1

Normatividad de la proteccin al
ahorrista


UNIVERSIDAD NACIONAL DE
HUANCAVELICA
(CREADA POR LEY N 25265)


FACULTAD DE
DERECHO Y CIENCIAS POLTICAS
E.A.P.DD.CC.Y .PP
TEMA:






CTEDRA : DERECHO BANCARIO Y MONETARIO
INTEGRANTES :
1. CRDENAS ARECHE, Freddy Edison
2. ESCOBAR SANCHEZ, Rubn
3. OCHOA CURO, Luis Antonio
4. PARAGUAY YALILAHUA, Carlos
5. UCHUYPOMA ARECHE, Ruth Miriam

CICLO : IX
HUANCAVELICA PER
2014






















3

INTRODUCCIN
Este trabajo de investigacin aborda dos temas importantes el ahorro y la
proteccin al ahorrista en el derecho bancario. El primer captulo
trataremos sobre el planteamiento del problema, formulacin, delimitacin,
justificacin, objetivos, hiptesis y as mismo variables relacionando con el
ahorro. El segundo captulo versa sobre la proteccin al ahorrista, en el
cual abordaremos los mecanismos que tutelan los intereses de los
ahorristas en el sistema financiero peruano.
Los seres humanos somos seres que se basan en relaciones polticas,
sociales y econmicas.
Una de las operaciones ms importantes que realizamos cotidianamente
es el consumo, generamos ingresos mediante nuestro trabajo, y esos
ingresos estn destinados para ser consumidos, sin embargo la realidad
es cambiante por ello como muestra de nuestra inteligencia y de las
experiencias de los que nos antecedieron, realizamos una peculiar
operacin econmica, dejamos una parte de nuestros ingresos como
reserva y posponemos el consumo que iba a realizarse en el presente
para el futuro que estamos previniendo. A esta decisin y su consecuente
materializacin lo denominamos ahorro.
Los estudiantes








NDICE
INTRODUCCIN ......................................................................................................... 3
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1. TITULO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIN ......................................... 6
1.2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ......................................................... 6
1.3. FORMULACIN DEL PROBLEMA .............................................................. 6
1.4. DELIMITACIN DEL PROBLEMA ............................................................... 7
1.4.1. ESPACIAL: En el presente trabajo se tom en cuenta a nivel
nacional 7
1.4.2. TEMPORAL: Actual gobierno ................................................................ 7
1.4.3 SOCIAL: El Estado y la sociedad .......................................................... 7
1.5. JUSTIFICACIN .............................................................................................. 7
1.6. OBJETIVOS ...................................................................................................... 8
1.6.1. OBJETIVO GENERAL: .......................................................................... 8
1.7. HIPTESIS ....................................................................................................... 8
1.8. VARIABLES ..................................................................................................... 9
1.8.1. VARIABLE DEPENDIENTE: ................................................................. 9
1.8.2. VARIABLE INDEPENDIENTE: ............................................................. 9

CAPITULO II
MARCO TEORICO
2.1. EL AHORRO EN EL MARCO DEL DESARROLLO NACIONAL .......... 10
2. 1.1. LA IMPORTANCIA DEL AHORRO. ........................................................ 11
2.2.2. EL AHORRO FAMILIAR. ........................................................................ 11
ELABORACIN DEL PRESUPUESTO .......................................................... 12
PARA MANTENERSE DENTRO DEL PRESUPUESTO ............................ 13
2.2. ROL DEL ESTADO FRENTE A LA PROTECCIN DEL AHORRO: .... 15
2.2.1. Instrumentos de Poltica Monetaria ................................................. 15
2.2.2. Sistemas de Proteccin del Ahorro ................................................. 16
a.) Requerimientos de encaje ................................................................ 16

