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Perguntas
O que fazer com o lucro da empresa? Quais as decises que as empresas podem tomar envolvendo Resultados? O que so Dividendos? O que so Reservas de Lucros? Cite alguns exemplos de Reservas de Lucros. O que a DMPL? O que so reservas? O que so Reservas de Capital?
Balano Patrimonial
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE ATIVO NO CIRCULANTE Realizvel a Longo Prazo Permanente Investimentos Imobilizado Intangvel Diferido
PASSIVO + PL
PASSIVO CIRCULANE PASSIVO NO CIRCULANTE Exigvel a Longo Prazo
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Reservas de Lucros Ajustes de Avaliao Patrimonial
Patrimnio Lquido
a diferena entre o valor dos ativos e o dos passivos e resultado de exerccios futuros. o valor contbil pertencente aos scios ou acionistas. um nmero obtido aritmeticamente, que no reproduz nada em termos fsicos ou de direito por si s. (...) Todavia, exatamente essa diferena demonstra a pujana, a solidez e a segurana da entidade. IOB Bol. 13/2003
Patrimnio Lquido
Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Reservas de Lucros Ajustes de Avaliao Patrimonial
Capital Social
Representa o investimento feito pelos acionistas na Companhia, na forma de: Valores entregues na constituio da empresa ou nos aumentos de capital; Valores obtidos pela empresa e que por deciso dos acionistas se incorporam ao capital.
Capital Social
A conta Capital Social discriminar o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada. Subscrio: ato por meio do qual o interessado formaliza sua inteno de adquirir um valor mobilirio (aes, debntures etc.) Integralizao: ato de efetivao da inteno seja em dinheiro ou outros bens.
Reservas de Capital
Constitudas com valores recebidos e que no transitam pelo Resultado como Receitas, por se referirem a reforo de seu Capital, sem terem como contrapartida qualquer esforo da empresa em termos de entrega de bens ou de prestao de servios.
(Manual, p. 316)
Reservas de Capital
gio na subscrio de Aes Alienao de Partes Beneficirias Alienao de Bnus de Subscrio
Reservas de Lucros
So constitudas com os lucros obtidos pela empresa e ficam retidas com uma finalidade especfica.
Reservas de Lucros
Reserva Legal Reservas Estatutrias Reservas para Contingncias Reservas de Incentivos Legais Reservas Oramentrias (Reteno de Lucros) Reservas de Lucros a Realizar
Reserva Legal
Objetivo Assegurar a integridade do Capital Social e dar proteo ao credor. Base 5% do lucro lquido do exerccio (LLE)
Reserva Legal
Limites:
Obrigatrio: 20% do Capital Social; Facultativo: saldo da Reserva Legal, somado ao montante das Reservas de Capital, atingir 30% do Capital Social.
Reservas Estatutrias
Objetivo Constitudas por determinao do Estatuto, que dever:
a) b) Definir sua finalidade; Fixar os critrios para determinar a parcela anual do lucro a ser utilizada; Estabelecer seu limite mximo.
c)
Restrio No podem restringir o pagamento do dividendo obrigatrio. So registradas como estatutrias apenas as que no estejam j previstas em Lei.
Exemplos
Perdas cclicas, tais como: Geadas ou secas, que podem atingir empresas com plantaes, criaes ou estoques nessas reas, ou ainda que dependem desses produtos para sua operaes; Cheias, inundaes ou outros fenmenos naturais que podem ocorrer em reas onde se localizam estoques ou instalaes da empresa, gerando prejuzos por perdas de bens, por paralisao temporria etc.
Exemplos
Ou ainda: Empresas cujos produtos ou operaes sejam de consumo cclico ou de durao limitada; Iminncia de desapropriao de um imvel da empresa; Expectativas de paralisaes temporrias grandes e extraordinrias devido a substituies anormais de equipamentos, escassez de matria-prima etc. (Vide pginas 321 e 322 Manual)
Proviso x Reserva
Proviso para Contingncia
O fato gerador j ocorreu, despesa j ocorrida. Finalidade: Cobertura a perdas ou despesas j incorridas (em ateno
ao regime de competncia ).
Aumento Passivo.
No h reverso (evento j ocorreu).
Reteno de Lucros.
Revertida para Lucros Acumulados, ocorrendo ou no o evento.
Deve considerar ainda os Ganhos com variaes cambiais de longo prazo, conforme CVM. A Reserva ser constituda pelo montante do dividendo mnimo obrigatrio que ultrapassar a parcela realizada do lucro lquido do exerccio.
