FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

ANALISIS DE ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

CURSO : ANALISIS FINANCIERO
DOCENTE : FERRER TARAZONA, Royer
INTEGANTES :
BARRUETA ALMINASIN ,Threysi
CUETO DE LA CRUZ, Nelson
CHAVEZ RIVERA, Rosalia
PARRA ESTELA, Lizbeth Neyda




INTRODUCCIN

A la gerencia y a los inversionistas les interesa saber cmo marcha la empresa
Para poder realizar su planeamiento a corto, mediano y largo plazo. Para ello
Existe un conjunto de principios que permiten analizar e interpretar econmica
y financieramente el comportamiento de la empresa en el pasado y apreciar su
Situacin financiera actual, con el objetivo bsico de realizar una estimacin
sobre su situacin y los resultados futuros. Tambin sirve para determinar las
consecuencias financieras de los negocios, aplicando diversas tcnicas que
permiten seleccionar la informacin relevante, interpretarla y establecer
conclusiones.



















Contenido
INTRODUCCIN .................................................................................................................... 2
I. GENERALIDADES ............................................................................................................ 4
1.1. DEFINICION DE ESTADO DE SITUACION FINANCIERO ................................ 5
1.2. FINALIDAD DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ................................. 5
1.3. OBJETIVOS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ............................... 6
I. ANALISIS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ......................................... 8
1.1. ANLISIS VERTICAL ................................................................................................ 8
1.2. ANLISIS HORIZONTAL .......................................................................................... 8
II. CASO PRCTICO DE ANALISIS DE SITUACION FINANCIERA .......................... 9
2.1. ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DE
SAGA FALABELLA S.A ......................................................................................................... 9
2.2. ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DE
SAGA FALABELLA S.A. ..................................................................................................... 13
CONCLUSION .......................................................................................................................... 18
Bibliografa .................................................................................................................................. 19

































ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA
I. GENERALIDADES
Balance general o estado de situacin. Es el documento contable
que presenta la situacin financiera de un negocio en una fecha
determinada. El Balance general presenta la situacin financiera de
un negocio, porque muestra clara y detalladamente el valor de cada
una de las propiedades y obligaciones, as como el valor del capital.
La situacin financiera de un negocio se advierte por medio de la
relacin que haya entre los bienes y derechos que forman su Activo y
las obligaciones y deudas que forman su pasivo.

El Balance general nicamente presenta la situacin financiera de un
negocio en una fecha determinada, o sea, la del da en que se
practica, porque si se hiciera un nuevo Balance al da siguiente, no
presentara exactamente la misma situacin, debido a que los saldos
de las cuentas seran distintos, aun cuando no se practicara ninguna
operacin, pues hay operaciones que se realizan solas, es decir, sin
la intervencin de ninguna persona; por ejemplo, la baja de valor que
sufre el mobiliario por el transcurso del tiempo; la amortizacin que
sufren los gastos de instalacin; la prdida de valor que provoca la
volatilizacin de lquidos almacenados, etc.

1.1. DEFINICION DE ESTADO DE SITUACION FINANCIERO
DOCUMENT0 QUE MUESTRA SITUACION FIANCIERA
Es un documento que
reportan cifras
acumuladas que
corresponde a la situacin
financiera a una fecha
dada, que muestra los
recursos de una empresa
El estado de situacin
muestra los dados
especficos de la posicin
financiera de la empresa
para indicar los recursos
que posee, las
obligaciones que debe y
el monto del capital
propio (inversin) en el
negocio
Es el estado de situacin
que ofrece como se
encuentra la estructura
econmica- financiera de
la entidad, como una
representacin que
muestra la posicin
financiera de la empresa y
sobre la cual se
fundamenta toda la
contabilidad

