mana entitas telah menginvestasikan atau yang terkena , dan risks.19 terkait pemahaman auditor dari instrumen dapat dikembangkan , misalnya , dengan memahami proses entitas untuk investasi di instrumen tertentu dan informasi yang diperoleh oleh entitas sehubungan dengan keputusan investasi . Manajemen bertanggung jawab untuk menetapkan proses pelaporan akuntansi dan keuangan untuk menentukan nilai wajar measurements.20 Dalam beberapa kasus , pengukuran nilai wajar dan oleh karena itu proses yang dibentuk oleh manajemen untuk menentukan nilai wajar mungkin sederhana dan dapat diandalkan . untuk Misalnya , manajemen mungkin dapat merujuk diterbitkan kutipan harga untuk menentukan nilai wajar dari efek surat berharga yang dimiliki oleh entitas . Beberapa pengukuran nilai wajar , bagaimanapun , secara inheren lebih kompleks daripada yang lain dan mungkin melibatkan asumsi signifikan, terutama dengan tidak adanya pasar aktif . Pemahaman auditor dari proses pengukuran , termasuk kompleksitas , membantu auditor untuk mengidentifikasi dan menilai risiko salah saji material dalam rangka untuk menentukan sifat , waktu, dan luas prosedur audit lebih lanjut . ISA 545 memberikan pertimbangan tambahan bagi auditor dalam memahami proses entitas untuk menentukan pengukuran nilai wajar dan disclosures.21 Laporan FSF sebut di atas lembaga keuangan sangat dianjurkan untuk menetapkan proses penilaian yang ketat dan membuat penilaian yang kuat disclosures.22 Disarankan bahwa " proses internal yang ketat yang membutuhkan penilaian kritis dan disiplin dalam penilaian memegang efek kompleks atau berpotensi likuid " akan menguntungkan tertentu entitas , baik melengkapi mereka untuk menghadapi tantangan di pasar saat ini . Oleh karena itu mungkin cocok bagi pemahaman auditor dari industri yang relevan dan faktor regulasi sesuai dengan ISA 315 untuk memasukkan penyelidikan dari manajemen mengenai apakah sudah ada pembicaraan dengan supervisor atau regulator lainnya selama tahun tentang praktik penilaian , dan apakah manajemen itu sendiri telah mengkaji proses dalam terang dorongan FSF untuk melakukannya . Merancang dan Melakukan Prosedur Menanggapi Risiko Dinilai Salah Saji Material Sifat, waktu dan luasnya prosedur auditor akan tergantung pada kerentanan terhadap salah saji dari pengukuran nilai wajar . Auditor menggunakan pemahaman yang dibahas di atas untuk merancang dan mengimplementasikan tanggapan terhadap risiko salah saji material . Faktor-

faktor yang dapat mempengaruhi penilaian risiko auditor berkaitan dengan instrumen keuangan meliputi : Apakah entitas memiliki prosedur pengendalian di tempat untuk membuat keputusan investasi , termasuk apakah keputusan ini dikomunikasikan dengan pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola . Tingkat due diligence terkait dengan investasi tertentu , khususnya apakah auditor yakin manajemen telah mengambil tindakan untuk mengevaluasi risiko yang mungkin timbul dari suatu instrumen sebelum berinvestasi di instrumen tersebut . Keahlian mereka yang bertanggung jawab untuk membuat keputusan investasi . 18 ISA 315 , ayat 2 . 19 ISA 315 , ayat 25 . 20 ISA 545 , ayat 4 . 21 ISA 545 , ayat 12 . 22 Rekomendasi III.9 dari Laporan FSF . Internati onal Audi ti ng dan Jaminan Dewan Standar 5 Apakah entitas memiliki kemampuan untuk selanjutnya menghargai instrumen , termasuk konfirmasi bahwa ada pemisahan tugas yang tepat antara mereka yang bertanggung jawab untuk investasi dan mereka yang terlibat dalam menentukan penilaian investasi itu . Manajemen track record untuk menilai risiko instrumen tertentu. Tantangan mungkin ada untuk manajemen ketika nilai wajar estimasi akuntansi memiliki input tidak teramati , khususnya sebagai akibat dari pasar tidak likuid . Manajemen mungkin tidak memiliki keahlian internal untuk nilai likuid atau