Compu Service

PROYECTO DE INVERSIN PARA LA EMPRESA
COMPUSERVICE LTDA.
LILIANA GUERRERO TERN
Director
Germ Ar!o"e#$ V%"e&
I'eiero Ci(i"
UNIVERSIDAD SANTIAGO DE CALI
)ACULTAD DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI

CONTENIDO
Pg.
RESUMEN EJECUTVO 9
NTRODUCCN 23
1.ESTUDO DE MERCADO 29
1.1 PRODUCTO 30
1.1.1 El producto del proyecto 30
1.2 DEMANDA 31
1.2.1 Clasificacin de la demanda 32
1.2.2 Caractersticas de la demanda 32
1.2.3 Crecimiento de la demanda 32
1.3 OFERTA 33
1.3.1 Caractersticas de la oferta 33
1.3.2 dentificacin de la competencia 34
1.3.3 Segmentacin del mercado 35
1.3.4 Tendencia del mercado 36
1.4 PRECO 37
1.4.1 Poltica de fijacin de precios 37
1.4.2 Precios que manejar la empresa 38
1.4.3 Precios de otros servicios 40
1.4.4 Mtodo de clculo 42
1.5 COMERCALZACN O CANALES DE DSTRBUCN 43
1.6 PUBLCDAD O PROPAGANDA 44
1.6.1 Estrategias de publicidad 44
1.6.2 Estrategias de promocin 51
1.7 PROYECCN DE VENTAS POR SERVCO 53
1.7.1 Polticas de ventas 55
1.7.2 Planes de contingencia 56
2. TAMAO DEL PROYECTO 58
2.1 LA DMENSN Y CARACTERSTCAS DEL MERCADO 60
2.2 LA TECNOLOGA DEL PROCESO PRODUCTVO 60
2.3 LA DSPONBLDAD DE NSUMOS Y MATERA PRMA 62
2.4 LA LOCALZACN DEL PROYECTO 63
2.5 EL TAMAO DEL PROYECTO Y LOS COSTOS DE
NVERSN Y DE OPERACN 64
2.6 FNANCAMENTO DEL PROYECTO 65
3. LOCALZACN 66
3.1 MACROLOCALZACN 67
3.2 MCROLOCALZACN 73
4. NGENERA DEL PROYECTO 78
4.1 SERVCOS
78
4.2 MATERALES E NSUMOS 80
4.3 DAGRAMA DE FLUJO DEL PROCESO 81

4.4 DESCRPCN DE LA TECNOLOGA 84
4.5 EQUPOS 84
4.5.1 Costos de los equipos 86
4.6 MATERA PRMA E NSUMOS 87
4.7 PERSONAL TCNCO REQUERDO 90
4.8 ESPACO FSCO 91
5. ORGANZACN 94
5.1 CONSTTUCN DE LA EMPRESA Y DSPOSCONES LEGALES 94
5.2 ORGANZACN DE LA FASE DE NVERSN 96
5.3 ORGANZACN DE LA FASE DE OPERACN 102
6. PROGRAMA PARA LA EJECUCN DEL PROYECTO 107
7. NVERSONES EN EL PROYECTO 109
8. COSTOS DE OPERACN Y DE FNANCACN 113
8.1 COSTOS DE VENTAS 113
8.1.1 Materia prima e insumos 113
8.1.2 Mano de obra directa 116
8.1.3 Gastos generales de fabricacin 117
8.1.4 Depreciacin 119
8.2 GASTOS OPERATVOS 121
8.2.1 Gastos generales de administracin 121
8.2.2 Gastos generales de ventas 121
8.2.3 Amortizacin de diferidos 121
8.3 COSTOS DE OPERACN Y FNANCACN 122
9. FNANCACN DEL PROYECTO 124
10. PROYECCONES FNANCERAS 126
10.1 ESTADO DE PERDDAS Y GANANCAS 126
10.1.1 ngresos por concepto de ventas 126
10.1.2 Costos de operacin y financiacin 129
10.2 CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDO DE
EFECTVO O FLUJO DE CAJA PROYECTADO 130
10.2.1 Activos totales 131
10.2.2 Recursos financieros 132
10.3 BALANCE PROYECTADO 135
10.4 NDCADORES PARA LOS ANLSS FNANCEROS 137
10.5 PUNTO DE EQULBRO 138
10.5.1 Clculo del punto de equilibrio 141
11. EVALUACN FNANCERA DEL PROYECTO 143
11.1 TASA DE NTERS PARA LA EVALUACN DEL PROYECTO 144
11.2 VALOR PRESENTE NETO 144
11.2.1 Anlisis de sensibilidad del valor presente neto 145
11.2.2 Grfica del valor presente neto 146
11.3 TASA NTERNA DE RETORNO 148
11.4 TASA NCA DE RETORNO 149
11.5 RELACN BENEFCO COSTO 150
11.6 ANLSS DE SENSBLDAD 151
11.6.1 Anlisis de sensibilidad de precios de venta 151

11.6.2 Anlisis de sensibilidad de costo de mano de obra 153
11.6.3 Anlisis de sensibilidad de materia prima 153
11.6.4 Anlisis de sensibilidad para las tasas de inters 156
12. EVALUACN ECONMCA Y SOCAL DEL PROYECTO 158
13. EVALUACN DEL MPACTO AMBENTAL 159
14. CONCLUSONES Y RECOMENDACONES 163
BBLOGRAFA 165

INTRODUCCIN.
En la actualidad la gran necesidad de un desarrollo organizado que permita
aumentar la produccin y el bienestar social, la falta de perspectivas claras a la
hora de invertir y la prolongada crisis econmica en todos los sectores
productivos del pas; hacen necesario que toda propuesta de empresa garantice y,
sobre todo, brinde confiabilidad a las personas que buscan nuevas alternativas
para emprender proyectos que ayuden no solo a que su capital permanezca
estable sin riesgo de perderlo sino tambin a que este se incremente.
A continuacin se presenta un anlisis de todos los aspectos, tanto externos
como internos, que pueden influir en el proyecto de inversin y puesta marcha de
la empresa Compuservice Ltda. la cual pretende ser lder en comercializacin y
prestacin de servicios en el rea de sistemas, brindando apoyo a estudiantes y
profesionales y, adems, contribuir con la sociedad creando nuevas alternativas
de trabajo con la generacin de nuevos empleos directos e indirectos.
Se busca ofrecer calidad y buen servicio a precios bajos, incrementar clientes
potenciales expandindose a diferentes universidades, incursionar en el campo de
la informtica, ofreciendo servicios tecnolgicos de acuerdo con las necesidades
encontradas en el mercado, presentar facilidades a los estudiantes y profesionales
para que realicen sus labores acadmicas, complementando los servicios de
trascripcin de textos y sus relacionados con asesoras acadmicas y ventas de
suministros para computador.
Para esto se ha adelantado un anlisis profundo sobre diversas reas que
permitan observar la viabilidad del proyecto.
En este documento se presentan los resultados del anlisis de los diferentes
aspectos que dan una perspectiva clara de cmo se puede constituir la empresa y
cul es su proyeccin a corto, mediano y largo plazo. En total el documento consta
de trece (13) captulos, as:
En el captulo 1 se tratan lo aspectos de mercado, considerando cada uno de sus
seis componentes: producto, demanda, oferta, precio y comercializacin o canales
de distribucin y publicidad o propaganda.
Lo relacionado con el tamao del proyecto se contempla en el captulo 2 donde se
consideran las diferentes variables que se deben tener en cuenta para su
determinacin , como son: el tamao del proyecto y la dimensin y tamao del
mercado, el tamao del proyecto y la tecnologa del proceso productivo, el tamao
del proyecto y la disponibilidad de insumos y materia prima, el tamao del
proyecto y su localizacin, el tamao del proyecto y el financiamiento del proyecto.

El tema de la localizacin se estudia en el captulo 3 donde se analizan diferentes
variables en dos etapas:
- Primera etapa: Macrolocalizacin. Determina la zona general en donde se
instalar la empresa.
- Segunda etapa: Microlocalizacin. Establece el punto preciso, dentro de la
macro zona, en donde se ubicar la empresa.
Cada una de dichas etapas se detalla en diferentes aspectos que las determinan a
saber:
- En la macrolocalizacin: transporte , mano de obra, materia prima, energa,
elctrica, combustible, agua, mercado, comunicaciones, terreno, facilidades
de distribucin, condiciones de vida, leyes y reglamentos, clima, acciones
para evitar la contaminacin del medio ambiente, disponibilidad y
confiabilidad de los sistemas de apoyo, actitud de la comunidad, zonas
francas, condiciones sociales y culturales.
- En la Microlocalizacin: localizacin urbana, transporte del personal, polica
y bomberos, costo de terrenos, cercana a carreteras, cercana al
aeropuerto, disponibilidad de vas frreas, cercana al centro de la ciudad,
disponibilidad de servicio, tipos de drenajes, condiciones de las vas
urbanas y de las carreteras, disponibilidad de restaurantes, recoleccin de
basuras y residuos, restricciones locales, impuestos.
En el Captulo 4 se relaciona la ingeniera del proyecto, donde se establecen
diferentes aspectos como son: descripcin de los servicios, descripcin de
materia prima, muebles y enseres y tecnologa, personal tcnico requerido,
distribucin de planta y se elabora una representacin grfica de cmo se
desarrollarn cada uno de los procesos (diagrama de flujo del proceso).
La organizacin del proyecto se describe en el Captulo 5, donde se explica la
importancia de este tema haciendo una descripcin clara de diferentes subtemas
como constitucin de la empresa y disposiciones legales, organizacin de la fase
de inversin y la organizacin de la fase de operacin.
Lo pertinente al programa para la ejecucin del proyecto se presenta en el captulo
6, donde se hace referencia a todas las acciones que se han de realizar desde el
momento de iniciacin de la fase de inversin del proyecto.
El Captulo 7 contempla el estudio sobre inversiones en el proyecto y muestra el
total de capital requerido para la constitucin de la empresa.
Los costos de operacin y de financiacin se estudiarn en el Captulo 8, donde
se muestra en detalle el costo de ventas y los gastos operativos. Por ser un
proyecto que se pretende financiar con recursos propios, no se tiene en cuenta
costos de financiacin.
En el Captulo 9 se tiene en cuenta la financiacin del proyecto, mostrando la
cuanta de la inversin y los aportes porcentuales para cada socio.

El Captulo 10 desarrolla las diferentes proyecciones financieras, a saber:
- Estado de ganancias y prdidas,
- Cuadro de fuentes y usos de fondos de efectivo y flujo de caja del proyecto,
- Balance proyectado
Los estados se complementan con los indicadores para los anlisis financieros.
En el Capitulo 11 se muestran los resultados de la evaluacin financiera del
proyecto, a partir del cuadro de flujo de efectivo neto. Como indicadores de la
bondad financiera del proyecto se presentan el valor presente neto VPN (i), la tasa
interna de retorno TR, la tasa nica de retorno TUR (i), relacin beneficio costo
(B/C) (i), cada uno con su respectivo anlisis de sensibilidad para cambios en el
precio de venta, los costos de mano de obra y de materia prima, los gastos
generales de administracin y las tasas de inters.
La evaluacin econmica y social del proyecto se contempla en el captulo 12,
dando una clara descripcin de cmo ser este impacto y cuales sern los
beneficios que el proyecto traer a la comunidad.
Por ltimo, en el Captulo 13, se establece lo referente a la evaluacin del impacto
ambiental, donde se hace una descripcin del rea de influencia, medio ambiente
natural y medio ambiente social y se demuestra que la ejecucin del proyecto y su
posterior operacin no tendrn efectos negativos sobre el medio ambiente.
Al final, se mencionan las conclusiones que resultan del presente anlisis y se
presentan las recomendaciones sobre aspectos que podrn permitir una mayor
claridad sobre la idea de negocio propuesta.

*. ESTUDIO DE MERCADO
La finalidad del estudio del mercado es probar que existe un nmero suficiente de
individuos, empresas u otras entidades econmicas que, dadas ciertas
condiciones, presentan una demanda que justifica la instalacin y puesta en
marcha de una empresa prestadora de servicios en el campo de la transcripcin
de textos y fotocopiado. Tambin, el estudio incluye las formas especficas que se
deben utilizar para llegar hasta esos demandantes.
Para conocer el volumen total de transacciones de servicios, a un precio ya
establecido, se estudian en detalle seis aspectos: el producto, la demanda, la
oferta, el precio, la comercializacin o canales de distribucin y la publicidad o
propaganda, es decir los denominados componentes del mercado.
*.* Pro#+cto
El producto se considera como el resultado natural del proceso productivo. Para
el presente anlisis se tienen en cuenta no slo sus especificaciones tcnicas,
sino tambin todos los atributos del mismo.
*.*.* E" ,ro#+cto #e" ,ro-ecto. El negocio de transcripcin de textos, servicio de
escner y de fotocopiado surge como una nueva alternativa para la comunidad
estudiantil, poniendo a su disposicin una gama de servicios de ptima calidad, a
precios muy econmicos y con esmerada atencin.
Beneficia al estudiante en cuanto a precios, ya que le da la opcin de obtener
mejores servicios, de gran calidad, al menor costo.
Tanto en transcripcin de textos, hojas de vida, acetatos, etc, se beneficia al
cliente con nuevos diseos que permiten transmitir sus ideas en forma esttica y
a la vez didctica. Este servicio consiste en que el cliente solicita la transcripcin y
de acuerdo con su contenido se establece una fecha de entrega. Se manejan
tcnicas adecuadas para la correcta elaboracin del escrito, con buenos
materiales y en ptimas condiciones.
El servicio de scanner ahorra tiempo, logrando una excelente presentacin, la
obtencin de imgenes y modelos reales, claros y relacionados con temas
tratados, consiste en la solicitud de la clientela de un trabajo especfico con ciertas
condiciones en cuanto a diseo, colores, tamao, etc.
El fotocopiado permite ahorrar tiempo y dinero, extraer partes importantes de
libros, obtener a precios bajos libros que en el mercado tienen costo muy elevado.
Se presta el servicio en el momento que es solicitado, con las condiciones
especificadas por el cliente en cuanto a nmero de copias y tamao del papel.

*..Dem$#$
La demanda es la expresin de la forma en la cual una comunidad desea utilizar
sus recursos con el objeto de satisfacer sus necesidades, buscando maximizar su
utilidad, bienestar y satisfaccin. Al tener en cuenta los factores que pueden
incidir en ella, se puede hacer un anlisis profundo sobre cada uno de ellos para
obtener informacin adecuada que permita determinar su comportamiento.

*...* C"$/i0ic$ci1 #e "$ #em$#$. La demanda puede tener diversas
clasificaciones, de las cuales se ha determinado como adecuada, para el producto
del presente proyecto, la clasificacin que se hace de acuerdo con los
consumidores o usuarios inmediatos.
El servicio que se ofrece tiene una demanda bsica, porque su uso es final y llega
directamente al consumidor final.
*.... C$r$cter2/tic$/ #e "$ #em$#$. De acuerdo con investigaciones directas
realizadas en los establecimientos ubicados dentro de los predios de la
Universidad Santiago de Cali y en sus alrededores se puede establecer que la
demanda de este servicio es alta y, ms que todo, busca que cumpla con las
condiciones de un servicio gil, seguro, confiable y no muy costoso, que arroje,
para cada uno de los usuarios, excelentes resultados, al momento de presentar
sus trabajos y/o de evaluar la calidad de los productos.
*...3. Crecimieto #e "$ #em$#$. El anlisis de los resultados de la
investigacin antes referida permiten concluir que la demanda es estable, lo cual
es muy conveniente para el presente propsito, con un ndice de crecimiento
medio, puesto que en la actualidad se incrementa cada vez ms la poblacin
universitaria que hoy en da alcanza una cifra de 20.000 estudiantes.
*.3 O0ert$
El estudio de la oferta se refiere al comportamiento de la misma y a la definicin
de las cantidades que ofrecen o pueden proporcionar quienes tienen dentro de
sus actividades proveer servicios similares al del proyecto.