5

b.) Encajes ................................................................................................ 17
ENCAJE BANCARI0 EN EL PERU ................................................................... 21
ENCAJE BANCARIO Y POLITICA MONETARIA ............................................... 22
2.3. AHORRO ............................................................................................................ 23
2.3.1. DEFINICIN DEL AHORRO .................................................................... 23
2.3.2. LA PROTECCIN DEL AHORRO........................................................... 24
2.3.3. EL AHORRO Y LA POLTICA ECONMICA ........................................ 24
2.3.4. IMPORTANCIA DEL AHORRO PARA EL PER ...................................... 25
2.4. PROTECCIN DE LOS AHORROS ............................................................... 28
2.5. ATENCIN AL PBLICO ................................................................................. 28
2.6. LOS DEPSITOS DE AHORROS .................................................................. 29
2.7. INSTITUCIONES DE PROTECCIN AL AHORRISTA .............................. 30
2.8. EL SECRETO BANCARIO. ............................................................................ 34
2.8.1. SUJETOS Y RELACIONES QUE SURGEN DEL SECRETO
BANCARIO .................................................................................................................. 36
2.9. EL FONDO DE SEGURO DE DEPSITOS. ............................................. 43
CONCLUSIONES........................................................................................................... 54
RECOMENDACIONES ................................................................................................. 57
BIBLIOGRAFIA ............................................................................................................... 60






















CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1. TITULO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIN
El ahorro en el marco del desarrollo nacional
1.2. Planteamiento del problema
Cul es el Rol del Estado frente a la proteccin del ahorro en el marco
del desarrollo nacional en el actual gobierno?
1.3. FORMULACIN DEL PROBLEMA
La Constitucin Poltica del Per
1

fomenta y garantiza el ahorro. Establece
las obligaciones y los lmites de las empresas que reciben ahorros del
pblico.
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de

1
07 Artculo N87.


7

Fondos de Pensiones (SBS) ejerce el control de las empresas bancarias,
de seguros y de administradoras privadas de fondos de pensiones, de las
dems que reciben depsitos del pblico, y de aquellas otras que, por
realizar operaciones conexas o similares, determine la ley.
1.4. DELIMITACIN DEL PROBLEMA

1.4.1. ESPACIAL: En el presente trabajo se tom en cuenta a nivel
nacional
1.4.2. TEMPORAL: Actual gobierno
1.4.3 SOCIAL: El Estado y la sociedad

1.5. JUSTIFICACIN
El ahorro se encuentra influido por las polticas econmicas que el Estado
de un pas tenga (ste puede afectar las tasas de inters y otras variables
que afectan el ahorro). Los cambios en la tasa de inters, por ejemplo,
pueden hacer que los ahorradores se sientan motivados o desmotivados a
ahorrar. Un aumento en las tasas de inters puede hacer que los
ahorradores tengan ms razones para disminuir su consumo y ahorrar, o
bien puede tener el efecto opuesto. A iguales niveles de ingreso, depende
de dos efectos conocidos como efecto ingreso y efecto sustitucin
As como el aumento de las tasas de inters puede incentivar a los
ahorristas a consumir menos para ahorrar ms, puede suceder que, al ser
mayor el rendimiento del ahorro, se pueda cumplir la meta de acumulacin
prevista destinando una porcin mayor del ingreso al consumo presente.
Esta alza en las tasas de inters se puede deber, por ejemplo, a las
formas en que el gobierno obtiene los recursos para sus actividades.
Si el gobierno decide pedir recursos prestados al sistema financiero en
una cantidad importante, las tasas de inters subirn.
El ahorro es igualmente importante para el futuro econmico de cualquier
nacin. La produccin de una empresa, por ejemplo, involucra algunos
recursos que son limitados, como la tierra. Si sta quiere mejorar su
produccin y tiene problemas con recursos limitados, debe buscar cmo
mejorar su produccin basndose en inversiones (por ejemplo en
tecnologa o en mquinas).
Si la empresa ahorra durante un periodo determinado, tendr la
posibilidad de acceder ms fcilmente, a travs de crditos, a esas
maquinarias o a esa tecnologa o a otros recursos econmicos.
Igualmente, si los bancos tienen ms ahorros en las cuentas, tendrn ms
dinero para prestar y no ser necesario que las personas, las empresas o
el Estado pidan recursos en el exterior. Esto, en general, facilita e
incentiva la actividad econmica y el crecimiento en un pas.
1.6. OBJETIVOS
1.6.1. OBJETIVO GENERAL:

Analizar y determinar el Rol del Estado frente a la proteccin del ahorro
OBJETIVOS ESPECFICOS:
Analizar el Rol del Estado frente a la proteccin del ahorro.
Determinar el Rol del Estado frente a la proteccin del ahorro.

