OPERAIUNI CU TITLURI Operaiuni cu titluri i alte instrumente financiare Titlurile reprezint instrumente financiare de natura instrumentelor de datorie sau

a instrumentelor de capitaluri proprii, negociabile pe o pia organizat sau pe pieele la buna nelegere (over-the-counter). Titlurile de natura activelor financiare se clasific n funcie de modelul de afaceri adoptat pentru gestionarea activelor financiare i de caracteristicile fluxului de numerar aferent activului respectiv. Titlurile de natura datoriilor financiare se clasific n funcie de modalitatea de evaluare cost amortizat sau valoarea !ust prin profit sau pierdere.

Recunoasterea initial a activelor financiare "a data recunoaterii iniiale a unui activ financiar, banca poate opta pentru evaluarea sa la cost amortizat, prin utilizarea ratei efective a dob#nzii, dac activul genereaz cashflo$-uri periodice, sub form de dob#nd i principal% la valoarea just, reprezentat de pretul tranzactiei (preul pieei), dac nu ntrunete condiiile pentru a fi msurat la cost amortizat% n mod ireversibil&permanent, la valoarea just prin profit sau pierdere, dac astfel se elimin sau se diminueaz considerabil erorile de evaluare contabil. 'ceast prevedere este valabil atunci c#nd o banc deine un activ financiar, respectiv o datorie financiar care sunt considerate a fi n legtur (sunt expuse la acelai tip de risc), dar activul este nregistrat la valoarea !ust iar datoria la cost. (n acest caz, se consider c situaiile financiare ar reflecta o imagine mai real, dac ambele instrumente financiare ar fi evaluate la valoarea !ust prin profit sau pierdere. 'stfel, pierderea de valoare a unui instrument financiar va fi compensat de c#tigul nregistrat de cellalt. Reclasificarea activelor financiare )n activ financiar va fi reclasificat n situaii excepionale, numai dac conducerea bncii decide astfel, ca urmare a schimbrilor de natur intern sau extern ce afecteaz activitatea bncii. erecunoasterea activelor financiare )n activ financiar poate fi derecunoscut din situaiile financiare ale unei instituii de credit numai ntr-una din urmtoarele situaii - drepturile contractuale asupra cash-flo$-urilor generate de activul financiar expir% - instituia decide transferul activului financiar (transfer, deci, drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie generate de activul financiar).

Recunoaterea iniial a !atoriilor financiare Toate datoriile financiare vor fi evaluate la costul amortizat, folosind metoda dob#nzii efective, cu c#teva excepii - datoriile financiare de tipul derivatelor, care se nregistreaz la valoarea !ust prin profit sau pierdere% - contractele de garanie financiar% - anga!amentele de acordare a creditelor la o rat de dob#nd sub cea a pieei. erecunoasterea !atoriilor financiare + datorie financiar este derecunoscut din situaiile financiare ale unei instituii de credit atunci c#nd obligaiile specificate n contract expir (instrumentul a!unge la scaden)% are loc o modificare substanial a termenilor contractuali. (n acest caz, datoria financiar iniial se stinge i se va recunoate o nou datorie financiar.

+peratiunile cu titluri si alte instrumente financiare sunt evidentiate contabil in grupa ,.ntalnim urmatoarele categorii de titluri si instrumente financiare

Instrumente de capitaluri proprii / se refer la aciuni, pri n organisme de plasament colectiv n valori mobiliare i alte titluri cu venit variabil. Instrumente de datorie / includ obligaiunile i alte titluri cu venit fix achiziionate de ctre banc. Credite i creane / preia parial coninutul conturilor de credite 0i creane din clasele *, 1, , 0i 2. 3ai exact, se refer strict la creditele i creanele deinute de banc n vederea tranzacionrii (transferuri de active ce au loc prin securitizare). 4u alte cuvinte, au fost iniiate cu intenia de a fi v#ndute imediat sau n termen scurt. Poziii scurte,- cont ce desemneaz alte datorii privind titlurile Depozite,- preia parial coninutul conturilor de depozite, i anume depozitele deinute de banc n vederea tranzacionrii Datorii constituite prin titluri -se refer la datoriile constituite de o instituie de credit, ca urmare a emisiunii de titluri (certificate de depozit, carnete i librete de economii, obligaiuni), n vederea atragerii de finanare pe termen scurt, mediu i lung. Titlurile emise se nregistreaz n acest cont doar dac intenia bncii este de a le tranzaciona n cel mai scurt timp i sunt evaluate la valoarea !ust prin profit sau pierdere. 5ac titlurile emise sunt evaluate la costul amortizat, atunci vor fi nregistrate n conturile aferente grupei ,1 / Datorii constituite prin titluri. Alte datorii financiare - ce decurg din titlurile deinute n vederea tranzacionrii

