Programa de Educacin Financiera

Tema: Dinero y Razonamiento Econmico

Gua para Facilitadores

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Educaci Educaci n Financiera: n Financiera:
Herramienta para Herramienta para tu tu
bienestar bienestar
El ahorro El ahorro

El ahorro es uno de los mejores hbitos en que se debe educar a todas las
personas. El ahorro es la diferencia entre el ingreso y el consumo efectuado por
una persona, una familia, una empresa o un pas.
El ahorro nos permite alcanzar las metas financieras que nos hemos planteado,
adquirir bienes y servicios de alto valor, educarnos para el futuro y en general,
desarrollar nuestros proyectos con xito.
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Qu Qu es el ahorro? es el ahorro?
Es un recurso muy valioso que permite:
Proteccin contra imprevistos imprevistos (accidente,
enfermedad)
Preparacin para eventos o gastos especiales eventos o gastos especiales
(jubilacin, vacaciones)
Inversiones Inversiones (negocios, carro, casa)
Para gastos que impliquen un gusto gusto (regalos)
Es adoptar adoptar una conducta de apartar apartar
dinero en forma regular, con dinero en forma regular, con
disciplina y paciencia. disciplina y paciencia.

Ahorro es adoptar el hbito de apartar dinero regularmente, con un fin
determinado. Tiene una gran importancia para la salud financiera de las personas y
familias, por lo que a continuacin analizaremos su valor:
Nos protege para atender imprevistos o situaciones de emergencia; por
ejemplo desde algo simple como que se descompuso el refrigerador y hay
que repararlo de inmediato o comprar uno nuevo, hasta un accidente que
ocurra a algn familiar que requiera atencin mdica especial o algn
tratamiento que no provee el seguro social.
Es muy til cuando debemos prepararnos para algn evento o gasto
especial, por ejemplo la celebracin de una boda, unas vacaciones, o la
jubilacin.
El ahorro es tambin una excelente forma de iniciar una inversin; por
ejemplo ahorramos para alcanzar algo que en el futuro, aumentar su valor y
con eso nos generar una mayor ganancia; tal es el caso de la compra de una
vivienda, un terreno o el inicio de un negocio propio.
Tambin el ahorro para darnos un gusto es una forma de hacer un uso
adecuado de nuestros recursos, por ejemplo cuando deseamos comprar algo.
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De d De d nde sale el ahorro? nde sale el ahorro?
Ingreso: Ingreso: es la cantidad de dinero que se
recibe por realizar una actividad remunerable.
Ingreso disponible: Ingreso disponible: es el dinero que queda
disponible, una vez rebajadas las deducciones de ley.
Consumo: Consumo: son todos los gastos que se realizan.
Ahorro = Ingreso disponible consumo
El ahorro puede darse cuando los ingresos los ingresos
disponibles son mayores a los gastos disponibles son mayores a los gastos.

El ahorro resulta del monto de ingreso disponible menos el consumo:
Ingreso: es la cantidad de dinero que se recibe por realizar una actividad
remunerable determinada (negocio, trabajo, venta de productos, otros.)
Ingreso disponible: es el remanente de dinero que le queda disponible a la
persona, una vez que ha pagado las deducciones de ley y deudas pendientes
(impuestos, seguro social, entre otras.)
Consumo: son todos los gastos que se hacen en un perodo determinado.
El ahorro puede darse cuando los ingresos disponibles son mayores a los gastos.
Para ahorrar se requiere de disciplina y paciencia. Para ahorrar, es necesario
reducir los gastos, de all la importancia de realizar un presupuesto de acuerdo con
nuestros ingresos.
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Ventajas Desventajas
Institucin
financiera
regulada
Ahorros asegurados
hasta cierto punto
Pagan intereses
Diferentes tipos de
cuentas
Requisitos para abrir cuenta y
retirar efectivo
Dinero puede no estar disponible
en cualquier momento
Guardadito
Alcanca o
debajo del
colchn
Acceso a dinero en
cualquier momento
Pueden robarlo o extraviarse
Otros miembros de la familia
pueden usarlo
Mayor tentacin a gastarlo
No gana intereses
Ahorro en
bienes
Valor puede aumentar
con el tiempo; al
venderlo, se obtiene
ms dinero que lo
originalmente gastado
Problemas para venderlos
rpidamente
Se pueden perder los bienes
Puede bajar su valor con el tiempo
Alternativas para el ahorro

