Ygyll2mo 104

Telefnica del Per S.A.A.
y Subsidiarias Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 junto con el dictamen de los auditores independientes
Telefnica del Per S.A.A. y Subsidiarias Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido Dictamen de los auditores independientes Estados financieros consolidados Estado consolidado de situacin financiera Estado consolidado de resultados Estado consolidado de resultados integrales Estado consolidado de cambios en el patrimonio Estado consolidado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros consolidados
Dictamen de los auditores independientes

A los seores Accionistas y Directores de Telefnica del Per S.A.A. Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Telefnica del Per S.A.A. (una compaa peruana) y Subsidiarias, que comprenden el estado consolidado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, y los correspondientes estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, y un resumen de las polticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros consolidados La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros consolidados de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparacin de estados financieros consolidados que estn libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros consolidados basada en nuestra auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en el Per. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la auditora para tener una seguridad razonable de que los estados financieros estn libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Una auditora implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluacin de riesgos, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente de la Compaa para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros consolidados a fin de disear procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la Compaa. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros consolidados. Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido, es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao
Miembro de Ernst & Young Global
Dictamen de los auditores independientes (continuacin)

Opinin En nuestra opinin, los estados financieros consolidados adjuntos, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera consolidada de Telefnica del Per S.A.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, y su desempeo financiero y flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera.
Lima, Per, 13 de febrero de 2013
Refrendado por:
Carlos Valdivia C.P.C.C. Matrcula No.27255
Telefnica del Per S.A.A. y Subsidiarias
Estado consolidado de situacin financiera

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011
Nota
2012
S/.(000)
2011
S/.(000)
Nota
2012
S/.(000)
2011
S/.(000)
Activo Activo corriente Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales, neto Otras cuentas por cobrar a entidades relacionadas Otras cuentas por cobrar, neto Inventarios, neto Activos por impuestos a las ganancias Otros activos no financieros 9 5 6 17(e) 7 8 684,469 1,026,124 28,836 68,024 282,596 100,860 ___________ 2,190,909 628,483 1,140,025 3,180 132,452 341,514 85,080 89,937 ___________ 2,420,671
Pasivo y patrimonio Pasivo corriente Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales Pasivos por impuestos a las ganancias Ingresos diferidos Otras cuentas por pagar Provisiones Total pasivo corriente Otros pasivos financieros Otras cuentas por pagar Ingresos diferidos Total pasivo no corriente 13 15 16 13 14 15 16 15 15 565,060 1,782,427 50,295 179,648 362,529 819,244 ___________ 3,759,203 2,334,177 50,458 120,896 ___________ 2,505,531 ___________ 6,264,734 ___________ 19(a) 19(b) 19(c) 19(d) 19(e) 2,878,643 83,403 366,527 1,289,502 (20,563) ___________ 4,597,512 Participaciones no controladoras Total patrimonio Total pasivo y patrimonio 128 ___________ 4,597,640 ___________ 10,862,374 ___________ 876,242 2,001,394 156,694 299,110 877,919 ___________ 4,211,359 2,805,486 65,112 152,156 ___________ 3,022,754 ___________ 7,234,113 ___________ 2,878,643 83,403 335,718 532,499 (8,023) ___________ 3,822,240 101 ___________ 3,822,341 ___________ 11,056,454 ___________
Total activo corriente
Inversiones Otras cuentas por cobrar Propiedades, planta y equipo, neto Activos Intangibles distintos de la plusvala, neto Activos por impuestos a las ganancias diferidas Plusvala Otros activos no financieros Total activo no corriente Total activo 7 10 11 18 12 9
1,393 254,830 5,437,226 1,428,223 200,076 1,224,379 125,338 ___________ 8,671,465 ___________ 10,862,374 ___________
1,717 303,258 5,349,488 1,604,799 42,970 1,224,379 109,172 ___________ 8,635,783 ___________ 11,056,454 ___________
Total pasivo Patrimonio Capital emitido Primas de emisin Otras reservas de capital Resultados acumulados Otras reservas de patrimonio
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de este estado consolidado de situacin financiera.
Estado consolidado de resultados

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011 Nota 2012
S/.(000)
2011
S/.(000)
Ingresos operativos Telefona mvil Internet Telefona fija local Televisin pagada Telefona pblica y rural Datos y tecnologa de la informacin Mensajes de texto y datos Venta de equipos mviles Interconexin y circuitos Larga distancia Otros
2,978,138 1,147,583 874,042 677,460 498,524 483,906 467,012 465,354 318,520 129,268 100,606 __________ 8,140,413
2,578,811 986,060 1,083,383 619,019 491,211 483,586 383,223 502,265 370,715 150,573 129,900 __________ 7,778,746 (3,358,039) (782,909) (1,053,952) (333,547) (992,767) 85,281 __________ 1,342,813 36,881 (358,024) (9,210) __________ 1,012,460 (480,556) __________ 531,904 __________ 531,860 44 __________ 531,904 __________ 0.158894
Gastos operativos Generales y administrativos Personal Depreciacin Amortizacin Inventarios Otros ingresos, neto Utilidad operativa Otros ingresos (gastos) Ingresos financieros Gastos financieros Diferencia de cambio neta Utilidad antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias Utilidad neta Atribuible a: Accionistas de Telefnica del Per S.A.A. Participaciones no controladoras Utilidad neta Utilidad neta por accin bsica y diluida atribuible a los accionistas de Telefnica del Per S.A.A. (en nuevos soles) Promedio ponderado de acciones en circulacin (en miles de unidades) atribuible a los accionistas de Telefnica del Per S.A.A.
20 21 10 11 8 (b) 22
(3,564,559) (860,158) (1,010,725) (280,206) (937,125) 162,257 __________ 1,649,897
23 23 23
28,841 (322,855) 7,661 __________ 1,363,544 (562,256) __________ 801,288 __________ 801,239 49 __________ 801,288 __________
18 (b)
24(b)
0.239372
24(a)
3,347,259
3,347,259
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de este estado consolidado.
Estado consolidado de resultados integrales

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011 Nota 2012
S/.(000)
2011
S/.(000)
Utilidad neta
801,288 __________
531,904 __________
Otro resultado integral Valorizacin de derivados de cobertura Efecto en el impuesto a las ganancias Otros resultados integrales, neto del impuesto a las ganancias (12,540) __________ 788,748 __________ 723 __________ 532,627 __________ 19(e) (17,915) 5,375 __________ 1,031 (308) __________
Total de resultados integrales
Atribuible a: Accionistas de Telefnica del Per S.A.A. Participaciones no controladoras 788,699 49 __________ 788,748 __________ 532,583 44 __________ 532,627 __________
Estado consolidado de cambios en el patrimonio

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011
Atribuible a los accionistas de Telefnica del Per S.A.A. ______________________________________________________________________________________________________________ Otras Otras reservas Capital Primas de reservas de Resultados de patrimonio emitido 19(a) emisin 19(b) capital 19(c) acumulados 19(e) Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Participaciones no controladoras S/.(000)
Total S/.(000)
Saldos al 1 de enero de 2011 Utilidad neta Otro resultado integral del ejercicio Resultado integral del ejercicio Pago basado en acciones Constitucin de reserva legal, nota 19 (c) Distribucin de dividendos, nota 19 (d) Saldos al 31 de diciembre de 2011 Utilidad neta Otro resultado integral del ejercicio Resultado integral del ejercicio Pago basado en acciones Constitucin de reserva legal, nota 19 (c)
2,878,643 __________ __________ 2,878,643 __________ __________ 2,878,643 __________
83,403 __________ __________ 83,403 __________ __________ 83,403 __________
245,516 __________ 4,515 85,687 __________ 335,718 __________ (13,427) 44,236 __________ 366,527 __________
373,326 531,860 __________ 531,860 (85,687) (287,000) __________ 532,499 801,239 __________ 801,239 (44,236) __________ 1,289,502 __________
(8,746) 723 __________ 723 __________ (8,023)
3,572,142 531,860 723 __________ 532,583 4,515 (287,000) __________ 3,822,240 801,239
108 44 __________ 44 (51) __________ 101 49 __________ 49 (22) __________ 128 __________
3,572,250 531,904 723 __________ 532,627 4,515 (287,051) __________ 3,822,341 801,288 (12,540) __________ 788,748 (13,449) __________ 4,597,640 __________
(12,540) __________ (12,540) __________ (20,563) __________
(12,540) __________ 788,699 (13,427) __________ 4,597,512 __________
Saldos al 31 de diciembre de 2012
Estado consolidado de flujos de efectivo

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011
2012
S/.(000)
2011
S/.(000)
Actividades de operacin Cobranzas a clientes y otros Cobros por intereses Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pagos a proveedores de bienes y servicios Pagos de remuneraciones y beneficios sociales Pagos de impuesto a las ganancias Pagos por intereses Otros pagos de efectivo relativos a la actividad Efectivo y equivalentes de efectivo provenientes de las actividades de operacin Actividades de inversin Venta de inversiones y otros activos Venta de propiedades, planta y equipo Cobro por prstamos a entidades relacionadas Compras de propiedades, planta y equipo y activos intangibles Prstamo otorgado a entidades relacionadas Otros pagos de efectivo relativos a la actividad Efectivo y equivalentes de efectivo utilizados en las actividades de inversin Actividades de financiamiento Emisin y obtencin de otros pasivos financieros Aumento de sobregiros bancarios Pago de sobregiros bancarios Dividendos pagados, neto de retenciones Amortizacin o pago de otros pasivos financieros Otros pagos de efectivo relativos a la actividad Efectivo y equivalentes de efectivo utilizados en las actividades de financiamiento Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo Diferencia de cambio neta Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al finalizar el ejercicio 684,469 ___________ 628,483 ___________ (783,377) ___________ 53,609 2,377 628,483 ___________ (772,068) ___________ 62,687 (254) 566,050 ___________ 512,453 (754) (1,295,076) ___________ 638,038 7,281 (7,381) (272,777) (1,136,064) (1,165) ___________ (1,282,598) ___________ (1,331,830) ___________ 2,023 204,363 35,868 (1,461,884) (62,033) (935) ___________ 2,745 24,562 1,000 (1,360,137) ___________ 2,119,584 ___________ 2,166,585 ___________ (4,556,459) (717,434) (542,496) (325,269) (1,293,364) ___________ (3,821,533) (753,988) (677,061) (235,450) (1,065,816) ___________ 9,506,072 17,430 31,104 8,624,003 25,481 70,949
Notas a los estados financieros consolidados

