Professional Documents
Culture Documents
João
Edison
Matemática Financeira - Operações Financeiras 1
Apostila 1 – Operações com Mercadorias
OBJETIVOS DA DISCIPLINA
A Matemática Financeira é um dos componentes do currículo da área de Gestão que tem por
objetivo desenvolver a competência de compreender dados da economia, estabelecendo relações
com o ambiente empresarial, bem como para o desenvolvimento pleno da cidadania. Propõem-se a
desenvolver ainda as habilidades no domínio de ferramentas básicas do cálculo comercial e
financeiro, imprescindíveis ao desenvolvimento profissional em qualquer área de atuação.
BASES TECNOLÓGICAS
3. Amortização
• Operações de desconto de duplicatas
• Desconto composto de títulos de crédito (longo prazo)
• Sistema de amortização de dívidas
BIBLIOGRAFIA RECOMENDADA
CRITÉRIOS DE AVALIAÇÃO
Lucro (L) ou prejuízo (P) sobre o custo (C) ou sobre a venda (V)
Podemos expressar a margem de lucro de um certo negócio em relação ao custo ou em relação à
venda. Por exemplo, quando afirmamos que uma mercadoria foi vendida por R$ 3 600,00 com lucro de
20 % sobre o custo, significa que o preço de custo correspondeu a R$ 3 000,00.
A equação abaixo permite resolver situações em que é necessário determinar uma dessas
variáveis. No exemplo acima podemos escrever:
3 600 ?
V = C + L Aplicando regra de três temos: v = 3 600 x 100 = R$ 3 000,00
120% = 100% + 20% 120
No entanto se a mercadoria foi vendida por R$ 3 600,00 com lucro de 20 % sobre a venda isso
significa que o preço de custo correspondeu a R$ 2 880,00
3 600 ?
V = C + L Aplicando regra de três temos: v = 3 600 x 80 = R$ 2 880,00
100% = 80% + 20% 100
O mesmo vale para vendas com prejuízo, quando o produto não apresenta demanda no mercado
consumidor, e a empresa opta por vender para recuperar parte do custo.
A equação é dada por: V = C – P
Exercícios
Calcular o preço de custo de uma mercadoria vendida por R$ 470,00 com lucro de 17,5% sobre o
1)
custo.
2) Calcular o preço de venda de um produto comprado por R$ 600,00 para se obter lucro de 25 %
sobre a venda.
3) Calcular o preço de custo de um produto vendido por R$ 278,00 com lucro de 15% sobre o custo.
4) Completar a tabela:
Vamos considerar, por exemplo, um produto com os seguintes custos fixos e variáveis apurados
que totalizam R$ 9,62 mais despesas de comercialização de 23,5 % do preço final. Pretende-se
obter uma margem de lucro líquida de 15 % sobre o preço final.
? R$ 9,62
Venda = Custos [fixos + variáveis] + Despesas de comercialização + Lucro
Líquido
100 % = x% + 23,5 % + 15 %
Portanto os custos fixos e variáveis apurados em R$ 9,62 representam 61,5 % do preço final de
venda. Por regra de três simples direta, temos:
ETE Prof. Camargo Aranha Prof. João
Edison
Matemática Financeira - Operações Financeiras 4
Apostila 1 – Operações com Mercadorias
Exercícios
ICMS....................................................5,00 %
COFINS...............................................7,60 %
CONTRIBUIÇÃO SOCIAL...................0,96 %
PIS......................................................0,65 %
IRPJ (Lucro presumido)......................4,80 % (dados fictícios)
Calcular o preço de venda unitário dessa mercadoria, para que se obtenha uma margem de lucro
liquida de 8 %, considerando uma produção mensal de 7 000 unidades, com venda de toda a
produção.
