1

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

Facultatea de Contabilitate i Informatic# de Gestiune



Doctorand: Kiss Clemente


Ramura de tiin&#: Economie


Specializarea: Contabilitate


Rezumat al tezei de doctorat: Managementul contabil al
ntreprinderilor multina&ionale tranzac&ionate public





Coordonator 'tiin&ific,
Prof.Univ.Dr. Octavian Bojian






BUCURE'TI
2009
2
Cuprins

Capitolul 1: Relevan&# i credibilitate privind situa&iile financiare
consolidate

Introducere

1.1 Noiuni generale privind reglementarea grupurilor de ntreprinderi
1.1.1 Abordarea economic! a noiunii de grup
1.1.2 Abordarea juridica a noiunii de grup
1.1.3 Abordarea fiscal! a noiunii de grup

1.2 Reglementarea consolid!rii situaiilor financiare prin Directiva a VII-a a
CEE

1.3 Reglementarea consolid!rii situaiilor financiare de c!tre IASB

1.4 Combin!ri de ntreprinderi cele mai recente schimb!ri aduse de IASB
1.4.1 Introducere, delimit!ri, noiuni generale
1.4.2 Schimb!ri n aplicarea metodei contabile de achiziie
1.4.3 Situaii financiare consolidate
1.4.4 Data intr!rii n vigoare $i dispoziii tranzitorii
1.4.5 Diferene dintre IFRS 3 R $i IAS 27 R $i USFAS 141R $i
FAS160

1.5 Dificult!i conceptuale $i cazuri speciale privind combin!rile de
ntreprinderi
1.5.1 Majoritatea drepturilor de vot care nu dau drept de control
1.5.2 Tranzacii sub control comun care implica vnzarea unei
ntreprinderi asociate
1.5.3 Plai adiionale intr-o combinare de ntreprinderi
consideraie sau compensaie pentru servicii viitoare
1.5.4 IFRS 3-3 Drepturi de emisiune achiziionate n cadrul
combin!rilor de ntreprinderi

1.6 Certificarea relevantei $i credibilit!ii situaiilor financiare consolidate
particularit!i privind auditul ntreprinderilor multinaionale



3


Capitolul 2: Practici specifice de consolidare a situa&iilor financiare a
ntreprinderilor multina&ionale

2.1 Delimit!ri

2.2 Definirea consolid!rii conturilor

2.3 Importana $i rolul consolid!rii conturilor

2.4 Sfera de aplicabilitate a consolid!rii conturilor

2.5 Metode de consolidare
2.5.1 Prezentarea general! a metodelor de consolidare
2.5.2 Metoda integr!rii globale
2.5.3 Metoda consolid!rii proporionale
2.5.4 Metoda punerii n echivalen!
2.5.5 Procesul de consolidare a conturilor


Capitolul 3: Aspecte fiscale privind situa&iile financiare consolidate

3.1 Metode de alocare a impozitelor curente $i amnate aferente unui grup
de societ!i
3.1.1 Metoda de alocare contribuabil individual
3.1.2 Metoda de alocare contribuabil separat n cadrul grupului
3.1.3 Exemplu de comparaie a metodelor de alocare contribuabil
individual $i contribuabil separat n cadrul grupului
3.1.4 Metoda aloc!rii de grup
3.1.4.1 Posibile metode de alocare de grup
3.1.5 Trecerea de la metoda tradiionala de alocare a impozitelor
curente $i amnate aferente unui grup de societ!i la metoda
actuala
3.1.6 Principii de baza ale metodei tradiionale de alocare a
impozitelor curente $i amnate aferente unui grup de
societ!i
3.1.6.1 Punctele slabe ale metodei tradiionale
3.1.6.2 Caracteristici comune ambelor metode

