Obchodovn s bitcoiny

Pedpis Ustanoven zkon . 277/2013 Sb., o smnrensk innosti (ZS) zkon . 253/2008 Sb., o nkterch opatench proti legalizaci vnos z trestn innosti a financovn terorismu, ve znn pozdjch pedpis (AMLZ) zkon . 284/2009 Sb., o platebnm styku, ve znn pozdjch pedpis (ZPS) zkon . 256/2004 Sb., o podnikn na kapitlovm trhu, ve znn pozdjch pedpis (ZPKT ) 2 ZS 2 AMLZ 2 a 4 ZPS 3 ZPKT

Otzka Odpov

Je k obchodovn s bitcoiny nebo k jejich smn potebn povolen NB? Data evidovan v protokolu bitcoin (bitcoin) nemaj charakter pohledvky dritele bitcoin za jinou osobou, nejsou to tedy bezhotovostn penn prostedky ani elektronick penze ( 4 ZPS), resp. penn prostedky ve smyslu ustanoven 2 odst. 1 psm. c) ZPS. 1 Nkup i prodej bitcoin na vlastn et nepedstavuje dnou z platebnch slueb podle 3 odst. 1 ZPS ani bezhotovostn obchod s ciz mnou [ 2 odst. 1 psm. e) ZPS]. Stejn tak nepedstavuje dnou platebn slubu ve smyslu ZPS proveden transakce v rmci protokolu bitcoin (nap. zasln uritho mnostv bitcoin jinmu uivateli protokolu) ani veden tu v bitcoinech (kdy za vlastnka bitcoin spravuje jeho bitcoiny, typicky v rmci virtuln penenky na internetov strnce, jin osoba). V ppad smny (resp. nkupu) bitcoin za esk koruny nebo jinou mnu tak nejsou splnny znaky smnrenskho obchodu, kter je definovn jako smna bankovek, minc nebo ek znjcch na uritou mnu za bankovky, mince nebo eky znjc na jinou mnu ( 2 odst. 1 ZS), tj. nen splnn znak hmotn podoby pedmtu smny ani znak znjc na uritou mnu. Bitcoiny nevykazuj ani znaky investinho nstroje podle 3 ZPKT, protoe nemaj povahu cennho papru (ani zaknihovanho, mj. v nich nen vtleno dn prvo) ani derivtu. Obchodovn s bitcoiny proto nevyaduje povolen NB (takov povolen NB ani neme udlit) a nepodlh dohledu NB. Z tohoto hlediska se neuplatn ani informan povinnosti vi NB. Vjimkou je: Obchodovn s derivty na bitcoiny, takov derivty mohou v zvislosti na podob obchodovn naplnit znaky investinch nstroj a k obchodovn s nimi pak me bt nutn povolen obchodnka

Shodn nap. Evropsk centrln banka, materil Virtual Currency Schemes z jna 2012, str. 43 (zde), nebo nmeck orgn dohledu (BaFin) ve vyjden oznaenmMerkblatt - Hinweise zu dem Gesetz ber die Beaufsichtigung von Zahlungsdiensten (Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz - ZAG), bod 4. b)Definition E-Geld ( 1a Abs. 3 ZAG) - Tatbestandliche Grenzen des E-Geld-Begriffs im ZAG ; dostupn na strnkch BaFin (zde). Co se te informac v mdich o uznn bitcoinu za "soukrom penze", jednalo se o vyjden nmeckho ministerstva financ pro daov ely, toto vyjden pitom vslovn uvd, e bitcoiny nejsou elektronick penze ani zkonn platidlo, a proto nemohou bt klasifikovny jako devizy ani jako valuty (cizomnov obivo)., msto toho je oznauje za ztovac jednotku, co je institut nmeckho prva, kter nem v eskm prvu ani prvu EU obdobu (s. 41, otzka . 43 zde).
1

s cennmi papry. Sprva fondu investujcho do bitcoin, a u by se jednalo o fond nabzen veejnosti (pak je vdy nutn povolen NB) nebo jen omezenmu okruhu investor (pak posta za uritch podmnek registrace NB). Provdn platebnch transakc v souvislosti s organizac obchod s bitcoiny, nap. v rmci burzy zamen na virtuln mny, pokud by urit osoba provdla pevody bezhotovostnch pennch prostedk nebo elektronickch penz mezi kupujcmi a prodvajcmi a byly by naplnny znaky poskytovn platebnch slueb (nelo-li by o vjimky podle 3 odst. 3 ZPS).

