DER BROMARKTBERICHT MNCHEN 2013/2014

VORWORT.
Ellwanger & Geiger Real Estate konnte fr das Jahr 2013 einen Broflchenumsatz auf dem Mnchner Markt von ca. 608.000 m (inkl. Eigennutzer) ermitteln. Dies bedeutet ein eher unterdurchschnittliches Resultat mit ca. 15 % weniger Flchenumsatz als in 2012. Jedoch fhrten das Vermietungsresultat und eine verhaltene Ttigkeit im Neubaubereich dazu, dass sich der Leerstand weiter auf ca. 1.459.000 m verringerte. Die Leerstandsrate ist somit auf ca. 6,4% gesunken. Mit ca. 36 % erzielten Groanmietungen ber 5.000 m einen wesentlichen Anteil am gesamten Vermietungsumsatz. Die beiden starken Quartale II. und IV. konnten 2013 mit Abschlssen, wie z.B. Allianz mit ca. 36.000 m in Unterfhring, Microsoft mit ca. 26.000 m in der Parkstadt Schwabing oder Baywa mit ca. 18.000 m in der St. Martin-Strae erheblich zum Gesamtergebnis beitragen. Das Flchensegment von 2.000 4.999 m weist im Vergleich die deutlichsten Umsatzeinbuen auf und konnte nur ca. 12,15 % zum Gesamtumsatz beitragen. Ein Rckgang im nach wie vor gefragten kleinteiligen Vermietungsbereich war kaum sprbar. Die gewichtete Durchschnittsmiete stieg 2013 von 14,90 /m auf 15,10 /m weiter an. Die Spitzenmiete konnte im Vorjahresvergleich ein Plus von ca. 1,6 % auf nun 32,50 /m verzeichnen. Der umsatzstrkste Teilmarkt war 2013 das Zentrum-West mit einem Anteil von ca. 17 %. Hier konnte Ellwanger & Geiger drei Grovermietungen mit gesamt ca. 31.000 m registrieren. Der Teilmarkt StadtNord mit ca. 16 % folgt dicht dahinter, nicht zuletzt durch die Anmietung von Microsoft in der Parkstadt Schwabing. Im Umland konnte sich der Norden mit ca. 12% an der Gesamtvermietungsleistung hervortun. Die grte Nachfrage kam, wie auch bereits im Vorjahr, von den sonstigen Dienstleistern mit knapp 22 %. Auf den nachfolgenden Rngen liegen die Branchen Computer, IT, Telekommunikation (ca. 17 %) und Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister (ca. 13 %). Die brigen Branchen verteilten sich relativ gleichmig. Der anhaltende Aufwrtstrend der nun auch die globale Wirtschaft erreicht lsst Positives fr das Jahr 2014 und die Folgejahre erwarten. Fr 2014 geht Ellwanger & Geiger Real Estate von einer stabilen Nachfrage im Broflchensegment aus, die sich in einem etwas hheren Flchenumsatz von ca. 650.000 m widerspiegeln wird. Das Mietpreisniveau bleibt stabil bis leicht steigend. Die 2014 anziehende Neubauttigkeit wird sich nicht in einer Erhhung der Leerstandsrate bemerkbar machen.

WIRTSCHAFTSDATEN
Flche Einwohner Kaufkraft/Einwohner BIP/Einwohner Arbeitslosenquote Gewerbesteuerhebesatz
Quelle: LHSt. Mnchen, Referat fr Arbeit und Wirtschaft

BROMARKTDATEN 2013
310,7 km ca. 1.440.000 26.218 58.000 4,6% 490% Flchenumsatz Spitzenmiete Durchschnittsmiete Spitzenrendite Flchenbestand Leerstandsrate ca. 608.845 m ca. 32,50 /m ca. 15,10 /m ca. 4,4% ca. 22.8 Mio. m 6,4%

Quelle: Research Bankhaus Ellwanger & Geiger KG , Stand 31.12.2013

BROMARKTENTWICKLUNG.

