EJERCICIOS DESARROLLADOS

Cmo elaborar un Flujo de Caja

El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso y egreso de efectivo que ha obtenido una empresa. Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de prstamos, cobro de intereses, prstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc. Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de prstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual puede ser favorable cuando los ingresos son mayores que los egresos! o desfavorable cuando los egresos son mayores que los ingresos!. " diferencia del Estado o la Cuenta de #esultados, el Flujo de Caja muestra lo que realmente sale o ingresa en efectivo a $caja% como, por ejemplo, los cobros de una venta que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el trmino ganancia o prdida no se utiliza. La importancia del Flujo de Caja es que ste nos permite conocer la liquidez de la empresa, es decir, conocer con cu&nto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha informaci'n podamos tomamos decisiones tales como(

cu&nto podemos comprar de mercader)a. si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crdito. si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar crditos. si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento. si tenemos un e*cedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria. si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversi'n.

E+E#C,C,.eamos a continuaci'n un ejemplo sencillo de c'mo elaborar un Flujo de Caja /royectado( 0na empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos( proyecciones de ventas( enero( 12333, febrero( 11333, marzo( 43333, abril( 45333. proyecciones de la compra de insumos( enero( 67333, febrero( 28333, marzo( 23333, abril( 25333. las ventas son 639 al contado, y :39 a ;3 d)as. las compras se realizan al contado. se obtiene un prstamo del banco por 63333, el cual se debe pagar en cuotas de 2333 mensuales. los gastos de administraci'n y ventas son el 539 de las proyecciones de ventas. proyecciones del pago de impuestos( enero( ;313, febrero( 5783, marzo( ;5:3, abril( 5173. En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 639 el mes en que se realizan, y el :39 al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa!( Presupuesto de cuentas por cobrar enero febrero marzo 34000 35200 36000 51000 52800 34000 86200 88800 abril 36800 54000 &0800

Ventas al contado (40%) Ventas al crdito a 30 das(60%) T T!" V#$T!%

Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo) enero '$()#% *# #+#,T'V ,-entas .or cobrar /rstamos T T!" '$()#% #$ #+#,T'V #()#% *# #+#,T'V ,-entas .or .a1ar (astos de adm2 3 de 4entas /a1o de im.-estos T T!" #()#% #$ #+#,T'V +"56 $#T #, $78', %er4icio de la de-da +"56 $#T +'$!$,'#) 34000 40000 04000 febrero 86200 86200 marzo 88800 88800 abril &0800 &0800

40000 10000 3080 60080 6&20 5000 1&20

51000 10600 2010 01310 148&0 5000 &8&0

50000 18000 3260 01260 10540 5000 12540

52000 18400 2800 03200 10530 5000 12530