1.7. HIPTESIS

La Superintendencia de Banca Y seguros y AFP*s (SBS) ha establecido
diferentes mecanismos para proteger al pblico que deposita su dinero en
las entidades financieras (intermediacin financieras), con base en la Ley
26702 y en su Ley Orgnica, a fin de preservar los intereses de los
clientes. Estos mecanismos son:

Encaje
Fondo de seguro de depsito (FSD)

9

Provisiones
Secreto bancario

1.8. VARIABLES

1.8.1. VARIABLE DEPENDIENTE:
Desarrollo nacional en el actual gobierno
1.8.2. VARIABLE INDEPENDIENTE:
Rol del Estado frente a la proteccin del ahorro

































CAPITULO II
MARCO TEORICO
2.1. EL AHORRO EN EL MARCO DEL DESARROLLO
NACIONAL

En trminos financieros, se puede definir ahorro como la diferencia entre
el ingreso del cual se puede disponer, y el consumo efectuado por una
persona, familia, una empresa o el propio Estado. Cuando hay ahorro,
los ingresos con los que se cuenta son mayores a los gastos y se
presenta un excedente de ingresos. Si los gastos fueran mayores a los
ingresos, se presentara una situacin negativa que no permite ahorrar.
Se considera tambin como una forma de ahorro a los depsitos y la
adquisicin de instrumentos como bonos que representan un compromiso
de pago futuro a aquel que lo adquiri por parte de empresas que
participan en el mercado de valores.

11

2.1.1. LA IMPORTANCIA DEL AHORRO.
El ahorro es igualmente importante para una persona, una familia, y para
el pas, ya que si todos ahorran no ser necesario que las empresas o el
Estado mismo soliciten recursos en el exterior. Facilita e incentiva la
actividad econmica y el crecimiento de un pas. El ahorro en el sistema
financiero puede tomar variadas formas: una cuenta de ahorro, un depsito
a plazo, un depsito de ahorros por Compensacin por Tiempo de
Servicios (CTS) entre otros.
En los mbitos personal y familiar, el ahorro se constituye en una previsin
para el futuro, permite guardar y llegar a tener un capital, y con ello asumir
en un futuro algunos compromisos en forma responsable, por ejemplo:
Invertir en la compra de algn electrodomstico, un auto, pagar
la cuota inicial para una propiedad, etc.
Tomar unas vacaciones familiares.
Tomar un seguro de salud o de vida.
Emprender un negocio propio.
Invertir en la educacin personal o la de los hijos.

2.2.2. EL AHORRO FAMILIAR.
El ahorro de las familias (Lvano & Llontop, 1998) es definido como la
parte de los ingresos disponibles que no se consumen en el presente, en
otras palabras, constituye una sustitucin del consumo presente por
consumo futuro. Las familias tambin pueden postergar el consumo
presente por uno mayor en el futuro si la rentabilidad esperada (o inters
esperado), producto de depositar el dinero en las entidades financieras, es
alta
Se podra decir que las familias ahorran por distintos motivos:
Para conformar un fondo de recursos que les permita enfrentar
futuras eventualidades, tales como el desempleo, la reduccin drstica
del ingreso real o la posibilidad de enfermarse.
Para crear un fondo para la poca del retiro o jubilacin.
Por el deseo de adquirir bienes durables.
ELABORACIN DEL PRESUPUESTO
La elaboracin de un presupuesto no es una tarea complicada, en primer
lugar se deben calcular los ingresos totales del mes, luego hacer una lista
de los gastos totales del mes y la cantidad de dinero que necesita para
cada uno de ellos. Luego de obtener estos datos se proceder a hacer la
resta ingresos totales menos gastos totales. Si el resultado es positivo
(excedentes de ingresos), hay que decidir cunto dinero se va a ahorrar,
de lo contrario se deben ajustar los gastos para no salirse del
presupuesto.

13

La realidad de hoy nos dice que las familias de bajos ingresos, que
tienen ms dificultades para acceder a los ahorros financieros - sobre
todo las rurales -, por lo general practican un ahorro en bienes o activos
para enfrentar estos eventos; sin embargo, esta forma de ahorro conlleva
varias dificultades. Los bienes tienen el riesgo de prdida o robo y son
susceptibles de deterioro y que vallan perdiendo su valor en el tiempo, lo
que disminuye su valor en el tiempo. Asimismo, el deshacerse de los
bienes implica costos de transaccin que pueden ser elevados,
particularmente en lo que se refiere al tiempo. Frente a esto, el ahorro en
instituciones financieras solventes que garanticen un adecuado ingreso,
aparece como una alternativa apropiada para las familias de bajos
recursos.
PARA MANTENERSE DENTRO DEL PRESUPUESTO
Elaborar un presupuesto puede resultar fcil, seguirlo puede resultar
mucho ms difcil. Es necesario tener disciplina para cumplir con las
metas del presupuesto. Se deben establecer metas financieras hasta
controlar los gastos y cumplir con el compromiso de ahorrar.
Comience por establecer metas de corto y largo plazo para su dinero,
replantee sus metas y presupuesto con el tiempo ya que no siempre se
van a tener los mismos ingresos y gastos. Piense bien antes de hacer un
gasto fuera del presupuesto, prepare una lista con todos los gastos que
se podran presentar en un da y evaluar cuales son innecesarios. Fijar
una meta de ahorro es una buena opcin, ahorre un porcentaje fijo de su

