CAPITULO PRIMERO

CONCEPTOS GENERALES

Introduccin El concepto de formulacin al igual que el de Proyectos ha sido ampliamente tratado por diferentes autores y desde diferentes puntos de vista. Las visiones ms comunes son desde las disciplinas clsicas, y la economa, cada una aporta elementos para la formulacin de proyectos y hace que sea ms que una disciplina, una cultura. Aqu, algunas definiciones: Profesor % odrigo !arela, "#$$: &oda actividad encaminada a lograr un resultado especfico.

% '(squeda de una solucin inteligente a una oportunidad de desarrollo o a la solucin de un pro)lema. % Asignacin de recursos a una oportunidad, para lograr ciertos o)*etivos o metas. % Actividad a la cual se le asignan unos recursos con el propsito de lograr una serie de )ienes +productos o servicios,. -.uido, "###: /0n proyecto es un intento por lograr un o)*etivo especfico mediante un grupo (nico de tareas interrelacionadas y la utili1acin efectiva de los recursos. &iene un propsito )ien definido e2presado en t3rminos de alcance programa y costo/. 4EPAL +4omisin Econmica para Am3rica Latina,: /es el con*unto de antecedentes que permiten *u1gar las venta*as y desventa*as que presenta la asignacin de recursos econmicos llamados tam)i3n consumos a centro o a una unidad productora, y que sern transformados en determinados )ienes o servicios/. A continuacin dar3 algunos e*emplos de cmo distintos autores ven la etapa de preparacin de un proyecto:

5eg(n 6iranda, "###: 4iclo 7el Proyecto

8ig."." En este cuadro se plantea 9 grandes etapas: La preinversin, la inversin y la operacin. 5eg(n :aren 6o;ate, <==>: En este cuadro se hace referencia a las etapas de formulacin, gestin y evaluacin e2-post del proyecto, Ciclo del Proyecto

En el cuadro anterior +8ig. ".<, 6o;ate involucra una secuencia de tareas que se inicia con la definicin y delimitacin de una *erarqua de o)*etivos interrelacionados en una cadena medio-fin. ?ncluye la formulacin y evaluacin de diversas alternativas, la seleccin de la me*or alternativa, la gestin de la

misma y solo se considera /terminado/ con una evaluacin e2 post, cuyas conclusiones de)en servir para alimentar la definicin y e*ecucin de proyectos futuros. Este con*unto de actividades es denominado el /ciclo del proyecto/. Procedimientos para la Formulacin de Proyectos La etapa de preparacin &iene por o)*eto definir todas las caractersticas que tengan alg(n grado de efecto en el flu*o de ingresos y egresos monetarios del proyecto. 0na etapa previa a la del estudio del proyecto propiamente tal, es la identificacin de la idea, la cual representa generalmente la reali1acin de un diagnstico, que detecta la necesidad que llenara el proyecto y que identifica las vas de solucin. El nivel de estudio inicial es el denominado perfil, el cual se elabora a partir de la informacin existente, el juicio comn y la opinin que da la experiencia. En t3rminos monetarios solo presenta estimaciones muy glo)ales de las inversiones, costos o ingresos, sin entrar en investigaciones de terreno. @tro nivel de estudio es el llamado de prefactibilidad. Este estudio profundiza la in esti!acin, bas"ndose principalmente en informacin de fuentes secundarias para definir con cierta apro2imacin las varia)les principales referidas al mercado, a las alternativas t3cnicas de produccin y a la capacidad financiera de los inversionistas, se estiman las inversiones pro)a)les, los costos de operacin y los ingresos que demandar y generar el proyecto. El nivel de estudio mas aca)ado se denomina factibilidad, el cual se elabora sobre la base de antecedentes precisos obtenidos mayoritariamente a tra #s de fuentes primarias de informacin. El clculo de las varia)les financieras y econmicas de)en ser lo suficientemente demostrativos para *ustificar la valoracin de los distintos tems. 5e puede profundi1ar el estudio de /la me*or alternativa/. Esta etapa constituye el paso final del estudio P$E in ersional.

8ig.<." En la preparacin del proyecto se reconocen, a su ve1, dos su)-etapas: "ra- una que se caracteri1a por recopilar informacin a trav3s de estudios especficos, de mercadeo, de ingeniera, de organi1acin y financiero, y otra, <da- que se encarga de sistemati1ar, en t3rminos monetarios, la informacin proporcionada por estos tres estudios, mediante el mismo estudio financiero. Este (ltimo proporciona informacin financiera so)re aspectos no incluidos en los otros estudios, como los relativos a financiamiento e impuestos entre otros. E5&07?@ 7E P @AE4&@5

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8ig.<.< El estudio tcnico El estudio t3cnico tiene por o)*eto proveer informacin para cuantificar el monto de las inversiones y costos de operacin pertinentes a esta rea. 5e podr o)tener la informacin de las necesidades de capital, mano de o)ra y recursos materiales, tanto para la puesta en marcha como para la posterior operacin del proyecto. %eterminacin de las necesidades de capital: Capital generador: los inversores e2ternos +que incluyen a los futuros compradores, son a menudo reacios a arriesgarse en el apoyo a una empresa en una etapa temprana. Por lo tanto, este tipo de financiacin suele o)tenerse de fuentes internas, su)venciones o donaciones.