Existen diversas alternativas o medios para ahorrar nuestro dinero. Cada una de
estas opciones tiene sus propias caractersticas, y por eso es muy importante que
al decidir con cul de ellas vamos a realizar nuestro plan de ahorro, conozcamos
claramente cules son sus ventajas y desventajas, teniendo en cuenta claro, el
costo de oportunidad de cada una de ellas.
Invite a alguno de los participantes a que lea en voz alta las ventajas y desventajas
de las diferentes alternativas de ahorro.
Luego pida al resto del grupo que brinde ejemplos y comentarios.
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Elecci Elecci n de instrumento n de instrumento
para invertir tus ahorros para invertir tus ahorros
Considera estos 4 factores al decidir cmo invertir tus
ahorros:
Prop Prop sito u Objetivo: sito u Objetivo: Para qu quiero ese dinero?
Rentabilidad Rentabilidad: : cunto me gano? (inters)
Riesgo Riesgo: : qu tan probable es
que no gane o incluso pierda?
Liquidez Liquidez: : Qu tan fcil es
convertir esto a efectivo?

Despus de haber analizado el cuadro anterior, y comparado las distintas
alternativas que tenemos para ahorrar, revisemos cules son los criterios para
elegir la forma en que administraremos nuestro ahorro.
Hay cuatro preguntas bsicas, que sern de gran ayuda para decidir cul es el
mejor instrumento para destinar nuestro ahorro. Dependiendo de la respuesta que
demos a estas preguntas, un factor pesar ms que otro al momento de tomar la
decisin. Veamos algunos ejemplos:
Si lo que deseo es tener un ahorro para atender emergencias o imprevistos, la
caracterstica principal de ese ahorro, debera ser que est disponible en el
momento que lo necesite (24x7). Siendo as el factor ms importante sera
la liquidez.
Por otra parte, si el dinero que estoy ahorrando quiero utilizarlo dentro de
unos 30 aos (a largo plazo), cuando me retire de la vida laboral, y mi objetivo
es tener para entonces un nivel de vida similar o mejor al que actualmente
tengo, ser muy importante lo que ese dinero gane en intereses; por lo tanto
debo pensar en la rentabilidad.
Si tengo como propsito, ir un poco ms all y poner a trabajar mi dinero en
instrumento que pueden ofrecer un poco ms de ganancia, estamos hablando
de una inversin en bolsa, por ejemplo. Este tipo de alternativas, como ttulos
valores o fondos de inversin, ofrecen en ocasiones la posibilidad de tener
mayor rentabilidad (inters) no obstante, es tambin posible que el
inversionista, no gane o incluso pierda. Por lo anterior, es necesario que antes
de optar por un instrumento de este tipo, nos informemos ampliamente con el
administrador, para conocer cules son los riesgos.
Es muy importante que sepamos, que financieramente hablando hay una relacin
directa, entre estos tres ltimos factores de los que hemos venido hablando; y
como veremos tiene que ver con el costo de oportunidad:
A mayor liquidez, menor rentabilidad: significa que entre ms fcil sea convertir
ese dinero en efectivo, ganaremos menos inters. Este es el caso de las cuentas a
la vista (cuentas corrientes, de ahorro, de debito), en las cuales el beneficio de
contar con efectivo muy fcilmente, implica que ganan un inters ms bajo.
A mayor riesgo, es probable una mayor rentabilidad, como lo hemos
mencionado, es probable que un fondo de inversin ofrezca una tasa de inters
ms alta que una cuenta a la vista, sin embargo al ser un instrumento ms
riesgoso, no hay garanta de que en efecto vayamos a ganar.
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Ventajas de instituciones Ventajas de instituciones
financieras reguladas financieras reguladas
Protecci Protecci n n por ser instituciones supervisadas
por entes externos del gobierno
Formacin de un historial crediticio historial crediticio
Variedad de Servicios: Variedad de Servicios: envos,
pago planilla, pensiones,
transferencias, tarjetas,
cajeros automticos, etc.

Existen empresas o instituciones que se dedican a brindar servicios financieros; en
este sentido siempre que una persona decida depositar su dinero o bien obtener
algn otro servicio de estas entidades, debe asegurarse que se trate de una
institucin autorizada para realizar esa actividad y que adems est regulada por
un ente superior y externo, que vele por el cumplimiento de la ley.
El hecho de que la institucin sea supervisada externamente, protege hasta cierto
punto los recursos de los clientes.
Por otra parte, al solicitar un servicio a una entidad de este tipo, los clientes se
forman un historial crediticio, que si se mantiene sano, se convierte en una de las
mejores referencias para solicitar servicios posteriores.
Usualmente estas entidades ofrecen servicios diversos a sus clientes, que les son
de mucha utilidad para atender diferentes necesidades.
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Ejemplo del ahorro Ejemplo del ahorro
A los 30 a A los 30 a os os
Qui Qui n tiene m n tiene m s dinero en su cuenta? s dinero en su cuenta?
Carlos y Mara son hermanos,
tienen 10 aos de edad
Mara decide empezar a ahorrar 1,000 al mes a los 10 aos.
Carlos no quiere ahorrar.
A los 18 aos, Mara deja de aportar ahorros, pero los deja en
el Banco.
Carlos a sus 18 aos, empieza a ahorrar ,1000 al mes.