*.3.*. C$r$cter2/tic$/ #e "$ o0ert$. La principal diferencia del servicio que se
ofrece a travs de este proyecto radica en los precios ofrecidos, los cuales

pondran en ventaja la futura empresa en relacin con la competencia. Tambin se
cuenta con una gran calidad en el producto terminado, excelente atencin al
cliente y una buena organizacin administrativa, todo lo cual asegura el buen
manejo y rendimiento de la empresa, si se le compara con otros oferentes.
*.3... I#eti0ic$ci1 #e "$ Com,eteci$. En Cali, segn informacin dada por la
Cmara de Comercio inscritas a mayo de 1999, existen 264 empresas registradas
que prestan servicios similares.
De las 264 empresas de este tipo, registradas en la Cmara de Comercio de Cali,
se consideran como mayores competidores, debido a que se encuentran en el sitio
o zona de influencia donde se pretende ubicar la empresa (Calle 5 entre Carrera
62 65) las que se relacionan en el Cuadro 1.1.
Cuadro 1.1
MUNICIPIO DE SANTIAGO DE CALI
PRINCIPALES EMPRESAS DE TRANSCRIPCIN DE TE4TOS Y
)OTOCOPIADO U5ICADOS EN LOS ALREDEDORES DE LA UNIVERSIDAD
SANTIAGO DE CALI
Razn social Ventas 1999 Direccin
Hejazi Hanid 15'190.630 Carrera. 62 4-55
De Len Luis Javier 18'500.000 Carrera. 62 3-129
Crdoba Figueroa Mara 3'600.000 Carrera. 62 4-39
Copimquinas 3'200.000 Calle 5 62C 25
Fotocopias xito 4'500.000 Calle 5 64 100
Prado Herrera Norma 1'950.000 Carrera. 62 3-185
Fuente : Cmara de Comercio Santiago de Cali * Elaboracin propia
*.3.3. Se'met$ci1 #e" merc$#o. Segn grafico de Kotler, las variables
tenidas en cuenta para la segmentacin del mercado relacionado con los servicios
del proyecto son:
V$ri$!"e/ De/'"o/e/
Geogrficas Regin: Sur de la ciudad de Cali
Tamao: 20.000 estudiantes de la Universidad Santiago
de Cali
Demogrficas Sexo: 67% femenino y 33% masculino
ngresos: $50.000 semanales
Ocupacin: Estudiantes, profesionales, etc...
Educacin: Estudiantes de pregrado, postgrados, etc.
Sicogrficas Beneficios buscados: Economa, calidad, conveniencia

1.3.4 Tendencia del Mercado.
MUNICIPIO DE SANTIAGO DE CALI
VENTAS TOTALES DE CINCO EMPRESAS DE SERVICIOS DE
TRANSCRIPCIN DE TE4TO Y )OTOCOPIADO U5ICADAS EN LOS
ALREDEDORES DE LA UNIVERSIDAD SANTIAGO DE CALI
0
5
10
15
20
1 2 3 4 5
Me/
V
e
t
$
/

6
m
i
"
"
o
e
/

#
e

,
e
/
o
/
7
VENTAS TENDENCA
Fuente: Elaboracin propia
)i'+r$ *.* Tendencia del mercado del servicio de transcripcin de textos y
fotocopiado para el segundo semestre de 2001
Mediante utilizacin del mtodo de los mnimos cuadrados, se analizaron las
ventas de cinco empresas competidoras, cuyos resultados se pueden observar en
la Figura 1.1, la cual indica que la tendencia del mercado es creciente, con unas
marcada tendencia parablica, la cual se puede constatar despus de ajustar la
informacin a diferentes modelos de tendencia: lineal, parablica, logartmica,
potencial y exponencial.
*.8 Precio
En este caso, el precio es el valor expresado en dinero del servicio ofrecido en el
mercado. En la definicin de la rentabilidad del proyecto se considera al precio
como uno de los elementos fundamentales de la estrategia comercial, pues es el
que define, en ltima instancia, el nivel de ingresos.
Y 9 3.: ; 8..T
r 9 <..

*.8.*. Po"2tic$/ #e 0i=$ci1 #e ,recio/. En la etapa de iniciacin, la empresa
empezar actividades ofreciendo sus servicios a precios cmodos, esta sera la
principal base para su fijacin. Otros aspectos, tambin importantes son:
Precio/ #e "$ com,eteci$> como referencia, se tienen los precios ya
establecidos en el mercado por los principales negocios dedicados a esta misma
actividad y ubicados en el mismo sector.
Se debe tener en cuenta que la competencia realiza un incremento semestral en
sus precios. Bsicamente los precios ms destacados son los que se muestran en
el Cuadro 1.2.
Cuadro 1.2
COMPUSERVICE LTDA
PRECIOS DE LOS SERVICIOS DE EMPRESAS PRESTADORAS DE
SERVICIOSDE TRANSCRIPCIN DE TE4TOS Y )OTOCOPIADO
6E ,e/o/7
Servicios
Prec
ios
de las empresas en pesos
Ge
melo
s
Copi Santiago Locales internos
Universidad Santiago
de Cali
Comput
oner
Fotocopia
Acetato
Hoja de Texto
Anillado
60
600
700
1.200
70
800
800
1.500
60
700
700
1.500
70
800
800
1.500
Fuente: Elaboracin propia.
*.8... Precio/ ?+e m$e=$r "$ em,re/$
)otoco,i$/ @ A<. Al igual que otros negocios se mantendr este precio por copia,
que es el ms barato y el preferido por estudiantes debido al gran nmero de
copias que necesitan diariamente. En sntesis, se adopta un precio imitativo y
bastante cmodo para la poblacin demandante.
Acet$to @ AA<. Se ofrece este precio que va acorde con los precios ms baratos
ofrecidos por la competencia; adems, se le garantiza al cliente el diseo de su
acetato como servicio adicional por el mismo costo.
Bo=$ #e teCto @ AA<. Este precio se fija muy por debajo de los precios ofrecidos
actualmente en el mercado. Se pretende, con esto, garantizar la preferencia de
los estudiantes, que obviamente se inclinarn por los precios que ms les
convengan.
Se ofrece, adems, calidad tanto en papel como en tipo de tinta y una excelente
transcripcin y manejo de espacios en el diseo de cada hoja.
Se garantiza el derecho de autor y un excelente manejo de normas contec.

Ai""$#o @ *..<<. Este precio se fija teniendo en cuenta la calidad de cartula
ofrecida (plstica). Aunque el precio no es l ms barato del mercado, est entre
los ms econmicos, con la ventaja de ofrecer calidad y garantizar durabilidad.
Los precios establecidos se fijan, adems, como estrategia de lanzamiento. Se
pretende mantener esta poltica durante dos (2) semestres, es decir, no se
realizar el incremento acostumbrado sino que se manejaran los mismos precios
por un ao.
Se pretende marcar una diferencia, con la que se le dar al cliente una razn
suficiente para preferir, no nicamente por el nivel de precios sino tambin, por la
calidad y servicio al cliente, aspectos no tenidos en cuenta por la competencia.
Los precios bajos se fijarn, tambin, teniendo en cuenta aspectos coyunturales la
situacin econmica actual del pas.
1.4.3 Precio/ #e otro/ /er(icio/. Se debe tener en cuenta que el servicio que
se est ofreciendo, puede dar cabida a otros servicios, para los cuales tambin se
determina un precio, tal como se indica en el Cuadro 1.3.
Cuadro 1.3
COMPUSERVICE LTDA
PRECIOS DE OTROS SERVICIOS 6E ,e/o/7
Ser(icio Precio Co !$/e e>
Cuadros 1.000
El costo se incrementa por el trabajo requerido en cuanto a
diseo, necesitando adems, ms tiempo y ms tinta.
Organigramas 1.000
Mayor tiempo, tinta y cuidado en su diseo.(Pecio ms
econmico del Mercado, lo ofrecemos nosotros)
Cuadros a color
Organigramas a color 1.300
Principalmente el diseo requiere color lo cual eleva los costos
del servicio ya que el cartucho de tinta a color es ms costoso.
Hoja de vida (diseada) 1.000
El diseo requiere de ms tiempo.
Se incluirn ciertos detalles que requieren de ms tinta que por
lo que el costo se eleva.
Puede incluir color.
Hoja de vida
(sin diseo) 600
Requiere de ms tiempo. Es necesaria una muy buena
presentacin, distribuyendo espacios e incluyendo ciertos
detalles.
Hoja de texto
espacio sencillo tamao carta. 650
Requiere ms tiempo.
Requiere ms tinta.
Hoja de texto
espacio sencillo tamao oficio. 750
El tamao de la hoja es mayor.
Requiere ms tiempo.
Requiere ms tinta.
Hoja de texto
espacio doble tamao oficio. 850
El tamao de la hoja es mayor.
Requiere ms tiempo.
Requiere ms tinta. (termino medio)
El precio baja ya que no hay trabajo de transcripcin,

Reimpresiones 400 nicamente se le permitir al estudiante tener acceso a trabajos
ya realizados a un costo menor.
fondo color 2.500
Toda la hoja tendr color.
Necesita ms diseo y tiempo.
Se debe tener en cuenta que la competencia maneja costos ms elevados que
los establecidos anteriormente.
*.8.8. M%to#o #e C"c+"o. El mtodo de clculo a utilizar manejar
especficamente los costos tanto fijos como variables por unidad. Utilizaremos la
frmula de precios:
P 9 C ; 6* ; m7
P : precio
C: costos de elaboracin
M : margen de utilidad sobre el costo.
Bo=$ #e teCto
P = 221 (1 + 1.48)
P = 550
Acet$to
P = 207 (1 +1,41)
P = 550
)otoco,i$
P = 31 (1 + 0,60)
P = 50
Ai""$#o
P = 625 (1 + 0,92)
P = 1.200
C+$#ro/
P = 357 (1 + 1.80)
P = 1000
Or'$i'r$m$ $ co"or
P = 464 (1 + 1.80)
P = 1.300
Bo=$ #e (i#$ co #i/eDo
P = 357 (1 + 1.80)
P = 1.000
Bo=$ #e (i#$ /i #i/eDo
P = 214 (1+ 1,80)
P = 600
Or'$i'r$m$/
P = 357 (1 + 1.80)
P = 1.000
C+$#ro co"or
P = 464 (1 + 1.80)
P = 1.300
Di/?+ete
P = 923 (1 + 0,083)
P = 1.000
)otoco,i$ $ co"or
P = 630 (1 + 0,90)
P = 1.200
Bo=$ #e teCto
(espacio sencillo tamao carta.)
P = 232 (1 + 1.80) = 650
Bo=$ #e teCto
(espacio sencillo tamao oficio)
P = 267 (1 + 1.80) = 750
Bo=$ #e teCto
(espacio doble tamao oficio)
P = 303 ( 1 + 1.80) = 850
)o#o co"or
P = 893 (1 + 1.80 )
P = 2.500
Reim,re/ioe/
P = 143 ( 1 + 1.80
P = 400
C+$#ro/ co"or
P = 464 (1 + 1.80)
P = 1.300

*.A Comerci$"i&$ci1 o c$$"e/ #e #i/tri!+ci1
La comercializacin es lo relativo al movimiento de bienes y servicios entre
productores y usuarios; para el proyecto en cuestin se puede analizar que va
directo al consumidor, es decir, tanto el servicio como las ventas se ofrecern
directamente al cliente, mediante una gran campaa publicitaria, estrategias de
mercadeo, etc.
Esto permite dar a conocer los productos, promociones y beneficios ofrecidos.
Tambin, establece un canal de comunicacin, donde predomina la buena
atencin y se da a conocer la imagen de la empresa.
Adems, la empresa pretende ofrecer sus servicios a domicilio, a travs de un
mensajero (moto o carro) que le evita al cliente llevar y recoger el trabajo.
*.: P+!"ici#$# o ,ro,$'$#$
La publicidad se puede definir como cualquier forma pagada de presentacin y
promocin impersonal de ideas, bienes o servicios por un patrocinador
identificado.
*.:.*. E/tr$te'i$/ #e ,+!"ici#$#. Se considera como principal estrategia para
lograr el posicionamiento en el mercado: La diferenciacin. Por esto han planteado
y adoptado ideas claves que permitan alcanzar esta meta.
Marcar la diferencia se refiere en presentar al cliente una serie de servicios
especficos que le permitan preferir los de la futura empresa. Se pretende innovar
en atencin al cliente (cumplimiento y buena atencin), facilitan al cliente la
realizacin de sus trabajos, a precios cmodos, obsequiar la carpeta de
presentacin por un trabajo de ms de 20 hojas.
Tambin, se busca motivar al cliente a utilizar los servicios, atraer trabajos
extensos y clientes especiales por medio de volantes. Los clientes especiales
tendrn acceso a una afiliacin a la empresa, a travs de un carn, con el cual
podrn reclamar un 10% de descuento en todos sus trabajos, por un ao. El carn
tendr un diseo atractivo para el efecto se realizar una publicidad especfica.
En el Cuadro 1.4 se puede apreciar, en detalle, cada una de las estrategias de
publicidad, su costo y tiempo de duracin

Cuadro 1.4
COMPUSERVICE LTDA
PRESUPUESTO DE PU5LICIDAD SEGEN ESTRATEGIA
Estrategia Descripcin Tiempo Costo
1. Volantes: se
repartirn 20.000
volantes.
2. Afiches
publicitarios:
cantidad 1.000
3. Aviso
4. Tarjetas de
presentacin
Hojas volantes en papel
propalmate 90 gramos,
impresas en litografa a dos
tintas tamao 13 x 21
centmetros cada millar
$8.000.
Afiches en propalcote de
115gramos, impresos en
litografa a 3 colores de tinta,
tamao 48 x 33,5 cms. Cada
uno $260
Aviso: amarillo con logotipo
de la empresa.
Dimensin: 3 metros.
Ultralong.
Tarjetas comerciales de
presentacin tamao
estndar, en cartulina
kimberly blanco artstico,
impresas en litografa a dos
tintas. Cantidad: 2.000
Primer mes.
Lanzamiento.
Primer mes.
Lanzamiento
Primer mes.
Lanzamiento
Primer mes.
Lanzamiento
$ 240.000
$260.000
$670.000
$280.000
TOTAL> *8A<.<<<


A continuacin, en las Figuras 1.1, 1.2 y 1.3, se detallan las estrategias
anteriormente mencionadas. Se busca con esto, dar a conocer los diseos a
utilizar como tambin el nombre, slogan y logotipo, de la empresa.
COMPUSERVICE LTDA
VOLANTE PU5LICITARIO I
)i'+r$ *.*. Volante publicitario
COMPUSERVICE LTDA
VOLANTE PU5LICITARIO II
)i'+r$ *... Volante publicitario
)i'+r$ *... Volante publicitario

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HOJA DE TEXTO
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Tesis, Hojas de Vida
Grficos, Memoriales
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Asesoras Acadmicas y
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COMPUSERVICE LTDA
TARFETA DE PRESENTACIN
)i'+r$ *.3. Tarjeta de presentacin

)i'+r$ *.3. Tarjeta de presentacin
Adems, se muestra a continuacin, el diseo y forma del aviso luminoso, que se
ubica a la entrada de la empresa. En ste aviso se resaltan el logotipo, nombre y
eslogan de la empresa en mencin.
COMPUSERVICE LTDA
AVISO LUMINOSO
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Trans!ri"!i(n de te)tos* &ojas de ida* +r#fi!as* Memoriales* ,ormas
I!onte!* Asesor-as A!ad.mi!as y de Inestiga!i(n/
Carrera 0 ,o/ 12a 3 45 Telf/ 627 74 76
Pam"alinda 8 Cali

*.:... E/tr$te'i$/ #e ,romoci1. Se disear una carta de presentacin u hoja
de productos y servicios de la empresa, la cual tendr la siguiente informacin:
datos bsicos de la empresa (nombre y slogan, direccin, telfono y todo lo que
identifique a la empresa, servicios y productos que se ofrecen), precios,
promociones, descripcin del personal calificado al servicio del cliente. Se
complementar con tarjetas de presentacin, papelera timbrada, volantes, afiches
y un gran aviso o valla publicitaria en el establecimiento de comercio.
Adicionalmente:
Publicidad por recomendacin. Cada uno de los usuarios que recomienden el
servicio y por una cantidad determinada de nuevas personas (nuevos clientes),
obtendrn un obsequio, bonificacin o trascripcin gratis.
Publicidad por Internet. A travs de una pgina Web, donde podamos hacer
publicidad y promocionar nuestros servicios.
Trascripcin por Internet. A los clientes que tengan correo electrnico se les
dar la facilidad de digitar su texto y enviarlo a su propio computador.
En el Cuadro 1.5 se aprecian las distintas estrategias a desarrollar, en materia de
promocin de los servicios, con su precio y el tiempo de duracin.

Cuadro 1.5
COMPUSERVICE LTDA
PRESUPUESTO DE PROMOCING SEGEN ESTRATEGIA
Estrategia Descripcin Tiempo Costo
1. Carpeta de
presentacin.
2. Carnetizacin.
Obsequio por
trabajos de ms de
20 hojas.
Aproximadamente
640 para el primer
mes. Valor unitario
$125.
Con carn se
reclamar 10% de
descuento para todos
los trabajos Cantidad:
1.000
Valor unitario $400
Promocin se
mantendr por 1
ao.
1 semestre
$80.000
$400.000
TOTAL> @::H.HA<
Se deben tener en cuenta los porcentajes de descuentos en hojas transcritas. El
10% nos arroja un precio de venta de $500 la unidad
Este tipo de descuento disminuye los ingresos por unidad pero se espera que el
nmero de clientes aumente; para controlar este proceso se llevar un registro de
la cantidad de clientes que tendrn este descuento.
*.H Pro-ecci1 #e (et$/ ,or /er(icio
Para realizar este pronstico se tiene en cuenta que las ventas se comportan de
acuerdo con las temporadas estudiantiles (fechas de exmenes parciales y
vacaciones fechas de parciales y vacaciones).