instrumen keuangan yang kompleks , dan mungkin ada keterbatasan sumber informasi yang tersedia untuk membangun nilai-nilai mereka . Mungkin perlu bagi manajemen untuk membuat asumsi , termasuk asumsi diandalkan oleh manajemen berdasarkan karya seorang ahli , untuk mengembangkan pengukuran nilai wajar untuk aset tidak likuid . Asumsi merupakan komponen integral dari metode penilaian yang lebih kompleks , misalnya metode penilaian yang menggunakan kombinasi dari perkiraan kas masa depan yang diharapkan mengalir bersama dengan perkiraan nilai aset atau kewajiban di masa depan, diskon hingga saat ini . Keandalan bukti audit dipengaruhi oleh sumber dan alam. Sebagai contoh, manajemen dapat menggunakan kutipan broker untuk mendukung pengukuran nilai wajar , namun ketika quote diperoleh dari lembaga yang awalnya dijual instrumen, bukti ini mungkin kurang obyektif dan mungkin perlu ditambah dengan bukti dari satu atau lebih broker lain atau informasi dari harga service.23 Karena layanan harga dan broker menggunakan metode valuasi yang sering tidak diketahui manajemen atau auditor , untuk memahami sifat informasi tersebut auditor mungkin perlu untuk mendapatkan pemahaman bagaimana informasi tersebut dikembangkan . Sebagai contoh, adalah nilai berdasarkan perdagangan swasta, perdagangan instrumen serupa, atau adalah nilai berdasarkan model arus kas atau beberapa kombinasi dari input ? Penyelidikan sifat kutipan broker diarahkan pada kehandalan dan konsistensi dengan tujuan pengukuran nilai wajar . 23 ISA 545 , paragraf 33-36 , berisi beberapa panduan yang relevan . 24 ISA 545 , paragraf 28 .

25 ISA 500 , " Bukti Audit . " 26 ISA 500 , ayat 7 . Perubahan di pasar mungkin memerlukan perubahan dalam pendekatan penilaian. Konsistensi umumnya kualitas yang diinginkan dalam informasi keuangan , tetapi mungkin tidak pantas jika keadaan berubah . ISA 54.524 memberikan contoh pengenalan pasar aktif sebagai ilustrasi situasi yang berubah mengarah ke bergerak dari penilaian dari model penilaian berdasarkan harga pasar . Dalam lingkungan saat ini , perubahan telah di arah yang berlawanan , karena pasar telah menjadi tidak aktif . Bahkan di mana model telah konsisten digunakan , ada kebutuhan untuk menguji kesesuaian terus asumsi . Selanjutnya , model mungkin telah dikalibrasi di zaman di mana informasi pasar wajar yang tersedia, tapi tidak dapat memberikan penilaian yang wajar pada saat stres yang tak terduga . Akibatnya , tingkat konsistensi pendekatan penilaian dan kelayakan perubahan dalam pendekatan atau asumsi memerlukan perhatian audit. Sebuah perubahan dalam pendekatan penilaian tidak, bagaimanapun , membenarkan perubahan dalam tujuan pengukuran dasar yang harus tetap menjadi nilai wajar sebagaimana didefinisikan dalam kerangka pelaporan keuangan , dan tidak bergerak , misalnya, untuk beberapa menyarankan ' intrinsik ' atau nilai 'mendasar ' . ISA 500 25 menetapkan standar dan memberikan panduan tentang apa yang merupakan bukti audit , kuantitas dan kualitas bukti audit yang akan diperoleh , dan prosedur audit yang auditor menggunakan untuk memperoleh bukti audit. Kecuali manajemen mampu mendukung penilaian , itu akan sulit bagi auditor untuk memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat . Namun , sebagai bukti tentang asumsi dan validitas model ini tentu kurang dapat diandalkan dibandingkan bukti dari harga pasar yang diambil dari aktif pasar , mungkin perlu untuk melihat lebih banyak sumber bukti untuk mengumpulkan bukti yang cukup dan tepat , sebagai kuantitas bukti audit yang dibutuhkan dipengaruhi oleh risiko salah saji ( semakin besar risiko , bukti audit lebih banyak mungkin diperlukan ) .26 Misalnya , auditor , atau ahli auditor , dapat menggunakan model independen untuk membandingkan hasilnya dengan orang-orang dari model yang digunakan