Para tener una idea del gran valor que tiene el hbito del ahorro y sobretodo de lo
importante que es iniciar temprano con esta prctica, vamos a revisar un ejemplo
que nos muestra como el tiempo es el mejor aliado del ahorro.
Carlos y Mara son hermanos, tienen 10 aos de edad
Mara decide empezar a ahorrar 1,000 al mes a los 10 aos.
Carlos no quiere ahorrar.
A los 18 aos, Mara deja de aportar ahorros, pero los deja en el Banco.
Carlos a sus 18 aos, empieza a ahorrar 1,000 al mes.
Veamos que sucede 12 aos despus, cuando los dos hermanos han llegado a los
treinta aos de edad.
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Edad Mara (aportes) Acumulado Carlos (aportes) Acumulado
10 12,000 13,200
11 12,000 27,720
12 12,000 43,692
13 12,000 61,261
14 12,000 80,587
15 12,000 101,846
16 12,000 125,231
17 12,000 150,954
18 12,000 179,249
19 197,174 12,000 13,200
20 216,891 12,000 27,720
21 238,581 12,000 43,692
22 262,439 12,000 61,261
23 288,682 12,000 80,587
24 317,551 12,000 101,846
25 349,306 12,000 125,231
26 384,236 12,000 150,954
27 422,660 12,000 179,249
28 464,926 12,000 210,374
29 511,419 12,000 244,611
30 562,560 12,000 282,273

Al mostrar esta diapositiva en la pantalla, revisar rpidamente los nmeros para
que los participantes puedan percibir las diferencias.
Podemos ver la diferencia entre los dos casos, y en definitiva el hecho de dejar el
dinero con los intereses generados en el banco, a largo plazo es lo que nos
muestra del valor del dinero en el tiempo.
Ante la cuestin de que actualmente las tasas de inters no son muy altas, hay
personas que suelen decir que ahorrar no tiene sentido, ya que lo que se gana no
es mucho y que incluso ese dinero podra devaluarse en el tiempo, debemos
pensar que el comportamientos de las tasas siempre ha sido variable, por lo cual
esto no es excusa para no ahorrar. Ahorrar siempre ser una buena prctica, lo
que debemos tener claro, es cul es la mejor opcin para hacerlo.
Por eso hemos visto, que entre ahorro y metas financieras hay una relacin directa.
Qu es lo quiero hacer con ese dinero?
El ahorro debe formar parte de nuestros hbitos, y como todo hbito, requiere tener
la voluntad para hacerlo, la disciplina y la constancia. Los resultados los veremos
en el tiempo, debemos ser pacientes y perseverantes.
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Mara Carlos
Cunto aport? 108,000 384,000
Cunto gan? 3,784,625 2,655,019
Ganancia neta 3,676,625 2,271,019
Carlos, que ahorr 12.000 anuales por 12 aos
Mara que ahorr 12.000 anuales por 8 aos y los
dej en el banco
La importancia de empezar La importancia de empezar
temprano temprano

Como se observa, el tiempo es lo que hace la diferencia en el ahorro, inclusive
tiene ms impacto el tiempo que la cantidad ahorrada.
Carlos, que ahorr 12,000 anuales por 12 aos
Mara que ahorr 12,000 anuales por 8 aos y los dej en el banco
Mara aport menos dinero pero por ms tiempo; Carlos aport ms cantidad, pero
por menos tiempo.
El resultado est a la vista. Entre ms pronto se inicie el ahorro, mejores frutos
dar en el tiempo.
9
0
10000000
20000000
30000000
40000000
50000000
60000000
1 26 51 76 101 126 151 176 201 226 251 276 301 326 351
Mes
C
o
l
o
n
e
s
Sin invertir
La curva del ahorro La curva del ahorro


Es importante resaltar que el ejemplo anterior, ambos hermanos re-invirtieron los
interese que iba generando el dinero.
Para mostrar grficamente la diferencia de reinvertir los intereses que gana el
dinero ahorrado versus no reinvertirlos, tenemos este grfico.
Nos muestra la diferencia, en el tiempo. Veamos que en ambos casos hablamos
del mismo monto mensual ahorrado durante el mismo plazo.
La diferencia es abismal!