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011
1.
Identificacin y actividad econmica Telefnica del Per S.A.A. (en adelante la Compaa) es una empresa de telecomunicaciones, subsidiaria de Telefnica Latinoamrica Holding S.L. (empresa constituida en Espaa), que brinda en todo el Per a travs de ella o sus Subsidiarias los servicios de telefona fija local, telefona de uso pblico, transmisin de datos y tecnologa de la informacin, telefona mvil, servicios portadores de larga distancia nacional e internacional, internet y servicios de televisin pagada. La Compaa es uno de los principales operadores de telecomunicaciones en el Per y sus actividades se encuentran supervisadas por el Organismo Supervisor de Inversin Privada en Telecomunicaciones OSIPTEL y por el Ministerio de Transportes y Comunicaciones MTC. La direccin fiscal registrada de la Compaa es Av. Arequipa 1155, Lima, Per. Con fecha 18 de diciembre de 2012, Telefnica Internacional, S.A. y Telefnica, S.A. vendieron la totalidad de tenencia de sus acciones de Telefnica del Per S.A.A. a Telefnica Latinoamrica Holding S.L. La operacin burstil se realiz a travs de rueda de bolsa de la Bolsa de Valores de Lima por un monto aproximado de S/.3,856,050,000. El objetivo de la transaccin fue la simplificacin societaria, esta transferencia de acciones no implica cambio de control alguno en la Compaa, (ver nota 19(a)). Los estados financieros consolidados del ejercicio 2012, han sido aprobados por el Directorio de la Compaa el 13 de febrero de 2013 y sern presentados para su aprobacin a la Junta General de Accionistas que se efectuar dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia, dichos estados financieros consolidados sern aprobados sin modificaciones.
Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)
A continuacin se indican las actividades de las principales subsidiarias de la Compaa, las cuales estn domiciliadas en el territorio nacional, as como los datos financieros ms relevantes de dichas entidades al 31 de diciembre de 2012 y de 2011:
Subsidiaria Actividad econmica Porcentaje de participacin ____________________________ 2012 % Telefnica Mviles S.A. Prestacin de servicios de telefona mvil, troncalizado, busca personas, servicios mviles por satlite. Telefnica Multimedia S.A.C. Telefnica Servicios Comerciales S.A.C. Prestacin de servicios de televisin pagada. Prestacin de servicios administrativos vinculados a las telecomunicaciones. Servicios Globales de Telecomunicaciones S.A.C. Comercializacin de servicios de telefona pblica a tiendas, bodegas y establecimientos similares. Star Global Com S.A.C. Prestacin de servicios de televisin pagada e internet. Wayra Aceleradora de Proyectos S.A.C.(*) Desarrollo e impulso de proyectos empresariales con base tecnolgica innovadora. 99.99 3,126 1,907 1,219 (2,341) (783) 99.99 99.99 30,056 22,672 14,833 13,059 15,223 9,613 5,610 4,598 99.90 99.90 39,861 32,406 31,403 29,890 8,458 2,516 5,942 6,992 99.90 99.90 82,470 70,234 54,567 46,901 27,903 23,333 4,569 8,776 99.99 99.99 99.99 99.99 3,971,893 626,995 3,862,857 452,923 2,626,998 356,277 2,748,398 237,387 1,344,895 270,718 1,114,459 215,536 723,930 55,183 647,631 12,102 2011 % Total activo ____________________________ 2012 S/.(000) 2011 S/.(000) Total pasivo ____________________________ 2012 S/.(000) 2011 S/.(000) Patrimonio ____________________________ 2012 S/.(000) 2011 S/.(000) Utilidad neta ________________________ 2012 S/.(000) 2011 S/.(000)
(*)
En setiembre de 2012, la Compaa vendi la integridad de sus acciones a Wayra Investigacin y Desarrollo S.L. Unipersonal por un valor de US$ 820,000 (S/.2,136,000), el cual fue determinado sobre la base de una valorizacin efectuada por consultores independientes.
2.
Contratos de concesin y tarifas 2.1 (a) Contratos de concesin Telefnica del Per S.A.A. La Compaa tiene suscritos con el Estado Peruano, representado por el Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC), Contratos de Concesin para la prestacin de los siguientes servicios: (i) Servicios portador y telefnico local en el departamento de Lima y en la Provincia Constitucional del Callao y (ii) Servicios portador y telefnico local y de larga distancia nacional e internacional en la Repblica del Per. Dichos contratos, cuya naturaleza es la de Contratos-Ley, fueron aprobados por el Decreto Supremo N11-94-TCC del 13 de mayo de 1994 y fueron modificados posteriormente por el Decreto Supremo N21-98-MTC del 4 de agosto de 1998 y por las Resoluciones Ministeriales N272-99-MTC/15.03, N157-2001-MTC/15.03, N140-2009-MTC/03 y N527-2009-MTC/03, esta ltima modificada por la N724-2009MTC/03. Teniendo en cuenta las modificaciones antes mencionadas, los Contratos de Concesin establecen lo siguiente: Los servicios otorgados en concesin a la Compaa son los de telefona fija local, telefona pblica, servicio portador local, servicio portador de larga distancia nacional e internacional, tlex y telegrafa. El plazo de vigencia de las concesiones otorgadas es de veinte (20) aos. Dicho plazo puede ser renovado gradualmente por el MTC a solicitud de la Compaa, por periodos de hasta cinco (5) aos adicionales al plazo de concesin por cada renovacin. La renovacin de las concesiones puede ser solicitada por la Compaa al MTC transcurrido cada periodo de cinco (5) aos, contados a partir de la fecha de entrada en vigencia de los Contratos de Concesin, siempre que el total de los periodos renovados no exceda de veinte (20) aos. Mediante Resolucin Ministerial N272-99-MTC/15.03 del 23 de junio de 1999, el Estado Peruano otorg a la Compaa la primera renovacin gradual del plazo de la concesin por un periodo adicional de cinco (5) aos, lo que ampli el trmino de la concesin hasta el ao 2019. De conformidad con los Contratos de Concesin, la Compaa present al MTC una solicitud para la segunda renovacin gradual del plazo por cinco aos adicionales, logrando que dicha solicitud fuera aceptada mediante Resolucin Ministerial N140-2009MTC/03 del 18 de febrero de 2009, la cual otorga a la Compaa la segunda renovacin gradual del plazo de la concesin por un periodo de cuatro aos y tres meses, ampliando el trmino de la concesin hasta el 26 de setiembre de 2023. De la misma manera, mediante Resolucin Ministerial N527-2009-MTC/03 del 23 de julio de 2009, el Estado Peruano otorg a la Compaa la tercera renovacin gradual del plazo de la concesin por un periodo de cuatro aos y dos meses, ampliando la concesin hasta el 26 de noviembre de 2027.
Los servicios de telefona fija local y los servicios portadores de larga distancia nacional e internacional se encuentran sujetos a un rgimen de tarifas tope.
La Compaa se encuentra en la obligacin de celebrar contratos para interconectarse con otras compaas prestadoras de servicios portadores y servicios finales, as como empresas portadoras de servicios de telecomunicaciones. Los contratos resultantes deben ser sometidos a la aprobacin de OSIPTEL.
La Compaa est obligada a cumplir, entre otras, metas de calidad y expansin en relacin con los servicios de telefona fija local y de larga distancia nacional e internacional. A la fecha de preparacin de los estados financieros, el Estado Peruano haba reconocido que todas las metas asignadas a la Compaa haban sido cumplidas satisfactoriamente.
(b)
Telefnica Mviles S.A. En la actualidad Telefnica Mviles S.A. (en adelante Mviles) cuenta con concesiones para prestar el servicio de telefona mvil en el mbito nacional. Asimismo, es titular de concesiones para la prestacin del servicio de portador local, larga distancia nacional y larga distancia internacional, as como telefona fija en la modalidad de abonados. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, Mviles mantiene los siguientes contratos de concesin de telefona mvil:
Entidad original TEM Ubicacin Lima Provincias CMP Lima Provincias Plazo 20 aos 20 aos 20 aos 20 aos Inicio 1991 1992 1991 1998 Vencimiento Proceso de renovacin Proceso de renovacin Proceso de renovacin 2018
Los contratos de concesin pueden ser renovados a solicitud de la Mviles, previa evaluacin y aprobacin del Ministerio de Transportes y Comunicaciones - MTC. Mviles inici en el ao 2009 los procedimientos de renovacin de los contratos de concesin de Lima y uno de los contratos de concesin de provincias correspondientes. De conformidad con el procedimiento para la renovacin, establecido en el contrato tipo de concesin nica, aplicable a los procedimientos iniciados en virtud de lo dispuesto en el artculo 196 del Texto nico Ordenado del Reglamento General de la Ley de Telecomunicaciones, modificado por Decreto Supremo N036-2010-MTC, la concesin continuara vigente hasta que se resuelvan las solicitudes de renovacin presentadas. En enero de 2013 Mviles comunic al MTC su aceptacin de los nuevos trminos y condiciones propuestos para la renovacin de sus concesiones por 18 aos y 10 meses. Se encuentra pendiente la emisin de la respectiva Resolucin Ministerial que formalice la renovacin de las concesiones.
Los nuevos trminos y condiciones acordados por Mviles y el MTC incluyen los siguientes aspectos: (i) Ms cobertura Cubrir con servicios mviles 1,848 nuevas localidades, 70 localidades donde se ubican los Centros de Servicios de Infraestructura y de Equipamiento Complementario a la Unidad Habitacional Tambos, 409 capitales de distrito que an no cuentan con servicios mviles de voz y datos; todo ello para que en el curso de los prximos tres aos el 100 por ciento de las capitales de distritos de Per cuenten con cobertura de voz y datos mviles. (ii) Ms peruanos beneficiados Implementacin de una tarifa social en favor de un milln de beneficiarios de programas sociales y funcionarios rurales. (iii) Mayor desarrollo tecnolgico Que la cobertura de la red de fibra ptica se conecte con un sistema de radio que cruce la Amazona y conecte a las ciudades de Rioja, Moyobamba, Yurimaguas e Iquitos, y as: beneficiar con acceso a Internet a 259 localidades en la zona de influencia amaznica, proveer sin costo 11,000 accesos de Internet fijo a entidades pblicas en el interior del pas, as como 1,162 accesos de Internet satelital a nivel nacional. (iv) Mayor contribucin al Estado Provisin de circuitos para la transmisin de seales de vdeo para la seguridad nacional y contribucin a la capacitacin tcnica en materia de telecomunicaciones y tecnologas de la informacin de funcionarios estatales, docentes y personal de las Fuerzas Armadas. 2.2 Tarifas Telefnica del Per S.A.A. Las tarifas del servicio de telefona fija local y de larga distancia se ajustan trimestralmente en base a canastas de servicios de acuerdo con una frmula de tarifas tope (price caps), establecida sobre la base de la combinacin de la inflacin y de un factor de productividad. De acuerdo con los Contratos de Concesin, el valor del factor de productividad debe revisarse cada tres aos. En julio de 2010, el OSIPTEL anunci que el valor de factor de productividad que se aplicar para el periodo 2010 - 2013 ser de 5.98 por ciento anual. Asimismo, mediante Resolucin de Consejo Directivo N077-2009 CD / OSIPTEL de fecha 30 de diciembre de 2009, se fij que desde el 3 de febrero de 2010, la tarifa de S/.0.50 otorga derecho a 45 segundos en llamadas a mviles de larga distancia 50 segundos en llamadas a mviles locales. Con la entrada en vigencia del rea Virtual Mvil a partir del 4 de setiembre de 2010, se han eliminado todas las llamadas de Larga Distancia Nacional con destino mvil incluyendo los originados por los Telfonos de Uso Pblico por lo que slo se aplican tarifas locales.
Del mismo modo, la normativa vigente seala que se deben de efectuar ajustes no-peridicos de las tarifas para las llamadas desde telfonos pblicos de Telefnica del Per S.A.A. a redes de telefona mvil de comunicaciones personales y troncalizado cada vez que se produzcan cambios en los valores vigentes para alguno de los cargos de interconexin que la componen; es as que con fecha 25 de noviembre de 2010 y como consecuencia de la implementacin del rea Virtual Mvil, OSIPTEL emiti la Resolucin del Consejo Directivo N154-2010-CD/OSIPTEL mediante la cual resuelve establecer una tarifa de S/.0.50 por cada 55 segundos de comunicacin para este tipo de llamadas, dados los cambios en el valor del Cargo Mvil y los Cargos Diferenciados. Posteriormente, las tarifas para las llamadas desde telfonos pblicos de Telefnica del Per S.A.A. a redes de telefona mvil, de comunicaciones personales y troncalizado, se fueron ajustando de la siguiente manera:
Fecha 13.01.2011 21.11.2011 09.01.2012 03.11.2012 26.12.2012 Resolucin 009-2011-CD/OSIPTEL 148-2011-CD/OSIPTEL 001-2012-CD/OSIPTEL 161-2012-CD/OSIPTEL 191-2012-CD/OSIPTEL Tarifa/segundos S/.0.50 / 56 S/.0.50 / 62 S/.0.50 / 61 S/.0.50 / 67 S/.0.50 / 69
Por otro lado, mediante Resolucin N 044-2011-CD/OSIPTEL publicada en el Diario Oficial el Peruano el 20 de abril de 2011, el OSIPTEL decidi aprobar un nuevo Sistema de Tarifas en sustitucin de los aprobados por las Resoluciones N 005-96-CD/OSIPTEL y N029-99CD/OSIPTEL; y conforme a este nuevo Sistema de Tarifas, el establecimiento de las tarifas para las llamadas locales Fijo-Mvil corresponde a las empresas concesionarias del Servicio de Telefona Fija. En relacin a ello, mediante Resolucin N160-2011-CD/OSIPTEL de fecha 28 de diciembre de 2011, OSIPTEL fij la tarifa tope para llamadas desde telfonos fijos de abonado a redes mviles en S/.0.30 por minuto.
De acuerdo a lo establecido en la resolucin citada en el prrafo precedente, corresponde realizar un ajuste de la tarifa fijomvil cada vez que se realicen ajustes a alguno de los cargos que conforman dicha tarifa. En ese sentido, mediante Resolucin N137-2012-CD/OSIPTEL de fecha 24 de setiembre de 2012, se ha establecido la nueva tarifa fijo-mvil en S/.0.23 por minuto.
3.
Principales principios y prcticas contables Los principios y prcticas contables ms importantes que han sido aplicados en el registro de las operaciones y la preparacin de los estados financieros consolidados adjuntos son los siguientes: 3.1 Bases de presentacin Declaracin de cumplimiento Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (en adelante NIIF), emitidas por la International Accounting Standards Board (en adelante IASB), vigentes a dicha fecha. En el ao 2011, la Compaa y sus Subsidiarias adoptaron las NIIF por primera vez (ver nota 3.4). Responsabilidad de la informacin La informacin contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Compaa, quien manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF emitidas por el IASB. Base de medicin Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados en base al costo histrico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compaa y sus Subsidiarias, excepto por los instrumentos financieros derivados medidos a valor razonable. Los estados financieros consolidados adjuntos se presentan en Nuevos Soles (S/.), todos los valores estn en miles, excepto cuando sea indicado lo contrario. En la preparacin y presentacin de los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia de la Compaa ha observado el cumplimiento del marco normativo indicado anteriormente. Principios de consolidacin Subsidiarias son todas las entidades sobre las cuales la Compaa tiene el poder de gobernar las polticas financieras y operativas, sobre las cuales se tiene el control y se detallan en la nota 1. Las Subsidiarias son totalmente consolidadas desde la fecha en que se transfiri el control efectivo de las mismas a la Compaa y dejan de ser consolidadas desde la fecha en que el control cesa. Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, ingresos y gastos de la Compaa y sus Subsidiarias. Las transacciones entre las compaas, tanto los saldos como las ganancias o prdidas no realizadas, son eliminadas. Cuando ha sido necesario, las polticas contables de las Subsidiarias han sido modificadas para hacerlas consistentes con las polticas utilizadas por la Compaa. Las participaciones no controladoras resultantes del proceso de consolidacin se presenta en forma separada en el estado consolidado de resultados y como parte del patrimonio en el estado consolidado de situacin financiera, separado del patrimonio atribuible a los accionistas de la Compaa.
3.2
Juicios, estimados y supuestos contables significativos La preparacin de los estados financieros consolidados siguiendo las NIIF requiere que la Gerencia deba realizar juicios, estimados y supuestos significativos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la exposicin de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros consolidados, as como las cifras reportadas de ingresos y gastos por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011. En opinin de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparacin de los estados financieros consolidados; sin embargo, los resultados finales podrn diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros consolidados. La Gerencia de la Compaa no espera que las variaciones, si las hubiera, tengan un efecto importante sobre los estados financieros consolidados. Los estimados ms significativos considerados por la Gerencia en relacin con los estados financieros consolidados se refieren bsicamente a: Estimacin para cuentas de cobranza dudosa, ver nota 3.3(b.1 ii), nota 6 y nota 7 Estimacin por desvalorizacin de inventarios, ver nota 3.3(e) y nota 8 Depreciacin de propiedades, planta y equipo, ver nota 3.3(f) y nota 10 Amortizacin de activos intangibles, ver nota 3.3(i) y nota 11 Estimacin por deterioro de activos de larga duracin, ver nota 3.3(n) ,notas 10,11 y 12 Activos y pasivos por impuestos a las ganancias diferidos, ver nota 3.3(m) y nota 18 Estimacin de los ingresos devengados, ver nota 3.3(l) Provisin por desmantelamiento, ver nota 3.3(f y k) y nota 10 Provisin para contingencias, ver nota 3.3(k) y nota 25
Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados reales posteriores es registrada en los resultados del ao en que ocurre. 3.3 Resumen de principios y prcticas contables significativas (a) Combinaciones de negocios entre entidades bajo control comn Las combinaciones de negocios entre entidades bajo control comn en las que no se puede demostrar la existencia de sustancia econmica, son registradas por el mtodo de unificacin de intereses. De acuerdo con el mtodo de unificacin de intereses, las partidas de los estados financieros de las compaas que se fusionan, tanto en el periodo en el que ocurre la fusin como en los otros periodos presentados en forma comparativa, se incluyen en los estados financieros consolidados de la Compaa que es la que contina, como si hubieran estado fusionadas desde el comienzo del periodo ms antiguo que se presenta.
Debido a que una unificacin de intereses origina una sola entidad fusionada, sta debe adoptar polticas contables uniformes. Por lo tanto, la entidad fusionada reconoce los activos, pasivos y patrimonio de las empresas fusionantes a sus valores contables, ajustados por los conceptos necesarios para uniformizar las polticas contables y aplicarlas a todos los periodos presentados. En este proceso no se reconoce ninguna plusvala. Asimismo, los efectos de todas las transacciones entre las empresas que se fusionan, se eliminan al preparar los estados financieros consolidados de la entidad fusionada. Las combinaciones de negocios entre entidades bajo control comn, en las que se puede demostrar la existencia de sustancia econmica, son registradas bajo el mtodo de la compra. En este proceso se reconoce, en la fecha de adquisicin, una plusvala, la cual representa el pago realizado como anticipo de beneficios econmicos futuros de los activos que no hayan podido ser identificados individualmente ni reconocidos por separado. (b) Instrumentos financieros: Reconocimiento inicial y medicin posterior Reconocimiento y medicin inicial Los activos financieros alcanzados por la NIC 39 se clasifican como: (i) activos financieros al valor razonable con efecto en resultados, (ii) prstamos y cuentas por cobrar, (iii) activos financieros disponibles para la venta e (iv) inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento, segn sea apropiado. La Gerencia determina la clasificacin de sus instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial. La clasificacin de los instrumentos financieros en su reconocimiento inicial depende de la finalidad para la que los instrumentos financieros fueron adquiridos y sus caractersticas. Todos los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable ms, en el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, los costos incrementales relacionados a la transaccin que sean atribuidos directamente a la compra o emisin del instrumento. Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de activos dentro del plazo generalmente establecido por la regulacin o condiciones de mercado son registradas en la fecha de negociacin de la operacin; es decir, la fecha en que la Compaa y sus Subsidiarias se comprometen a comprar o vender el activo. Los derivados son reconocidos en la fecha de negociacin de la transaccin. Los activos financieros de la Compaa y sus Subsidiarias incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar y prstamos e instrumentos financieros con y sin cotizacin.
(b.1) Activos financieros -
Medicin posterior La medicin posterior de los activos financieros depende de su clasificacin: (i) Activos financieros al valor razonable con efecto en resultados Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen a los activos mantenidos para negociar y los activos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se adquieren con el propsito de venderlos o recomprarlos en un futuro cercano. Esta categora incluye los instrumentos financieros derivados tomados por la Compaa y sus Subsidiarias que no se designan como instrumentos de cobertura en relaciones de cobertura segn las define la NIC 39. Los derivados, incluidos los derivados implcitos separados, tambin se clasifican como mantenidos para negociar salvo que se designen como instrumentos de cobertura eficaces. Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en el estado consolidado de situacin financiera por su valor razonable y los cambios en dicho valor razonable son reconocidos como ingresos o costos financieros en el estado consolidado de resultados. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa y sus Subsidiarias no mantienen activos financieros al valor razonable con efectos en resultados. La Compaa y sus Subsidiarias evalan los activos financieros mantenidos para negociar que no son derivados, para determinar si su intencin de venderlos en el corto plazo sigue siendo apropiada. Cuando la Compaa y sus Subsidiarias no pueden negociar estos activos financieros debido a la existencia de mercados inactivos y, por ende, deben cambiar significativamente su intencin de negociarlos en un futuro cercano, la Compaa y sus Subsidiarias pueden optar por reclasificar estos activos financieros, pero slo en circunstancias excepcionales. La reclasificacin de un activo financiero designado como prstamos y cuentas por cobrar a la categora de disponible para la venta o a la categora de mantenido hasta el vencimiento, depende de la naturaleza del activo. Esta evaluacin no afecta a ningn activo financiero designado al valor razonable con cambios en resultados que utiliza la opcin de medicin por su valor razonable al momento de la designacin. (ii) Prstamos y cuentas por cobrar Los prstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo, por los que la entidad no tiene intencin de venderlos inmediatamente o en un futuro prximo y que no tienen riesgos de recuperacin diferentes a su deterioro crediticio.
10
Despus de su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar son llevadas al costo amortizado usando el mtodo de tasa de inters efectiva, menos la estimacin por deterioro. Las prdidas originadas por el deterioro son reconocidas en el estado consolidado de resultados. La Compaa y sus Subsidiarias mantienen en esta categora cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a entidades relacionadas y otras cuentas por cobrar, las cuales son expresadas al valor de la transaccin, netas de su estimacin para cuentas de cobranza dudosa cuando es aplicable. La estimacin para cuentas de cobranza dudosa se establece si existe evidencia objetiva de que la Compaa y sus Subsidiarias no podrn recuperar los montos de las deudas de acuerdo con los trminos originales de la venta. Para tal efecto, la Gerencia de la Compaa y sus Subsidiarias han determinado, sobre la base de experiencia histrica, considerar y aplicar, para evaluar riesgos, vencimientos y periodos de recuperos diferenciados, segn el segmento del cliente, a fin de determinar la estimacin por recuperabilidad. Asimismo, para aquellas cuentas significativas individualmente, la Compaa y sus Subsidiarias realizan evaluaciones especficas para determinar si existe evidencia objetiva de la prdida en el valor de las cuentas por cobrar. La estimacin para cuentas de cobranza dudosa se registra con cargo a resultados del ejercicio en que se determine su necesidad. En opinin de la Gerencia, este procedimiento permite estimar razonablemente la prdida para cuentas de cobranza dudosa, considerando las caractersticas de los clientes en el Per y los criterios establecidos por la NIC 39, con la finalidad de cubrir adecuadamente el riesgo de prdida en las cuentas por cobrar segn las condiciones del mercado donde opera la Compaa y sus Subsidiarias. (iii) Activos financieros disponibles para la venta Los activos financieros disponibles para la venta son aquellos activos financieros no derivados que se designan como disponibles para la venta o que no han sido clasificados en ninguna de las otras categoras. Despus del reconocimiento inicial, los activos financieros disponibles para la venta se miden por su valor razonable, y las ganancias o prdidas no realizadas se reconocen como otro resultado integral en la reserva por activos financieros disponibles para la venta, hasta que la inversin se da de baja. En ese momento, la ganancia o prdida acumulada se reconoce como una ganancia operativa o se considera como un deterioro del valor de la inversin, en cuyo caso, la prdida acumulada es reclasificada en el estado consolidado de resultados en la lnea de costos financieros y eliminada de la reserva respectiva. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la Compaa y sus Subsidiarias mantienen activos financieros disponibles para la venta.
11
(iv)
Inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento Los activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables se clasifican como mantenidos hasta su vencimiento cuando la Compaa y sus Subsidiarias tienen la intencin y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Despus de su reconocimiento inicial, la Compaa y sus Subsidiarias miden las inversiones mantenidas hasta su vencimiento al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo. Las ganancias y prdidas son reconocidas en el estado consolidado de resultados cuando se dispone de la inversin o sta ha perdido valor, as como mediante su amortizacin. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la Compaa y sus Subsidiarias no tienen inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento.
Baja en cuentas Un activo financiero (o, cuando sea aplicable una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de activos financieros similares) es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) la Compaa y sus Subsidiarias han transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o han asumido una obligacin de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso (pass through); y (iii) la Compaa y sus Subsidiarias han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha transferido su control. (b.2) Pasivos financieros Reconocimiento y medicin inicial Los pasivos financieros alcanzados por la NIC 39 se clasifican como: (i) pasivos financieros al valor razonable con efecto en resultados, (ii) prstamos y cuentas por pagar, y (iii) derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, segn sea apropiado. La Gerencia determina la clasificacin de sus instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial. Todos los pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable ms, en el caso de los pasivos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, los costos incrementales relacionados a la transaccin que sean atribuidos directamente a la compra o emisin del instrumento. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los pasivos financieros incluyen, cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y otros pasivos financieros. Medicin posterior Los pasivos financieros se reconocen cuando la Compaa y sus Subsidiarias son parte de los acuerdos contractuales del instrumento. Despus del reconocimiento inicial, los pasivos financieros son posteriormente medidos al costo amortizado usando el mtodo de la tasa de inters efectiva. El costo amortizado es calculado considerando cualquier
12
descuento o prima en la emisin y los costos que son parte integral de la tasa de inters efectiva. Las ganancias y prdidas se reconocen en el estado consolidado de resultados cuando los pasivos se dan de baja, como as tambin a travs del proceso de amortizacin utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. Los pasivos financieros son clasificados como obligaciones a corto plazo a menos que la Compaa y sus Subsidiarias tengan el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de las obligaciones por ms de doce meses despus de la fecha del estado consolidado de situacin financiera. Los costos de financiamiento se reconocen segn el criterio del devengado, incluyendo las comisiones relacionadas con la adquisicin del financiamiento. Baja en cuentas Un pasivo financiero (o, cuando sea aplicable una parte de un pasivo financiero o una parte de un grupo de pasivos financieros similares) es dado de baja cuando la obligacin especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificacin se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes respectivos en libros se reconocen en el estado consolidado de resultados. (b.3) Compensacin de instrumentos financieros Los activos financieros y los pasivos financieros son objeto de compensacin de manera que se informe el importe neto en el estado consolidado de situacin financiera, solamente si existe en ese momento, un derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos, y existe la intencin de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simultnea. (c) Instrumentos financieros derivados Los instrumentos financieros derivados, de acuerdo con las reglas de la NIC 39, se clasifican en negociables y de cobertura. Los aspectos ms relevantes de cada categora se describen a continuacin: Negociables Las transacciones con instrumentos financieros derivados que mantienen la Compaa y sus Subsidiarias bajo la modalidad de forwards de moneda, no califican como coberturas segn las reglas especficas de la NIC 39 ,y, por lo tanto, son tratados como derivados para negociacin, por lo que en su reconocimiento inicial y posterior son medidos a su valor razonable y reconocidos como activos cuando dicho valor es positivo y como pasivos cuando es negativo, registrndose cualquier ganancia o prdida por el cambio en dicho valor en el estado consolidado de resultados.
13
Cobertura Los instrumentos derivados de cobertura son utilizados para administrar la exposicin de la Compaa y sus Subsidiarias a tasas de inters y moneda extranjera. La contabilidad de cobertura, segn la NIC 39, se aplica con el objeto de gestionar riesgos particulares para las transacciones que cumplen con los criterios especficos para ello. La Compaa y sus Subsidiarias utilizan instrumentos financieros derivados (forwards de tipo de cambio y swaps de moneda), para administrar su exposicin al riesgo asociado a las fluctuaciones de la moneda extranjera. Con el objeto de gestionar el riesgo particular mencionado, la Compaa y sus Subsidiarias aplican la contabilidad de cobertura para las transacciones que cumplen con los requisitos para ello. Los instrumentos financieros derivados son reconocidos al valor razonable de mercado en la fecha en la que son firmados y ajustados subsecuentemente, y son registrados como activo cuando su valor es positivo, y como un pasivo cuando el valor sea negativo. Al inicio de la relacin de cobertura, la Compaa y sus Subsidiarias disean y documentan formalmente la relacin entre el tem coberturado y el instrumento de cobertura, que incluye la naturaleza del riesgo, el objetivo y la estrategia para llevar a cabo la cobertura, y el mtodo empleado para evaluar la efectividad de la relacin de cobertura. Asimismo, al comienzo de la relacin de cobertura, se realiza una evaluacin formal para asegurar que el instrumento de cobertura sea altamente efectivo en compensar el riesgo designado en el tem coberturado. Las coberturas son formalmente evaluadas al cierre de cada estado consolidado de situacin financiera, y son consideradas como altamente efectivas si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo, atribuidos al riesgo cubierto durante el periodo por el cual la cobertura es designada, comprendan un rango de 80 por ciento a 125 por ciento. Dichos cambios en el valor razonable de mercado son calculados sobre la base de las tasas de los tipos de cambio actuales para contratos similares. Las coberturas de la Compaa y sus Subsidiarias son de flujos de efectivo; en consecuencia, la parte efectiva de los cambios en el valor razonable de los instrumentos de cobertura se reconoce en el estado consolidado de resultados integrales, y la parte que no sea efectiva se reconoce inmediatamente en el estado consolidado de resultados. Los montos que se registren en el patrimonio, se transfieren al estado consolidado de resultados cuando se reconoce u ocurre un ingreso o gasto por el instrumento financiero de cobertura. Si el tem a coberturar es un activo o pasivo no financiero, los montos que se registren en el patrimonio sern incorporados al costo del activo o pasivo no financiero. Cualquier ganancia o prdida resultante de los cambios en el valor razonable de mercado de los instrumentos financieros derivados durante el ao, que no califiquen como cobertura, son registradas directamente en el estado consolidado de resultados. Si se espera que la transaccin pronosticada o el compromiso ya no ocurran, los montos antes reconocidos en el patrimonio son transferidos al estado consolidado de resultados. Si los instrumentos de cobertura expiran o son vendidos, terminados o ejercidos sin ser reubicados, o si su designacin como cobertura es
14
revocada, dichos montos previamente reconocidos permanecern en el patrimonio hasta que la transaccin pronosticada o el compromiso ocurran. (d) Operaciones en moneda extranjera La Compaa y sus Subsidiarias han determinado que su moneda funcional y de presentacin es el Nuevo Sol. Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado consolidado de situacin financiera. Las ganancias o prdidas por diferencia de cambio resultante de la liquidacin de dichas transacciones y de la traslacin de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado consolidado de situacin financiera, son reconocidas en el rubro Diferencia de cambio neta, en el estado consolidado de resultados, con excepcin de aquellas diferencias de cambio de operaciones en moneda extranjera con coberturas de flujo de efectivo, las cuales son directamente registradas en el patrimonio hasta la disposicin de las mismas, momento en el cual se reconoce en el estado consolidado de resultados. Los activos y pasivos no monetarios determinados en moneda extranjera son trasladados a la moneda funcional al tipo de cambio prevaleciente a la fecha de la transaccin. (e) Inventarios Los inventarios se presentan al costo o al valor neto realizable, el menor; y se presentan netos de la estimacin por desvalorizacin. Los inventarios corresponden principalmente a equipos terminales y estn valuados al costo promedio. Los equipos terminales son registrados en los resultados cuando son entregados en venta a los clientes finales (activacin de seal) y se presentan en el rubro Inventarios del estado consolidado de resultados. Los inventarios en trnsito se presentan al costo especfico de adquisicin. La estimacin por desvalorizacin es determinada en funcin a un anlisis efectuado sobre las condiciones y la rotacin de los materiales y suministros, en el caso de los equipos averiados y aquellos que no tienen movimiento en el ltimo ao la estimacin equivale a su saldo en libros. La estimacin se registra con cargo a los resultados del ejercicio, en el cual se determina la necesidad de la misma. (f) Propiedades, planta y equipo El rubro propiedades, planta y equipo se presenta al costo, neto de la depreciacin acumulada y la prdida acumulada por deterioro en el valor de estos activos, ver acpite (n). El costo inicial de las propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisicin, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables, y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de funcionamiento.
15
El costo del activo incluye tambin el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar cualquier costo de desmantelamiento y retiro de equipamiento o de rehabilitacin del emplazamiento fsico donde se asienta, cuando constituyan obligaciones incurridas bajo determinadas condiciones. Para los componentes significativos de propiedades, planta y equipo que se deban reemplazar peridicamente, la Compaa y sus Subsidiarias reconocen tales componentes como activos individuales separados, con sus vidas tiles especficas y sus depreciaciones respectivas. Del mismo modo, cuando se efecta una inspeccin o reparacin de gran envergadura, su costo se reconoce como un reemplazo en el importe en libros de la planta y el equipo, si se cumplen los criterios para su reconocimiento. La depreciacin se calcula siguiendo el mtodo de lnea recta utilizando las siguientes vidas tiles estimadas:
Descripcin Aos
Edificios y otras construcciones Planta Equipos Vehculos Muebles y enseres
13, 15, 33 y 40 4 a 20 4, 5 y 10 5 10
Los terrenos no se deprecian. Los valores residuales, la vida til y el mtodo de depreciacin se revisan cada ao para asegurar que sean consistentes con el patrn previsto de beneficios econmicos de las partidas de propiedades, planta y equipo. Un componente de propiedades, planta y equipo o cualquier parte significativa del mismo reconocida inicialmente, se da de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios econmicos futuros por su uso o venta. Cualquier ganancia o prdida en el momento de dar de baja el activo (calculada como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta del activo y su importe en libros) se incluye en el estado consolidado de resultados cuando se da de baja el activo. Los desembolsos incurridos despus que un activo fijo ha sido puesto en uso se capitalizan como costo adicional de este activo cuando es probable que tales desembolsos resulten en beneficios econmicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para dicho activo. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del ejercicio en que son incurridos. Los costos de beneficios a los empleados que se relacionan directamente con la construccin de la planta son capitalizados como parte del costo de los activos, a travs del registro de un menor gasto en el estado consolidado de resultados, en el rubro Gastos de personal.
16
Las obras en curso se registran al costo, que incluye el costo de construccin, planta y equipo y otros costos directos; as como el costo de los materiales importantes directamente identificables con activos especficos. Las obras en curso no se deprecian hasta que los activos respectivos se terminen y estn en condiciones para su uso. (g) Costos de financiamiento Los costos de financiamiento atribuibles directamente a la adquisicin, construccin o produccin de un activo que presenta necesariamente un periodo considerable de preparacin para encontrarse disponible para uso o venta son capitalizados como parte del costo del respectivo activo. Todos los costos de financiamiento adicionales son reconocidos como gasto en el periodo en el que ocurren. Los costos de financiamiento estn conformados por los intereses y otros costos que la entidad incurre en vinculacin con los fondos financiados. Segn poltica de la Compaa y sus Subsidiarias, se considera activos calificados para efectos de capitalizacin de costos de financiamiento, aquellos cuyo periodo de preparacin excede de dieciocho meses. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa y sus Subsidiarias no mantienen activos en curso calificados para efectos de capitalizacin de costos de financiamiento. (h) Arrendamiento financiero La determinacin de si un contrato es o contiene un arrendamiento se basa en la sustancia del contrato; es decir, si el cumplimiento del contrato depende del uso de un activo especfico o si el contrato otorga un derecho para usar el activo. Los arrendamientos financieros, que efectiva y sustancialmente transfieren a la Compaa y sus Subsidiarias todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los bienes arrendados y/o cuyo plazo cubra la mayor parte de la vida econmica del activo, se contabilizan de manera similar a la adquisicin de un activo fijo, reconocindolo, al inicio de los respectivos contratos, registrando los correspondientes activos y pasivos por un importe igual al valor razonable de los activos en arrendamiento o, si es menor, al valor presente de los pagos mnimos del arrendamiento. Los costos directos iniciales se consideran como parte del activo. Los pagos de arrendamiento son distribuidos entre las cargas financieras y la reduccin del pasivo, de tal manera que una tasa de inters constante pueda ser obtenida para el saldo remanente del pasivo. La carga financiera se distribuye en los periodos de vigencia de los contratos de arrendamiento. Los activos arrendados capitalizados son depreciados de la forma que se explica en el acpite (f). La ganancia, si hubiere, en las transacciones financieras bajo contrato de leaseback, es diferida y se aplica a resultados, en los periodos de vigencia de los contratos. Los arrendamientos en los que el arrendador retiene efectiva y sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los bienes arrendados son clasificados como arrendamientos operativos. Los pagos de arrendamiento operativo son reconocidos como gastos en el estado consolidado de resultados en base a las condiciones del contrato.
17
(i)
