Welcome to Scribd, the world's digital library. Read, publish, and share books and documents. See more
Download
Standard view
Full view
of .
Look up keyword or section
Like this
1Activity

Table Of Contents

Abstract
Introducción
1.2 Valoración clásica de derivados
1.2.1 Introducción: ejemplo sencillo de valoración relativa
1.2.2 Metodología Black-Scholes-Merton
1.2.3 Valoración Riesgo Neutro
2 La Superficie de Volatilidad
2.1 Volatilidad implícita
2.2 Causas de la aparición de la Superficie de Volatilidad
2.2.1 Causas principales
2.3 Problemas asociados a la Superficie de Volatilidad
2.4 Soluciones al problema de la Superficie de Volatilidad
2.4.1 Modelo con saltos
2.4.2 Volatilidad estocástica
2.4.3 Volatilidad local
2.4.4 Weigthed Monte Carlo
2.5 Problema de la Superficie de Volatilidad: conclusiones
3 Metodología de Entropía Relativa Mínima
3.1 Introducción histórica
3.2 Probabilidad, Información y Entropía
3.3 ERM con restricciones en los momentos
3.4 Análisis de sensibilidad
3.5 Implementación práctica de la ERM
3.5.1 Distribución a priori
3.5.2 ERM con restricciones en los momentos
3.5.3 Utilización de la distribución a posteriori
4 Modelo de Evolución del Subyacente
4.1 Características de las series temporales financieras
4.1.1 Exceso de curtosis
4.1.2 Memoria en volatilidad
4.1.3 Volatilidad asimétrica
4.2 Modelos Econométricos de Series Temporales
4.2.1 Modelos para la media y varianza condicional
4.2.2 Características relevantes de los modelos
4.3 Selección, estimación y simulación del modelo
4.3.1 Análisis previo
4.3.2 Selección y estimación del modelo
4.3.3 Análisis post-estimación y simulación
5 Valoración y Cobertura por ERM de opciones Cliquet
5.1 Introducción
5.2 Opciones Cliquet
5.2.1 Características generales
5.2.2 Riesgo de volatilidad
5.2.3 Valoración y cobertura en la literatura financiera
5.3 Solución a la valoración y cobertura de opciones cliquet
5.3.2 Solución propuesta
5.3.3 Implementación práctica para opciones Cliquet
6 Conclusiones y futuras líneas de investigación
6.1 Resumen, objetivo y propuesta de la tesis
6.2 Conclusiones
6.3 Futuras líneas de investigación
Anexo A: Algoritmo de estimación
Anexo B: Cobertura de Mínima Varianza
i. Cobertura media-varianza en tiempo discreto
ii. Equivalencias entre Funciones de Pérdida Cuadráticas
Anexo C: Modelos estimados
Anexo D: Código Matlab
Bibliografía
0 of .
Results for:
No results containing your search query
P. 1
T34760

T34760

Ratings: (0)|Views: 21|Likes:
Published by elona1621

More info:

Published by: elona1621 on Oct 31, 2013
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

02/24/2014

pdf

text

original

You're Reading a Free Preview
Pages 4 to 40 are not shown in this preview.
You're Reading a Free Preview
Pages 44 to 119 are not shown in this preview.
You're Reading a Free Preview
Pages 123 to 132 are not shown in this preview.
You're Reading a Free Preview
Page 136 is not shown in this preview.
You're Reading a Free Preview
Pages 140 to 183 are not shown in this preview.

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->