sueldo y luego ajuste el resto a sus gastos. Tenga presente que el dinero
bajo el colchn esta siempre a la mano y se puede esfumar fcilmente, es
recomendable tenerlo en una entidad financiera donde se ganara un
inters por los ahorros. Si planea invertir sus ahorros, identifique el riesgo
al que se est exponiendo y los beneficios que puede obtener. Analice
cuales son las probabilidades de obtener una ganancia o sufrir una perdida
y cuanto es lo que se podra ganar o perder.

15

Es importante resaltar que los ahorros son una herramienta poderosa que
permite a las familias enfrentar con xito los cambios o sucesos que afecten
sus economas (prdida de trabajo, recorte de sueldos, aumento de precios
en la canasta familiar) y constituyen la base para la siguiente generacin de la
familia, a travs de la transferencia de activos, o sea, el legado que
podramos dejar a nuestros hijos y nietos.

2.2. ROL DEL ESTADO FRENTE A LA PROTECCIN DEL AHORRO:

La Constitucin Poltica del Per
2

fomenta y garantiza el ahorro. Establece las
obligaciones y los lmites de las empresas que reciben ahorros del pblico.

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS) ejerce el control de las empresas bancarias, de
seguros y de administradoras privadas de fondos de pensiones, de las
dems que reciben depsitos del pblico, y de aquellas otras que, por realizar
operaciones conexas o similares, determine la ley.
2.2.1. Instrumentos de Poltica Monetaria
Los instrumentos de poltica monetaria que utiliza el BCRP dentro del marco
de la Constitucin Poltica del Per y de su Ley Orgnica son los siguientes:

2
07 Artculo N87.


Instrumentos de mercado.
Instrumentos de ventanilla.
Requerimientos de encaje (detallamos los conceptos en el recuadro
adjunto).
Sistema de pagos.
2.2.2. Sistemas de Proteccin del Ahorro
a.) Requerimientos de encaje
Los requerimientos de encaje permiten aminorar el ritmo de crecimiento de la
liquidez y el crdito y reforzar la posicin de recursos o activos lquidos de
las entidades financieras. Este ltimo factor facilita el papel del Banco Central
como prestamista de ltima instancia. A diferencia de otras operaciones,
como las de mercado abierto donde el BCRP recoge liquidez mediante la
emisin de certificados de depsito a plazo fijo, los encajes generan una
brecha entre las tasas de inters que cobran y pagan las entidades
financieras. Esta brecha es atenuada por la remuneracin que estas reciben
por estos depsitos obligatorios, la cual es equivalente al rendimiento de las
reservas internacionales.
El uso de este instrumento permite en pocas crticas enfrentar los efectos
de una reduccin de la liquidez internacional de la banca, ejemplo lo
sucedido en el ao 1998 que fue generada por la reaccin de los mercados
internacionales a la crisis financiera en Rusia.

17

b.) Encajes
Son reservas de dinero de curso legal que las empresas financieras deben
mantener por disposicin de las autoridades pertinentes (BCRP) como
respaldo de los depsitos recibidos y para fines de regulacin monetaria.
Suele ser un porcentaje (%) dado del volumen de depsitos y obligaciones
sujetas a encaje (TOSE) y est conformado por el dinero en curso legal que
las empresas mantienen en sus propias cajas (dinero en efectivo) y sus
depsitos en el Banco Central.
Las empresas del sistema financiero estn sujetas a encaje de acuerdo a la
naturaleza de las obligaciones o a la naturaleza de sus operaciones segn lo
determine el BCRP.
1. Encaje Legal: es la reserva mnima obligatoria que establece la autoridad
monetaria a los intermediarios financieros. En el caso peruano el encaje
mnimo legal segn lo establecido en la Ley 26702 no debe ser mayor el
nueve por ciento (9%) del total de obligaciones sujetas a encaje.
2. Encaje adicional o marginal: es el monto del encaje exigible, que se
requiera en exceso del encaje mnimo legal. Por razones de poltica
monetaria, el Banco Central puede establecer estas reservas adicionales,
estando facultado a reconocer intereses por los fondos con los que se les
constituya a la tasa que determine su Directorio