oleh Internati onal Audi ti ng dan Jaminan Dewan Standar 6 manajemen untuk mengevaluasi apakah nilai yang dihitung berdasarkan model pengelolaan adalah wajar . Selain itu, auditor dapat mempertimbangkan apakah sumber eksternal memberikan bukti audit yang auditor bisa patokan praktik entitas . Misalnya , sumber yang melacak pengadaan oleh lembaga dapat memberikan auditor dengan bukti , apakah valuasi entitas yang wajar jika telah berinvestasi dalam instrumen sejenis . Menggunakan Kerja Ahli Proses pengembangan strategi audit secara keseluruhan membantu auditor untuk memastikan sifat , waktu dan luasnya sumber daya yang diperlukan untuk melakukan pertunangan . Ini meliputi evaluasi auditor dari sumber daya untuk digunakan untuk area audit tertentu , seperti penggunaan anggota tim tepat berpengalaman

untuk area berisiko tinggi atau apakah perlu untuk melibatkan pakar hal yang kompleks . Dalam kasus estimasi akuntansi nilai wajar , perlu bahwa tim audit keterlibatan mencakup satu atau lebih anggota yang cukup terampil dan berpengetahuan tentang akuntansi nilai wajar untuk mematuhi kontrol kualitas yang diperlukan procedures.27 Ini juga mungkin diperlukan untuk memastikan bahwa keahlian dalam metode estimasi nilai wajarnya tersedia dalam tim , atau bisa disebut pada yang diperlukan . Auditor mungkin menyadari kebutuhan ini pada saat pertunangan diterima , atau kemudian dapat menentukan keahlian yang diperlukan setelah memperoleh pemahaman tentang entitas dan lingkungannya . ISA 545 mengharuskan auditor untuk menentukan kebutuhan untuk menggunakan karya seorang ahli dan , ketika penggunaan begitu ahli direncanakan , auditor memenuhi persyaratan dari ISA 620,28 ISA 620 menetapkan standar dan memberikan panduan tentang menggunakan karya seorang ahli sebagai bukti audit , apakah ahli digunakan oleh entitas atau digunakan oleh auditor . Bila menggunakan pekerjaan yang dilakukan oleh seorang ahli , auditor diperlukan untuk memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat bahwa pekerjaan tersebut cukup untuk keperluan audit.29 ISA 620 menjelaskan bahwa ketika seorang ahli digunakan, appro - priateness dan kewajaran asumsi dan metode yang digunakan dan penerapannya adalah tanggung jawab ahli . Namun, auditor perlu memperoleh pemahaman tentang asumsi dan metode yang digunakan untuk mempertimbangkan apakah mereka sesuai dan masuk akal , berdasarkan pengetahuan auditor tentang bisnis dan hasil prosedur audit lain . Pedoman ini dilengkapi dengan ISA 545 yang mencakup pedoman penggunaan expert30 dan pengujian auditor dari manajemen signifikan assumptions.31 Representasi manajemen ISA 545 mengharuskan auditor untuk memperoleh ditulis wakil- sultasi dari manajemen mengenai kewajaran asumsi signifikan , termasuk apakah mereka tepat mencerminkan niat manajemen dan kemampuan untuk melaksanakan program aksi tertentu atas nama entitas mana relevan dengan pengukuran nilai wajar atau disclosures.32 Tergantung pada sifat , materialitas dan kompleksitas nilai wajar , representasi manajemen tentang pengukuran nilai wajar dan pengungkapan yang terkandung dalam laporan keuangan juga dapat mencakup representasi tentang hal berikut : Kesesuaian metode pengukuran, termasuk asumsi terkait , yang digunakan oleh manajemen dalam menentukan nilai wajar dalam kerangka pelaporan keuangan yang berlaku , dan konsistensi dalam penerapan metode . Kesesuaian dasar yang digunakan oleh manajemen untuk mengatasi anggapan yang berkaitan dengan penggunaan nilai wajar yang ditetapkan di bawah kerangka pelaporan keuangan yang berlaku entitas , akuntansi mereka memperkirakan tidak diukur atau diungkapkan pada nilai wajar . 27 ISA 220 , " Quality Control untuk Audit Informasi Keuangan Historis , " paragraf 19-20 . 28 ISA 545 , paragraf 29-30 . 29 ISA 620 , ayat 2 . 30 ISA 545 , paragraf 29-32 .

