ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS 31 DE MARZO DE 2013 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
- 7 - GRAA Y MONTERO S.A.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS 31 DE MARZO DE 2013 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2012
1 INFORMACIN GENERAL
a) Constitucin y operaciones -
La Compaa se constituy el 12 de agosto de 1996 como resultado de la escisin de Inversiones GyM S.A. (antes Graa y Montero S.A.). Su domicilio legal es Av. Paseo de la Repblica 4675, Surquillo y cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima.
La actividad principal de la Compaa es efectuar inversiones en empresas relacionadas, constituyndose de esta manera en la empresa holding del Grupo Graa y Montero. De forma complementaria a su actividad de empresa holding presta servicios de gerencia general, gerencia financiera, gerencia comercial, asesora legal y gerencia de recursos humanos a dichas empresas. Asimismo se dedica al arrendamiento de oficinas adquiridas de sus subsidiarias a las empresas del Grupo y a terceros. Durante el primer trimestre del ao 2013, la Compaa obtuvo ingresos por servicios prestados a sus subsidiarias por S/.12.57 millones (S/.10.18 millones en el mismo periodo del 2012).
La Compaa lidera un grupo econmico compuesto por 18 subsidiarias, 8 asociadas y 52 consorcios, dividido en lneas de negocio, siendo los principales segmentos: construccin, sector inmobiliario, actividades petroleras, soluciones tecnolgicas, servicios de asesora y consultora en ingeniera y operacin y mantenimiento de concesiones, servicios de instalacin y administracin de medidores de alumbrado pblico.
b) Venta y adquisicin de inversiones (Nota 6) -
Adquisicin de Telecom S.A.
En abril de 2012 se form la empresa Telecom S.A. con 99.99% de participacin mediante aportes en efectivo realizados para la compra de acciones a accionistas minoritarios por S/.0.45 millones y a travs de la escisin del bloque patrimonial de la divisin de telecomunicaciones de GYM S.A. en S/.3.46 millones. Posteriormente, Telecom S.A. fue absorbida ntegramente por CAM Per S.A., por lo que la Compaa vendi el ntegro de su participacin en Telecom S.A. por un valor de S/.5.49 millones, y gener en dicha venta una utilidad de S/.1.58 millones, la cual se presenta en el rubro de Utilidad en venta de Inversiones en el estado de resultados integrales.
2 RESUMEN DE POLTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados financieros separados se detallan a continuacin. Estas polticas han sido aplicadas uniformemente en todos los aos presentados, a menos de que se indique lo contrario.
2.1 Bases de preparaci n
Estos estados financieros interinos condensados por el periodo de tres meses terminados el 31 de marzo de 2013 han sido preparados de conformidad con la NIC 34 Estados financieros interinos). Los estados financieros interinos condensados deben ser ledos junto con los estados financieros anuales por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012, los mismos que han sido preparados de conformidad con NIIF.
- 8 - 2.2 Traduccin de moneda extranjera
a) Moneda funcional y moneda de presentacin -
Las partidas incluidas en los estados financieros separados de la Compaa se expresan en la moneda del ambiente econmico primario donde opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros separados se presentan en nuevos soles, que es la moneda funcional y de presentacin de la Compaa.
b) Transacciones y saldos -
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha de las transacciones o la fecha de valuacin en los casos de partidas que son revaluadas. Las ganancias y prdidas por diferencias en cambio que resulten de la liquidacin de estas transacciones y de la traduccin de activos y pasivos monetarios en moneda extranjera al tipo de cambio del cierre del ao, se reconocen en los resultados.
Las ganancias y prdidas en cambio relacionadas con prstamos, efectivo y equivalente de efectivo y otras cuentas monetarias se presentan en el estado de resultados en el rubro diferencia en cambio neta.
2.3 Efecti vo y equivalente de efectivo
En el estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalente de efectivo incluyen el efectivo disponible, los depsitos a la vista en bancos y otras inversiones altamente lquidas con vencimientos de tres meses o menos.