Activos intangibles y concesiones administrativas Los activos intangibles se registran inicialmente al costo. Un activo se reconoce como intangible si es probable que fluyan a la Compaa y sus Subsidiarias los beneficios econmicos futuros atribuibles que generen, y su costo puede ser medido confiablemente. Despus del reconocimiento inicial, los activos intangibles se miden al costo menos la amortizacin acumulada y cualquier prdida acumulada por deterioro, ver acpite (n). Los activos intangibles se amortizan bajo el mtodo de lnea recta, sobre la base de las siguientes vidas tiles estimadas:
Descripcin Concesiones Software Cartera de clientes y otros Aos Segn el plazo de las concesiones 3a5 5 a 10
El periodo y el mtodo de amortizacin se revisan peridicamente. La cartera de clientes representa, principalmente, la asignacin del precio de compra imputable a clientes adquiridos en combinaciones de negocio, as como el valor de adquisicin de este tipo de activos cuando se trata de una adquisicin a terceros a ttulo oneroso. La amortizacin se realiza linealmente en el periodo estimado de permanencia del cliente. (j) Plusvala Representa el exceso del costo de adquisicin de empresas sobre la participacin de Telefnica del Per S.A.A. en el valor razonable de los respectivos activos netos adquiridos. La plusvala se presenta al costo menos las prdidas acumuladas por deterioro permanentes en su valor ver acpite (n), stas ltimas se determinan sobre la base de pruebas de deterioro (impairment) efectuadas por la Compaa y sus Subsidiarias durante el ltimo trimestre de cada ejercicio, para determinar si el valor en libros es totalmente recuperable. (k) Provisiones Se reconoce una provisin slo cuando la Compaa y sus Subsidiarias tienen una obligacin presente (legal o implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligacin y se puede estimar razonablemente su importe. Las provisiones se revisan en cada periodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del estado consolidado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla. Cuando la Compaa y sus Subsidiarias esperan que una parte o el total de la provisin sea recuperada, dichos recuperos son reconocidos como activos, siempre que se tenga la certeza del recupero. El importe provisionado es presentado en el estado consolidado de resultados neto de los recuperos.
18
Las contingencias posibles no se reconocen en los estados financieros consolidados. stas se revelan en notas a los estados financieros consolidados, excepto que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico sea remota. Una obligacin implcita se reconoce como consecuencia de una reestructuracin, slo cuando se tiene un plan formal y detallado para proceder a la misma. Este plan debe identificar, al menos, las actividades empresariales, o la parte de las mismas implicadas; las principales ubicaciones afectadas; la ubicacin, funcin y nmero aproximado de los empleados que sern indemnizados; los desembolsos que se llevarn a cabo; y las fechas en las que el plan ser implementado. Adicionalmente a lo detallado en el plan, debe haberse producido una expectativa vlida entre los afectados, ya sea por haber comenzado a implementar el plan o por haber anunciado sus principales caractersticas a los mismos. (l) Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos de la Compaa y sus Subsidiarias provienen principalmente de la prestacin de los siguientes servicios de telecomunicaciones: trfico, cuotas de conexin, cuotas peridicas por la utilizacin de la red, interconexin y alquiler de redes y equipos. Los productos y servicios pueden venderse de forma separada o bien de forma conjunta en paquetes comerciales. Los ingresos por trfico estn basados en la tarifa inicial de establecimiento de llamada, ms las tarifas por llamada, que varan en funcin del tiempo consumido por el usuario, la distancia de la llamada y el tipo de servicio. El trfico se registra como ingreso a medida que se consume. En el caso de prepago, el importe correspondiente al trfico pagado pendiente de consumir genera un ingreso diferido. Los ingresos por venta de bienes (equipos terminales), son reconocidos cuando la seal de los equipos es activada y se transfieren al cliente final. En el caso de ingresos por venta de multielementos (equipos terminales ms servicios), los ingresos se asignan en funcin al valor razonable de los componentes entregados. Las tarjetas prepago suelen tener periodos de caducidad de hasta doce meses, y cualquier ingreso diferido asociado al trfico prepagado se imputa directamente a resultados cuando la tarjeta expira, ya que a partir de ese momento la Compaa y sus Subsidiarias no tienen la obligacin de prestar el servicio. En caso de venta de trfico, as como de otros servicios, va una tarifa fija para un determinado periodo de tiempo (tarifa plana), el ingreso se reconoce de forma lineal en el periodo de tiempo cubierto por la tarifa pagada por el cliente. Los ingresos por las cuotas de conexin originadas cuando los clientes se conectan a la red de la Compaa y sus Subsidiarias se difieren e imputan a la cuenta de resultados a lo largo del periodo medio estimado de duracin de la relacin con el cliente, que vara dependiendo del tipo de servicio de que se trate.
19
Los ingresos por interconexin derivados de llamadas fijo-mvil, as como por otros servicios utilizados por los clientes, se reconocen en el periodo en que stos realizan dichas llamadas. Las ofertas de paquetes comerciales que combinan distintos elementos, en las actividades de telefona fija, internet y televisin pagada, son analizadas para determinar si es necesario separar los distintos elementos identificados, aplicando en cada caso el criterio de reconocimiento de ingresos apropiado. El ingreso total por el paquete se distribuye entre sus elementos identificados en funcin de los respectivos valores razonables (es decir, el valor razonable de cada componente individual, en relacin con el valor razonable total del paquete). Los otros ingresos, costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que se realizan, y se registran en los periodos con los cuales se relacionan. (m) Impuesto a las ganancias y participacin de los trabajadores Impuesto a las ganancias y participacin de los trabajadores corrientes El activo o pasivo por impuesto a las ganancias corriente es medido como el importe esperado que sea recuperado de o pagado a las autoridades tributarias. El impuesto a las ganancias es calculado sobre la base de la informacin financiera separada de la Compaa y sus Subsidiarias. De acuerdo con las normas legales, la participacin de los trabajadores es calculada sobre la misma base que la usada para calcular el impuesto a las ganancias corriente. La tasa del impuesto a las ganancias aplicable a la Compaa y sus Subsidiarias es de 30 por ciento, y el porcentaje de participacin de los trabajadores aplicable a la Compaa y sus Subsidiarias es principalmente de 10 por ciento. Impuesto a las ganancias diferido El impuesto a las ganancias diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se esperan aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medicin de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que la Compaa y sus Subsidiarias esperan recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos a la fecha del estado consolidado de situacin financiera. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del estado consolidado de situacin financiera, la Compaa y sus Subsidiarias evalan los activos diferidos no reconocidos, as como el saldo contable de los reconocidos. (n) Deterioro de activos de larga duracin El valor neto en libros de las propiedades, planta y equipo y activos intangibles de vida finita son revisados para determinar si no existe un deterioro, en cada ejercicio la Compaa y sus Subsidiarias evalan la existencia de indicios de posible deterioro de valor de los activos no corrientes. Si existen tales indicios, la Compaa y sus Subsidiarias estiman el valor recuperable del activo, siendo ste el mayor entre valor razonable, menos los costos de venta, y el valor en
20
uso. Dicho valor en uso se determina mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros estimados. Cuando el valor recuperable de un activo est por debajo de su valor neto contable, se considera que existe deterioro del valor. La evaluacin del deterioro de la plusvala se efecta al final de cada periodo. El deterioro se determina mediante la evaluacin del valor recuperable; considerando, que cuando este es menor que su valor contable, se reconoce una prdida por deterioro. Las prdidas por deterioro relacionadas con la plusvala no pueden ser revertidas en periodos futuros. Las tasas de descuento son ajustadas por el riesgo pas y riesgo negocio correspondiente. As en los ejercicios 2012 y 2011 las tasas utilizadas fueron de 8.24 por ciento y 9.97 por ciento, respectivamente. El valor recuperable de un activo se define como el mayor importe entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo netos estimados del uso continuo de un activo y de su disposicin al final de su vida til. Al determinar el valor en uso, los flujos futuros de efectivo netos, se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja la evaluacin de las condiciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos especficos del activo. Cuando tienen lugar nuevos eventos, o cambios en circunstancias ya existentes, que evidencien que una prdida por deterioro registrada en un periodo anterior pudiera haber desaparecido o haberse reducido, la Compaa y sus Subsidiarias realizan una nueva estimacin de la rentabilidad del activo correspondiente; esta evaluacin se realiza en cada ejercicio. Las prdidas por deterioro previamente reconocidas son reversadas slo si se ha producido un cambio en los estimados usados para determinar el importe recuperable del activo desde la fecha en que se reconoci por ltima vez la prdida por deterioro. Si ste es el caso, el valor en libros del activo es aumentado a su importe recuperable. Dicho importe aumentado no puede exceder el valor en libros que se habra determinado, neto de la depreciacin, si no se hubiera reconocido una prdida por deterioro para el activo en aos anteriores. Dicha reversin es reconocida en resultados del ejercicio. Luego de efectuada la reversin, el cargo por depreciacin es ajustado en periodos futuros distribuyendo el valor en libros del activo a lo largo de su vida til remanente. (o) Efectivo y equivalentes de efectivo Para fines del estado consolidado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo corresponden a caja, cuentas corrientes y depsitos con menos de tres meses de vencimiento desde la fecha de apertura, todas ellas registradas en el estado consolidado de situacin financiera. Dichas cuentas no estn sujetas a un riesgo significativo de cambios en su valor. (p) Utilidad por accin La utilidad por accin, bsica y diluida, ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en circulacin a la fecha del estado consolidado de situacin financiera.
21
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa y sus Subsidiarias no mantienen instrumentos financieros que produzcan efectos dilutivos, por lo que la utilidad por accin bsica y diluida es la misma. (q) Segmentos de negocio Un segmento de negocio es un grupo de activos y operaciones que proveen bienes o servicios, y que est sujeto a riesgos y retornos significativos distintos a los riesgos y retornos de otros segmentos de negocios. Un segmento geogrfico se caracteriza por proveer bienes o servicios dentro de un ambiente econmico particular que est sujeto a riesgos y retornos diferentes de aquellos segmentos que operan en otros ambientes econmicos. Para propsitos de gestin, la Compaa y sus Subsidiarias estn organizadas en seis unidades de negocio (telefona fija, telefona mvil, larga distancia, banda ancha-internet, televisin pagada y otros servicios). Dichas divisiones son la base sobre la que la Compaa y sus Subsidiarias reportan su informacin primaria de segmentos. La informacin financiera en los segmentos de negocios se presenta en la nota 26. (r) Subvenciones gubernamentales Las subvenciones gubernamentales son financiamientos no reembolsables procedentes del sector pblico en forma de transferencias de recursos, a cambio del cumplimiento futuro o pasado de ciertas condiciones relativas a las actividades de operacin con impacto social. Las subvenciones gubernamentales se reconocen cuando existe una seguridad razonable de que la Compaa y sus Subsidiarias cumplirn las condiciones para su disfrute y recibir las subvenciones. Estas subvenciones se registran como ingresos de los periodos necesarios para relacionarlos con los costos a los que van destinadas, de una forma sistemtica. La parte pendiente de imputar a resultados se mantiene como un pas ivo en el rubro Ingresos diferidos hasta su imputacin a resultados. En el caso de los bienes adquiridos como parte del proyecto respectivo, stos forman parte del activo fijo de la Compaa y sus Subsidiarias y se deprecian de manera consistente con la poltica establecida para los otros activos similares. (s) Transacciones de pagos basados en acciones Los empleados de la Compaa y sus Subsidiarias reciben parte de su remuneracin bajo planes de pagos basados en acciones, en virtud de los cuales dichos empleados prestan servicios y reciben como contraprestacin instrumentos de patrimonio. En las situaciones en las que los instrumentos de patrimonio se emiten y algunos o todos los bienes o servicios recibidos por la entidad como contraprestacin no se pueden identificar especficamente, los bienes o servicios no identificados recibidos (o que sern recibidos) se miden como la diferencia entre el valor razonable de la transaccin de pago basado en acciones y el valor razonable de cualquier bien o servicio identificable recibido a la fecha de concesin. Este importe luego se capitaliza o imputa a gastos, segn corresponda. (t) Estados financieros consolidados comparativos Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 son comparativos.
22
(u)
Eventos posteriores Los eventos posteriores al cierre del periodo que proveen informacin adicional sobre la Compaa y sus Subsidiarias a la fecha del estado consolidado de situacin financiera (eventos de ajuste) son incluidos en los estados financieros consolidados. Los eventos posteriores importantes que no son eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros consolidados.
3.4
Primera aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) Como parte del proceso de adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) en el Per, el 14 de octubre de 2010, a travs de la Resolucin N102-2010-EF/94.01.1, la Superintendencia de Mercado de Valores (en adelante la SMV) requiri a las sociedades annimas inscritas en el Registro Pblico de Mercado de Valores y supervisadas por la SMV adopten las NIIF a partir del ao terminado el 31 de diciembre de 2011. A fin de cumplir con la legislacin peruana, la Compaa y sus Subsidiarias adoptaron las NIIF en el ao terminado el 31 de diciembre de 2011. Las normas son aplicadas retrospectivamente en la fecha de transicin y se registran todos los ajustes a los activos y pasivos mantenidos bajo los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en el Per contra el rubro Resultados acumulados, menos ciertas exenciones de la norma. Hasta el ao terminado el 31 de diciembre de 2010, la Compaa y sus Subsidiarias prepararon sus estados financieros consolidados de acuerdo con los PCGA. Los estados financieros consolidados por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011 son los primeros estados financieros consolidados que la Compaa y sus Subsidiarias prepararon de acuerdo con las NIIF. En la preparacin de estos estados financieros consolidados bajo NIIF la Compaa y sus Subsidiarias consideraron como la fecha de transicin el 1 de enero de 2010 y, en consecuencia, ajustaron la informacin de dicho ao de acuerdo con las NIIF. La exencin sealada en la NIIF 1 que la Compaa y sus Subsidiarias decidieron aplicar en su proceso de adopcin de las NIIF es la siguiente: (i) Medicin de las propiedades, planta y equipo: la Compaa y sus Subsidiarias tomaron la exencin indicada en los prrafos D16(b) y D6 de la NIIF 1, utilizando el costo depreciado segn las NIIF y ajustado por inflacin al 31 de diciembre de 2004, el cual es similar a su valor razonable. Las notas explicativas brindan una descripcin detallada de las principales diferencias entre los PCGA y las NIIF aplicadas por la Compaa y sus Subsidiarias y el impacto sobre el patrimonio consolidado al 31 de diciembre de 2010, ver las notas 3.4.1 y 3.4.2.
23
3.4.1 Reconciliacin del estado consolidado de cambios en el patrimonio La reconciliacin entre el estado consolidado de cambios en el patrimonio bajo los PCGA Per y las NIIF al 31 de diciembre de 2010 se detalla a continuacin:
Nota
Patrimonio S/.(000)
Patrimonio de acuerdo a PCGA Per al 31 de diciembre de 2010 Efecto en el Patrimonio por el ajuste en: Plan de pagos basados en acciones Patrimonio de acuerdo a NIIF al 31 de diciembre de 2010 3.4.2(a) 14,675 __________ 3,572,250 __________ 3,557,575
3.4.2 Notas a la reconciliacin del estado consolidado de cambios en el patrimonio Saldos iniciales Los saldos iniciales se derivan de los estados financieros consolidados de acuerdo con los PCGA, que comprenden las NIIF, oficializadas a travs de resoluciones emitidas a la fecha de emisin de los estados financieros consolidados por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC). Las NIIF incorporan las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y los pronunciamientos de los respectivos Comits de Interpretaciones (SIC y CINIIF). Ajustes La adopcin de las NIIF requiri ajustes a los saldos existentes en los estados financieros consolidados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Per. El ajuste ms importante fue: (a) Pagos basados en acciones La Compaa y sus Subsidiarias mantienen un plan de pago en acciones el cual inicialmente fue presentado en el rubro Otras cuentas por pagar y provisiones del estado consolidado de situacin financiera. Bajo el marco de la NIIF 2 Pago basado en acciones, el beneficio de pago que sea liquidado slo con la entrega de acciones y no en efectivo; debe ser reconocido en los estados financieros consolidados de la Compaa y sus Subsidiarias, como un pago basado en acciones, con efecto en Otras reservas de capital. Como resultado del ajuste de transicin de las NIIF se registr una disminucin del rubro Otras cuentas por pagar y provisiones de S/.14,675,000 con abono a Otras reservas de capital al 31 de diciembre de 2010.
24
4.
Nuevas Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) emitidas pero no efectivas a la fecha de los estados financieros consolidados A continuacin se enumeran las normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas y cuya vigencia son posteriores al 31 de diciembre de 2012. El detalle de Normas e Interpretaciones emitidas de acuerdo a su vigencia es como sigue: NIC 1 Presentacin de los Elementos de Otros Resultados Integrales Modificaciones a la NIC 1, efectiva para periodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013. NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin Compensacin de activos y pasivos financieros (modificacin), efectiva para los periodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2014. NIC 19 Beneficios a los empleados (modificada), efectiva para periodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013. NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (revisada), efectiva para periodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013. NIIF 7 "Instrumentos financieros: Revelaciones Compensacin de activos y pasivos financieros (modificacin)", efectiva para periodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013. NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificacin y Medicin", efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2015. NIIF 10 "Estados financieros consolidados", efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013. NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013. NIIF 12 "Divulgacin de Intereses en otras entidades", efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013. NIIF 13 "Medicin del valor razonable", efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013. Mejoras a las NIIF (emitidas en mayo de 2012)
El IASB public un adelanto de las modificaciones y mejoras a las NIIF. Las modificaciones an no han sido adoptadas debido a que su fecha de vigencia comienza en periodos en o despus del 1 enero de 2013.
25
5.
Efectivo y equivalentes de efectivo (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 S/.(000) Fondos fijos Cuentas corrientes y de ahorro (b) Depsitos a plazo (c) Fondo fideicometido (d) 424 86,697 552,721 44,627 _________ 2011 S/.(000) 2,171 66,303 522,097 37,912 _________
684,469 _________
628,483 _________
(b)
Las cuentas corrientes y de ahorro se mantienen en bancos locales y del exterior y estn denominadas en nuevos soles y dlares estadounidenses. Las cuentas de ahorro son remuneradas a tasas vigentes en el mercado respectivo.
(c)
Los depsitos a plazo tienen vencimientos originales menores a 90 das y pueden ser renovados a su vencimiento. Al 31 de diciembre de 2012, comprenden depsitos mantenidos en el BBVA Banco Continental por S/.280,000,000 y US$500,000, Banco de Crdito del Per por S/.64,000,000, Scotiabank Per por S/.97,719,000 y US$6,681,000, Banco Santander Central Hispano por S/.32,700,000 y Banco HSBC por S/.60,000,000 (BBVA Banco Continental por S/.411,100,000 y US$ 1,000,000, Banco de Crdito del Per por S/.53,000,000, en el Scotiabank Per por S/.25,780,000 y US$ 5,360,000 y Banco Santander Central Hispano por S/.15,000,000 al 31 de diciembre de 2011). Los depsitos a plazo son remunerados a tasas vigentes en el mercado.
(d)
Comprende los fondos del patrimonio fideicometido administrado por La Fiduciaria S.A. (con intervencin del Banco de Crdito del Per), el cual consolida los derechos de cobro y los flujos dinerarios de tal forma que la Compaa pueda realizar una mejor gestin y atencin de los pagos directos que sean necesarios para la operacin normal de sus negocios. Los fondos que conforman el patrimonio fideicometido provienen de las cuentas mantenidas en el Banco de Crdito del Per denominadas: (i) desembolsos BCP, donde se reciben los financiamientos provenientes del Banco de Crdito del Per, (ii) recolectoras convalidacin, donde se reciben los pagos de los clientes cedidos al patrimonio fideicometido y (iii) cuentas pagadoras, donde se efectan los pagos a los proveedores. Los fondos de las cuentas pagadoras tambin pueden ser utilizados para adquirir inversiones elegibles (instrumentos financieros, transacciones derivadas o de cambio) o pueden ser mantenidos en efectivo.
(e)
No existen restricciones sobre los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
26
6.
Cuentas por cobrar comerciales, neto (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 S/.(000) 2011 S/.(000)
Telefona fija y pblica Telefona mvil Datos y tecnologa de la informacin Televisin pagada Relacionadas, nota 17(d) Distribuidores, agencias y grandes superficies Interconexin Corresponsalas del exterior Otros
1,701,588 474,265 302,197 277,441 177,693 166,661 67,979 17,276 90,695 ___________ 3,275,795
1,691,242 436,903 234,790 266,568 223,655 117,717 127,912 35,047 84,397 ___________ 3,218,231 (2,078,206) ___________
Menos Estimacin para cuentas de cobranza dudosa (d)
(2,249,671) ___________
1,026,124 ___________
1,140,025 ___________
(b)
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el anticuamiento del saldo de cuentas por cobrar comerciales es como sigue:
No deteriorado S/.(000) Al 31 de diciembre de 2012 No vencido Vencido - Hasta 1 mes - De 1 a 3 meses - De 3 a 6 meses - De 6 a 12 meses - Ms de 12 meses Total Al 31 de diciembre de 2011 No vencido Vencido - Hasta 1 mes - De 1 a 3 meses - De 3 a 6 meses - De 6 a 12 meses - Ms de 12 meses Total 193,036 167,532 17,486 __________ 1,140,025 __________ 139,138 196,711 1,742,357 __________ 2,078,206 __________ 193,036 167,532 156,624 196,711 1,742,357 __________ 3,218,231 __________ 761,971 761,971 251,759 144,335 32,537 7,586 __________ 1,026,124 __________ 311 566 62,156 120,532 2,065,583 __________ 2,249,671 __________ 252,070 144,901 94,693 128,118 2,065,583 __________ 3,275,795 __________ 589,907 523 590,430 Deteriorado S/.(000) Total S/.(000)
27
(c)
Las cuentas por cobrar comerciales, neto tienen vencimiento corriente y generan intereses despus de su vencimiento. Los conceptos de telefona fija y pblica, televisin pagada, por abonados de telefona mvil, distribuidores, agencias y grandes superficies son facturados en nuevos soles, mientras que las cuentas por cobrar por datos y tecnologa de la informacin, interconexin y corresponsalas del exterior se facturan en dlares estadounidenses. Las otras cuentas por cobrar se facturan principalmente en dlares estadounidenses. Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa y sus Subsidiarias tienen aproximadamente 2,537,000 lneas de telefona fija y telefona pblica en servicio (2,392,000 al 31 de diciembre de 2011), y 3,635,000 lneas de telefona mvil postpago (2,912,000 al 31 de diciembre de 2011). Asimismo, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa y sus Subsidiarias cuentan con aproximadamente 1,279,000 y 1,088,000 clientes de banda ancha, respectivamente (Speedy y Cablenet) en servicio y con aproximadamente 902,000 y 798,000 clientes de televisin pagada, respectivamente.
(d)
El movimiento de la estimacin para cuentas de cobranza dudosa al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, es como sigue:
2012 S/.(000) Saldo inicial Dotacin del ejercicio, nota 20(a) y (b) Otros Ganancia por diferencia de cambio 2,078,206 197,967 (3,204) (23,298) __________ 2011 S/.(000) 1,878,478 219,558 (1,380) (18,450) __________
Saldo final
2,249,671 __________
2,078,206 __________
En opinin de la Gerencia, la estimacin para cuentas de cobranza dudosa es suficiente para cubrir el riesgo de crdito de estas cuentas a la fecha del estado consolidado de situacin financiera.
28
7.
Otras cuentas por cobrar, neto (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 S/.(000) Derechos de cobro (b) Derechos de cobro por ejecuciones coactivas (c) Subvenciones por cobrar (d) Prstamos al personal, nota 17(f) Proyectos de desarrollo (e) Otros Total Menos Porcin no corriente (b) y (d) Porcin corriente Menos Estimacin para cuentas de cobranza dudosa (g) (149,127) _________ (146,493) _________ 230,658 137,335 40,144 19,189 44,655 _________ 471,981 (254,830) _________ 217,151 2011 S/.(000) 268,504 137,208 63,314 16,129 8,091 88,957 _________ 582,203 (303,258) _________ 278,945
Otras cuentas por cobrar, neto
68,024 _________
132,452 _________
(b)
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los derechos de cobro corresponden principalmente a entregas en efectivo efectuadas a la Administracin Tributaria por aproximadamente S/.229,617,000 y S/.264,548,000, respectivamente; que, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales, sern recuperados cuando se resuelvan principalmente los reclamos interpuestos en relacin a las acotaciones recibidas por la revisin del impuesto a las ganancias e impuesto general a las ventas de los aos 2000 a 2003, ver nota 25.
(c)
Los derechos de cobro por ejecuciones coactivas corresponden, principalmente, a embargos sin sentencia judicial efectuados por diversas municipalidades a nivel nacional que reclaman el pago de licencias y multas por la instalacin de planta externa sin autorizacin municipal. En la mayor parte de estos procedimientos administrativos se iniciaron procesos de cobranza coactiva a la Compaa y sus Subsidiarias antes de que exista un pronunciamiento judicial firme y definitivo. Los asesores legales internos de la Compaa y sus Subsidiarias estiman que estos casos han sido iniciados ilegalmente, vulnerando el derecho de defensa de la Compaa y sus Subsidiarias, o sin sustento legal alguno. En este sentido, diversas instancias judiciales han declarado ilegales algunas de las cobranzas coactivas efectuadas. La Gerencia contina con la interposicin de las acciones legales y estima que los embargos efectuados sern declarados ilegales. En todos aquellos casos en los que se obtiene resultados judiciales favorables definitivos, la Compaa y sus Subsidiarias inician las acciones legales necesarias correspondientes para recuperar lo cobrado ilegalmente por los municipios. Asimismo, sobre la base de un estudio de cobrabilidad efectuado por la Gerencia, se constituyen las estimaciones de cobranza dudosa respectivas.
29
(d)
Las cuentas por cobrar por subvenciones comprenden: Proyecto BAS, corresponden al contrato suscrito el 27 de febrero de 2009 entre la Compaa y el Estado Peruano (representado por el Fondo de Inversiones en Telecomunicaciones FITEL), para el financiamiento no reembolsable del Proyecto Banda Ancha para localidades Aisladas (BAS). Proyecto Selva, corresponden al contrato suscrito el 18 de febrero de 2011 entre Mviles y el Estado Peruano (representado por el Fondo de Inversiones en Telecomunicaciones FITEL), para el financiamiento no reembolsable del Proyecto Integracin de las reas rurales y lugares de preferente inters social a la red del servicio mvil Selva. La obligacin que tiene la Compaa es de utilizar dicho financiamiento por su cuenta y riesgo para el diseo, adquisicin de equipos, instalacin, puesta en servicio, operacin y mantenimiento del sistema que permitir prestar los servicios pblicos de telecomunicaciones en localidades beneficiarias, cumpliendo las condiciones previstas en las especificaciones tcnicas presentadas en el contrato de financiamiento.
Proyecto Periodo de inversin Periodo de operacin Fin del contrato BAS 19 meses 48 meses Selva 12 meses 50 meses
Continuar con las obligaciones estipuladas en sus respectivos contratos de concesin.
Monto
US$48,849,000 30 % US$14,655,000
US$14,718,000 60 % US$8,831,000
1er desembolso 2do desembolso 3er al 10mo desembolso
30 % US$14,655,000
20% US$2,944,000
5% semestral
2.5% semestral
De acuerdo con la prctica contable de la Compaa y sus Subsidiarias, descrita en la nota 3.3(r), tanto el desembolso recibido como los pagos pendientes de recibir se presentan en el rubro de Ingresos diferidos en el estado consolidado de situacin financiera, ver nota 16. La Compaa y sus Subsidiarias vienen cobrando las cuotas dentro del cronograma. (e) En setiembre 2012, se cobr el saldo de proyectos de desarrollo que inclua principalmente el acuerdo suscrito en el ao 2010 con una entidad financiera local para realizar transacciones comerciales destinadas a otorgar un programa de beneficios a los clientes de Mviles. (f) Las otras cuentas por cobrar estn denominadas en moneda nacional y extranjera, no generan intereses y principalmente son de vencimiento corriente.
30
(g)
La estimacin para cuentas de cobranza dudosa por el ao terminado al 31 de diciembre de 2012 ascendi a S/.757,000 y al 31 de diciembre de 2011 no present movimientos significativos. En opinin de la Gerencia, la estimacin para cuentas de cobranza dudosa, cubre adecuadamente el riesgo crdito estimado de prdida por este concepto a la fecha del estado consolidado de situacin financiera.
8.
Inventarios, neto (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 S/.(000) Mercaderas Existencias por recibir 282,030 48,825 _________ 330,855 Menos - Estimacin por desvalorizacin de inventarios (c) (48,259) _________ 2011 S/.(000) 372,908 18,984 _________ 391,892 (50,378) _________
282,596 _________
341,514 _________
(b)
El costo de los inventarios vendidos durante el periodo culminado el 31 de diciembre de 2012 fue de aproximadamente de S/.937,125,000 (S/.992,767,000 en el ejercicio de 2011) y se presenta en el rubro Inventarios en el estado consolidado de resultados.
(c)
El movimiento de la estimacin por desvalorizacin de inventarios al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, es como sigue:
2012 S/.(000) Saldo Inicial Menos Recupero de desvalorizacin de inventarios, nota 20(a) y (b) Saldo final (2,119) _________ 48,259 _________ (5,707) _________ 50,378 _________ 50,378 2011 S/.(000) 56,085
En opinin de la Gerencia, el saldo de la estimacin por desvalorizacin de inventarios, cubre adecuadamente el riesgo estimado de prdida por este concepto a las fechas del estado consolidado de situacin financiera.
31
9.
Otros activos no financieros (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 S/.(000) Pagos anticipados por derecho de acceso (b) Costos de equipos pendientes de activacin, neto (c) Alquileres pagados por anticipado Publicidad pagada por anticipado Seguros pagados por anticipado Otros Total Menos - Porcin no corriente (b) 140,876 20,531 17,057 7,954 4,429 35,351 _________ 226,198 (125,338) _________ 2011 S/.(000) 119,785 12,046 9,546 2,508 3,699 51,525 _________ 199,109 (109,172) _________
Porcin corriente
100,860 _________
89,937 _________
(b)
Incluye los derechos de acceso de transmisin submarina internacional, el derecho del negocio de alquiler de circuitos para transmisin de larga distancia y el derecho de usufructo de la fibra ptica.
(c)
El costo de los equipos terminales pendientes de activacin, neto corresponde tanto al costo de terminales como al ingreso, diferidos en las ventas bajo concesin, hasta que la seal de los respectivos equipos terminales sea activada al momento de su venta a un cliente final, segn se explica en las notas 3.3(e) y (l).
32
10.
Propiedades, planta y equipo, neto (a) A continuacin se detalla el movimiento y la composicin del rubro a la fecha del estado consolidado de situacin financiera:
Obras en curso y unidades por recibir (e) S/.(000)
Terrenos S/.(000) Costo Saldos iniciales Adiciones Transferencias Transferencia a activos intangibles, nota 11(a) Retiros y ventas Bajas de sociedades Otros Saldos finales 144,875 (9,172) _________ 135,703 _________
Edificios y otras construcciones S/.(000)
Planta S/.(000)
Equipo S/.(000)
Vehculos S/.(000)
Muebles y enseres S/.(000)
Total 2012 S/.(000)
Total 2011 S/.(000)
1,352,384 85,087 (70,545) (378) __________ 1,366,548 __________
18,306,398 10,295 1,335,349 (203,898) (265) ___________ 19,447,879 ___________
948,877 96 33,143 (2) (352) _________ 981,762 _________
121,996 (115,529) _________ 6,467 _________
102,229 4 3,592 (175) (266) _________ 105,384 _________
954,405 1,248,424 (1,457,171) (103,373) (265) _________ 642,020 _________
21,931,164 1,258,819 (103,373) (399,586) (1,261) ___________ 22,685,763 ___________
21,002,228 1,165,648 (97,136) (139,901) 325 ___________ 21,931,164 ___________
Depreciacin acumulada Saldos iniciales Depreciacin del periodo Retiros y ventas Baja de sociedades Otros Saldos finales _________ _________ 717,597 71,819 (28,479) (50) _________ 760,887 _________ 14,797,041 902,543 (199,583) (18) ___________ 15,499,983 ___________ 855,807 33,694 (15) _________ 889,486 _________ 121,960 31 (115,529) _________ 6,462 _________ 89,271 2,638 (175) (15) _________ 91,719 _________ _________ _________ 16,581,676 1,010,725 (343,766) (98) ___________ 17,248,537 ___________ 15,661,025 1,053,952 (133,365) 64 ___________ 16,581,676 ___________
Total valor neto en libros
135,703 _________
605,661 _________
3,947,896 ___________
92,276 _________
5 _________
13,665 _________
642,020 _________
5,437,226 ___________
5,349,488 ___________
33
(b)
Al 31 de diciembre de 2011, el rubro planta inclua activos adquiridos a travs de contratos de arrendamiento financiero pendiente de pago, ver nota 13.2(d). Los valores netos en libros de los activos que se encontraban en garanta a travs de estos contratos, son los siguientes:
2012 S/.(000) Planta __________ 2011 S/.(000) 59,322 __________
__________
59,322 __________
(c)
La Gerencia ha realizado proyecciones de los resultados esperados para los prximos aos, segn poltica descrita en la nota 3.3(n). Sobre la base de dicha informacin, la Gerencia ha estimado que los valores recuperables de propiedades, planta y equipo son mayores que sus valores en libros; por lo que no es necesario constituir ninguna prdida por deterioro por estos activos a la fecha del estado consolidado de situacin financiera.
(d)
En el 2012, la Compaa y su Subsidiaria Mviles firmaron contratos marcos mediante el cual transfirieron la propiedad de ciertas torres a un tercero por un importe de S/.140,528,000, de los cuales registr un ingreso diferido por un importe ascendente a S/.3,203,000 de acuerdo con las condiciones del contrato. Asimismo, simultneamente se firmaron contratos de concesin de usos y usufructo, de esta manera la Compaa y sus Subsidiarias tienen el derecho de usar y disfrutar parcialmente de los espacios en dichas torres. En el 2010, la Compaa firm un contrato marco de compra venta de torres, mediante el cual transfiri la propiedad de ciertas torres a un tercero por un importe de S/.197,952,000, de los cuales registr un ingreso diferido por un importe ascendente a S/.10,117,000, el cual fue reconocido como ingreso en el 2011 de acuerdo con las condiciones del contrato. Asimismo, simultneamente se firmaron contratos de cesin de usos y usufructo, de esta manera la Compaa tiene el derecho de usar y disfrutar parcialmente de los espacios en dichas torres.
(e)
Las obras en curso estn conformadas, principalmente, por construccin de planta telefnica y de transmisin de datos, as como proyectos para la ampliacin de cobertura y mejora en la calidad de recepcin de la seal de telefona mvil y la implementacin de la red UMTS. Asimismo, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, incluye materiales por S/.43,309,000 y S/.58,537,000, respectivamente, ver nota 3.3(f).
34
11.
Activos Intangibles distintos de la plusvala, neto (a) A continuacin se presenta el movimiento y la composicin del rubro a la fecha del estado consolidado de situacin financiera:
Concesiones administrativas (b) S/.(000) Costo Saldos iniciales Adiciones Transferencia de obras en curso, nota 10(a) Retiros y ventas Otros Saldos finales 6,500,496 __________ 6,500,496 __________ 1,265,050 215 103,373 (40) __________ 1,368,598 __________ 367,981 _________ 367,981 _________ 8,133,527 215 103,373 (40) __________ 8,237,075 __________ 8,036,844 24 97,136 (152) (325) __________ 8,133,527 __________ Cartera de clientes y otros S/.(000) Total 2012 S/.(000) Total 2011 S/.(000)
Software (c) S/.(000)
Amortizacin acumulada Saldos iniciales Amortizacin del periodo Retiros y ventas Otros Saldos finales 5,127,692 112,561 __________ 5,240,253 __________ 1,072,578 129,128 (84) __________ 1,201,622 __________ 328,458 38,517 2 _________ 366,977 _________ 6,528,728 280,206 (82) __________ 6,808,852 __________ 6,195,394 333,547 (141) (72) __________ 6,528,728 __________
Total valor neto en libros
1,260,243 __________
166,976 __________
1,004 _________
1,428,223 __________
1,604,799 __________
35
(b)
Las concesiones corresponden principalmente a los siguientes conceptos: La concesin administrativa de Telefnica del Per S.A.A. se determin por la diferencia entre el costo de adquisicin de las acciones de la Compaa sobre el valor razonable de los respectivos activos netos adquiridos por el Grupo Telefnica en el ao 1994, y se presenta al costo menos su amortizacin acumulada. Este activo fue registrado originalmente por Telefnica Per Holding S.A.C. y se incorpor a la Compaa a travs de la fusin realizada en el ao 2006.
-
El mayor valor razonable de las concesiones de Telefnica Mviles S.A., que se determin como parte del proceso de valorizacin efectuado por una entidad independiente, sobre el mayor valor pagado en la adquisicin del 17.44 por ciento de las acciones de Telefnica Mviles Per Holding S.A.A. en diciembre de 2007. Al 31 de diciembre de 2012 dicho mayor valor se encuentra totalmente amortizado y al 31 de diciembre de 2011 ascenda a un valor neto de amortizacin de S/.24,150,000.
Los montos pagados por Telefnica Mviles S.A. por la concesin que perteneca a Empresa Difusora Radio Tele S.A.C. y por la Banda de 25 Mhz. correspondiente a la Banda de 1,900 Mhz., cuyos costos netos de amortizacin al 31 de diciembre 2012 y de 2011, ascienden a S/.34,193,000 y S/.40,410,000, respectivamente.
(c)
El software incluye las aplicaciones financieras y contables basadas en el sistema SAP, as como las licencias de software de las plataformas que soportan los sistemas comerciales.
(d)
La Gerencia ha realizado proyecciones de los resultados esperados para los prximos aos, segn poltica descrita en la nota 3.3(n). Sobre la base de dicha informacin, la Gerencia ha estimado que los valores recuperables de activos intangibles son mayores que sus valores en libros; por lo que no es necesario constituir ninguna prdida por deterioro por estos activos a la fecha del estado consolidado de situacin financiera.
12.
Plusvala (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 S/.(000) Telefnica Mviles Per Holding S.A.A. Telefnica Empresas Per S.A.A. Star Global Com S.A.C. Telefnica Multimedia S.A.C. 1,100,034 90,783 24,223 9,339 __________ 2011 S/.(000) 1,100,034 90,783 24,223 9,339 __________
Total valor en libros
1,224,379 __________
1,224,379 __________
36
(b)
La plusvala representa el exceso del costo de adquisicin del 17.44 por ciento de acciones de Telefnica Mviles Per Holding S.A.A. y del ntegro de Telefnica Empresas Per S.A.A., as como de las Subsidiarias Star Global Com S.A.C. y Telefnica Multimedia S.A.C., sobre la participacin de la Compaa en el valor razonable de los respectivos activos netos adquiridos.
(c)
La Gerencia ha realizado proyecciones de los resultados esperados para los prximos aos, segn la poltica descrita en la nota 3.3(n). Sobre la base de dicha informacin, la Gerencia ha estimado que los valores recuperables de la plusvala son mayores a sus valores en libros; por lo que no es necesario registrar ninguna prdida por deterioro por estos activos a la fecha del estado consolidado de situacin financiera.
37
13.
Otros pasivos financieros A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 ___________________________________________________ Porcin corriente S/.(000) Bonos (13.1) Deuda a largo plazo (13.2) Deudas con entidades bancarias (13.3) Papeles comerciales (13.4) 371,157 71,998 40,803 81,102 _________ Porcin no corriente S/.(000) 1,809,248 524,929 _________ Total S/.(000) 2,180,405 596,927 40,803 81,102 __________ 2011 ____________________________________________________ Porcin corriente S/.(000) 374,592 224,291 243,411 33,948 _________ Porcin no corriente S/.(000) 2,079,859 725,627 _________ Total S/.(000) 2,454,451 949,918 243,411 33,948 __________
565,060 _________
2,334,177 _________
2,899,237 __________
876,242 _________
2,805,486 __________
3,681,728 __________
38