7) Uma empresa importou mercadorias no valor de US$ 34,260.00 , realizando a operação cambial
por meio de um banco que cobra uma taxa administrativa de 2 % sobre a operação. Calcular:
a) o valor a ser pago pela empresa, sabendo que a cotação para compra e venda dessa
moeda nesse dia foi de R$ 1,84 e R$ 1,96 respectivamente.
b) o valor de venda dessas mercadorias para se obter lucro líquido sobre a venda de 5 %,
sendo 32,75 % as despesas de comercialização.
8) Uma empresa exportou 2 000 unidades de um certo produto no valor de US$ 36,200.00,
realizando a operação cambial por meio de um banco que cobra uma taxa administrativa de 2 %
sobre a operação. Calcular:
a) o valor recebido pela empresa exportadora, sabendo que a cotação para compra e
venda dessa moeda nesse dia foi de R$ 1,85 e R$ 1,96 respectivamente.
ETE Prof. Camargo Aranha Prof. João
Edison
Matemática Financeira - Operações Financeiras 5
Apostila 1 – Operações com Mercadorias
a) Para enviar US$ 870.00 de N. York para S. Paulo deverá ser creditado na conta
corrente do recebedor o valor de R$ __________.
b) Para enviar US$ 870.00 de S.Paulo para N. York deverá ser pago ao banco responsável
pela remessa o valor de R$_________.
ISS.......................................................... 10,00 %
COFINS.................................................. 3,60 %
CONTRIBUIÇÃO SOCIAL...................... 0,96 %
PIS.......................................................... 0,65 %
IRPJ (lucro presumido)........................... 20,00 %
12) Uma mercadoria de valor R$ 5 396,75 foi vendida com descontos sucessivos de 8% e 6%.
Calcular o valor líquido após esses descontos e a taxa de desconto equivalente.
13) Um produto de valor R$ 780,40 sofreu dois reajustes sucessivos de 4 % e 2 %. Calcular o valor
após esses reajustes e a taxa de aumento equivalente.
14) Calcular o valor a ser pago nas importações realizadas por uma empresa que totalizaram US$
7,489.00. A cotação de câmbio nesse dia foi de R$ 1,90 para compra e R$ 1,98 para venda e taxa
administrativa de 4 %
15) Calcular em quanto totalizou a operação de exportação realizada por uma empresa, se o valor
bruto de conversão do câmbio correspondeu a R$ 49 664,00. A cotação do dólar nesse dia foi de
R$ 1,94 para compra e R$ 2,05 para venda.
Ponto de equilíbrio
Em todo negócio deve ser estudada a sua viabilidade de sua implantação, dependendo da
análise dos vários cenários possíveis e conseqüentemente dos resultados a serem alcançados. Isso
deverá permitir afirmar com relativa segurança, de acordo com as expectativas e possibilidades de
cada sócio, as seguintes questões:
ETE Prof. Camargo Aranha Prof. João
Edison
Matemática Financeira - Operações Financeiras 6
Apostila 1 – Operações com Mercadorias
c) lucro real a curto, médio ou longo prazo, dentro da margem desejada pelos sócios; ou seja:
A relação que existe entre o volume de produção, a receita e o custo é fundamental para avaliar
permanentemente o desempenho de um negócio, com o objetivo de tornar cada vez mais eficaz a
administração de uma empresa, revendo metas e estratégias, para a manutenção do ciclo de vida
do empreendimento com a lucratividade desejada.
A definição de viabilidade de um negócio deve levar em conta estudo preliminar em que estejam
estimados os custos fixos e variáveis para a fabricação de um produto ou para a oferta de um certo
serviço. Os empreendedores devem prever os recursos financeiros para dar suporte ao início do
negócio, bem como para as demais etapas de existência da empresa, de modo a assegurar a
comercialização de seus produtos ou serviços num mercado em que deve se considerar sempre a
satisfação de seus clientes e a concorrência. Quando as receitas são suficientes para cobrir os
custos atingimos o ponto de equilíbrio do empreendimento.
Estudo de caso
• preço de venda unitário ( v ) calculado em R$ 2,00 a partir da margem de lucro bruta e das
possibilidades de comercialização.
