Se agradece:

Jaaf_contable@hotmail.com
 INTEGRANTES:
 ARMAS FABIAN JOSE
 DENISE DIAZ CARTAGENA
 GINA PAOLA BELTRAN
 ROXANA CONDE LAPAS
 CONDORI PEÑALOZA YULY
 YANALI PINTO VALDEZ
 MONTESINOS CAÑARI
WILLY
PROFESOR: JORGE SILVERA TRIGOSO
 INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS
NO BANCARIAS

Constituidas por Cajas municipales, Cajas Rurales , Edpymes, Cooperativas

de Ahorro y Crédito, y las empresas afianzadores y de garantía (La
supervisión de las Cooperativas de Ahorro y Crédito no autorizadas a operar
con recursos de terceros esta, en la actualidad , a cargo de la Federación
Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú – FENACREP , La
superintendencia de Bancas, Seguros y AFP supervisa y controla a la
FENACREP y regula las operaciones de la citadas cooperativas)

1. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO.

2. CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO.
3. ENTIDADES DE DESARROLLO DE LAS PEQUEÑAS, MICRO
EMPRESAS (EDPYMES) .
4. LAS EMPRESAS AFIANZADORES Y DE GARANTIA.
1. CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO

Son las entidades que capta recursos del publico y cuya especialidad
consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios
de la pequeña y micro-empresa. A diciembre de 1997 se encontraban en
funcionamiento 16 Cajas Rurales, 2 con autorización de Organización, 2
con solicitud en trámite, y 3 en proceso de disolución y liquidación.

Em pr es as autori za da s por la SBS :

Asociación de Instituciones de Micro finanzas del Perú (ASOMIF) – Cajamarca.
CREDICHAVIN S.A.
CREDINKA
Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente S.A.A.
LOS LIBERTADORES S.A.A. - Ayacucho
PRYMERA
PROFINANZAS S.A.
SEÑOR DE LUREN
SIPAN S.A.
 Tabla
res umen de
CR ED ICHA VIN

Tabla
res umen de
PRIM ERA
 2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y
CREDITO

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) son entidades de

intermediación financiera que atienden preferentemente el crédito a
micros y pequeñas empresas. Este sistema tiene 19 años de creación
y se encuentran supervisadas por la Superintendencia de Banca y
Seguros (SBS), reguladas por las normas del Banco Central de
Reserva (BCR).
Empr es as autori zada s por la SBS :

Cajas Municipales de Ahorro y Crédito.  CMAC Paita S.A.

 CMAC – Arequipa.  CMAC Pisco S.A.
 CMAC – Cusco S.A.  CMAC Piura S.A.C.
 Caja Huancayo.  CMAC – Sullana S.A
 CMAC – ICA S.A.  CMAC – Tacna S.A.
 CMAC Maynas S.A.  CMAC – T S.A (Trujillo)
Tabla resumen de la oferta de créditos de Cajas Municipales

Caja Municipal Caja Municipal Caja Municipal

 
de Lima de Piura de Arequipa
Tasas Desde 4.99% hasta
Desde 3.5 % Desde 3.95%
Soles 3.8%
Tasas Desde 2.65% hasta
Desde 2.0% Desde 2.5 %
Dolares 2.20%
Monto Desde S/. 3.000
Hasta $20.000 Hasta $20.000
Préstamo Hasta S/. 153.000
Plazos 24 meses 12 meses no disponible
Hasta S/. 20.000 se
Tener local o casa
solicitan garantías
propia de lo
Garantías blandas No disponible
contraio se pide
(electrodoméstico
aval.
s, etc...)
 3. ENTIDADES DE DESARROLLO DE LAS
PEQUEÑAS, MICRO EMPRESAS (EDPYMES)

Las Edpymes surgieron para promover la conversión de Organizaciones no

Gubernamentales – ONG- en entidades reguladas. Las Edpymes se
diferencian de las cajas rurales, fundamentalmente, en que no pueden
captar depósitos a la vista desde un inicio.

