Curs1 - Introducere n ECONOMETRIE

Structura cursului Curs 1 Noiuni introductive. Definiii. Concepte specifice. Curs 2 Analiza de regresie. Modelul unifactorial de regresie liniar: Specificare, Identificare, Ipotezele modelului, Estimarea parametrilor prin metoda celor mai mici ptrate. Curs 3,4 Modelul unifactorial de regresie liniar: Proprietile estimatorilor parametrilor modelului, Testarea validitii modelului folosind metoda analizei de varian, Determinarea i testarea semnificaiei raportului de corelaie i a coeficientului de corelaie, Inferena statistic pentru parametrii modelului, Previzionare pe baza modelului clasic de regresie. Regresia simpl neliniar. Curs 5,6 Metoda verosimilitii maxime. Forma matriceal a modelului de regresie liniar simpl. Modelul multifactorial de regresie liniar. Studiul matriceal al modelelor de regresie liniar multipl. Curs 7,8 Relaxarea ipotezelor modelului clasic de regresie liniar. Heteroscedasticitate. Autocorelarea erorilor. Multicoliniaritate. Curs 9,10 Modele cu ecuaii simultane. Forma structural i forma redus. Problema identificrii. Metode de estimare a modelelor cu ecuaii simultane. Curs 11,12,13 Serii de timp. Introducere n Modelarea econometric a seriilor de timp univariate. Serii de timp staionare i nestaionare. Serii integrate i cointegrate. Testarea staionaritii seriei. Modele staionare liniare pentru analiza seriilor de timp. Modele MA, AR, ARMA. Modelele ARIMA i construirea lor prin metodologia BOX-JENKINS Curs 14 Recapitulare. Structura notei finale 20% Proiect: de prezentat la seminar n ultima saptmn nainte de vacana de iarn 10% Prezen i activitate: la seminar 70% Lucrarea Final Bibliografie: 1. Andrei Tudorel, Bourbonnais R., Econometrie, Ed. Economic, Bucureti, 2008. 2. Andrei Tudorel, Statistic i econometrie, Ed. Economic, Bucureti, 2004. 3. Andrei T., Stancu S., Iacob A., Tua E., Introducere n Econometrie utiliznd EViews, Ed. Economic, Bucureti, 2008. 4. Iacob Andreea, Tnsoiu, O., Modele econometrice, Ed. ASE, 2005. 5. Iacob Andreea, Tnsoiu, O., Econometrie. Studii de caz, Ed. ASE, 2005. 6. Pecican, E., Econometrie pentru economiti, Ed. Economic, Bucureti, 2004. 7. Voineagu V., ian E., erban R., Ghit S., Todose D., Boboc C., Pele D., Teorie i Practic Econometric, Meteor Press, Bucureti, 2007.

Noiuni introductive. Definiii. Concepte specifice.

Ce este ECONOMETRIA? Termenul ECONOMETRIE provine din cuvintele greceti: eikonomia - economie i metren - msur. Interpretat etimologic, Econometrie nseamn msurare economic. Econometria este o unificare a teoriei economice, a instrumentelor matematicii i a metodologiilor statisticii, fiecare n parte fiind necesar, dar nu i suficient pentru o nelegere corect a relaiilor cantitative din economia modern. (R. Frisch, Econometrica).