3. Encaje exigible: son los fondos de encaje obligatorio establecidos por la
autoridad monetaria a los intermediarios financieros, el cual se calcula como
porcentaje de los depsitos recibidos del pblico y obligaciones contradas.
En nuestro caso resulta de la aplicacin de la tasa de inters legal y la tasa
de encaje marginal y/o adicional.
Dentro de esta terminologa tambin se habla del encaje efectivo o total de
fondos de encaje, es decir la suma de billetes y monedas en poder de las
instituciones financieras (caja) ms sus depsitos en el BCRP. No
necesariamente es igual al encaje exigible, ya que se puede presentar
supervit o dficit de encaje, es decir que en determinado momento se
cuente con mayores o menores fondos de encaje que los exigidos por la
autoridad monetaria.
El encaje tiene una funcin adicional: busca controlar la expansin de la
masa monetaria, es decir la cantidad de liquidez que pueda existir en
determinado momento en la economa, al contrarrestar el efecto de una
mayor emisin primaria o de una entrada de capitales extranjeros al
sistema financiero nacional.
El encaje mnimo, permite el control que se debe ejercer y de hecho se ejerce
sobre la expansin de la base monetaria. Si el crecimiento de la emisin
primaria se saliera de control, habra necesidad de una mayor tasa de encaje.
Los depsitos de encaje en moneda extranjera buscan contrarrestar el

19

efecto de la entrada de capitales sobre el tipo de cambio, fundamentalmente.
Este encaje en la prctica aade puntos a las tasas activas de inters,
pero lamentablemente hay costos y beneficios de todas las medidas que se
toman. En este caso se ha querido evitar, por un lado la presin que la
entrada de capitales ejercen sobre el tipo de cambio y segundo la expansin
que puede haber en la masa monetaria por este flujo de dlares que el
Banco Central no controla.
Los fondos de encaje, que cubren los requerimientos de encaje, pueden
estar constituidos ya sea como efectivo en la caja de los bancos o como
depsitos en el Banco Central. El Banco Central remunera los fondos de
encaje exigidos por encima del mnimo legal, por lo que en la actualidad slo
tiene remuneracin el encaje en moneda extranjera, por el cual el Banco
Central paga la tasa compensatoria de acuerdo al programa monetario. Los
excedentes de encaje no son remunerados, an cuando se encuentren
formando parte de los recursos que la entidad bancaria tenga en el Banco
Central.
El control del cumplimiento del encaje bancario, se efecta con base en
promedios diarios en un perodo mensual. El dficit de encaje tiene una
penalidad que equivale a una tasa muy por encima de la tasa de inters del
mercado, lo que constituye un desincentivo para incurrir en dficit de
encaje. Adems que el incumplimiento de los requerimientos de

encaje de la totalidad de perodos consecutivos comprendidos en un lapso
de 3 (tres) meses, o en perodos que, conjuntamente, supongan una
duracin mayor de 5 (cinco) meses en un lapso de 12 (doce) que culmine
con el mes del ltimo dficit puede dar origen al sometimiento de la entidad
infractora a Rgimen de Vigilancia por parte de la SBS.
Sin embargo, la efectividad de una elevacin de la tasa de encaje est
ntimamente ligada al carcter compulsivo de la medida.
De acuerdo a Ley le corresponde al Banco Central:

Determinar la tasa de encaje mnimo legal y las tasas de los encajes
adicionales o marginales a que se refiere la Ley 26702 en su artculo 162

Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las sanciones a que
hubiera lugar, sin perjuicio de la funcin fiscalizadora que le corresponde
a la SBS.
Determinar los perodos de encaje
Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a encaje
Establecer el mtodo y la base de clculo para su aplicacin
Sealar los aspectos que han de contener los informes que se les
suministre sobre esta materia
Emitir las normas reglamentarias del encaje que fueren necesarias para
la ejecucin de sus polticas.

