INVERSIONES

Cra. Zipilivan Paulina

Descripcin del rubro
Colocaciones de fondos
permanentes y temporarias
efectuadas para obtener una
renta o beneficio que no
forman parte de los activos
dedicados a la actividad
principal y ordinaria del ente.

En contextos inflacionarios el objetivo
de obtener un beneficio puede ser
reemplazado por el de mantener el
valor de los excedentes de fondos a
pesar de la prdida del poder
adquisitivo de la moneda.

Temporarias
(o transitorias)



Permanentes
(no corrientes)

Pueden ser
INVERSIONES TEMPORARIAS
Descripcin del Rubro


En este rubro se incluyen las
colocaciones temporarias efectuadas
con nimo de obtener una renta o
beneficio y que no forman parte de los
activos dedicados a la actividad
ordinaria principal de la Sociedad.


TEMPORARIAS:

Caracterstica principal: Son de fcil realizacin.

1. Depsitos en cajas de ahorro o a plazos fijos
2. Ttulos pblicos
3. Acciones / participaciones en otras sociedades



INVERSIONES
Permanentes:

Caracterstica principal: Bienes que se
espera realizar en un plazo superior a
un ao.

1. Depsitos a plazo fijo superiores a 1 ao.
2. Ttulos pblicos que se van a mantener hasta
su vencimiento.
3. Acciones / participaciones en otras sociedades
de carcter permanente.
4. Bienes muebles e inmuebles, cuyo objetivo es el
de mantenerlos para obtener una renta

INVERSIONES
Cuentas involucradas
PATRIMONIALES DE RESULTADO
Plazo fijo
Intereses a devengar

Intereses
Diferencias de cambio
Gastos bancarios
Ttulos pblicos Rentas
Diferencias de cambio / cotizacin
Actualizaciones (de existir)
Cuentas involucradas
PATRIMONIALES DE RESULTADO
Acciones y participacin en
otras sociedades.
Resultado por tenencia
o Resultado VPP

Bienes muebles e inmuebles

Amortizacin
``DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICIN
PARTICULAR
RT Nro 17
``DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICIN
GENERAL
RT Nro 18:
RT Nro 21:
``VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL,
CONSOLIDACIN DE ESTADOS CONTABLES,
INFORMACIN A EXPONER SOBRE PARTES
RELACIONADAS
3. Normas de Valuacin y Exposicin
3.1 Valuacin
Los depsitos a plazo fijo se valan al capital
impuesto ms los intereses devengados desde
la fecha de imposicin hasta la fecha de cierre.
En el caso de tratarse de depsitos en moneda
extranjera el total del capital ms los intereses
se convierten al tipo de cambio de la fecha de
cierre. Por lo tanto los resultados generados por
estos activos estn representados por los
intereses, y en su caso diferencias de cambio.
Los ttulos pblicos y las acciones se valan a su
valor de cotizacin a la fecha de cierre,
generando en consecuencia un resultado
positivo o negativo por diferencia de cotizacin.

RT 17
5.6. Inversiones en bienes de fcil
comercializacin
Se los tomar a su valor neto de realizacin.
4.3.2. En la determinacin de los valores netos de realizacin se
considerarn:
a) los precios de contado correspondientes a transacciones no
forzadas entre partes independientes en las condiciones
habituales de negociacin;
+ b) los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin,
que la venta generare por s (por ejemplo: un reembolso de
exportacin);
- c) los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones,
impuesto a los ingresos brutos y similares).
Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extranjera
sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de
cambio de la fecha de los estados contables.
RT 17
5.6. Inversiones en bienes de fcil
comercializacin

4.4. Comparaciones con valores recuperables
4.4.1. Criterio general
Ningn activo podr presentarse en los estados contables por un importe
superior a su valor recuperable, entendido como el mayor entre:
a) su valor neto de realizacin,
b) su valor de uso, definido como la suma de los flujos netos de fondos
esperados que deberan surgir del uso de los bienes y de su disposicin al
final de su vida til (o de su venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta)
RT 17
5.6. Inversiones en bienes de fcil
comercializacin
4.4.2. Frecuencia de las comparaciones
Participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al costo;
Las comparaciones entre las mediciones contables primarias de los activos
y sus correspondientes valores recuperables deben hacerse cada vez
que se preparen estados contables,
Participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al valor
patrimonial proporcional;
Comparacin con el valor recuperable slo se requerir cuando exista
algn indicio que indique que el importe de los activos podra exceder
su valor recuperable.
Llave de negocio
3.1. Reconocimiento.
La llave de negocio (positiva o negativa) slo se reconocer en los
casos requeridos por:

La seccin 6.3. (Adquisiciones) de esta Resolucin Tcnica;
y
la seccin 1 (Medicin contable de las participaciones
permanentes en sociedades sobre las que se ejerce
control, control conjunto o influencia significativa) de la
Resolucin Tcnica N 21.

No se reconocern la llave auto generada ni los cambios en el
valor de la llave adquirida que fueren causados por el accionar
de la administracin del ente o por hechos del contexto.

RT Nro 18:

Influencia significativa:
Es el poder de intervenir en las decisiones de polticas operativas y
financieras de una empresa, sin llegar a controlarlas.
Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si
posee, directa o indirectamente a travs de sus controladas, el 20% ms
de los derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa
inversora pueda demostrar claramente la inexistencia de tal influencia.
A la inversa, se presume que la empresa inversora no ejerce influencia
significativa si posee, directa o indirectamente a travs de sus controladas,
menos del 20% de los derechos de voto de la empresa emisora, salvo que
la empresa inversora pueda demostrar la existencia de dicha influencia.
El control por parte de otro inversor, no impide necesariamente que un
determinado inversor pueda ejercer influencia significativa.

RT Nro 21:
3.2 Exposicin

Respecto de la exposicin de las partidas
del rubro no existen cuestiones contables
de gran complejidad, y las mismas sern
expuestas como activos corrientes.
Se deber tener en cuenta la
identificacin y exposicin de las
restricciones de la disponibilidad de los
mismos en caso de existir.

``NORMAS GENERALES DE EXPOSICION CONTABLE
``NORMAS PARTICULARES DE EXPOSICION CONTABLE
RT Nro 8
RT Nro 9
RT Nro 21
``VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL, CONSOLIDACIN
DE ESTADOS CONTABLES, INFORMACIN A EXPONER
SOBRE PARTES RELACIONADAS
Artculo 31 Ley 19.550 de Sociedades Comerciales
Lmite legal para invertir en otras sociedades:
100% de Reservas libres + el 50% del Capital y Reserva legal
Capital Social Nominal
Prima de Emisin
Ajuste integral del Capital
Aportes Irrevocables
Reserva de Revalo Tcnico
Reserva Legal
Ajuste de la Reserva Legal
50%
Reserva Estatutaria
Reserva Facultativa
Resultados no Asignados
100%
Ejemplo
Aporte de los Socios Resultados Acumulados
Resultados
Estado de Evolucin Capital Ajuste al Aportes Reserva No
del Patrimonio Neto Social Capital Irrevocables Total Legal Total Asignados
Saldos al Inicio 200.000,00 220.848,85 331.513,60 752.362,45 20.757,05 20.757,05 (178.065,44)
AREA 231.513,60
200.000,00 220.848,85 331.513,60 752.362,45 20.757,05 20.757,05 53.448,16
Distribucin s/ AGO
- Honorarios (15.121,50)
Resultado del Ejercicio 12.883,64
Saldos al Cierre 200.000,00 220.848,85 331.513,60 752.362,45 20.757,05 20.757,05 51.210,30
Calcular:
Lmite articulo 31 LSC
50
%
50
%
50
%
50
%
100%
Solucin
Lmite articulo 31 LSC
Capital Social Nominal
200.000,00
Prima de Emisin
-
Ajuste integral del Capital
220.848,85
Aportes Irrevocables
331.513,60
Reserva de Revalo Tcnico
-
Reserva Legal (inc axi)
20.757,10
Subtotal 773.119,55 50% 386.559,77
Reserva Estatutaria
-
Reserva Facultativa
-
Resultados no Asignados
51.210,30
Subtotal 51.210,30 100% 51.210,30
TOTAL LIMITE ART 31 LSC 437.770,07
Salvaguarda fsica o custodia no adecuada
Propiedad: Que se compre con fondos de la empresa y
est a nombre de un accionista, por ejemplo.
Emisor o banco depositario con problemas.
Resultados devengados omitidos en la registracin,
inversiones en bonos incorrectamente valuadas.
La no existencia al cierre de la inversin,
especialmente en las casos de rpida negociacin.
Inversiones que exceden el lmite legal del Art. 31
(LSC)
RT Nro 21:
1.1. Definiciones
Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen los significados que se
indican a continuacin:

