NIIF versus US GAAP: resumen de las principales diferencias

Fernando Penalva Acedo Profesor del IESE Prembulo El presente artculo contiene una sucinta descripcin de las principales diferencias entre la Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), y las normas conta les estadounidenses (!S "AAP), emitidas por el Financial Accounting Standards Board (FASB)# El acrnimo NIIF en este te$to tam i%n en&lo a las Normas Internacionales de 'onta ilidad (NI') emitidas por el antecesor del IASB, el International Accounting Standards Committee y las sucesivas revisiones introducidas por el IASB# Am os cuerpos normativos son de ori&en an&losa(n# )as NIIF son de m*s reciente creacin y est*n al&o menos desarrolladas +ue las !S "AAP# )as NIIF ,an sido escritas con el espritu de lle&ar a ser principios &enerales +ue &uen a los usuarios en el fiel refle(o conta le de las diversas transacciones# )as !S "AAP, aun+ue tam i%n nacieron con el propsito de ser principios rectores, ,an devenido en un e$tenssimo con(unto de re&las +ue dan una orientacin muy precisa a los usuarios# Por esta ra-n son muc,o m*s prescriptivas, apenas contienen opciones y, en consecuencia, aumentan la compara ilidad de los estados conta les# )a contrapartida es +ue tam i%n se prestan m*s a la estructuracin de las transacciones para conse&uir ciertos resultados conta les, a e$pensas de refle(ar peor la sustancia de ciertas transacciones en eneficio de la forma de las mismas# El espacio disponi le no permite a ordar sistem*ticamente todas las diferencias e$istentes entre am os cuerpos normativos# En consecuencia slo se mencionan a+uellas diferencias +ue, a (uicio del autor, son m*s si&nificativas para un n.mero elevado de empresas# )&icamente, la seleccin ,ec,a es necesariamente su (etiva y puede no satisfacer los re+uerimientos de al&unos lectores# Ello implica +ue al&unas diferencias no comentadas pueden ser muy si&nificativas para ciertas empresas, dependiendo de la naturale-a de sus operaciones, del tipo de sector industrial, y de la eleccin de polticas conta les entre las alternativas permitidas# )a seleccin de las principales diferencias se ,ace desde el punto de vista de las NIIF y al e$poner cada tema se ,ace referencia a la NIIF correspondiente# )os lectores interesados pueden consultar la o ra /IFRS/US GAAP Comparison0 pu licada por el IASB el 12 de (unio de 1334, en donde se comparan y contrastan las NIIF y las !S "AAP# Se puede ad+uirir en5 ,ttp566777#ias #or&6resources6s,op#asp# Convergencia IASB-FASB

En octu re de 1331, el IASB y el FASB firmaron un acuerdo de cooperacin para formali-ar el propsito de am os or&anismos de alcan-ar la plena conver&encia en las normas conta les# A ra- del acuerdo se iniciaron diversos proyectos para eliminar las diferencias entre las NIIF y las !S "AAP# Am os or&anismos acordaron reunirse dos veces al a8o, alinear sus a&endas, compartir personal en los proyectos m*s importantes, preparar un inventario de todas las diferencias e$istentes y un plan para eliminarlas, coordinar los respectivos comit%s de interpretacin de normas conta les y, en la medida de lo posi le, no slo dar las mismas respuestas para la conta ili-acin de transacciones id%nticas si no tam i%n redactar las normas usando las mismas pala ras# Es opinin de este autor +ue el proceso ser* lar&o y la orioso pero lle&ar* a uen puerto# Principales diferencias Cuen a de resul ados! clasificaci"n de gas os #NIC $%: NIIF Se permite clasificar los &astos por naturale-a o por funciones# En este .ltimo caso, se de er* indicar en una nota la cuanta de los &astos de personal y los &astos de amorti-aciones, como mnimo# US GAAP Se de e clasificar los &astos por funciones#

Cuen a de resul ados! ingresos & gas os e' raordinarios #NIC $%: NIIF Se pro, e el reconocimiento de in&resos o &astos e$traordinarios# US GAAP Se puede reconocer in&resos o &astos e$traordinarios# 9nicamente tendr*n esta denominacin los in&resos o &astos +ue sean infrecuentes e inusuales#