21


ENCAJE BANCARI0 EN EL PERU
La evolucin tecnolgica, la globalizacin de las operaciones financieras y el
desarrollo de los sistemas internacionales han do ampliando las fundones y
caractersticas propias de los sistemas de intermediacin financiera en los
ltimos aos. El enfoque del negocio bancario ha evolucionado y, fruto de
ello se ha comenzado a estructurar nuevos tipos de operaciones que
permiten lograr mayor eficiencia y bienestar a los partcipes del sistema
financiero.
En sus inicios y dada la simplicidad de las operaciones que realizaba el
sistema bancario, el encaje bancario se emple no slo como una fuente
de proteccin para los ahorristas sino tambin para permitir a las
autoridades monetarias de cada pas influenciar la cantidad de dinero en
la economa.
En tal sentido, a fin de evitar conflicto de inters entre los mltiples
objetivos que se pretenda alcanzar por medio del encaje bancario surgi
la necesidad de desligar los motivos de proteccin y de instrumento de
poltica monetaria que se buscaba lograr por medio del encaje bancario.
Evitar desviar recursos de supervisin o buscar generar mayores
eficiencias en el sistema de intermediacin tanto desde el punto de vista
de los supervisores del sistema bancario como de la autoridad monetaria

fueron los objetivos bsicos que los comits internacionales de regulacin
prudencial propusieron sobre el empleo del encaje bancario.
ENCAJE BANCARI O Y POLI TI CA MONETARI A
El encaje bancario se define como la fraccin de los depsitos u
obligaciones con clientes que las empresas del sistema financiero deben
mantener, ya sea, bajo la forma de efectivo y/o depsitos en cuenta
corriente en el Banco Central. Al ser definido como un ratio proporcional
al saldo de depsitos y por lo tanto ser, por definicin, componente del
multiplicador bancario es un instrumento de poltica monetaria efectivo
para el Banco Central que le permite afectar la canti dad de agregados
monetarios en circulacin en la economa.
Por ejemplo, un incremento del ratio de encaje bancario conlleva a que
las empresas sujetas a dicho requerimiento incrementen los fondos de
encaje, al mantener una mayor proporcin relativa y, debido a ello se
reduzca la base disponible de fondos para prstamos en el sistema
financiero.
"El encaje bancario es utilizado como instrumento para influir en la
cantidad de dinero en la economa". "el encaje bancario es una
herramienta de poltica monetaria " "liquidez es la capacidad que poseen
las instituciones financieras para cubrir las necesidades de efectivo
anticipadas y de contingencia largo plazo" "el coeficiente de liquidez,

23

permite la administracin del riesgo de liquidez en el sistema financiero"
2.3. AHORRO
2.3.1. DEFINICIN DEL AHORRO
El ahorro es el evitar gastar todo o parte del ingreso en bienes de consumo o
servicios. Tambin es definido como la diferencia entre el ingreso disponible
y el consumo efectuado por una persona, una empresa, etc. Ahora bien el
ingreso disponible es la cantidad de dinero que a una persona le queda de su
ingreso luego de haber pagado los impuestos al Estado; por otro lado el
consumo es la cantidad de dinero que se gasta en pagar bienes y servicios
para consumo o en pagar obligaciones que se deben cumplir.
Es decir, son, en general, todos los gastos que se hacen en un periodo
determinado. Cuando hay ahorro, los ingresos disponibles son mayores a los
gastos y se presenta un supervit de dinero. Si los gastos fueran mayores a
los ingresos, se presentara un dficit.

2.3.2. LA PROTECCIN DEL AHORRO
Proteccin al ahorro en favor de las personas que realicen cualquiera de
las operaciones garantizadas, en los trminos y con las limitantes que la
misma determina; regular los apoyos financieros que se otorguen a las
instituciones de banca mltiple para la proteccin de los intereses del
pblico ahorrador, as como establecer las bases para la organizacin y
funcionamiento de la entidad pblica encargada de estas funciones.
Esta Ley es de orden pblico e inters social y reglamenta las
disposiciones constitucionales conducentes.
2.3.3. EL AHORRO Y LA POLTICA ECONMICA
El ahorro se encuentra influido por las polticas econmicas que el Estado
de un pas tenga (ste puede afectar las tasas de inters y otras variables
que afectan el ahorro). Los cambios en la tasa de inters, por ejemplo,
pueden hacer que los ahorradores se sientan motivados o desmotivados a
ahorrar. Un aumento en las tasas de inters puede hacer que los
ahorradores tengan ms razones para disminuir su consumo y ahorrar, o
bien puede tener el efecto opuesto. A iguales niveles de ingreso, depende
de dos efectos conocidos como efecto ingreso y efecto sustitucin
As como el aumento de las tasas de inters puede incentivar a los
ahorristas a consumir menos para ahorrar ms, puede suceder que, al ser
mayor el rendimiento del ahorro, se pueda cumplir la meta de acumulacin
prevista destinando una porcin mayor del ingreso al consumo presente.