El siguiente clculo, cuyos resultados se muestran en el Cuadro 1.6, se realiz
tomando como referencia las temporadas antes mencionadas.
Cuadro 1.6
COMPUSERVICE LTDA
VENTASG SEGEN TEMPORADAS

Para hacer la proyeccin de ventas del primer y segundo perodo del ao 2001, se
debe tener en cuenta la adquisicin de nueva tecnologa, representada en equipos
de buen rendimiento, suponiendo que cada uno de estos trabajan al 70% de su
capacidad normal; tambin, la implantacin de la nueva gama de servicios, y datos
histricos de la competencia. Los resultados del clculo de la proyeccin de las
ventas del servicio se muestran en la Figura 1.2.
Para lograr un ajuste a la realidad, se utiliza el mtodo de los 'Promedios
Exponencialmente Ponderados'. Este modelo se genera con base en condiciones
del pasado y, como stas cambiaron, se hacen las respectivas correcciones al
modelo 6 )/
Detalle Perodo Ventas

Primer parcial
Segundo parcial
Final
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
$ 400.000
$ 500.000
$ 1'000.000
$ 1'000.000
$ 1'500.000
$ 400.000

COMPUSERVICE LTDA
PRONSTICO DE VENTAS
6E "o/ ,rimero/ *I me/e/7
0
5
10
13579
1
1
1
3
1
5
1
7
Me/
V
e
t
$
/

6
m
i
"
"
o
e
/

#
e

,
e
/
o
/
7
)i'+r$ *.. Proyeccin de ventas para los primeros 18 meses.
*.H.*. Po"2tic$/ #e (et$/. En la lnea de servicios lderes o bsicos se
contemplan las siguientes polticas:
Venta directa y al contado
Se exigir 50% al inicio del negocio y el saldo al entregar el trabajo en el
caso de transcripcin de textos, fotocopias encargadas, etc.
Los precios varan de acuerdo con la cantidad de trabajos, la temporada y
la fidelidad del cliente.
Se estimular a cada cliente que facilite una venta o prestacin de un
servicio.
*.H... P"$e/ #e coti'eci$. Se busca contar con estrategias opcionales en
caso de que lo planeado, por causas adversas, no se pueda lograr. Con ello se
garantiza efectividad y nuevas alternativas para el logro de los objetivos.
Las estrategias presentadas, que se listan ms adelante pueden utilizarse como
mecanismos para contrarrestar posibles cambios en el mercado o actividades que
la competencia plantee y que puedan perjudicar las ventas de la futura empresa,
tales como rebaja de precios, planes promocionales, nuevos y variados servicios,
etc. Las estrategias, dentro del plan de contingencia son:
Rebaja de precios.
Nuevas estrategias de mercadeo.
Promociones como rifas, obsequiar boletas para la rifa de premios cada
vez que el cliente complete ms de 4 trabajos.

Publicidad a travs del correo electrnico, llevando un registro de e-mail de
todos nuestros clientes donde podamos mandar mensajes con planes
promocinales y nuevos servicios.
Nuevos servicios relacionados.
Ofrecer comunicacin de computador a computador por nternet, en todo el
pas con un costo menor por minuto al ofrecido por empresas telefnicas.
Comunicacin larga distancia a precios muy bajos
Servicio de Fax.
Facilitar los equipos de cmputo para crear una sala de juegos.
.. TAMAJO DEL PROYECTO
En relacin con este tipo de negocio, gracias a la investigacin que se ha hecho
(consultando conceptos de los usuarios y de la competencia), se encuentra que la
satisfaccin de las personas no es del 100%, ya que la competencia ha
descuidado factores claves como tiempo de entrega, calidad, atencin al cliente,
servicio, etc.
Debido al aumento de la poblacin universitaria y a la prioridad en el uso del
computador en el nuevo milenio existe un gran volumen de usuarios.
El proyecto en mencin se basa en la creacin, desarrollo y crecimiento de los
centros de trascripcin de textos, fotocopiado y anillado, ubicados alrededor de las
universidades del pas, y, tambin, a los grandes avances tecnolgicos que
conducen a la proliferacin en el uso de los computadores.
Como tamao del proyecto 'Compuservice Ltda.', y para un nivel de produccin
del 100%, se ha adoptado el siguiente.
Fotocopias 280.000 por ao
Acetatos 2.000 por ao
Hojas de texto 111.000 por ao
Anillado 4.800 por ao
Cuadros 2.600 por ao
Organigramas 840 por ao
Hojas de vida 960 por ao
Reimpresiones 2.400 por ao
El tamao anterior se justifica con la argumentacin que ms adelante se presenta
y que considera cada una de las variables determinantes del tamao de un
proyecto, a saber:

La dimensin y caractersticas del mercado
La tecnologa del proceso productivo
La disponibilidad de insumos y materia prima
La localizacin del proyecto
Costos de inversin y de operacin
Financiamiento del proyecto
..* L$ #ime/i1 - c$r$cter2/tic$/ #e" merc$#o
Para este proyecto se ha determinado como elemento de juicio para establecer su
tamao el hecho de que NO presenta limitaciones prcticas en cuanto a escala de
produccin, es decir, la magnitud de la demanda no es factor limitativo.
La empresa estar ubicada en el sector universitario, especficamente en los
alrededores de la Universidad Santiago de Cali, la cual cuenta con una demanda
de 20.000 estudiantes.
... L$ teco"o'2$ #e" ,roce/o ,ro#+cti(o
El acelerado avance de la tecnologa permite una mayor eficiencia en el uso de los
recursos, logrando disminuir los procesos para ponerlos a disposicin de la
Humanidad.
El mundo ha evolucionado en el rea de hardware y software de los
computadores, ya que en todos los niveles nace la necesidad de fortalecer los
conocimientos en informtica. Por lo tanto da a da se crean nuevas tecnologas
que satisfacen y sobrepasan las expectativas de los usuarios. En los ltimos aos
esta ha pasado de ser un elemento bsico de infraestructura para ser considerado
un arma ms importante de competitividad en las empresas del nuevo milenio.
Uno de los grandes avances que se ha obtenido en la era digital ha sido la
autopista de la comunicacin nacional e internacional nternet, la cual ha
provocado un 'boom' en el mundo tecnolgico, expandindose con un ritmo
desenfrenado. Se calcula que hay ms de 120 millones de usuarios en el mundo
y cerca de 150.000 en Colombia.
nternet es una red mundial que enlaza millones de computadores logrando
cambiar la forma de ensear, comunicarse y hacer publicidad.
Otro de los grandes avances es el uso de la fibra ptica y cableado estructurado
que garantizan una mejor comunicacin y una mayor velocidad de la informacin.
Una de las tcnicas ms usadas para la creacin de efectos especiales para cine

y televisin es la multimedia, constituida como elemento vital para crear toda clase
de medios virtuales, desde imgenes estticas, 3 D, animaciones y video.
Tambin el crecimiento se ha visto reflejado en el software, crendose ms
programas que facilitan el acceso al usuario; el ejemplo ms claro se tiene en la
creacin de los programas de Microsoft, liderado por Bill Gates como son
Microsoft Office, Windows NT, Server, manejadores de base de datos con SQL,
Server, Oracle, Onifly, entre otros.
Todos estos avances colocan hoy en da al siglo XX con grandes cambios y
queda en manos de los nuevos empresarios convertir la tecnologa en el arma de
competitividad que todos necesitan y prepararse cada da para no convertirse en
los analfabetas del futuro.
Entonces, se hace necesario que se tenga en cuenta la tecnologa apropiada para
el funcionamiento de la empresa. Para estar acorde con esta poltica, se ha
determinado la adquisicin de equipos apropiados y actuales que permitan
solventar todas las necesidades del cliente.
..3 L$ #i/,oi!i"i#$# #e i/+mo/ - m$teri$ ,rim$
Es necesario mencionar que para la ejecucin y puesta en marcha del proyecto se
debe tener en cuenta con qu facilidad se puede encontrar la materia prima en el
mercado y, sobre todo, en las cantidades adecuadas para permitir el
funcionamiento del proyecto.
Para el caso del proyecto, cabe resaltar que la materia prima es de fcil
adquisicin ,que se puede encontrar con frecuencia y, adems, existe mucha
oferta con diferentes precios que permiten decidir por la mejor opcin.
..8 L$ "oc$"i&$ci1 #e" ,ro-ecto
La localizacin del proyecto puede determinar otros costos que, obviamente,
influirn en el proyecto en estudio. Entre estos costos se pueden mencionar lo de
distribucin y operacin. Tambin depende de la localizacin la facilidad para la
obtencin de la materia prima.
Compuservice Ltda. estar localizada en los alrededores de la Universidad
Santiago de Cali, para facilidades en cuanto a clientes y acceso a materia prima.
Esta localizacin no presenta ningn tipo de problema que impida la ejecucin del
proyecto en mencin.

..A E" t$m$Do #e" ,ro-ecto - "o/ co/to/ #e i(er/i1 - #e o,er$ci1.
A la hora de ejecutar y poner en marcha el proyecto los costos de inversin y de
operacin son otro factor determinante. Depende de estos costos y de la cuanta
de las inversiones el tamao del proyecto ya que a medida que aumenta el
tamao del proyecto aumenta la cuanta de las inversiones.
En la situacin que se analiza, se puede decir que los costos de inversin y de
operacin no aumentan en proporcin directa al tamao del proyecto como
sucede generalmente en la mayora de proyectos.

Co/+mo #e ,$,e" ,$r$ tr$/cri,cioe/. Se espera un consumo de 32 resmas
de papel (16.000 hojas) a un costo de $249.600, papel blanco de 75 gramos.
Teniendo en cuenta el consumo conocido en el segundo periodo de 1999, se
realiz un anlisis del gasto de resmas por temporadas en el perodo acadmico.
Se debe aclarar que la produccin estimada para los prximos perodos est
basada en un 70% de capacidad de produccin de los equipos.
Se debe considerar el consumo elevado que se presenta en ciertos perodos, tal
como lo muestra la Figura 1.2 que se debe especficamente a pocas de
exmenes, donde hay un incremento considerable de trabajos en computador.
El incremento mayor se desarrolla en la poca de examen final, para luego caer
en una baja constante en temporada de vacaciones.
C$rt+cKo/. Tienen una duracin de 1.300 hojas, con impresin normal. Se espera
el consumo de dos cartuchos por computador para la produccin del mes.
5o"/$/ ,"/tic$/. Para la entrega de los trabajos, evitando que estos se daen o
manchen. Estas bolsas sern transparentes y plsticas.
..: )i$ci$mieto #e" ,ro-ecto.
Los recursos que se deban utilizar para la financiacin de cualquier proyecto se
pueden obtener ya sea por aporte de los socios o por crdito con cualquier
entidad financiera. En algunas ocasiones si los recursos no son suficientes, se
opta por un desarrollo del proyecto en etapas.
Para el caso del presente proyecto, los recursos financieros necesarios para el
desarrollo del mismo provendrn de inversiones hechas por sus socios.

3. LOCALILACIN.
El estudio de la localizacin de un proyecto consiste en determinar, despus de un
anlisis de los factores bsicos o fuerzas locacionales, cul es la mejor
localizacin de una empresa o negocio, que permita obtener beneficios que
contribuyan con el mejor desarrollo de la futura empresa. Estos factores bsicos o
fuerzas locacionales se mencionan como:
Costos de transporte de insumos y productos
Disponibilidad y costos relativos de la mano de obra y de los insumos
Factores ambientales de Dervitsiotis (Operations Management).
El de localizacin del proyecto Compuservice Ltda. se adelant en dos etapas.
Anlisis de macrolocalizacin del proyecto
Anlisis de Microlocalizacin del proyecto
3.* M$cro"oc$"i&$ci1
Para el estudio de la macrolocalizacin de una proyecto se deben estudiar a fondo
diferentes aspectos que la determinan, esto con el fin de escoger una localizacin
adecuada para el proyecto.
Estos factores son:
Tr$/,orte. El proyecto Compuservice Ltda. est orientado hacia los mercados
ubicado en los alrededores de la Universidad Santiago de Cali. Por lo tanto, se
deben considerar costos en relacin con el transporte de materia prima; para esto
se necesitarn diferentes cotizaciones y comparaciones en precios, calidad y
costos. Los clientes por lo general se podrn desplazar a pie, pues sern
miembros de la comunidad universitaria.
Por lo general, se aceptarn costo de transporte un tanto elevados que se
compensarn con calidad y bajos precios en insumos y materia prima.
M$o #e o!r$. Para la localizacin del proyecto se cuenta con personal
calificado, semicalificado y no calificado.
La empresa requiere:
Mano de obra calificada. Se requiere de una digitadora con amplios conocimientos
en sistemas y gran aptitud para las ventas, que pueda manejar todo tipo de
programas y equipos de alta tecnologa como lo son el perifrico, el scanner,

nternet y las mquinas de fotocopiado. Esta persona debe tener excelentes
relaciones humanas y buena presentacin personal.
Mano de obra no calificada. Digitadora: bachiller comercial con conocimientos
bsicos en sistemas, con excelentes relaciones humanas.
Operarios: bachilleres tcnicos o industriales con conocimiento del manejo de
mquinas tales como fotocopiadora Ricoh, escner, perifrico y anilladora.
Mensajero; bachiller comercial, que sepa y tenga permiso para conducir automvil
y/o motocicleta, con excelentes relaciones humanas y buena presentacin
personal.
Se realiz un estudio de salarios, teniendo en cuenta los sueldos que devengan
los empleados de la competencia, y de esta manera determinar cul sera la
remuneracin para los empleados de la nueva empresa. Parte del personal de
produccin va a devengar un salario mnimo mensual, por empleado, y la parte
administrativa, dos salarios mnimos mensuales.
M$teri$ ,rim$: En el proyecto en estudio se destacan principalmente materia
prima de fcil acceso, refirindose especficamente al transporte de estos
materiales y la posibilidad de adquirirlos con facilidad.
Se ha escogido material de bajos costos y de ptima calidad.
Eer'2$ e"%ctric$: La macrolocalizacin escogida cuenta con energa disponible
que se presta a toda hora y sin ningn tipo de restricciones, aunque las tarifas son
moderadamente altas por el sector donde se ubicar la empresa.
Com!+/ti!"e. En el desarrollo diario de la empresa no se hace indispensable la
utilizacin de combustible. Por lo tanto este factor no afecta su ubicacin.
A'+$. Hay agua en cantidades y calidades adecuadas.
Merc$#o. Lo ms destacado de esta localizacin, en relacin con el mercado, es
la buena comunicacin con los clientes por la cercana a ellos, lo que permite,
adems, una adecuada y rpida distribucin.
Com+ic$cioe/> Factor de gran importancia para el presente negocio. En la
macrolocalizacin escogida se destaca el acceso a adecuados canales de
comunicacin e informacin como telfono, fax, nternet, etc.
Terreo/. Para evitar complicaciones futuras se deben considerar las
caractersticas propias del terreno escogido, como por ejemplo: ros cercanos,
distintos accidentes, entre otros. Para el caso del presente proyecto el terreno es
adecuado, no presenta ningn tipo de accidentes, ni ros cercanos.

)$ci"i#$#e/ #e #i/tri!+ci1. La empresa proyectada ha pensado en una
distribucin directa, donde la compra la haga especficamente el cliente sin
necesidad de canales de distribucin.
Co#icioe/ #e (i#$. Las caractersticas ms destacadas del sector son:
Vivienda urbana, de tipo residencial
Estrato 5
Escuelas, colegios y universidades de excelente calidad
Cercanas a policas y bomberos
Amplia gama de entidades financieras, centros comerciales y
centros culturales
Transporte pblico adecuado, etc.
Le-e/ - re'"$meto/. Lo primero que se debe tener en cuenta es la constitucin
legal de la empresa, para lo cual se debe visitar la Cmara de Comercio de Cali,
donde brindan informacin ms exacta acerca de requisitos y tipos de impuestos,
segn la clase de empresa.
C"im$. Compuservice Ltda., segn la ubicacin escogida, cuenta con un clima
apropiado, aunque en ocasiones las temperaturas son muy elevadas no afectarn
en ningn momento las actividades de la empresa.
Se debe considerar que las temperaturas altas que se dan con frecuencia en las
tardes, junto con las emisiones de calor provenientes de los equipos pueden
desarrollar un ambiente de trabajo incmodo para los empleados. Por esto, se
pensar, ms adelante, en la compra de ventiladores o en la instalacin de aire
acondicionado.
Accioe/ ,$r$ e(it$r "$ cot$mi$ci1 #e" me#io $m!iete. Prevenir y
controlar la contaminacin es buscar el mejoramiento, logrando as la
conservacin y restauracin de los recursos naturales renovables, para as
defender la salud y el bienestar de todos los habitantes.
La empresa en mencin ayuda a la conservacin del medio ambiente a travs del
reciclado, ya que los materiales desechados sern especficamente materiales
reciclables.
Di/,oi!i"i#$# - co0i$!i"i#$# #e "o/ /i/tem$/ #e $,o-o. Los sistemas de
apoyo son de gran importancia a la hora de escoger la ubicacin de la empresa,
pues, permitirn el adecuado desarrollo de las actividades de la misma.
En el caso del presente proyecto, el rea que se ha determinado como
macrolocalizacin permite tener acceso a telfonos, vas de comunicacin, centros
educativos y esencialmente la energa elctrica.