Capital de puesta en marcha& comprende por lo general el capital de operacin a corto pla1o necesario para poner la empresa en marcha y el capital, a ms largo pla1o, necesario para o)tener recursos fsicos y humanos. Aunque puede ser ms fcil o)tener capital para la puesta en marcha que el capital generador, sigue siendo difcil atraer el inter3s de posi)les inversionistas en esta fase. Los )ancos suelen ser reacios a conceder pr3stamos de puesta en marcha por el alto nivel de riesgo. Co o)stante, e2isten ciertos )ancos de desarrollo rural y de cr3dito que pueden ayudar en esta etapa. 7eterminados inversores con inter3s en o)tener una participacin pueden qui1s proporcionar capital de puesta en marcha, pero lo harn (nicamente con )ase en un plan empresarial slido, que demuestre claramente la aceptacin del concepto al mercado, la certe1a de una alta renta)ilidad del capital invertido y la capacidad del grupo para la produccin y gestin. Capital de operacin: es la financiacin a corto pla1o, necesaria para esta)lecer los activos corrientes +e2istencias, cuentas por pagar y efectivo, y normalmente puede o)tenerse de )ancos y acreedores comerciales. Este tipo de financiacin es normalmente el ms fcil de o)tener por una empresa via)le. La financiacin a largo plazo& o capital de crecimiento, se utili1a para financiar los activos fi*os de la empresa +edificios, maquinaria y equipo, y es normalmente una com)inacin de o)ligaciones a largo pla1o y de los fondos de los propietarios. Por e*emplo, transcurrido un cierto tiempo, una empresa renta)le puede a animar a sus miem)ros a reinvertir sus ingresos para aumentar la produccin.

%eterminacin de las necesidades de mano de obra : Es el diagnstico requerido para contar con una diversidad de factor humano capa1 de satisfacer los requerimientos de produccin planeada.

La mano de o)ra indirecta se incluye en el presupuesto de costo indirecto de fabricacin, es fundamental que la persona encargada del personal lo distri)uya de acuerdo a las distintas etapas del proceso de produccin para permitir un uso del "==F de la capacidad de cada tra)a*ador. 5e compone de: G G G G Personal diverso 4antidad de horas requeridas 4antidad de horas trimestrales !alor por hora unitaria

Presupuesto de !asto de fabricacin: 5on estimados de que manera directa o indirecta intervienen en toda la etapa del proceso de produccin, son gastos que se de)en cargar al costo del producto. 5ustentacin:

Horas-hom)re requeridas @peratividad de mquinas y equipos 5toc; de accesorios y lu)ricante

@)servaciones: este presupuesto de)e coordinarse con los presupuestos anteriores para evitar un gasto innecesario que luego no se puede revertir. %eterminacin de materia prima, insumos, !astos !enerales& La forma de determinar los costos entre las empresas de produccin, comercio y servicios es diferente para cada caso. La parte ms difcil es la asignacin de los costos fi*os. Para ello, lo primero es determinar los costos de produccin de materia prima e insumos y mano de o)ra por producto, para luego distri)uir los costos financieros, gastos generales, gastos administrativos y otros gastos, que normalmente son mensuales y as tener el costo unitario total por producto. El m3todo ms sencillo para el clculo del costo es el 63todo del 4osto &otal. Los elementos a considerar para el clculo del costo unitario se determinan por cada tipo de producto: P @704&@ +una unidad del producto,

4osto de 6ateria Prima por producto I 4osto de ?nsumos por producto I 4osto de 6ano de @)ra por producto I 4osto de 5ervicio prestado de terceros por producto.

Estos gastos son en su mayora mensuales, por lo que se distri)uir equitativamente en cada producto de acuerdo al nivel de produccin mensual.

5ueldo de propietario .astos .enerales +lu1, agua, tel3fono, alquileres,

.astos Administrativos +movilidad y transporte, sueldo de ventas y servicio de seguridad, pu)licidad,