Control: Es el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una
empresa. A los fines de esta norma existe control cuando:
a) La empresa inversora posee una participacin por cualquier ttulo que otorgue los
votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas
ordinarias (Artculo 33, inciso 1, de la Ley de Sociedades Comerciales). Se considera que
contar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer ms del 50%
de los votos posibles, en forma directa o indirecta a travs de controladas, a la fecha de
cierre del ejercicio o perodo intermedio de la empresa controlante;

b) La empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios para formar la
voluntad social pero, en virtud de acuerdos escritos con otros accionistas, tiene poder
sobre la mayora de los derechos de voto de las acciones para:
1) definir y dirigir las polticas operativas y financieras de la emisora, y
2) nombrar o revocar a la mayora de los miembros del Directorio.

Porcentajes definidos por las normas
contables: RT 21
Hay
Influencia significativa
Hay
Control
Entre el
20% y 50%
Ms del 50%
CONSOLIDACION
Valuacin:
a
VPP
No hay
Influencia significativa
Menos del
20%
Tenencia de la Inversora:
Valuacin:
Costo
+
Dividendos
Objetivos de la Auditora Pruebas de Validacin
Integridad: Todo las inversiones de
propiedad de la Compaa a la fecha del
balance han sido registradas en el
mayor general.
Asegurarse que todas las inversiones
estn incluidas en los registros contables.
Tomar arqueos.
Confirmar con terceros (bancos para los
plazos fijos, custodios para los ttulos
pblicos y acciones, etc.)
Exactitud: Las transacciones y los
saldos de inversiones son
matemticamente exactos, estn
basados en importes correctos, han
sido clasificados en las cuentas
apropiadas y han sido exactamente
resumidos y registrados en el mayor
general.
Verificar que los saldos registrados
sean matemticamente correctos y estn
basados en montos correctos.
Existencia: Todas las inversiones
registradas existen a la fecha del
balance.
Tomar arqueos.
Confirmar con terceros (bancos para los
plazos fijos, custodios para los ttulos
pblicos y acciones, etc.)
Revisar documentacin sustentatoria.
Revisar hechos subsecuentes.
Objetivos de la Auditora Pruebas de Validacin
Corte: Todos los movimientos estn
registrados en el perodo al que
corresponden.
Verificar el adecuado devengamiento de
intereses a la fecha de cierre.
Revisar documentacin sustentatoria.
Valuacin: Los saldos de inversiones se
encuentran correctamente valuados de
acuerdo con normas contables
vigentes.
Verificar devengamientos.
Revisar la valuacin a cotizaciones de
mercado en los casos que corresponda.
Test de recuperabilidad.
Derechos y Obligaciones: Los saldos
registrados de inversiones sean
propiedad de la Compaa.
Toda restriccin sobre las inversiones
ha sido debidamente identificada.
Verificar la titularidad de las inversiones.
Efectuar confirmaciones.
Examinar convenios de prstamos para
determinar si existen restricciones a la
disponibilidad de las inversiones.
Presentacin/Revelacin: Los
componentes del rubro estn
apropiadamente clasificados y
descriptos, y se expone la informacin
que corresponde de acuerdo con las
normas contables vigentes.
Verificar adecuada clasificacin en
corriente no corriente.
Verificar adecuada exposicin de
previsiones por desvalorizacin, en caso
de corresponder.
Verificar adecuada revelacin de
posibles restricciones a al disponibilidad
de las inversiones.
Validacin del rubro
1. Inspeccin ocular: arqueos, verificar la titularidad,
examinar documentacin sustentatoria.
2. Obtencin de confirmaciones de terceros
3. Comprobacin matemtica, reprocesos
INTEGRIDAD
EXISTENCIA
DERECHOS Y OBLIGACIONES
INTEGRIDAD
EXISTENCIA
DERECHOS Y OBLIGACIONES
EXACTITUD

