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P. 1
2014 Budget Implementation Bill

2014 Budget Implementation Bill

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Published by The Globe and Mail
Bill C-31, introduced Friday, March 28, 2014.
Bill C-31, introduced Friday, March 28, 2014.

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Published by: The Globe and Mail on Mar 28, 2014
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03/30/2014

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MINISTER OF FINANCE
90724—2014-3-27
MINISTRE DES FINANCES
SECRET
UNTIL INTRODUCED IN PARLIAMENT 
C-SECRET
 JUSQU'À DÉPÔT AU PARLEMENT 
C-
Second Session, Forty-first Parliament,62-63 Elizabeth II, 2013-2014Deuxième session, quarante et unième législature,62-63 Elizabeth II, 2013-2014
HOUSE OF COMMONS OF CANADACHAMBRE DES COMMUNES DU CANADA
BILL C-PROJET DE LOI C-
An Act to implement certain provisions of the budget tabled inParliament on February 11, 2014 and other measuresLoi portant exécution de certaines dispositions du budgetdéposé au Parlement le 11 février 2014 et mettant enœuvre d’autres mesuresFIRST READING,, 2014PREMIÈRE LECTURE LE 2014Advance Copy — To be formatted and reprinted byParliamentExemplaire prétirage — Devra être mis en forme et réimprimé par le Parlement
 
SUMMARYSOMMAIRE
Part 1 implements income tax measures and related measures proposed inthe February 11, 2014 budget. Most notably, it(
a
) increases the maximum amount of eligible expenses for the adoptionexpense tax credit;(
b
) expands the list of expenses eligible for the medical expense tax creditto include the cost of the design of individualized therapy plans and costsassociated with service animals for people with severe diabetes;(
c
) introduces the search and rescue volunteers tax credit;(
) extends, for one year, the mineral exploration tax credit for flow-through share investors;(
e
) expands the circumstances in which members of underfunded pension plans can benefit from unreduced pension-to-RRSP transfer limits;(
 f 
) eliminates the need for individuals to apply for the GST/HST credit andallows the Minister of National Revenue to automatically determine if anindividual is eligible to receive the credit;(
 g 
) extends to 10 years the carry-forward period with respect to certain do-nations of ecologically sensitive land;(
h
) removes, for certified cultural property acquired as part of a gifting ar-rangement that is a tax shelter, the exemption from the rule that deems thevalue of a gift to be no greater than its cost to the donor;(
i
) allows the Minister of National Revenue to refuse to register, or revokethe registration of, a charity or Canadian amateur athletic association thataccepts a donation from a state supporter of terrorism;(
 j
) reduces, for certain small and medium-sized employers, the frequencyof remittances for source deductions;(
) improves the Canada Revenue Agency’s ability to provide feedback tothe Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada; and(
) requires a listing of outstanding tax measures to be tabled in Parliament.La partie 1 du texte met en œuvre des mesures relatives à l’impôt sur lerevenu et des mesures connexes qui ont été proposées dans le budget du 11février 2014 pour, notamment :
a
) hausser le plafond des dépenses admissibles au crédit d’impôt pour fraisd’adoption;
b
) ajouter à la liste des dépenses admissibles au crédit d’impôt pour fraismédicaux le coût de la conception de plans de traitement personnalisés etles coûts liés aux animaux d’assistance dressés pour aider les personnes at-teintes de diabète grave;
c
) mettre en place le crédit d’impôt pour volontaires en recherche et sauve-tage;
) prolonger d’une année le crédit d’impôt pour l’exploration minière pour les détenteurs d’actions accréditives;
e
) élargir les circonstances dans lesquelles les participants à des régimes de pension sous-capitalisés peuvent bénéficier de plafonds non réduits pour lestransferts de prestations de retraite à des REER;
 f 
) éliminer la nécessité pour les particuliers de demander le crédit d’impôt pour TPS/TVH et permettre au ministre du Revenu national de déterminer automatiquement si un particulier a droit au crédit;
 g 
) porter à dix ans la période de report prospectif relative à certains dons defonds de terre écosensibles;
h
) éliminer, à l’égard de biens culturels certifiés acquis dans le cadre d’unarrangement de don qui est un abri fiscal, l’exemption de la règle selon la-quelle la valeur d’un don est réputée ne pas être supérieure à son coût pour le donateur;
i
) permettre au ministre du Revenu national de refuser d’enregistrer un or-ganisme de bienfaisance ou une association canadienne enregistrée de sportamateur qui accepte un don d’un État qui soutient le terrorisme, ou de révo-quer son enregistrement;
 j
) réduire la fréquence des versements de retenues à la source effectués par certains petits et moyens employeurs;
) améliorer la capacité de l’Agence du revenu du Canada à fournir descommentaires au Centre d’analyse des opérations et déclarations financièresdu Canada;
) prévoir le dépôt au Parlement d’une liste des mesures fiscales en ins-tance.Part 1 also implements other selected income tax measures. Most notably, it(
a
) introduces transitional rules relating to the labour-sponsored venturecapital corporations tax credit;(
b
) requires certain financial intermediaries to report to the Canada Rev-enue Agency international electronic funds transfers of $10,000 or more;En outre, elle met en œuvre d’autres mesures relatives à l’impôt sur le reve-nu pour, notamment :
a
) mettre en place des règles transitoires relatives au crédit d’impôt relatif aux sociétés à capital de risque de travailleurs;
b
) exiger de certains intermédiaires financiers qu’ils déclarent à l’Agencedu revenu du Canada les télévirements internationaux de 10 000 $ ou plus;
 