31 ISA 545 , paragraf 37-49 . 32 ISA 545 , paragraf 63 . Internati onal Audi ti ng dan Jaminan Dewan Standar 7 Kelengkapan dan kesesuaian pengungkapan terkait dengan nilai wajar di bawah kerangka pelaporan keuangan yang berlaku entitas . Apakah peristiwa berikutnya memerlukan penyesuaian terhadap pengukuran nilai wajar dan pengungkapan dalam laporan keuangan . Komunikasi dengan Orang Dibebankan dengan Pemerintahan ISA 260 mengharuskan auditor untuk mengkomunikasikan persoalan audit kepentingan pemerintahan yang timbul dari audit dengan mereka yang dituduh dengan governance.33 ISA 545 menarik perhatian pada fakta bahwa karena ketidakpastian yang berkaitan dengan pengukuran nilai wajar , efek potensial terhadap laporan keuangan dari setiap risiko yang signifikan mungkin pemerintahan interest.34 sebagai contoh, auditor mempertimbangkan berkomunikasi sifat asumsi signifikan yang digunakan dalam pengukuran nilai wajar , tingkat subjektivitas yang terlibat dalam pengembangan asumsi , dan materialitas relatif dari item yang diukur pada nilai wajar atas laporan keuangan secara keseluruhan . Selain itu, kebutuhan untuk kontrol yang tepat atas komitmen untuk masuk ke dalam kontrak instrumen keuangan dan selama proses pengukuran selanjutnya adalah hal-hal yang dapat menimbulkan kebutuhan untuk komunikasi dengan pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola . Persoalan audit tertentu yang menarik pemerintahan cenderung akan menarik bagi pengawas perbankan, terutama ketika hal-hal mungkin memerlukan tindakan segera oleh supervisor.35 Di banyak negara , persyaratan mengenai komunikasi auditor untuk pengawas perbankan yang ditetapkan oleh hukum , dengan persyaratan pengawasan atau perjanjian resmi atau protokol . Dalam situasi di mana tidak ada persyaratan seperti itu, perjanjian atau protokol , auditor mendorong manajemen bank atau pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola untuk berkomunikasi secara tepat waktu hal dasar itu , dalam pertimbangan auditor , mungkin menarik mendesak untuk pengawas perbankan. 33 ISA 260 , ayat 2 . 34 ISA 545 , ayat 65 . 35 IAPS 1004 , paragraf 52 . 36 ISA 545 , ayat 56-60 . 37 ISA 315 , paragraf 108-114 berurusan dengan risiko yang signifikan . 38 Misalnya , Standar Akuntansi Internasional ( IAS ) 1 , " Penyajian Laporan Keuangan ", dan Standar Pelaporan Keuangan Internasional ( IFRS ) 7 , " Instrumen Keuangan : Pengungkapan ." Pengungkapan tentang Nilai Wajar Auditor diperlukan untuk mengevaluasi apakah pengungkapan tentang nilai wajar yang dibuat oleh entitas yang sesuai dengan pelaporan keuangan framework.36 Dalam masa ketidakpastian , pengungkapan menganggap lebih penting , dan auditor dapat dalam kasus tertentu menganggap potensi salah saji dalam pengungkapan sebagai signifikan risk.37 kerangka pelaporan keuangan tertentu memerlukan pengungkapan khusus mengenai ketidakpastian umumnya dan pengungkapan spesifik dalam kaitannya dengan keuangan instruments.38 Sebagai contoh, beberapa kerangka pelaporan keuangan meresepkan :

 Pengungkapan Asumsi utama dan sumber estimasi ketidakpastian yang memiliki risiko signifikan yang menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan kewajiban . Persyaratan tersebut dapat dijelaskan dengan menggunakan istilah-istilah seperti " Sumber utama dari Estimasi Ketidakpastian " atau " Estimasi Akuntansi Kritis . " Pengungkapan berbagai hasil yang mungkin , dan asumsi yang digunakan dalam menentukan jangkauan. Pengungkapan informasi mengenai signifikansi - ficance akuntansi nilai wajar memperkirakan posisi keuangan entitas dan kinerja . pengungkapan kualitatif seperti paparan risiko dan bagaimana mereka muncul , tujuan entitas , kebijakan dan prosedur untuk mengelola risiko dan metode yang digunakan untuk mengukur risiko dan setiap perubahan dari periode sebelumnya dari konsep kualitatif . pengungkapan