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Fusions-scissions: Comment viter le pige fiscal

Date 06/04/2010 19:48:00 | Sujet : Fiscalit

Fusions-scissions: Comment viter le pige fiscal Depuis le 1er janvier 2010, trois formules de fusions cohabitent dans la doctrine fiscale: le rgime de droit commun, le rgime particulier et le rgime transitoire, le dernier introduit dans la loi de Finances 2010 complt galement par un dispositif sur les scissions totales dentreprises. La traditionnelle rencontre annuelle entre lOrdre des experts-comptables et la Direction Gnrale des Impts (DGI) a t consacre aux questions techniques relatives aux oprations de fusions et de scissions. Un travail en profondeur prpar par la commission fiscale de lOrdre. En principe, une opration de fusion ou de scission totale doit tre neutre sur le plan fiscal. Mais ce nest pas toujours le cas. Rgime transitoire des fusions Rtroactivit en cas de fusion Il est trs difficile, voire impossible de fusionner avec effet immdiat. Toutes les oprations se matrialisent avec un effet rtroactif car il se passe un temps entre la signature dun trait de fusion et leffectivit juridique de lopration. Ds que la fusion est entrine par les assembles gnrales des deux socits, le rsultat dexploitation, comme les obligations fiscales et sociales de la socit absorbe basculent chez la socit absorbante. Il y a eu beaucoup dchanges sur ce point car un moment, des experts du Fisc ont dfendu lide quil fallait reprendre les critures comptables de la socit absorbe pendant la priode transitoire. Traitement fiscal du boni et mali de fusion Le boni de fusion, correspondant la plus-value constate par labsorbante sur les titres quelle dtient dans labsorbe, est inscrit au compte prime de fusion. Lorsquil nest pas exonr, il est rintgr, de faon extracomptable, chez labsorbante. Cette lecture a t confirme par le Fisc. Quid du mali de fusion inscrit en charges? Le mali de fusion peut avoir fait lobjet dune provision ou non, dans les comptes de labsorbante. Le mali devrait tre dductible tant donn que le boni est imposable. Il sagit bien dune charge pour la socit absorbante. Les avantages dune convention dinvestissement labsorbante Les avantages dont bnficierait labsorbe ou la socit scinde, dans le cadre dune convention conclue avec lEtat sont transfrs la socit absorbante. Ladministration fiscale a confirm

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officiellement cette position. Taxe sur la valeur ajoute Quid du transfert de la TVA sur valeurs dexploitation, lorsque le stock ne pouvait pas tre apport pour sa valeur initiale, telle quelle figurait chez labsorbe? (cas dun stock de matires premires dont le cours fluctue). Il est souligner que gnralement, ledit stock a fait lobjet de cession, pendant la priode intercalaire et par consquent, la TVA y affrente a fait lobjet de liquidation par la socit absorbe. Reste des questions sans rponses: le traitement du crdit de la TVA et des acomptes en cas de scission. Quel prorata de TVA appliquer aprs la ralisation dfinitive de la fusion? Dclaration finale du rsultat fiscal de labsorbe Labsorbe est tenue de dposer une dclaration finale du rsultat fiscal indiquant le rsultat de sa dissolution. A quoi servirait-il de fournir des annexes la dclaration fiscale sachant que la plupart comporte la mention nant? Quelle date devrait figurer sur les documents dposs auprs de ladministration fiscale? 31/12/N-1, 31/12/N, date de lassemble gnrale extraordinaire (AGE), de la ralisation de la fusion en cas de rtroactivit? Mme sil sagit dun problme de forme puisque la dclaration et le paiement doivent dans tous les cas intervenir dans les 45 jours de la dcision de la dernire AGE ou ventuellement de la leve de la condition suspensive (si fusion soumise condition suspensive), il est important de prvoir des tats adapts la situation particulire de la dissolution. Sur le plan juridique et comptable, il ny a pas dtats financiers tablir. Il sagit en ralit de simples tats fiscaux, quont peut limiter ceux qui rpondent un besoin dinformation et de liquidation de limpt. La rponse la question a t renvoye la note circulaire. Bien entendu la question demeure pose pour lexercice auquel sont rattaches les plus-values imposables en cas de fusion avec effet rtroactif pour le besoin de la vrification fiscale et lexercice notifier? Sur quelle base calculer les acomptes de lexercice N+1? Selon les experts comptables, cest sur la base du rsultat de la socit absorbante. Les spcificits par rapport aux pratiques internationales Lvaluation sur la base de la valeur comptable nest pas autorise par la loi en raison de labsence de fiscalit de groupe au Maroc. Lintervention du commissaire au compte nest pas fiscalement exige du fait de louverture du dispositif de faveur toutes les socits passibles de lIS. Le report des dficits de la socit absorbe la socit absorbante nest pas admis en raison de labsence dun dispositif dans le systme fiscal marocain pouvant empcher les fusions dcides pour des considrations fiscales (abus de droit). Sursis dimposition de la plus-value Le paiement immdiat de limpt sur plus-values potentielles chez la socit absorbante tait critiqu par les oprateurs conomiques car elle entranait un cot fiscal norme. Le rgime

