You are on page 1of 5

Operaiunea de Leaseback - Surs de Finanare a Lichiditilor n Condiiile Economiei Actuale Operation Leaseback - a Source of Funding Liquidity Conditions in the

Current Economy Lector dr. MICULESCU MARIUS NICOLAE; Lector drd. MICULESCU CORINA
Universitatea Cretin Dimitrie Cantemir Facultatea de Management Turistic i Comercial Timioara marius.miculescu@yahoo.com; gmccorina@gmail.com

Rezumat: Starea economic actual determin tot mai multe entiti economice s ntrzie plile ctre teri, bugetul de stat i alte organisme ca urmare a unei lipse acute de lichiditi. Lucrarea propune ca surs de finanare a lichiditilor pe termen mediu si lung operaiunea de leaseback prin care are loc vnzarea unui activ i nchirierea lui n sistem de leasing. Sunt prezentate de asemenea i tratamentele contabile la care sunt supuse operaiunile de leasing. Abstract: The current economic condition also causes more economic entities to delay payments to third parties, the state budget and other bodies following an acute lack of liquidity. The paper proposes that the funding source of liquidity for medium and long term leaseback transaction by which an asset is sold and the system's rental lease. Are also presented and they are subject to accounting treatment of leases. Cuvinte cheie: leaseback; leasing operaional; leasing financiar; tratamente contabile Keywords: leaseback, operating leases, finance lease, accounting treatments n contextul economic actual tot mai multe entiti economice se confrunt cu lipsa lichiditilor care duce la ntrzierea plii datoriilor. Astfel unele entiti economice de regul cele cu un patrimoniu mare pot opta pentru obinerea de numerar printr-o operaiune de Leaseback acesta fiind definit potrivit pct. 90 alin. (5) din Reglementrile contabile conforme cu directivele europene apr obate prin Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1.752/2005, cu modificrile si completrile ulterioare, din punct de vedere contabil, ca o tranzacie de vnzare a unui activ pe termen lung si de nchiriere a aceluiai activ in regim de leasing. nregistrarea in contabilitate a operaiunilor de leaseback se face in funcie de tipul contractului de leasing, astfel: - in cazul leasingului financiar, tranzacia de leaseback este considerata un mijloc prin care locatorul acorda o finanare locatarului, activul avnd rol de garanie. In aceasta situaie, entitatea beneficiara a finanrii nu va recunoate in contabilitate operaiunea de vnzare a activului, ntruct nu sunt ndeplinite condiiile de recunoatere a veniturilor. Activul rmne in continuare nregistrat in contabilitate la valoarea existenta anterior operaiunii de leasing financiar, cu regimul de amortizare aferent. - in cazul leasingului operaional, tranzacia de leaseback presupune in prima etapa o tranzacie de vnzare-cumprare si apoi una de nchiriere a aceluiai activ. In aceasta situaie, entitatea vnztoare nregistreaz o tranzacie de vnzare cu reflectarea in contabilitate a sumelor

ncasate sau de ncasat si apoi preluarea in regim de leasing operaional a activului vndut. In ambele situaii, entitile contractante vor prezenta in notele explicative la situaiile financiare anuale, informaii referitoare la operaiunile derulate. Din punctul de vedere al Standardelor Internaionale de Raportare Financiara, operaiunile de leaseback sunt reglementate de IAS 17 ,,Contracte de leasing. Astfel, conform acestor reglementari internaionale, o tranzacie de vnzare si de leaseback implica vnzarea unui bun de ctre vnztor si nchirierea aceluiai bun in regim de leasing. Plile de leasing si preul de vnzare sunt, de obicei, interdependente, ntruct sunt negociate mpreun. Tratamentul contabil al tranzaciei de vnzare si de leaseback depinde de tipul contractului de leasing. Daca o tranzacie de vnzare si de leaseback are c a rezultat un leasing financiar, orice surplus reprezentnd diferena sumei rezultate din vnzare si valoarea contabila nu va fi recunoscut imediat ca in situaiile financiare ale locatarului -vnztor. In schimb, va fi amnat si amortizat pe parcursul duratei contractului de leasing. In cazul in care tranzacia de leaseback reprezint un leasing financiar, tranzacia este un mijloc prin care locatorul acorda finanare locatarului, bunul avnd rolul de garanie. Din acest motiv in cazul operaiunilor de leaseback desfurate prin intermediul lesingului financiar, nu se recomanda sa se considere drept venit diferena dintre sumele rezultate din vnzare si valoarea contabila a activului vndut si apoi preluat in regim de leasing financiar. Aceasta diferena se amna si se amortizeaz pe parcursul contractului de leasing. Din punctul de vedere al reglementarilor contabile naionale (Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1.752/2005, cu modificrile si completrile ulterioare) pentru astfel de operaiuni de leaseback derulate prin contracte de leasing financiar nu se recunoate niciun fel de venit din vnzarea activului, singurele operaiuni contabile nregistrate fiind cele legate de finanare si de derulare a contractului de leasing financiar.