kuantitatif seperti sejauh mana entitas menghadapi risiko , berdasarkan informasi yang diberikan secara internal kepada karyawan kunci entitas , termasuk risiko kredit , risiko likuiditas dan risiko pasar . Internati onal Audi ti ng dan Jaminan Dewan Standar 8 Pengungkapan , meskipun penting , tidak membenarkan akuntansi yang tidak tepat atau manajemen izin untuk memasukkan estimasi nilai wajar dalam laporan keuangan tanpa memadai bukti untuk mendukung mereka . Pertimbangan lain dalam Audit Perkiraan Nilai Wajar Akuntansi Tanggung Jawab Auditor untuk Pertimbangkan Penipuan dalam Audit Laporan Keuangan ISA 24039 mensyaratkan auditor untuk mempertimbangkan risiko salah saji material dalam laporan keuangan karena penipuan . Pada saat ketidakstabilan pasar , kerugian yang tidak terduga mungkin timbul melalui kegagalan untuk melindungi entitas dari fluktuasi ekstrim dalam harga komoditas , dari kelemahan yang tak terduga dalam harga aset , melalui misjudgments perdagangan , atau karena alasan lain . Selain itu, kesulitan pembiayaan menciptakan tekanan pada manajemen yang peduli tentang solvabilitas bisnis . Keadaan demikian dapat menimbulkan insentif untuk terlibat dalam kecurangan pelaporan keuangan : untuk melindungi bonus pribadi , untuk menyembunyikan kesalahan manajemen , untuk menghindari batas pinjaman melanggar atau untuk menghindari pelaporan kerugian bencana . Kecurangan pelaporan keuangan sering melibatkan pengelolaan ment override kontrol yang lain mungkin muncul untuk menjadi beroperasi secara efektif . Ini mungkin termasuk tidak tepat menyesuaikan asumsi dan mengubah penilaian yang digunakan untuk saldo rekening perkiraan , misalnya menggunakan asumsi untuk estimasi akuntansi nilai wajar yang tidak konsisten dengan asumsi pasar yang dapat diamati . dalam likuid

pasar , peningkatan penggunaan model dan kurangnya pasar perbandingan dapat menyajikan peluang untuk manipulasi atau mengesampingkan jumlah dihitung dengan broker atau tenaga ahli . Bahkan tanpa maksud penipuan , mungkin ada alami godaan untuk penilaian bias terhadap akhir yang paling menguntungkan dari apa yang mungkin spektrum yang luas . Apa yang menguntungkan tidak selalu posisi yang mengarah ke keuntungan tertinggi atau kerugian terendah . Dalam audit estimasi akuntansi nilai wajar , oleh karena itu, auditor mungkin perlu mempertimbangkan apakah keadaan menimbulkan peningkatan risiko penipuan . Dalam meninjau penilaian dan keputusan yang dibuat oleh manajemen dalam pembuatan estimasi akuntansi nilai wajar , auditor dapat mengidentifikasi indikator kemungkinan terjadinya bias manajemen , jika hal ini terjadi , auditor mungkin perlu mempertimbangkan implikasi untuk sisa audit . Laporan Auditor Independen atas Laporan Keuangan ISA 70.040 mengharuskan auditor untuk mengevaluasi kesimpulan yang ditarik dari bukti audit yang diperoleh sebagai dasar untuk menyatakan pendapat atas laporan keuangan . Membentuk pendapat apakah laporan keuangan memberikan pandangan yang benar dan adil atau disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material , sesuai dengan kerangka pelaporan keuangan yang berlaku juga melibatkan penilaian terhadap penyajian wajar laporan keuangan . Dengan demikian , auditor mempertimbangkan apakah laporan keuangan , termasuk pengungkapan catatan , setia mewakili transaksi yang mendasarinya dan peristiwa dalam konteks kerangka pelaporan keuangan . Dalam keadaan tertentu , auditor dapat menentukan bahwa ada kebutuhan untuk menarik perhatian pembaca untuk ketidakpastian yang signifikan dengan menambahkan Penekanan ayat Cetakan ke laporan auditor . ISA 70.141 menjelaskan cara di mana ini akan dilakukan . ISA 701 menggambarkan ketidakpastian sebagai " masalah yang hasilnya tergantung pada tindakan masa depan atau kejadian tidak berada di bawah kontrol langsung dari entitas tetapi yang dapat