Beneficio global #comprehensive income% #NIC $%: NIIF El eneficio &lo al se define como la suma de todos los cam ios en los recursos propios +ue no sean fruto de transacciones con los propietarios# Incluye el resultado reconocido en la cuenta de resultados m*s a+uellos in&resos y &astos reconocidos directamente en los recursos propios sin pasar por la cuenta de resultados# Se permite presentarlo en las notas o mediante un des&lose dentro del estado de cam ios en los recursos propios# US GAAP Adem*s de las opciones mencionadas para las NIIF, tam i%n se permite incluirlo al final de la cuenta de resultados#

(s ado de flu)os de esorer*a #NIC +%: NIIF Se puede presentar mediante el m%todo directo (relacin de co ros y pa&os) o mediante el m%todo indirecto (se parte del resultado del e(ercicio y se a(usta ,asta o tener la tesorera &enerada por las operaciones)# )os intereses y dividendos pa&ados pueden clasificarse como un flu(o de las operaciones o de la financiacin#

)os intereses y los dividendos reci idos pueden clasificarse como un flu(o de las operaciones o de las inversiones# En las entidades financieras, los intereses pa&ados y reci idos y los dividendos reci idos se clasificar*n como flu(os de las operaciones# US GAAP )os intereses pa&ados o reci idos y los dividendos reci idos se clasifican como flu(os de las operaciones# )os dividendos pa&ados se clasifican con flu(os de la financiacin#

Cambios en pol* icas con ables #NIC ,%: NIIF )os a(ustes resultantes de cam ios en polticas conta les de en llevarse contra los saldos iniciales de las reservas acumuladas# )a informacin comparativa tam i%n de e ser corre&ida# US GAAP El efecto resultante de los a(ustes por cam ios en polticas conta les se lleva contra el resultado del presente e(ercicio#

Cambios en el m- odo de amor i.aci"n de ac ivos &a e'is en es #NIC ,%: NIIF Se trata prospectivamente como un cam io en una estimacin conta le# US GAAP Se conta ili-a como un cam io en una poltica conta le#

(s ados con ables individuales! inversi"n en filiales #NIC /+%: NIIF )as inversiones en empresas filiales sometidas a control se de en conta ili-an en los estados conta les individuales mediante el m%todo del coste ,istrico o mediante los m%todos descritos en la NI' 2:# Se pro, e el uso del m%todo de puesta en e+uivalencia# US GAAP Se de en conta ili-ar mediante el m%todo de puesta en e+uivalencia#

(s ados con ables individuales! inversi"n en asociadas #NIC /,%: NIIF )as inversiones en empresas asociadas en las +ue se e(erce influencia si&nificativa se de en conta ili-an en los estados conta les individuales mediante el m%todo del coste ,istrico o mediante los m%todos descritos en la NI' 2:# Se pro, e el uso del m%todo de puesta en e+uivalencia# US GAAP Se de en conta ili-ar mediante el m%todo de puesta en e+uivalencia#

(s ados con ables consolidados! inversiones con)un as #joint ventures% #NIC 0$%: NIIF Se permite conta ili-arlas mediante el m%todo de consolidacin proporcional o mediante el m%todo de puesta en e+uivalencia#

US GAAP

Se de en conta ili-ar mediante el m%todo de puesta en e+uivalencia#

Combinaciones de negocios! in ereses minori arios #NIIF 0%: NIIF )os intereses minoritarios se reconocen en el alance consolidado inicial a valor ra-ona le en funcin de su proporcin del valor ra-ona le de los activos y pasivos ad+uiridos# Si aparece un fondo de comercio, la norma indica +ue se de e calcular como la diferencia entre el precio pa&ado en la ad+uisicin menos la fraccin del comprador del valor ra-ona le de los activos netos de la entidad ad+uirida# El IASB reconoce +ue esta forma de calcular el fondo de comercio es cuestiona le y +ue est* a ierta a discusin# B*sicamente lo +ue se est* ,aciendo es asi&nar a los minoritarios su parte proporcional del valor ra-ona le de los activos y pasivos +ue les corresponden e$cluyendo el fondo de comercio aflorado# El IASB indic +ue tena previsto revisar este m%todo en la se&unda fase del proyecto so re 'om inaciones de Ne&ocios (ver IF;S 2 Basis for Conclussions par# <1=)# US GAAP )os intereses minoritarios se reconocen en el alance consolidado inicial a valor conta le#