13.1 Bonos (a) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las siguientes emisiones de bonos se mantienen vigentes:
Fecha de Programa Telefnica del Per S.A.A. Cuarto Cuarto Cuarto Cuarto (*) Cuarto Cuarto Cuarto (*) Cuarto (*) Cuarto (*) Cuarto (*) Cuarto (*) Cuarto (*) Cuarto Cuarto Cuarto Cuarto Cuarto Quinto Quinto Quinto (*) Quinto Quinto Quinto Quinto Quinto Senior Notes (g) Telefnica Mviles S.A. Primer Primer Primer Primer Primer Segundo Segundo Segundo Segundo Segundo Segundo Derivados financieros, neto Total Menos Porcin corriente Porcin no corriente (*) (**) Tasa de inters anual con valor de actualizacin constante. El monto autorizado es nico para las series (A, B C) de una misma emisin. 3ra. A 3ra. B 16ta. A 18ava. A 18ava. B 3ra. A 9na. A 9na. B 11ra. A 11ra. B 27ma. A Febrero, 2013 Marzo, 2013 Enero,2013 Setiembre, 2014 Octubre, 2014 Junio, 2013 Setiembre, 2016 Octubre, 2016 Junio, 2017 Marzo,2018 Agosto de 2019 S/.125,000 (*) S/.120,000 S/.120,000 (*) S/.200,000 S/.200,000 (*) S/.200,000 (*) S/.200,000 S/.35,000 S/.20,000 S/.23,130 S/.40,000 S/.61,740 S/.26,000 S/.60,000 S/.50,000 S/.70,000 S/.60,000 S/.50,000 35,918 20,461 23,955 40,667 62,639 26,088 61,213 50,639 70,289 61,160 51,046 15,097 ___________ 2,180,405 (371,157) ___________ 1,809,248 ___________ 35,905 20,454 23,946 40,653 62,618 26,077 61,197 50,626 70,270 61,144 6,636 ___________ 2,454,451 (374,592) ___________ 2,079,859 __________ 4ta. A 10ma. A 10ma. B 12da. A 16ta. A 16ta. B 19na. A 19na. B 19na. C 36ta. A 36ta. B 37ma. A 41ra. A 42da. A 42da. B 42da. C 45ta. A 3ra. A 5ta. A 22da. A 25ta. A 25ta. B 29na. A 31ra. A 33ra. A No aplicable Octubre, 2012 Julio, 2012 Noviembre, 2012 Noviembre, 2019 Marzo, 2012 Abril, 2013 Julio, 2027 Abril, 2028 Julio, 2028 Octubre, 2017 Marzo, 2018 Mayo, 2028 Febrero, 2012 Marzo, 2013 Mayo, 2013 Junio, 2013 Abril, 2016 Octubre, 2012 Junio, 2013 Octubre, 2021 Abril, 2012 Abril, 2012 Octubre, 2016 Junio, 2016 Agosto, 2017 Abril, 2016 S/.180,000 S/.180,000 (**) S/.120,000 S/.150,000 (**) S/.150,000 (**) (**) S/.200,000 (**) S/.200,000 S/.200,000 S/.200,000 (**) (**) US$50,000 S/.200,000 S/.200,000 S/.200,000 S/.200,000 (**) S/.200,000 S/.200,000 S/.200,000 US$250,000 S/.80,000 S/.29,685 S/.52,000 S/.60,000 S/.100,665 S/.30,000 S/.60,000 S/.49,000 S/.20,000 S/.150,000 S/.50,000 S/.48,000 S/.16,675 S/.25,000 S/.20,500 S/.14,300 US$.22,000 S/.30,000 S/.21,000 S/.60,000 S/.20,000 S/.12,225 S/.59,330 S/.23,325 S/.60,000 S/.754,050 70,836 30,398 73,112 56,584 22,988 178,606 58,642 55,097 25,482 20,627 14,353 56,810 21,049 66,386 60,166 23,378 61,418 765,301 81,124 30,822 52,382 68,998 102,479 30,387 71,216 55,115 22,392 173,968 57,119 53,668 17,178 25,471 20,618 14,348 60,045 30,248 21,042 64,662 20,158 12,313 60,152 23,371 61,404 764,245 Emisin y serie vencimiento Monto autorizado (000) Monto utilizado (000) 2012 S/.(000) 2011 S/.(000)
39
(b)
Los bonos en nuevos soles vigentes al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 devengan una tasa anual de inters promedio ponderada de 7.36 por ciento y 7.19 por ciento, respectivamente. Por su parte, el spread promedio ponderado de los bonos VAC vigentes al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 es de 3.47 por ciento. Finalmente, los bonos en dlares vigentes al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 devengan una tasa anual de inters promedio ponderada de 6.69 por ciento.
(c)
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los bonos emitidos segn sus condiciones contractuales tienen los siguientes vencimientos:
2012 ___________________________________________________ Ao de vencimiento Intereses S/.(000) 153,826 ________ Principal S/.(000) 217,331 355,344 253,493 382,752 817,659 __________ Total S/.(000) 371,157 355,344 253,493 382,752 817,659 __________ 2011 ___________________________________________________ Intereses S/.(000) 31,174 ________ Principal S/.(000) 343,418 342,545 354,767 252,850 377,015 752,682 __________ Total S/.(000) 374,592 342,545 354,767 252,850 377,015 752,682 __________
2012 2013 2014 2015 2016 2017 en adelante
Total
153,826 ________
2,026,579 __________
2,180,405 __________
31,174 ________
2,423,277 __________
2,454,451 __________
40
(d)
Los intereses provenientes de valores mobiliarios estuvieron exonerados del impuesto a la ganancia hasta el 31 de diciembre de 2009, de conformidad con el Decreto Supremo N1792004-EF, modificado por el Decreto Legislativo 972 y Ley 29308. La exoneracin no operaba en el caso de que el adquiriente de los bonos fuese una entidad bancaria o financiera. Adicionalmente, conforme a las normas citadas, los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos hasta el 10 de marzo de 2007 estn inafectos al impuesto a las ganancias a partir del 1 de enero de 2010; mientras que los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos a partir del 11 de marzo de 2007 estn afectos al impuesto a las ganancias a partir del 1 de enero de 2010.
(e)
Los recursos captados mediante la emisin de bonos en Telefnica del Per S.A.A. por oferta pblica se utilizan para financiar capital de trabajo, reestructuracin de pasivos, realizar inversiones o usos alternativos que la Compaa considera conveniente. Por estos bonos no se han otorgado garantas.
(f)
El monto autorizado para la emisin de bonos en Telefnica del Per S.A.A. es de hasta US$1,200,000,000 en circulacin o su equivalente en moneda nacional, segn la aprobacin de la Junta General de Accionistas de la Compaa del 25 de marzo de 2008, vigente por 3 aos contados a partir de esa fecha, el cual fue ampliado en las mismas condiciones por la Junta General de Accionistas del 22 de marzo de 2011, hasta el 31 de marzo de 2014. Asimismo, el principal de la emisin de valores (bonos y papeles comerciales), no puede exceder en conjunto de US$1,500,000,000 o su equivalente en moneda nacional.
(g)
En agosto de 2005, el Directorio de Telefnica del Per S.A.A. autoriz la emisin en el mercado internacional de bonos hasta por el equivalente a US$250,000,000, para ser colocados en uno o varios tramos, considerando al efecto el plazo y los lmites econmicos establecidos por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas de marzo de 2004. Al respecto, en octubre del ao 2005, la Compaa concret la emisin privada internacional de bonos (Senior Notes) con vencimiento en abril de 2016 y por un importe de S/.754,050,000 (aproximadamente US$224,922,000 a dicha fecha), a un precio de emisin a la par y una tasa de inters anual nominal fija de 8 por ciento.
(h)
Conforme al acuerdo de emisin de bonos mencionados en el acpite (f), mediante Resolucin de CONASEV N 039-2006 EF/94.11 de fecha 12 de abril de 2006 se inscribi en el Registro Pblico de Mercado de Valores el Cuarto Programa de Bonos de Telefnica del Per S.A.A. por un importe de circulacin equivalente a US$450,000,000. Dicho programa fue renovado en el Registro Pblico de Mercado de Valores el 12 de abril de 2008 y se dispuso el registro del 2do. prospecto marco informativo.
(i)
Conforme al acuerdo de emisin de bonos mencionados en el acpite (f), mediante Resolucin de CONASEV N 2008031021 de fecha 22 de octubre de 2008, se inscribi en el Registro Pblico de Mercado de Valores el Quinto Programa de Bonos de Telefnica del Per S.A.A. por un importe de circulacin equivalente a US$450,000,000. Dicho programa est dirigido a exclusivamente inversionistas acreditados.
41
(j)
En Junta General de Accionistas de Telefnica Mviles S.A. del 27 de enero de 2010 se aprob modificar el acuerdo de emisin de obligaciones adoptado mediante Junta General de Accionistas de fecha 25 de julio de 2005, a fin de extender por cinco (5) aos adicionales el plazo conferido para la emisin de bonos (hasta el 25 de marzo de 2015). En ese plazo la Compaa podr emitir bonos hasta por un monto de US$350,000,000 en circulacin; asimismo, dentro del mismo plazo podr emitir instrumentos de corto plazo hasta por un monto de US$150,000,000 en circulacin. En adicin, en sesin de Directorio del 29 de setiembre de 2006, se autoriz la realizacin de una oferta privada no masiva a travs de pag ars denominada Pagars de Telefnica Mviles hasta por un importe equivalente a US$350,000,000 en circulacin.
42
13.2. Deuda a largo plazo (a) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la deuda a largo plazo comprende:
2012 _______________________________ Forma de pago Fecha de vencimiento Moneda extranjera (000) Equivalente en moneda nacional S/.(000) 2011 _______________ Equivalente en moneda nacional S/.(000)
Acreedor
Moneda
Telefnica del Per S.A.A. Pagar D de Telefnica del Per Banco Europeo de Inversin (Luxemburgo) JP Morgan Banco Europeo de Inversin (Luxemburgo) Banco Europeo de Inversin (Luxemburgo) BBVA Banco Continental Nederlandes Investeringsbank Voor Ontwikkellingslanden (Holanda) BBVA Banco Continental Banco de Crdito del Per Pagar B de Telefnica del Per Banco Continental S.A. Leaseback (d) BBVA Banco Continental Banco de Crdito del Per Banco Interbank Diversos S/. US$ S/. US$ US$ S/. EUR S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. Al vencimiento Semestral Al vencimiento Semestral Semestral Al vencimiento Semestral Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Trimestral Al vencimiento Al vencimiento Trimestral Mayo, 2017 Octubre, 2017 Abril, 2014 Febrero, 2018 Diciembre, 2017 Marzo, 2015 Enero, 2018 Febrero, 2012 Febrero, 2012 Julio, 2012 Julio, 2012 Marzo, 2013 Setiembre, 2013 Febrero, 2014 27,992 17,576 14,705 1,794 121,196 71,408 66,641 44,836 37,512 31,320 6,265 1 121,176 90,600 55,976 47,597 7,719 21,507 27,941 41,462 10,113 79,962 36,827 25,143 1
Telefnica Mviles S.A. Banco Europeo de Inversiones Luxemburgo BBVA Banco Continental Banco Europeo de Inversiones Luxemburgo BBVA Banco Continental, arrendamiento financiero (d) BBVA Banco Continental Scotiabank Banco de Crdito del Per Interbank US$ S/. US$ S/. S/. S/. S/. S/. Semestral Al vencimiento Semestral Trimestral Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Diciembre, 2018 Mayo, 2015 Abril, 2019 Abril, 2012 Mayo, 2013 Octubre, 2013 Agosto, 2014 Octubre, 2014 25,592 9,266 65,285 56,179 23,636 80,530 28,829 8,432 41,216 30,053 40,203 60,739
Telefnica Multimedia S.A.C. Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Instrumentos financieros derivados Total Menos Porcin corriente S/. S/. Al vencimiento Al vencimiento Febrero, 2012 Diciembre, 2012 72,648 16,159 26,145 51,588
_________
_________
596,927 (71,998) _________ 524,929 _________
949,918 (224,291) _________ 725,627 _________
Porcin no corriente
43
(b)
Las deudas a largo plazo en nuevos soles vigentes al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 devengan una tasa anual de inters promedio ponderada de 6.41 por ciento y 6.17 por ciento, respectivamente. Las deudas en moneda extranjera vigentes al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 devengan una tasa anual de inters promedio ponderada de 1.13 por ciento y 1.20 por ciento, respectivamente.
(c)
La Compaa y sus Subsidiarias mantienen ciertas clusulas restrictivas por sus deudas a largo plazo, las cuales, en opinin de la Gerencia, se vienen cumpliendo al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
(d)
Los pagos mnimos futuros por los arrendamientos financieros son los siguientes:
2012 S/.(000) 2012 Total pagos mnimos por arrendamiento Menos: Carga financiera por aplicar a resultados durante el plazo de arrendamiento Valor presente de los pagos mnimos de arrendamiento __________ __________ (283) __________ 18,545 __________ __________ 2011 S./(000) 18,828 __________ 18,828
Obligaciones por arrendamiento financiero Corriente __________ 18,545 __________
Total
__________
18,545 __________
44
(e)
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la deuda a largo plazo tiene los siguientes vencimientos:
2012 _______________________________________________ Ao de vencimiento Intereses S/.(000) 4,270 ________ Total 4,270 ________ Principal S/.(000) 67,728 130,159 145,366 55,000 194,404 _________ 592,657 _________ Total S/.(000) 71,998 130,159 145,366 55,000 194,404 __________ 596,927 __________ 2011 ______________________________________________ Intereses S/.(000) 10,782 13,004 ________ 23,786 ________ Principal S/.(000) 213,509 240,009 183,506 50,466 48,911 189,731 _________ 926,132 _________ Total S/.(000) 224,291 253,013 183,506 50,466 48,911 189,731 __________ 949,918 __________
2012 2013 2014 2015 2016 2017 en adelante
(f)
En sesin del 25 de mayo de 2005, el Directorio de la Compaa aprob la realizacin de una oferta privada no masiva de pagars, a travs de una o varias emisiones, hasta por el equivalente a US$400,000,000 en circulacin y deleg facultades en determinados funcionarios de la Compaa a fin de que establezcan las caractersticas de emisin respectivas, este plazo ha sido ampliado hasta el 31 de marzo de 2014, por la Junta General de Accionistas del 22 de marzo de 2011.
45
13.3 Deuda con entidades bancarias (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 S/.(000) Telefnica del Per S.A.A. Banco de Crdito del Per Telefnica Mviles S.A. Banco de Crdito del Per Citibank Per Telefnica Multimedia S.A.C. Banco de Crdito del Per BBVA Banco Continental 15,734 25,069 __________ 40,803 __________ __________ 243,411 __________ 154,865 38,164 50,382 2011 S/.(000)
Total Composicin de la deuda Principal Intereses devengados
40,000 803 __________
239,000 4,411 __________
_________ (b) (c)
40,803
_________
243,411
Los prstamos tienen vencimiento corriente y no tienen garantas especficas. La tasa anual promedio vigente de los prstamos en soles al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 es de 5.15 por ciento y 5.54 por ciento, respectivamente.
13.4 Papeles comerciales (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Fecha de vencimiento Moneda de origen
Emisin y serie
2012 S/.(000)
2011 S/.(000)
Telefnica Mviles S.A. Segunda 1ra C Segunda 1ra F Segunda 1ra E Agosto, 2012 Marzo, 2013 Mayo, 2013 S/. S/. S/. 61,424 19,678 __________ 81,102 __________ Composicin de la deuda Principal Intereses 79,969 1,133 __________ 81,102 __________ 33,413 535 __________ 33,948 __________ 33,948 ___________ 33,948 ___________
46
(b)
Los papeles comerciales en soles vigentes al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, devengan una tasa anual de inters promedio ponderada de 4.06 por ciento y de 4.75 por ciento en promedio, respectivamente.
(c)
En Junta General de Accionistas del 25 de julio de 2005, se autoriz a Mviles a emitir este tipo de instrumentos durante el plazo de 5 aos contados a partir de agosto de 2005. La Junta General de Accionistas del 27 de enero de 2010 extendi por cinco (5) aos adicionales dicho plazo (hasta el 25 de marzo de 2015).
(d)
Conforme al acuerdo de emisin de papeles comerciales mencionado en el prrafo anterior, Mviles inscribi, mediante el sistema e-Prospectus de la Superintendencia del Mercado de Valores, el programa de emisin de valores denominado Segundo Programa de Papeles Comerciales Mviles hasta por un monto mximo en circulacin de US$150,000,000.
14.
Cuentas por pagar comerciales (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 S/.(000) Devengo de obligaciones por facturar Proveedores nacionales Relacionadas, nota 17(d) Proveedores del exterior Depsitos en garanta de contratistas 756,869 659,415 278,699 83,781 3,663 __________ 1,782,427 __________ 2011 S/.(000) 617,046 739,661 465,700 174,230 4,757 __________ 2,001,394 __________
(b)
Las cuentas por pagar comerciales estn denominadas en nuevos soles, dlares estadounidenses y euros, no devengan inters, tienen vencimientos corrientes, son normalmente cancelados en un periodo promedio de 60 das, y no se han otorgado garantas.
15.
Otras cuentas por pagar y provisiones (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 S/.(000) Participacin de los trabajadores Remuneraciones y vacaciones Depsitos en garanta Tributos por pagar Dividendos y devoluciones por pagar a accionistas Otros Total 216,052 71,660 42,467 41,957 23,562 17,289 _________ 412,987 2011 S/.(000) 179,942 43,945 65,112 48,042 24,295 2,886 _________ 364,222
47
2012 S/.(000) Menos Porcin no corriente (50,458) _________
2011 S/.(000) (65,112) _________
Porcin corriente
362,529 _________
299,110 _________
Provisiones (b)
819,244 _________
877,919 _________
Pasivos por impuestos a las ganancias
50,295 _________
_________
(b)
Comprende, principalmente, provisiones diversas efectuadas por la Compaa y sus Subsidiarias de acuerdo con la prctica descrita en la nota 3.3(k), basada en sus mejores estimaciones del desembolso que sera requerido para liquidar obligaciones a la fecha del estado consolidado de situacin financiera. La Gerencia y sus asesores legales internos y externos consideran que las provisiones registradas son suficientes para cubrir los riesgos que afecten el negocio de la Compaa y sus Subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, tal como se describe en la nota 25.
16.
Ingresos diferidos A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 S/.(000) Servicios de telefona mvil, nota 3.3(l) Proyecto Banda Ancha para localidades Aisladas BAS, nota 7(d) Proyecto Selva, nota 7(d) Cuota de Conexin, nota 3.3(l) Otros Total Menos Porcin no corriente Porcin corriente 122,052 62,362 33,502 16,315 2011 S/.(000) 114,209 81,150 39,913 17,974
_________
66,313
_________
55,604
300,544
308,850
_________ _________
(120,896) 179,648
_________ _________
(152,156) 156,694
48
17.
Transacciones con entidades relacionadas (a) Principales transacciones Durante los aos 2012 y 2011 las transacciones ms significativas efectuadas por la Compaa y sus Subsidiarias con entidades relacionadas fueron las siguientes:
2012 S/.(000) Gastos con otras vinculadas por: Gestin administrativa Telefnica Gestin de Servicios Compartidos Per S.A.C. (172,864) (164,385) 2011 S/.(000)
Honorario por uso de marca (b) Telefnica, S.A. (120,770) (116,675)
Servicios de call center y regulatorios Teleatento del Per S.A.C. (110,074) (143,354)
Servicio de enlaces Internet y fibra ptica Telefnica International Wholesale Services Per S.A.C. (61,002) (57,846)
Servicios de sistemas y gestin Telefnica Global Technology S.A.U. (42,555) (33,975)
Servicio de recaudacin Telefnica Centros de Cobro S.A.C. (15,796) (14,908)
Transferencia de capacidad tcnica y de gestin (c) Telefnica Internacional, S.A. (7,612) (17,362)
Acuerdo de participacin en costos Proveedor de servicios Telefnica Internacional, S.A. (5,857) (10,763)
(b)
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, Telefnica del Per S.A.A. y Telefnica Mviles S.A. mantienen contratos con Telefnica, S.A. (TSA), por el cual esta ltima recibe un honorario mensual por uso de marca equivalente al 1.6 por ciento sobre los respectivos ingresos mensuales, excluyendo las operaciones intragrupo.
(c)
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, Telefnica del Per S.A.A. y Telefnica Mviles S.A. mantienen con Telefnica Internacional, S.A. (TISA) contratos de transferencia de capacidad de gestin, en retribucin del cual TISA recibe un honorario que se determina en funcin a asesoras y consultoras a cargo de profesionales y tcnicos especializados designados por TISA que prestan sus servicios, sujetos a una tabla de honorarios.
49
(d)
Como consecuencia de stas y otras transacciones menores, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa y sus Subsidiarias mantenan los siguientes saldos comerciales con entidades relacionadas:
2012 _____________________________ Cuentas por cobrar S/.(000) Relacionadas: Media Networks Latin Amrica S.A.C. Telefnica International Wholesale Services Per S.A.C. Telefnica Gestin de Servicios Compartidos Per S.A.C. Telefnica Centros de Cobro S.A.C. Terra Networks Per S.A. Telefnica Mviles Espaa, S.A. Telefnica International Wholesale Services Espaa Telefnica Espaa, S.A. Telefnica Internacional, S.A. Telefnica Larga distancia Chile S.A. Telecomunicaoes de Sao Paulo S.A. Telefnica Data USA Telefnica, S.A. Telefnica Compras Electrnicas Telefnica International Wholesale Services USA Telefnica Mviles El Salvador S.A. Teleatento del Per S.A.C.(*) Otros Cuentas por cobrar y pagar comerciales relacionadas, (ver notas 6 y 14) 35,180 21,753 19,897 9,257 5,668 3,156 2,417 2,239 1,649 975 682 105 74,715 _________ 39,225 25,714 75,842 8,837 7,444 3,193 20,782 6,690 4,214 11,264 22,861 2,235 1,512 48,886 _________ 32,327 17,387 14,211 7,047 8,201 3,719 3,853 19,571 6,566 935 557 3,032 2,054 61,098 43,097 _________ 17,384 41,050 80,550 7,686 6,243 20,842 18,458 35,118 10,441 15,323 4,883 45,747 4,909 1,588 195 109,209 46,074 _________ Cuentas por pagar S/.(000) 2011 _____________________________ Cuentas por cobrar S/.(000) Cuentas por pagar S/.(000)
_________
177,693
_________
278,699
_________
223,655
_________
465,700
(*)
En octubre de 2012; el Grupo Telefnica vendi el Grupo Atento, filiales encargadas de atencin telefnica, al Grupo Bain Capital.
50
(e)
Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa mantiene prstamos por cobrar a Terra Networks Per S.A. por S/.2,050,000 y a TFP S.A.C. ascendentes a S/.3,906,000 y US$ 8,976,000 (al 31 de diciembre de 2011 a Terra Networks Per S.A. por S/.3,180,000).
(f)
Prstamos al personal La Compaa y sus Subsidiarias otorgan prstamos a sus empleados y funcionarios por plazos de hasta 24 meses. Las tasas de inters aplicadas generalmente estn por debajo de las tasas de inters existentes en el mercado; sin embargo, otros trminos de los prstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los prstamos a empleados fue de aproximadamente S/.19,189,000 y S/.16,129,000 al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente, y se presentan en el rubro Otras cuentas por cobrar, neto d el estado consolidado de situacin financiera, ver nota 7(a).
(g)
Remuneraciones al Directorio y miembros de la Gerencia Clave Las remuneraciones recibidas por los directores y el personal clave de Gerencia ascendieron a aproximadamente S/.63,850,000 durante el ao 2012 (aproximadamente S/.63,621,000 en el ao 2011), las cuales incluyen beneficios a corto plazo, compensacin por tiempo de servicios y otros. La Compaa y sus Subsidiarias no remuneran a largo plazo a sus directores y personal clave.
51