Dsledkem ve uvedenho pravidla souasn je, e finann instituce s povolenm NB nesmj na zklad tohoto povolen s bitcoiny obchodovat nad rmec sprvy vlastnho majetku, tedy zpsobem vyadujcm podnikatelsk oprvnn. Sprva vlastnho majetku pitom mus vdy probhat v mezch pravidel pro investice jednotlivch typ finannch instituc; tato pravidla nabvn specifickch aktiv, jako jsou napklad bitcoiny, v ad ppad neumouj. Nkter finann instituce, nap. tzv. hybridn platebn instituce nebo nkte obchodnci s cennmi papry, vak mohou zskat vedle povolen nebo registrace NB i dal podnikatelsk povolen a v jejich rmci pak me probhat i podnikatelsk obchodovn s bitcoiny nebo poskytovn dalch souvisejcch slueb. V takovm ppad je ale nutn jasn rozlien, kter sluby podlhaj dohledu NB a kter nikoliv, v opanm ppad me dochzet ke klamn spotebitele. Uplatn se tak poadavek, aby vedlej innost ve vztahu k bitcoinm nebrnila innmu vkonu dohledu nad platebn instituc a neohroovala jej finann stabilitu [ 9 odst. 1 psm. h) ZPS], poppad nebrnila dnmu poskytovn investinch slueb nebo innmu vkonu dohledu nad obchodnkem s cennmi papry ( 6a ZPKT). Z hlediska aplikace opaten proti legalizaci vnos z trestn innosti a financovn terorismu je v prvn ad podstatn vymezen okruhu povinnch osob ( 2 AMLZ). Samotn nkup a prodej bitcoin statut povinn osoby nezakld, ale pokud se nkter povinn osoba finann instituce, obchodnk s nemovitostmi i kulturnmi pamtkami, provozovatel loterie aj. v rmci sv podnikatelsk innosti setk s obchody s bitcoiny, mla by jim vnovat zvenou pozornost v souladu s metodickm pokynem Finann analytickho tvaru Ministerstva financ (FAU) k pstupu povinnch osob k digitlnm mnm. 2 Zvrem dodvme, e povolen NB nen potebn ani k pijmn hrad zbo a slueb prostednictvm bitcoin. Je vak teba upozornit, e soustavn odmtn tuzemskch bankovek a minc by mohlo naplnit znaky skutkov podstaty trestnho inu ohroovn obhu tuzemskch penz podle 239 odst. 2 psm. a) trestnho zkonku, kter sth toho, kdo bez zkonnho dvodu odmt tuzemsk penze. Vznam Tato odpov vyjaduje nzor pracovnk esk nrodn banky. Soud a ppadn odpovdi pro jej i bankovn rada esk nrodn banky mohou zaujmout odlin nzor. Postup adresty v souladu s odpovd vak bude esk nrodn banka pi vkonu dohledu nad finannm trhem povaovat v mezch odpovdi a jejch vchodisek za postup v souladu s prvnmi pedpisy, ledae z okolnost vyplyne neaplikovatelnost odpovdi na dan ppad. Kontaktn osoba: Michal Vodrka, michal.vodrazka@cnb.cz Zoltn Gyalog, zoltan.gyalog@cnb.cz Datum: 10. 2. 2014
2

Metodick pokyn FAU k pstupu povinnch osob k digitlnm mnm dostupn zde.