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Ahorro para emergencias Ahorro para emergencias
Ahorra hasta tener disponible al menos 3 salarios o el
equivalente a 3 meses de gastos 3 meses de gastos.
Cuando tengas m m s de 6 salarios ahorrados, s de 6 salarios ahorrados,
invierte invierte en instrumentos a mayor plazo.
En qu invertir?
Certificados de Inversin
Fondos de Inversin
Pensin Voluntaria
Empresa o negocio propio

Si an no tenemos el hbito del ahorro, es tiempo de empezar!
Para crear nuestro ahorro para emergencias, luego de revisar nuestro presupuesto
debemos proponernos como meta, el acumular lo equivalente a tres meses de
gastos. Ya que este es un plazo adecuado que en caso, por ejemplo de perder el
empleo nos permitira asegurar que nosotros o nuestra familia tendremos lo
necesario para cubrir los gastos indispensables, como el pago de la hipoteca o la
renta, la alimentacin y otros conceptos que no pueden esperar a que de nuevo
tengamos un ingreso fijo.
Sin embargo, no debemos detenernos al acumular el equivalente a esos tres
meses de gastos, nuestra siguiente meta debe ser continuar con el ahorro, ya que
de esta forma podremos llevar a cabo los proyectos que nos hayamos planteado
como metas.
Cuando tengamos ahorrado, un monto superior al equivalente de seis meses de
gastos, podemos probar con instrumentos que nos den mayor rentabilidad; o sea
ms ganancia. Por ejemplo: un certificado a plazo, un plan de pensin o bien un
fondo de inversin. Otra alternativa de invertir nuestro dinero para sacarle ms
provecho es iniciando un negocio propio o adquiriendo bienes, que aumenten de
valor con el tiempo, como un terreno o una casa.
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Algunos consejos para aumentar Algunos consejos para aumentar
los ahorros: los ahorros:
Abre una cuenta de ahorros cuenta de ahorros, es ms seguro y sabrs
cunto tienes disponible
Acostmbrate a ahorrar una cantidad de dinero cantidad de dinero
regularmente regularmente
Analiza tus deudas Analiza tus deudas
Haz tus pagos a tiempo pagos a tiempo
Selecciona un d un d a a la semana a a la semana para revisar tu presupuesto
Organiza tus documentos, Organiza tus documentos, facturas y recibos en un
archivador o carpeta

Algunos consejos que permitirn aumentar los ahorros:
Abre una Cuenta de Ahorros: Es importante tener una cuenta de ahorros ya
que de esta manera se tiene el dinero en un lugar seguro. Adems, una
cuenta de ahorros permite saber cunto dinero se tiene disponible y cunto se
est gastando cada mes. Recibir un pequeo inters.
Ahorra una Cierta Cantidad Cada Mes: Acostmbrate a ahorrar una
cantidad de dinero cada mes. Depostalos en una cuenta de ahorros, de
manera que comience a ganar inters. Solamente con disciplina y constancia
podrs ver los frutos del ahorro en el futuro.
Ahorra para Emergencias: Ahorra la cantidad que necesitara para cubrir tus
gastos de tres a seis meses. Puedes ahorrar para tu cuenta de emergencias
de poco en poco, depositando regularmente o puedes pedirle a tu banco que
transfieran una cantidad fija cada quincena o cada mes a tu cuenta especial
de emergencias (que sea distinta de la cuenta que usas para tus gastos
diarios), as te pagas a ti primero y evitas el olvidar hacer el depsito.
Analiza tus Deudas: Es importante saber cunto dinero debes y cunto ests
pagando de inters. Si tienes algn prstamo, pregunta en tu banco (o en otro
banco) sobre la posibilidad de refinanciarlo. Tal vez te pueden ofrecer un tipo
de inters ms bajo y puedas ahorrar ms dinero. Si tiene una tarjeta de
crdito, paga la cantidad total que debes cada mes antes de la fecha que te
dan como plazo. De esa manera no te van a cobrar inters. Tal vez te
conviene usar una tarjeta de dbito en vez de una tarjeta de crdito. De esta
manera slo gastas el dinero que tienes disponible en tu cuenta.
Organiza tu Informacin:
Selecciona un da a la semana para calcular el saldo de tus cuentas,
organizar tus finanzas y pagar tus facturas. Debes estar relajado y sin
distracciones.
Organiza tus documentos en un archivador o carpeta.
Haz tus pagos a tiempo para que no te cobren ms por atrasos. Siempre
piensa en sus metas.