El estado de situacin es un estado financiero principal histrico que refleja la
situacin patrimonial de una empresa en un momento determinado preparado
de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA),
normas internacionales de contabilidad e interpretaciones SIC aplicando el plan
contable general empresarial y en el marco de la doctrina contable.
1.2. FINALIDAD DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
La finalidad del estado de situacin
financiera
ECONOMICO
En este estado deben relacionarse los
activos pasivos y el patrimonio, con la
finalidad de que al ser reconocidos se
pueda determinar razonablemente la
situacin econmica de la empresa a
una fecha dada.
Informa el estado del activo, pasivo y
capital contable de un negocio,
preparado con el propsito de expresar
los montos de las operaciones del
ejercicio o saldos del periodo, con
criterios apropiados para los resultados
econmicos.
FINANCCIERO
Es una exposicin financiera que indica
las inversiones realizadas por la
empresa bajo la forma de activos, sea
que los fondos se obtuvieron bajo la
modalidad de prstamos (pasivos) o
mediante la venta de acciones (capital
contable).
La informacin financiera se presenta
de manera razonable la situacin
financiera de la entidad y los cambios
sufridos en la misma
PARA LA TOMA DE DECISIONES
Para facilitar un mejor anlisis
financiero, en la toma de decisiones
debido a su presentacin en la
informacin

1.3. OBJETIVOS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

OBJETIVOS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

El objetivos del balance general

ADMINISTRATIVO
El procedimiento de clasificacin,
valuacin, presentacin y revelacin
de las transacciones; de ciertos
eventos identificables y cuantificables
que afectan a la entidad, naturales al
procedimiento contable en general-a
travs de las normas de contabilidad
financiera- de encamina a su ultima
finalidad informacin financiera til
para la toma de decisiones.
ECONOMICO
Expone y refleja la situacin
econmica y capacidad de pago de un
negocio o ente econmico, en el cual
se describe la posicin financiera dela
empresa en un momento dado o una
fecha fija.
FINANCIERO
Muestra la situacin financiera de una
empresa a una fecha determinada,
presentando sus recursos totales,
promedio de los activos circulantes y
los no circulantes, por un lado y por
otro, sus deudas y obligaciones que
representan el capital ajeno o sea: sus
pasivos a corto y largo plazo y adems
su capital propio.



I. ANALISIS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

El anlisis de situacin financiera es un conjunto de tcnicas utilizadas para
Diagnosticar, a travs de la informacin contable, la situacin y perspectivas
De la empresa con el fin de poder tomar decisiones adecuadas. Es una parte
del anlisis global a efectuar en toda empresa. Ha de suministrar respuestas a
los interrogantes que el usuario de la informacin contable se plantee. Se
pueden sealar: Directivos, Propietarios, Acreedores, Auditores y otros
interesados.



1.1. ANLISIS VERTICAL

Este tipo de anlisis consiste en determinarla participacin de cada una de las
cuentas de los estados financieros con referencia sobre el total de activos o
total patrimonio para el balance general, o sobre el total de ventas para el
estado de resultados.
Se obtiene una visin panormica de la estructura del estado financiero.
Muestra la relevancia de cuentas o grupo de cuentas dentro del estado.
Controla la estructura porque se considera que la actividad econmica debe
tener la misma dinmica para todas las empresas.
Evala los cambios estructurales y las decisiones gerenciales.
Permiten plantear nuevas polticas de racionalizacin de costos, gastos,
financiamiento, etc.

1.2. ANLISIS HORIZONTAL
Este tipo de anlisis lo que busca es analizar la variacin absoluta o relativa
que ha sufrido las distintas partidas de los estados financieros en un periodo
respecto a otro. Esto es importante para saber si se ha crecido o disminuido en
un periodo de tiempo determinado. Tambin permite saber si el
comportamiento de la empresa fue bueno, regular o malo.
Analiza el crecimiento o disminucin de cada cuenta o grupo de cuentas de
un estado financiero.
Sirve de base para el anlisis mediante fuentes y usos del efectivo o capital
de trabajo.









II. CASO PRCTICO DE ANALISIS DE SITUACION FINANCIERA
2.1. ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA DE SAGA FALABELLA S.A
La empresa Saga Falabella S.A. fue constituida en noviembre de 1953. El
objeto de la empresa es dedicarse a la comercializacin de mercadera
nacional e importada, as como otras actividades comerciales.

.