2.4 Acti vos financi eros
2.4.1 Cl asificaci n
La Compaa clasifica sus activos financieros en las siguientes categoras: activos financieros a valor razonable a travs de ganancias o prdidas, activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, prstamos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta. La clasificacin depende del propsito para el cual el activo financiero se adquiri. La Gerencia determina la clasificacin de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. A la fecha de los estados financieros de la Compaa ha clasificado sus activos financieros en la categora de prstamos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta.
a) Prstamos y cuentas por cobrar -
Corresponden a activos financieros no derivados que dan derecho a pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en el activo corriente, excepto por los de vencimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del estado de situacin financiera que se clasifican como activos no corrientes. Los prstamos y cuentas por cobrar se incluyen en cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y en efectivo y equivalente de efectivo en el estado de situacin financiera.
b) Activos financieros disponibles para la venta -
Corresponden a activos financieros no derivados que se designan en esta categora o que no clasifican para ser designados en alguna de las otras categoras. Estos activos se muestran como activos no corrientes a menos de que la Gerencia tenga intencin expresa de vender el activo dentro de los 12 meses contados a partir de la fecha del estado de situacin financiera.
- 9 - 2.4.2 Reconocimiento y medicin
Las compras y ventas habituales de activos financieros se reconocen a la fecha de su negociacin, fecha en la que la Compaa se compromete a comprar o vender el activo. Las inversiones se reconocen inicialmente a su valor razonable ms los costos de transaccin en el caso de todos los activos financieros que no se registran a valor razonable a travs de ganancias o prdidas. Las inversiones se dejan de reconocer cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones expiran o se transfieren y la Compaa ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su propiedad. Los activos financieros disponibles para la venta se registran posteriormente a su valor razonable. Los prstamos y las cuentas por cobrar se registran a su costo amortizado por el mtodo de inters efectivo.
En el caso de que no sea posible medir el valor razonable de forma confiable, los activos disponibles para la venta, se mantienen al costo. Los cambios en el valor razonable de activos financieros clasificados como disponibles para la venta se reconocen en otros resultados integrales. Cuando un activo financiero clasificado como disponible para la venta es vendido o su valor se deteriora, los cambios en su valor razonable acumulados en el patrimonio se revierten al estado de resultados integrales.
Los intereses que devengan las inversiones disponibles para la venta, calculados usando el mtodo de inters efectivo, se reconocen en el estado de resultados en el rubro otros ingresos. Los dividendos generados por inversiones disponibles para la venta se reconocen en el estado de resultados en el rubro otros ingresos cuando la Compaa obtiene el derecho a recibirlos.
2.5 Compensacin de instrumentos fi nancieros
Los activos y pasivos financieros se compensan y su valor neto se presenta en el estado de situacin financiera cuando existe un derecho legalmente exigible que permita compensarlos y existe la intencin de liquidarlos sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo simultneamente.
2.6 Deterioro de activos financieros
a) Activos registrados al costo amortizado -
La Compaa evala al final de cada perodo si hay evidencia objetiva de deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros. Si existe deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros, la prdida por deterioro se reconoce solo si hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o ms eventos que ocurrieron despus del reconocimiento inicial del activo (un evento de prdida) y ese evento de prdida (o eventos) tiene un impacto sobre los flujos de efectivo estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que pueden ser estimados confiablemente.
Evidencias de deterioro surgen cuando, por ejemplo, el deudor est atravesando dificultades financieras, tenga incumplimientos o retraso en el pago de intereses o del principal, exista posibilidad de caer en insolvencia o enfrente algn tipo de reorganizacin financiera y cuando exista informacin verificable que indique que su generacin de flujos de efectivo futuros podra disminuir.
Para la categora de prstamos y cuentas por cobrar, el monto de la prdida por deterioro se mide como la diferencia entre el valor en libros de los activos y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo prdidas crediticias futuras en las que no se han incurrido) descontados a la tasa de inters efectiva original del activo financiero. El valor en libros del activo se reduce y el monto de la prdida se reconoce en el estado de resultados. Si un prstamo o una cuenta por cobrar devenga intereses a tasa variable, la tasa de descuento para medir la prdida por deterioro es la tasa de inters efectiva actual determinada en funcin del contrato. De forma prctica, la Compaa podra determinar el deterioro sobre la base del valor razonable de un instrumento utilizando su precio de mercado, si ste es verificable.
