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DISCIPLINA EN FUTUROS Y OPCIONES1.INTRODUCCIÓN

¿Qué tengo que hacer para ganar dinero?. La mayoría de la personas contesta a esta preguntacontestándose antes las siguientes preguntas:

¿Qué va a hacer el mercado?

¿Qué acciones tengo que comprar?

Tengo la acción “ABC” ¿crees que va a subir? (si le contesta que no, seguirá preguntando hasta queencuentre a alguien que diga que sí va a subir)

¿Cómo se puede entrar en el mercado y acertar la mayoría de las veces?.Vivimos en una época en la que la gente cree que puede hacerse rico enseguida y que hay gente quetiene las respuestas para ello: ¡¡Hágase rico ya!!Tener éxito en los mercados nada tiene que ver con tener: el mejor broker, el mejor software, el mejor sistema, tener buenas señales de entrada o comprar las mejores acciones. Tener éxito significaentenderse a uno mismo y no al mercado.

2.¿QUÉ SUELE PASAR?

El éxito en los mercados viene del control interno, las decisiones normalmente se toman en caliente y seintenta tener siempre razón, como veremos más adelante esto no debería ser así. Para ayudarle acomprender que la clave de su éxito depende de usted, vamos a estudiar cada caso con dos juegos queimitan la realidad de los mercados.JUEGO DE LA MONEDA

Empezamos el juego con un capital inicial de 10.000 €.

Puede invertir cualquier cantidad del saldo que vaya teniendo.

Se conviene que en el lanzamiento de un moneda, si sale cara es que la bolsa sube y si sale cruz esque la bolsa baja.

Se formula la inversión que va a hacer antes de lanzar la moneda. Por ejemplo, se puede decir: invierto7.000 € a que la bolsa sube. O también: invierto 1.000 € a que la bolsa baja.

Se conviene que si se acierta se gana lo que se ha puesto x5 y si se pierde se pierde simplemente loinvertido.Usted puede utilizar la siguiente plantilla:

OperaciónCap. Inicial oSaldopendienteRiesgo en lainversión.CantidadResultado dellanzamientoCantidadGano opierdoCapital final(se arrastra elsaldo a lasiguiente op.)

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¿Qué probabilidad tengo de sacar 5 veces seguidas cruz? Si saco 5 veces seguidas cruz, en la siguientetirada ¿cuál es la probabilidad de volver a sacar cruz?. Si usted ha puesto en práctica este juego, puedeque le haya pasado algo de lo siguiente:

Se ha intentado auto engañar en algún momento durante el juego.

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Ha asumido demasiado riesgo en alguna de sus operaciones.

Ha echado la culpa a la persona que lanza la moneda de hacer trampa

Ha perdido el control interno en algún momentoEstas y otras muchas cosas podrían haberle ocurrido durante el juego.Yo le digo a usted con toda seguridad que: “EN 100 OPERACIONES LE GANO SEGURO”.¿Esto quiere decir que sé lo que va a hacer la moneda, que soy más listo, que tengo un sistema infalible?.Por supuesto que no. Simplemente comprendo lo importante que es el control interno y la disciplina.Vamos a ver otro juego que también pueden ustedes poner en práctica y estudiar su comportamiento.JUEGO DE LAS CANICASTenemos 100 canicas:

50 azules. Ganan lo que invierte x1.

10 verdes. Ganan lo que invierte x10.

35 burdeos. Pierden lo que invierte x1

5 rojas. Pierden lo que invierte x5Empezamos con 10.000 €. Puede usted utilizar la siguiente planilla:

OperaciónCap. Inicial oSaldopendienteRiesgo en lainversión.CantidadResultadocanica (1, -1,10 ó -5)CantidadGano opierdoCapital final(se arrastra elsaldo a lasiguiente op.)

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Tenemos un 60% de probabilidades de ganar y cada vez que ganamos es más de lo que perdemos, ¿noes el mejor juego al que ha jugado en su vida?.Van K. Tharp, Ph.D. en su “Special Report on Money Management” cuenta cómo Ralph Vince experimentócon 40 personas un juego muy parecido a este, dónde los participantes tenían un 60% de probabilidadesde ganar. Después de 100 operaciones sólo dos de ellos habían ganado dinero. El 95% de ellos perdiódinero en un juego en el que tenemos más probabilidades de ganar que en cualquier otro.LOS ERRORES HABITUALES SON LOS SIGUIENTES:

Martingala o Antimartingala

Usted habrá oído que la mejor manera de ganar dinero en el casino es doblar la apuesta. Pues bien, situviéramos una racha mala de 10 veces seguidas apostando 1 € se da la circunstancia que a la número 11tendríamos que apostar 1024 € para recuperar ese euro. Ésta sería la Martingala. Apostando de estamanera, lo mas probable es que nos arruinemos enseguida. Sin embargo, a la Antimartigala invertiremosen porcentaje. Por ejemplo, si tenemos 100 € y apostamos un 10%, son 10. Si ganamos tenemos 110 y sivolvemos a invertir un 10%, invertiremos 11. Si por el contrario perdemos tenemos 90 y si volvemos ainvertir un 10%, invertiremos 9.

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opere siempre a la antimartingala, es decir, si pierde reduzca el tamaño de su inversión y si ganaauméntelo.

2.Tamaño de la posición.

En el experimento de Ralph Vince comentado anteriormente, la gente perdió dinero, obviamente, por eltamaño de la posición. En otras palabras, por la cantidad de dinero arriesgado. Esta gente invirtió creyendoque estaba acertando con su decisión y tomaron demasiado riesgo. Si tuvieron problemas con un juego enel que tenían un porcentaje de acierto del 60%, nos podemos imaginar cuales eran sus posibilidades en elmercado. Si hubieran sido un poco humildes hubieran arriesgado menos en cada operación. Loimportante, como veremos a un poco más adelante, es preservar el capital. Si perdemos, que sea muypoco y si ganamos que sea mucho.Un problema que puede surgir es que si no tenemos una posición suficientemente grande y si queremosarriesgar poco, el stop de pérdida puede estar demasiado ceñido.Por ejemplo si tengo 10.000€ e invierto el 40%, invierto 4000 €. Para comprar acciones de Telefónica a20€, compraré 200 acciones. Con un stop de pérdida del 1%, tendría que cerrar posición a 19.8€.

Estancamiento en la pérdida

Para recuperarme después de una pérdida tengo que obtener una rentabilidad en positivo mayor que laque tuve en negativo:Si perdí un 10% tengo que ganar un 11.11% para recuperarme. Si sigo con el mismo criterio puedo decir:

10%11.11%20%25.00%30%42.86%40%66.67%50%100.00%60%150.00%70%233.33%80%400.00%90%900.00%95%1900.00%

Existen cuatro niveles de pérdidas:1.Pérdida que se tolera y no altera lo más mínimo su ritmo de vida. Se trata de perder muchas veces deeste tipo.2.Pérdida que su patrimonio puede aguantar, pero que no lo revelaría a su familia o en su entorno.3.Pérdida que le incita a doblar.4.No le importa perderlo todo.

3.¿QUÉ ES LO QUE SE DEBE HACER?

REGLAS DE ACTUALICIÓN ELEMENTALES

Tenemos que conocernos a nosotros mismos

No nos debemos fiar de nuestras decisiones tomadas en caliente, por eso es recomendable escribir brevemente las reglas por las que usted actúa.

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