Reteno de Lucros
Constituio optativa. Objetivo: Atender oramento de capital aprovado previamente, que compreenda: Fontes de recursos e aplicaes de capital; Poder ter a durao de at cinco exerccios, salvo no caso de projeto de investimento (durao maior).
Exemplo
Devoluo de um imposto vinculado a um projeto de investimento; Valor recebido de maneira incondicional (todas as condies foram cumpridas); O valor devolvido de imposto ser reconhecido como Receita; Posteriormente, ser transferido para Reserva, via Lucros Acumulados.
Exemplo
Recebimento de um terreno de uma prefeitura com a condio de construir uma fbrica e operar durante um certo nmero de anos; Reconhecimento do Ativo (Terreno) pelo seu justo valor tendo como contrapartida um Passivo; O valor do Terreno ser tranferido para Receita, quando todas as condies forem satisfeitas.
Lucros/Prejuzos Acumulados
Todo o resultado positivo das S/A dever ser destinado:
Pago em Dividendos Retidos em Reservas de Lucros
No pode ter saldo positivo no Balano Patrimonial; Ou ter valor zero ou ter valor negativo como Prejuzos Acumulados; Continuar existindo na Contabilidade (Plano de Contas) sendo a contrapartida da transferncia do Resultado do Exerccio, da constituio das Reservas de Lucros e da distribuio de resultados.
Reserva de Reavaliao
Aumentos do Patrimnio Lquido decorrentes de novas avaliaes dos ativos; A realizao destas reservas ocorrem na mesma proporo da realizao do ativo reavaliado, pela depreciao ou venda; Reserva de Reavaliao Reflexa resultante da reavaliao em coligadas e controladas avaliadas por Equivalncia Patrimonial.
Reserva de Reavaliao
Procedimentos Avaliao feita por empresa especializada ou
Exemplo
Em 01/01/X5, a empresa reavaliou seus terrenos, que estavam registrados na contabilidade pelo valor de $1.000.
Exemplo - Soluo
Balano Caixa Terrenos
Antes da Reaval.
200 1.000
Depois da Reaval.
200 3.000
TOTAL Capital
Reserva de Reavaliao TOTAL
1.200 1.200
1.200
3.200 1.200
2.000 3.200
Reserva de Reavaliao
As Reservas de Reavaliao desaparecero. A partir de 2008, no podero ser feitas novas reavaliaes.
Os saldos podero:
Ser revertidos, eliminados contra os respectivos Ativos; Permanecero no Balano e sero realizados, ou seja, transferidos para Lucros/Prejuzos Acumulados a medida em que os respectivos Ativos forem baixados.
Reserva Legal
Objetivo Assegurar a integridade do Capital Social e dar proteo ao credor. Base 5% do lucro lquido do exerccio (LLE)
Reserva Legal
Limites:
Obrigatrio: 20% do Capital Social; Facultativo: saldo da Reserva Legal, somado ao montante das Reservas de Capital, atingir 30% do Capital Social.
Exerccio 1a
O Patrimnio lquido da Cia. Reserva Legal em 31/12/X0, era composto pelas contas: Capital Social 14.000 Reservas de Capital 2.000 Reserva Legal 1.800 Total 17.800 O Lucro do exerccio de X1 foi de 4.000. Calcule e contabilize a Reserva Legal, considerando a legislao societria vigente.
Exerccio 1a - Soluo
Reserva legal (5% do LLE): 4.000 x 5% = 200.
1 limite obrigatrio:
20% do CS: 14.000 x 20% = 2.800 Saldo inicial da RL: 1.800 Valor da RL que poderia ser constituda: 1.000.
2 limite facultativo:
30% do CS: 14.000 x 30% = 4.200 Saldo inicial da RL + RC: 1.800 + 2.000 = 3.800 Valor da RL que poderia ser constituda: 400.
Concluso: o valor da RL a ser constituda no exerccio de 200 (5% do LLE) pois os limites no foram atingidos.
Exerccio 1b
O Patrimnio lquido da Cia. Reservas em 31/12/X0, era composto pelas contas: Capital 4.000.000 Reserva Legal 100.000 Reserva Estatutria 400.000 Total 4.500.000 A empresa obteve um lucro lquido de 2.400.000 e constituiu as seguintes reservas: legal, estatutria (10%) e reserva para contingncias de 400.000. Elabore a DMPL do exerccio de X1 da empresa acima.
Exerccio 1b - Soluo
Reserva legal (5% do LLE): 2.400.000 x 5% = 120.000.