Compuservice Ltda., estar ubicada en un sitio donde no se presentan cortes
inesperados de energa, lo que parara completamente las actividades de la
empresa.
Para solventar cualquier problema de esta ndole, en un futuro se puede pensar en
adquirir una planta que garantice el desarrollo y trabajo continuo de la empresa.
La ubicacin de la empresa dentro del permetro urbano del Municipio de Cali
garantiza la disponibilidad y confiabilidad de los sistemas de apoyo, sobre todo los
que tienen que ver con mantenimiento y reparacin de equipos y con el suministro
de partes y repuestos.
Actit+# #e "$ com+i#$#. Este factor es indispensable, ya que la comunidad
puede determinar el futuro de la organizacin en s, basndose en sus costumbres
y formas de vida.
Se puede afirmar que Compuservice Ltda. ser aceptada por la comunidad en
general, porque vern en ella una nueva alternativa que facilitar su vida
estudiantil y profesional, con precios bajos y comodidad.
Lo$/ 0r$c$/. Estas facilitan la operacin de empresas dedicadas a la
exportacin por lo que no afectaran en lo absoluto la ubicacin y el desarrollo del
proyecto.
Co#icioe/ /oci$"e/ - c+"t+r$"e/. el rea de la macrolocalizacin presenta un
elevado a nivel de escolaridad (educacin superior). La comunidad presenta
costumbres y tradiciones especficas. Se llevan a cabo eventos culturales y
religiosos a los que la comunidad asiste con frecuencia.
3.. Micro"oc$"i&$ci1
Despus de tener plenamente definida la localizacin en los alrededores de la
Universidad Santiago de Cali, se procedi con el anlisis de Microlocalizacin
propia de este tipo de negocios y se concluy que una buena ubicacin es:
Ciudad : Santiago de Cali
Barrio : Pampalinda (alrededores de la Universidad Santiago de Cali)
Direccin : Calle 4 No. 61 - 20
Telfonos : 513 32 35 683 87 22
Esta ubicacin se justifica despus de examinar cada uno de los diferentes
factores que afectan la Microlocalizacin del proyecto.
Loc$"i&$ci1 +r!$$> La ubicacin de la empresa permite contar con todos los
elementos necesarios para ponerla en funcionamiento. Se cuenta con:

Medio de transporte que permite el desplazamiento de
materiales, productos y empleados
Mercado laboral
Proximidad a empresas o negocios afines
Mayor mercado local
Empresas de servicios pblicos, etc
La ciudad ofrece mayores posibilidades de obtener mano de obra especializada,
de contar con mayores proveedores y de otros recursos que necesita la empresa.
Tr$/,orte #e" ,er/o$". En el lugar donde se ubicar la empresa, existe
facilidad del medio de transporte, por lo cual los clientes y empleados pueden
trasladarse desde sus residencias hasta la empresa sin ninguna complicacin.
Po"ic2$ - !om!ero/. En la ubicacin de la empresa se cuenta con la cercana de
un Centro de Atencin nmediata. La Estacin de Bomberos ms cercana est a
unas 10 cuadras, en la parte baja del Barrio Silo.
Co/to #e terreo/. El local donde se desarrollar la empresa ser arrendado por
lo que este punto no afectar el proyecto.
Cerc$2$ $ c$rreter$/. Compuservice Ltda. estar ubicada muy cerca a
carreteras importantes de la ciudad de Cali. En s, su ubicacin permitir el acceso
a diferentes sitios que facilitarn la adquisicin de materiales en poco tiempo y
cuando sea necesario.
Cerc$2$ $" $ero,+erto. La empresa no demanda este servicio por lo que este
factor no afecta su localizacin.
Di/,oi!i"i#$# #e (2$/ 0%rre$/. La empresa no pretende utilizar este servicio.
Cerc$2$ $" cetro #e "$ ci+#$#. Este aspecto afecta la localizacin del proyecto
ya que en el centro de la ciudad se puede encontrar materia prima ms
econmica y de una calidad apropiada. La empresa se ubica a menos de 20
minutos del centro de la ciudad.

Di/,oi!i"i#$# #e /er(icio/. La zona en la cual se ubica la empresa cuenta con
todos los servicios pblicos, tales como agua potable, energa elctrica, gas,
servicio telefnico y aseo.
Ti,o/ #e #re$=e/. El sitio escogido posee drenajes adecuados para la
evacuacin de aguas lluvia.
Co#icioe/ #e "$/ (2$/ +r!$$/. Algunas vas no son muy buenas pero no
afectaran gravemente a la organizacin, ya que no se transportan en grandes

cantidades. En realidad, las vas sern utilizadas nicamente por el mensajero,
para el servicio a domicilio.
Di/,oi!i"i#$# #e re/t$+r$te/> Existen cafeteras y restaurantes cercanos al
sitio de trabajo.
Reco"ecci1 #e !$/+r$/ - re/i#+o/. Este servicio pblico, que ofrece el
Municipio de Cali, es bueno, ya que se recolecta la basura los das lunes y jueves.
Re/triccioe/ "oc$"e/. No hay ninguna restriccin que obstaculice el
funcionamiento de la empresa.
Im,+e/to/. La zona seleccionada no presenta imposicin de impuestos
especiales. La empresa solo se debe preocupar por los impuestos establecidos
por la ley, segn su constitucin legal.
8. INGENIERMA DEL PROYECTO
En general, la ingeniera del proyecto se refiere a aquella parte del estudio que se
relaciona con su etapa tcnica; es decir, a la instalacin, puesta en marcha y
funcionamiento del proyecto, teniendo en cuenta anlisis hechos por profesionales
en lo relacionado con las diferentes etapas en estudio.
8.* Ser(icio/
Se debe conocer con claridad la forma de prestar el servicio para as poder
controlar cada uno de los procesos pertinentes en su prestacin. Para esto, se
hace una descripcin detallada, como lo muestra el Cuadro 4.1, de cada uno de
los servicios que se ofrecer como tambin sus caractersticas principales, sin
descartar adems, que de estos podemos obtener otros servicios relacionados
con mnimas diferencias.
Cuadro 4.1
COMPUSERVICE LTDA
DESCRIPCIN DE SERVICIOS

Servicios lderes Descripcin
Hoja de texto normal.
Tamao carta u oficio,75
gramos
Color extra blanco.
mpresin Normal.
Texto normas contec.
Espacio sencillo o doble.
Diversidad en estilos de letra.
Anillado.
Material Plstico.
Colores variados.
Anillado plstico.
Acetatos.
Plstico.
Tinta negra o color.
mpresin normal.
Escner. mpresin o en archivo
(diskette)
Fuente : Elaboracin propia.
8..M$teri$"e/ e i/+mo/
Despus de la descripcin de cada uno de los servicios lderes que ofrecer la
empresa, se pasa a dar en detalle los materiales e insumos que se necesitarn
para su elaboracin, todo sobre la base del tamao del proyecto, establecido en el
Captulo 2, de este documento.
La materia prima a utilizar debe ser de ptima calidad pero a precios razonables.
Despus de observar varias cotizaciones, se decidieron diferentes proveedores
que ofrecen los precios que se muestran en el Cuadro 4.2.
Cuadro 4.2
COMPUSERVICE LTDA
MATERIA PRIMA
Papelera Costos unitario Costo total por mes
Material Transcripcin de textos.
(papel blanco y kimberly,
carpetas, cartuchos)
763.680 763.680
Material para anillado. 37.900 37.900
Papelera 14.000 14.000

TOTAL I*A.AI< I*A.AI<
8.* Di$'r$m$ #e 0"+=o #e" ,roce/o
Constituye bsicamente una representacin grfica de los puntos en que los
materiales entran en el proceso y de la forma como se suceden las diferentes
acciones. Para su elaboracin se utilizan diferentes smbolos internacionalmente
aceptados para representar las diferentes acciones, tal como se muestra en la
Figura 4.1.
COMPUSERVICE LTDA
SMM5OLOS PARA EL DIAGRAMA DE )LUFO DE PROCESOS
A"m$ce$=e
Tr$/,orte
O,er$ci1
I/,ecci1
E/,er$
Acti(i#$# com!i$#$
Fuente: Proyectos formulacin, evaluacin y control
)i'+r$ 8.* Smbolos diagrama de flujo de procesos.
Los diagramas y planes definen el mbito de todo proyecto y sirven de base para
la labor de ingeniera detallada necesaria para cuantificar las inversiones en el
proyecto y los costos de operacin. Es por esto que se ha querido detallar cada
uno de los procesos a desarrollar a travs de un diagrama de flujo del proceso,
como se muestra en la Figura 4.2.

COMPUSERVICE LTDA
DIAGRAMA DE )LUFO DE LOS PROCESOS DIGITACING ANILLADO Y )OTOCOPIADO

10 min. Recepcin 5 min. Recepcin 10 min. Recepcin
30 a 240 min. Digitar 10 min. Anillar 5 a 60 min. Fotocopiar
10 a 30 min. Revisin 3 min. nspeccin 10 a 30 min. nspeccin
2 min. A trabajos por 2 min. A trabajos por 5 a 10 min. A trabajos por
entregar entregar entregar
15 a 60 min. Espera entrega. 15 a 60 min. Espera entrega. 15 a 60 min. Espera entrega.

5 min. Entrega al cliente
)i'+r$ 8.. Diagrama de flujo de proceso
38
8.. De/cri,ci1 #e "$ teco"o'2$
Respecto de cualquier proyecto, el primer paso consiste en identificar la
tecnologa; es decir, el conjunto de conocimientos tcnicos, equipos y procesos
que se emplean para obtener el bien o para prestar el servicio.
Para la prestacin del servicio de transcripcin de textos, anillado, fotocopiado,
escner, se utilizar una tecnologa que viene con los diferentes equipos que
adquiera la empresa.
8.3 E?+i,o/
La inversin que se realizar en tecnologa tendr una suma global equivalente a
16'376.000 pesos, que consistir en los siguientes equipos. (Cuadro 4.3)
Tambin se tendr en cuenta el costos del software por cada equipo, estimado en
$2'400.000, para Windows y Office 2000, para todos los computadores.
Cuadro 4.3
COMPUSERVICE LTDA
DESCRIPCIN DE MANUINARIA Y ENUIPO
Cantidad Elemento
4 Equipos de computo AMD k6
1 Fotocopiadora off set Ricoh
1 Fotocopiadora color HP R 45
1 maquina anilladora
5
1
estabilizadores isolados
maquina registradora
Cada equipo de computo comprende entre otras cosas, el computador en s
dotado de la mejor tecnologa (el cual estar relacionado posteriormente en las
cotizaciones), una impresora a color, el mueble en el que va el computador y la
respectiva silla para la digitadora.
Tiem,o #e i/t$"$ci1. El tiempo de instalacin de todos los equipos es en un
periodo aproximado de 48 horas, relativamente ptimo para que la empresa
comience labores.
Re?+erimieto #e m$teimieto. El mantenimiento de los equipos es mnimo.
A los computadores se les har mantenimiento cada ao, con su respectiva
actualizacin de software; para el resto de los equipos se le realizar
mantenimiento preventivo, con el mismo intervalo de tiempo, o menos, si as lo
requieren.
8.A.* Co/to #e "o/ e?+i,o/
Como se muestra en el Cuadro 4.4, la maquinaria adquirida por la futura empresa
tendr los siguientes costos:
Cuadro 4.4
COMPUSERVICE LTDA
MANUINARIA Y ENUIPO
Cantidad Equipos Precio
unitario
Precio total
4
4
2
1
5
1
4
3
1
Equipo de cmputo incluye dos
mpresoras
Software
Fotocopiadoras
Anilladora
Estabilizadores isolados
Mquina registradora
Muebles
Sillas
Escritorio
1'825.000
600.000
3'490.000
289.000
80.000
505.000
138.000
83.333
100.000
7'300.000
2'400.000
6'980.000
289.000
400.000
505.000
552.000
250.000
100.000
Tot$" H**<.333 *IHH:.<<<
8.8 M$teri$ ,rim$ e i/+mo/
Es necesario establecer qu cantidad de materiales se va a requerir para el
proceso productivo y cunto le costar a la empresa, por cada servicio que se
preste, como tambin, la papelera que se va a necesitar tal como se muestra en
los Cuadros 4.5, 4.6 y .4.7.
Cuadro 4.5
COMPUSERVICE LTDA
MATERIAL RENUERIDO PARA EL SERVICIO DE ANILLADO
Cantidad Concepto Valor
1
1
1
1
1
1
3
Anillo No. 8
Anillo No. 15
Anillo No. 11
Anillo No. 6
Paquete cartula
anillado
Paquete cartula
anillado
Paquete cartula
anillado
3.100
5.000
6.000
7.000
3.000
6.000
7.800
Tot$" 3H.O<<
Cuadro 4.6
MATERIAL RENUERIDO PARA EL SERVICIO DE TRANSCRIPCIN DE
TE4TOS Y ACETATOS
Cantidad Concepto Valor
4
1
5
4
14
3
1
5
1
2
2
Cajas papel carta
75 gramos
Resma papel oficio
75 gramos
Cajas disquetes sony
Paquetes carpetas
Kimberly
Paquetes carpeta de
presentacin
Paquetes hoja Kimberly
25 gramos
Paquete hoja Kimberly
20 gramos
Papel carta
HB 6614
HP 51629a
Cartuchos HP 51649
Caja de acetatos
104.000
7.000
32.500
27.500
84.000
19.500
5.000
3.500
263.000
58.000
116.000
43.680
Tot$" H:3.:I<
Cuadro 4.7
PAPELERMA
Cantidad Detalle Valor
1
1
1
2
Caja Bic negro
Caja clips
Tarjetero
Estuche plstico
3.500
100
6.400
4.000
Tot$" 14.000
Se destinaron, adems, $46.000 mensuales para lo relacionado con suministros
tanto de oficina, as como de aseo.

8.A Per/o$" T%cico re?+eri#o
Compuservice Ltda. contratar personal capacitado en el rea de sistemas en el
manejo de maquinaria para fotocopiado, pero adems se pretende capacitar al
personal en cuanto a relaciones humanas para prestar un mejor servicio al cliente.
El perfil bsico para estos empleados ser:
Tcnico en Sistemas o Bachiller Comercial
Operario de mquinas con experiencia
Buena presentacin personal
Buenas Relaciones Humanas
Es indispensable para esta organizacin, que el trabajador se sienta en un
ambiente laboral adecuado donde pueda desempaarse de manera eficiente,
adquiriendo un serio compromiso con la empresa.
8.: E/,$cio 02/ico
Es clara la necesidad de una adecuada distribucin para el buen funcionamiento
de la empresa. Al no tener ningn tipo de construccin, el anlisis de espacio
fsico se apoyar en la organizacin y distribucin de planta, con el fin de que cada
uno de los procesos se haga adecuadamente y cuente con el espacio requerido,
equipos y materiales necesarios y est a disposicin del cliente.
La distribucin de planta por metros cuadrados es:
Sala de espera : 9 m2
Sala de cmputo : 20 m2
Sala de nternet : 15 m2
rea administrativa : 12 m2
Para un total de 56 m2. La distribucin se har segn indica la Figura 4.3
COMPUSERVICE LTDA
DISTRI5UCIN DE PLANTA

)i'+r$ 8.3 Distribucin de planta
El local que permite la distribucin de planta anterior, ubicada en la calle 4 No. 61A
- 20 en Pampalinda, tal como se mencion en el Captulo 3, localizacin del
proyecto, se tomara en arriendo, el cual tiene un canon mensual de $350.000,
que se considerar como parte de los Gastos Generales de Administracin, los
que a su vez hacen parte de los Costos de Operacin y de financiacin.
A. ORGANILACIN
VITRINA PUERTA
BAO
Sala de Internet
rea
administrativa
Sala de
Espera
FOTOCOPIADORA
Sala de Computo
A.*Co/tit+ci1 #e "$ em,re/$ - #i/,o/icioe/ "e'$"e/
Compuservice es una organizacin que se constituye legalmente como una
sociedad de responsabilidad limitada, con las siguientes caractersticas:
Los socios solo responden hasta el monto de sus aportes.
Los derechos de los socios de dividen en cuotas de valor uniforme que no
estn representadas en ttulos negociables, como las acciones, pero que s
pueden cederse, dando cumplimiento a los requisitos propios de las
reformas estatutarias.
An cuando la gestin y representacin correspondan, en principio, a todos
los asociados, stos pueden delegarlas y, de hecho, lo hacen con mucha
frecuencia, especialmente cuando su empresa o su actividad alcanza cierto
grado de amplitud e importancia.
El rgimen legal permite que sean los estatutos los que le den una
configuracin que la aproxima a la colectiva o a la annima. En efecto, se
puede constituir un sociedad de responsabilidad limitada con un capital no
muy cuantioso (no hay lmite en la ley) y prever varios administradores que
no tengan la calidad de socios, junta directiva, revisor fiscal y sin
restricciones para la cesin de cuotas a terceros distinta de la aprobacin
por la Junta de Socios. Y tambin es posible constituir una sociedad de
responsabilidad limitada con muy pocos socios, capital social modesto,
administracin a cargo de los socios y con clusulas que hagan imposible el
ingreso de un extrao a la sociedad, salvo que la unanimidad de los socios
consienta.
La especificacin de ser limitada se critica con mucha razn, porque la
responsabilidad es limitada para los socios mas no para la sociedad, ya que
esta responde con su patrimonio en forma ilimitada por las obligaciones
sociales y por cualquier otra que eventualmente asuma.
No puede ser constituida por ms de 25 socios.
La denominacin o razn social debe estar seguida de la palabra limitada o
de su abreviatura 'Ltda.', que de no aparecer en los estatutos, har
responsables a los asociados solidaria e ilimitadamente frente a terceros.
A..Or'$i&$ci1 #e "$ 0$/e #e i(er/i1
Esta fase se inicia cuando se toma la decisin de invertir en el proyecto y concluye
cuando se termina la ejecucin satisfactoria del proyecto y se decide iniciar la
fase operacional.
De esta fase depende la buena planeacin del proyecto y, por consiguiente, el
buen desarrollo del mismo. Para lograr este objetivo se requiere personal
apropiado y muy bien preparado que garantice el xito de las labores que se
planeen; adems, se deber tener una organizacin adecuada donde se
establezcan niveles de jerarqua y lneas de autoridad.
Este orden est representado en la Figura 5.1.
COMPUSERVICE LTDA
ORGANIGRAMA DE LA )ASE DE INVERSIN
)i'+r$ A.* Organigrama de la fase de inversin
N G E N E R O
D E
S S T E M A S
A S E S O R
D E P L A N
D E M E R C A D E O
A S E S O R
J U R D C O
S E C R E T A R A M E N S A J E R O
D R E C T O R
F N A N C E R O
D R E C T O R
D E L
P R O Y E C T O
A S A M B L E A
D E S O C O S
Este organigrama permite observar jerarquas dentro de la fase de nversin, para
establecer responsabilidades, determinando quin, cmo, cundo y dnde se
llevar a cabo una accin y qu persona estar encargada de ejecutarla.
Ya que se tiene una idea clara sobre cules sern las personas que participarn
en esta fase, se proceder a especificar las funciones por cada cargo,
estableciendo, de esta manera, responsabilidades y tareas.
El Cuadro 5.1 muestra, con claridad, cada una de las funciones, herramientas y
requisitos o perfil que requiere cada cargo.
Cuadro 5.1
COMPUSERVICE LTDA
DESCRIPCIN DE CARGOS DE LA ORGANILACIN DE LA )ASE DE
INVERSIN
1 de 4
Nombre
del
cargo
Funciones Herramientas Requisitos Costos
Director #e
,ro-ecto/
1. Disear y dirigir el
proyecto.
2. Dirigir y controlar el
personal que
intervienen en el
proyecto.
3. Revisar y analizar la
informacin
requerida.
4. Seleccionar
inversin
Computador
Ttulo Universitario
5 aos de
experiencia.
Conocimientos en
sistemas.
$ 500.000
por tres
meses
Nombre
del
cargo
Cuadro 5.1
COMPUSERVICE LTDA
INVERSIN
2 de 4
A/e/or ,"$ #e
merc$#eo
1. Disear un plan de
mercadeo que se
amolde a las
exigencias del
mercado actual.
2. Asesora con todo lo
relacionado a la
publicidad de la
empresa.
Resma de
papel
Computador
Ttulo Universitario
Administrador
4 aos de
experiencia
$ 200.000
por tres
meses
I'eiero #e
/i/tem$/
1. Analizar los
requerimientos en
Software, Hardware
y herramientas a
fines.
2. Estudiar todas las
cotizaciones de
recursos utilizados
en este campo.
Computador
Fax
Celular
Ttulo Universitario
5 aos de
experiencia
$ 200.000
por tres
meses
Nombre
del
cargo
Cuadro 5.1
COMPUSERVICE LTDA
INVERSIN
3 de 4
A/e/or =+r2#ico
1. Tramitar cada uno
de los documentos
de constitucin de la
empresa.
2. Recomendacin
sobre el tipo de
sociedad a crear y
las obligaciones y
responsabilidades
que esta conlleva.
Computador Abogado titulado
con especializacin
en rea comercial.
2 aos de
experiencia
$200.000
por tres
meses
Director
0i$ciero
1. Llevar un archivo y
soporte de cada uno
de los documentos
contables.
2. Coordinacin de la
financiacin, gastos
e ingresos durante
esta etapa.
3. Adecuacin local.
Computador
Administrador o
Contador.
3 aos de
experiencia
$200.000
por tres
meses
Nombre
del
cargo
Secret$ri$
1. Organizar y archivar
cada uno de los
documentos.
2. Realizar las tareas
que le asigne el
Director del
Proyecto.
Computador
Archivador
Bachiller Comercial
Secretaria con
1 ao de
experiencia
$100.000
por tres
meses
Cuadro 5.1
COMPUSERVICE LTDA
INVERSIN
4 de 4
Me/$=ero
1. Llevar y/o traer la
correspondencia que
se le asigne.
2. Diligenciar pagos en
bancos,
proveedores,
entidades, etc.
3. Otras diligencias a
fines.
Motocicleta Conocimiento de
entidades de la
ciudad
Un ao de
experiencia
$100.000
por tres
meses
Co/to Tot$" @*A<<.<<<
A.3Or'$i&$ci1 #e "$ 0$/e #e o,er$ci1
La fase de operacin comienza cuando el proyecto, ya ejecutado y aprobado, se
entrega a la organizacin encargada de la produccin del bien o de la prestacin
del servicio. Para el caso de Compuservice Ltda., la estructura organizacional de
esta fase se muestra en la Figura 5.2.
La empresa tendr una organizacin de tipo lineal o militar, donde la autoridad se
transmite de arriba hacia abajo, en tanto que la responsabilidad va de abajo hacia
arriba.
COMPUSERVICE LTDA
ORGANIGRAMA DE LA )ASE OPERACIONAL