- 10 - Si, en un perodo posterior, el monto de la prdida por deterioro disminuye y dicha disminucin se relaciona objetivamente a un evento que haya ocurrido despus de que se reconoci dicho deterioro (como por ejemplo una mejora en el rating crediticio del deudor), la reversin de la prdida por deterioro previamente registrada se reconoce en el estado de resultados integrales.
b) Activos clasificados como disponibles para la venta -
La Compaa evala al final de cada perodo si existe evidencia objetiva de deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros. Respecto de instrumentos de patrimonio, una cada significativa o prolongada en su valor razonable por debajo de su costo es evidencia de que el activo est deteriorado. Si existe alguna de estas evidencias para activos financieros disponibles para la venta, la prdida acumulada, medida como la diferencia entre el costo de adquisicin y el valor razonable actual, menos cualquier prdida por deterioro reconocida de forma previa para ese activo en resultados, es transferida del patrimonio y se registra en los resultados. Las prdidas por deterioro reconocidas en el estado de resultados integrales por instrumentos de patrimonio no se revierten a travs del estado de resultados integrales. Si en un perodo posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta se incrementa y dicho incremento se puede relacionar objetivamente con un evento que ocurri despus de reconocer la prdida por deterioro en resultados, la prdida por deterioro s se revierte a travs del estado de resultados integrales.
2.7 Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar se componen sustancialmente por los servicios de gerenciamiento prestados a partes relacionadas y por servicios de alquiler. Si su cobranza se espera ocurra en un ao o menos se clasifican como activos corrientes. De lo contrario, se presentan como activos no corrientes.
Las cuentas por cobrar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado utilizando el mtodo de inters efectivo, menos la provisin por deterioro.
2.8 Propi edades de inversi n
Las propiedades de inversin se presentan al costo menos su depreciacin acumulada y, si las hubiere, las prdidas acumuladas por deterioro. Los costos subsecuentes atribuibles a las propiedades de inversin se capitalizan slo cuando es probable que se generen beneficios econmicos futuros asociados con el activo para la Compaa y el costo de estos activos pueda ser medido razonablemente, caso contrario se imputa a gasto cuando se incurren.
Los gastos de mantenimiento y de reparacin se cargan a los resultados en el perodo en el que stos se incurren. Cuando el valor en libros de un inmueble es mayor que su valor recuperable estimado se reduce inmediatamente a su valor recuperable. El costo y la depreciacin acumulada de los inmuebles vendidos o dados de baja se eliminan de sus respectivas cuentas y la utilidad o prdida se afecta a los resultados del perodo. La depreciacin de estos bienes se calcula por el mtodo de lnea recta a una tasa que se considera suficiente para absorber el costo de los activos al trmino de su vida til. La vida til estimada de dichos inmuebles es de aproximadamente 33 aos.
2.9 Equi pos diversos
Estos se registran a su costo histrico menos su depreciacin. El costo histrico incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisicin de estas partidas.
Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, segn corresponda, slo cuando es probable que generen beneficios econmicos futuros para la Compaa, y el costo de estos activos se pueda medir razonablemente. El valor en libros del activo reemplazado es dado de baja. Los gastos de mantenimiento y de reparacin se cargan a los resultados en el perodo en el que stos se incurren.
- 11 - Los activos en etapa de construccin se capitalizan como un componente separado. A su culminacin, el costo de estos activos se transfiere a su categora definitiva.
La depreciacin de los equipos diversos se calcula por el mtodo de lnea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado de su vida til como sigue:
Aos
Unidades de transporte entre 3 y 5 Muebles y enseres 10 Equipo de cmputo entre 2 y 4 Equipos diversos entre 3 y 10
Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado de situacin financiera. El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que el estimado de su valor recuperable. Las ganancias y prdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre los ingresos de la transaccin y sus valores en libros y se reconocen en el rubro Otras (prdidas) ganancias, netas en el estado de resultados integrales.
2.10 Inversiones -
En los estados financieros separados de la Compaa, las inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas se registran al costo. La Compaa reconoce como ingresos los dividendos procedentes de una subsidiaria, entidad controlada de forma conjunta o de una asociada en el resultado cuando surja el derecho a recibirlo.
2.11 Deterioro de activos no financieros e inversiones en subsidiarias y asociadas -
Los activos sujetos a amortizacin y las inversiones en subsidiarias y asociadas se someten a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o circunstancias que indican que podra no recuperarse su valor en libros. Las prdidas por deterioro corresponden al monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendra de su venta o su valor en uso. Para efectos de la evaluacin por deterioro, los activos se agrupan a los niveles ms pequeos en los que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). Los saldos en libros de activos no financieros distintos de la plusvala mercantil que han sido objeto de castigos por deterioro se revisan a cada fecha de reporte para verificar posibles reversiones del deterioro.