(
c
) makes amendments relating to the introduction of the Offshore Tax In-formant Program of the Canada Revenue Agency;(
) permits the disclosure of taxpayer information to an appropriate policeorganization in certain circumstances if the information relates to a seriousoffence; and(
e
) provides that the Business Development Bank of Canada and BDCCapital Inc. are not financial institutions for the purposes of the
 Income Tax Act 
’s mark-to-market rules.
c
) apporter des modifications découlant de la mise sur pied du Programmede dénonciateurs de l’inobservation fiscale à l’étranger de l’Agence du re-venu du Canada;
) permettre que des renseignements confidentiels soient fournis à l’organi-sation de police compétente dans certaines circonstances où les renseigne-ments ont trait à une infraction grave;
e
) prévoir que la Banque de développement du Canada et la BDC CapitalInc. ne sont pas des institutions financières pour l’application des règles dela
 Loi de l’impôt sur le revenu
 concernant les biens évalués à la valeur dumarché.Part 2 implements certain goods and services tax/harmonized sales tax(GST/HST) measures proposed in the February 11, 2014 budget by(
a
) expanding the GST/HST exemption for training that is specially de-signed to assist individuals with a disorder or disability to include the ser-vice of designing such training;(
b
) expanding the GST/HST exemption for services rendered to individuals by certain health care practitioners to include professional services rendered by acupuncturists and naturopathic doctors;(
c
) adding eyewear specially designed to treat or correct a defect of vision by electronic means to the list of GST/HST zero-rated medical and assistivedevices;(
) extending to newly created members of a group the election that allowsmembers of a closely-related group to not account for GST/HST on certainsupplies between them, introducing joint and several (or solidary) liabilityfor the parties to that election for any GST/HST liability on those suppliesand adding a requirement to file that election with the Canada RevenueAgency;(
e
) giving the Minister of National Revenue the discretionary authority toregister a person for GST/HST purposes if the person fails to comply withthe requirement to apply for registration, even after having been notified bythe Canada Revenue Agency of that requirement; and(
 f 
) improving the Canada Revenue Agency’s ability to provide feedback tothe Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada.La partie 2 met en œuvre certaines mesures relatives à la taxe sur les pro-duits et services et à la taxe de vente harmonisée (TPS/TVH) qui ont été pro- posées dans le budget du 11 février 2014 pour, notamment :
a
) étendre l’exonération de TPS/TVH visant la formation conçue spéciale-ment pour aider les particuliers ayant un trouble ou une déficience aux ser-vices de conception d’une telle formation;
b
) étendre l’exonération de TPS/TVH visant les services rendus à des parti-culiers par certains praticiens du domaine de la santé aux services profes-sionnels rendus par les acupuncteurs et les docteurs en naturopathie;
c
) ajouter à la liste des appareils médicaux et appareils fonctionnels détaxéssous le régime de la TPS/TVH les appareils d’optique conçus spécialement pour traiter ou corriger un trouble visuel par voie électronique;