Observações:
a)
A margem de contribuição é definida como sendo a diferença entre a receita total e as
despesas variáveis.
b) Esse cálculo vale para qualquer cenário projetado.
No esboço gráfico dessa situação observe que existe uma região onde ocorre prejuízo e outra
em que ocorre o lucro. As equações lineares são representadas pelas leis:
custo total ⇒ y = f + q.c
receita total ⇒ y = q.v
resultado RECEITA
em R$
LUCRO CUSTOS
10 000,00
PE
4 000,00
ETE Prof. Camargo Aranha Prof. João
Edison
Matemática Financeira - Operações Financeiras 8
Apostila 1 – Operações com Mercadorias
PREJUÍZO
Observação:
A capacidade máxima de produção é definida em função dos custos fixos estimados e projeta
para o negócio uma margem de lucro líquida possível. Na hipótese de ampliação dessa capacidade
será necessário rever por exemplo o quadro de recursos humanos, o número de equipamentos, o
espaço físico, etc.
Exercícios
• preço de venda unitário ( v ) calculado em R$ 2,60 a partir da margem de lucro bruta e das
possibilidades de comercialização.
resultado RECEITA
em R$
LUCRO CUSTOS
PE
PREJUÍZO
ETE Prof. Camargo Aranha Prof. João
Edison
Matemática Financeira - Operações Financeiras 9
Apostila 1 – Operações com Mercadorias
17) Calcular o ponto de equilíbrio em quantidade e em receita, de uma empresa em que os custos
fixos representam R$ 4 600,00. O custo unitário variável do produto é R$ 1,20, sendo o preço de
venda unitário possível no mercado desse produto (em função da demanda, concorrentes e poder
aquisitivo dos consumidores) o valor de R$ 2,12. Demonstrar esses resultados graficamente.
18) O ponto de equilíbrio de um negócio é atingido com a produção de 480 unidades comercializadas
por mês. As despesas fixas somam R$ 1 200,00 e o preço de venda unitário desse produto é R$
4,00. Calcular o preço de custo variável unitário desse produto.
DF: R$ 52 490,75
MC: R$ 89 629,60
RO: R$ 128 820,50
VIABILIDADE DE NEGÓCIOS
Vamos estudar a viabilidade de montagem de uma pousada com 16 quartos, analisando os
investimentos fixos e depreciação (capital inicial) ; as despesas fixas e variáveis / despesas de
comercialização , a receita operacional e o ponto de equilíbrio . A partir desses dados poderemos
fazer uma demonstração de resultados, apurando o lucro líquido do período. A seguir é possível
realizar uma estimativa de taxa e prazo de retorno do capital.
(*) Os itens chuveiros, louças e talheres, cama. mesa e banho são considerados nesse negócio
como materiais de consumo, não incluídos dessa forma no item depreciação. O mesmo vale para
elementos de decoração, que também não devem ser depreciados.
No calculo da depreciação pelo Método linear, deverá ser utilizada a seguinte tabela:
De acordo com a legislação contábil vigente, ou seja, basta dividir por 60 para 5 anos e dividir por
120 para 10 anos
Depreciações _______
Água, energia, telefone, internet 730,00
Honorários do contador 750,00
Manutenção e material limpeza 670,00
Materiais de escritório 165,00
Despesas de lavanderia 850,00
Serviços de manutenção 380,00
Reposição de lençóis, toalhas, talheres e louças 130,00
Transporte (combustível) 315,00
Divulgação 960,00
Total R$ ................................
Vamos considerar uma taxa de ocupação media de 70% dos quartos disponíveis, mantendo um
desocupado como reserva técnica. Em um mês teríamos para 100% de ocupação
Deverá ser acrescentado o custo unitário (por hóspede) relativo ao café da manhã ( R$ 2,50) e
despesas com água e energia elétrica ( R$ 1,70 ):
Custo da diária R$
Solteiro
Casal
Despesas de Comercialização
São as despesas que incidem sobre o volume de vendas, relativas aos impostos e comissões.