Empr es as autori zada s por la SBS :

Asociación de Instituciones Microfinanzas (ASOMIF)

ALTERNATIVA
CONFIANZA NUEVA VISION S.A.
CREAR AREQUIPA PRO NEGOCIOS S.A.
ACCESO CREDITICIO PROEMPRESA S.A.
CREDIVISION RAIZ
EFECTIVA EDPYME SOLARIDAD Y DESARROLLO EMPRESARIAL
MICASITA S.A.
 Tabla resumen de la oferta de créditos de Edpymes

  EDYFICAR PROEMPRESA RAIZ CAPITAL CREDIVISION

Tasas  Desde 4.99% hasta Desde 4.99% hasta

Desde 3.5 % Desde 3.95%
Soles 3.8% 3.8%
Tasas  Desde 2.65% hasta Desde 2.65% hasta
Desde 2.0% Desde 2.5 %
Dolares 2.20% 2.20%
Monto  Desde S/. 3.000
Hasta $20.000 Hasta $20.000 Hasta $20.000
Préstamo Hasta S/. 153.000
Plazos 24 meses 12 meses no disponible no disponible
Hasta S/. 20.000 se
Tener local o casa
solicitan garantías
propia de lo
Garantías blandas No disponible No disponible
contraio se pide
(electrodoméstico
aval.
s, etc...)
 4. EMPRESAS AFIANZADORES Y DE
GARANTIA
Para facilitar el acceso de las MYPE al crédito apoyar su desarrollo
,Las empresas afianzadoras y de garantía brinda principalmente tres
tipos de servicio, bajo los cuales se han desarrollado diversos
productos a favor de las MYPE.

Empr es as autori zada s por la SBS :

FOGAPI (Fundacion Fondo de Garantia para Prestamo a la

Pequeña Industria – FOGAPI
FOGAPI (Fundación Fondo de Garantía para
Préstamo a la Pequeña Industria – FOGAPI

FOGAPI es una entidad privada perteneciente al sistema

financiero nacional, por consiguiente está regulada y
supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
SBS y por el Consejo de Supervigilancia de Fundaciones -
CONSUF.
FOGAPI, tiene una amplia experiencia brindando garantías de
diverso tipo y cuenta con una organización flexible que facilita
la generación e implantación de nuevos productos y servicios
en beneficio de las MYPE.
FOGAPI (Fundación Fondo de Garantía para
Préstamo a la Pequeña Industria – FOGAPI

* Garantía Proveedores: Tiene por finalidad obtener de un tercero

(proveedor) materiales e insumos que permitan a la MYPE cumplir con el
contrato que tenga suscrito o por suscribir.

* Garantías Técnicas: garantiza al solicitante del suministro de bienes o del

servicio, el cumplimiento del contrato por parte de la MYPE conforme a
especificaciones técnicas pactadas o requerimientos del servicio.

* Garantías Comerciales: Constituida por dos modalidades: la Garantía de

Adelanto, modalidad que permite a la MYPE solicitar recursos dinerarios
adelantados del cliente, facilitándole capital de trabajo para el mejor
cumplimiento de la obligación contratada.
DEFINICIONES:
Contingente: Operaciones de crédito fuera de balance. Es la
suma de créditos indirectos, líneas de crédito no utilizadas y
créditos concedidos no desembolsados, instrumentos financieros
derivados y otras contingencias.

Créditos Atrazados: Créditos vencidos más créditos en

cobranza judicial.

Créditos Directos: Créditos vigentes más créditos

refinanciados y reestructurados más créditos atrasados.

 Creditos Vencidos: En el caso de los créditos comerciales,

corresponde al saldo total de los créditos con atraso mayor a 15
días. En el caso de los créditos a microempresas, corresponde al
saldo total de los créditos con atraso mayor a 30 días.
Créditos Contingentes: Operaciones de crédito fuera de
balance en la cuales la empresa asume el riesgo de
incumplimiento de un deudor frente a terceras personas.

Créditos Netos: Créditos directos menos provisiones e

intereses y comisiones no devengados.

Créditos Reestructurados: Créditos cuyos pagos han sido

reprogramados de acuerdo al proceso de reestructuración o
que han sido objeto de un convenio de saneamiento en el
marco del Programa de Saneamiento y Fortalecimiento
Patrimonial.

