REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DE EDUCACIN, CULTURA Y DEPORTE

INSTITUTO DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y FISCALES
MARACAY ESTADO ARAGUA

Alumno: Montoya Jos

C.I. 18.640.333
Seccin: TB

NDICE
Pg.
NDICE..........................................................................................................................2
INTRODUCCIN.........................................................................................................3
CONCEPTOS DE ESTADO FINANCIERO:...........................................................4
IMPORTANCIA DEL ESTADO FINANCIERO:....................................................4
REQUISITOS PARA LOS ESTADOS FINANCIEROS:........................................5
DEFINICIN DE ANLISIS FINANCIERO..........................................................5
IMPORTANCIA DEL ANLISIS FINANCIERO:.................................................6
MTODOS,

TCNICAS

DEL

ANLISIS

FINANCIERO

(VERTICAL,

HORIZONTAL, COMPARATIVOS, NDICE).......................................................7

PUNTO DE EQUILIBRIO:.......................................................................................9
CONCLUSIN............................................................................................................12
BIBLIOGRAFA.........................................................................................................13

INTRODUCCIN
A travs del presente estudio se hablara de los Estados Financieros lo cual se
puede decir que estado financiero, es un documento cuyo fin es proporcionar
informacin de la situacin financiera de la empresa para apoyar la toma de
decisiones. Los estados financieros son los documentos que debe preparar la empresa
al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situacin financiera y los
resultados econmicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un
perodo. La informacin presentada en los estados financieros interesa a:
La administracin, para la toma de decisiones, despus de conocer el
rendimiento, crecimiento y desarrollo de la empresa durante un periodo determinado.
Los propietarios para conocer el progreso financiero del negocio y la rentabilidad de
sus aportes. El informe de revisin debera contener una clara expresin escrita de
certeza negativa. El auditor debera revisar y evaluar las conclusiones extradas de la
evidencia obtenida como la base para la expresin de certeza negativa. Basado en el
trabajo desarrollado, el auditor debera evaluar si alguna informacin obtenida
durante la revisin indica que los estados financieros no dan un punto de vista
verdadero y justo (o no estn presentados razonablemente, respecto de todo lo
importante,) de acuerdo con el marco conceptual para informes financieros
identificado.

CONCEPTOS DE ESTADO FINANCIERO:

Los Estados Financieros son los documentos que proporcionan informes
peridicos a fechas determinadas, sobre el estado o desarrollo de la administracin de
una compaa, es decir, la informacin necesaria para la toma de decisiones en una
empresa.
Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes
financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para reportar
la situacin econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una
fecha o perodo determinado.

IMPORTANCIA DEL ESTADO FINANCIERO:

La calidad de una buena toma de decisiones est en funcin de contar con
informacin veraz y oportuna, ya que sin ella, se corre el peligro de tomar decisiones
errneas que pudieran afectar la rentabilidad de los negocios e incluso generar una
crisis que lleve a la quiebra.
Es importante contar con un sistema de informacin que mantenga al tanto a los
administradores de las PYMES, en especial, el aspecto financiero a travs de
informes denominados Estados Financieros.
La disciplina que da origen a los estados financieros es la contabilidad, y sta se
define como el arte de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros,
con el fin de constituir una herramienta de control y anlisis.
Los estados financieros se preparan para presentar un informe peridico acerca
de la situacin del negocio, los procesos de la administracin y los resultados
obtenidos durante un determinado periodo
Todas las compaas, recaban datos financieros sobre sus operaciones y
transmiten esta informacin a las partes interesadas en forma de estados financieros.
Estos reportes estn ampliamente estandarizados y, por lo tanto, podemos utilizar sus
datos para hacer comparaciones entre empresas y a travs del tiempo. El anlisis de
ciertos elementos de los estados financieros puede identificar reas en las que la
empresa sobresale y, tambin, reas de oportunidad de mejora.
4

REQUISITOS PARA LOS ESTADOS FINANCIEROS:

El informe sobre una revisin de estados financieros deber contener los siguientes
elementos bsicos, ordinariamente en el siguiente orden:

Un ttulo;

El destinatario;

Un prrafo de apertura o introductorio incluyendo:

- identificacin de los estados financieros sobre los que ha sido efectuada la
revisin; y
- una declaracin de la responsabilidad de la administracin de la entidad y de
la responsabilidad del auditor;

Un prrafo de alcance, describiendo la naturaleza de una revisin, incluyendo:

-

Una referencia a esta Norma Internacional de Auditora aplicable a

trabajos de revisin, o a normas y prcticas nacionales relevantes;

Una declaracin de que una revisin est limitada primordialmente a

investigaciones y procedimientos analticos; y

Una declaracin de que no se ha efectuado una auditora, de que los

procedimientos realizados proporcionan menos certeza que una auditora y
que no se expresa una opinin de auditora;

Una declaracin de certeza negativa;

La fecha del informe;

La direccin del auditor; y

La firma del auditor.