BROFLCHENUMSATZ UND LEERSTAND

Flchenumsatz (m) Leerstandsrate

RUNNING DEALS

Allianz SE
12,0% ca. 36.000 m Unterfhring
_________

1.200.000

1.000.000

10,0%

800.000

8,0%

Microsoft
ca. 26.000 m Mnchen-Schwabing
_________

600.000

6,0%

400.000

4,0%

Baywa
ca. 18.000 m Mnchen-Giesing

200.000

2,0%
_________

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

0,0%

P+Z Engineering
ca. 12.000 m Mnchen-Freimann
_________

Lotto Bayern

SPITZEN- UND DURCHSCHNITTSMIETEN IN /m

ca. 11.000 m Mnchen-Westend

_________

Durchschnittsmiete (/m)

Spitzenmiete (/m)

35,00 30,00 25,00

YIT Germany GmbH

ca. 10.000 m Mnchen-Moosach
_________

Swiss Re Europe
20,00 15,00 10,00 5,00 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ca. 9.200 m Mnchen-Bogenhausen
_________

Hewlett-Packard
ca. 8.800 m Aschheim-Dornach

NACHFRAGEVERTEILUNG.

FLCHENUMSATZ NACH FLCHENGRSSEN

250.000

BRANCHENVERTEILUNG
4,01% 21,98% 12,93% 4,20% 2,59% 5,78% 6,18% 6,64% 8,89% 16,94% 9,86%

200.000 150.000 100.000 50.000 0 < 10 /m 10-15 /m 15-20 /m 20-25 /m >25 /m

Pharma/Gesundheitswesen

FLCHENUMSATZ NACH FLCHENGRSSEN

250.000 200.000 150.000 100.000

Banken, Versicherungen, Finanzdienstl. Bau- u. Immobilien Berater, RAe, WP, StB Computer, IT, Telekommunikation Freizeit, Bildung Handel, Vertrieb Industrie Medien, Verlage

50.000 0 < 500 m 500 999 m 1.000 2.000 - > 5.000 m 1.999 m 4.999 m

ffentliche Verwaltung Sonstige Dienstleister

BROTEILMRKTE IM VERGLEICH.

TEILMARKTKENNZAHLEN

LAGE Zentrum Zentrum Nord Zentrum Ost Zentrum Sd Zentrum West Stadt Nord Stadt Ost Stadt Sd Stadt West Umland

FLCHENUMSATZ (m) 47.000 20.000 28.000 56.000 102.000 97.000 40.000 47.000 59.000 109.000

MIETPREISSPANNE (/m) 15,50 40,00 13,50 30,00 12,00 29,00 11,50 17,50 12,00 25,00 9,00 25,00 9,50 18,00 8,00 15,00 9,00 16,00 8,00 14,50

LEERSTANDSRATE 3,7% 2,7% 7,5% 4,7% 4,1% 5,3% 7,5% 11,1% 8,2% 15,8%

ANSPRECHPARTNER.

BANKHAUS ELLWANGER & GEIGER KG Herzog-Rudolf-Str. 1 80539 Mnchen Telefon 089/179594-0, Telefax 089-179594-55 www.ellwanger-geiger.de

Bjrn Holzwarth Leiter Gewerbliche Immobilien Tel. 089-179594-0 bjoern.holzwarth@ellwanger-geiger.de

Alexander Zigan Niederlassungsleiter Gewerbliche Immobilien Tel. 089-179594-20 alexander.zigan@ellwanger-geiger.de

Dieter Mendl Senior Berater Brovermietung Tel. 089-179594-22 dieter.mendl@ellwanger-geiger.de

Yvonne Strelow Senior Beraterin Brovermietung und Ansprechpartnerin Research Tel. 089-179594-25 yvonne.strelow@ellwanger-geiger.de

Lisa Merkle Beraterin Brovermietung Tel. 089-179594-27 lisa.merkle@ellwanger-geiger.de

Stephan Schrnig Berater Industrie und Logistik Tel. 089-179594-26 stephan.schoernig@ellwanger-geiger.de

Tobias Wscher Berater Brovermietung Tel. 089-179594-24 tobias.waescher@ellwanger-geiger.de