El pasado 23 de (unio 1334, el IASB y el FASB pu licaron un orrador con(unto del documento so re com inaciones de ne&ocios, de forma +ue las fusiones y ad+uisiciones se conta ili-ar*n por i&ual en la !E y en los Estados !nidos# El pla-o para enviar comentarios so re dic,o documento termina el 1= de octu re de 1334# Esta nueva norma conta le reempla-ar* a la NIIF 2 y a la FAS <><# Este es un &ran lo&ro del proyecto de conver&encia iniciado en 1331# Entre las novedades +ue introduce destacan +ue los intereses minoritarios se valoran a valor ra-ona le y +ue tam i%n se les asi&na su parte proporcional del fondo de comercio aflorado# Combinaciones de negocios! fondo de comercio nega ivo #NIIF 0%: NIIF El fondo de comercio ne&ativo se reconoce inmediatamente en la cuenta de resultados consolidada# US GAAP El fondo de comercio ne&ativo se reconoce inmediatamente en la cuenta de resultados consolidada como un in&reso e$traordinario#

1econocimien o de ingresos & gas os! con ra os de cons rucci"n de largo pla.o #NIC $$%: NIIF Se de e utili-ar el m%todo del porcenta(e de reali-acin# Si resulta imposi le determinar el porcenta(e de reali-acin, se de e emplear el m%todo de recuperacin de los costes incurridos# Se pro, e el uso del m%todo del contrato completo#

>

US GAAP

Se recomienda utili-ar el m%todo del porcenta(e de reali-acin y se permite usar el m%todo del contrato completo si no es posi le aplicar el primer m%todo#

Cos es financieros incurridos en la cons rucci"n de ac ivos 2ue re2uieren un periodo largo 3as a su finali.aci"n #NIC /0%: NIIF Se permite como opcin capitali-ar los costes financieros incurridos durante el periodo de construccin del activo# ?ic,os costes incluyen intereses, diferencias de conversin y otros costes relacionados +ue se consideran como un a(uste a los intereses# )os intereses perci idos por las cantidades o tenidas en pr%stamo para financiar la construccin reducen los intereses suscepti les de ser capitali-ados# US GAAP Es o li&atorio capitali-ar los costes financieros# ?ic,os costes .nicamente incluyen los intereses# )os intereses perci idos por las cantidades o tenidas en pr%stamo no reducen los intereses +ue se ,an de capitali-ar#

Ac ivos in angibles generados in ernamen e #NIC 0,%: NIIF Se &astan los costes de investi&acin y se capitali-an y amorti-an los costes de desarrollo cuando se cumplen ciertas circunstancias# US GAAP Se &astan los costes de investi&acin y los de desarrollo# Estos .ltimos slo se capitali-an y amorti-an en el caso de ciertas aplicaciones de soft7are inform*tico +ue cumplen determinados re+uisitos#

Ac ivos in angibles! ad2uisici"n de inves igaci"n & desarrollo en proceso #NIC 0,%: NIIF Se capitali-a y amorti-a el coste de la ad+uisicin de investi&acin y desarrollo en proceso si el activo ad+uirido satisface la definicin de desarrollo# US GAAP Se &astan los costes de ad+uisicin de investi&acin y desarrollo en proceso#

Ac ivo inmovili.ado! propiedad plan a & e2uipo #NIC $4%: NIIF Se permite el uso del coste ,istrico amorti-ado, reali-ando un test de deterioro al cierre del e(ercicio, o el valor ra-ona le# En este .ltimo caso, las revalori-aciones se llevan contra reservas en los recursos propios# En caso de usar el coste ,istrico, las correcciones valorativas reali-adas a ra- del test de deterioro pueden ser revertidas en determinadas circunstancias# US GAAP Slo se permite el uso del coste ,istrico amorti-ado, con un test de deterioro# )as correcciones valorativas resultantes de dic,o test