4
3.1.7 Recunoa$terea schimb!rilor n bazele impozabile atunci cnd
entit!ile se al!tura unui grup consolidat fiscal
3.1.8 Vnz!rile de active intra-grup
3.1.9 Combin!rile de ntreprinderi atunci cnd controlul se preia
naintea achiziiei de 100%
3.1.10 Prezentarea rezumata a metodelor
3.1.11 Folosirea cifrelor consolidate pentru a determina impozitele
amnate
3.1.12 Comparaie a utiliz!rii valorilor contabile ale entit!ii
consolidate $i a celei separate

3.2 Acorduri de finanare fiscal!
3.2.1 Delimit!ri
3.2.2 Dificult!i de implementare
3.2.3 Opinia schimb!rii statutului fiscal
3.2.4 Opinia schimb!rii estim!rii contabila

3.3 Dezvolt!ri recente la nivelul IASB


Capitolul 4: Caz practic privind situa&iile financiare consolidate
ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.


Capitolul 5: Concluzii, propuneri i p#reri personale


Bibliografie


Anexa 1: Extrase din situa&iile financiare individuale i consolidate ale
societ#&ii ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.








5




Managementul contabil al ntreprinderilor multina&ionale
tranzac&ionate public

- Rezumat

Cuprins:
Introducere
Stadiul cunoaterii
Con&inutul cercet#rii
Contribu&ii proprii si concluzii
Cuvinte cheie
Curriculum vitae

Introducere

Managementul nseamn! a prevedea, a organiza, a comanda, a
coordona $i a controla.
In cazul unui grup de societ!i, situaiile financiare consolidate
reprezint! unul din instrumentele principale de management folosite in
vederea organiz!rii, coordon!rii si control!rii grupului de societ!i.
Managementul contabil al ntreprinderilor multinaionale tranzacionate
public este atent monitorizat de organismele profesionale mandatate in acest
sens, prin emiterea de norme si reglementari contabile utilizate in procesul
de ntocmire a situaiilor financiare consolidate.
De$i primele grupuri au ap!rut nc! din prima jum!tate a secolului
al XIX-lea, reglement!rile cu privire la conturile consolidate au ap!rut mult
mai trziu.
Primele reglement!ri contabile referitoare la conturile consolidate
au ap!rut n Statele Unite ale Americii. De fapt, n aceast! ar!, criza
economic! din perioada 1929-1933 a scos n eviden! necesitatea unei
proceduri mai formalizate de normalizare contabil!. Astfel, Comisia
Valorilor Mobiliare (SEC Securities and Exchange Commission),
organism nvestit cu puterea de a exercita controlul asupra comerului cu
valori mobiliare, a cerut societ!ilor de grup cotate la burs!, ncepnd cu anul
1934, s! adauge la conturile individuale $i situaiile financiare consolidate.
6
n Marea Britanie, n anul 1939, bursa de la Londra a emis primele
dispoziii cu privire la conturile consolidate, dispoziii prin intermediul
c!rora societ!ile cotate erau obligate s! ntocmeasc! conturi consolidate.
n Frana, reglement!rile contabile referitoare la conturile
consolidate apar mult mai trziu, respectiv n anul 1968. n acest an, Comisia
operaiunilor bursiere (COB Commission de operation en bourse) cere
societ!ilor ce fac apel public la economii s! publice situaii financiare
consolidate. De asemenea, n lipsa unui cadru conceptual clar, COB a
considerat c! este necesar ca situaiile financiare consolidate s! fie nsoite
de informaii complementare cu privire la metodele de consolidare $i de
evaluare utilizate pentru ntocmirea acestor documente. Cu toate acestea,
societ!ile franceze vor dispune de un referenial contabil coerent cu privire
la conturile consolidate o dat! cu asimilarea Directivei a VII-a europene n
cadrul legislativ francez.
La nivel european, ncerc!rile de armonizare a reglement!rilor
contabile naionale ale !rilor membre ale Uniunii Europene cu privire la
conturile consolidate s-au concretizat n publicarea Directivei a VII-a
europene, n 1983.
Aceast! directiv! ce vizeaz! ntocmirea $i publicarea conturilor
consolidate cuprinde referiri cu privire la: societ!ile ce au obligaia de a
ntocmi conturi consolidate, societ!ile care intr! n perimetrul de
consolidare, elimin!rile din perimetrul de consolidare, metodele de
consolidare, controlul conturilor consolidate etc.
Actualmente, marile grupuri de societ!i cotate la principalele
burse de valori folosesc fie referenialul contabil american (USGAAP
principiile contabile general admise din SUA), fie referenialul internaional
(standardele internaionale de raportare financiar! elaborate de IASB
Consiliul Standardelor Contabile Internaionale).