2013 2012 2013% 2012%
0 0
-
0 0
-
37,984 41,100
2.50% 3.02%
0 0
0.00% 0.00%
10,776 10,586
0.71% 0.78%
14,368 10,199
0.95% 0.75%
317,929 318,118
20.91% 23.39%
7,294 6,927
0.48% 0.51%
534,209 425,323
35.14% 31.27%
146 131
0.01% 0.01%
922,706 812,384
60.70% 59.73%
86,974 67,960
5.72% 5.00%
504,355 474,390
33.18% 34.88%
5,330 4,595
0.35% 0.34%
743 803
0.05% 0.06%
597,402 547,748
39.30% 40.27%
1,520,108 1,360,132
100.00% 100.00%
Pasivos corrientes
284,839 178,316
18.74% 13.11%
204,451 230,068
13.45% 16.92%
53,578 48,651
3.52% 3.58%
47,776 66,886
3.14% 4.92%
10,745 7,902
0.71% 0.58%
45,176 40,411
2.97% 2.97%
11,782 10,865
0.78% 0.80%
15,064 10,983
0.99% 0.81%
0 0
0.00% 0.00%
673,411 594,082
44.30% 43.68%
0 0
0.00% 0.00%
191,515 181,122
12.60% 13.32%
1,716 554
0.11% 0.04%
0 0
0.00% 0.00%
1,342 555
0.09% 0.04%
1,279 1,086
0.08% 0.08%
4,033 9,718
0.27% 0.71%
0 0
0.00% 0.00%
199,885 193,035
13.15% 14.19%
873,296 787,117
57.45% 57.87%
0 0
0.00% 0.00%
250,000 250,000
16.45% 18.38%
55,988 40,930
3.68% 3.01%
340,824 282,085
22.42% 20.74%
0 0
0.00% 0.00%
646,812 573,015
42.55% 42.13%
1,520,108 1,360,132 100.00% 100.00%
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Estado de Situacin Financiera
Otros pasivos no financieros
Total Pasivos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas
Anticipos
Inventarios
Otros Activos no financieros
Total Activos Corrientes
Inversiones en subsidiarias, negocios
conjuntos y asociadas
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos intangibles distintos de la plusvalia
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2013 ( en miles de NUEVOS SOLES )
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas
Ingresos diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no financieros
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
SAGA FALABELLA Analisis vertical variacion
CUENTA
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Pasivos
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Otros Activos no financieros
Total Activos No Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS
Otros Pasivos Financieros
ANALISIS DE LAS CUENTAS DEL ACTIVO

Las partidas que contribuyen en mayor parte a cada seccin del estado de
situacin financiera son los siguientes:

ACTIVO CORRIENTE
En la seccin de las cuentas del activo tenemos que los rubros que
representan un mayor peso en cada ao han sido inventario ya que en el ao
2013 este rubro representa el 35.14% del total activo corriente mientras que
en el ao 2012 es el 31.27% del mismo rubro. Tambin se observa que
cuentas por cobrar a entidades relacionadas es la partida que representa en el
ao 2013 el 20.91% y en ao 2012 representa un 23.39%, en el ao 2013
efectivo y equivalente al efectivo representa un 2.50% y en el 2012 3.02%

ACTIVO NO CORRIENTE
En la seccin de activos no corrientes los rubros que representan el mayor
porcentaje son: propiedad planta y equipo en el ao 2013 con un 33.18% y un
34,88% en el ao 2012 le siguen inversiones en subsidiarias, negocios
conjuntos y asociadas con un 5.72% en el ao 2013 y en el ao 2012 un
5.00%, activos intangibles distintos de la plusvala en el ao 2013 representa
un 0.35% y en el ao 2012 un 0.34.

ANALISIS DE LAS CUENTAS DEL PASIVO

PASIVO CORRIENTE
En la seccin del pasivo corriente los rubros que representan el mayor
porcentaje de las obligaciones a propietarios y terceros lo constituyen las
cuentas por pagar comerciales con un 13.45% en el ao 2013 y un 16.92% en l
ao 2012 le sigue las cuentas por pagar a entidades con un 3.14% en el 2013y
u 4,92% en el ao 2012 seguido de otras cuentas por pagar con un 3.52% en
el 2013 y un 358%en el 2012.



