BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Analisa Laporan Keuangan Laporan keuangan merupakan alat yang sangat penting untuk memperoleh informasi sehubungan dengan posisi keuangan dan hasil - hasil yang telah dicapai oleh perusahaan yang bersangkutan data keuangan tersebut akan lebih berarti bagi pihak - pihak yang berkepentingan apabila data tersebut diperbandingkan untuk dua periode atau lebih dan dianalisa lebih lanjut sehingga dapat diperoleh data yang dapat mendukung keputusan yang diambil. Mereka yang mempunyai kepentingan terhadap perkembangan suatu perusahaan sangatlah perlu untuk mengetahui kondisi keuangan perusahaan dan kondisi keuangan suatu perusahaan akan dapat diketahui dari laporan keuangan perusahaan yang bersangkutan yang terdiri dari neraca., laporan perhitungan laba rugi serta laporan keuangan lainnya. Dengan analisa terhadap pos-pos neraca akan dapat diketahui atau akan diperoleh gambaran tentang posisi keuangannya, sedangkan analisa terhadap laporan laba rugi akan memberikan gambaran tentang hasil atau perkembangan usaha perusahaan yang bersangkutan. 1. Laporan Keuangan ebelum membicarakan lebih lanjut mengenai laporan keuangan terlebih dahulu diuraikan beberapa pengertian laporan keuangan. Menurut !ugene "righam, laporan keuangan adalah sebagai berikut #

$Laporan Keuangan adalah beberapa lembar kertas yang bertuliskan angka-angka, tetapi sangat penting juga untuk memikirkan akti%a ril dibalik angka-angka tersebut.& '"righam, ())1 # *+, edangkan laporan keuangan menurut Kusnadi, dkk adalah sebagai berikut # $ uatu daftar keuangan yang dibuat pada akhir periode yang berasal dari catatan akti%itas perusahaan selama periode tertentu yang terdiri dari neraca, laporan laba rugi, laporan saldo laba, laporan arus kas, laporan perubahan modal&. 'Kusnadi, ())- # 1-, Adapun selanjutnya menurut Darsono memberikan pengertian laporan keuangan sebagai berikut # $Laporan keuangan adalah informasi yang memuat informasi tentang posisi keuangan hasil usaha, perubahan ekuitas dan arus kas perusahaan&. 'Darsono, ())- # 1*, Dari beberapa definisi di atas maka dapat disimpulkan bah.a laporan keuangan merupakan suatu gambaran dari suatu perusahaan pada .aktu tertentu dalam periode akuntansi dan memberikan gambaran tentang kondisi keuangan yang dicapai perusahaan dalam .aktu tersebut. edangkan menurut D.i /rasto.o bah.a laporan keuangan merupakan hasil dari pada proses akuntansi itu sendiri dan dalam pembuatan laporan keuangan itu mempunyai beberapa tujuan seperti

a. Menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja dan perubahan posisi keuangan sangat diperlukan untuk dapat e%aluasi atas kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas, dan .aktu serta kepastian dari hasil tersebut. b. Memenuhi kebutuhan bersama sebagian besar pemakai laporan keuangan dalam proses pengambilan keputusan ekonomi. c. 0nformasi kinerja perusahaan, terutama profitabilitas diperlukan untuk menilai perubahan $potensial sumber daya ekonomi yang mungkin dikendalikan dimasa depan, sehingga dapat memprediksi kapasitas perusahaan dalam menghasilkan kas. d. Menunjukkan apa yang telah dilakukan oleh managemen atau menggambarkan pertanggung ja.aban managemen atas sumber daya yang dipercayakan kepadanya '/rasto.o, ())1 # -, Dari tujuan dari pembuatan laporan keuangan di atas yang mempunyai kepentingan terhadap perkembangan suatu perusahaan sangatlah perlu untuk mengetahui kondisi keuangan perusahaan tersebut dengan mengadakan tinjauan terhadap laporan keuangan antara lain akan dapat dinilai kemampuan perusahaan untuk memenuhi ke.ajiban 1 ke.ajibannya dalam jangka pendek, struktur permodalan, distribusi akti%itasnya, efekti%itas penggunaan dana beban tetap yang harus ditanggung dan tingkat keuntungan perusahaan yang bersangkutan. Ada beberapa pihak yang berkepentingan untuk menjadikan laporan keuangan sebagai bahan masukan informasi, seperti yang diungkapkan oleh ofyan yafri 2arahap, yaitu # a. b. c. d. e. f. g. /ara pemilik perusahaan Kreditur 0n%estor /ara pedagang besar /emerintah Karya.an Masyarakat umum '2arahap, ())( # ()1,