Créditos Refinanciados: Créditos directos que han sufrido

variaciones de plazo y/o monto respecto al contrato original,
las cuales obedecen a dificultades en la capacidad de pago del
deudor.
 INDICADORES FINANCIEROS
A. Indicadores de Solvencia
• Apalancamiento Global: Activos y créditos contingentes
ponderados por riesgo crediticio más posiciones afectas a riesgos
de mercado / patrimonio efectivo (número de veces).
• Pasivo Total/ Capital Social y Reservas: Nivel de apalancamiento
financiero de la empresa (en número de veces).

B. Indicadores de Calidad de Activos

•Cartera Atrasada / Créditos Directos: Porcentaje de los créditos
directos que se encuentra en situación de vencido o en cobranza
judicial.
•Cartera Atrasada MN / Créditos Directos MN: Porcentaje de los
créditos directos en moneda nacional que se encuentra en situación
de vencido o en cobranza judicial.
•Cartera Atrasada ME / Créditos Directos ME: Porcentaje de los
créditos directos en moneda extranjera que se encuentra en
situación de vencido o en cobranza judicial.
 •Créditos Refinanciados y Reestructurados / Créditos
Directos: Porcentaje de los créditos directos que han sido
refinanciados o reestructurados.
•Provisiones / Cartera Atrasada: Porcentaje de la cartera
atrasada que se encuentra cubierta por provisiones.

C. Indicadores de Eficiencia y Gestión

• Gastos de Administración Anualizados / / Activo Rentable Promedio:
Gasto medio anualizado en personal, directorio, servicios recibidos de
terceros, impuestos y contribuciones por cada 100 nuevos soles de
activo rentable promedio de los últimos 12 meses.
• Gastos de Operación / Margen Financiero Total: Porcentaje de los
ingresos netos que se destina a gastos en personal, directorio, servicios
recibidos de terceros, impuestos y contribuciones, depreciación y
amortización.
• Créditos Directos / Personal: Monto promedio de créditos directos
colocado por persona empleada (en miles de nuevos soles).
•Depósitos / Número de Oficinas: Monto promedio de depósitos captado
en cada oficina (en miles de nuevos soles).
•Nº de Sanciones a la Empresa: sanciones impuestas a la empresa en el
año en curso en las que se agotó la vía administrativa.
•Nº de Sanciones a Accionistas, Directores y Trabajadores: sanciones
impuestas a los accionistas, directores y trabajadores de la empresa en el
año en curso en las que se agotó la vía administrativa.

D. Indicadores de Rentabilidad
•Utilidad Neta Anualizada/ / Patrimonio Promedio: Rentabilidad
anualizada con relación al patrimonio contable promedio de los
últimos 12 meses.
•Utilidad Neta Anualizada/ / Activo Promedio: Rentabilidad
anualizada con relación al activo total promedio de los últimos 12
meses.
•Ingresos Financieros / Ingresos Totales: Contribución de los ingresos
financieros a los ingresos totales de cada mes.
•Ingresos Financieros AnualizadosA/ / Activo Rentable Promedio:
Rendimiento implícito anualizado que recibe la empresa por el total de
activo rentable promedio de los últimos 12 meses.
E. Indicadores de Liquidez
•Ratio de Liquidez en MN: Promedio mensual del ratio diario de los activos
líquidos en MN entre pasivos de corto plazo en MN.
•Ratio de Liquidez en ME: Promedio mensual del ratio diario de los
activos líquidos en ME entre pasivos de corto plazo en ME.
•Caja y Bancos MN / Obligaciones a la Vista MN: Capacidad de la
empresa para afrontar sus obligaciones a la vista en MN con el efectivo
disponible en moneda nacional.
•Caja y Bancos ME / Obligaciones a la Vista ME: Capacidad de la
empresa para afrontar sus obligaciones a la vista en ME con el efectivo
disponible en moneda extranjera.

F. Posición en Moneda Extranjera

•Posición Global en Moneda Extranjera / Patrimonio Efectivo:
Porcentaje del patrimonio efectivo que se encuentra expuesto a riesgo
cambiario al último día del mes.