) étendre aux membres d’un groupe nouvellement créés le choix qui per-met aux membres d’un groupe étroitement lié de ne pas tenir compte de laTPS/TVH sur certaines fournitures effectuées entre eux; faire en sorte queles parties à ce choix soient solidairement responsables du paiement detoute TPS/TVH sur ces fournitures; et exiger que le formulaire concernantce choix soit présenté à l’Agence du revenu du Canada;
e
) conférer au ministre du Revenu national le pouvoir discrétionnaire d’ins-crire sous le régime de la TPS/TVH toute personne qui omet de se confor-mer à l’exigence d’inscription, même après avoir été avisée de cette exi-gence par l’Agence du revenu du Canada;
 f 
) améliorer la capacité de l’Agence du revenu du Canada à fournir descommentaires au Centre d’analyse des opérations et déclarations financièresdu Canada.Part 2 also implements other GST/HST measures by(
a
) providing a GST/HST exemption for supplies of hospital parking for  patients and visitors, clarifying that the GST/HST exemption for supplies of a property, when all or substantially all of the supplies of the property by acharity are made for free, does not apply to paid parking and clarifying that paid parking provided by charities that are set up or used by municipalities,universities, public colleges, schools and hospitals to operate their parkingfacilities does not qualify for the special GST/HST exemption for parkingsupplied by charities;(
b
) clarifying that reports of international electronic funds transfers madeto the Canada Revenue Agency may be used for the purposes of the admin-istration of the GST/HST;(
c
) making amendments relating to the introduction of the Offshore TaxInformant Program of the Canada Revenue Agency;(
) permitting the disclosure of confidential GST/HST information to anappropriate police organization in certain circumstances if the informationrelates to a serious offence; and(
e
) clarifying that a person cannot claim input tax credits in respect of anamount of GST/HST that has already been recovered by the person from asupplier.En outre, elle met en œuvre d’autres mesures relatives à la TPS/TVH pour,notamment :
a
) exonérer de la TPS/TVH les fournitures de stationnement des hôpitaux pour les patients et les visiteurs; préciser que l’exonération de TPS/TVHvisant les fournitures d’un bien — dans le cas où la totalité ou la presquetotalité des fournitures du bien par un organisme de bienfaisance sont effec-tuées gratuitement — ne s’applique pas au stationnement payant; et préciser que le stationnement payant offert par des organismes de bienfaisance éta- blis ou utilisés par des municipalités, universités, collèges publics, écolesou hôpitaux pour assurer l’exploitation de leurs parcs de stationnement nedonne pas droit à l’exonération spéciale de TPS/TVH qui s’applique au sta-tionnement fourni par des organismes de bienfaisance;
b
) préciser que les rapports sur les télévirements internationaux adressés àl’Agence du revenu du Canada peuvent servir aux fins d’administration dela TPS/TVH;
c
) apporter des modifications découlant de la mise sur pied du Programmede dénonciateurs de l’inobservation fiscale à l’étranger de l’Agence du re-venu du Canada;
) permettre que des renseignements confidentiels relatifs à la TPS/TVHsoient fournis à l’organisation de police compétente dans certaines circons-tances où les renseignements ont trait à une infraction grave;

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