Laporan keuangan yang disajikan oleh akuntan memiliki beberapa sifat dan batasan 1 batasan tertentu seperti yang dikemukakan oleh ofyan yafri 2arahap, yaitu # a. "ersifat historis, yaitu merupakan laporan atas kejadian yang telah le.at. b. "ersifat umum, disajikan untuk semua pemakai dan bukan dimaksudkan untuk memenuhi kebutuhan pihak tertentu. c. /roses penyusunan laporan keuangan tidak luput dari penggunaan taksiran dan berbagai pertimbangan. d. Akuntansi hanya melaporkan informasi yang material. e. Lebih menekankan pada makna ekonomis suatu peristi.a 3 transaksi dari pada bentuk hukumnya. f. Disusun dengan menggunakan istilah 1 istilah teknis akuntansi '2arahap, ())+ # 4-, Dari sifat dan keterbatasan laporan keuangan maka perlu kiranya dikaji kembali laporan keuangan yang disajikan oleh perusahaan apakah dapat memenuhi informasi yang dibutuhkan.

1.1.

5eraca 5eraca merupakan salah satu komponen dari laporan keuangan yang

secara garis besar menggambarkan posisi keuangan perusahaan yang mengeluarkannya. 5eraca ini sangat penting untuk mengetahui bagaimana penggunaan dana yang tercermin dari pos 1 pos neraca tersebut ini pun dapat terlihat dengan jelas pengalokasian dana yang dianut oleh perusahaan apakah telah dijalankan dengan tepat dan cukup untuk keperluan operasi perusahaan selain itu juga mencakup bagaimana mengusahakan, menggunakan dan

mengolah dana tersebut seefektif mungkin agar dapat mencapai tujuan perusahaan. "erikut ini beberapa pendapat mengenai pengertian neraca yang dikemukakan oleh beberapa para ahli kousen memberikan pengertian neraca adalah sebagai berikut # $5eraca merupakan alat untuk melaporkan sumber dari suatu perusahaan ' akti%a ,, ke.ajiban perusahaan ' pasi%a , dan modal dari pemilik 3 pemegang saham yang digambarkan dengan perbedaan antara apa yang dimiliki akti%a dan ke.ajiban 3 hutang. ' kousen, ())1 # 1( , edangkan neraca menurut Darsono dan Ashari adalah sebagai berikut # $5eraca adalah laporan tentang posisi keuangan perusahaan pada tanggal tertentu seperti yang tertera dalam neraca. 7adi, kondisi yang dijelaskan dalam neraca adalah kondisi pada tanggal tertentu&. ' Darsono dan Ashari, ())- # 18 , Adapun selanjutnya "ringham memberikan pengertian neraca adalah sebagai berikut # $5eraca adalah laporan keuangan yang menunjukkan akti%a pada sisi sebelah kiri dan ke.ajiban serta ekuitas atau klaim terhadap akti%a di sisi sebelah kanan. 5eraca merupakan potret posisi dari keuangan perusahaan pada suatu .aktu tertentu& ' "righam, ())1 # +- , Dari pengertian yang dikemukakan di atas maka dapat disimpulkan bah.a neraca merupakan daftar akti%a, ke.ajiban dan modal perusahaan pada suatu saat tertentu. 9leh karena itu penyusunan laporan keuangan yang dapat dilihat dalam neraca bah.a jumlah akti%a akan sama besar dengan jumlah pasi%a, di mana pasi%a tersebut terdiri dari suatu golongan

ke.ajiban, yaitu ke.ajiban pihak - pihak luar yang disebut sebagai hutang, dan ke.ajiban terhadap pemilik perusahaan yang disebut modal. 1.(. Laporan Laba :ugi Laporan laba rugi merupakan suatu laporan yang sistematis tentang penghasilan, biaya, rugi 1 laba yang diperoleh oleh suatu perusahaan selama periode tertentu misalnya bulanan atau tahunan untuk melihat periode .aktu yang dilaporkan maka pembaca laporan laba rugi perlu memperhatikan kepala ' heading , pada laporan tersebut. Komponen laba rugi adalah sebagai berikut # a. b. c. d. e. f. /endapatan 3 penjualan ' dari usaha utama , 2arga pokok penjualan "iaya pemasaran "iaya administrasi dan umum /endapatan luar usaha ' non operasional , "iaya luar usaha ' non operasional , ' Darsono dan Ashari, ())- # (1 , "erikut ini beberapa pendapat mengenai pengertian laporan laba rugi yang dikemukakan oleh beberapa ahli. Darsono memberikan pengertian laporan laba rugi adalah sebagai berikut # $Laporan laba rugi adalah laporan yang berisi informasi tentang hasil usaha ' pendapatan dan biaya , selama periode tertentu& ' Darsono, ())- # (4 , edangkan laporan laba rugi menurut ofyan yari 2arahap adalah # $Laporan laba rugi adalah menggambarkan hasil yang diterima perusahaan selama satu periode tertentu, serta biaya 1 biaya yang dikeluarkan untuk mendapatkan hasil tersebut. 2asil dikurangi biaya 1 biaya merupakan laba atau rugi&.