econtarea operatiunilor de cumprare 0i de v#nzare a titlurilor se poate realiza fie prin contul propriu al instituiilor de credit (**** - '), dac acestea au iniiat operaiunea, fie prin conturile curente deschise n favoarea clientelei 0i a altor instituii de credit sau instituii financiare, care privesc exclusiv decontarea operaiunilor efectuate cu titluri. . 6e utilizeaz urmtoarele conturi 7 ""# - 4onturile instituiilor de credit / sunt conturi utilizate exclusiv pentru decontarea operaiunilor cu titluri, deschise n legtur cu alte instituii de credit. 8eflect sumele depuse de instituiile de credit 0i decontrile privind titlurile. 7 ""$ - 4onturile organismelor de plasament colectiv de valori mobiliare / conturi deschise n legtur cu +7493-uri% : """ - 4onturile societilor de burs / conturi deschise societilor de burs, societilor de compensare, decontare i depozitare de valori mobiliare, liber profesionitilor (bro;eri)% 7 ""% - 4onturile altor instituii financiare 7 ""& - 4onturile clientelei / conturi deschise n legtur cu clientela. 'u o funcie similar conturilor curente ale clientelei, ns se utilizeaz strict pentru decontarea operaiunilor cu titluri

Active i !atorii financiare !einute 'n ve!erea tran(acionrii

Activele i datoriile financiare deinute n vederea tranzacionrii se caracterizeaz prin v#nzri i cumprri frecvente, av#nd drept obiectiv obinerea de profituri din fluctuaiile pe termen scurt nregistrate de preul acestora. 6e evalueaz la valoarea !ust prin profit sau pierdere deoarece sunt deinute n vederea tranzacionrii. #) *nre+istrarea aciunilor cumprate in cont propriu, < = **** Cont curent la BNR ,-*** Instrumente de capitaluri proprii >-,*, Costuri de tranzacionare 1. Reevaluarea aciunilor cumprate -!iferena !intre valoarea aciunilor. sta/ilit 'n funcie !e cursul pe pia i preul !e ac0i(iie al acestora) - dac se nregistreaz diferene favorabile ,-*** = ?-,** Instrumente de capitaluri proprii Castiguri din reevaluarea si cesiunea activelor financiare detinute n vederea tranzacionrii

- dac se nregistreaz diferene nefavorabile >-,** = ,-*** Pierderi din reevaluarea si cesiunea activelor financiare detinute n vederea tranzacionrii = Instrumente de capitaluri proprii ") *nre+istrarea o/li+aiunilor cumprate prin societati !e /ursa. la valoarea !e ac0i(iie , < = ,,, Conturile societilor de ursa ,-**1 Instrumente de datorie >-,*, Costuri de tranzacionare %) Ac0itarea contravalorii tran(aciei ctre societile !e /urs, ,,, = **** Conturile societilor de ursa = Cont curent la BNR &) 1an(area cre!itelor catre un emitent !e instrumente financiare securiti(ate -!erecunoaterea !in /ilan2, **** = ,-**, Cont curent la BNR = Credite !i creane

Active i !atorii financiare !esemnate ca fiin! evaluate la valoarea 3ust prin profit sau pier!ere
#) *nre+istrarea aciunilor cumparate in cont propriu, < = **** Cont la BNR