2.12 Obligaciones financi eras
Los prstamos se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transaccin. Estos prstamos se registran posteriormente a su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transaccin) y el valor de redencin se reconoce en resultados durante el perodo del prstamo usando el mtodo de inters efectivo.
Los honorarios incurridos para obtener los prstamos se reconocen como costos de la transaccin en la medida de que sea probable que una parte o todo el prstamo se recibirn. En este caso los honorarios se difieren hasta el momento en que el prstamo se reciba. En la medida de que no haya evidencia de que sea probable que una parte o todo el prstamo se reciba, los honorarios se capitalizan como pagos por servicios para obtener liquidez y se amortizan durante el perodo del prstamo con el que se relaciona.
- 12 - 2.13 Cuentas por pagar comerci al es
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios adquiridos de proveedores en el curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos corrientes si el pago se debe realizar dentro de un ao o menos (o en el ciclo operativo normal del negocio si es mayor). De lo contrario, se presentan como pasivos no corrientes.
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se remiden al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo.
2.14 Impuesto a la renta corriente y diferido
El gasto por impuesto a la renta del perodo comprende al impuesto a la renta corriente y al diferido. El impuesto se reconoce en los resultados integrales, excepto cuando se relaciona a partidas reconocidas directamente como otros resultados integrales o en el patrimonio. En este caso, el impuesto tambin se reconoce como otros resultados integrales o directamente en el patrimonio, respectivamente.
El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la legislacin tributaria promulgada o sustancialmente promulgada a la fecha del estado de situacin financiera en los pases en los que la Compaa y sus subsidiarias operan y generan renta gravable. La Gerencia evala peridicamente la posicin asumida en las declaraciones juradas de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretacin. La Gerencia, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deber pagar a las autoridades tributarias.
El impuesto a la renta diferido se registra por el mtodo del pasivo, reconociendo el efecto de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus saldos en los estados financieros separados.
Los impuestos a la renta diferidos activos slo se reconocen en la medida de que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales.
El impuesto a la renta diferido activo y pasivo se compensan cuando un derecho legal permite compensar el impuesto a la renta corriente activo con el impuesto a la renta corriente pasivo y cuando los impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se relacionen con la misma autoridad tributaria.
2.15 Provisi ones
Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente legal o asumida como resultado de eventos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligacin y el monto se ha estimado confiablemente. No se reconocen provisiones para futuras prdidas operativas.
Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requerirn para cancelar la obligacin utilizando una tasa de inters antes de impuestos que refleje la actual evaluacin del valor de dinero en el tiempo y los riesgos especficos para dicha obligacin. Los incrementos en la provisin debido al paso del tiempo se reconocen en el rubro gasto por intereses en el estado de resultados.
2.16 Capi tal
Las acciones comunes se clasifican en el patrimonio.
Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisin de nuevas acciones u opciones se muestran en el patrimonio como una deduccin del monto recibido, neto de impuestos.
- 13 - 2.17 Reconoci miento de i ngresos
La medicin de los ingresos de actividades ordinarias debe hacerse utilizando el valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir, derivada de los mismos. Los ingresos se muestran netos de impuestos a las ventas, rebajas y descuentos.
La Compaa reconoce sus ingresos cuando su importe se puede medir confiablemente, es probable que beneficios econmicos fluyan a la entidad en el futuro y la transaccin cumple con criterios especficos por cada una de las actividades de la Compaa, como se describe ms adelante.
a) Ingresos por servicios -
Los ingresos por servicios prestados se reconocen en el perodo contable en el que se prestan, con referencia al servicio especfico completo, calculado sobre la base del servicio realmente brindado como una porcin del total de los servicios a ser brindados.
b) Ingreso por intereses -
Los ingresos por intereses se reconocen sobre la base de la proporcin de tiempo transcurrido, usando el mtodo de inters efectivo.
c) Ingreso por dividendos -
Los ingresos por dividendos son reconocidos cuando existe el derecho a recibir el pago del mismo.
2.18 Arrendamientos
Los arrendamientos en los que una porcin significativa de los riesgos y beneficios relativos a la propiedad son retenidos por el arrendador se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos efectuados bajo un arrendamiento operativo (neto de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan a resultados sobre la base del mtodo de lnea recta en el perodo del arrendamiento.