' 2arahap, ())+ # 4* ,. Dari pengertian 1 pengertian yang dikemukakan diatas maka dapat disimpulkan laporan laba rugi adalah laporan keuangan yang

menggambarkan hasil yang diterima perusahaan selama satu periode tertentu. 1.*. 7enis Laporan Keuangan Laporan keuangan merupakan kumpulan data yang diorganisir menurut laporan dan prosedur-prosedur akuntansi yang konsisten. Dan laporan keuangan di peroleh suatu pengetahuan tentang beberapa aspek keuangan suatu perusahaan. 5eraca menunjukkan posisi keuangan pada suatu saat tertentu, laporan rugi laba menunjukkan hasil kegiatan pada suatu periode tertentu. Kedua jenis laporan keuangan ini merupakan alat utama untuk menyajikan keuangan perusahaan kepada para pemegang saham, kreditur dan masyarakat lain yang berkepentingan. Laporan keuangan terdiri dari tiga jenis laporan yaitu sebagai berikut # a. 5eraca menunjukkan akti%a, utang dan modal sendiri suatu perusahaan pada hari terakhir periode akuntansi. b. .Laporan :ugi - Laba adalah menggambarkan jumlah hasil biaya dan laba - rugi perusahaan pada suatu periode tertentu. c. Laporan sumber dan penggunaan dana yang memuat sumber dana dan pengeluaran perusahaan selama satu periode '2arahap, ())+# 4(, 7enis laporan keuangan utama dan pendukung dapat disebutkan sebagai berikut # a. Daftar neraca yang menggambarkan perusahaan pada suatu tanggal tertentu. posisi keuangan

b. /erhitungan laba rugi yang mengambarkan jumlah hasil, biaya dan laba rugi perusahaan pada suatu periode tertentu. c. Laporan sumber dan penggunaan dana. memuat sumber dan pengeluaran perusahaan selama satu periode. d. Laporan arus kas yang menggambarkan sumber dana penggunaan kas dalam suatu periode. e. Laporan harga pokok produksi yang menggambarkan berapa dan unsur apa yang diperhitungkan dalam harga pokok produksi suatu barang. 2arga pokok penjualan adalah harga pokok produksi ditambah dengan persediaan a.al dikurangi persediaan barang akhir. f. Laporan laba ditahan, menjelaskan posisi laba ditahan, yangtidak dibagikan kepada pemilik saham. g. Laporan perubahan modal menjelaskan perubahan posisi modal baik saham dalam /;. atau Modal dalam perusahaan perseroan. h. Dalam suatu kajian dikenal laporan kegiatan keuangan.laporan laporan ini menhgggambarkan trasnsaksi laporan keuangan perusahaan yang mempengaruhi kas atau e<ui%alen kas. ' 2arahap, ())+# 1)+ , Dari uraian diatas menunjukkan bah.a neraca dan laporan laba rugi merupakan dua dokumen yang terpisah, akan tetapi keduanya mempunyai hubungan yang sangat erat dan saling terkait, serta merupakan suatu siklus. Antara neraca dan laporan laba rugi sering dihubungkan dengan suatu laporan yang disebut laporan perubahan modal atau laba ditahan yang memberikan informasi selama periode tertentu. (. Analisa :atio Mengadakan analisa hubungan dari berbagai pos dalam suatu laporan keuangan adalah merupakan dasar untuk dapat mengiterprestasikan kondisi keuangan dan hasil operasi suatu perusahaan. Dengan mengadakan laporan keuangan yang diperbandingkan, termasuk data tentang perubahan-perubahan yang terjadi dalam jumlah rupiah,