1 limite obrigatrio: 20% do CS: 4.000.000 x 20% = 800.000. Saldo inicial da RL: 100.000. Valor da RL que poderia ser constituda: 700.000. 2 limite facultativo: 30% do CS: 4.000.000 x 30% = 1.200.000. Saldo inicial da RL + RC: 100.000 + 0 = 100.000. Valor da RL que poderia ser constituda: 1.100.000.
Concluso: o valor da RL a ser constituda no exerccio ser de 120.000. Reserva Estatutria: 10% de 2.400.000 = 240.000. Reserva de Contingncias: 400.000.
Exerccio 1b - Soluo
Reservas de Lucros Reserva p/ Reserva Reservas Reserva Capital ContingnEstatude Capital Legal cias tria 4.000.000 100.000 400.000 Lucros/ Prejuzos Acumu. 2.400.000 Total 4. 500.000 2.400.000
Saldos em 31.12.X0 Lucro Lquido do Exerccio Proposta da destinao do lucro Reserva Legal Reserva para Contingncias Reserva Estatutria Dividendos Saldos em 31.12.X1 4.000.000
120.000 220.000
400.000 400.000
(120.000) (400.000)
Perguntas
Quais as formas de distribuio dos lucros aos scios no Brasil? O que so dividendos? O que so juros sobre capital prprio (JSCP)? Quais as diferenas entre dividendos e JSCP?
Tipos de aes
Aes Ordinrias:
Direito a voto
Aes Preferenciais:
Preferncia na distribuio de resultados
Dividendos
Os dividendos representam a destinao dos lucros da companhia para os acionistas.
Podero ser utilizados na distribuio: Lucro do exerccio; Lucros acumulados; Reservas de lucros; Reservas de capital (somente para aes
preferenciais, em casos especficos).
Dividendos
O estatuto social da sociedade regular a forma de
distribuio dos dividendos, consonncia com a Lei das S.A.; sempre em
Dividendos - Clculo
Regulamentado pelo Art. 202 da Lei 6.404/76 e alterado pela Lei 10.303/01, que estabelece:
Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio, em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto, ou se este for omisso, a importncia determinada de acordo com as seguintes normas: I metade do lucro lquido do exerccio diminudo ou acrescido dos seguintes valores: a) reserva legal; b) reserva de contingncia e a reverso da mesma formada em exerccios anteriores.
II o pagamento do dividendo determinado nos termos do inciso I poder ser limitado ao montante do lucro lquido do exerccio que tiver sido realizado, desde que a diferena seja registrada como reserva de lucros a realizar;
III os lucros registrados na reserva de lucros a realizar, quando realizados e no tiverem sido absorvidos por prejuzos subseqentes, devero ser acrescidos ao primeiro dividendo declarado aps a realizao.
Dividendos obrigatrios
Os acionistas tm direito de receber, como dividendo obrigatrio em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto; Se o estatuto for omisso em relao ao dividendo obrigatrio, este deve ser calculado base de 50% do Lucro Lquido Ajustado
Lucro Lquido do perodo (-) Constituio da Reserva Legal do perodo
Dividendos obrigatrios
Observaes
(-)
(-)
Dividendo Obrigatrio = 50% do Lucro Lquido Ajustado (Caso Estatuto seja omisso)
(=)
Clculo da Reserva de Lucros a Realizar Dividendo Obrigatrio (*) (-) (=) Parcela Realizada do Lucro do Exerccio Reserva de Lucros a Realizar
Dividendos
E quando o dividendo fixado no estatuto?
Quando o estatuto fixar o percentual do dividendo desde a constituio da empresa (no for omisso) livre sua fixao. Para as empresas j constitudas, cujo estatuto tenha sido omisso e cujo estatuto tenha sofrido alterao posterior, o dividendo obrigatrio definido no estatuto no poder ser inferior a 25% do lucro lquido ajustado nos termos do Art. 202 da Lei 6.404/76.
E sendo o estatuto omisso, o dividendo obrigatrio representar 50% do lucro lquido ajustado nos termos do Art. 202 da Lei 6.404/76.
Dividendos - Categorias
Quanto a ordem na fila de recebimento de parte dos lucros destinadas a tal fim:
Dividendo prioritrio; Dividendo no prioritrio.
Quanto ao direito ao seu recebimento, ainda que no se apure lucro em dado exerccio:
Dividendo cumulativo; Dividendo no cumulativo.
Dividendo Prioritrio
Detentores de aes que conferem dividendo prioritrio aos seus titulares tm prioridade de participao nos lucros.
Se no houver lucro suficiente para o pagamento de dividendos a todos os acionistas, aqueles sero beneficiados. Em regra, os acionistas preferencialistas tm direito de receber dividendos prioritrios.