,-1** Instrumente de capitaluri proprii >-,1, Costuri de tranzacionare

$) Reevaluarea aciunilor cumprate -!iferena !intre valoarea aciunilor. sta/ilit 'n funcie !e cursul pe pia i preul !e ac0i(iie al acestora2, - daca se nregistreaz diferene favorabile ,-1** = ?-,1* Instrumente de capitaluri proprii = Castiguri din reevaluarea si cesiunea activelor financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea justa prin profit sau pierdere - daca se nregistreaz diferene nefavorabile >-,1* = ,-1** Pierderi din reevaluarea si cesiunea activelor financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea justa prin profit sau pierdere = Instrumente de capitaluri proprii

") *nre+istrarea o/li+aiunilor v4n!ute prin societati !e /ursa -!erecunoaterea !in /ilan2, ,,, = ,-1*1 Conturile societilor de ursa = Instrumente de datorie %) *ncasarea contravalorii tran(aciei !e la societile !e /urs, **** = ,,, Cont curent la BNR = Conturile societilor de ursa

#) *nre+istrarea cumprrii portofoliului !e cre!ite -recunoaterea 'n /ilan2, < = **** Cont la BNR ,-,, Credite si creante ,-,? Creante atasate

Investiii pstrate p4n la sca!en

#) *nre+istrarea o/li+atiunilor cumprate prin societati !e /ursa. la valoarea !e ac0i(iie ,

,-2* = **** Instrumente de datorie = Cont la BNR 1. *nre+istrarea cuponului !e 'ncasat,

,-2? = ?-,2* Creante atasate = Do anzi ") *ncasarea cuponului, **** = ,-2? Cont la BNR = Creante atasate

%)$) E5I6IUNEA

E TITLURI

Amisiunea de titluri reprezinta o modalitate de mprumut prin care banca poate atrage resurse de pe pieele de capital. (n funcie de necesitai 0i de categoria de titluri emise, banca poate s obin lichiditai pe termen scurt, mediu sau lung. Titlurile emise de banca sunt titluri de piaa interbancara / sunt emise de bnci pe piaa interbancara pentru a obtine lichiditati pe termen scurt. 'ceste titluri imbraca forma certificatelor interbancare cu dob#nda pltita n avans sau n fine 0i a biletelor la ordin negociabile. carnete si librete de economii / acestea sunt instrumente specifice de economisire prin care banca atrage resurse pe termen scurt si mediu obligaiuni / sunt emise de bnci, n special pentru atragerea de resurse pe termen mediu 0i lung. alte titluri.

+peraiunile legate de emisiunea de titluri, dar 0i subscrierile, rambursrile 0i urmrirea 0i plata dob#nzilor sunt evideniate n contabilitate utiliz#nd conturile din grupa "# $ Datorii constituite prin titluri 4onturile din grupa ,1 sunt conturi de pasiv ce se crediteaz la emiterea titlurilor 0i se debiteaz la rambursarea lor, de obicei n contrapartida cu un cont de trezorerie. 9aloarea la care se nregistreaz n contabilitate este valoarea de rambursare a titlurilor emise. 7entru dob#nzile datorate de banca exista pentru fiecare categorie de titlu un cont de datorii ata0ate (ct. ,1*?*, ,11?*, ,1@?*, ,1>?*).

>

E7emple !e conta/ili(are a. Amiterea unui libret de economii cu dob#nda pltit n fine **** 4ont curent la :B8 = ,11* 4arnete si librete de economii

b .

(nregistrarea periodic a dob#nzii de pltit n fine sau la o data ulterioar emisiunii la libretul de economii >-,>1 5ob#nzi pentru carnete si librete de economii = ,11?* 5atorii ata0ate

c. 7lata lunar a dob#nzii la libretul de economii ,11?* 5atorii ata0ate d . = **** 4ont curent la :B8

8ambursarea la scaden a libretul de economii ,11* 4arnete si librete de economii = **** 4ont curent la :B8

a. 6ubscrierea unei obligaiuni emise ,@@> 'lti debitori diver0i b . 7lata obligaiunii subscrise 1@** 4ont curent = ,@@> 'lti debitori diversi = ,1@* +bligaiuni

e. "a scadent obligaiunea este schimbat n aciuni. ,1@* = ? <

+bligaiuni

@-*1 4apital subscris 0i varsat