)i'+r$ A.. Organigrama de la fase operacional
Este organigrama permite aclarar cules sern las personas que se van a
encargar del manejo de la empresa durante su perodo operacional. En el Cuadro
5.2 se detallan las funciones que van a desempear, los requisitos necesarios
para ocupar cada cargo y las herramientas empleadas para el desarrollo de las
diferentes labores.
Cuadro 5.2
COMPUSERVICE LTDA
DESCRICIN DE CARGOS DE LA )ASE OPERACIONAL
1 de 3
Nombre
del
cargo
D G T A D O R A S M E N S A J E R O O P E R A R O
D R E C T O R
A D M N S T R A T V O
D R E C T O R
F N A N C E R O
D R E C T O R
G E N E R A L
A S A M B L E A
D E S O C O S
A

U

T

O

R

D

A

D

R

E

S

P

O

N

S

A

B

D

A

D
Director
'eer$"
1. Aprobar programas y
presupuestos.
2. nterpretar estados
financieros.
3. Estudiar contratos.
4. Revisar y analizar
estadsticas.
5. Ejecutar polticas y
procedimientos para
la organizacin.
6. Conciliar y resolver
problemas de la
organizacin.
7. Estudiar propuestas
de contratos con
otras empresas.

Computador 1. Profesional en
Administracin de
Empresas.
2. Experiencia de
dos aos,
conocimientos en
sistemas.
$ 560.000
por mes
Nombre
del
cargo
Director
$#mii/tr$ti(o
- comerci$"
1. Jefe de Personal
2. nformar al Director
General sobre
asuntos del personal.
3. Tramitar seleccin de
personal.
4. Conceder permisos y
licencias al personal
de la empresa.
5. Estudiar situacin de
mercado.
6. Analizar pronsticos
de ventas.
7. Visitar clientes
importantes.
Computador
Fax
Equipo de
Archivo
1. Profesional en
Administracin de
Empresas.
2. Experiencia de
dos (3) aos.
3. Conocimientos en
sistemas.
$ 560.000
por mes
Cuadro 5.2
COMPUSERVICE LTDA
DESCRIPCIN DE CARGOS DE LA )ASE OPERACIONAL
2 de 3
Director
0i$ciero
1. Jefe Contable
2. Manejo Contable de la
empresa.
3. Analizar oportunidades
de crditos.
Computador
Equipo de
Archivo
1. Profesional en
Contadura.
2. Experiencia de
tres (3) aos.
3. Conocimientos en
sistemas.
$ 560.000
por mes
Nombre
del
cargo
Di'it$#or$
1. Recepcin trabajos.
2. Transcripcin de
textos.
3. Cobro y entrega de
trabajos.
Computador
mpresora
Resma de
papel
Facturas
Calculadoras
Lapiceros
1. Bachiller con
conocimientos en
Sistemas.
2. Experiencia 1 ao
$ 282.000
por mes
O,er$rio
1. Recepcin de
trabajos.
2. Fotocopiado
3. Facturacin
4. Entrega del trabajo y
cobrar.
Fotocopiadora
Registradora
Papelera
Calculadora
1. Bachiller con
conocimientos en
el manejo de la
mquina.
2. Experiencia de un
ao.
$ 282.000
por mes
Me/$=ero
1. Entrega de trabajos.
2. Repartir
correspondencia.
3. Compra de suministros.
4. Realizar
consignaciones.
Portafolio
Papelera
1. Bachiller que sepa
manejar moto.
2. Que posea este
vehculo.
$ 282.000
por mes.
Tot$" @.8:<.<<<
:. PROGRAMA PARA LA EFECUCIN DEL PROYECTO
Cuadro 5.2
COMPUSERVICE LTDA
DESCRIPCIN DE CARGOS DE LA )ASE OPERACIONAL
3 de 3
Es necesario en cuanto a la importancia de que haya una organizacin y
planificacin adecuada para la ejecucin de cada uno de los pasos en el momento
indicado y permita al final el xito de la organizacin y de lo que se pretende
alcanzar.
Como se muestra en el Cuadro 6.1, el programa para la ejecucin del proyecto
para la empresa en mencin ser el siguiente:
Cuadro 6.1
COMPUSERVICE LTDA
PROGRAMA PARA LA EFECUCIN DEL PROYECTO
ACTIVIDAD D+r$ci1 Sem$$/
Sem$$/ * . 3 8 A : H I O *< ** *.
Bo"'+r$
me/e/
1. Establecimiento de la organizacin
encargada de la ejecucin proyecto
1.1 Nombramiento directivos 1 0
1.2 Convocatoria en la prensa 1 0
1.3 Entrevistas y seleccin personal 1 0
2. Eleccin de la tecnologa.
2.1 Visita a vendedores de equipos 1 0
2.2 Decisin final 1 0
3. Estudios tcnicos detallados.
3.1 Estudio del equipo. 2 0
3.2 Estudios elctricos y sanitarios 3 0
4. Preparacin de licitaciones.
4.1 Licitacin de equipos 1 1
5. Evaluacin de propuestas y
adjudicacin de contratos.
5.1 Contrato equipos 1 0
5.2 Contrato de arrendamiento 1 0
6. Financiacin del proyecto.
6.1 Gestin con socios del proyecto 1 2
7. Establecimiento organizacin
encargada de la operacin proyecto.
7.1 Entrevista y seleccin del personal. 2 2
7.2 Capacitacin del personal. 1 2
8. Arreglos sobre suministros.
8.1 Suministro de materia prima. 2 1
8.2 Suministros de oficina. 1 1
9. Comercializacin previa a produccin.
9.1 Gestin con clientes seleccionados 3 1
9.2 Gestin con algunas empresas. 2 1
10. Aprobaciones requeridas
10.1 Obtener licencia de uso del suelo 1 1
10.2 Obtener licencia ambiental. 2 2
Fuente : Elaboracin propia Actividad crtica. Actividad no crtica.
H. INVERSIONES EN EL PROYECTO
Al estudiar los diferentes aspectos del proyecto se puede obtener informacin
sobre las caractersticas y el valor monetario de los distintos rubros que
constituyen la inversin. El objetivo es buscar la forma de ordenarlos
sistemticamente para obtener el valor de la cuanta total de las inversiones.
Las inversiones se han reunido en tres grupos as:
nversiones fijas, constituidas por maquinaria y equipos y por muebles y
enseres, cuyo monto total se detalla en el Cuadro 4.4 del Captulo 4
ngeniera del proyecto, es importante resaltar que la empresa opera en un
local que se tomar en arriendo.
Gastos preoperativos, estos se han estimado en 1.5 millones de pesos,
incluido el costo de organizacin de la fase de inversin.
Capital de trabajo. En los Cuadros 7.1 y 7.2 se muestra el clculo del
capital de trabajo.
Cuadro 7.1
COMPUSERVICE LTDA
CAPITAL DE TRA5AFO P SALDO DE )ECTIVO RENUERIDO EN CAFA.
6Mi""oe/ #e ,e/o/7

D2$/ Coe0iciete Seme/tre/
co!ert+r$ reo($ci1 * . 3 8 A : H I O *<
Materiales e nsumos 15 24
Mano de Obra directa 15 24 0,63 0,73 0,84 0,94 1,04 1,04 1,04 1,04 1,04
Gastos generales de fabricacin 15 24 0,02 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03
Gastos generales de admn. 15 24 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12
Gastos generales de ventas 15 24 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08
S$"#o #e e0ecti(o re?+eri#o e c$=$ <GI8 <GOA *G<A *G*: *G.H *G.H *G.H *G.H *G.H
Cuadro 7.2
COMPUSERVICE LTDA
CLCULO DEL CAPITAL DE TRA5AFO
6Mi""oe/ #e ,e/o/7

D2$/ Coe0iciete Seme/tre
co!ert+r$ reo($ci1 * . 3 8 A : H I O *<
Activo Corriente
1. Saldo de efectivo requerido en caja 0,84 0,95 1,05 1,16 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27
2. Cuentas por cobrar 30 12 1,10 1,24 1,38 1,52 1,66 1,66 1,66 1,66 1,66
3. Existencias
Materiales e insumos 30 12 0,41 0,48 0,54 0,61 0,68 0,68 0,68 0,68 0,68
Productos en proceso 9 40 0,12 0,14 0,16 0,18 0,19 0,19 0,19 0,19 0,19
Productos terminados 15 24 0,07 0,08 0,09 0,10 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11
Tot$" $cti(o corriete .GA8 .GII 3G.. 3GAH 3GO* 3GO* 3GO* 3GO* 3GO*
ncremento del activo corriente 2,54 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00 0,00 0,00 0,00
Pasivo Corriente
1. Cuentas por pagar
Materiales e nsumos 45 8 0,61 0,71 0,82 0,92 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02
Mano de obra directa
Gastos generales de fabricacin
Gastos generales de admn
Gastos generales de ventas
Tot$" ,$/i(o corriete <G:* <GH* <GI. <GO. *G<. *G<. *G<. *G<. *G<.
Icremeto #e ,$/i(o corriete 0,61 0,10 0,10 0,10 0,10 0,00 0,00 0,00 0,00
CAPITAL DE TRA5AFO
6Acti(o corriete meo/ ,$/i(o cte7 1,92 2,17 2,41 2,65 2,89 2,89 2,89 2,89 2,89
Icremeto #e" C$,it$" #e tr$!$=o *GO. <G.8 <G.8 <G.8 <G.8 <G<< <G<< <G<< <G<<
El Cuadro 7.3 muestra las inversiones a realizar en el proyecto las cuales
alcanzan un monto total de 17.88 millones de pesos para el primer semestre.
Cuadro 7.3
COMPUSERVICE LTDA
INVERSIONES EN EL PROYECTO
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
)$/e I(er/i1 O,er$cio$"
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *<
Ni(e" #e Pro#+cci1 :<Q H<Q I<Q O<Q *<<Q *<<Q *<<Q *<<Q *<<Q
1. nversiones fijas
(iniciales y reposiciones)
Maquinaria y Equipo 18,776
Tot$" i(er/ioe/ 0i=$/ *IGHH:
2. Gastos preoperativos 1,5
3. ncremento del
Capital de trabajo 1,92 0,24 0,24 0,24 0,24 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL INVERSIONES .<G.I *GO. <G.8 <G.8 <G.8 <G.8 <G<< <G<< <G<< <G<<
I. COSTOS DE OPERACIN Y DE )INANCIACIN
Al estudiar los diferentes aspectos que comprende el anlisis de un proyecto
podemos identificar la totalidad de recursos humanos y materiales que exige la
fase operacional del proyecto tanto en cantidad como en valor monetario.
I.* Co/to/ #e (et$/
I.*.* M$teri$ ,rim$ e i/+mo/. Se refiere a todos los materiales necesarios para
la operacin de la empresa, es decir, para la prestacin del servicio en forma
adecuada y confiable. En el Cuadro 8.1 se presenta, en detalle, el costo semestral
de la materia prima e insumos que requiere Compuservice Ltda. en cada uno de
los 10 semestres de la fase operacional del proyecto.
Cuadro 8.1
COMPUSERVICE LTDA
COSTO DE MATERIA PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
1 de 3
)$/e I(er/i1. O,er$cio$"
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *<
Unidades producidas Fotocopias 83.628 97.566 111.504 125.442 139.380 139.380 139.380 139.380 139.380
Costo Unitario 20 20 20 20 20 20 20 20 20
Costo materia prima 1.672.560 1.951.320 2.230.080 2.508.840 2.787.600 2.787.600 2.787.600 2.787.600 2.787.600
Unidades producidas Acetatos 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200
Costo unitario 150 150 150 150 150 150 150 150 150
Costo materia prima 108.000 126.000 144.000 162.000 180.000 180.000 180.000 180.000 180.000
Unidades producidas Hoja de Texto 33.480 39.060 44.640 50.220 55.800 55.800 55.800 55.800 55.800
Costo unitario 70 70 70 70 70 70 70 70 70
Costo materia prima 2.343.600 2.734.200 3.124.800 3.515.400 3.906.000 3.906.000 3.906.000 3.906.000 3.906.000
Unidades producidas Anillado 1.440 1.680 1.920 2.160 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400
Costo unitario 400 400 400 400 400 400 400 400 400
Unidades producidas por Cuadros 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200
Costo unitario 60 60 60 60 60 60 60 60 60
Unidades producidas por Organigramas 180 210 240 270 300 300 300 300 300
Costo unitario 60 60 60 60 60 60 60 60 60
Unidades producidas por Cuadros Color 72 84 96 108 120 120 120 120 120
Costo unitario 80 80 80 80 80 80 80 80 80
Unidades producidas Hoja de Vida (d) 144 168 192 216 240 240 240 240 240
Costo unitario 80 80 80 80 80 80 80 80 80
72 84 96 108 120 120 120 120 120 Cuadro 8.1
COMPUSERVICE LTDA
COSTO DE MATERIA PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
2 de 2
Unidades producidas Organigrama Color
Costo unitario 80 80 80 80 80 80 80 80 80
Unidades producidas Hoja de vida (sd) 144 168 192 216 240 240 240 240 240
Costo unitario 70 70 70 70 70 70 70 70 70
Unidades producidas H.T.E.S.T.C. 360 420 480 540 600 600 600 600 600
Costo unitario 68 68 68 68 68 68 68 68 68
Unidades producidas H.T.E.S.T.O. 288 336 384 432 480 480 480 480 480
Costo unitario 70 70 70 70 70 70 70 70 70
Unidades producidas H.T.E.D.T.O. 288 336 384 432 480 480 480 480 480
Costo unitario 70 70 70 70 70 70 70 70 70
Unidades producidas Reimpresiones 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200
Costo unitario 50 50 50 50 50 50 50 50 50
Unidades producidas Fondo Color 72 84 96 108 120 120 120 120 120
Costo unitario 75 75 75 75 75 75 75 75 75
TOTAL COSTO MATERIA PRIMA 8GIO AGH* :GA. HG38 IG*: IG*: IG*: IG*: IG*:
* Hoja de vida (d): Hoja de vida con diseo. * Hoja de vida (sd): Hoja de vida sin diseo * H.T.E.S.T.C: Hoja texto espacio sencillo tamao carta.
* H.T.E.S.T.O: Hoja texto espacio sencillo tamao oficio * H.T.E.D.T.O: Hoja texto espacio doble tamao oficio.
I.*.. M$o #e o!r$ #irect$. Se refiere al personal que tiene que ver
directamente con la prestacin del servicio. El anlisis del costo de la mano de
obra directa permite concluir que, en promedio sta tiene un costo unitario de
$123, que resulta de la divisin de la sumatoria de los salarios pagados al
personal, sobre las unidades producidas en el semestre de acuerdo con el nivel
de produccin establecido.
En el Cuadro 8.2 se presenta el valor del costo de la manos de obra directa.