La Compaa arrienda edificaciones, equipos y unidades de transporte. Los arrendamientos de los edificios, equipos y unidades de transporte en los que la Compaa asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al menor valor que resulte de comparar el valor razonable del activo arrendado y el valor presente de los pagos mnimos del arrendamiento.
Cada cuota de arrendamiento se distribuye entre el pasivo y el cargo financiero de modo que se obtenga una tasa constante sobre el saldo pendiente de pago. La obligacin por cuotas de arrendamiento correspondientes, neto de cargos financieros, se incluye en otras cuentas por pagar a largo plazo. El elemento de inters del costo financiero se carga a resultados en el perodo del arrendamiento de manera que se obtenga una tasa de inters peridica constante sobre el saldo del pasivo para cada perodo. Los equipos y unidades de transporte adquiridas a travs de arrendamientos financieros se deprecian a lo largo de su vida til o en el perodo del arrendamiento, el menor.
2.19 Di stri bucin de dividendos
La distribucin de dividendos a los accionistas de la Compaa se reconoce como pasivo en los estados financieros separados en el perodo en que los dividendos son aprobados.
- 14 - 2.20 Pasivos y acti vos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los estados financieros, a menos de que la posibilidad de la utilizacin de recursos sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y slo se revelan cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos a la Compaa.
2.21 Normas, modificaciones e i nterpretaciones que an no estn vigentes
a). Normas,modificaciones e interpretaciones adoptados por la compaa
No existe ninguna norma o interpretacin que estn vigentes por primera vez para el ao que comienza a partir del 1 de Enero del 2012 que se espere que tengan un impacto significativo en los estados financieros
b). Normas, modificaciones e interpretaciones emitidas pero no vigentes para el ao 2012 y que no han sido adoptadas anticipadamente -
A continuacin se describen solo las normas que son aplicables a las actividades de la Compaa:
- NIIF 7, Instrumentos Financieros; en octubre de 2010 el IASB modific la IFRS 7, "Instrumentos financieros: Revelaciones". La norma modifica las revelaciones que se requieren para que los usuarios de los estados financieros puedan evaluar la exposicin al riesgo relacionado con las transferencias de activos financieros y el efecto de estos riesgos en la situacin financiera de la entidad. Para la Compaa, esta modificacin es efectiva el 1 de enero de 2013
- NIIF 9, Instrumentos financieros, que cubre aspectos de clasificacin, medicin y reconocimiento de activos y pasivos financieros y reemplaza las secciones de la NIC 39 relacionadas a las clasificacin y medicin de instrumentos financieros. La NIIF 9 requiere que los activos financieros se clasifiquen en dos categoras de medicin: activos financieros medidos a valor razonable y activos financieros medidos al costo amortizado. Esta determinacin se realiza en el reconocimiento inicial. La clasificacin depende del modelo de negocio utilizado por la entidad para administrar sus instrumentos financieros y las caractersticas de los flujos de efectivo contractuales del instrumento. En relacin a los pasivos financieros, la norma mantiene la mayora de requerimientos de la NIC 39. La aplicacin de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 12, Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, que incluye los requerimientos de revelacin para las participaciones en otras entidades, incluyendo acuerdos conjuntos, asociaciones, entidades de propsito especial y otros vehculos mantenidos fuera de balance. La aplicacin de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 13, Medicin del Valor Razonable; que tiene el objetivo de mejorar la consistencia y reducir la complejidad al brindar una definicin precisa del valor razonable y una sola fuente de medicin de valor razonable y los requerimientos de revelacin que sern utilizados en todas las NIIF. Esta NIIF no define cundo debe contabilizarse una partida a valor razonable, por el contrario, esta norma brinda pautas sobre cmo aplicar el concepto de valor razonable cuando su uso es requerido o permitido por otras NIIF. La aplicacin de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013.
- Enmiendas a la NIC1, Presentacin de Estados Financieros relacionada a los otros resultados integrales. El principal cambio derivado de estas enmiendas es el requerimiento para que las entidades agrupen las partidas en otros resultados integrales (ORI) en funcin de si stas son o no reclasificables al estado de resultados. Estas enmiendas no hacen referencia a qu partidas deben incluirse como ORI.
- NIC 19, Beneficios a Empleados, en junio de 2011 el IASB modific la NIC 19, Beneficios a Empleados. Las modificaciones eliminan el mtodo del corredor y sealan el clculo de los gastos
- 15 - financieros sobre una base neta. Para la Compaa, esta modificacin es efectiva el 1 de enero de 2013.