PASIVO NO CORRIENTE
En esta seccin el rubro que representa el mayor porcentaje es, pasivo por
impuesto diferido con un 0.27% en el ao 2013 u un0.71% en el ao 2012
seguido por cuentas por pagar comerciales con un 0.11% en el 2013 y un
0.04%en el ao 2012y por ultimo, cuentas por pagar a entidades relacionadas
con un 0.09%en el ao 2013 y en el 2012 un 0.04%

ANALISIS DE LAS CUENTAS DEL PATRIMONIO
En las cuentas patrimoniales los porcentajes ms altos de participacin lo
constituyen los resultados acumulados con 22.42% en el ao 2013 y 20.74%
en el ao 2012 del total del financiamiento de la empresa Saga Falabella, es
recomendable capitalizar o distribuir dividendos como una forma de incentivar a
los accionista el ,capital emitido que expresa el 16.45% en el ao 2013 y un
18.38% en el ao 2012 respecto a esta cuenta podemos comentar que los
accionistas y el directorio deben poner un mayor esfuerzo por medio de aportes
para fortalecer el patrimonio de la empresa en tercer orden se encuentra otras
reservas de capital con una participacin del 3.68%enel ao 2013 y 3.01% en
el ao 2013.











2.2. ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA DE SAGA FALABELLA S.A.

2013 2012
Absoluta Relativa
0 0
-
0 0
-
37,984 41,100
-3,116.00 -7.58%
0 0
-
10,776 10,586
190.00 1.79%
14,368 10,199
4,169.00 40.88%
317,929 318,118
-189.00 -0.06%
7,294 6,927
367.00 5.30%
534,209 425,323
108,886.00 25.60%
146 131
15.00 11.45%
922,706 812,384
110,322.00 13.58%
86,974 67,960
19,014.00 27.98%
504,355 474,390
29,965.00 6.32%
5,330 4,595
735.00 16.00%
743 803
-60.00 -7.47%
597,402 547,748
49,654.00 9.07%
1,520,108 1,360,132
159,976.00 11.76%
Pasivos corrientes
284,839 178,316
106,523.00 59.74%
204,451 230,068
-25,617.00 -11.13%
53,578 48,651
4,927.00 10.13%
47,776 66,886
-19,110.00 -28.57%
10,745 7,902
2,843.00 35.98%
45,176 40,411
4,765.00 11.79%
11,782 10,865
917.00 8.44%
15,064 10,983
4,081.00 37.16%
0 0
-
673,411 594,082
79,329.00 13.35%
0 0
-
191,515 181,122
10,393.00 5.74%
1,716 554
1,162.00 209.75%
0 0
-
1,342 555
787.00 141.80%
1,279 1,086
193.00 17.77%
4,033 9,718
-5,685.00 -58.50%
0 0
-
199,885 193,035
6,850.00 3.55%
873,296 787,117
86,179.00 10.95%
0 0
-
250,000 250,000
- 0.00%
55,988 40,930
15,058.00 36.79%
340,824 282,085
58,739.00 20.82%
0 0
-
646,812 573,015
73,797.00 12.88%
1,520,108 1,360,132 159,976.00 11.76%
Analisis horizontal
Activos
CUENTA
Otros pasivos no financieros
Otras Reservas de Patrimonio
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Otros Pasivos no financieros
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos diferidos
Pasivos
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Capital Emitido
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Otros Activos no financieros
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Inventarios
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
TOTAL DE ACTIVOS
Otros Activos no financieros
Total Activos No Corrientes
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos intangibles distintos de la plusvalia
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Estado de Situacin Financiera
SAGA FALABELLA
Total Activos Corrientes
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2013 ( en miles de NUEVOS SOLES )

ANALISIS DE LAS CUENTAS DEL ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO: hubo una disminucin de
S/. 3,116 equivalente a 7.58%.
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES(NETO): hubo un aumento
S/.190 equivalente 1.79%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO): hubo un aumento de S/.
4169 equivalente a 40.88% este incremento se debe posiblemente a
compromisos de aos anteriores pendientes de cobros
CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES PERACIONADAS: hubo una
disminucin de S/. 189 equivalente a 0.06% esta disminucin se debe
probablemente
ANTICIPOS: hubo un aumento de S/. 367 equivalente a 5.30% esto nos
da a entender que tenemos un incremento de anticipos frente al ao
anterior.
INVENTARIOS: hubo un aumento de S/.108,886 equivalente a 25.60%
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS: hubo un incremento de S/. 15
equivalente a 1145%
ACTIVO NO CORRIENTE