Cuadro 8.2
COMPUSERVICE LTDA
COSTO DE LA MANO DE O5RA DE LAS UNIDADES VENDIDAS
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
ADo * . 3 8 A : H I O *<
Unidades producidas 122328 142716 163104 183492 203880 203880 203880 203880 203880
Costo Unitario 123 123 123 123 123 123 123 123 123
TOTAL COSTO MANO DE O5RA *AG<A *HGAA .<G<: ..GAH .AG<I .AG<I .AG<I .AG<I .AG<I
I.*.3. G$/to/ 'eer$"e/ #e 0$!ric$ci1. Se refiere a elementos como papelera,
suministros de oficina, seguros, reparaciones y mantenimiento, etc. Estos gastos
generales de fabricacin, para el proyecto en estudio, tienen un costo por unidad
de $3, que resultan de dividir el costo de papelera, suministros de oficina y
mantenimiento entre las unidades producidas semestralmente, segn el nivel de
produccin dado.
El Cuadro 8.3, establece los valores totales de los gastos generales de
fabricacin.
Cuadro 8.3
COMPUSERVICE LTDA
GASTOS GENERALES DE )A5RICACIN DE LAS UNIDADES VENDIDAS
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *<
Unidades producidas 122.328 142.716 163.104 183.492 203.880 203.880 203.880 203.880 203.880
Costo Unitario gastos generales de fabricacin 3 3 3 3 3 3 3 3 3
Tot$" G$/to/ Geer$"e/ #e )$!ric$ci1 <G3H <G83 <G8O <GAA <G:* <G:* <G:* <G:* <G:*
I.*.8. De,reci$ci1. Se refiere al desgaste, el deterioro, el envejecimiento y la
falta de adecuacin u obsolescencia que sufren los bienes tangibles a medida que
pasa el tiempo. Para el caso en estudio se consideraron como depreciables los
siguientes equipos:

Equipos Costo Depreciacin
(semestral)
Total
Depreciacin
Computadores $ 7'300.000 10 semestres $ 730.000
Fotocopiadoras $ 6'980.000 20 semestres $ 350.000
Anilladora $ 289.000 20 semestres $ 14.450
Muebles $ 552.000 20 semestres $ 27.600
Sillas $ 250.000 20 semestres $ 12.500
Escritorio $ 1'000.000 20 semestres $ 50.000
En el Cuadro 8.4, se presenta la depreciacin de las inversiones fijas para los 10
semestres de la etapa de operacin del proyecto.
Cuadro 8.4
COMPUSERVICE LTDA
DEPRECIACIN DE INVERSIONES )IFAS
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *< Valor en
Ni(e" #e Pro#+cci1 :<Q H<Q I<Q O<Q *<<Q *<<Q *<<Q *<<Q *<<Q Libros en el
ACTIVO )IFO semestre 10.
M$?+i$ri$ - E?+i,o
Equipo de computo 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73
Fotocopiadora 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 3,84
Anilladora 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,16
Muebles 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,30
Sillas 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,14
Escritorio 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,55
TOTAL DEPRECIACIN *G*I *G*I *G*I *G*I *G*I *G*I *G*I *G*I *G*I AGH.
I.. G$/to/ o,er$ti(o/
I...* G$/to/ 'eer$"e/ #e $#mii/tr$ci1. Estn relacionados con los
suministros de oficina, arriendo, servicios, comunicaciones, entre otros. Para el
caso de Compuservice Ltda. se tendrn en cuenta el costo de servicios de agua,
energa y telfono dado en $120.000 y tambin el pago del canon de
arrendamiento mensual de $ 350.000, todo esto, para 6 meses. Los anteriores
costos nos permiten calcular un costo total de $2'820.000 en cuanto a gastos
administrativos se refiere.
I.... G$/to/ 'eer$"e/ #e (et$/. Se relacionan principalmente con publicidad
y propaganda, capacitacin a vendedores, viajes, etc. Compuservice Ltda. tiene
un costo de publicidad y propaganda equivalente a $1'930.000, para seis meses,
tal como se muestra en los Cuadros 1.4 y 1.5 del Capitulo 1 Estudio de mercado.
I...3 Amorti&$ci1 #e #i0eri#o/. Estos gastos corresponden a la amortizacin
de gastos preoperativos o inversiones amortizables. Para la futura empresa se
consideran gastos preoperativos en $ 1'500.000, como se muestra en el Cuadro
5.1 del captulo 5 Organizacin. En el Cuadro 8.5 se presenta la amortizacin de
diferidos.
Cuadro 8.5
COMPUSERVICE LTDA
AMORTILACIN DE DI)ERIDOS
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *<
Amortizacin de diferidos 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
I.3 Co/to/ #e o,er$ci1 - 0i$ci$ci1
En el Cuadro 8.6, en forma consolidada, se presenta el total de los costos de
operacin y financiacin. Se resalta que el presente proyecto no tiene costos de
financiacin.
Cuadro 8.6
COMPUSERVICE LTDA
COSTOS DE OPERACIN Y )INANCIACIN
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *<
Materiales e nsumos 4,89 5,71 6,52 7,34 8,16 8,16 8,16 8,16 8,16
Mano de obra directa 15,05 17,55 20,06 22,57 25,08 25,08 25,08 25,08 25,08
Gtos generales de fabricacin 0,37 0,43 0,49 0,55 0,61 0,61 0,61 0,61 0,61
Depreciacin 1,18 1 1 1 1 1 1 1 1

*. COSTO DE VENTAS .*G8O .8GIH .IG.: 3*G:8 3AG<3 3AG<3 3AG<3 3AG<3 3AG<3
Gastos generales de admn. 2,82 2,82 2,82 2,82 2,82 2,82 2,82 2,82 2,82
Gastos generales de venta 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93
Amortizacin de diferidos 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
.. GASTOS OPERATIVOS 8GO. 8GO. 8GO. 8GO. 8GO. 8GO. 8GO. 8GO. 8GO.
COSTOS DE )INANCIACIN 0 0 0 0 0 0 0 0 0
COSTOS DE OPERACIN .:G8* .OGHO 33G*I 3:GA: 3OGO8 3OGO8 3OGO8 3OGO8 3OGO8
O. )INANCIACIN DEL PROYECTO
Para el desarrollo del proyecto se hace necesario conocer de qu forma ser
financiado. Para esto se debe llevar a cabo un estudio que permita establecer de
dnde vendrn los recursos que se necesitarn para la inversin.
Las fuentes de financiacin del proyecto o de montaje de la empresa de servicios
Compuservice Ltda. se basan, especficamente, en los aportes de los socios, los
cuales se harn de la siguiente forma:
El seor Alfonso Guerrero contribuir con un 65% de la inversin total, es decir
con: $ 13'182.000 a lo largo del proyecto.
La seora Beatriz Tern contribuir con un 25% de la inversin total, es decir con:
$ 5'070.000 a lo largo del proyecto.
La seora Natalia Nastar contribuir con un 10% de la inversin total, es decir con:
$ 2'280.000 a lo largo del proyecto.
Para un total de: 20'280.000. Esta forma de financiacin permite:
Realizar una valorizacin de costos que permita la puesta en marcha del
proyecto, con la que se llega a la conclusin de que los socios poseen el
capital necesario para tal fin.
No se desea tener pasivo de ninguna clase (en lo posible) por lo menos
durante esta etapa (operativa)
Las posibles fuentes externas de financiacin, cobran intereses muy altos
los cuales resultaran de alguna manera difciles de cubrir, teniendo en
cuenta que la poltica de la empresa es la de poseer unos precios bajos
frente a la competencia.
*<. PROYECCIONES )INANCIERAS
Es necesario elaborar un diseo detallado de la parte financiera de la empresa
donde se pueda conocer la rentabilidad y solidez del proyecto.
Los estados financieros que se consideran son:
Estado de prdidas y ganancias.
Cuadro de fuentes y usos.
Balance proyectado
ndicadores para los anlisis financieros
Punto de equilibrio
A continuacin se muestran diferentes cuadros que permitirn llegar a cada uno
de estos estados financieros.
*<.* E/t$#o #e ,%r#i#$/ - '$$ci$/
Para poder elaborar el estado de prdidas y ganancias se debe tener en cuenta
cierta informacin que deber ser analizada previamente.
Esta informacin se muestra a continuacin:
*<.*.* I're/o/ ,or coce,to #e (et$/. Comprende los ingresos por la venta
del servicio, objeto del proyecto. Se muestra en el Cuadro 10.1.
Cuadro 10.1
COMPUSERVICE LTDA
INGRESOS POR CONCEPTO DE VENTAS
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
1 de 2
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *<
Unidades vendidas Fotocopias 83.628 97.566 111.504 125.442 139.380 139.380 139.380 139.380 139.380
Precio 50 50 50 50 50 50 50 50 50
ngresos por venta 4.181.400 4.878.300 5.575.200 6.272.100 6.969.000 6.969.000 6.969.000 6.969.000 6.969.000
Unidades vendidas Acetatos 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200
Precio de venta 550 550 550 550 550 550 550 550 550
ngresos por venta 396.000 462.000 528.000 594.000 660.000 660.000 660.000 660.000 660.000
Unidades vendidas Hoja de Texto 33.480 39.060 44.640 50.220 55.800 55.800 55.800 55.800 55.800
Precio de venta 550 550 550 550 550 550 550 550 550
Unidades vendidas Anillado 1.440 1.680 1.920 2.160 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400
Precio de venta 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300
Unidades vendidas por Cuadros 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200
Precio de venta 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
ngresos por venta 720.000 840.000 960.000 1.080.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
Unidades vendidas por Organigramas 180 210 240 270 300 300 300 300 300
Precio de venta 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
Unidades vendidas por Cuadros Color 72 84 96 108 120 120 120 120 120
Precio de venta 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300
Unidades vendidas Hoja de Vida (d)* 144 168 192 216 240 240 240 240 240
Precio de venta 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
Cuadro 10.1
COMPUSERVICE LTDA
INGRESOS POR CONCEPTO DE VENTAS
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
2 de 2
Unidades vendidas Organigrama Color 72 84 96 108 120 120 120 120 120
Precio de venta 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300
Unidades vendidas Hoja de vida (sd)* 144 168 192 216 240 240 240 240 240
Precio de venta 600 600 600 600 600 600 600 600 600
Unidades vendidas H.T.E.S.T.C.* 360 420 480 540 600 600 600 600 600
Precio de venta 650 650 650 650 650 650 650 650 650
Unidades vendidas H.T.E.S.T.O.* 288 336 384 432 480 480 480 480 480
Precio de venta 750 750 750 750 750 750 750 750 750
Unidades vendidas H.T.E.D.T.O.* 288 336 384 432 480 480 480 480 480
Precio de venta 850 850 850 850 850 850 850 850 850
Unidades vendidas Reimpresiones 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200
Precio de venta 400 400 400 400 400 400 400 400 400
Unidades vendidas Fondo Color 72 84 96 108 120 120 120 120 120
Precio de venta 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500