Tratamentul contabil al operaiilor referitoare la leaseback A. nregistrarea n contabilitate a operaiunii de leaseback prin intermediul unui contract de leasing operaional
Pentru exemplificare presupunem urmtoarele informaii: - valoarea contractului de leasing operaional este de 20.000 lei; - perioada contractuala este de 4 ani; - plata ratelor de leasing operaional se face in rate lunare egale (rata lunara este de 322,97 lei); - rata dobnzii este de 7% pe an. Reflectarea operaiunilor desfurate in contabilitatea locatarului 1. Vnzarea activului (cldirea) ctre societatea de leasing (IFN): 461 Debitori diveri = 7583 Venituri din vnzarea activelor si alte operaii de capital 20.000

2. Scoaterea din evidenta a activului vndut: % = 213 20.000 281 10.000 Amortizri privind imobilizrile corporale 10.000 6583 Cheltuieli privind activele cedate si alte operaii de capital Intru-ct bunul este incomplet amortizat, bunul va iei din gestiune la valoarea rmasa neamortizata. 3. ncasarea contravalorii facturii aferenta vnzrii bunului: 5121 Conturi curente la bnci = 461 Debitori diveri 20.000

4. nregistrarea redevenei lunare aferente leasingului operaional: 612 Cheltuieli cu redevenele, locaiile de gestiune si chiriile = 401 Furnizori 322,97

5. Plata contravalorii facturii reprezentnd redevena lunara: 401 Furnizori = 5121 Conturi curente la bnci 322,97

Pana la ncetarea contractului de leasing operaional, locatarul va nregistra in contabilitate redevena lunara aferenta nchirierii bunului.

B. Derularea tranzaciilor de leaseback prin intermediul unui contract de leasing financiar


In aceasta situaie, cunoatem urmtoarele informaii legate de contractul de leasing financiar: - valoarea bunului preluat in leasing financiar (cldirea deinuta) este de 20.000 lei; - durata contractului de leasing este de 4 ani; - rata dobnzii anuale este de 7%; - comision de acordare up-front este de 500 lei; - plata ratelor de leasing se realizeaz in rate egale; - dobnda lunara de rambursat este de 87,5 lei; - rata principala de rambursat lunar este de 235,47 lei; - valoarea reziduala este de 2.000 lei. Avnd in vedere coninutul economic al tranzaciilor desfurate, se constata ca vnztorul urmrete de fapt atragerea rapida de numerar si nu neaprat tranzacionarea unui activ. Acest

raionament determina reflectarea in contabilitate numai a operaiunilor legate de finanare, iar in ceea ce privete reflectarea in contabilitate a operaiunilor de vnzare, nu se va nregistra nimic in acest sens, deoarece nu sunt ndeplinite condiiile de recunoatere a veniturilor, imobilizarea reprezentnd in fapt o garanie. Prin urmare, in cazul contractului de leasing financiar nu se va nregistra in contabilitate dect atragerea de fonduri si rambursarea acestora ctre societatea de leasing. 1. nregistrarea obinerii finanrii: 5121 Conturi la bnci in lei = 167 Alte mprumuturi si datorii asimilate 20.000

2. nregistrarea comisionului de acordare up-front: 471 Cheltuieli nregistrate in avans = 401 Furnizori 500

3. nregistrarea pltii contravalorii comisionului: 401 Furnizori = 5121 Conturi la bnci in lei 500

4. nregistrarea primirii facturii de la furnizor reprezentnd prima rata de leasing: % 167 Alte mprumuturi si datorii asimilate 666 Cheltuieli privind dobnzile 4426 T.V.A. deductibila 5. nregistrarea pltii contravalorii furnizorului: 404 Furnizori de imobilizri = 5121 Conturi la bnci in lei 384,33 87,5 61,36 = 404 Furnizori de imobilizri 384,33 235,47

6. nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea imobilizrii:

6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor

2812 Amortizarea construciilor

166,67

7. nregistrarea pe cheltuieli a comisionului up-front: 628 = 471 10,42 Alte cheltuieli cu serviciile executate de Cheltuieli nregistrate in avans teri In mod similar, pana la scadenta perioadei de leasing se nregistreaz operaiunile aferente contractului. La finele contractului de leasing financiar este reflectata in contabilitate valoarea reziduala. 8. Primirea facturii reprezentnd valoarea reziduala: % 167 Alte mprumuturi si datorii asimilate 4426 T.V.A. deductibila 9. Plata facturii reprezentnd valoarea reziduala: 404 Furnizori de imobilizri = 5121 Conturi la bnci in lei 2.380 380 = 404 Furnizori de imobilizri 2.380 2.000

Bibliografie:
I.Pere, M. Miculescu Contabilitate Editura Eurostampa 2009 V. Raileanu , C.I.Pitulice.. Consilier contabilitate Editura Rentrop & Straton 2010 ***Standardele internaionale de contabilitate, Editura Economic, 2000 www.rs.ro www.contabilul .ro www.mfinane.ro

You might also like