Validacin del rubro
4. Revisar documentacin sustentatoria
5. Revisar hechos subsecuentes
6. Revisar que los devengamientos sean
adecuados (Int., rentas, resultado
Inverdiones VPP)
EXISTENCIA
EXISTENCIA
CORTE
CORTE
VALUACIN
Validacin del rubro
7. Revisar que los devengamientos sean adecuados
(Int., rentas, amortizaciones)
8. Revisar la valuacin de cotizaciones de mercado
9. Test de recuperabilidad.
CORTE
VALUACIN

VALUACIN

VALUACIN
Validacin del rubro
10. Verificar la adecuada exposicin:
clasificacin en corrientes y no corrientes,
restricciones a la disponibilidad, y
previsiones por desvalorizacin.
EXPOSICIN
Inversiones: Ejercicio 1
Datos:
Total Patrimonio neto Emisora S.A. 20.000,00
Participacin Inversora S.A. 50%
Resultado del ejercicio de Emisora S.A. (3.000,00)
Aportes irrevocables de la Inversora en Emisora S.A. 8.000,00
Inversin VPP en Inversora S.A. Al inicio. 15.500,00
Cierres de ambas: 31/12/..........
Determinar:
1) Inversion VPP
2) Resultado Inversin VPP
3) La Compaa omito contabilizar el Resulta Inversin VPP, proponga asiento.
Inversiones: Solucin 1
Solucin:
1)
Total Patrimonio neto emisora 20.000,00
Aportes irrevocables de la Inversora en Emisora (8.000,00)
Subtotal 12.000,00
Participacin Inversora (Capital + Rdos) 50%
6.000,00
Aportes irrevocables de la Inversora en Emisora 8.000,00
Total inversinVPP en Inversora S.A. 14.000,00
2)
Resultado del ejercicio de Emisora S.A. (3.000,00)
Participacin Inversora (Capital + Rdos) 50%
Resultado Inversiones VPP en Inversora S.A. (1.500,00)
3)
D $ (H)
(R-) Resultado Inversin VPP 1.500,00
(Activo) Cuenta acciones en Emisora S.A. (1.500,00)
Control -
Inversiones: Ejercicio 2
Datos:
Capitas social Emisora S.A. (12000 acciones de v/n $1) 12.000,00
Activo de Emisora S.A. al momento de la compra 13.600,00
Pasivo de Emisora S.A. al momento de la compra (1.097,20)
Total Patrimonio neto Emisora S.A. al momento de la compra 12.502,80
Resultado del ejercicio de Emisora S.A. (1.000,00)
Total Patrimonio neto Emisora S.A. al cierre del ejercicio 11.502,80
Inversora compra en el ejercicio 4500 acciones
Precio pagado por las acciones (En efectivo) 7.000,00
(La Emisora omiti contabilizar la compra de la inversin en Emisora S.A.
pero contabiliz el resultado Inversiones VPP del ejercicio de la siguiente manera:
D $ (H)
(R-) Resultado Inversin VPP 450,00
(Activo) Cuenta acciones en Emisora S.A. (450,00)
Control -
Determinar:
1) Valor de compra de la inversion
2) Llave de negocio generada (de corresponder, VU 3 aos)
3) De corresponder proponga asientos.
4) Detarmine el valor neto de la llave al cierre del ejercicio.
Inversiones: Solucion 2
Solucin:
1) y 2)
Valor de cada accion al momento de la compra 12.502,80
Total acciones 12.000,00
Subtotal 1,04
Valor de la Inversin VPP comprada (4500 acc X $1,04) 4.688,55
Precio pagado por las acciones 7.000,00
Diferencia - Llave Negariva (2.311,45)
3)
Asiento propuesto D $ (H)
(Activo) Cuenta acciones en Emisora S.A. 4.688,55
(Activo) Llave de negocio (Emisora S.A.) 2.311,45
(Activo) Caja (7.000,00)
Control -
Asiento propuesto D $ (H)
(R - ) Amortizacin Llave de negocio 770,48
(Activo) Amortizacin acumulada Llave de Negocio (770,48)
Control -
4)
VO - Llave 2.311,45
AA - Llave (770,48)
Valor residual Llave al cierre del ejercicio 1.540,97