Dividendo Cumulativo
D direito ao seu beneficirio de receb-lo no exerccio em que houver lucros suficientes para sua distribuio, quando no for possvel distribulo no exerccio social de sua competncia.
Dividendos
O art. 203 da Lei 6.404/76 estabelece:
O disposto nos artigos 194 a 197, e 202, no prejudicar os direito dos acionistas preferenciais de receber dividendos fixos ou mnimos
Dividendos - Hierarquia
Lucro lquido 1. Prejuzo acumulado 2. Reserva Legal 3. Dividendo Fixo/Mnimo prioritrias preferencial, inclusive cumulativos 4. Reserva de Contingncia 5. Reserva Especial de Dividendos No Distribudos 6. Reserva de Lucros a Realizar 7. Dividendo Obrigatrio 8. Reserva de Reteno de Lucros e Reserva Estatutria
Exemplo 1
A empresa ABC tem as seguintes polticas de distribuio de dividendos: As Aes Preferenciais A tm direito a dividendo mnimo prioritrio de 10% do valor patrimonial. So 250 aes. As Aes Preferenciais B tm dividendo mnimo prioritrio de 6% do valor patrimonial. So em nmero de 250. As Aes Ordinrias tm dividendo mnimo de 6% do valor patrimonial. So 500 aes. O dividendo obrigatrio deve ser calculado na base de 25% Lucro Lquido Ajustado. O Valor patrimonial das aes de $1,50. O Lucro lquido do perodo $60.
Exemplo 1
Lucro Lquido Reserva Legal Base de Clculo Percentual Dividendos Obrigatrios Dividendos por ao
Tipo Quant. VPA
60 3 57 25% 14 0,014
Base %
10 6 6
Total
1.000
Exemplo 1
Lucro Lquido Reserva Legal Base de Clculo Percentual Dividendos Obrigatrios Dividendos por ao
Tipo Quant. VPA
60 3 57 25% 14 0,014
% Dividendo
Base
10 6 6
Exemplo 1
Lucro Lquido Reserva Legal Base de Clculo Percentual Dividendos Obrigatrios Dividendos por ao
Tipo Quant. VPA Base
60 3 57 25% 14 0,014
% Dividendo Ajuste A pagar
Pref. A
250 1,50
375 10
37,50
37,50
375 750
6 6
19,50 57,00
Exemplo 1
Pref. A % Pref. B % Obrigatrio 3,50 9% 3,50 18%
Complemento
Valor apurado seja limitado a: 50% do lucro do exerccio antes da sua contabilizao; ou 50% do saldo de lucros acumulados e reserva de lucros;
Dos dois, pode ser utilizado o maior.
Exemplo 2
A companhia X tem 1.250 aes distribudas no mercado, com valor nominal de $1,00 sendo: As Aes Preferenciais A tm direito a dividendo prioritrio, fixo e no cumulativo de 10% do valor patrimonial. So 325 aes. As Aes Preferenciais B tm dividendo prioritrio, mnimo e cumulativo de 6% do capital social. So 300 aes. As Aes Ordinrias so em nmero de 625. Todas as aes gozam do direito de receber dividendo obrigatrio equivalente a 25% do lucro lquido ajustado.
O dividendo obrigatrio deve ser calculado na base de 25% Lucro Lquido Ajustado.
As aes tm valor patrimonial de $2,00 e valor nominal de $1,00.
Exemplo 2
Lucro Lquido Reserva Legal Base de Clculo Percentual Dividendos Obrigatrios Dividendos por ao
Tipo Pref. A Pref. B Ord. Total Quant. Valor Base 325 300 1.250 1,00 300,00
85 4 81 25% 20 0,016
% 6
2,00 650,00 10
625 0,016
Exemplo 2
Lucro Lquido Reserva Legal Base de Clculo Percentual Dividendos Obrigatrios Dividendos por ao
Tipo Pref. A Pref. B Ord. Quant. Valor Base 325 300 625 2,00 1,00 0,01 6
85 4 81 25% 20 0,016
% Dividendo 65,00 18,00 10,00
650,0 10 0 300,0 0 6
Exemplo 2
Lucro Lquido Reserva Legal Base de Clculo Percentual Dividendos Obrigatrios Dividendos por ao
Tipo Pref. A Pref. B Ord. Total Quant. Valor Base 325 300 625 1.250
85 4 81 25% 20 0,016
% Dividendo Por ao 65,00 18,00 0,20 0,06 (2,00) Ajuste A pagar 65,00 16,00 81,00