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS , NEGOCIOS CONJUNTOS Y
ASOCIADAS: hubo un incremento de S/.19,014 equivalente al 27.98%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO(NETO): hubo un aumento de
S/.29,965 equivalente al 6.32% esta variacin se debe a la adquisicin
de activos fijos o a la revaluacin de los mismos.
ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALIA: hubo un
incremento de S/. 735 equivalente a 16%
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS: hubo una disminucin de S/.60
equivalente a 7.47%


PASIVO CORRIENTE
OTROS PASIVOS FINANCIEROS: hubo un incremento de
S/.106,523 equivalente a 59.74%
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES: hubo una disminucin de
S/. 25,617 equivalente a 11.13% esto nos da a entender que hubo
menos obligaciones o menores compras
OTRAS CUENTAS POR PAGAR : hubo un incremento de 4,927
equivalente a 10.13%
CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS: hubo
una disminucin de S/.19,110 equivalente a 28.57%
INGRESOS DIFERIDOS: hubo un aumento de 2,843 equivalente a
35.98%
PROVICION POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS: hubo un
aumento de S/.4,753 equivalente a S/.11.79%
OTRAS PROVICIONES : hubo un aumento de S/.917 equivalente a
8.44%
PASIVO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS: hubo un aumento
S/.4,081 equivalente a 11.79% por lo tanto se puede decir que hubo
ms ganancias o ingresos
PASIVO NO CORRIENTE
OTROS PASIVOS FINANCIEROS: hubo un incremento de 10,393
equivalente a 5.74% esto significa que la empresa tiene obligaciones
con instituciones financieras y otras entidades.
OTRAS CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES: hubo un
incremento de s/. 1,162 equivalente a 209.75%
CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADESRELACIONADAS: hubo un
aumento de S/. 787 equivalente a 141.80%
OTRAS PROVISIONES : hubo un aumento de S/.193 equivalente a
17.77%
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS : hubo una disminucin de
S/.5,685 equivalente a 58.50%


PATIMONIO
OTRAS RESERVAS DE CAPITAL: : hubo un aumento de
S/.15,058.00 equivalente a 36.79%
RESULTADOS ACUMULADOS: hubo un aumento de S/.58,739.00
Equivalente a 20.82% lo cual vendran a ser las utilidades no
distribuidas de aos anteriores.
CAPITAL EMITIDO: en este rubro no hubo aumento ni disminucin
lo que nos quiere decir que los socios no aportaron o no decidieron
aportar. O que la empresa no haya emito acciones.
ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DE LA
EMPRESA SAGA FALABELLA S.A AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DEL
AO 2012
59.73%




43.68%
14.19%
42.13%
40.27%

1. El capital de trabajo : Es 16.05%
2. La estructura de inversin es adecuada por que el 59.73% es mayor
que 40.27%
3. Po r el lado del financiamiento en el ao 2012el capital propio representa
el 42.13% frente al capital ajeno que representa el 57.87%.
4. No tiene capacidad de endeudamiento por cuanto nuestras obligaciones
son mayores que nuestro capital propio
5. La empresa deber de acceder al financiamiento de largo plazo para
buscar el crecimiento.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AO
2013


60.70%

44.30%
13.15%
42.55%
30.30%

1. El capital de trabajo: es 16%.
2. la estructura de inversin no es adecuado con el 30.30% contra el
60.70%.
3. por el lado del financiamiento en el ao 2013 tiene capital propio
representado con 42.55% frente al capital ajeno que representa 57.45%
4. no tiene capacidad d endeudamiento porque no tienen respaldo del
capital para obtener financiamiento.
5. la empresa deber acceder al financiamiento de largo plazo para buscar
el crecimiento y mejorar ante la competencia.







CONCLUSION

- El anlisis financiero permite analizar el comportamiento de la empresa
en el pasado y apreciar su situacin financiera.

- Existen diferentes mtodos para el anlisis del estado de situacin
financiera.

- El mtodo horizontal y vertical, son los mtodos ms eficaces, para
analizar el comportamiento de una empresa.

















Bibliografa
Hurtado, C. P. (2010). Estados Financieros. Peru: Calpa_Lima.
Jaime, F. S. (2003). Analisis financiero,instrumento estrategico de contabilidad. CECOF.
financiera, f. d. (2005). Eugene f. , Joel f. Mexico: Thomson.