TOTAL INGRESOS POR VENTAS .H.38 3..O< 3:.8: 8*.<. 8:.AH 8:.AH 8:.AH 8:.AH 8:.AH
*<.*.. Co/to/ #e o,er$ci1 - 0i$ci$ci1. Estn relacionados con los costos
necesarios para la operacin de la empresa. Estos se muestran en el Cuadro 8.5,
del captulo costos de operacin y de financiacin.
En los Cuadros 10.2 y 10.3 se muestra, en resumen, el estado de prdidas y
ganancias, o estado de resultados, de la forma normal y como lo exige la banca
comercial.
Cuadro 10.2
COMPUSERVICE LTDA
ESTADO DE PRRDIDAS O GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *<
ngresos por concepto de ventas 27,34 31,90 36,46 41,02 45,57 45,57 45,57 45,57 45,57
Ms otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Menos costos de opera. y financia. 26,41 29,79 33,18 36,56 39,94 39,94 39,94 39,94 39,94
Menos otros egresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Utilidad antes de impuestos 0,94 2,11 3,28 4,46 5,63 5,63 5,63 5,63 5,63
Menos impuestos 0,28 0,63 0,98 1,34 1,69 1,69 1,69 1,69 1,69
Utilidad neta 0,66 1,48 2,30 3,12 3,94 3,94 3,94 3,94 3,94
Menos dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Utilidades no repartidas 0,66 1,48 2,30 3,12 3,94 3,94 3,94 3,94 3,94
Utilidades no repartidas acumuladas <G:: .G*3 8G83 HGAA **G8O *AG83 *OG3H .3G3* .HG.A
Cuadro 10.3
COMPUSERVICE LTDA
ESTADO DE PRRDIDAS Y GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS
6E "$ 0orm$ ?+e "o eCi'e "$ !$c$ comerci$"7
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
ADo * . 3 8 A : H I O *<
Menos costo de venta 21,49 24,87 28,26 31,64 35,03 35,03 35,03 35,03 35,03
Utilidad bruta en ventas 5,85 7,03 8,20 9,37 10,54 10,54 10,54 10,54 11
Menos gastos operativos 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92
Utilidad operativa 0,94 2,11 3,28 4,46 5,63 5,63 5,63 5,63 5,63
Mas otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Menos otros egresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Menos costos de financia. (intereses) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Utilidad antes de impuestos 0,94 2,11 3,28 4,46 5,63 5,63 5,63 5,63 5,63
Menos impuestos (30%) 0,28 0,63 0,98 1,34 1,69 1,69 1,69 1,69 1,69
Utilidad neta 0,66 1,48 2,30 3,12 3,94 3,94 3,94 3,94 3,94
Menos dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Utilidades no repartidas 0,66 1,48 2,30 3,12 3,94 3,94 3,94 3,94 3,94
Utilidades no repartidas acumuladas <G:: .G*3 8G83 HGAA **G8O *AG83 *OG3H .3G3* .HG.A
*<.. C+$#ro #e 0+ete/ - +/o/ #e 0o#o #e e0ecti(o o 0"+=o #e c$=$
,ro-ect$#o.
Permite establecer la planificacin financiera del proyecto o estado de origen y
aplicacin de fondos.
Se requiere:
a. Entradas de efectivo: recursos financieros, ingresos por concepto de ventas
y valor remanente en el ltimo ao, etc,
b. Salida de efectivo: Dividendos, impuestos, costo de operacin neto de
depreciacin y amortizacin de diferidos, incremento de los activos totales,
etc.
*<...* Acti(o/ tot$"e/. Se especifica cada una de las inversiones hechas por la
empresa para su funcionamiento y buena prestacin del servicio. En el Cuadro
10.4 se muestra lo anteriormente mencionado.
Cuadro 10.4
COMPUSERVICE LTDA
ACTIVOS TOTALES
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
ADo * . 3 8 A : H I O *<
nversiones Fijas
niciales y Reposicin) 18,776
Gastos preoperativos 1,5
ncremento del activo
Corriente 2,54 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL .<G.I .GA8 <G38 <G38 <G38 <G38 <G<< <G<< <G<< <G<<
*<.... Rec+r/o/ 0i$ciero/. Muestra la forma de financiacin de la empresa y
el aporte total necesario para el proyecto.
En el Cuadro 10.5 se presentan los costos totales de stos recursos, para 10
semestres.
Cuadro 10.5
COMPUSERVICE LTDA
RECURSOS )INANCIEROS
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *<
Aportes de capital
o capital social 20,28 2,54 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00 0,00 0,00 0,00
Crdito de los abastecedores
Prstamos bancarios
Rendimientos financieros
ncremento del Pasivo corriente 0,61 0,10 0,10 0,10 0,10 0,00 0,00 0,00 0,00
Otros recursos
TOTAL .<G.I 3G*A <G8A <G8A <G8A <G8A <G<< <G<< <G<< <G<<
En resumen, el cuadro de fuentes y usos de fondos de efectivo, se puede observar
en los cuadros 10.6, y en el Cuadro 10.7 de la forma que lo exige la banca
comercial.
Cuadro 10.6
COMPUSERVICE LTDA
CUADRO DE )UENTES Y USOS DE )ONDO DE E)ECTIVO
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *< V$"or re.
Ni(e" #e Pro#+cci1 :<Q H<Q I<Q O<Q *<<Q *<<Q *<<Q *<<Q *<<Q +"ti. ADo
ENTRADAS DE E)ECTIVO
1. Recursos financieros 20,28 3,15 0,4462 0,45 0,45 0,45 0,00 0,00 0,00 0,00
2. ngresos por concepto de ventas 27,34 31,90 36,46 41,02 45,57 45,57 45,57 45,57 45,57
3. Valor remanente en el ltimo ao 8,61
TOTAL ENTRADAS DE E)ECTIVO 20,28 30,49 32,35 36,90 41,46 46,02 45,57 45,57 45,57 45,57 8,61
SALIDAS DE E)ECTIVO
1. ncremento de los activos totales 20,28 2,54 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00 0,00 0,00 0,00
2. Costos de operacin, netos de deprecia-
cin y de amortizacin de diferidos. 25,06 28,44 31,83 35,21 38,59 38,59 38,59 38,59 38,59
3. Costos de financiacin 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
4. Pago de prstamos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
5. mpuestos 0,28 0,63 0,98 1,34 1,69 1,69 1,69 1,69 1,69
6. Dividendos 0 0 0 0
TOTAL SALIDA DE E)ECTIVO 20,28 27,87 29,42 33,15 36,89 40,63 40,28 40,28 40,28 40,28
ENTRADAS MENOS SALDAS 0,00 2,62 2,93 3,75 4,57 5,39 5,29 5,29 5,29 5,29 8,61
SALDO ACUMULADO E)ECTIVO <G<< .G:. AGAA OG3< *3GIH *OG.: .8GAA .OGI8 3AG*3 8<G8. <
Cuadro 10.7
COMPUSERVICE LTDA
CUADRO DE )UENTES Y USOS DE )ONDO DE E)ECTIVO
6Como "o eCi'e "$ !$c$ comerci$"7
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *< Valor re.
Ni(e" #e Pro#+cci1 :<Q H<Q I<Q O<Q *<<Q *<<Q *<<Q *<<Q *<<Q ultimo ao
ENTRADAS DE E)ECTIVO
1. Recursos financieros 20,28 3,15 0,45 0,45 0,45 0,45 0,00 0,00 0,00 0,00
2. Utilidad operativa 0,94 2,11 3,28 4,46 5,63 5,63 5,63 5,63 5,63
3. Depreciacin 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18
4. Amortizacin de diferidos 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
5. Valor remanente en el ltimo ao 8,61
TOTAL ENTRADAS DE EFECTVO 20,28 5,43 3,91 5,08 6,25 7,42 6,98 6,98 6,98 6,98 8,61
SALIDAS DE E)ECTIVO
1. ncremento de los activos totales 20,28 2,54 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00 0,00 0,00 0,00
2. Costos de financiacin 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
3. Pago de prstamos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
4. mpuestos 0,28 0,63 0,98 1,34 1,69 1,69 1,69 1,69 1,69
5. Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL SALDA DE EFECTVO 20,28 2,82 0,98 1,33 1,68 2,03 1,69 1,69 1,69 1,69
ENTRADAS MENOS SALDAS 0,00 2,62 2,93 3,75 4,57 5,39 5,29 5,29 5,29 5,29 8,61
SALDO ACUMULADO E)ECTIVO <G<< .G:. AGAA OG3< *3GIH *OG.: .8GAA .OGI8 3AG*3 8<G8. 8OG<3
*<.3 5$"$ce ,ro-ect$#o
Con este estado financiero se busca pronosticar las partidas bsicas del balance,
en cada uno de los semestres del proyecto, tales como, balance de dinero en
efectivo y otros activos corrientes.
En el Cuadro 10.8 se puede observar.
Cuadro 10.8
COMPUSERVICE LTDA
5ALANCE PROYECTADO
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
Seme/tre * . 3 8 A : H I O *<
ACTVOS
Activos corrientes
1. Efectivo 3,46 6,49 10,35 15,03 20,53 25,82 31,11 36,40 41,69
2. Cuentas por cobrar 1,10 1,24 1,38 1,52 1,66 1,66 1,66 1,66 1,66
3. nventario de materia prima 0,41 0,48 0,54 0,61 0,68 0,68 0,68 0,68 0,68
4. nventario de productos en procesos 0,12 0,14 0,16 0,18 0,19 0,19 0,19 0,19 0,19
5. nventario de producto terminado 0,07 0,08 0,09 0,10 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11
6. nventario de repuestos y suministros
Total activos corrientes 5,15 8,43 12,52 17,44 23,17 28,46 33,75 39,04 44,33
Activos Fijos
7. Maquinaria y Equipos 18,78 17,59 16,41 15,23 14,04 12,86 11,67 10,49 9,31 8,12
Total activos fijos 18,78 17,59 16,41 15,23 14,04 12,86 11,67 10,49 9,31 8,12
Activos Diferidos
8. Gastos preoperativos 1,5 1,33 1,17 1,00 0,83 0,67 0,50 0,33 0,17 0,00
Total activos diferidos 1,5 1,33 1,17 1,00 0,83 0,67 0,50 0,33 0,17 0,00
TOTAL ACTIVOS .<G.I .8G<I .:G<< .IGHA 3.G3* 3:GH< 8<G:8 88GAI 8IGA. A.G8A
PASIVO Y PATRIMONIO
9. Pasivos Corrientes 0,61 0,71 0,82 0,92 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02
Total pasivo 0,61 0,71 0,82 0,92 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02
Patrimonio
10. Capital Social 20,28 22,81 23,16 23,50 23,84 24,19 24,19 24,19 24,19 24,19
11. Reservas 0,66 2,13 4,43 7,55 11,49 15,43 19,37 23,31 27,25
Total Patrimonio 20,28 23,47 25,29 27,93 31,39 35,68 39,62 43,56 47,50 51,44
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO .<G.I .8G<I .:G<< .IGHA 3.G3* 3:GH< 8<G:8 88GAI 8IGA. A.G8A
*<.8 I#ic$#ore/ ,$r$ "o/ $"i/i/ 0i$ciero/
Para este anlisis se deben considerar varias razones financieras, las cuales se
obtienen a partir de datos del balance proyectado, el estado de prdidas y
ganancias y del cuadro de fuentes y usos de fondos de efectivo.
Este anlisis es de gran importancia ya que permite evaluar el soporte financiero
con que contar la empresa, permitiendo a su vez una planificacin adecuada de
diferentes planes para posibles problemas.
Este anlisis se puede observar en el Cuadro 10.9, donde se tendrn en cuenta
razones financieras como:
ndicadores de liquidez
ndicadores de estructura o endeudamiento
ndicadores de aprovechamiento de recursos
ndicadores de costos
ndicadores de rentabilidad.
Cuadro 10.9
COMPUSERVICE LTDA
INDICADORES PARA LOS ANLISIS )INANCIEROS
ADo * . 3 8 A : H I O *<
$. INDICADORES DE LINUIDEL
Razn corriente o circulante (No. Veces) 8,42 11,81 15,35 19,00 22,73 27,92 33,11 38,30 43,48
Prueba o razn cida (No. Veces) 5,26 8,23 12,05 16,69 22,16 27,45 32,74 38,03 43,32
Capital de trabajo neto ($) 4,54 7,71 11,70 16,52 22,15 27,44 32,73 38,02 43,31

!. INDICADORES DE APROVECBAS
MIENTO DE LOS RECURSOS
Rotacin de activo corriente (No. Veces) 0,19 0,26 0,34 0,43 0,51 0,62 0,74 0,86 0,97
Rotacin de activo fijo 1,55 1,94 2,39 2,92 3,54 3,90 4,34 4,90 5,61
Rotacin de activo total 1,14 1,23 1,27 1,27 1,24 1,12 1,02 0,94 0,87
c. INDICADORES DE COSTOS
ndice de costos de venta (%) 78,59 77,97 77,51 77,15 76,86 76,86 76,86 76,86 76,86
ndice de gastos operativos (%) 17,98 15,41 13,49 11,99 10,79 10,79 10,79 10,79 10,79

#. INDICADORES DE RENTA5ILIDAD
ndice de rendimiento bruto en ventas (%) 21,41 22,03 22,49 22,85 23,14 23,14 23,14 23,14 23,14
ndice rendimiento operativo en vtas (%) 3,43 6,61 9,00 10,86 12,35 12,35 12,35 12,35 12,35
ndice de rendimiento neto en vtas (%) 2,40 4,63 6,30 7,60 8,64 8,64 8,64 8,64 8,64
ndice de rendimiento patrimonial (%) 2,79 5,84 8,23 9,93 11,04 9,94 9,04 8,29 7,66
ndice de rendimiento de la inversin (%) 2,72 5,68 7,99 9,65 10,74 9,70 8,84 8,12 7,51
*<.A P+to #e e?+i"i!rio
El punto de equilibrio permite conocer en qu punto los ingresos provenientes de
las ventas son iguales a los costos de operacin y de financiacin.
El punto de equilibrio, tambin, se puede definir en trminos de unidades fsicas
producidas o, del nivel de utilizacin de la capacidad, en el cual, son iguales los
ingresos por concepto de ventas y los costos de operacin y financiacin.
Esta anlisis se debe considerar slo como una herramienta complementaria de
los diferentes mtodos que se emplean en el anlisis de proyectos. Para el
proyecto en estudio se hace necesario el anlisis del punto de equilibrio teniendo
en cuenta las ventas necesarias requeridas para cubrir los costos.
*<.A.* C"c+"o #e" ,+to #e e?+i"i!rio.
Costos fijos:
Gastos generales de administracin : $2'820.000
Gastos generales de ventas : $1'930.000
Depreciacin : $1'138.550
Amortizacin de diferidos : $166.667
Para un total de costos fijos de $6'055.217.
Costos variables:
Mano de obra : $15'046.344
Materiales e insumos : $4'893.480
Gastos generales de fabricacin : $366.984
Para unos costos variables totales de $20'306.808
Las ventas totales del semestre 3 son $29'834.700.
Frmula:
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos * 1
1 - Costos variables
ventas
Para el caso en estudio, el nivel de ventas, para no ganar, ni perder, es de
$18'960.709, ste es el punto de equilibrio para el semestre 3.
Los costos variables en el punto de equilibrio son iguales a $12'892.282. es decir
equivalen a un 68% de las ventas.
Se puede observar en la Figura 10.1, el grfico del punto de equilibrio, que explica
en que etapa pueden haber prdidas, cuando no hay prdidas ni ganancias y
cuando empiezan a percibirse utilidades.
10
COMPUSERVICE LTDA
PUNTO DE ENUILI5RIO
Costos

18.960.708 Costos totales
15

12.892.282 Costos variables

Costos fijos
6.055.217
5

5' 10 18.960.708 Ventas

)i'+r$ *<.* Grfico del punto de equilibrio
**. EVALUACIN )INANCIERA DEL PROYECTO
Para la correcta evaluacin financiera del proyecto se deben analizar los mtodos
que tienen en cuenta el valor del dinero en el tiempo como son:
Valor presente neto, VPN (i)
Tasa interna de retorno, TR
Tasa nica de retorno, TUR (i), o verdadera rentabilidad, VR (i)
Estos suministran informacin ms real y acertada sobre el proyecto, para su
aplicacin, se hacen necesarios la tasa de inters y el flujo de efectivo neto,
presentado en el Cuadro 11.1, que muestra la forma como el dinero fluye hacia el
inversionista o a la inversa. Despus se calcularn los mtodos ya mencionados.
Cuadro 11.1
COMPUSERVICE LTDA
)LUFO DE E)ECTIVO NETO
6Mi""oe/ #e ,e/o/7
)$/e I(er/i1 Valor r.
ADo * . 3 8 A : H I O *< ltimo
Ni(e" #e Pro#+cci1 :<Q H<Q I<Q O<Q *<<Q *<<Q *<<Q *<<Q *<<Q ao

ENTRADAS DE EFECTVO
Prstamos
otros ingresos
Valor remanente en el ltimo ao 8,61
TOTAL ENTRADAS EN EFECTVO 27,34 31,90 36,46 41,02 45,57 45,57 45,57 45,57 45,57 8,61
SALDAS DE EFECTVO
nversiones Totales 20,28 1,92 0,24 0,24 0,24 0,24 0,00 0,00 0,00 0,00
Costos de operacin, netos de 25,06 28,44 31,83 35,21 38,59 38,59 38,59 38,59 38,59
depreciacin y amortizacin de
diferidos
Costos de Financiacin
Pago prstamos
mpuestos 0,28 0,63 0,98 1,34 1,69 1,69 1,69 1,69 1,69
TOTAL SALDAS DE EFECTVO 20,28 27,26 29,32 33,05 36,79 40,53 40,28 40,28 40,28 40,28
ENTRADAS MENOS SALDAS -20,28 0,08 2,58 3,41 4,23 5,05 5,29 5,29 5,29 5,29 8,61
)LUFO DE E)ECTIVO NETO S.<G.I <G<I .GAI 3G8* 8G.3 AG<A AG.O AG.O AG.O *3GO<
A continuacin, en la Figura 11.1, se muestra el diagrama de flujo, como representacin grfica del flujo de
efectivo neto, donde, se pueden observar los flujos de efectivo netos positivos y los flujos de efectivo neto
negativos. Estos datos sern necesarios para la correcta evaluacin financiera del proyecto.
COMPUSERVICE LTDA
DIAGRAMA DE )LUFO
0,08 2,58 3,41 4,23 5,05 5,29 5,29 5,29 13,90
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
- 20,28
)i'+r$ **.*. Diagrama de flujo.
**.* T$/$ #e iter%/ ,$r$ "$ e($"+$ci1 #e" ,ro-ecto. Tambin denominada
tasa de inters de oportunidad (TO), se debe aplicar en trminos constantes, es
decir, que no est afectada por la inflacin. Esta tasa es de vital importancia para
realizar comparaciones, que nos lleven a conocer, la factibilidad del proyecto,
desde el punto de vista financiero.
Para el proyecto en mencin se trabaja con precios constantes, de marzo del
2001, se requiere, conocer la tasa de inters en trminos reales.
Para esto se requiere conocer los siguientes datos:
Tasa de inters de oportunidad : $ 29% anual
Tasa de inflacin : $ 10% anual, estimada en promedio para
los aos del proyecto.
Para una i real de 17% anual, equivalente a 8.2% semestral.
**.. V$"or ,re/ete etoG VPN 6i7. Mtodo que tiene en cuenta el valor del
dinero en el tiempo y que proporciona informacin detallada, sobre la factibilidad
del proyecto. Es igual a la sumatoria del valor presente de los ingresos a una tasa
i, menos la sumatoria del valor presente de los egresos a una tasa de inters i.
Clculo numrico.
Se tienen en cuenta los datos proporcionados por el flujo de efectivo neto.
ngresos
l l l
* $ %*
Egresos
Frmula:
VPN (i) = VPN (i) - VPE (i)
VPN (8.2%) = 6.15 millones de pesos de marzo de 2001
Para este caso, el valor presente neto a una tasa de inters del 8.2% semestral
VPN (8.2%) es igual a 6.15 millones de pesos, es mayor que cero, se puede decir,
entonces, que el proyecto se justifica desde el punto de vista financiero.
Si'i0ic$#o 0i$ciero.
El proyecto en mencin, rinde 8,2% semestral, en trminos constantes, y,
adicionalmente, genera como ganancia extraordinaria 6.15 millones de pesos.
**...* A"i/i/ #e /e/i!i"i#$# #e" ($"or ,re/ete eto. Tiene por objeto
determinar la variacin que se produciran en estimaciones hechas, como
consecuencia de posibles desviaciones de los valores asignados a las variables
que intervienen en los clculos de los distintos ndices que permiten medir la
bondad de un proyecto.
El Cuadro 11.2, muestra posibles variaciones en las tasas de inters, para
determinar el comportamiento del valor presente neto y as, conocer hasta donde
puede llega la factibilidad del proyecto.
Cuadro 11.2
COMPUSERVICE LTDA
VALOR PRESENTE NETO CORRESPONDIENTE A DISTINTAS TASAS DE
INTERRS
T$/$ #e VPN 6i7
Iter%/ 6i7
0% $24,90
5% $12,20
6% $10,29
7% $8,55
8% $6,96
9% $5,51
10% $4,18
13,875% $0,00
20% -$4,33
25% -$6,54
30% -$8,00
35% -$8,95
40% -$9,56
**.... Gr0ic$ #e" ($"or ,re/ete eto. En la Figura 11.2 se puede apreciar que
para los valores de la tasa de inters por debajo de 13,875% semestral, el valor
presente neto es positivo; es decir, el proyecto se justifica desde el punto de
vista financiero, definindose de esta manera la zona de aceptacin del
proyecto, por otro lado para las tasas de inters por encima de 13,875%
semestral el valor presente neto es negativo; es decir, el proyecto no se
justifica desde el punto de vista financiero, definindose de esta forma la zona
de rechazo del proyecto.
COMPUSERVICE LTDA
VALOR PRESENTE NETO CONTRA TASAS DE INTERRS
-$20,00
-$10,00
$0,00
$10,00
$20,00
$30,00
0% 10% 20% 30% 40% 50%
TASAS DE INTERRS
V
P
N

6
M
i
"
"
o
e
/

#
e

,
e
/
o
/
7
)i'+r$ **... Valor presente neto contra tasa de inters.
**.3 T$/$ iter$ #e retoro. La tasa interna de retorno de un proyecto es la
tasa de inters que hace que el valor presente neto del proyecto sea igual a cero
(0), se considera la medida ms adecuada de la rentabilidad de un proyecto.
Normalmente la TR se resuelve por medio de la hoja de clculo de Excel,
calculando, a criterio del evaluador, el valor presente neto, hasta estrechar el
margen entre los i que producen un VPN (i) > 0 y los que producen un VPN (i) <o,
hasta estimar la TR del proyecto.
Para el caso en estudio la TR es igual a 13,875% semestral, donde el valor
presente neto es igual a 0, la cual es mayor que la TO (tasa de inters de
oportunidad), 8.2% semestral, se concluye entonces que el proyecto es factible
desde el punto de vista financiero.
Los dinero invertidos en el proyecto, ganan del 13,875% semestral. La TO
estimada para el caso analizado es del 8,2% semestral, al ser mayor la TR, el
proyecto se considera ms rentable que invertir los dineros en cualquier entidad
bancaria.
Zona de rechazo i TI ! "#$%&'(
**.8 T$/$ Tic$ #e retoroG TUR6i7G o (er#$#er$ ret$!i"i#$#G VR6i7. ndicador
que combina la tasa de inters de la empresa, con la tasa interna de retorno del
proyecto para evaluar la rentabilidad del proyecto.
Para calcular la TUR(i) los egresos netos se deben pasar a cero, los ingresos
netos se trasladan al punto final del proyecto y teniendo en cuenta estos
resultados se determina la tasa interna de retorno, que se denomina tasa nica de
retorno o verdadera rentabilidad.
Para el caso en estudio ser:
55,89

