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To: Electricity Reform Steering 
Committee / Bill Glyde

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Attention: Brian Spalding / Bill Glyde

Phone: 02 901 8255   /  02  269 7251

From: John Kain

Phone at this time: 042 28 2209 (Wed, Thurs only)

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Pages incl this page:
Message:

Electricity Pricing Analysis
Basis of voltage segregation factors etc.

Following an indication from Bill Glyde (as Supervisor of this Cost & Pricing Analysis Project) that you would 
appreciate some background to the voltage segregation factors applied in the recent “Comments for Discussion” 
document, I have assembled the following pages for your information.

I will sent a copy also to Bill Glyde to facilitate your discussion.

I presume you have a copy of the recent “Comments” document ­ if not Harry Colebourn may still have a spare, or I 
can prepare a copy specially if necessary.

Regards,

John Kain.
 Certain segregations and weighting have been used in the analysis, generally derived from information supplied by 
the individual distributors in there data for the 1992/3 Analysis and Reports.

Allocation by Business Area, Cost driver and voltage level

At the time, the Code of Accounting practice defined classifications of operating expenditure in some detail, and 
Distributors were required to provide a segregation of expenditure at the item level, generally in accordance with the 
attached pro­forma.

The segregation was carried out for each item as on the pages xxx to xxxvii attached, under the main expenditure 
reporting heads of 
Subtransmission & Distribution
Customer Service & Administration
Depreciation
Interest
Sundries and 
Provision for ‘Rate fi Return” / “Dividend & Tax equivalents”

Each item was to be segregated (horizontally) according to its cost driver and (vertically) according to the elements 
of the system used at various voltages generally as follows;

Retail expenses  Network expenses  Network expenses

(Wires/Distribution)  (Wires/Distribution) 
­ customer related ­ customer related ­ demand related

Subtransmission level

High voltage 
Distribution level

Low voltage 
reticulation level.

Percentage values for segregation horizontally were suggested by the steering committee, generally as shown on page 
xxvi of the accompanying. Certain distributors used slightly different factors, but most accepted the suggested 
values.

It was suggested that the voltage segregation be carried out as most relevant, perhaps by number of poles( say for 
Line & Pole Inspection & Maintenance), or by line route length (say for tree lopping & clearing, or by reference to 
record (say for Fault & emergency work), as suggested on page xxx, and the following sheets.
The data was brought together at a first summary level on pages xxvii to xxix following, and into the “Overall 
Operating Expenditure Summary” page xxv with percentage segregations into the main cost driver, and by the 
voltage levels.

Segregations  for 93/94 Analysis

The Reporting to Office of Energy for 93/94 required “ring­fenced accounting for “Retail” and “Distribution” (and 
other) activities, resulting in a first split of more recent costs according to the Business sector, and I have used these 
for the Wires / Distribution split.

I have used the previous years “Distribution” sector split percentages for drivers by customer or demand and for the 
voltage segregation.

At a first level, the segregation should not change much year on year, but as the Code of Accounting is now less 
prescriptive, it is not clear that I can seek a new segregation in this manner.

Bill Glyde has circulated the Comments to the “sample set” of distributors, and I believe little comment or request 
for change has resulted.

Customer Weighting Factors

In similar fashion, the steering committee proposed a series of “weighting factors” for the “Customer related” cost 
items to recognise costs differing between say a single phase domestic customer (suggested as unity weighting) , a 
subsidiary account for controlled load off­peak (suggested about 0.2 weighting), to 1.5 for small general, and with 
values from 8 to 30 for customers with more sophisticated servicing , metering and accounting etc. Page 32 shows a 
derivative matrix (similar to that used by Sydney Electricity) and a single set of “Suggested Factors.”

Again, most Distributors used these figures, either directly or with some amendment where they required for a good 
reflection of local conditions.

The factors used by each Distributor last time have been used again.

Class Energy and Loss Segregation by Time of Use

The previous analysis required that the various retail sales classes be allocated percentage fraction for use within the 
BST Peak, Shoulder & Off­Peak periods, together with “loss­adder” fractions for each time. These would have been 
derived from TOU metering for those classes for which it was available, and by allocation of residuals from samples 
(or best estimate) at the Distribution or Zone substation level for other classes.

Application of these factors allowed derivation of time of Use purchase segregation by customer class, and by 
summation, the “built­up” energy required to be purchased within each time zone to match the retail sales ( to 
which the retail costs and revenues were related).

Comparison of the “purchase energy required as summated from sales”  with the known BSP timed energy supply 
allowed a check on the likely accuracy of the allocations.

Most Distributors matched within  about one percent at the total level, so that the individual segregations likely had 
some fair validity.

I trust this allows you a slightly better appreciation of the bases used, but I would be pleased to clarify further in any 
manner you wish.

John Kain
Principal
Erldunda Associates.