Econometria este o ramur a economiei destinat msurrii relaiilor din economie, pe baza elementelor de teorie economic, elementelor de statistic i matematic. Econometria fr Teorie Economic este fr sens, deoarece teoria ec. motiveaz: -selectarea unei probleme de interes -selectarea variabilelor importante -efectuarea testelor necesare -identificarea unor efecte particulare Econometria este tiina care analizeaz fenomenele i procesele economice, pe baza datelor statistice, cu ajutorul modelelor matematice. Conform unei definiii restrictive, nu exist Econometrie dac studiul fenomenelor economice nu se face cu ajutorul modelelor aleatoare (stochastice sau probabilistice).
Obiective majore ale Econometriei 1) Estimarea relaiilor economice. De ex, pe baza datelor de sondaj, firmele doresc s estimeze cererea/ oferta pentru diferite produse. 2) Confruntarea teoriei economice cu realitatea i testarea de ipoteze despre aspecte specifice fenomenului studiat. 3) Previzionarea variabilelor economice. Tipuri de date Cronologic, observarea fenomenelor i proceselor economice se poate face n mod static sau n mod dinamic, evolutiv. Aceste dou modaliti de observare a unitilor unei populaii conduc la gruparea datelor statistice n 3 categorii: a) date de tip seciune/profil, la nivelul unitilor statistice (cross-sectional data). Sunt rezultatul unor msurtori efectuate la un anumit moment de timp asupra uneia sau mai multor caracteristici ale unitilor unei populaii statistice. Sunt seciuni informaionale transversale n raport cu axa timpului. Exemple: -PIB/loc n 2009 la nivelul rilor din UE -Venitul locuitorilor unui ora b) date de tip serii de timp (serii cronologice). Sunt rezultatul unor msurtori efectuate asupra uneia sau mai multor caracteristici ale unitilor unei populaii statistice, la momente succesive de timp sau la anumite intervale de timp. Sunt seciuni informaionale longitudinale n raport cu axa timpului. Aparin, n general, macroeconomiei. Ex: PIB/loc n perioada 1996-2009, la nivelul Romniei. c) date de tip panel - sunt combinaii ale datelor de tip profil cu datele de tip serii de timp. Sunt seciuni informaionale mixte, transversale i longitudinale n raport cu axa timpului. Ex: PIB/loc la nivelul trilor UE, n perioada 2000-2009. Modelul economic i modelul econometric Model reprezentarea simplificat a unei realiti (proces economic, fenomen social) Modelul economic const n ecuaii matematice care descriu diferite relaii economice. Este un model determinist. Modelul econometric este format din una sau mai multe ecuaii care descriu relaii statistice. Relaiile statistice Relaiile statistice pe care se formuleaz modelul econometric pot fi: - relaii de comportament: Funcia de consum: C=+V cu 0<<1 nclinaia marginal spre consum;

Funcia de cerere: D=+P, >0, <0, indicator marginal. Funcia de cost: CT=+Q, >0, >0. - relaii de identitate sau deterministe: formulri logice cu privire la procesul economic descris (ex: V=C + I ); - relaii tehnologice: restriciile impuse output-urilor n raport cu input-urile (ex:funcia Cobb-Douglas: Q = K L1-, 0<<1); - relaii instituionale: formulri n conformitate cu unele reglementri impuse de lege (ex: amortizarea, impozitul pe venit etc.). Schema modelrii unui proces economic

X {

} Y

Modelul econometric descrie legtura statistic sau stochastic dintre intrrile sistemului (factorii de influen X ) i ieirile din sistem (variabilele rezultative Y) dup o relaie de forma Y = f(X) + Y-variabil endogen, X-variabil exogen, -variabil aleatoare de perturbaie (termen eroare) Tipuri de modele econometrice 1. dup numrul factorilor luai n considerare modele unifactoriale: Exist un singur factor determinant x. Ali factori au o influen ntmpltoare, influen exprimat prin intermediul variabilei aleatoare de perturbaie . y = f(x) + modele multifactoriale y = f(x1,x2,...,xk) + 2. dup forma legturii dintre variabila rezultativ i variabilele cauz modele liniare: dac legtura este liniar modele neliniare: dac legtura este neliniar 3. dup includerea factorului timp n model modele statice: dependena variabilei endogene y fa de valorile variabilei exogene xj se realizeaz n aceeai perioad de timp: yt = f(x1t,...,xjt,...,xkt) + t modele dinamice: modele n care variabila timp este o variabil explicativ yt = f(xt,t) + t modele autoregresive: variabila rezultativ cu valori decalate este una din variabilele explicative yt = f(xt,yt-k) + t modele cu decalaj: variabila explicativ x i exercit influena asupra variaiei variabilei rezultative pe mai multe perioade de timp: yt = f(xt,xt-1,...,xt-k) + t 4. dup numrul de ecuaii din model modele cu o singur ecuaie: modele cu ecuaii multiple: sunt formate dintr-un sistem de ecuaii 5. dup sectorul economic pe care l modeleaz modele microeconomice modele macroeconomice