0 10

i 9 U
18.74
Entonces, para la empresa Compuservice Ltda., la TUR (8,2%) es igual a 11,5%,
mayor que la tasa de inters de oportunidad del inversionista, la cual es el 8,2%,
se concluye que el proyecto se justifica desde el punto de vista financiero.
La TUR se considera como el promedio financiero de dos tasas de inters, la TO
caracterstica de nversionista y la TR caracterstica del proyecto.
**.A Re"$ci1 !ee0icio P co/toG 65VC7 6i7. se refiere a la cantidad de prima o
ganancia extraordinaria, que genera cada peso de inversin , expresada en valor
presente.
Se calcula encontrando el cociente que resulta de dividir la sumatoria del valor
presente de los ingresos netos a una tasa de inters i, entre la sumatoria del valor
presente de los egresos netos a una tasa de inters i.
Para el caso en estudio tenemos:
(B/C) (8,2%) = 1,328014941
Como, (B/C) (8.2%) es igual a 1,328014941, mayor que uno, se concluye que el
proyecto se justifica desde el punto de vista financiero.
Al restar 1,328014941 menos 1, resulta 0.328014941 pesos de marzo de 2001,
que es la ganancia extraordinaria que se obtiene por cada unidad monetaria
invertida.
**.: A"i/i/ #e /e/i!i"i#$#. El anlisis de sensibilidad es indispensable en la
toma de decisiones, por esto, se debe considerar en la elaboracin del proyecto,
teniendo en cuenta datos ya establecidos. Se presentan dichos anlisis para:
Precios de venta.
Costos de mano de obra.
Costos de materia prima.
Tasas de inters.
**.:.* A"i/i/ #e /e/i!i"i#$# #e ,recio/ #e (et$. Al adelantar un anlisis
de sensibilidad en los precios de venta, se obtienen los resultados del Cuadro
11.3. Estos se obtuvieron calculando de nuevo los indicadores de la bondad
financiera del proyecto relacionando simultneamente los precios de venta as:
Fotocopias : de $50 a $40, acetatos y hoja de texto : de $550 a $450, anillado de
$1300 a $1200, cuadros y organigramas de $1000 a $900, cuadros a color de
$1300 a $1200, hojas de vida con diseo de $1000 a $900, Organigramas a color
de $1300 a $1200, hojas de vida sin diseo de $600 a $500, hoja de texto espacio
sencillo tamao carta de $650 a $550, hoja de texto espacio sencillo tamao oficio
de $750 a $650, hoja de texto espacio doble tamao oficio de $850 a $750,
reimpresiones de $400 a $300 y fondos color de $2500 a $2400.
Cuadro 11.3
COMPUSERVICE LTDA
ANLISIS DE SENSI5ILIDAD DE PRECIOS DE VENTA
Ser(icio/ Precio #e (et$ VPN 6IG.Q7 65VC76IG.Q7 TIR
6+i#$#e/ moet$ri$/7 Mi""oe/
Fotocopias 50 6,15 1,32 13,875%
40 -18,39 0,7072 -12,840%
Acetato 550 6,15 1,32 13,875%
450 -18,39 0,7072 -12,840%
Hoja de texto 550 6,15 1,32 13,875%
450 -18,39 0,7072 -12,840%
Anillado 1300 6,15 1,32 13,875%
1200 -19,39 0,7072 -12,840%
Cuadros 1000 6,15 1,32 13,875%
900 -18,39 0,7072 -12,840%
Organigramas 1000 6,15 1,32 13,875%
900 -18,39 0,7072 -12,840%
Cuadros color 1300 6,15 1,32 13,875%
1200 -18,39 0,7072 -12,840%
Hoja de Vida (d) 1000 6,15 1,32 13,875%
900 -18,39 0,7072 -12,840%
Organigrama Color 1300 6,15 1,32 13,875%
1200 -18,39 0,7072 -12,840%
Hoja de vida (sd) 600 6,15 1,32 13,875%
500 -18,39 0,7072 -12,840%
H.T.E.S.T.C. 650 6,15 1,32 13,875%
550 -18,39 0,7072 -12,840%
H.T.E.S.T.O. 750 6,15 1,32 13,875%
650 -18,39 0,7072 -12,840%
H.T.E.D.T.O. 850 6,15 1,32 13,875%
750 -18,39 0,7072 -12,840%
Reimpresiones 400 6,15 1,32 13,875%
300 -18,39 0,7072 -1284,000%
Fondo Color 2500 6,15 1,32 13,875%
2400 -18,39 0,7072 -12,840%
Los precios de venta establecidos para cada servicio no se pueden reducir, si se
quiere que el proyecto contine siendo atractivo.
**.:.. A"i/i/ #e /e/i!i"i#$# #e co/to/ #e m$o #e o!r$. Al adelantar un
anlisis de sensibilidad para los costos de mano de obra, se tienen los resultados
que aparecen en el Cuadro 11.4, donde se establecen un incremento en el costo
unitario de mano de obra que va de $123 a $150.
Cuadro 11.4
COMPUSERVICE LTDA
ANLISIS DE SENSI5ILIDAD PARA COSTOS DE MANO DE O5RA
Co/to Uit$rio
#e "$ M$o #e O!r$ VPN 6IG.Q7 65VC7 6IG.Q7 TIR
6Ui#$#e/ moet$ri$/7 6Mi""oe/ 7
123 6.15 1.32 13.875%
150 -10,47 0 -2,42%
El costo unitario de mano de obra no puede incrementarse, para que el proyecto
contine siendo atractivo desde el punto de vista financiero.
**.:.3 A"i/i/ #e /e/i!i"i#$# #e m$teri$ ,rim$. Al realizar un anlisis de
sensibilidad para los costos de materia prima, se obtiene como resultado el
Cuadro 11.5.
Para su elaboracin se tuvieron en cuenta cambios en el costo de materia prima
as:
Fotocopias de $20 a $30 y a $40, Acetatos de $150 a $160 y a $200, Hoja de texto
de $70 a $80 y a $90, anillado de $400 a $500 y a $600, cuadros de $60 a $70 y a
$90, organigramas de $60 a $70 y a $90, cuadros color de $80 a $90 y a $100,
hoja de vida con diseo de $80 a $90 y a $100, organigramas color de $80 a $90 y
a $100, Hoja de vida sin diseo de $70 a $80 y a $100, hoja de texto espacio
sencillo tamao carta $68 a $78 y a $88, hoja de texto espacio sencillo tamao
oficio $70 a $80 y a $90, hoja de texto espacio doble tamao oficio de $70 a $80 y
a $90, reimpresiones de $50 a $60 y a $70, fondo color de $75 a $85 y a $98.
Cuadro 11.5
COMPUSERVICE LTDA
ANLISIS DE SENSI5ILIDAD DE MATERIA PRIMA
1 de 1
Ser(icio/ Co/to M$teri$ Prim$ VPN 6IG.Q7 65VC76IG.Q7 TIR
6+i#$#e/ moet$ri$/7 Mi""oe/
Fotocopias 20 6.15 1.32 13.875%
30 0,75 1.043 9,23%
40 -7,04 0,61 1,205%
Acetato 150 6.15 1.32 13.875%
160 0,75 1.043 9,230%
200 -7,04 0,61 1,205%
Hoja de texto 70 6.15 1,32 13.875%
80 0,75 1.043 9,230%
90 -7,04 0,61 1,205%
Anillado 400 6.15 1,32 13.875%
500 0,75 1.043 9,230%
600 -7,04 0,61 1,205%
Cuadros 60 6.15 1,32 13.875%
70 0,75 1.043 9,230%
90 -7,04 0,61 1,205%
Organigramas 60 6.15 1,32 13.875%
70 0,75 1.043 9,230%
90 -7,04 0,61 1,205%
Cuadros color 80 6.15 1,32 13.875%
90 0,75 1.043 9,230%
100 -7,04 0,61 1,205%
Hoja de Vida (d) 80 6.15 1,32 13.875%
90 0,75 1.043 9,230%
100 -7,04 0,61 1,205%
Organigrama Color 80 6.15 1,32 13.875%
90 0,75 1.043 9,230%
100 -7,04 0,61 1,205%
Hoja de vida (sd) 70 6.15 1,32 13.875%
80 0,75 1.043 9,230%
90 -7,04 0,61 1,205%
H.T.E.S.T.C. 68 6.15 1,32 13.875%
78 0,75 1.043 9,230%
88 -7,04 0,61 1,205%
H.T.E.S.T.O. 70 6.15 1,32 13.875%
80 0,75 1.043 9,230%
90 -7,04 0,61 1,205%
H.T.E.D.T.O. 70 6.15 1,32 13.875%
80 0,75 1.043 9,230%
90 -7,04 0,61 1,205%
servicios Costo materia prima
(unidades vendidas)
VPN (8,2%)
Millones
B/C (8,2%) TR
Reimpresiones 50 6.15 1,32 13.875%
60 0,75 1.043 9,230%
70 -7,04 0,61 1,205%
Fondo Color 75 6.15 1.30 13.875%
85 0,75 1.043 9,230%
98 -7,04 0,61 1,205%
El costo de la materia prima puede tener un incremento leve, pero se debe tener
en cuenta que si se repite el proyecto perdera su rentabilidad.
**.:.8 A"i/i/ #e /e/i!i"i#$# ,$r$ "$/ t$/$/ #e iter%/. Al hacer un anlisis
de sensibilidad para la tasa de inters, se obtienen los resultados del Cuadro 11.6,
donde se tienen en cuenta variaciones en la tasa de inters de 8,2% al 10% y por
ltimo al 20%.
Cuadro 11.6
COMPUSERVICE LTDA
ANLISIS DE SENSI5ILIDAD PARA LAS TASAS DE INTERRS
T$/$/ #e VPN 65VC7 TIR
Iter%/
8.2% 6.15 1,32 13.875%
10% 6,341 1,39 13.875%
20% -2,34 0,00 13.875%
La tasa de inters establecida inicialmente es del 8.5% semestral, se puede
incrementar hasta un 10%, y, el proyecto contina siendo atractivo, si incrementa
ms el proyecto perder su rentabilidad.
Cuadro 11.5
COMPUSERVICE LTDA
ANLISIS DE SENSI5ILIDAD DE MATERIA PRIMA
2 de 2
*.. EVALUACIN ECONMICA Y SOCIAL DEL PROYECTO
El impacto econmico que genera el proyecto es de tipo regional. El proyecto
contribuir a la regin como una fuente de generacin de empleo tanto en su
etapa preoperativa como en la operacional.
Durante su etapa preoperativa genera seis (6) empleos directos y otros indirectos
y durante la Etapa Operativa contribuir a la regin con la generacin de ocho (8)
empleos directos para un total de catorce (14) empleos directos en el desarrollo
del proyecto.
Generar competencia en el gremio de las fotocopiadoras, transcripcin de textos
y servicios a fin, que a su vez conllevar a un mejoramiento en la calidad y
servicio con lo cual el ms beneficiado ser el usuario final.
Contribuir con asesoras a los estudiantes o interesados, con la mejor forma de
presentacin de trabajos escritos y/o exposiciones ya sea para colegios,
universidades, institutos, empresas, etc., y de las ltimas modificaciones de las
normas CONTEC.
*3. EVALUACIN DEL IMPACTO AM5IENTAL
*. De/cri,ci1 #e" re$ #e i0"+eci$>
o Ubicacin. El proyecto se lleva a cabo en el barrio Pampalinda de la
ciudad Santiago de Cali, entre la calle 4ta y la Carrera 61 . los motivos
por los cuales se ubica en este lugar es por la cercana con los
consumidores potenciales (estudiantes de la Universidad Santiago de
Cali).
o Resea Histrica. Santiago de Cali fu fundada en el ao 1536 por
Sebastin de Belalcazar.
o Poblacin. La poblacin aproximada de la ciudad es de 2'500.000 de
habitantes los cuales se dedican a diferentes actividades de la economa
y la industria, entre las que se destacan actividades como la industria de
la caa de azcar, sorgo, ajonjol y arroz, se cultiva adems caf, maz y
yuca: la ganadera de tipo expansivo, destinada a la produccin lechera,
fbricas de alimentos, licores, bebidas, qumicos, productos
farmacuticos, electrodomsticos e industria lctea, adems diversas
actividades de comercio tanto formal como de tipo informal.
o Paisaje Natural. Su paisaje natural se encuentra enriquecido por la
cercana a la cordillera occidental y la afluencia del ro Cauca y el ro
Cali, que la atraviesan de lado a lado. El sector donde se ubicar el
proyecto es una zona urbana.
o Usos del Suelo. El sector donde se ubicar el proyecto posee un espacio
pblico adecuado en cuanto a paso peatonal se refiere, en el espacio
semipblico tenemos la presencia de la Universidad Santiago de Cali a
tan solo media cuadra, la cual posee un promedio de estudiantes
aproximado de unas 20.000 personas y varios colegios alrededor, as
como parques y zonas recreativas.
Tambin se hallan ubicados alrededor de la Universidad Santiago de
Cali varios establecimientos de comercio que ofrecen el mismo servicio
(competencia directa) que la futura empresa ofrecer. Como tambin se
encuentran localizadas numerosas viviendas y conjuntos residenciales
en el sector de Pampalinda.
o El transporte automotor. Al ser constante y de gran volumen contribuye
en un alto ndice a la poblacin, se calcula en promedio de once mil
quinientos (11.500) a doce mil quinientos (12.500) por da. Desde el
punto de vista como servicio de transporte pblico se pueden contar
taxis, buses urbanos, buses de servicios transmunicipal y colectivos los
cuales prestan sus servicios desde este lugar (desde donde se localiza
el proyecto) a cualquier sitio de la ciudad y los municipios cercanos como
Yumbo, Palmira y Jamund.
2. E" Me#io $m!iete $t+r$"> por el hecho de que la empresa esta ubicada
en el permetro urbano y por tener un tamao pequeo no genera un
impacto ambiental y ecolgico significativo (hasta se podra decir que no
genera impacto ambiental alguno).
3. Me#io $m!iete /oci$"> Santiago de Cali es el centro de actividad
econmica y productiva del occidente Colombiano. Por su ubicacin
estratgica a tan slo 150 kilmetros de Buenaventura el principal puerto
del Pacfico Colombiano, Santiago de Cali y su rea de influencia congrega
a un gran potencial industrial y comercial donde se asienta la mayor parte
de los ingenios azucareros del pas y ms de 1.000 empresas grandes,
medianas y pequeas que generan gran parte del producto nacional bruto
de Colombia.
Como centro productivo cuenta con la bolsa de valores, centros,
convenciones, centros de negocios y un sector bancario y financiero de gran
fortaleza y actividad.
La nfraestructura vial ferroviaria y area complementadas con dos zonas
francas y una central de carga son el soporte de una regin que brinda las
mejores condiciones para inversin.
En conclusin el proyecto no genera un impacto ambiental significativo, ya que se
llevar a cabo en una zona urbana, por esto, no afectar la flora y la fauna,
tampoco acarrear o generar residuos txicos o contaminantes. Si resultan,
dichos residuos, sern mnimos, los cuales se empacarn en bolsas como material
reciclable y se entregarn a camiones recolectores de Emsirva o a recicladores o
a persona o empresas que trabajen o puedan utilizar de nuevo dicho material,
tampoco se vertern desechos por la alcantarilla (de ningn modo o de ningn tipo
de material).
No se utilizarn mquinas o motores a base de combustible que generen ruido
(que cause dao al odo de persona alguna), como tampoco se realizarn obras
de construccin como para pensar en las medidas preventivas del caso.
*8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Despus de haber elaborado el proyecto para la empresa Compuservice Ltda., se
puede concluir que:
1. El proyecto es rentable, ya que genera como ganancia extraordinaria 6.15
millones de pesos de marzo de 2001, y adems, por cada peso invertido
se obtiene un ganancia de 0,328041941 pesos de marzo de 2001.
2. Al invertir en este proyecto se obtiene una buena utilidad, a una tasa de
inters favorable que no paga ninguna entidad financiera ni tampoco es
generada por cualquier otro tipo de inversin.
RECOMENDACIONES.
Se considera que la informacin que tiene el documento es suficiente para que los
interesados en la inversin efecten la evaluacin final y tomen la decisin de
invertir. Por lo tanto se recomienda al grupo de inversionistas proceder con el
examen mencionado para pasar luego a volver realidad la empresa.
5I5LIOGRA)MA
ARBOLEDA V., Germn. Formulacin, Evaluacin y Control.
A C Editores, Cali, julio 1999.
ARBOLEDA V., Germn. Fundamentos de ngeniera Financiera.
A C Editores, Cali, enero 2000.
BACA C., Guillermo. ngeniera Econmica.
Editorial Educativa. Bogot, 1989.

Cdigo de Comercio. Compilado por Eduardo Puentes Galindo. Cuarta edicin.
Editorial El Pensador. Bogot 2001.
Nuevo Cdigo de Comercio (Decreto Ley 410 de 1971). Legis, ediciones
universitarias.
Bogot, 1987.
SATZBAL G., Diego. Fundamentos de ngeniera Econmica y Evaluacin de
Alternativas de nversin.
Cali, 1997.
THOMAS C. TAYLOR. ,nvestigacin de mercados un enfoque aplicado.
Cuarta Edicin.
1993.

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