no son reversi les aun+ue ,ayan desaparecido las circunstancias +ue dieron lu&ar a la reduccin de valor# Ac ivos! inmuebles de inversi"n #NIC 56%: NIIF Se permite el uso del coste ,istrico amorti-ado, reali-ando un test de deterioro al cierre del e(ercicio, o el valor ra-ona le# En este .ltimo caso, las revalori-aciones se reconocen en la cuenta de resultados# En caso de usar el coste ,istrico, las correcciones valorativas reali-adas a ra- del test de deterioro pueden ser revertidas en determinadas circunstancias# US GAAP Slo se permite el uso del coste ,istrico amorti-ado, con un test de deterioro# )as correcciones valorativas resultantes de dic,o test no son reversi les aun+ue ,ayan desaparecido las circunstancias +ue dieron lu&ar a la reduccin de valor#

Ac ivos & pasivos! ins rumen os financieros #NIC 0/ & 07%: NIIF E$iste la posi ilidad de clasificar cual+uier activo o pasivo financiero a valor ra-ona le con cam ios en la cuenta de resultados cuando cumpla ciertas circunstancias# US GAAP Slo se puede clasificar a valor ra-ona le con cam ios en resultados los activos o pasivos financieros +ue forman parte de la cartera de ne&ociacin#

Ac ivos! e'is encias #NIC /%: NIIF Se pro, e el m%todo )IF@# US GAAP Se permite el m%todo )IF@#

Ac ivos biol"gicos #NIC 5$%: NIIF Se de e utili-ar el m%todo del valor ra-ona leA los cam ios de valor se reconocen el la cuenta de resultados# US GAAP Normalmente se utili-a el m%todo del coste ,istrico# Sin em ar&o, se emplea el m%todo del valor ra-ona le, neto de los costes de venta, cuando los activos iol&icos se tienen disponi les para la venta#

Ac ivos! impues os an icipados fru o de diferencias emporarias deducibles #NIC $/%: NIIF Se reconocen slo a+uellos impuestos anticipados cuya recuperacin se estima pro a le#

US GAAP

Se reconocen todos los impuestos anticipados y se les a(usta mediante una cuenta de correccin valorativa si la pro a ilidad de recuperacin se estima inferior al 43 por ciento#

Pasivos! deuda conver ible #NIC 0/ & 07%: NIIF El importe perci ido se reparte entre el pasivo e$i&i le y los recursos propios, tras estimar el valor ra-ona le de los derec,os de conversin# US GAAP Se reconoce todo el importe perci ido como un pasivo e$i&i le#

Arrendamien o financiero #leasing% #NIC $+%: NIIF El leasing se capitali-a reconociendo un activo y la correspondiente o li&acin financiera si se ,an transferido la mayor parte de los eneficios y ries&os derivados de la propiedad de dic,o activo# En caso contrario, se conta ili-a la transaccin como un leasing operativo +ue no da lu&ar al reconociendo en el alance de un nuevo activo y de una o li&acin financiera# US GAAP El tratamiento conta le es similar al de las NIIF, pero se dan normas muy especficas para determinar si se ,an transferido la mayor parte de los eneficios y ries&os derivados de la propiedad del activo# En concreto, se de e capitali-ar el leasing si se cumple cual+uiera de las si&uientes condiciones5 a) la propiedad pasa al arrendatario al termino del contratoA ) e$iste una opcin de compra cuyo importe es inferior al valor ra-ona le residual del activo arrendadoA c) la duracin del contrato es mayor o i&ual al C4 por ciento de la vida .til del activoA d) el valor actual neto de los pa&os del arrendamiento supera o i&uala el :3 por ciento del valor ra-ona le del activo#

(s ados con ables in erinos # rimes rales o semes rales% #NIC 05%: NIIF No se re+uiere la presentacin de estados conta les interinos# US GAAP )as empresas coti-adas de en presentar estados conta les trimestrales# )os informes trimestrales o semestrales son una parte inte&ral de los estados conta les anuales