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transitoire corrige cette anomalie en greffant plusieurs incitations : - Lexonration de la prime de fusion ou de scission (plus-value) ralise par la socit absorbante, correspondant ses titres de participation dans la socit absorbe (actions ou parts sociales), au lieu de son imposition immdiate; - Ltalement de limposition des plus-values nettes ralises sur lapport des lments amortissables la socit absorbante sur la dure damortissement chez ladite socit au lieu de ltalement sur une priode maximale de dix (10) ans; - Sursis dimposition des plus-values latentes ralises sur lapport la socit absorbante des titres de participation dtenus par la socit absorbe dans dautres socits, jusqu la cession ou le retrait de ces titres au lieu de ltalement sur une priode maximale de dix (10) ans; - Sursis dimposition des plus-values latentes rsultant de lchange de titres dtenus par les personnes physiques ou morales, dans la socit absorbe par des titres de la socit absorbante, jusqu leur retrait ou cession ultrieure au lieu de leur imposition immdiate. - Lextension de ce nouveau rgime de fusion aux oprations de scissions totales, qui se traduisent par la dissolution de la socit scinde et lapport intgral des activits autonomes dautres socits (existantes ou nouvellement cres). Apport de patrimoine personnel une socit La remise en cause des valeurs dapport pourrait dissuader des candidats Tout changement ou transformation juridique dune entreprise constitue un fait gnrateur de vrification fiscale. Fusions, scissions, etc. En cas dapport du patrimoine professionnel dune ou plusieurs personnes physiques une socit passible de lIS, le redressement des valeurs dapport ne devrait pas tre systmatique, selon les experts-comptables. Mais le Fisc est catgorique sur son pouvoir discrtionnaire. Il se rserve le droit dapprciation des valorisations des apports. Au cas o ladministration opre des redressements, ceux-ci se font aux conditions de droit commun. A lui seul, ce risque est une pe de Damocls sur les potentiels candidats et pourrait refroidir certaines personnes qui seraient tentes par une telle opration. Entreprises individuelles ligibles au rgime: Sont vises par le dispositif dincitation dapport de patrimoine professionnel une socit assujettie lIS des personnes physiques exerant titre individuel, en socit de fait ou dans lindivision, une activit commerciale, industrielle, artisanale, de promotion immobilire ou de prestation de services et qui taient soumises, au titre de lexercice 2009, limpt sur le revenu selon le rgime du rsultat net rel ou celui du rsultat net simplifi. Les mesures incitatives et temporaires en faveur des oprations dapport de lensemble des lments de lactif et du passif dune entreprise individuelle une socit responsabilit limite ou une socit anonyme cre cet effet consistent en ltalement de limposition de la plus-value nette constate suite laudit dapport et lallgement des droits denregistrement dus. lments constitutifs de lapport Les lments du passif qui seront pris en charge par la socit bnficiaire de lapport devront tre galement inventoris. A titre dexemple, les provisions constitues en franchise dimpt par lentreprise individuelle antrieurement la date de lapport, et qui gardent leur objet sont reprises

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au passif de la socit bnficiaire de lapport. Quant aux provisions devenues sans objet du fait de lapport, elles sont rapportes au rsultat fiscal de lentreprise individuelle affrent lexercice au cours duquel lapport a t ralis. LAdministration fiscale nimpose pas de mthode particulire dvaluation des lments objet de lapport. Les valeurs attribues aux diffrents lments constituant le patrimoine professionnel de lentreprise apporteuse ne sont pas remises en cause ultrieurement par ladministration ds lors que la valeur attribue chaque lment est conforme au prix du march. Sce: L'ECONOMISTE PUBLIE PAR: A. S. LE 06.04.2010

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