Lic. Mg.

Csar Augusto Costa Polo

CONCEPTO

Cuando se contrae una deuda pagadera al final de un corto plazo, ordinariamente se aceptan abonos o pagos parciales dentro del periodo de la transaccin. En tales casos, el deudor tiende a realizar pagos parciales buscando disminuir la cantidad a pagar por concepto de intereses, as como reducir el importe con el que se liquidara la deuda en su fecha de vencimiento.
Las operaciones que envuelven pagos parciales y en las que interesa calcular la suma con la que se salda la deuda al vencimiento se abordan segn diferentes criterios, de los cuales, se presentan a continuacin dos de gran uso: REGLA COMERCIAL Y REGLA DE LOS SALDOS.

Esta regla establece que la deuda o el capital prestado generan intereses a lo largo de todo el plazo de la transaccin y que cada pago parcial produce tambin intereses por el periodo comprendido entre su fecha de realizacin y aquella en que la deuda queda saldada. Luego, la cantidad con que se salda la deuda viene dada por la diferencia entre el monto de la deuda y la suma de los montos de los pagos parciales. En resumen, resolver un problema usando la Regla Comercial se reduce a determinar la incgnita partiendo de una ecuacin de valor planteada con fecha focal en el

momento de cancelacin de la deuda.

Luisa Pea contrajo una deuda por $80,000.00 a 9 meses de plazo con intereses al 24% simple anual, efectuando los siguientes abonos: $30,000.00 a los 2 meses y $40,000.00 a los 6 meses. Determine, aplicando la Regla Comercial, el saldo por pagar en la fecha de vencimiento.

Ecuacin de valor: 80,000 (1+ 0.24*9/12) = 30,000(1+ 0.24*7 /12) + 40,000 (1+ 0.24*3/12) + X 94,400 = 34,200+ 42,400+ X 94,400 = 76,600+ X 94,40076,600 = X

X = $17,800.00 Valor del pago final

En esta regla tambin llamada REGLA DE LOS SALDOS INSOLUTOS o REGLA AMERICANA no se trabaja estableciendo una fecha focal como vimos en la Regla Comercial. En este caso se procede a efectuar pausas (paradas) en las fechas en que se realicen los pagos parciales o abonos a los fines de rebajrselos a los montos respectivos de la deuda (capital + intereses), obtenindose cada vez un saldo insoluto. Este procedimiento se repite hasta llegar al ltimo pago parcial. Finalmente, la cantidad que salda la deuda se obtiene al sumarle al saldo insoluto correspondiente a la fecha del ltimo abono, los intereses generados en el periodo comprendido entre esa fecha y la de la cancelacin de la deuda. Se entiende por saldo insoluto el valor adeudado o el saldo deudor de un convenio de prstamo o crdito en una fecha determinada. Es la diferencia entre la deuda inicial y lo que se haya abonado a la misma.

Amortizar una deuda es la cancelacin o extincin gradual de una deuda y sus intereses mediante pagos peridicos.

Determine el saldo por pagar en la fecha de vencimiento del Ejemplo 1 usando la Regla de los Saldos.

Solucin

Comparando los resultados obtenidos en los Ejemplos 1 y 2 se verifica que el valor del pago final es mayor al usar la Regla de los Saldos, lo cual se debe a que, al aplicar esta regla, la deuda comienza a generar intereses a partir de cada ocasin en que se realizan los pagos parciales.

En cada uno de los siguientes problemas, aplique la regla comercial y luego el mtodo de los saldos insolutos: 1. Carolina Sax contrajo una deuda por S/.25,000.00 a 10 meses de plazo con intereses al 18% simple anual, efectuando los siguientes abonos: S/.6,000.00 a los 3 meses y S/:7,000.00 a los 7 meses. Determine el saldo por pagar en la fecha de vencimiento. 2. Una deuda de S/.20,000 al 14% simple anual por 8 meses est amparada por un documento de fecha 5 de marzo. El deudor efectu dos abonos, el primero de S/.5,000 el 15 de junio y el otro de S/.8,000 el 30 de julio. Determine el valor de la deuda en la fecha de vencimiento.

3.

4.

El 25 de mayo, la compaa Pegaso SAC, descont en un banco un pagar con valor final de S/.20,000, a una tasa de descuento simple mensual de 2% y con vencimiento al 10 de julio. Cuanto deber cancelar al vencimiento del pagar, si el 8 y 21 de junio Pegaso amortizo S/.5,000 y S/.7,000 respectivamente al 2.5% simple mensual? El 10 de octubre del 2011, Carlos Pisco adquiere una deuda por S/.15,000 para ser pagado el 31 de diciembre 12% simple anual, pero el 16 de noviembre adelanta la suma de S/:4,000 y el 3 de diciembre la suma de S/.6,000. El Sr Pisco desea saber la suma que deber cancelar 15 das despus de la fecha de vencimiento, si el inters por pago vencido es del 3% simple mensual.