Caso prc ico A )a fi&ura < contiene el alance de situacin a final de 133> de una &ran empresa de transporte# Est* asada en los Estados !nidos y prepara sus estados conta les de acuerdo con las !S "AAP# Entre los activos +ue utili-a fi&uran camiones, fur&onetas, automviles y una flota de =: aviones# Estos .ltimos est*n en r%&imen de leasing operativo# Estos =: aviones no fi&uran en el alance#

Se dan las si&uientes circunstancias (cifras en millones de dlares)5 <# )as notas de la memoria revelan +ue el contrato de al+uiler de los aviones tiene estas caractersticas5 (a) Al t%rmino del contrato, los aviones revierten al arrendador# ( ) No ,ay opcin de compra al t%rmino del contrato# (c) El contrato tiene una duracin de <1 a8os y la vida .til promedio de los aviones es de <C a8os# (d) El valor actual neto de los pa&os del arrendamiento es <#B31# El valor ra-ona le de la flota de aviones asciende a <#=43# Ntese +ue el contrato de leasing parece ,a er sido dise8ado para no violar nin&una de las condiciones +ue o li&aran a capitali-arlo# Por e(emplo, la duracin del contrato es menos del C4 por ciento de la vida .til de los activos arrendados, aun+ue est* muy cerca de ese lmite (<16<C D C<E)# Fam i%n, el valor actual neto de los pa&os del arrendamiento (<#B31) est* li&eramente por de a(o del :3 por ciento el valor ra-ona le de los activos arrendados (3#:3 $ <#=43 D <#BB4 G <#B31)# ?e acuerdo con FAS <2 no ,a ra +ue capitali-ar los activos arrendados y se podra conta ili-ar el arrendamiento como un leasin& operativo# Si la empresa del e(emplo tuviera +ue presentar sus cuentas se&.n las NIIF, le resultara difcil evitar la capitali-acin pues la mayora de los auditores (u-&aran +ue se ,an transferido al arrendatario la mayora de eneficios y ries&os derivados de la propiedad de un activo# Ello implicara reconocer en el alance un activo nuevo, los ienes arrendados, por un importe i&ual al valor actual neto de los pa&os del arrendamientoA asimismo, se reconocera una o li&acin en el pasivo, des&losada en la porcin a corto y la porcin a lar&o pla-o# En nuestro e(emplo se ,a supuesto +ue la porcin a corto es <4<# A+u tenemos un claro e(emplo de la tensin e$istente entre tener normas asadas en principios o asadas en re&las# )as re&las tienen muc,as venta(as pero tam i%n facilitan ciertos a usos, como aca amos de ver# 1# El inmovili-ado est* valorado en el alance a coste ,istrico amorti-ado# )os edificios y terrenos tienen un conta le de <#3<B# Sin em ar&o, el valor ra-ona le de los edificios y terrenos es superior en un <43E al valor conta le y asciende a 1#4>3# )a valoracin se asa en transacciones recientes ocurridas en el mercado para activos muy similares# Si se reformularan los estados conta les para presentarlos de acuerdo con las NIIF, se podra reconocer este incremento de valor de <#41> con contrapartida en reservas (@tro eneficio &lo al acumulado)# ;ecu%rdese +ue en las NIIF usar valor ra-ona le para los activos de propiedad, planta y e+uipo es opcional# En nuestro e(emplo asumimos +ue la empresa decide utili-ar el valor ra-ona le# )a columna de la derec,a de la Fi&ura < contiene el alance de situacin de la empresa del e(emplo pero e$presado con NIIF# En este caso el impacto es muy nota le5 el apalancamiento financiero (medido como el cociente deuda6recursos

propios) pasa de 3,23 a 3,>=A los activos se incrementan en un 21 por ciento, la deuda en un <3> por ciento y los recursos propios en un 23 por ciento#

Figura $8 Caso prc ico A

Balance de si uaci"n a 0$ de diciembre de /665 #en millones de d"lares% US GAAP 1#2<2 B#4>: <#3<B C#4B4 :#=C= 13B <#4<C <#C12 <#221 <#CC< <#3>C 2#==2 3#<11 4#341 :#=C= <4<
(<)

A(ustes

Activo circulante Flota de transporte, neto Edificios y terrenos, neto Inmovili-ado neto de amorti-aciones Activo total ?euda a corto pla-o @tros pasivos circulantes Pasivo circulante ?euda a lar&o pla-o @tros pasivos a lar&o pla-o 'apital y prima de emisin Beneficios retenidos @tro eneficio &lo al acumulado