Stadiul cunoaterii

Prezenta teza trateaz! procesului de consolidare a situaiilor
financiare prin prisma reglementarilor Directivei a VII-a a CEE si ale IASB.
Directiva a VII-a cuprinde 51 de articole, textul propriu-zis fiind
precedat de 9 considerente. Aceste considerente precizeaz! obiectivele
directivei. Se insist!, n acest sens, asupra necesit!ii form!rii financiare a
asociailor $i terilor, cu date despre situaia financiar!, evoluia acesteia $i
performanele grupurilor. Totodat!, coordonarea legislaiilor privind
conturile consolidate are ca scop asigurarea comparabilit!ii $i echivalenei
7
acestor informaii. Ca $i n cazul conturilor individuale, considerentele
insist! asupra necesit!ii de a oferi, prin conturile consolidate, o imagine
fidel! asupra patrimoniului, situaiei financiare $i rezultatelor ansamblului
societ!ilor cuprinse n consolidare.
Directiva a 7-a cuprinde 6 seciuni:
Seciunea 1: condiiile de ntocmire a conturilor consolidate,
Seciunea 2: modurile de ntocmire a conturilor consolidate;
Seciunea 3: raportul de gestiune consolidat,
Seciunea 4: controlul conturilor consolidate,
Seciunea 5: publicarea conturilor consolidate,
Seciunea 6: dispoziiile tranzitorii $i dispoziiile finale.

Principalele norme IASB care trateaz! acest subiect sunt
urm!toarele:
IFRS 3 Combin!ri de ntreprinderi aceasta norma nlocuie$te
vechea norma IAS 22 Combin!ri de ntreprinderi
IAS 27 Situaii financiare consolidate $i contabilitatea investiiilor n
filiale
IAS 28 Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate
IAS 31 Raportarea financiara a intereselor n asocierile n
participaie

Con&inutul cercet#rii

In primul capitol se trateaz! tema relevantei si credibilit!ii privind
situaiile financiare consolidate. Se face o scurta prezentare a abord!rilor
economica, juridica si fiscala a noiunii de grup.
Se pune accent pe reglementarea consolid!rii situaiilor financiare
de c!tre IASB. Datorita faptului ca ncepnd cu anul 2005 toate
ntreprinderile multinaionale cotate la marile burse din Europa sunt obligate
sa ntocmeasc! conturi consolidate in conformitate cu reglement!rile IASB,
acest subcapitol prezint! o relevanta deosebita pentru acesta teza.
O importanta deosebita se acorda si celor mai recente schimb!ri
aduse de IASB in ceea ce prive$te combin!rile de ntreprinderi.
In ianuarie 2008, IASB a emis norme revizuite privind IFRS 3
Combin!ri de ntreprinderi si IAS 27 Situaii Financiare Consolidate.
8

IFRS 3 revizuit schimb!ri principale
' Principiu de baza: valoarea justa
' Metoda de achiziie ghid/ndrumar de aplicare
' Noua terminologie
IAS 27R schimb!ri cheie
' Modific!ri in interesul proprietar f!r! a pierde controlul
' Alocarea pierderilor unei filiale
' Pierderea controlului unei filiale