>

presentase serta trendnya. /enganalisa menyadari bah.a beberapa ratio secara indi%idu akan membantu dalam menganalisa dan menginterprestasikan posisi keuangan suatu perusahaan. :atio menggambarkan suatu hubungan atau perimbangan antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah yang lain dan dengan menggunakan data analisa berupa ratio ini akan dapat menjelaskan atau memberi gambaran kepada penganalisa tentang baik buruknya keadaan posisi keuangan suatu perusahaan terutama apabila angka ratio tersebut diperbandingkan dengan angka ratio pembanding yang digunakan sebagai standar. *. 7enis 1 7enis :atio /ada dasarnya angka-angka ratio dapat dikelompokkan menjadi dua golongan. =olongan yang pertama adalah angka-angka ratio yang didasarkan pada sumber data keuangan dari mana unsur-unsur angka ratio tersebut diperoleh, dan golongan yang kedua adalah angka-angka ratio yang disusun berdasarkan tujuan penganalisa dalarn menge%aluasi suatu perusahaan. /engelompokkan angka ratio berdasarkan pada sumber datanya sebenamya kurang bermaanfat bagi pihak penganalisa sebab bagi penganalisa yang penting adalah kegunaan dari angka ratio tersebut dan kesimpulan apa yang dapat diperoleh dari angka ratio tersebut. 7adi yang lebih berguna adalah angka-angka ratio yang dibuat berdasarkan tujuan penganalisa dalam menge%aluasi laporan keuangan suatu perusahaan. "erdasarkan sumber datanya, dari mana ratio itu dibuat maka ratio ratio dibedakan menjadi tiga, yaitu

1)

a. :atio-ratio neraca, yaitu ratio yang disusun dari data yang berasal dari neraca. b. :atio-ratio laporan laba-rugi, yaitu ratio-ratio yang disusun dari data yang berasal dari laporan perhitungan laba- rugi. c. :atio-ratio antar laporan, yaitu ratio-ratio yang disusun dari data yang berasal dari neraca dan laporan laba-rugi ' 7umingan, ())+ # 1(), "erdasarkan tujuan penganalisa dalam menge%aluasi suatu perusahaan beberapa dari ratio-ratio akan dijelaskan sebagai berikut # *.1. :atio Likuiditas :atio Likuiditas adalah berhubungan dengan masalah kemampuan perusahaan untuk memenuhi ke.ajiban finansialnya yang segera harus dipenuhi, atau kemampuan perusahaan untuk memenuhi ke.ajiban keuangan pada saat ditagih. :atio ini menggambarkan kemampuan perusahaan memenuhi ke.ajiban jangka pendeknya, misalnya membayar gaji, membayar biaya operasional, membayar hutang jangka pendek, membayar bahan baku dan lain sebagainya yang membutuhkan pembayaran segera atau telah jatuh tempo. :atio likuditas ini terbagi dalam dua bentuk ratio yang sangat umum digunakan, yaitu ratio lancar ' current ratio , dan ratio sangat lancar ' quick ratio atau acid test ratio ,. :atio likuiditas ini perlu dibandingkan dengan rata 1 rata sektor industri yang bersangkutan meskipun angka rata 1 rata industri tersebut bukanlah angka yang harus dipatuhi. ?uick ;est :atio '?;:,, yaitu kemampuan akti%a lancar minus persediaan untuk membayar ke.ajiban lancar. :asio ini memberikan indikator yang lebih baik dalam melihat likuiditas perusahaan

11

dibandingkan dengan rasio lancar, karena penghilangan unsur persediaan dan pembayaran di muka serta akti%a yang kurang lancar dari perhitungan rasio. /enghilangan persediaan, karena persediaan memerlukan jangka .aktu yang agak lama untuk dikon%ersi menjadi kas, pembayaran di muka kadang-kadang juga tidak bisa dikon%ersi menjadi kas. Akti%a Lancar 1 /ersediaan 2utang Lancar Rumus Ratio Likuiditas ?uick :atio @ ' Camit, ())- # - , *.(. :atio ol%abilitas ol%abilitas merupakan kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi ke.ajibannya apabila perusahaan tersebut dilikuidasi A 1)) B

ke.ajiban keuangan jangka pendek maupun jangka panjang. :atio ini mempunyai beberapa implikasi. /ertama, kreditur mengharapkan dana yang disediakan pemilik perusahaan sebagai marjin keamanan, bila pemilik hanya menyediakan sebagian kecil modalnya maka resiko bisnis sebagian besar ditanggung kreditur. Kedua, meskipun pengadaan dana melalui hutang, pemilik masih dapat mengendalikan perusahaan. Ketiga, bila perusahaan mendapatkan keuntungan lebih dari dana yang dipinjamnya dibanding biaya bunga yang harus dibayar maka pengembalian kepada pemilik dapat diperbesar. /erusahaan yang memiliki ratio sol%abilitas rendah mempunyai resiko kerugian yang lebih kecil pada saat perekonomian sedang menurun, tetapi memiliki ringkat return yang