ISS....................................................................3,50 %
COFINS.............................................................3,60 %
Contribuição social............................................0,96 %
PIS....................................................................0,65 %
IRPJ (lucro presumido)......................................4,80 %
Comissão das agências de viagem...................10,00 % total _______ %
Vamos considerar um lucro liquido desejável de 12% sobre o preço final (100%) das diárias a
serem cobradas para casais e solteiros. Por regra de três temos:
Solteiro
Casal
ETE Prof. Camargo Aranha Prof. João
Edison
Matemática Financeira - Operações Financeiras 12
Apostila 1 – Operações com Mercadorias
Total 315
D - Demonstração de Resultados
2 Despesas Fixas
3 Despesas Variáveis
Custo do café da manha + água/energia
520 x (R$2,50 +R$1,70)
Despesas de comercialização
Resultado RECEITA
em R$
CUSTOS
LUCRO
PE
PREJUÍZO
Nº de Diárias
0
E - Taxa e prazo de retorno do investimento
1 Investimento fixo
ETE Prof. Camargo Aranha Prof. João
Edison
Matemática Financeira - Operações Financeiras 13
Apostila 1 – Operações com Mercadorias
2 Capital de giro
2.1. estoque inicial
2.2. despesas fixas
2.3. em caixa (reserva de + 10%)
Exercícios
1 - Estudar a viabilidade de montagem de uma Administradora de Condomínios.
Depreciações ..................
Despesas de comercialização
Total _______ %
Demonstração de Resultados
Divulgação 560,00
Total R$ ................................
Vamos considerar uma taxa de ocupação media de 60% dos quartos disponíveis, mantendo um
desocupado como reserva técnica. Em um mês teríamos para 100% de ocupação
Deverá ser acrescentado o custo unitário (por hóspede) relativo ao café da manhã ( R$ 4,00) e
despesas com água e energia elétrica ( R$ 2,00 ):
Custo da diária R$
Solteiro
Casal
Vamos considerar um lucro liquido desejável de 5 % sobre o preço final (100%) das diárias a serem
cobradas para casais e solteiros. Por regra de três temos:
Solteiro
Casal
Total
Despesas de comercialização
4 Custo Total (item 2 + item 3 ) ( ____% )
5 Lucro Liquido (item 1 – item 4 ) ( ____% )
6 Margem de Contribuição (item 1 – item 3 )
7 Ponto de Equilíbrio ( ____% )
Resultado RECEITA
em R$
CUSTOS
LUCRO
PE
PREJUÍZO
Nº de Diárias
0
Quadro 1
Valor total Depreciação Quadro 2 Salário mensal
Investimentos Nº R$
R$ mensal R$ Mão de obra R$
fixos
Equipamentos
R$ 6380,00 ................. Costureiras R$ 525,00 18 .....................
de informática
Outros
Auxiliar de
equipamentos e R$ 29 790,00 ................. R$ 470,00 02 .....................
serviços
moveis
ETE Prof. Camargo Aranha Prof. João
Edison
Matemática Financeira - Operações Financeiras 18
Apostila 1 – Operações com Mercadorias
Veículo para
R$ 26 000,00 ................. Aux. Adm. R$ 890,00 01 .....................
transporte
Quadro 7
Item Valor (R$)
Demonstração de Resultados
1 Receita Operacional
100,00%
2 Despesas Fixas
3 Despesas Variáveis
_____________________
Tecidos, acessórios, embalagens,
3.1
etiquetas, tingimento e estamparia ____________________
ETE Prof. Camargo Aranha Prof. João
Edison
Matemática Financeira - Operações Financeiras 19
Apostila 1 – Operações com Mercadorias
4 Custo Total
5 Lucro Liquido
............%
6 Margem de Contribuição
7 Ponto de Equilíbrio
............%
Resultado em RECEITA
R$
CUSTOS
LUCRO
PE
PREJUÍZO
0 Nº de Camisas
Quadro 8
Item Taxa e prazo de retorno do investimento Valor (R$)
1 Investimentos fixos
2 Capital de giro