Certificarea relevantei si credibilit!ii situaiilor financiare
consolidate particularit!i privind auditul ntreprinderilor multinaionale.
Auditarea unei ntreprinderi multinaionale ridica anumite probleme
particulare. Auditorul conturilor unui grup multinaional trebuie sa se
pronune asupra situaiilor financiare consolidate, situaii financiare a c!ror
validitate depinde direct de cea a conturilor individuale pe baza c!rora au
fost ntocmite. In consecina, opinia auditorului trebuie sa vizeze ansamblul
conturilor societarilor din cadrul grupului. Deoarece societ!ile unui grup
multinaional sunt situate in tari diferite, conturile acestora sunt, de cele mai
multe ori, ntocmite pe baza unor reguli contabile diferite $i auditate pe baza
unor metode care pot, de asemenea, sa fie diferite.
n al doilea capitol se dezvolta tema privind practicilor specifice de
consolidare a situaiilor financiare a ntreprinderilor multinaionale
n practic!, se folosesc trei metode de consolidare a conturilor, n
funcie de controlul exercitat de c!tre societatea-mam! asupra societ!ilor
consolidate (filiale) $i n funcie de leg!turile existente ntre ntreprinderi:
integrarea global!, integrarea proporional! $i punerea n echivalent!.
In al treilea capitol se trateaz! aspectele fiscale privind situaiile
financiare consolidate.
Principalele metode de alocare a impozitelor curente si amnate
aferente unui grup de societ!i care ntocmesc situaii financiare individuale
sunt:
Metoda de alocare contribuabil individual care consta in
impozitarea separata a fiec!rei entit!i
Metoda de alocare contribuabil separat in cadrul grupului - consta in
impozitarea fiec!rei entit!i ca parte a grupului consolidat fiscal.
Aceasta metoda presupune ajust!ri pentru tranzaciile si evenimentele
ce au avut loc in cadrul grupului consolidat fiscal care nu dau na$tere
unor consecine fiscale asupra grupului sau care dau na$tere unor
consecine fiscale diferite la nivelul grupului.
9
Metoda aloc!rii de grup consta in alocarea intre entit!ile grupului a
impozitelor grupului consolidat fiscal.
Metodele menionate mai sus sunt cele mai ntlnite in teoria si
practica privind fiscalitatea grupurilor de ntreprinderi. Pot exista insa si alte
metode si principii fiscale general acceptate de autorit!ile fiscale (acest
capitol are la baza, in principal, teoria si practica australiana in domeniu).
Acorduri de finanare fiscala. Un acord de finanare fiscal! (AFF)
este un mecanism prin care entit!ile dintr-un grup consolidat fiscal sunt de
acord sa mpart! responsabilitatea privind datoria cu impozitul pe profit.
Dezvolt!ri recente la nivelul IASB. IASB considera impactul
schimb!rilor in statutul fiscal ca fiind a proiectului de convergenta cu FASB
legate de impozitul pe venit.
In al patrulea capitol este prezentat un caz practic privind situaiile
financiare ale Alumil Rom Industry S.A., o societate lista la Bursa de Valori
Bucure$ti. Situaiile financiare consolidate ale Grupului au fost preg!tite in
conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiara,
incluznd Interpret!rile Standardelor Internaionale de Raportare Financiara
a$a cum au fost adoptate de Uniunea Europeana la data de 31 decembrie
2008. Situaiile financiare consolidate includ situaiile financiare ale Alumil
Rom Industry S.A., precum si cele ale societarii controlate (Alumil
Extrusion S.R.L.) la 31 decembrie 2008.
Ultimul capitol cuprinde concluzii, propuneri si p!reri/contribuii
personale privind situaiile financiare consolidate.