Etapele modelrii econometrice 1) Prezentarea teoriei economice sau Delimitarea ipotezelor din teoria economic, ce urmeaz a fi testate 2) Formularea matematic a ipotezelor economice (modelul matematic al teoriei) 3) Specificarea modelului econometric al teoriei economice 4) Culegerea datelor 5) Estimarea parametrilor modelului econometric 6) Testarea ipotezelor privind modelul econometric 7) Prognoza sau Predicia pe baza modelului econometric 8) Concluzii i recomandri: utilizarea modelului econometric cu scopul de a controla politicile economice
Teorie economic

Model econometric Date Estimare Testare specificare corect Modelul este corect?

da
Testare ipoteze

nu

Politici economice: predicii sau prognoz

Ex: Un model asociat funciei de consum Presupunem c, ntr-o economie, dorim s analizm variaia cheltuielilor de consum n funcie de venitul disponibil. Putem folosi modelul clasic al lui Keynes, n care consumul depinde de venit. 1. Keynes a postulat c TMC (0,1). (Keynes a afirmat c: Legea psihologic fundamental este aceea c oamenii sunt dispui, ca regul i n medie, s creasc consumul att timp ct venitul lor crete, dar nu att de mult cum crete venitul. Pe scurt, Keynes a postulat c tendina marginal de consum este mai mare dect 0 dar mai mic dect 1. 2. Funcia de consum Keynesian este determinist: Y= + X , 0 < < 1. Y cheltuielile de consum, X venitul, i - parametri - parametrul pant (msoar TMC) - parametrul de interceptare Rezultatele anticipate sunt > 0 i 0 < < 1 . 3. Exist i ali factori care pot influena consumul (mrimea familiei, vrsta membrilor de familie, religia) Y= + X + - reprezint toi ceilali factori care afecteaz consumul, dar nu sunt luai n calcul explicit.

Etapa nr.4. Culegerea datelor i 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Anul 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 Y 2,45 2,48 2,50 2,62 2,75 2,86 2,97 3,05 3,16 3,22 3,26 3,24 X 3,78 3,84 3,76 3,91 4,15 4,28 4,40 4,54 4,72 4,84 4,88 4,82

Y Chelt de consum personal n SUA. X Venituri (PIB), n mii de miliarde dolari Date msurate n preuri constante (1987). Date culese de Institutul Naional de Statistic SUA. 5. Estimarea parametrilor modelului econometric Funcia de consum estimat este = -231,8 + 0,72 X Y A rezultat c, pe perioada 1980-1991, o cretere a venitului real de 1 unitate monetar a condus, n medie, la creterea cheltuielilor de consum cu 0,72 uniti monetare. 6. Trebuie s testm dac estimatorii obinui sunt n concordan cu teoria. Inferena statistic este o ramur a teoriei statistice care se ocup de confirmarea sau respingerea teoriei economice, pe baza evidenei de sondaj. 7. Prognoz i Predicie. Dac modelul ales confirm teoria (ipoteza) considerat, el poate fi folosit pentru a face predicii privind valorile variabilei dependente, pe baza valorilor viitoare ale variabilei indep. S-a presupus (anticipat) c PIB n 1994 va fi de 6 mii miliarde$. = -231,8 + 0,72 * 6000 = 4088,2 Y 8. Utilizarea modelului Presupunem c am estimat funcia de consum Keynesian. Guvernul consider c nivelul cheltuielilor la 4000 mld$ va menine rata omajului la nivelul curent de 6,5%. Ce nivel al venitului va garanta inta de consum? 4000 = -231,8 + 0,72 X Rezult X 5882 variabil de control. Un nivel al veniturilor de 5882 mld $ va produce cheltuieli de 4000 mld $, dat fiind o TMC=0,72. Prin politici fiscale i monetare potrivite, Guvernul poate modifica variabila de control X pentru a produce nivelul dorit al variabilei efect Y. Surse de date Datele utilizate n analiza empiric pot fi colectate de la -instituii guvernamentale (INS, BNR, Departamentul de Agricultur, etc.) -agenii neguvernamentale -instituii internaionale (FMI, Banca Mondial) -cercetare proprie