mempengaruhi laporan keuangan . " Ini , ketat , tidak menggambarkan jenis ketidakpastian estimasi yang mempengaruhi nilai wajar pengukuran . Namun demikian , seperti ditunjukkan di atas , pada saat ketidakpastian pengungkapan tentang nilai wajar dalam laporan keuangan mungkin menganggap penting . Namun , setiap penekanan tersebut bukan merupakan alternatif untuk modifikasi opini auditor jika auditor tidak dapat memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat atau tidak setuju dengan perlakuan terhadap nilai wajar dalam laporan keuangan . Going Concern Ketika merencanakan dan melaksanakan prosedur audit dan dalam mengevaluasi hasil daripadanya, auditor diperlukan 39 ISA 240 , " Tanggung Jawab Auditor untuk Pertimbangkan Fraud dalam Audit Laporan Keuangan . " 40 ISA 700 , " Laporan Auditor Independen pada Set Lengkap Laporan Keuangan General Purpose , " paragraf 11 . 41 ISA 701 , " Modifikasi Laporan Auditor Independen . " Internati onal Audi ti ng dan Jaminan Dewan Standar untuk mempertimbangkan kesesuaian penggunaan manajemen terhadap

asumsi kelangsungan usaha dalam penyusunan laporan keuangan , termasuk apakah ada acara atau kondisi dan risiko bisnis terkait yang mungkin melemparkan keraguan signifikan terhadap kemampuan entitas untuk melanjutkan sebagai concern.42 terjadi Dengan asumsi going concern, entitas ini biasanya dilihat sebagai berkelanjutan dalam bisnis di masa mendatang dengan baik maksud maupun perlunya likuidasi , berhenti perdagangan atau mencari perlindungan dari kreditur sesuai dengan undang-undang atau peraturan . Dengan demikian , aset dan kewajiban dicatat atas dasar bahwa entitas akan dapat merealisasikan aktiva dan debit kewajiban dalam bisnis normal business.43 Ketika suatu entitas dihadapkan dengan memburuknya kondisi pasar - tions , mungkin ada peningkatan risiko bahwa entitas tidak dapat melanjutkan kelangsungan . Faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan termasuk : Pengaruh penyesuaian yang signifikan terhadap aset dinyatakan sebesar nilai wajar atau membutuhkan ketentuan ( misalnya , pada rasio perjanjian ) . Sumber-sumber keuangan, dan apakah mereka akan terus tersedia dalam kondisi pasar saat ini . Perubahan dalam biaya keuangan . Efek dari perubahan di pasar pada kemampuan untuk merealisasikan aktiva . Memburuknya pasar dalam bisnis entitas. Penjualan aset pada kerugian yang signifikan secara signifikan dapat mengurangi modal peraturan . Menunggu proses hukum atau peraturan terhadap suatu entitas yang bergerak dalam menjual instrumen keuangan . Pertimbangan faktor ini dapat menyebabkan auditor untuk menyimpulkan bahwa ketidakpastian bahan server pesan yang berkaitan dengan peristiwa atau kondisi yang dapat menimbulkan keraguan signifikan terhadap kemampuan entitas untuk melanjutkan kelangsungan . Ini mungkin membutuhkan pengungkapan dalam laporan keuangan entitas , dan penekanan materi dalam laporan auditor . Dalam kasus ekstrim, Auditor 9the mungkin tidak setuju dengan dasar entitas akuntansi . ISA 570 memberikan panduan yang lebih pada tindakan yang mungkin diperlukan saat keadaan ini hadir . Inisiatif dari International Dewan Standar Akuntansi Laporan dari FSF juga berisi sejumlah rekomendasi untuk IASB.44 Dalam menanggapi rekomendasi ini , IASB membentuk panel penasehat ahli pengukuran dan pengungkapan nilai wajar bila pasar tidak lagi aktif . Panel penasehat ahli termasuk ahli dari penyusun dan pengguna laporan keuangan , serta regulator dan auditor . Seperti yang dijelaskan oleh IASB , panel diminta untuk mempertimbangkan kemungkinan tambahan untuk bimbingan pada penilaian dan pengungkapan instrumen keuangan dan pengungkapan ketika pasar tidak aktif lagi . Rancangan Staf ringkasan diskusi panel baru-baru ini diposting pada IASB website.45