18. Situacin tributaria (a) Activos por impuesto a las ganancias diferido A continuacin se detalla el movimiento del rubro:
Abono (cargo) al estado consolidado de resultados S/.(000) Abono (cargo) al estado consolidado de situacin financiera S/.(000) Abono (cargo) al estado consolidado de resultados S/.(000) Abono (cargo) al estado consolidado de situacin financiera S/.(000)
Al 1 de enero de 2011 S/.(000)
Reclasificaciones S/.(000)
Al 31 de diciembre de 2011 S/.(000)
Al 31 de diciembre de 2012 S/.(000)
Activo (pasivo) diferido Estimacin para cuentas de cobranza dudosa Desvalorizacin de inversiones Provisin para contingencias diversas Deterioro de inventarios y activo fijo REI (inversiones y terrenos) Programa de retiro Prdida tributaria arrastrable Gastos de personal Revaluacin de activos Otros Depreciacin Amortizacin de licencias de software Concesin administrativa, nota 11 Arrendamiento financiero Capitalizacin de nmina por construccin de planta Asignacin del precio pagado por subsidiaria 77,783 (9,246) 132,214 17,833 3,611 26,843 9,173 18,526 (22,096) 87,591 34,082 796 (431,364) (14,033) (63,666) _________ 32,066 1,029 (403) (1,721) (20,883) 2,923 1,805 1,015 99,728 (2,291) 26,422 384 36,290 _________ (7,500) (1,130) 82 7,108 (1) _________ 3,010 1,963 (5,434) 5,248 (4,909) 345 5,055 (5,278) _________ 109,849 (8,217) 131,811 16,112 3,611 1,470 8,043 21,531 (18,328) 90,280 139,057 (6,404) (404,597) (8,594) (5,278) (27,376) _________ 10,781 6,550 (636) 88 (4,157) 1,210 30,728 61,780 (1,817) 26,523 319 1,747 19,531 _________ (918) 5,377 _________ 120,630 (8,217) 138,361 15,476 3,611 1,470 7,213 17,374 (17,118) 126,385 200,837 (8,221) (378,074) (8,275) (3,531) (7,845) _________
Total activo (pasivo) diferido
(131,953) _________
176,364 _________
(1,441) _________
_________
42,970 _________
152,647 _________
4,459 _________
200,076 _________
52
(b)
El gasto mostrado por el impuesto a las ganancias en el estado consolidado de resultados, se compone de la siguiente manera:
2012 S/.(000) Corriente Diferido 714,903 (152,647) _________ 562,256 _________ 2011 S/.(000) 656,920 (176,364) _________ 480,556 _________
(c)
A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva del impuesto a las ganancias con la tasa tributaria:
2012 _________________________ S/.(000) % Utilidad antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias segn tasa tributaria Impacto tributario de Alquiler de locales para telefona pblica Provisiones diversas no deducibles Ajustes de aos anteriores Otros, neto Gasto por impuesto a las ganancias 25,450 3,233 83,081 41,429 _________ 562,256 _________ 2 6 3 ________ 41 ________ 23,902 10,878 89,425 52,613 _________ 480,556 _________ 2 1 9 5 ________ 47 ________ 409,063 30 303,738 30 1,363,544 __________ 100 ________ 2011 _________________________ S/.(000) % 1,012,460 __________ 100 ________
(d)
Para propsito de la determinacin del impuesto a las ganancias e impuesto general a las ventas, los precios de transferencia de las transacciones con entidades relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Con base en el anlisis de las operaciones de la Compaa y sus Subsidiarias, la Gerencia y sus asesores legales opinan que como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para la Compaa y sus Subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
(e)
Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir los impuestos calculados por la Compaa y sus Subsidiarias. Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias y del impuesto general a las ventas de la Compaa por los aos 2008 a 2012, estn sujetas a fiscalizacin por parte de la Administracin Tributaria. Asimismo, las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias y del impuesto general a las ventas de las principales Subsidiarias estn sujetas fiscalizacin por parte de la Administracin Tributaria.
53
Estas subsidiarias son:

Periodo Telefnica Mviles S.A. Telefnica Multimedia S.A.C. Telefnica Servicios Comerciales S.A.C. Servicios Globales de Telecomunicaciones S.A.C. Star Global Com S.A.C. Telefnica Servicios Tcnicos S.A.C. Telefnica Servicios Integrados S.A.C. 2007 a 2012 2008 a 2012 2008 a 2012 2008 a 2012 2008 a 2012 2008 a 2010 2008 a 2010 2008 Hasta Set 2008
Telefnica Mviles Per Holding S.A.A.

Servicios Editoriales del Per S.A.C.
Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarn o no pasivos adicionales. Cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se determine. Sin embargo, en opinin de la Gerencia de la Compaa y sus Subsidiarias y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011. (f) De acuerdo con el Decreto Supremo 013-93-TCC, que aprueba el Texto nico Ordenado de la Ley de Telecomunicaciones, y su Reglamento, aprobado por el Decreto Supremo No. 020-2007-MTC, Telefnica del Per S.A.A. y sus Subsidiarias, en su calidad de concesionarios de servicios de telecomunicaciones, deben abonar los siguientes derechos y tasas:
Concepto Beneficiario % Base de clculo
Derecho especial destinado al Fondo de Inversiones en Telecomunicaciones (FITEL)
MTC
1.0 Ingresos facturados y percibidos por servicios portadores y finales de telefona.
Aportes por servicios de supervisin
OSIPTEL
0.5 Ingresos facturados y percibidos por los diferentes servicios de telecomunicaciones.
Tasa de explotacin comercial del servicio
MTC
0.5 Servicios sujetos a concesin y/o autorizacin.
El importe registrado como gasto por estos conceptos asciende aproximadamente a S/.126,420,000 y S/.104,735,000 por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente, y estn incluidos en el rubro Gastos generales y administrativos del estado consolidado de resultados, ver nota 20(c).
54
Asimismo, los citados dispositivos crean un canon anual por uso de espectro radioelctrico, el mismo que se determina aplicando distintos porcentajes a la UIT (Unidad Impositiva Tributaria) vigente al inicio del ao, segn el tipo de servicio brindado. El importe registrado como gasto por este concepto asciende aproximadamente a S/.149,589,000 y S/.31,207,000 por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente, y estn incluidos en el rubro Gastos generales y administrativos del estado consolidado de resultados, ver nota 20(c). Con fecha 20 de marzo de 2012, Mviles ha interpuesto un recurso de reclamacin contra el Oficio No. 5903-2012-MTC/27 de fecha 27 de febrero de 2012, mediante el cual el MTC notifica a la empresa la liquidacin por el pago anual del canon por uso del espectro radioelctrico correspondiente al ao 2012. Asimismo, con fecha 4 de junio de 2012, Telefnica Mviles interpuso un recurso de apelacin contra la Resolucin Directoral N 213-2012-MTC/27, mediante la cual el MTC declare improcedente el recurso de reclamacin presentado. Ante la posicin del MTC, Mviles recurri al Tribunal Fiscal, el cual el 12 de setiembre de 2012 emiti la Resolucin N 15000-11-2012, requiriendo al MTC que eleve los actuados referidos a la apelacin del cobro por concepto de Canon del ao 2012, a fin de que dicho Tribunal resuelva el fondo de la controversia. 19. Patrimonio (a) Capital emitido Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 est representado por 3,347,258,949 acciones comunes, ntegramente suscritas y pagadas a un valor nominal de S/.0.86 cada una, ver nota 24. La estructura del capital emitido al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 est compuesta porcentualmente por las siguientes clases de acciones:
2012 % Clase B Telefnica Latinoamrica Holding S.L. Latin America Cellular Holding B.V. Otros accionistas menores Clase C Telefnica Internacional, S.A. Telefnica, S.A. 50.180 48.308 1.506 0.006 _________ 100.00 _________ 48.308 1.598 0.007 49.930 0.157 _________ 100.00 _________ 2011 %
Las acciones de clase B, eligen a tantos directores como se requiera a efectos de completar el nmero de integrantes fijado por la Junta General de Accionistas para cada mandato, considerando el director que, en su caso, corresponda designar a los accionistas de clase C.
55
Por su parte, las acciones de clase C, que corresponden a los trabajadores de la Compaa, eligen a un (1) director, siempre que hubieran alcanzado una proporcin accionaria no menor al 3 por ciento del capital suscrito. Si no alcanzaran dicho porcentaje al momento de la eleccin, se elegir un director ms de la clase B, completando stos el nmero de integrantes del Directorio. Los dividendos que se distribuyen a personas naturales domiciliadas y a accionistas no domiciliados, sean stas empresas o personas naturales, se encuentran gravados con una tasa de retencin del 4.1 por ciento por impuesto a las ganancias. Asimismo, no existen restricciones a la remesa de utilidades ni a la repatriacin de capitales. De acuerdo a lo indicado en la nota 1, el 18 de diciembre de 2012 Telefnica Internacional, S.A. y Telefnica, S.A. vendieron la totalidad de tenencia de sus acciones en rueda de bolsa a Telefnica Latinoamrica Holding S.L. (b) Primas de emisin Corresponde a la incorporacin producto de la fusin por absorcin de Telefnica Mviles Per Holding S.A.A. realizada el 31 de diciembre de 2008, as como al mayor valor pagado sobre el valor nominal en la adquisicin de las acciones propias y las realizadas por Telefnica Mviles S.A. en enero de 2009. (c) Otras reservas de capital Est compuesto por la reserva legal, segn lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mnimo de 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a las ganancias, se transfiera a una reserva legal hasta que sta sea igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede compensar prdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos obligatoriedad de reponerla. La reserva legal al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 asciende a S/.360,714,000 y S/.316,478,000, respectivamente. Adicional a ello producto de la Implementacin de las NIIF se est incluyendo dentro de este rubro el resultado del plan de pagos basados en acciones. (d) Resultados acumulados El Directorio, en virtud de los acuerdos tomados en Sesin de Directorio del 13 de julio de 2011, acord la distribucin de dividendos por S/.287,000,000 con cargo a resultados acumulados al 31 de diciembre de 2010. A continuacin se detalla los dividendos por accin declarados y pagados:
2012 S/.000 Dividendos declarados y pagados: Dividendos final del 2011: S/.0.086 por accin ___________ ___________ 287,000 ___________ 287,000 ___________ 2011 S/.000
56
(e)
Otras reservas de patrimonio Corresponde principalmente al neto de las prdidas y ganancias por cambios en el valor estimado de mercado de los instrumentos financieros derivados de cobertura de flujos de efectivo, donde el cambio de valor se refleja inicialmente en el patrimonio, afectando posteriormente a la cuenta de resultados en funcin de cmo sta se ve influenciada por el subyacente cubierto.
20.
Gastos generales y administrativos (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 S/.(000) Servicios prestados por terceros (d) Tributos y cnones (c) Estimacin para cuentas de cobranza dudosa y por deterioro de inventarios, (b) y nota 6(d), 7(g) y 8(c) Honorario por uso de marca y por transferencia de capacidad tcnica y de gestin, nota 17(a) Cargas diversas de gestin 128,382 60,662 _________ 134,037 54,150 - _________ 195,759 213,195 2,867,498 312,258 2011 S/.(000) 2,785,446 171,211
Total
3,564,559 __________
3,358,039 __________
(b)
Por el ao terminado al 31 de diciembre de 2012, incluye recuperos de la estimacin para cuentas de cobranza dudosa por S/.846,000 correspondientes a cuentas por cobrar comerciales, as como recuperos de estimacin por deterioro de inventarios por S/.2,119,000. Por el ao terminado al 31 de diciembre de 2011, incluye recuperos de estimacin para cuentas de cobranza dudosa por S/.656,000 correspondiente a cuentas por cobrar comerciales, as como recuperos de estimacin por deterioro de inventarios por S/.5,707,000.
(c)
El rubro Tributos y cnones corresponde principalmente a l os pagos OSIPTEL y al MTC, nota 18(f).
57
(d)
Los servicios prestados por terceros incluyen lo siguiente:

2012 S/.(000) Honorarios, comisiones y servicios Gastos de interconexin y corresponsalas Mantenimiento y reparacin Alquiler de seales de televisin Alquileres Publicidad Correos y telecomunicaciones Transmisin de datos Transporte y almacenamiento Otros 879,986 354,931 312,660 250,687 237,977 190,200 144,421 123,129 57,847 2011 S/.(000) 773,243 428,357 312,676 222,452 215,148 195,628 134,895 113,250 52,871
_________
315,660
_________
336,926
Total
_________
2,867,498
_________
2,785,446
21.
Gastos de personal A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 S/.(000) 2011 S/.(000)
Remuneraciones Participacin de los trabajadores Seguridad y previsin social Compensacin por tiempo de servicios Otros gastos de personal
509,680 234,905 50,042 38,500 84,618 _________ 917,745
491,830 213,738 40,813 38,966 60,689 _________ 846,036 (63,127) _________
Capitalizacin de nmina por construccin de planta
(57,587) _________
Total
860,158 _________
782,909 _________
58
22.
Otros ingresos, neto (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 S/.(000) 2011 S/.(000)
Ganancia por enajenacin de activos (b)
124,753
21,421
Otros ingresos Subvenciones gubernamentales, nota 16 Reverso de provisiones diversas (c) Otros 22,496 8,221 34,130 _________ 64,847 _________ 23,893 22,466 34,300 _________ 80,659 _________
Otros gastos Provisiones diversas (c) Otros (16,651) (10,692) _________ (27,343) _________ (8,353) (8,446) _________ (16,799) _________
Otros ingresos, neto
162,257 _________
85,281 _________
(b)
Desde el 2010 la Compaa y sus Subsidiarias vienen realizando procesos de eficiencia operacional identificando activos no estratgicos para su gestin. A diciembre 2012 de acuerdo a lo indicado en la nota 10(d) la Compaa y su Subsidiaria Mviles vendi ciertas torres generando una ganancia de S/.101,461,000 (A diciembre de 2011 la Compaa gener una ganancia de S/.8,722,000).
(c)
Las provisiones diversas, corresponden principalmente aquellas efectuadas por la Compaa y sus Subsidiarias de acuerdo con la prctica descrita en la nota 3.3(k), sobre la base de sus mejores estimaciones del desembolso que sera requerido para liquidar obligaciones a la fecha del estado consolidado de situacin financiera.
59
23.
Ingresos y gastos financieros A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 S/.(000) Ingresos Intereses sobre depsitos a plazo Intereses sobre cuentas por cobrar Otros 20,685 7,373 783 _________ 23,024 13,444 413 _________ 2011 S/.(000)
28,841 _________
36,881 _________
Gastos Intereses de bonos y papeles comerciales Intereses de otras deudas Comisiones financieras Otros (163,266) (54,445) (17,755) (87,389) _________ (192,061) (50,781) (13,343) (101,839) _________
(322,855) _________
(358,024) _________
Diferencia de cambio neta Ganancia de diferencia de cambio neta Prdida neta de diferencia de cambio relacionada a instrumentos financieros derivados (44,405) _________ (43,935) _________ 52,066 34,725
7,661 _________
(9,210) _________
60
24.
Utilidad por accin (a) La utilidad por accin bsica y diluida es calculada dividiendo la utilidad neta del periodo correspondiente a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin a la fecha del estado consolidado de situacin financiera:
Acciones en circulacin Ejercicio 2011 Saldo al 1 de enero de 2011 Saldo al 31 de diciembre de 2011 3,347,258,949 ______________ 3,347,258,949 ______________
Das de vigencia durante el periodo
Promedio ponderado de acciones
Atribuibles a propietarios de la controladora
Atribuibles a participaciones no controladoras
360
3,347,258,949 ______________ 3,347,258,949 ______________
3,293,532,671 ______________ 3,293,532,671 ______________
53,726,278 ______________ 53,726,278 ______________
Ejercicio 2012 Saldo al 1 de enero de 2012 Saldo al 31 de diciembre de 2012 3,347,258,949 ______________ 3,347,258,949 ______________ 360 3,347,258,949 ______________ 3,347,258,949 ______________ 3,296,656,277 ______________ 3,296,656,277 ______________ 50,602,672 ______________ 50,602,672 ______________
(b)
El clculo de la utilidad por accin bsica y diluida de la controladora por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011, se presenta a continuacin:
2012 _________________________________________________ Utilidad (numerador) S/. Nmero de acciones (denominador) Utilidad por accin S/. 2011 ________________________________________________ Utilidad (numerador) S/. Nmero de acciones (denominador) Utilidad por accin S/.
801,239,000 _____________
3,347,258,949 _______________
0.239372 ___________
531,860,000 _____________
3,347,258,949 ______________
0.158894 ___________
61
25.
Contingencias En el curso normal de sus operaciones, la Compaa y sus Subsidiarias han sido objeto de diversas reclamaciones de ndole tributaria, civil, laboral, administrativa, regulatoria y aduanera, las cuales se registran y divulgan de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera, ver nota 3.3(k). Por lo que a las reclamaciones de ndole tributaria se refiere, la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administracin Tributaria (SUNAT), en el curso de la actuacin fiscalizadora correspondiente a los ejercicios 1998 a 2006, ha notificado a la Compaa distintas resoluciones concernientes al: (I) Impuesto a las Ganancias, (II) Impuesto General a las Ventas, y (III) Retenciones del Impuesto a las Ganancias de no domiciliados. En ciertos casos, la Compaa ha tomado la decisin de recurrir ciertas resoluciones de la SUNAT y del Tribunal Fiscal (TF). En otros casos la Compaa ha procedido al pago de las cantidades por aquella acotadas. En cuanto a: I. (a) Impuesto a las Ganancias: Ejercicio fiscal 1998: Con fecha 21 de julio de 2011, el TF, a travs de su Resolucin N 11450-5-2011, emiti pronunciamiento por el ejercicio 1998. SUNAT, por su parte, en cumplimiento de la citada Resolucin del TF, con fecha 3 de octubre de 2011 notific a la Compaa la Resolucin de Intendencia N0150150001023, la cual consideraba como saldo a favor de la Compaa el importe de S/.69,386,327. Contra sta, la Compaa interpuso un recurso de apelacin ante el TF al no estar de acuerdo con el saldo a favor determinado por SUNAT. El TF, al conocer del citado recurso de apelacin y a travs de su Resolucin N974-5-2012: (1) revoc el reparo por S/. 252,989,493 por diferencia de cambio al considerar que sta es un resultado contable al que no le es aplicable el principio de causalidad; (2) orden a SUNAT, que respecto de los importes confirmados evale el efecto de las ganancias de cambio a fin de obtener un resultado neto; (3) orden a SUNAT la realizacin de una nueva determinacin de la provisin de cobranza dudosa (PCD), en la medida que existen casos que no han sido validados por la SUNAT pero que s corresponden a gestiones de cobranza vlidas; y (4) aval que las notificaciones bajo puerta pueden ser consideradas como gestiones de cobranza. Al amparo de la misma, SUNAT, con fecha 20 de junio de 2012, notific a la Compaa, la Resolucin de Intendencia N0150150001100. Al no encontrar conforme a ley la mencionada Resolucin, el 11 de julio de 2012 la Compaa present un Recurso de Apelacin, el mismo que fue resuelto por la RTF No. 18121-5-2012 (notificado el 2 de noviembre de 2012). El Tribunal Fiscal dispuso que SUNAT no poda desconocer el crdito por donaciones en la determinacin del Impuesto.
62
El 5 de noviembre de 2012 la Compaa fue notificada con la Resolucin de Intendencia No. 0150150001152 mediante la cual SUNAT, en cumplimiento de la RTF mencionada en el prrafo anterior, determin un saldo a favor del ejercicio 1998 de S/. 137,706,421. De esta manera, se puso fin a la instancia administrativa del presente expediente. Sin perjuicio de cuanto antecede, la Compaa ha interpuesto, con fecha 10 de octubre de 2011, una demanda contencioso administrativa contra la RTF N11450-5-2011, en virtud de la cual solicita la nulidad parcial de dicha Resolucin en aquellos extremos en que confirma los reparos por: (i) PCD; y (ii) recibos por arrendamientos (TPI). La Compaa est pendiente (tras la emisin del correspondiente Dictamen Fiscal que ha opinado porque se rechace la demanda en todos sus extremos y el informe oral realizado) de la emisin de la sentencia de primera instancia. En el curso del citado proceso judicial la Compaa obtuvo una medida cautelar parcial respecto del reparo por TPI. La Compaa interpuso recurso de apelacin en el extremo en el que el Juzgado rechaz la solicitud de medida cautelar en cuanto al reparo de PCD. La apelacin ha sido concedida (sin efecto suspensivo) y elevada a la Corte Superior. Por su parte, tanto SUNAT como el TF se opusieron a la medida cautelar otorgada. El trmite de oposicin ha sido resuelto confirmando la medida cautelar en cuestin. El TF ha apelado lo resuelto en el trmite de oposicin, estando pendiente de ser elevada a la Corte Superior. A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, existen argumentos jurdicos para defender que el proceso contencioso-administrativo podra resolverse en trminos favorables para la Compaa. De ser as, el resultado favorable que se derive del citado proceso contencioso-administrativo no tendr un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa. (b) Ejercicio fiscal 1999: El TF a travs de la RTF N16603-4-2010, notificada el 23 de diciembre de 2010, puso fin al procedimiento administrativo correspondiente al citado ejercicio toda vez que, al declarar la nulidad de todo lo actuado por SUNAT en relacin al mismo, permiti a la Compaa invocar su prescripcin. En tal sentido, con fecha 4 de abril de 2012, la Compaa solicit la declaracin de prescripcin del citado ejercicio. SUNAT, a travs de su Resolucin de Intendencia N011-020-0000323/SUNAT, notificada el 4 de mayo de 2012, ha declarado la prescripcin del ejercicio fiscal en cuestin. A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, existen argumentos jurdicos para entender que la prescripcin del citado ejercicio impide que se lleve a cabo por parte de SUNAT (de oficio) una nueva determinacin, por lo que el saldo determinado por la Compaa en el ejercicio 1999, ser el que la SUNAT deba arrastrar al ejercicio 2000. (c) Ejercicios fiscales 2000 y 2001: El TF a travs de la RTF N17044-8-2010, notificada el 29 de diciembre de 2010 (y posteriormente aclarada por RTF N1853-8-2011 notificada el 11 de febrero de 2011) puso fin al procedimiento administrativo correspondiente a los citados ejercicios.
63
Al amparo de las mencionadas resoluciones, SUNAT, con fecha 4 de octubre de 2011, notific la Resolucin de Intendencia N 0150150001030 en virtud de la cual determin una presunta deuda tributaria por importe de S/.2,379,451,375. La Compaa, con fecha 24 de octubre de 2011, interpuso un recurso de apelacin ante el TF contra la citada Resolucin de Intendencia; SUNAT condicion la admisibilidad del citado recurso al pago previo por parte de la Compaa de la cantidad de S/.1,627,950,109. Posteriormente, la propia SUNAT - merced a la medida cautelar obtenida por la Compaa en el proceso contencioso-administrativo iniciado contra la RTF N 17044-8-2010, segn luego se indica redujo el importe de la presunta deuda a un total de S/.619,814,185. La Compaa, con fecha 30 de noviembre de 2011, interpuso una queja ante el TF contra el requisito de admisibilidad que SUNAT haba exigido para admitir a trmite la apelacin mencionada en el prrafo precedente. Estando en trmite la citada apelacin, SUNAT notific a la Compaa una Resolucin de Ejecucin Coactiva por importe de S/.134,353,008. La Compaa (sin perjuicio de proceder al pago de los S/.134,353,008 bajo protesto) recurri al TF (en queja) la citada Resolucin de Ejecucin Coactiva por entender que el requerimiento formulado por SUNAT careca de sustento legal. Con fecha 27 de enero de 2012 se resolvi (a favor de la Compaa) el Recurso de Queja presentado por la misma manifestando el TF que no exista deuda exigible coactivamente. Con fecha 22 de febrero de 2012, el TF notifica la Resolucin N 01973-8-2012 mediante la cual resolvi el recurso de apelacin interpuesto por la Compaa ordenando a SUNAT que emita una nueva Resolucin de Intendencia. La Compaa se encuentra a la espera de su emisin. Sin perjuicio de cuanto antecede, la Compaa ha interpuesto (con fecha 21 de marzo de 2011) una demanda contencioso administrativa contra SUNAT y el TF, solicitando la nulidad parcial de la RTF N17044-8-2010, RTF N 17133-8-2010, y RTF N01853-8-2011, en los extremos que confirman los reparos por: (1) cargas financieras CF, (2) PCD, (3) TPI, (4) enajenacin de bienes por transferencia patrimonial a Telefnica Mviles S.A.C. Reorganizacin- y, (5) costos del activo fijo deducido extracontablemente como gasto (Overhead) realizados contra la Compaa. Adems, se solicit la nulidad parcial de la RTF N17133-8-2010, en el extremo del reparo de intereses correspondiente a los pagos a cuenta del ejercicio 2000. En el curso del procedimiento en cuestin, el Ministerio Pblico emiti el correspondiente Dictamen Fiscal en virtud del cual opin porque se ampare la demanda en los extremos referidos a los reparos (1), (2) y (3). Actualmente el proceso se encuentra pendiente de ser sentenciado en primera instancia.
64
En el curso del citado proceso, la Compaa obtuvo una medida cautelar parcial en virtud de la cual se orden la suspensin de los efectos de las resoluciones cuestionadas respecto a los siguientes reparos: (1) cargas financieras, (2) PCD y, (3) TPI. SUNAT y el TF se opusieron a la medida cautelar concedida a la Compaa. A la fecha est pendiente que el Juzgado resuelva las oposiciones y decida, por lo tanto, si mantiene la medida cautelar otorgada (en cuyo caso SUNAT y el TF podrn apelar a la Corte Superior) o la deje sin efecto. A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, existen argumentos jurdicos para defender que el proceso contencioso-administrativo podra resolverse en trminos favorables para la Compaa. De ser as, el resultado favorable que se derive del citado proceso contencioso-administrativo no tendr un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa. (d) Pagos a Cuenta del 2000: El TF a travs de la RTF N17133-8-2010, notificada el 30 de diciembre de 2010 (y posteriormente aclarada por RTF N16430-8-2011 notificada el 13 de octubre de 2011) puso fin al procedimiento administrativo correspondiente a los Pagos a Cuenta del citado ejercicio. Al amparo de la mencionada, SUNAT, con fecha 17 de noviembre de 2011, notific la Resolucin de Intendencia N 0150150001039 en virtud de la cual se cuantific una presunta deuda tributaria por importe de S/.678,541,069. La Compaa, con fecha 28 de noviembre de 2011, interpuso un recurso de apelacin ante el TF contra la citada Resolucin de Intendencia; la SUNAT condicion, empero, la admisibilidad del citado recurso al pago previo (por parte de la Compaa) de la cantidad de S/.189,297,341. La Compaa, con fecha 12 de enero de 2012, interpuso una queja ante el TF contra el requisito de admisibilidad que SUNAT haba exigido para admitir a trmite la apelacin mencionada en el prrafo precedente. Con fecha 15 de junio de 2012, el TF notifica la Resolucin N 06671-11-2012, ampliada por Resolucin N 08037-11-2012, mediante la cual resolvi el recurso de apelacin interpuesto por la Compaa, declarando: (1) que resulta vlido que SUNAT reliquide las resoluciones de multa en tanto las mismas no haban sido revocadas; (2) que SUNAT debe realizar la determinacin del saldo deudor con arreglo a las facultades y parmetros establecidos en el Cdigo Tributario, facultndola, sin embargo, a modificar el saldo a favor declarado por la Compaa en el ao 1999, desconociendo los efectos de la prescripcin. La Compaa, con fecha 21 de junio de 2012, solicita una aclaracin de la Resolucin N 0667111-2012, la misma que fue resuelta por el TF a travs de Resolucin N 10322-11-2012 que establece: (1) que el TF no dej sin efecto las multas impuestas por SUNAT; y (2) que la Compaa est facultada a invocar la prescripcin del ejercicio 1999 en caso SUNAT modifique la determinacin de la deuda tributaria correspondiente a dicho ejercicio. La Compaa se encuentra a la espera de la emisin de la Resolucin de Intendencia.
65
Sin perjuicio de cuanto antecede, la Compaa ha interpuesto (con fecha 11 de setiembre de 2012) una demanda contencioso administrativa contra la RTF N 06671-11-2012 aclarada por RTF N 08037-11-2012 en el extremo en que desconoce que las multas impuestas a la Compaa fueron revocadas a travs de la RTF N 17133-8-2010 aclarada por la RTF N 16430-8-2011. A la fecha la demanda ha sido admitida por el Juzgado y est pendiente que las partes demandadas procedan a formular su contestacin. A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, la presunta deuda exigida por la SUNAT se encuentra directamente vinculada con el proceso contencioso-administrativo sealado en el literal (c), en el que existen argumentos jurdicos para defender que dicho proceso contenciosoadministrativo podra resolverse en trminos favorables para la Compaa. De ser as, el resultado favorable no tendr un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa. (e) Ejercicio fiscal 2002: El TF a travs de la RTF No. 04831-9-2012, notificada el 7 de mayo de 2012, puso fin al procedimiento administrativo correspondiente al citado ejercicio. A travs de la citada Resolucin, el TF: (1) revoca el reparo vinculado con la diferencia de cambio al considerar que sta es un resultado contable al que no se le aplica el principio de causalidad; (2) revoca el reparo vinculado con intereses financieros y ordena que SUNAT realice una nueva revisin de la documentacin que sustenta el Estado de Flujos de Efectivo, as como de los informes de terceros presentados por la Compaa; (3) en lo que respecta a la PCD, confirma una parte del reparo, pues considera que la Compaa estaba obligada a la presentacin de la informacin que sustente la totalidad de la PCD a pesar que SUNAT solo requiri una muestra; y (4) reconoce como gestin de cobranza vlida nicamente las notificaciones de baja, ordenando que SUNAT realice una nueva revisin. Cabe precisar que, a diferencia de lo resuelto en el expediente de los aos 2000 y 2001, el TF no reconoce que la PCD que se repar en el 2001, en el 2002 puede deducirse por ser mayor a 12 meses. Asimismo, el TF ha confirmado los reparos vinculados con gastos TPI ajenos al giro del negocio, notas de crdito sin sustento, entre otros. La SUNAT deber proceder a la emisin de la correspondiente Resolucin de Intendencia. Sin perjuicio de cuanto antecede, la Compaa ha interpuesto (con fecha 3 de agosto de 2012) una demanda contencioso-administrativa contra la RTF N 04831-9-2012 en los extremos en que confirma los reparos por: (1) PCD; (2) gastos sin documentacin sustentatoria - cable submarino; (3) gastos ajenos al negocio - depsitos judiciales; (4) deducciones solicitadas por la Compaa, y (5) TPI. A la fecha la demanda ha sido admitida por el Juzgado y tanto la SUNAT como el TF han procedido a contestarla. A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, existen argumentos jurdicos para entender que el proceso contencioso-administrativo podra resolverse en trminos favorables para la Compaa. De ser as, el resultado favorable que se derive del citado proceso contencioso-administrativo no tendr un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa.
66
II.
Impuesto General a las Ventas La Compaa ha sido notificada con las Resoluciones de Intendencia emitidas por SUNAT respecto del Impuesto General a las Ventas de los aos 1998, 1999, 2000 y 2001. Al respecto, la Compaa efectu el pago correspondiente a la determinacin realizada por SUNAT a excepcin del expediente vinculado con Impuesto General a las Ventas del ao 2001 (en el que el TF fall a favor de la Compaa). En lo referente al Impuesto General a las Ventas del ejercicio 2002, mediante la RTF 04831-9-2012, el TF confirm los reparos efectuados por este concepto.
III.
Retenciones del Impuesto a las Ganancias de no domiciliados Respecto a las retenciones del Impuesto a las Ganancias de no domiciliados de los aos 1999 a 2006 se han resuelto expedientes a favor de la Compaa. Cabe precisar que SUNAT ha acudido a las instancias judiciales para impugnar las respectivas resoluciones por las retenciones del Impuesto a las Ganancias de no domiciliados correspondientes a los aos 1999, 2000, 2001, 2002, 2003 y 2004, las cuales se encuentran en trmite. En relacin a los procesos tributarios detallados anteriormente, al 31 de diciembre de 2012, segn lo expuesto en la nota 3.3 (k), la Compaa ha registrado las provisiones necesarias, ver nota 15(b), quedando como contingentes posibles un importe actualizado a dicha fecha de S/.2,163,919,000 (S/.1,413,897,000 al 31 de diciembre de 2011). A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, existen argumentos jurdicos para entender que los procesos contenciosoadministrativos podran resolverse en trminos favorables para la Compaa. De ser as, el resultado favorable que se derive de los citados procesos contencioso-administrativos no tendra un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa. En los mbitos de ndole civil, laboral, administrativo, regulatorio y aduanero la Compaa tiene diversos procesos en trmite. Al 31 de diciembre de 2012, segn lo expuesto en la nota 3.3(k), la Compaa ha registrado las provisiones necesarias, ver nota 15(b), quedando como contingentes posibles un importe de S/.854,047,000 (S/.837,843,000 al 31 de diciembre de 2011). La Gerencia y sus asesores legales estiman que el resultado individual de dichos procesos no debera generar un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa.
Como resultado de las fiscalizaciones de los ejercicios 2000 a 2005 a Telefnica Mviles S.A.C. (en adelante TEM) y de los ejercicios 2002 a 2007 a Telefnica Mviles S.A. ex Comunicaciones Mviles del Per S.A. (en adelante Mviles), Mviles ha sido notificada por la SUNAT con diversas resoluciones por supuestas omisiones al impuesto a las ganancias, impuesto general a las ventas, retenciones del impuesto a las ganancias de no domiciliados y retenciones del impuesto a las ganancias de quinta categora. En unos casos, Mviles ha interpuesto recursos de reclamacin por no encontrar las correspondientes resoluciones conformes a las normas legales vigentes en el Per y en otros ha procedido al pago de las acotaciones recibidas.
67
En cuanto a: (a) Impuesto a las Ganancias del Ejercicio fiscal 2000: El 30 de marzo de 2007, SUNAT emiti la Resolucin de Intendencia resolviendo el reclamo presentado por TEM por el Impuesto a las Ganancias del ejercicio 2000. Al no estar de acuerdo con lo resuelto, se present el recurso de apelacin, el mismo que fue resuelto por el TF mediante la RTF N 20274-9-2012, notificada el 7 de febrero de 2013. A travs de la citada Resolucin, el TF dispuso: (i) suspender el procedimiento en el extremo referido al reparo por la Red Analgica Nortel; (ii) confirmar los reparos vinculados con la provisin de cobranza dudosa menor a un ao, cargas financieras, gastos refacturados por Telefnica del Per, comisin de ventas celulares, overhead y Programa de Retiro Voluntario (PRI); (iii) declarar la nulidad de los reparos por gastos de interconexin, management fee en lo referido a la falta de sustento, provisin de cobranza dudosa por los meses de febrero a junio, agosto y de octubre a diciembre; (iv) revocar los reparos por depreciacin de bloque patrimonial, prdida por diferencia de cambio y el supuesto impuesto asumido por management fee, en todos los casos para una nueva revisin; y, (v) dejar sin efecto el reparo de amortizacin de intangibles. Cabe precisar que a la fecha SUNAT no puede determinar deuda tributaria hasta que el TF se pronuncie sobre el tema dejado en suspenso. No obstante, Mviles se encuentra evaluando la posibilidad de cuestionar la resolucin en la va judicial, a travs de la interposicin de una demanda contencioso administrativa. (b) Impuesto General a las Ventas de los ejercicios 2000 a 2005 e Impuesto a las Ganancias de los ejercicios fiscales 2001 a 2006: Las Resoluciones de Intendencia resolviendo los reclamos presentados por los ejercicios 2001 a 2005 fueron notificadas por SUNAT los das 22 de octubre de 2007, 23 de enero de 2008, 29 de enero de 2009, 28 de agosto de 2009 y 5 de enero de 2011, respectivamente. Por no estar de acuerdo con lo resuelto por SUNAT, Mviles interpuso recursos de apelacin parcial que debern ser resueltos por el TF. Asimismo, el 20 de junio del 2007 se recibi la Resolucin de Intendencia resolviendo el reclamo por el Impuesto General a las Ventas del 2000, el cual se encuentra apelado ante el TF. Respecto a Mviles, las Resoluciones de Intendencia resolviendo los reclamos presentados por los ejercicios 2002 a 2006 fueron notificadas por SUNAT los das 31 de agosto de 2010, 26 de octubre de 2010, 5 de enero de 2011, 4 de enero de 2011 y 30 de enero de 2012, respectivamente. Por no estar de acuerdo con lo resuelto por SUNAT, Mviles interpuso recursos de apelacin total o parcial que debern ser resueltos por el TF. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, segn lo expuesto en la nota 3.3(k), Mviles ha registrado las provisiones necesarias, ver nota 15(b), quedando como contingencias posibles un importe aproximado de S/.642,212,000 y S/.614,387,000, respectivamente. La Gerencia y sus asesores legales estiman que el resultado de los procesos no debera generar un impacto significativo en los estados financieros de Mviles y por ende en los estados financieros consolidados de la Compaa.
68
De la misma forma, Mviles tiene diversas demandas legales (civiles, laborales y administrativas), regulatorias y aduaneras que son llevadas por sus asesores legales externos e internos. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, segn lo expuesto en la nota 3.3(k), Mviles ha registrado las provisiones necesarias, quedando como contingencias posibles un importe de S/.45,665,000 y S/.28,964,000, respectivamente. La Gerencia y sus asesores legales estiman que el resultado individual de las demandas no debera generar un impacto significativo en los estados financieros de Mviles, y por ende en los estados financieros consolidados de la Compaa. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, segn lo expuesto en la nota 3.3(k), la Compaa y sus Subsidiarias han registrado las provisiones necesarias, quedando como contingentes posibles un importe aproximado de S/.2,812,075,000 y S/.2,027,996,000, respectivamente. La Gerencia y sus asesores legales estiman que el resultado individual de las demandas no debera generar un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Compaa y sus Subsidiarias. De la misma forma, la Compaa y sus Subsidiarias tienen diversas demandas legales (laborales y administrativos) regulatorios y aduaneros que son llevadas por sus asesores legales externos e internos. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, segn lo expuesto en la nota 3.3(k), la Compaa y sus Subsidiarias han registrado las provisiones necesarias, quedando como contingentes posibles un importe de S/.905,746,000 y S/.870,942,000, respectivamente. La Gerencia y sus asesores legales estiman que el resultado individual de las demandas no debera generar un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Compaa y sus Subsidiarias.
69
26.
Informacin sobre segmentos (a) A continuacin se presenta informacin financiera relevante correspondiente a los segmentos de negocios al 31 de diciembre de 2012 y de 2011:
Telefona fija _____________________________ 2012 S/.(000) Inversin en activos fijos Depreciacin acumulada Activos intangibles y plusvala Amortizacin acumulada Total activos Total pasivos Ingresos operativos Gastos operativos Depreciacin y amortizacin Ingresos financieros Gastos financieros Utilidad operativa 12,077,643 (10,261,332) 3,410,259 (2,746,214) 3,264,034 2,000,701 2,119,748 (1,766,349) (393,013) 7,233 (116,506) 353,399 2011 S/.(000) 12,076,754 (10,180,666) 3,385,480 (2,679,848) 3,593,332 2,627,639 2,258,039 (1,941,441) (455,645) 12,330 (140,581) 316,598 Telefona mvil _____________________________ 2012 S/.(000) 4,355,847 (2,346,778) 1,209,580 (1,077,361) 3,988,524 2,694,665 4,718,673 (3,619,917) (576,805) 19,777 (86,951) 1,098,756 2011 S/.(000) 4,023,944 (2,036,333) 1,154,470 (938,254) 3,926,447 2,820,373 4,293,540 (3,391,848) (591,313) 12,828 (64,289) 901,692 Larga distancia _____________________________ 2012 S/.(000) 498,905 (378,992) 190,971 (153,772) 211,776 136,530 169,049 (117,793) (16,129) 473 (6,438) 51,256 2011 S/.(000) 529,061 (381,636) 189,746 (150,051) 280,363 240,718 189,443 (140,794) (19,852) 955 (7,825) 48,649 Banda ancha - Internet _____________________________ 2012 S/.(000) 3,558,648 (2,678,544) 2,940,924 (1,788,632) 3,261,160 1,397,349 1,087,675 (1,060,283) (194,732) 4,168 (74,682) 27,392 2011 S/.(000) 3,155,487 (2,406,398) 2,938,866 (1,752,556) 3,195,275 1,429,831 1,044,793 (1,024,403) (199,972) 6,716 (91,426) 20,390 Televisin pagada _____________________________ 2012 S/.(000) 988,318 (675,041) 1,096,738 (670,129) 1,858,788 898,845 1,050,633 (938,631) (45,179) 4,857 (31,101) 112,002 2011 S/.(000) 963,046 (674,627) 972,890 (580,756) 1,520,378 730,233 891,684 (838,652) (49,522) 3,471 (32,505) 53,032 Sub total _____________________________ 2012 S/.(000) 21,479,361 (16,340,687) 8,848,472 (6,436,108) 12,584,282 7,128,090 9,145,778 (7,502,973) (1,225,858) 36,508 (315,678) 1,642,805 2011 S/.(000) 20,748,292 (15,679,660) 8,641,452 (6,101,465) 12,515,795 7,848,794 8,677,499 (7,337,138) (1,316,304) 36,300 (336,626) 1,340,361
Sub total _____________________________ 2012 S/.(000) Inversin en activos fijos Depreciacin acumulada Activos intangibles y plusvala Amortizacin acumulada Total activos Total pasivos Ingresos operativos Gastos operativos Depreciacin y amortizacin Ingresos financieros Gastos financieros Utilidad operativa 21,479,361 (16,340,687) 8,848,472 (6,436,108) 12,584,282 7,128,090 9,145,778 (7,502,973) (1,225,858) 36,508 (315,678) 1,642,805 2011 S/.(000) 20,748,292 (15,679,660) 8,641,452 (6,101,465) 12,515,795 7,848,794 8,677,499 (7,337,138) (1,316,304) 36,300 (336,626) 1,340,361
Otros servicios _____________________________ 2012 S/.(000) 1,206,402 (907,850) 612,982 (372,744) 749,416 326,733 283,676 (276,584) (65,073) 806 (15,650) 7,092 2011 S/.(000) 1,182,872 (902,016) 716,454 (427,263) 619,332 183,837 221,990 (219,538) (71,195) 1,466 (22,283) 2,452
Ajustes y eliminaciones _____________________________ 2012 S/.(000) (2,471,324) (1,190,089) (1,289,041) 1,289,041 (8,473) 8,473 2011 S/.(000) (2,078,673) (798,518) (1,120,743) 1,120,743 (885) 885 -
Total _____________________________ 2012 S/.(000) 22,685,763 (17,248,537) 9,461,454 (6,808,852) 10,862,374 6,264,734 8,140,413 (6,490,516) (1,290,931) 28,841 (322,855) 1,649,897 2011 S/.(000) 21,931,164 (16,581,676) 9,357,906 (6,528,728) 11,056,454 7,234,113 7,778,746 (6,435,933) (1,387,499) 36,881 (358,024) 1,342,813
70
(b)
La Compaa y sus Subsidiarias desarrollan la integridad de sus actividades slo en territorio peruano (Lima y provincias), por lo que sus activos y el resultado de sus operaciones se encuentran bajo las mismas condiciones econmicas, regulatorias, cambiarias y polticas; estando en consecuencia sometidos a los mismos riesgos y rendimientos. En este sentido, segn lo establece la NIIF 8 Segmentos de operacin, el Per es la nica rea geogrfica de la Compaa y sus Subsidiarias para fines de revelacin en los estados financieros consolidados.
(c)
La Compaa y sus Subsidiarias gestionan y miden el desempeo de sus operaciones por segmento de negocio. Los segmentos operativos informados son los siguientes: (i) Telefona fija Los servicios de telefona fija incluyen servicios primarios, conexiones, instalaciones, cese y reconexin de lnea telefnica, servicios de valor agregado, comercializacin de equipos y lneas dedicadas. Asimismo, se incluye servicios de telefona de uso pblico (TUP). Los ingresos se reconocen de acuerdo a lo descrito en la nota 3.3(l). Los activos y pasivos corresponden a los directamente atribuibles al segmento. (ii) Telefona mvil Los servicios de telefona mvil incluyen servicios de voz mvil, servicios de valor aadido, servicios de datos e internet a travs de la red mvil, servicios corporativos, tarjetas prepago, entre otros. Los ingresos se reconocen de acuerdo a lo descrito en la nota 3.3(l). Los activos y pasivos corresponden a los directamente atribuibles al segmento. (iii) Larga distancia La Compaa y sus Subsidiarias proveen servicios de larga distancia nacional e internacional, asimismo, arrienda red a otros operadores de telecomunicaciones, tales como portadores de larga distancia, operadores de telefona mvil y proveedores de servicios de internet. Los ingresos se reconocen de acuerdo a lo descrito en la nota 3.3(l). Los activos y pasivos corresponden a los directamente atribuibles al segmento. (iv) Banda ancha internet La Compaa y sus Subsidiarias brindan servicios multimedia de internet y banda ancha que incluyen: proveedor de servicios de internet, portal de contenidos y servicios de red, accesos de banda ancha minorista y mayorista a travs de ADSL, ADSL libre, servicio de valor aadido dirigido al sector residencial, entre otros. (v) Televisin pagada Los servicios de televisin incluyen el desarrollo, instalacin, mantencin, comercializacin, operacin y explotacin directa e indirecta de los servicios de televisin por cable satelital o cualquier otro medio fsico o tcnico, incluyendo servicios pagados individuales o de mltiples canales bsicos, de acuerdo a la
71
demanda. Los ingresos se reconocen de acuerdo a lo descrito en la nota 3.3(l). Los activos y pasivos corresponden a los directamente atribuibles al segmento. (vi) Otros servicios Incluye los otros servicios no indicados en las lneas de negocios anteriores y agrupa principalmente a servicios de telex-telegrafa, transmisin de datos (conmutacin de paquetes), servicios 0-800 y servicios de valor agregado. 27. Objetivos y polticas de gestin de riesgos financieros Por la naturaleza de sus actividades, la Compaa y sus Subsidiarias estn expuestas a riesgos de crdito, tasa de inters, liquidez y tipo de cambio, los cuales son manejados a travs de un proceso de identificacin, medicin y monitoreo continuo, con sujecin a los lmites de riesgo y otros controles. Este proceso de manejo de riesgo es crtico para la rentabilidad continua de la Compaa y sus Subsidiarias, cada persona dentro de la Compaa y sus Subsidiarias es responsable por las exposiciones de riesgo relacionadas con sus responsabilidades. El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio ambiente, tecnologa e industria. Estos son monitoreados a travs del proceso de planificacin estratgica de la Compaa y sus Subsidiarias. (a) Estructura de gestin de riesgos La estructura de gestin de riesgos tiene como base el Directorio y la Gerencia de la Compaa y sus Subsidiarias, que son los responsables de identificar y controlar los riesgos en coordinacin con otras reas como se explica a continuacin: (i) Directorio El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio proporciona los principios para el manejo de riesgos, as como las polticas elaboradas para reas especficas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de inters, riesgo de crdito y el uso de instrumentos financieros derivados. (ii) Finanzas El rea de Finanzas es responsable de administrar el flujo de fondos de la Compaa y sus Subsidiarias tomando en cuenta las polticas, procedimientos y lmites establecidos tanto por el Directorio y la Gerencia de la Compaa y sus Subsidiarias, incluyendo el seguimiento a dichos procedimientos para mejorar la administracin de riesgos de la Compaa y sus Subsidiarias. (iii) Auditora Interna El rea de Auditora Interna de la Compaa y sus Subsidiarias es responsable de supervisar el funcionamiento y fiabilidad de los sistemas de control interno y la informacin administrativa y contable. Asimismo, es responsable de supervisar la informacin financiera y hechos significativos presentados por la Compaa y sus Subsidiarias.
72
Los procesos de manejo de riesgos en la Compaa y sus Subsidiarias son monitoreados por Auditora Interna, que analiza tanto la adecuacin de los procedimientos como el cumplimiento de ellos. Auditora Interna discute los resultados de sus evaluaciones con la Gerencia General, e informa de sus hallazgos y recomendaciones al Directorio de la Compaa. (b) Mitigacin de riesgos Como parte del manejo total de riesgos, la Compaa y sus Subsidiarias evalan constantemente los diferentes escenarios e identifica diferentes estrategias para manejar las exposiciones resultantes de cambios en las tasas de inters, moneda extranjera, riesgo de capital y riesgos de crdito. Riesgo de crdito El riesgo de crdito es el riesgo que una contraparte no cumpla con sus obligaciones estipuladas en un instrumento financiero o contrato, originando una prdida. La Compaa y sus Subsidiarias estn expuestas al riesgo de crdito por sus actividades operativas, principalmente por sus cuentas por cobrar, y por sus actividades financieras, incluyendo sus depsitos en bancos y transacciones con derivados y otros instrumentos financieros. La Compaa y sus Subsidiarias mantienen lmites de exposicin de sus colocaciones en los distintos bancos e instituciones financieras, de acuerdo con la categora de riesgo de las mismas. El riesgo crediticio es controlado a travs de la evaluacin y anlisis de las transacciones individuales, para lo cual se realiza una evaluacin sobre la base del anticuamiento de las cuentas por cobrar, la cual es utilizada para determinar la estimacin requerida por incobrabilidad. Adicionalmente, se realizan suspensiones parciales y totales de los servicios a los usuarios que presentan cuentas por cobrar vencidas de acuerdo a la poltica descrita en la nota 3.3 (b.1.ii); y la Gerencia define los objetivos de morosidad. En consecuencia, en opinin de la Gerencia, no existen concentraciones significativas de riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2012 y de 2011. Al 31 de diciembre de 2012, la Gerencia de la Compaa y sus Subsidiarias han estimado que el monto mximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesta la Compaa y sus Subsidiarias asciende aproximadamente a S/.1,308,834,000 (S/.1,512,420,000 al 31 de diciembre de 2011), la cual representa el valor en libros de los activos financieros, neto de garantas de alta liquidez. Riesgo de mercado El riesgo de mercado es el riesgo de sufrir prdidas en posiciones de balance, derivadas principalmente de movimientos en el tipo de cambio y en las tasas de inters.
73
Los anlisis de sensibilidad en las secciones siguientes se refieren a las posiciones por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011. Asimismo, se basan en que el monto neto de deuda, la relacin de tasas de inters fijas, y la posicin de instrumentos en moneda extranjera se mantienen constantes. Las sensibilidades en el estado consolidado de resultados es el efecto de los cambios asumidos en el riesgo de mercado respectivo. Esto se basa en los activos y pasivos financieros mantenidos al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, incluyendo el efecto de los derivados de cobertura. (i) Riesgo de tipo de cambio El riesgo de tipo de cambio es el riesgo que el valor razonable de los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero flucte por variaciones en los tipos de cambio. La Gerencia de Finanzas es la responsable de identificar, medir, controlar e informar la exposicin al riesgo cambiario global de la Compaa y sus Subsidiarias. El riesgo cambiario surge cuando la Compaa presenta descalces entre sus posiciones activas y pasivas en las distintas monedas en las que opera, que son principalmente nuevos soles (moneda funcional) y dlares estadounidenses. La Gerencia monitorea este riesgo a travs del anlisis de las variables macroeconmicas del pas. Las operaciones en moneda extranjera se efectan a los tipos de cambio del mercado libre publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. Al 31 de diciembre de 2012, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dlares estadounidenses fueron de S/.2.549 por US$1 para la compra y S/.2.551 por US$1 para la venta (S/.2.695 por US$1 para la compra y S/.2.697 por US$1 para la venta al 31 de diciembre de 2011) y para las transacciones en euros fueron S/.3.330 por 1 para la compra y S/.3.492 por 1 para la venta (S/.3.456 por 1 por la compra y S/.3.688 1 para la venta al 31 de diciembre de 2011), respectivamente. El resultado de mantener saldos en moneda extranjera para la Compaa y sus Subsidiarias por los ejercicios 2012 y 2011 fue una ganancia y una prdida neta de aproximadamente S/.7,661,000 y S/.9,210,000, respectivamente, las cuales se presentan en el rubro Diferencia de cambio neta del estado consolidado de resultados, nota 23.
74
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa y sus Subsidiarias tenan los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera:
Moneda de origen 2012 US$(000) 2011 US$(000)
Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales, neto Cuentas por cobrar comerciales, neto Otras cuentas por cobrar, neto Otras cuentas por cobrar, neto Total Dlar estadounidense Dlar estadounidense Euros Dlar estadounidense Euros 18,943 134,127 67 30,613 23 __________ 183,773 __________ 15,328 108,260 66 31,768 41 __________ 155,463 __________
Pasivos Otros pasivos financieros Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Otras cuentas por pagar Total Dlar estadounidense Euros Dlar estadounidense Euros Dlar estadounidense Euros 117,401 2,886 339,974 18,641 27,451 36 __________ 506,389 __________ 134,807 2,862 356,749 20,054 29,763 194 __________ 544,429 __________
Posicin de compra de derivados (valor de referencia) Posicin de compra de derivados (valor de referencia) Euros 16,826 __________ (5,121) __________ 31,418 __________ (135,005) __________ Dlar estadounidense 300,669 222,543
Posicin pasiva, neta
El siguiente cuadro muestra el anlisis de sensibilidad de los dlares estadounidenses (la principal moneda distinta a la funcional en que la Compaa y sus Subsidiarias tienen una exposicin significativa), en sus activos y pasivos monetarios y sus flujos de efectivo estimados. El anlisis determina el efecto de una variacin razonablemente posible del tipo de cambio del dlar estadounidense, manteniendo las dems variables constantes en el estado consolidado de resultados antes del impuesto a las ganancias. Un monto negativo muestra una prdida potencial neta en el estado consolidado de resultados, mientras que un monto positivo refleja una ganancia potencial neta.
75
Anlisis de sensibilidad
Cambio en tasas de cambio %
Efecto en resultados consolidados antes de impuestos _______________________________________ 2012 S/.(000) 2011 S/.(000)
Devaluacin Dlares Dlares 5 10 (653) (1,307) (18,205) (36,411)
Revaluacin Dlares Dlares 5 10 653 1,307 18,205 36,411
(ii)
Riesgo de tasa de inters El riesgo de tasa de inters es el riesgo de que el valor razonable o flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero flucten por cambios en las tasas de inters del mercado. La Compaa y sus Subsidiarias administran su riesgo de tasa de inters basados en la experiencia de la Gerencia, balanceando las tasas de intereses activas y pasivas. La Gerencia considera que las fluctuaciones futuras en las tasas de inters no afectarn significativamente los resultados de operaciones futuras de la Compaa y sus Subsidiarias.
76