NIIF 1#2<2 =#<4< 1#4>3 <3#B:< <2#33> 24C <#4<C <#=C> 1#C=2 <#CC< <#3>C 2#==2 <#B>B B#4CB <2#33>

<#B31 <#41>

(<) (1)

<#>4<

(<)

<#41>

(1)

Pasivo total (<) 'apitali-acin del leasing operativo# (1) ;evalori-acin de los Edificios y terrenos#

?euda 6 ;ecursos propios Aumento porcentual del activo total Aumento porcentual de la deuda Aumento porcentual de los recursos propios

3,23

3,>= 21E <3>E 23E

Caso prc ico B )a Fi&ura 1 contiene el alance inicial de una empresa Hatri- +ue aca a de ad+uirir el =3 por ciento del capital de otra empresa, a la +ue denominaremos Filial# El importe satisfec,o por la transaccin fue >13 (millones de euros)# El valor ra-ona le de los activos ad+uiridos e$cede su valor conta le en <43# El valor conta le del pasivo e$i&i le coincide con su valor ra-ona le# Supon&amos en primer lu&ar +ue am as empresas utili-an !S "AAP# )os a(ustes de consolidacin para preparar el alance consolidado del "rupo son los si&uientes5 (a) ( ) (c) (d) (e) Eliminar la inversin inicial en Filial5 I>13 '*lculo del fondo de comercio5 >13 J (133 $ 3#= K <43 revalori-acin) L <<3 ;evalori-acin de los activos de Filial5 <43 '*lculo de los Hinoritarios5 133 $ 3#13 L <B3 Eliminar los recursos propios iniciales de Filial5 I133

Figura /8 Caso prc ico B

Balance inicial tras la ad+uisicin del =3E del capital de la Filial se&.n !S "AAP HatriInversin en filial Fondo de comercio @tros activos Activo total Pasivo e$i&i le Hinoritarios ;ecursos propios Pasivo total >13 <#==3 1#233 :33 <#>33 1#233 243 243 <43 133 243 >3 I133 I<B3 (d) (e) Filia l A(ustes I>13 <<3 <43 I<B3 (a) ( ) (c) "rupo

<<3 1#2=3 1#>:3 <#343 >3 <#>33 1#>:3

Supon&amos a,ora +ue Hatri- y Filial presentan sus estados conta les de acuerdo con las NIIF# )os alances iniciales y los t%rminos de la ad+uisicin son los mismos +ue antes# )os a(ustes de consolidacin para preparar el alance consolidado del "rupo son los si&uientes y se muestran en la Fi&ura 25

<3

(f) (&) (,) (i) (()

Eliminar la inversin inicial en Filial5 I>13 '*lculo del fondo de comercio5 >13 J 3#= $ (243 K <43 J <43) L <>3# )as cifras entre par%ntesis son los activos netos revalori-ados de Filial# ;evalori-acin de los activos de Filial5 <43 '*lculo de los Hinoritarios5 3#1 $ (243 K <43 J <43) L C3 Eliminar los recursos propios iniciales de Filial5 I133

Para calcular los Hinoritarios, les ,emos asi&nado el valor ra-ona le de su proporcin (13 por ciento) de los activos netos ad+uiridos (243)# )os activos netos son el activo a valor ra-ona le (243 K <43) menos los pasivos e$i&i les a valor ra-ona le (<43)# Para o tener el fondo de comercio, recu%rdese +ue la NIIF 2 indica +ue se de e calcular como la diferencia entre el precio pa&ado por la ad+uisicin (>13) menos la fraccin del comprador del valor ra-ona le de los activos netos de la entidad ad+uirida (3,=3 $ 243)# B*sicamente lo +ue se est* ,aciendo es no asi&nar a los minoritarios su parte proporcional del fondo de comercio aflorado# Figura 08 Caso prc ico B
Balance inicial tras la ad+uisicin del =3E del capital de la Filial se&.n NIIF HatriInversin en filial Fondo de comercio @tros activos Activo total Pasivo e$i&i le Hinoritarios ;ecursos propios Pasivo total >13 <#==3 1#233 :33 <#>33 1#233 243 243 <43 133 243 C3 I133 I<23 (i) (() Filia l A(ustes I>13 <>3 <43 I<23 (f) (&) (,) "rupo

