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MEMORANDO DE INFORMAÇÕES DA 1ª DISTRIBUIÇÃO DE COTAS DO “FUNDO DE INVESTIMENTO EMDIREITOS CREDITÓRIOS BANCOOP I”

Emissão de até 60.000 (sessenta mil) cotas escriturais do “FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS BANCOOP I” (“Fundo”),com valor inicial de R$ 1.000,00 (mil reais) cada, perfazendo o total inicial de até R$ 60.000.000,00 (sessenta milhões de reais). As cotascorresponderão a frações ideais do patrimônio do Fundo, sendo este constituído sob a forma de condomínio fechado. Será admitida aamortização das cotas, conforme disposto no regulamento do Fundo (“Regulamento”), que integra este memorando de informações(“Memorando”) como o Anexo I. O Fundo adquirirá direitos creditórios decorrentes da construção, pela Bancoop, de empreendimentosimobiliários habitacionais em regime cooperativo e a preço de custo, cujos devedores sejam adquirentes das unidades habitacionais dosreferidosempreendimentos,nostermosdapolíticadeinvestimentoprevistanoRegulamento.O Regulamento consolidado do Fundo foi registrado no 9º Cartório de Registro de Títulos e Documentos da Cidade de São Paulo em 27 deagostode2004. OFundoéregidopelasdisposiçõesdoRegulamento,pelaResoluçãon°2.907,de29denovembrode2001,doConselhoMonetário Nacional, pela Instrução nº 356, de 17 de dezembro de 2001, da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, e suas alteraçõesposteriores,epelasdemaisdisposiçõeslegaiseregulamentaresaplicáveis.RegistradonaCVMem2dejulhode2004.

Avisos Importantes

AsinformaçõescontidasnesseMemorandoestãoemconsonânciacomoregulamentodoFundodeInvestimento,porémnãoosubstituem.Previamente à aquisição de cotas do Fundo, é indispensável a leitura cuidadosa tanto deste Memorando quanto do Regulamento, comespecial atenção para as disposições que tratam dos fatores de risco a que o Fundo está exposto, bem como aquelas relativas ao objeto e à políticadeinvestimentodoFundo. A aplicação em cotas do Fundo apresenta riscos para o investidor, e não conta com garantia da instituição administradora do Fundo, dequalquermecanismodeseguroou,ainda,doFundoGarantidordeCréditos–FGC.O Fundo pode vir a utilizar estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento, com o objetivo de proteger posições detidas no mercado à vista, até o limite dessas. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniaisparaseuscotistas.Somente investidores qualificados, conforme definidos no artigo 99 da Instrução nº 302, de 5 de maio de 1999, da CVM, podem adquirir cotasdoFundo.

R$ 60.000.000,00

As informações constantes deste Memorando têm como data-base 30 de junho de 2004.

no montante de atéClassificação de Risco – Standard & Poor’s:

brAAf

Instituição AdministradoraCustodiante Agência de Rating Auditoria Assessoria Legal

ÍNDICE

SUMÁRIO DOS TERMOS E CONDIÇÕES DO FUNDO................................................................... 3CARACTERÍSTICAS GERAIS DO FUNDO....................................................................................... 7Objeto............................................................................................................................................... 7Público Alvo..................................................................................................................................... 7Forma de Constituição...................................................................................................................... 7Prazo de Duração.............................................................................................................................. 7BANCOOP............................................................................................................................................. 8As Sociedades Cooperativas............................................................................................................. 8Informações Gerais........................................................................................................................... 9Histórico e Dados Operacionais ....................................................................................................... 9Fundo Garantidor de Quitação.......................................................................................................... 10Compromissos, Obrigações e Responsabilidades da Bancoop......................................................... 10INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA................................................................................................. 13Substituição da Instituição Administradora...................................................................................... 15Contratação de Terceiros .................................................................................................................. 15CUSTODIANTE.................................................................................................................................... 16Contratação da Bancoop................................................................................................................... 17POLÍTICA DE INVESTIMENTO......................................................................................................... 18Carteira do Fundo............................................................................................................................. 18Critérios de Elegibilidade dos Direitos Creditórios .......................................................................... 18Comitê de Análise e Seleção de Créditos.......................................................................................... 19Descrição dos Direitos Creditórios................................................................................................... 19Cobrança dos Direitos Creditórios.................................................................................................... 20Composição da Carteira.................................................................................................................... 20Aplicação do Remanescente do Patrimônio Líquido do Fundo........................................................ 21FATORES DE RISCO............................................................................................................................ 22COTAS DO FUNDO.............................................................................................................................. 25Características Gerais....................................................................................................................... 25Classes de Cotas ............................................................................................................................... 27Relação Mínima entre o PL do Fundo e o Valor das Cotas Seniores ................................................ 28Distribuição dos Rendimentos da Carteira do Fundo........................................................................ 28Amortização das Cotas..................................................................................................................... 28METODOLOGIADEAVALIAÇÃODOSATIVOSDOFUNDOEDASCOTASDECADACLASSE.. 30ASSEMBLÉIA GERAL........................................................................................................................ 32Competência..................................................................................................................................... 32Procedimento de Convocação........................................................................................................... 32Nomeação de Representante dos Condôminos................................................................................. 33Direito de Voto e Critérios para Apuração das Deliberações............................................................ 33Divulgação e Eficácia das Deliberações da Assembléia Geral ......................................................... 34LIQUIDAÇÃO DO FUNDO ................................................................................................................. 35Disposições Gerais ........................................................................................................................... 35Liquidação Antecipada..................................................................................................................... 35

INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES............................................................................................. 37Taxa de Administração ..................................................................................................................... 37Despesas e Encargos do Fundo......................................................................................................... 37Informações Obrigatórias e Periódicas............................................................................................. 39Correio Eletrônico............................................................................................................................ 41Publicações....................................................................................................................................... 41

ANEXOS

ANEXOI

– Regulamento Consolidado do Fundo....................................................................... 45

ANEXOII

– Súmula da Agência Classificadora de Risco............................................................ 95

ANEXOIII

– Informações relativas ao Fluxo Financeiro do Fundo e aos Direitos Creditórios..... 103Projeção da Variação da Relação entre PL do Fundo e Valor das Cotas Seniores.... 103Fluxo Financeiro Projetado do Fundo...................................................................... 104Inadimplência Histórica da Carteira de Direitos Creditórios da Bancoop................ 105Segmentação da Carteira de direitos creditórios da Bancoop .................................. 106

ANEXOIV