A continuacin se presenta informacin acerca de los instrumentos financieros con tasas de inters fija y variable:
2012 _______________________________________________________________________________ Tasa variable(*) S/.(000) Activos financieros Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales, neto Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Otras cuentas por cobrar, neto 684,469 1,026,124 28,836 82,767 684,469 1,026,124 28,836 82,767 3.72 Tasa fija S/.(000) Sin Inters S/.(000) Total S/.(000) Tasa de inters promedio al 31 de diciembre de 2012 %
Pasivos financieros Otros pasivos financieros de corto plazo Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Otros pasivos financieros 121,905 1,192,430 1,497,157 1,782,427 157,436 121,905 1,782,427 157,436 2,689,587 5.17 5.83 Tasa de inters promedio al 31 de diciembre de 2011 %
2011 _______________________________________________________________________________ Tasa variable(*) S/.(000) Activos financieros Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales, neto Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Otras cuentas por cobrar, neto 628,483 1,140,025 3,180 151,328 628,483 1,140,025 3,180 151,328 Tasa fija S/.(000) Sin Inters S/.(000) Total S/.(000)
3.8 -
Pasivos financieros Otros pasivos financieros de corto plazo Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Otros pasivos financieros (*) 261,194 1,298,801 2,047,345 2,001,394 71,126 261,194 2,001,394 71,126 3,346,146 5.44 6.24
Se considera como variable las obligaciones a tasa con base variable y obligaciones con tasa fija a plazos menores a 12 meses.
77

A continuacin se muestra la sensibilidad del estado consolidado de resultados por el posible efecto de los cambios en la tasa de inters en los gastos financieros por un ao, antes del impuesto a las ganancias, asumiendo que los pasivos financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 se renovarn a su trmino y se mantendrn por lo que resta del ao siguiente:
Efecto en los resultados consolidados antes de impuestos ___________________________________ 2012 S/.(000) + (-) 50 + (-) 100 + (-) 200 +(-) 3,149 +(-) 6,299 +(-) 12,597 2011 S/.(000) + (-) 4,738 + (-) 9,477 + (-) 18,954
Cambios en puntos bsicos
Las sensibilidades de las tasas de inters mostradas en el cuadro anterior son slo ilustrativas y se basan en escenarios simplificados. Las cifras representan el efecto de los movimientos proforma en el gasto financiero neto en base a los escenarios proyectados de la curva de rendimiento y el perfil de riesgos de tasa de inters que tiene actualmente la Compaa y sus Subsidiarias. Sin embargo, este efecto no incluye las acciones que seran tomadas por la Gerencia para mitigar el impacto de este riesgo en las tasas de inters. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compaa y sus Subsidiarias no puedan cumplir con sus obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos cuando sean retirados. La consecuencia sera el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a terceros. La liquidez se controla a travs del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, de la obtencin de lneas de crdito y/o manteniendo los excedentes de liquidez como inversiones, lo cual le permite a la Compaa y sus Subsidiarias desarrollar sus actividades normalmente. La administracin del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y disponibilidad de financiamiento, a travs de una adecuada cantidad de fuentes de crdito comprometidas y la capacidad de liquidar transacciones principalmente de endeudamiento. Al respecto, la Gerencia de la Compaa y sus Subsidiarias orienta sus esfuerzos a mantener fuentes de financiamiento a travs de la disponibilidad de lneas de crdito y la inscripcin de programas de bonos corporativos y papeles comerciales.
78
El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contradas por la Compaa y sus Subsidiarias a la fecha del estado consolidado de situacin financiera y los importes a desembolsar a su vencimiento, en base a los pagos no descontados que se realizarn:
2012 ____________________________________________________________________________________________________________________________ A la vista S/.(000) Otros pasivos financieros de corto plazo Otros pasivos financieros de largo plazo Amortizacin del capital Flujo por pago de intereses Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar __________ 108,213 16,692 1,782,427 157,436 __________ 277,710 134,361 __________ 1,791,117 346,968 __________ 657,717 116,688 __________ 2,834,757 614,709 1,782,427 157,436 __________ Menos de 3 meses S/.(000) 77,734 De 3 a 12 meses S/.(000) 45,069 De 1 a 5 aos S/.(000) Ms de 5 aos S/.(000) Total S/.(000) 122,803
Total flujos por pasivos
__________
2,142,502 __________
457,140 __________
2,138,085 __________
774,405 __________
5,512,132 __________
2011 ____________________________________________________________________________________________________________________________ A la vista S/.(000) Otros pasivos financieros de corto plazo Otros pasivos financieros de largo plazo Amortizacin del capital Flujo por pago de intereses Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar __________ 191,142 27,321 2,001,394 71,726 __________ 342,371 157,273 __________ 1,819,729 477,553 __________ 872,160 145,562 __________ 3,225,402 807,709 2,001,394 71,726 __________ Menos de 3 meses S/.(000) De 3 a 12 meses S/.(000) 286,685 De 1 a 5 aos S/.(000) Ms de 5 aos S/.(000) Total S/.(000) 286,685
Total flujos por pasivos
__________
2,291,583 __________
786,329 __________
2,297,282 __________
1,017,722 __________
6,392,916 __________
79
El cuadro anterior no incluye los derivados financieros de cobertura, debido a que la Gerencia considera que dichos contratos se liquidan efectivamente en una base neta; en consecuencia, a continuacin se presenta el flujo de los derivados de cobertura y la reconciliacin de los importes equivalentes a los valores contables del flujo neto descontado generado por estos instrumentos:
2012 _______________________________________________________________________________________________________________________ A la vista S/.(000) Ingresos Egresos Flujo neto Flujo neto descontado __________ Menos 3 meses S/.(000) De 3 a 12 meses S/.(000) De 1 a 5 aos S/.(000) Ms de 5 aos S/.(000) Total S/.(000)
349,358 (356,430) __________ (7,072) (4,710)
171,486 (196,093) __________ (24,607) (22,853)
252,747 (335,861) __________ (83,114) (60,660)
20,789 (26,301) __________ (5,512) (1,787)
794,380 (914,685) __________ (120,305) (90,010)
2011 _______________________________________________________________________________________________________________________ A la vista S/.(000) Ingresos Egresos Flujo neto Flujo neto descontado Menos 3 meses S/.(000) De 3 a 12 meses S/.(000) De 1 a 5 aos S/.(000) Ms de 5 aos S/.(000) Total S/.(000)
__________ -
(94,303) 93,896 __________ (407) (1,574)
33,979 (39,967) __________ (5,988) (21,648)
256,354 (288,337) __________ (31,983) (38,911)
64,069 (73,069) __________ (9,000) 4,650
260,099 (307,477) __________ (47,378) (57,483)
80
Gestin de capital La Compaa y sus Subsidiarias administran de manera activa una base de capital para cubrir los riesgos inherentes en sus actividades. La adecuacin del capital de la Compaa y sus Subsidiarias es monitoreada usando, entre otras medidas, los ratios establecidos por la Gerencia. Los objetivos de la Compaa y sus Subsidiarias cuando gestionan su capital corresponden a un concepto ms amplio que el Patrimonio que se muestra en el estado consolidado de situacin financiera y comprende principalmente: (i) salvaguardar la capacidad de la Compaa y sus Subsidiarias para continuar operando de manera que contine brindando retornos a los accionistas y beneficios a los otros participantes; y (ii) mantener una fuerte base de capital para apoyar el desarrollo de sus actividades. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, no han existido cambios en las actividades y polticas de manejo de capital en la Compaa y sus Subsidiarias. 28. Valor razonable de los instrumentos financieros El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo liquidado entre partes conocedoras y dispuestas a ello en una transaccin corriente, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado lquido y activo, su precio estipulado en el mercado en una transaccin real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o este no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se pueden utilizar el valor de mercado de otro instrumento, sustancialmente similar, el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables; las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier tcnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Jerarqua de valor razonable La Compaa y sus Subsidiarias utilizan la siguiente jerarqua para determinar y revelar el valor razonable de los instrumentos financieros, por tcnica de valoracin: (a) (b) Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idnticos. Nivel 2: Otras tcnicas para las que los datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado son observables, directa o indirectamente. (c) Nivel 3: Tcnicas que utilizan datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado, que no se basan en informacin observable de mercado.
81
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa y sus Subsidiarias mantenan los siguientes instrumentos financieros medidos por su valor razonable:
2012 S/.(000) Pasivos medidos a valor razonable 90,010 2011 S/.(000) Pasivos medidos a valor razonable 58,224 Nivel 1 S/.(000) Nivel 1 S/.(000) Nivel 2 S/.(000) 90,010 Nivel 2 S/.(000) 58,224 Nivel 3 S/.(000) Nivel 3 S/.(000) -
Los siguientes mtodos y supuestos fueron utilizados para estimar los valores razonables: (a) Instrumentos financieros cuyo valor razonable es similar al valor en libros Para los activos y pasivos financieros que son lquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), como efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y otros pasivos corrientes, se considera que el valor en libros es similar al valor razonable. La Compaa y sus Subsidiarias realizan algunas operaciones con instrumentos financieros derivados con entidades financieras con calificaciones crediticias de grado de inversin. Los instrumentos financieros derivados se registran a su valor estimado de mercado y se valan de acuerdo a las tcnicas de valoracin de mercado, siendo los nicos productos que contrata forwards de moneda. (b) Instrumentos financieros a tasa fija El valor razonable de los activos y pasivos financieros que se encuentran a tasas fijas y a costo amortizado, se determina comparando las tasas de inters del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares. El valor razonable estimado de los depsitos que devengan intereses se determina mediante los flujos de efectivo descontados usando tasas de inters del mercado en la moneda que prevalece con vencimientos y riesgos de crdito similares. Sobre la base de lo mencionado anteriormente se estableci que los valores en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros de la Compaa y sus Subsidiarias presentados en el estado consolidado de situacin financiera son sustancialmente similares.
82
Ernst & Young Assurance | Tax | Transactions | Advisory Acerca de Ernst & Young Ernst & Young es lder global en auditora, impuestos, transacciones y servicios de asesora. Cuenta con aproximadamente 800 profesionales en el Per como parte de sus 167,000 profesionales alrededor del mundo, quienes comparten los mismos valores y un firme compromiso con la calidad. Marcamos la diferencia ayudando a nuestra gente, clientes y comunidades a alcanzar su potencial. Puede encontrar informacin adicional sobre Ernst & Young en www.ey.com
2012 Ernst & Young.

All Rights Reserved. Ernst & Young is a registered trademark.

Ygyll2mo 104

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Ygyll2mo 104

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Telefnica del Per S.A.A.

Dictamen de los auditores independientes

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao

Miembro de Ernst & Young Global

Dictamen de los auditores independientes (continuacin)

Lima, Per, 13 de febrero de 2013

Carlos Valdivia C.P.C.C. Matrcula No.27255

Telefnica del Per S.A.A. y Subsidiarias

Estado consolidado de situacin financiera

Total activo corriente

Telefnica del Per S.A.A. y Subsidiarias

Estado consolidado de resultados

(3,564,559) (860,158) (1,010,725) (280,206) (937,125) 162,257 __________ 1,649,897

Telefnica del Per S.A.A. y Subsidiarias

Estado consolidado de resultados integrales

Total de resultados integrales

Telefnica del Per S.A.A. y Subsidiarias

Estado consolidado de cambios en el patrimonio

Participaciones no controladoras S/.(000)

2,878,643 __________ __________ 2,878,643 __________ __________ 2,878,643 __________

83,403 __________ __________ 83,403 __________ __________ 83,403 __________

(8,746) 723 __________ 723 __________ (8,023)

(12,540) __________ (12,540) __________ (20,563) __________

(12,540) __________ 788,699 (13,427) __________ 4,597,512 __________

Saldos al 31 de diciembre de 2012

Telefnica del Per S.A.A. y Subsidiarias

Estado consolidado de flujos de efectivo

Telefnica del Per S.A.A. y Subsidiarias

Notas a los estados financieros consolidados

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

(b.1) Activos financieros -

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Edificios y otras construcciones Planta Equipos Vehculos Muebles y enseres

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Efectivo y equivalentes de efectivo (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Menos Estimacin para cuentas de cobranza dudosa (d)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

Otras cuentas por cobrar, neto

Notas a los estados financieros consolidados (continuacin)

2,878,643 2,878,643 2,878,643 __

83,403 83,403 83,403 __

(8,746) 723 723 (8,023)

(12,540) (12,540) (20,563) __

(12,540) 788,699 (13,427) 4,597,512 __

1,352,384 85,087 (70,545) (378) 1,366,548

18,306,398 10,295 1,335,349 (203,898) (265) _ 19,447,879 _

948,877 96 33,143 (2) (352) _ 981,762 _

121,996 (115,529) _ 6,467 _

102,229 4 3,592 (175) (266) _ 105,384 _

954,405 1,248,424 (1,457,171) (103,373) (265) _ 642,020 _

21,931,164 1,258,819 (103,373) (399,586) (1,261) _ 22,685,763 _

21,002,228 1,165,648 (97,136) (139,901) 325 _ 21,931,164 _

596,927 (71,998) _ 524,929 _

949,918 (224,291) _ 725,627 _

Obligaciones por arrendamiento financiero Corriente 18,545