DEFINICIN DE ANLISIS FINANCIERO

El anlisis financiero es una tcnica o herramienta que, mediante el empleo de
mtodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado
financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e inversin
propia.

El anlisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de mtodos, mismos

que pueden ser horizontales y verticales. Los mtodos horizontales permiten el
anlisis comparativo de los estados financieros. Los mtodos verticales son efectivos
para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los estados
financieros con relacin al todo.

IMPORTANCIA DEL ANLISIS FINANCIERO:

El anlisis financiero es de gran importancia por que el correcto funcionamiento
de cualquier sistema lo constituye el Anlisis Financiero, ya que el mismo
representa un medio imprescindible para el control del cumplimiento de los planes y
el estudio de los resultados de la empresa, posibilitando tomar decisiones eficientes,
con el fin de garantizar el empleo racional de los escasos recursos materiales,
laborales y financieros
El anlisis de los Estados Financieros de la empresa, forma parte de un proceso
de informacin cuyo objetivo fundamental, es la de aportar datos para la toma de
decisiones. Los usuarios de esta informacin, son muchos y variados, desde los
gerentes de empresa interesados en la evaluacin de la misma, directores financieros
acerca de la viabilidad de nuevas inversiones, nuevos proyectos y cual es la mejor va
de financiacin, hasta entidades financieras externas sobre si es conveniente o no
conceder crditos para llevar a cabo dichas inversiones.
Objetivos del Anlisis Financiero:
1. Evaluar los resultados de la actividad realizada.
2. Poner de manifiesto las reservas internas existentes en la empresa.
3. Aumentar la productividad del trabajo.
4. Emplear de forma eficiente los medios que representan los activos fijos y los
inventarios.
5. Disminuir el costo de los servicios y lograr la eficiencia planificada.
6. El estudio de toda informacin acerca de cmo est encaminada la direccin del
trabajo en la empresa.
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MTODOS,

TCNICAS

DEL

ANLISIS

FINANCIERO

(VERTICAL, HORIZONTAL, COMPARATIVOS, NDICE)

MTODOS VERTICALES
1. Por cientos integrales
2. Razones simples y estndar
MTODOS HORIZONTALES
1. Tendencias porcentuales
2. Estado de cambio situacin financiera
3. Estado de cambio en capital contable
Los mtodos de anlisis financiero se consideran como los procedimientos
utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numricos que
integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo
periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.
Para el anlisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes
trminos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operacin.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas
oportunamente.
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros,
existen los siguientes mtodos de evaluacin:
MTODO VERTICAL. Se emplea para analizar estados financieros como el
Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
Los mtodos verticales de anlisis se emplean para analizar estados financieros como
el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma
vertical. Se refiere a la utilizacin de los estados financieros de un perodo para
conocer su situacin o resultados. Es esttico porque analiza y compara datos de un
solo periodo. Los porcentajes que se obtienen corresponden a las cifras de un solo
ejercicio.
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MTODO HORIZONTAL. Es un procedimiento que consiste en comparar

estados financieros homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar
los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este
anlisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante l se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; tambin
permite definir cules merecen mayor atencin por ser cambios significativos en la
marcha.
A diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y compara datos
de un solo periodo, este procedimiento es dinmico porque relaciona los cambios
financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra
tambin las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual
permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretacin
y toma de decisiones.
MTODO HISTRICO: Se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, ndices
o razones financieras, puede graficarse para mejor ilustracin.
MTODO COMPARATIVO. Al comparar los balances generales de 2
periodos con fechas diferentes podemos observar los cambios obtenidos en los
Activos, Pasivos y Patrimonio de una Entidad en trminos de dinero. Estos cambios
son importantes porque proporcionan una gua a la administracin de la Entidad sobre
lo que esta sucediendo o como se estn transformando los diferentes conceptos que
integran la entidad econmica, como resultados de las utilidades o perdidas generadas
durante el periodo en comparacin.
Por ejemplo, cuando analizamos el estado de resultado se debe analizar cada una
de las partidas con respecto a las ventas netas, es decir, estas representaran el 100 %.
En cuanto al Balance General se realiza el mismo procedimiento, el 100% sera el
total de activo y el total de pasivo y patrimonio, analizando todas las partidas que los
componen con respecto a estos.
El formato para este mtodo a utilizar podra confeccionarse con la siguiente
estructura:

Compaa X Balance general comparativo 31 de diciembre deL 2000 y 2001

PARTIDAS AO 20X1 AO 20X2 AUMENTO (DISM)
IMPOR %

IMPOR %

IMPOR %

PUNTO DE EQUILIBRIO:
Se dice que una Empresa est en su Punto de Equilibrio cuando no genera ni
Ganancias, ni Prdidas. Es decir cuando el Beneficio es igual a cero.
Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos
asociados con la venta de un producto (IT = CT). Un punto de equilibrio es usado
comnmente en las empresas/organizaciones para determinar la posible rentabilidad
de vender determinado producto. Si el producto puede ser vendido en mayores
cantidades, de las que arroja el punto de equilibrio, tendremos entonces que la
empresa percibir beneficios. Si por el contrario, se encuentra por debajo del punto de
equilibrio, tendr perdidas.
PUNTO DE EQUILIBRIO: El anlisis de costo volumen utilidad
proporciona una visin general del proceso de planeacin, brinda un ejemplo
concreto de la importancia de comprender el comportamiento del costo, es decir la
respuesta de los costos a diversas influencias. Fundamentalmente los gerentes tienen
que decidir cmo adquirir y utilizar los recursos econmicos con vista a una meta de
la organizacin.
El punto de equilibrio es aquel punto de actividad (volumen de ventas) donde los
ingresos totales y los gastos totales son iguales, es decir no existe ni utilidad ni
prdida.
Existen tres mtodos para conocer el punto de equilibrio y son:
Mtodo de la ecuacin.
Mtodo del margen de contribucin.
Mtodo grfico.
Es conveniente para una mayor comprensin dejar claro lo que entendemos
como PUNTO DE EQUILIBRIO. Decimos que es aquel nivel en el cual los ingresos
son iguales a los costos y gastos, y por ende no existe utilidad, tambin podemos
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decir que es el nivel en el cual desaparecen las prdidas y comienzan las utilidades o
viceversa.
Para la determinacin del punto de equilibrio se requiere la existencia de cuatro
elementos bsicos: los ingresos, margen financiero, los costos variables y los costos
fijos.
Formas de determinarlo y presentarlo.
Algebraica Se ha establecido que el punto de equilibrio se ubica donde los
ingresos son iguales a los costos. Se puede expresar de la siguiente forma.
IT = CT P(X) = CV (X) + CF P (X) CV(X) = CF X (P CV) = CF X = CF / (PCV)
Entonces el punto de equilibrio es = CF / (P-CV)
Donde: P=precio por unidad X=Nmero de unidades vendidas. CV=Costo variable
por Unidad. CF=Costo fijo total en un tramo definido. IT= ingresos Totales.
CT=Costos Totales.
Tanto en los costos variable como en los fijo se deben de incluir los de
produccin, administracin, de venta y finanzas. El punto de equilibrio se determina
dividiendo los costos fijos totales entre el margen de contribucin por unidad. El
margen de contribucin es el exceso de ingresos con respecto a los costos variables;
es la parte que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una utilidad. En el
punto de equilibrio, el margen de contribucin total de la empresa es igual a los
costos fijos totales; no hay utilidad ni perdida.
Ejemplo: Una empresa vende sus artculos a $20 por unidad y su costo variable
es de $10; tiene costos fijos de $50000.
Primeramente se determina el Margen de contribucin: Margen de contribucin
por unidad= $20- $10= $10
Si esta empresa planea vender 5000 unidades lograra un margen de contribucin
total de: $10 x 5000 = $50000 Esto sera exactamente lo necesario para cubrir sus
costos fijos totales de $50000, por lo que se puede afirmar que al vender 5000
unidades est en su punto de equilibrio. Si aplicamos la frmula al ejemplo anterior,

10

se llegara a la misma respuesta. Punto de Equilibrio = Costos fijos Totales / Precio

Costo Variable x = $5000 / $20 $10 = 500 unidades

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CONCLUSIN
El anlisis financiero es el conjunto de tcnicas que van a servir de ayuda y
soporte en el proceso de toma de decisiones de inversin. Para lograr un ptimo
anlisis e interpretacin de la situacin financiera de una entidad, se debe poseer la
mayor informacin posible, es decir, no basta solamente con la obtencin de los
estados financieros principales (Balance General y Estado de Resultado), sino, que
debe consultarse los diferentes informes y documentos anexos a los mismos, debido a
que los estados financieros son tan solo una herramienta para que los usuarios
externos, principalmente los acreedores puedan tomar decisiones. De hecho los
estados financieros deben poseer la informacin que ayuda la usuario a evaluar,
valorar, predecir o confirmar el rendimiento de una inversin y el nivel percibido de
riesgo implcito. El punto de equilibrio es aquel punto de actividad (volumen de
ventas) donde los ingresos totales y los gastos totales son iguales, es decir no existe ni
utilidad ni prdida.

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BIBLIOGRAFA

Www.Google.Com.Ve

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