Contribu&ii proprii, concluzii si propuneri

Pentru asigurarea unei convergene complete a normelor
romane$ti, in materie de consolidare, cu cele internaionale, ar trebui s! se
intervin! n urm!toarele direcii:
desprinderea normelor contabile de cele fiscale, la nivel reglementar $i
n practic!;
particularizarea normelor internaionale/europene la realit!ile
economice $i financiare romne$ti;
simplificarea normelor contabile aplicabile ntreprinderilor mici $i
mijlocii, chiar dac! acestea r!mn componente ale unui sistem
contabil unic.
Influenta FASB va fi semnificativa in modul in care va evolua in
viitor procesul contabil de consolidare a situaiilor financiare din Europa,
implicit din Romnia (datorita proiectului de convergenta FASB/IASB), mai
10
ales in urm!toarele domenii in care exist! diferene de reglementare intre
IFRS si US GAAP cel mai probabil se vor adopta soluii care sunt mai
apropiate de cerinele actuale US GAAP:
Interese non-control in ntreprinderea achiziionata
Activele si datoriile contingente
Definiia controlului
Definiia valorii juste
Impozite amnate, beneficiile angajailor, plai pe baza de aciuni
Clasificarea consideraiei contingente
Locator activ, subiect al leasing-ului operaional


Cuvinte cheie

Combin!ri de ntreprinderi
Grupuri de ntreprinderi
IFRS 3 R $i IAS 27 R
Situaii financiare consolidate
ntreprinderi multinaionale
Procesul de convergen! ntre US GAAP $i IFRS
Armonizare a reglement!rilor contabile
Directiva a VII-a a CEE
Participaiilor n capitalul altor ntreprinderi
Filiale
ntreprinderile asociate
Control
Valoare justa
Interese non-control
Active si datorii contingente
Impozite curente $i amnate
Analiz!
Opiune
Estimare
Bilan
Politici contabile
Recunoa$tere
Norme contabile

11


Curriculum vitae


1. Educatia/studii:

2003 pana in
prezent
Doctorand, Academia de Studii Economice, Bucuresti

2002-2007 ACCA, Absolvent, Membru ACCA

2002 Membru CECCAR

1997 1998 Studii aprofundate, Specializarea: Decizie si control in
contabilitate, Academia de Studii Economice, Bucuresti

1993 1997 Licentiat al facultatii de Contabilitate si Informatica de
Gestiune, Academia de Studii Economice, Bucuresti

1989 1993 Absolvent al Liceului Spiru Haret, Bucuresti


Alte studii si cursuri de specializare:
Cursuri de raportare financiara consolidata, ARBOmedia.net AG,
Munchen, Germania, Mai 2007
Conferinte ale directorilor generali si financiari ai grupului ARBOmedia
2003-2008 (Sevilla, Spania Mai 2003; Munchen, Germania
Octombrie 2003; Praga, Cehia - Mai 2004; Varsovia, Polonia Mai,
2005; Rhodos, Grecia Octombrie 2006; Tulcea, Romania Mai 2007;
Cagliari, Italia - Octombrie 2007; Munchen, Germania - Mai 2008).
Cursuri ACCA, Bucuresti, Romania, 2002-2007
Arthur Andersen EMEIA BPO Seniors Workshop (cursuri de
management financiar), Amsterdam, Olanda, Iunie 2001
Cursuri de raportare financiara consolidata, Kvaerner Group, Londra,
Anglia, Noiembrie 2000
Arthur Andersen - Business Audit Immersion courses (cursuri de audit
financiar), Segovia, Spania, Ianuarie-Februarie 2009.

12

2. Experienta profesionala:

Iulie 2008 pana in
prezent
Ernst & Young Romania Senior Manager
(Audit)

Iunie 2007 Iulie 2008 ARBOmedia AG Germania Membru al
departamentului de intocmire a situatiilor
financiare consolidate ale Grupului
ARBOmedia AG

Martie 2003 Iulie 2008 ARBOmedia.net Romania Director
Economic

Martie 2002 Martie
2003
Kvaerner IMGB Manager Costuri si
Control Financiar

Iunie 2000 Martie 2002 Arthur Andersen Romania, Senior
Consultant in departamentul BPO (Business
Process Outsourcing)

Martie 1998 Iunie 2000 Arthur Andersen Romania, Audit Financiar
in departamentul ABA (Audit and Business
Assurance)