Dokumen ini menyediakan informasi yang berguna dan bimbingan untuk mengukur dan mengungkapkan nilai wajar . Dokumen penasehat panel ahli tidak menetapkan persyaratan baru untuk entitas menerapkan Standar Pelaporan Keuangan Internasional ( SAK ) , tetapi entitas yang mungkin untuk menemukan petunjuk tentang proses yang digunakan dan penilaian yang dibuat ketika mengukur dan mengungkapkan nilai wajar untuk menjadi berguna dalam memenuhi tujuan dan persyaratan SAK . Satuan tugas IAASB yang telah mengikuti perkembangan tim penasehat ahli dan percaya bahwa draft dokumen , sementara ditujukan untuk pembuat laporan keuangan , juga akan berguna untuk auditor karena mereka menilai nilai wajar dikembangkan oleh manajemen . Area dalam dokumen yang mungkin paling relevan meliputi : Pasar Aktif versus tidak aktif ; Mengevaluasi informasi pasar yang tersedia ; Informasi dari broker dan jasa harga , termasuk broker kutipan ; 42 ISA 570 , " Going Concern , " ayat 2 dan 11 . 43 ISA 570 , ayat 3 . 44 Rekomendasi III.4 , III.5 , dan III.6 dari Laporan FSF . 45 " IASB Ahli Penasehat : Pengukuran dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan di pasar yang tidak lagi aktif , " draft dokumen yang dikeluarkan 16 September 2008, dan tersedia di http://www.iasb.org/Current+Projects/IASB + Proyek / Adil + + Nilai Pengukuran / Adil + nilai + dari + keuangan + instrumen + di + pasar + yang + tidak + ada + lagi + active.htm . Internati onal Audi ti ng dan Jaminan Dewan Standar Menggunakan model ; Perubahan model dan asumsi dari waktu ke waktu , dan Peningkatan pengungkapan instrumen keuangan menarik bagi pengguna . Sebuah update terbaru pada berbagai proyek IASB yang merespon rekomendasi dari FSF juga dapat ditemukan pada IASB website.46 Revisi terakhir Standar yang masih ada pada Estimasi Akuntansi Audit dan Nilai Wajar Pengukuran dan Pengungkapan - ISA 540 ( Revisi dan redrafted ) 47 Dalam hubungannya dengan proyek Kejelasan nya , 48 IAASB merevisi sejumlah standar yang termasuk ISA 540 , " Audit Estimasi Akuntansi " ( ISA 540 ) . Kesamaan dalam audit pendekatan untuk estimasi dan pengukuran nilai wajar menyebabkan keputusan untuk menggabungkan ISA 540 dengan ISA 545 , " Audit Nilai Wajar Pengukuran dan Pengungkapan " ( ISA 545 ) , dengan demikian merevisi kedua standar . The IAASB percaya bahwa kombinasi meningkatkan perbedaan antara estimasi yang melibatkan pengukuran nilai wajar dan jenis lain dari perkiraan karena mengacu pada kesamaan antara kedua sementara kontras perbedaan halus mereka. Revisi ISA , ISA 540 ( Revisi dan redrafted ) , lebih menekankan pada daerah risiko tinggi , penilaian akuntansi , dan bias mungkin, sehingga membantu auditor untuk membentuk kesimpulan yang tepat tentang kewajaran estimasi dalam konteks kerangka pelaporan keuangan suatu entitas . Ini juga bidang penting dalam konteks nilai wajar . Revisi ISA juga mencakup bimbingan diperluas pada audit akuntansi nilai wajar memperkirakan dibandingkan dengan yang masih ada ISA 545 , termasuk pertimbangan audit yang berkaitan dengan aplikasi yang tepat dari persyaratan kerangka pelaporan keuangan yang relevan

dengan estimates49 tersebut dan penggunaan model dalam valuations.50 10 ISA 540 ( Revisi dan redrafted ) menyoroti hal tersebut sebagai evaluasi auditor pengaruh ketidakpastian estimasi pada penilaian risiko , metode manajemen untuk membuat estimasi , kewajaran asumsi yang digunakan oleh manajemen , dan kecukupan pengungkapan . Hal tersebut relevan dengan perkiraan pada umumnya, tetapi juga sangat penting dalam konteks nilai wajar . ISA 540 ( Revisi dan disusun ulang ) akan efektif untuk audit periode buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 15 Desember 2009 , tanggal ketika semua standar redrafted dalam proyek Kejelasan IAASB yang menjadi effective.51 Namun , karena beberapa hal yang dibahas dalam aplikasi dan materi penjelasan lainnya ISA 540 ( Revisi dan redrafted ) dipengaruhi