<>3 1#2=3 1#413 <#343 C3 <#>33 1#413

Por .ltimo, preparemos los estados conta les consolidados de acuerdo con el nuevo orrador del documento so re com inaciones de ne&ocios propuesto con(untamente por el IASB y el FASB# )os alances iniciales y los t%rminos de la ad+uisicin son los mismos +ue antes# Se asume +ue el valor ra-ona le de todos los activos netos de la entidad ad+uirida es 414 (L >1363,=3)# )os a(ustes de consolidacin para preparar el alance consolidado del "rupo son los si&uientes y se muestran en la Fi&ura >5 (M) (l) (m) Eliminar la inversin inicial en Filial5 I>13 '*lculo del fondo de comercio total5 414 J (243 K <43 J <43) L <C4# )as cifras entre par%ntesis son los activos netos revalori-ados de Filial# Este fondo de comercio se asi&na proporcionalmente a la Hatri- y a la Filial# ;evalori-acin de los activos de Filial5 <43

<<

(n) (o)

'*lculo de los Hinoritarios5 3#1 $ (243 K <43J <43 K <C4) L <34# ?e esta cantidad, 24 corresponde a fondo de comercio# Eliminar los recursos propios iniciales de Filial5 I133

Ntese +ue para calcular los Hinoritarios, les ,emos asi&nado el valor ra-ona le de su proporcin (13 por ciento) de los activos netos ad+uiridos incluyendo el fondo de comercio aflorado (243 K <C4)# Figura 58 Caso prc ico B
Balance inicial tras la ad+uisicin del =3E del capital de la Filial se&.n el orrador del documento con(unto IASBIFASB HatriInversin en filial Fondo de comercio @tros activos Activo total Pasivo e$i&i le Hinoritarios ;ecursos propios Pasivo total >13 <#==3 1#233 :33 <#>33 1#233 243 243 <43 133 243 <34 I133 I:4 (n) (o) Filia l A(ustes I>13 <C4 <43 I:4 (M) (l) (m) "rupo

<C4 12=3 1444 <343 <34 <>33 1444

Conclusiones El pasado primero de enero de 1334, las empresas coti-adas de la !nin Europea empe-aron a utili-ar o li&atoriamente las NIIF en sus cuentas consolidadas# Este ,a sido un lo&ro impresionante +ue acarrear* m.ltiples eneficios en t%rminos de mayor calidad, transparencia, y compara ilidad de los estados conta les# Aumentar* el movimiento de recursos econmicos entre los pases miem ros y a(ar* el coste del capital# Eventualmente desaparecer*n los ordenamientos conta les nacionales y todas las empresas, &randes y pe+ue8as, utili-ar*n las NIIF# Nace apenas die- a8os, slo un pu8ado de optimistas pensa a +ue esto i a a ser posi le# )o mismo sucede con el actual proyecto de conver&encia NIIFI!S "AAP +ue est*n llevando a ca o con(untamente el IASB y el FASB# A.n e$isten muc,as diferencias entre am os &rupos de normas conta les, pero la mayora no son muy importantes# El marco de referencia es similar (preparar informacin financiera .til para la toma de decisiones econmicas por a&entes e$ternos) y la voluntad de conver&encia es clara# No de er* sorprendernos +ue, en reve, desapare-can los re+uisitos de reconciliacin a !S "AAP de las cuentas de las empresas de la !nin Europea +ue coti-an en mercados financieros de Estados !nidos (la conocida Forma 13IF)# El proceso de conver&encia es ya impara le

<1

y es posi le pensar +ue en die- a8os podamos tener un .nico sistema mundial de normas conta les# O si eso no ,a sucedido a.n en el a8o 13<4, s +ue estaremos entonces muc,o m*s cerca +ue a,ora# Por de pronto ya tenemos un claro otn de muestra con el orrador del documento con(unto IASBIFASB so re com inaciones de ne&ocios#

<2