'n ersiones en obra f(sica: Para cuantificar estas inversiones, es posi)le utili1ar estimaciones apro2imadas de costo +por e*emplo, el costo del metro cuadrado de construccin,, si el estudio se hace en nivel de prefacti)ilidad. 5in em)argo, en nivel de facti)ilidad la informacin de)e perfeccionarse mediante estudios complementarios de ingeniera que permitan una apreciacin e2acta de las necesidades de recursos financieros en las inversiones del proyecto. La ordenacin de la informacin relativa a inversiones en o)ra fsica se hace en un cuadro que se denomina /)alance de o)ras fsicas/. Este )alance de)e contener todos los tems que determinan una inversin en el proyecto. Co es necesario un detalle m2imo, puesto que se )usca ms que nada agrupar en funcin de tems de costo. As, por e*emplo, en la primera columna de)er ir cada una de las construcciones requeridas +plantas, )odegas, etc.,, los terrenos, vas de acceso, instalaciones +redes de agua pota)le, el3ctricas, etc.,, cierres y otras que dependern de cada proyecto en particular. Es necesario identificar cada una de las unidades de medida, para calcular el costo total del tem. Por e*emplo, metros cuadrados, metros lineales, unidades, etc. E*emplo: 'alance de o)ras fsicas 0C?7A7 ?&E6 7E 6E7?7A 7?6EC5. 4AC&?7A7 4@5&@ J 4@5&@ !?7A 0&?L !AL@ E5?70AL J

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?C!E 5?BC @' A5 8O5?4A5 8ig. 9." 'n ersiones en equipamiento

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Por inversin en equipamiento se entendern todas las inversiones que permitan la operacin normal de la planta de la empresa creada por el proyecto. Por e*emplo, maquinarias, herramientas, vehculos, mo)iliario y equipo en general. Al igual que la inversin en o)ra fsica, aqu interesa la inversin de carcter econmico que de)er necesariamente respaldarse t3cnicamente en el te2to mismo del informe del estudio que se ela)ore en los ane2os que se requieran. La sistemati1acin de la informacin se har mediante )alances de equipos particulares. As por e*emplo, en funcin de la comple*idad, diversidad y cantidad de equipos, podrn ela)orarse )alances individuales de maquinarias, vehculos, herramientas, etc. La importancia de cada uno de estos )alances se manifiesta en que cada uno se e2traer informacin pertinente para la ela)oracin del flu*o de efectivo del proyecto so)re inversiones, reinversiones durante la operacin e inclusive, ingresos por venta de equipos de reempla1o. La primera columna incluir un listado de todos los distintos tipos de maquinarias. Por e*emplo, si e2istieran dos o ms tipos distintos de tornos, ser preciso identificarlos y listarlos por separado. 7e los estudios de la tecnologa que se usar se o)tiene la informacin so)re la cantidad requerida de cada equipo. 5u costo unitario puesto en planta e instalado se determina generalmente por la de las propias coti1aciones. E*emplo: 'alance de maquinaria.

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8ig. 9.< En particular, del estudio t3cnico de)ern determinarse los requerimientos de equipos de f)rica para la operacin y el monto de la inversin correspondiente. 7el anlisis de las caractersticas y especificaciones t3cnicas de las mquinas se podr determinar su disposicin en la planta, la que a su ve1 permitir dimensionar las necesidades de espacio fsico para su normal operacin, en consideracin de las normas y principios de la administracin de la produccin. El anlisis de estos mismos antecedentes har posi)le cuantificar las necesidades de mano de o)ra por nivel de especiali1acin y asignarles un nivel de remuneracin para el clculo de los costos de operacin. 7e igual manera, se de)ern deducir los costos de mantenimiento y reparaciones, as como el de reposicin de los equipos. La descripcin del proceso productivo har posi)le, adems, conocer las materias primas y los restantes insumos que demandar el proceso. 4omo ya se mencion, el proceso productivo se elige a trav3s de un anlisis tanto t3cnico como econmico de las alternativas e2istentes.

La definicin del tamaSo del proyecto es fundamental para la determinacin de las inversiones y costos que se derivan del estudio t3cnico. Para un mismo volumen de produccin se o)tienen resultados econmicos muy diferentes si el tamaSo considera la operacin de dos plantas a un solo turno o de una planta o dos turnos. Cormalmente, durante esta etapa del estudio puede optarse por una alternativa de tamaSo y proceso especficos, para el proyecto. 5in em)argo, cuando e2isten dudas entre dos o ms posi)ilidades, parece conveniente no tomar una decisin en una etapa tan preliminar. Para ello, de)ern desarrollarse los estudios de las distintas posi)ilidades t3cnicas de alternativa, postergando, si fuera preciso, la decisin hasta la (ltima etapa de su evaluacin. Esto parece mas o)vio cuando se consideran otras varia)les de efectos interrelacionados con los anteriores. Por e*emplo, la locali1acin. 4uando esta no se encuentra predeterminada, de)e elegirse mediante un proceso integral de anlisis que permita su compati)ili1acin, entre otros factores, con el tamaSo. Los efectos de la disyuntiva de tener una o dos plantas so)re la decisin de locali1acin son mas comple*os de lo que parece, puesto que incorpora restricciones t3cnicas a un anlisis econmico ya influido fuertemente por los costos del transporte, la cercana de las fuentes de materias primas y del mercado consumidor, la disponi)ilidad y precio relativo de los insumos, las e2pectativas de variaciones futuras en la situacin vigente y otros. &odo esto de)e anali1arse en forma com)inada con los factores determinantes del tamaSo, como por e*emplo, la demanda actual y esperada, la capacidad financiera, las restricciones del proceso tecnolgico, etc.