- NIC 27, Estados Financieros Separados; en mayo de 2011 el IASB modific la NIC 27 bajo un nuevo ttulo Estados Financieros Separados. Esta norma incluye los lineamientos para los estados financieros separados que permanecieron vigentes una vez que las disposiciones sobre el control quedaron incluidas en la IFRS 10. Para la Compaa, esta norma es efectiva el 1 de enero de 2013.
- NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos; en mayo de 2011 el IASB modific la NIC 28 bajo un nuevo ttulo Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. La nueva norma incluye los requerimientos para negocios conjuntos, as como asociadas, para su reconocimiento de acuerdo con el mtodo de participacin. Para la Compaa, esta norma es efectiva el 1 de enero de 2013.
La Compaa est en proceso de evaluar el impacto de estas nuevas normas; sin embargo, considera que stas no tendrn un impacto relevante en su posicin financiera o resultados.
No se espera que otras NIIFs o interpretaciones (CINIIF) que an no estn vigentes puedan tener un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa.
3 ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRTICOS
Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histrica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
3.1 Estimados y criterios contabl es crti cos
La Compaa efecta estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes por definicin muy pocas veces sern iguales a los resultados reales. Sin embargo, en opinin de la Gerencia, las estimaciones y supuestos no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el prximo ao.
i) Vida til de los inmuebles, maquinaria y equipos -
Las propiedades de inversin se deprecian en el estimado de su vida til. En el proceso de determinacin de su vida til la Gerencia recuerre a profesionales independientes. Cualquier cambio en la vida til se reconoce de forma prospectiva como un cambio en un estimado contable.
ii) Deterioro de inversiones -
La Compaa evala peridicamente si hay evidencia objetiva de que la inversin en subsidiaria se ha deteriorado. Si ste es el caso, se determina una prdida por deterioro entre el valor recuperable de la subsidiaria y su valor en libros. Al 31 de diciembre de 2012, de acuerdo con la evaluacin realizada por la Gerencia no se ha identificado evidencia de deterioro de las inversiones.
iii) Impuestos -
La determinacin de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la legislacin tributaria aplicable. La Compaa cuenta con asesora profesional en materia tributaria al momento de tomar alguna decisin sobre asuntos tributarios. An cuando la Gerencia considera que sus estimaciones en materia tributaria son prudentes y conservadoras, pueden surgir discrepancias con la administracin tributaria en la interpretacin de normas que requieran de ajustes por impuestos en el futuro.
- 16 - 4 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Este rubro comprende:
31 de marzo de 31 de diciembre 2013 2012 S/.000 S/.000
Al 31 de Marzo de 2013, el saldo est compuesto principalmente por la venta de las inversiones, realizada en diciembre de 2011 de las asociadas Concesionaria Interocenica Sur S.A. - Tramo 2, de Concesionaria Interocenica S.A. Tramo Sur 3 y Concesionaria IIRSA Norte S.A., por un importe de S/.25.81 millones (S/.25.41 millones al 31 de diciembre de 2012).
Al 31 de marzo del 2013 el saldo remanente se encuentra compuesto principalmente del Impuesto por recuperar por S/.2.80 millones.
Las otras cuentas por cobrar no presentan deterioro en su valor.
6 INVERSIONES FINANCIERAS
Este rubro comprende:
Parti cipacin en el capit al Val or en li br os Cl ase de Canti dad Al 31 de marzo 31 dici embre Al 31 de dici embr e de acci ones de acci ones 2013 2012 2013 2012 % % S/.000 S/.000
- 17 - El movimiento de las inversiones es como sigue:
31 de marzo de 31 de diciembre 2013 2012 S/.000 S/.000
Saldo inicial 790,324) 692,021) Adquisicin neta de inversiones y aportes en relacionadas 3,335) 10,590) Venta de inversiones ( 48) ( 3,906) Capitalizacin de deuda - 93,981 Reduccion Capital en asociacin en participacin ( - ) ( 2,314) Otros ( - ) ( 48) Saldo final ) 793,611) ( 790,324)
7 OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Este rubro comprende:
31 de marzo 31 de di ci embre 2013 2012 S/.000 S/.000
Tributos y contribuciones sociales 4,612) 2,253) Remuneraciones y participaciones por pagar 4,953) 6,861) Diversas 628) 133) 10,193) 9,247)