oleh perubahan di pasar kredit yang telah menjadi jelas segera sebelum ISA baru diselesaikan , itu termasuk pedoman yang mungkin berguna bagi auditor merencanakan mereka tahun 2008 dan 2009 pertunangan dan, dengan demikian , auditor mungkin ingin mempertimbangkan ini materi baru , tersedia di http://www.ifac.org/Members/DownLoads/ISA_540_Revised_and_Redrafted.pdf . Hal ini terutama mungkin terjadi , misalnya, ketika auditor dihadapkan dengan situasi di mana instrumen keuangan entitas telah diinvestasikan dalam memiliki ketidakpastian estimasi relatif tinggi . Ini mungkin termasuk estimasi akuntansi nilai wajar untuk instrumen keuangan yang kompleks pada umumnya , instrumen keuangan derivatif yang tidak diperdagangkan secara publik , dan estimasi akuntansi nilai wajar yang model entitas - dikembangkan sangat khusus yang digunakan atau yang terdapat asumsi atau input yang tidak dapat diamati dalam pasar . Way Forward Gugus tugas dan staf akan mempertimbangkan kebutuhan untuk informasi tambahan atau bimbingan mengenai audit nilai wajar . Setiap pekerjaan lebih lanjut kemungkinan akan melibatkan coordina46 http://www.iasb.org/News/Press+Releases/IASB+provides+update+on+response+to+credit+cris is.htm . 47 ISA 540 ( Revisi dan redrafted ) , " Estimasi Akuntansi Auditing , Termasuk Estimasi Akuntansi Nilai Wajar , dan Pengungkapan Terkait , " efektif untuk audit laporan keuangan untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 15 Desember 2009. 48 Tujuan dari proyek Kejelasan adalah untuk meningkatkan kejelasan standar IAASB , sehingga membuat mereka lebih mudah dibaca dan untuk menghindari ambiguitas yang mungkin untuk apa yang mereka butuhkan dan apa yang bimbingan, dengan demikian meningkatkan konsistensi yang mereka diimplementasikan . 49 ISA 540 ( Revisi dan redrafted ) , paragraf A13 - A15 dan A120 - A121 . 50 ISA 540 ( Revisi dan redrafted ) , paragraf A74 - A76 . 51 ISA 545 akan ditarik ketika ISA 540 ( Revisi dan redrafted ) menjadi efektif , sebagai hasil dari kombinasi dari standar yang masih ada . Audit internasional dan Jaminan Dewan Standar 545 Fifth Avenue , lantai 14 , New York , NY 10017 USA Tel +1 (212) 286-9344 Fax +1 (212) 286-9570 email www.ifac.org : pr@ifac.org International Federation of Accountants

Audit internasional dan Jaminan Dewan Standar 11 tion dengan orang lain , termasuk anggota IFAC badan , perusahaan , regulator , badan pengawasan audit dan penentu standar audit nasional. Beberapa tindakan yang diusulkan , khususnya pengembangan pernyataan praktek baru , akan melibatkan sebuah proposal proyek formal disetujui oleh IAASB dan, dengan demikian , merupakan inisiatif jangka panjang tunduk pada proses hukum yang IAASB itu . Untuk informasi lebih lanjut tentang pekerjaan gugus tugas untuk tanggal dan diskusi IAASB , silakan kunjungi http://www.ifac.org/IAASB/ProjectHistory.php ? ProjID = 0080 . Tentang IAASB Tujuan dari IAASB , standar - independen pengaturan papan dalam Federasi Internasional Akuntan , adalah untuk melayani kepentingan publik dengan menetapkan audit berkualitas tinggi dan standar jaminan dan dengan memfasilitasi konvergensi standar nasional dan internasional , sehingga meningkatkan kualitas dan keseragaman praktek di seluruh dunia dan memperkuat kepercayaan masyarakat audit global dan profesi jaminan . Publik Dewan Pengawas Bunga mengawasi kegiatan IAASB dan , sebagai salah satu unsur pengawasan itu, menetapkan kriteria untuk proses hukum dan prosedur kerja . Untuk informasi lebih lanjut tentang IAASB , kunjungi halaman rumahnya di www.iaasb.org . tombol kontak Jim Sylph , Direktur Eksekutif , Standar Profesional ( jimsylph@ifac.org ) Kathleen Kerrigan , Manajer Teknis , IAASB ( kathleenkerrigan@ifac.org ) Dokumen ini telah disiapkan oleh staf IAASB . Ini adalah dokumen non - otoritatif dikeluarkan untuk tujuan informasi saja .