1(

rendah pada saat perekonomian tinggi.

ebaliknya perusahaan dengan

ratio sol%abilitas tinggi menghadapi resiko kerugian yang besar tetapi kesempatan mendapat keuntungan tinggi. :atio ini menekankan pentingnya pendanaan hutang dengan jalan menunjukkan persentase akti%a perusahaan yang didukung oleh hutang. :asio ini juga menyediakan informasi tentang kemampuan perusahaan dalam mengadaptasi kondisi pengurangan akti%a akibat kerugian tanpa mengurangi pembayaran bunga pada kreditur. 5ilai rasio yang tinggi menunjukkan peningkatan dari risiko pada kreditur berupa

ketidakmampuan perusahaan dalam membayar semua ke.ajibannya. Dari pihak pemegang saham, ratio yang tinggi akan mengakibatkan pembayaran bunga yang tinggi yang pada akhirnya akan mengurangi pembayaran de%iden. Dntuk menilai rasio ini faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah stabilitas laba perusahaan. /ada perusahaan yang memiliki catatan laba yang stabil, peningkatan dalam hutang lebih bisa toleransi dari pada perusahaan yang memiliki catatan laba yang tidak stabil. ;otal 2utang ;otal Akti%a :umus Dmum ol%abilitas # :atio ol%abilitas @ ' Darsono, ())- # -6 , *.*. :atio :entabilitas Modal endiri A 1)) B

1*

:entabilitas suatu perusahaan menunjukkan perbandingan antara laba dengan akti%a atau modal yang menghasilkan laba tersebut. Dengan kata lain rentabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Laba "ersih Modal endiri A 1)) B

:atio :entabilitas @ ' Camit, ())1 # + ,

". Defenisi Konsepsional Definisi konsepsional merupakan pengertian secara konsep mengenai %ariabel-%ariabel yang diteliti yaitu mengenai laporan keuangan dan efisiensi penggunaan dana. Menurut ofyan yari 2arahap, laporan keuangan merupakan # $ uatu statement yang menggambarkan kondisi keuangan dan hasil usaha suatu perusahan pada saat tertentu atau jangka .aktu tertentu & ' 2arahap, ())+ # 1)- ,. Laporan keuangan menurut 7umingan adalah sebagai berikut # 2asil proses akuntansi yang dapat dipergunakan sebagai alat untuk berkomunikasi dengan pihak yang berkepentingan dengan kondisi dan hasil operasi perusahaan. ' 7umingan, ())+ # ( ,. Laporan keuangan pada dasarnya merupakan hasil refleksi dari sekian banyak transaksi yang terjadi dalam suatu perusahaan. ;ransaksi- transaksi dan peristi.a-peristi.a yang bersifat finasial dicatat, digolongkan dan

16

diringkas dengan cara setepat-tepatnya dalam satuan uang dan kemudian diadakan penafsiran untuk berbagai tujuan. :atio dalam analisa laporan keuangan adalah salah satu teknik analisis laporan keuangan dengan cara membandingkan komponen 1 komponen laporan keuangan dalam satu tahun atau satu periode '5ainggolan, ())+ # -),. :atio rentaibilitas ekonomi, ialah perbandingan antara laba usaha dengan modal sendiri dan modal asing yang digunakan untuk menghasilkan laba tersebut dan dinyatakan dengan presentase. ' Camit, ())- # + ,. :atio Likuiditas adalah berhubungan dengan masalah kemampuan perusahaan untuk memenuhi ke.ajiban finansialnya yang segera harus dipenuhi atau kemampuan perusahaan untuk memenuhi ke.ajiban keuangan pada saat ditagih. '"righam, ())1 # 4> , ol%abilitas adalah rasio, untuk mengetahui kemampuan perusahaan dalam. membayar ke.ajiban jika perusahaan tersebut dilikuidasi. :asio ini juga disebut dengan rasio pengungkit yaitu menilai batasan perusahaan dalam meminjam uang ' Darsono, ())- # -6 ,