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Esta alza en las tasas de inters se puede deber, por ejemplo, a las
formas en que el gobierno obtiene los recursos para sus actividades.
Si el gobierno decide pedir recursos prestados al sistema financiero en
una cantidad importante, las tasas de inters subirn.
El ahorro es igualmente importante para el futuro econmico de cualquier
nacin. La produccin de una empresa, por ejemplo, involucra algunos
recursos que son limitados, como la tierra. Si sta quiere mejorar su
produccin y tiene problemas con recursos limitados, debe buscar cmo
mejorar su produccin basndose en inversiones (por ejemplo en
tecnologa o en mquinas).
Si la empresa ahorra durante un periodo determinado, tendr la
posibilidad de acceder ms fcilmente, a travs de crditos, a esas
maquinarias o a esa tecnologa o a otros recursos econmicos.
Igualmente, si los bancos tienen ms ahorros en las cuentas, tendrn ms
dinero para prestar y no ser necesario que las personas, las empresas o
el Estado pidan recursos en el exterior. Esto, en general, facilita e
incentiva la actividad econmica y el crecimiento en un pas.


2.3.4. IMPORTANCIA DEL AHORRO PARA EL PER

La eleccin entre consumo y ahorro es la eleccin entre consumo
presente y consumo futuro, y es una de las decisiones en materia

econmica que ms impacto tiene sobre el nivel de vida de los habitantes
que la realizan.
Una exagerada preferencia por el consumo actual, patente en las
expansiones populistas que pases como el Per ha registrado en su
historia reciente, tiene su contrapartida en una acumulacin neta de
pasivos externos (acumulacin de deuda externa y/o disminucin en las
reservas internacionales netas), en una disminucin en el ritmo de
acumulacin de capital (disminucin en la inversin domstica) o en una
combinacin de ambas.
Esta preferencia por el consumo actual conlleva, a travs de estos
mecanismos, a una disminucin en la capacidad futura de generar
ingresos y lleva implcita la imposicin de un lmite sobre el nivel de vida
de las futuras generaciones. Por otro lado, una exagerada preferencia por
el consumo futuro (ahorro actual) puede implicar una reasignacin de
recursos hacia proyectos de inversin que rindan menos utilidad que
aquella que se sacrifica en el presente.
En este caso, la decisin tambin resultara subptima y, contrariamente
al caso anterior, las generaciones actuales son las que estaran
financiando un nivel de bienestar superior para las generaciones futuras.
En los ltimos aos, la economa peruana ha experimentado cambios
sustanciales que habran redundado en una cierta sensacin de progreso
entre los agentes econmicos.

27

La estabilidad econmica y social ha creado el clima propicio para el
desarrollo de la inversin privada, que en los ltimos tres aos se ha
expandido a una tasa real que triplica la ya alta tasa de crecimiento del
producto bruto interno (PBI). Al mismo tiempo, una mejora en las
expectativas reflejada en la revalorizacin de los activos nacionales
(especialmente de la moneda nacional), ha contribuido a que las
percepciones de riqueza o de ingreso permanente de los agentes
aumenten.
Esto, aunado a la evidente menor restriccin de endeudamiento externo
producto del acceso cada vez ms fluido del Per al mercado
internacional de capitales, ha facilitado,dada la condicin inicial de
consumo altamente reprimido, un incremento en el consumo.
A pesar de que el Gobierno ha mantenido, en promedio, una poltica
fiscal austera, estos desarrollos del sector privado han redundado en un
exceso de inversin sobre el ahorro interno, el cual ha podido ser
transitoriamente cubierto con un creciente dficit en cuenta corriente de la
balanza de pagos.
La nica manera de financiar el crecimiento y el desarrollo en el mediano
plazo es mediante el esfuerzo propio de ahorro interno. Esto es
especialmente cierto si se tiene en cuenta que la reanudacin de la
inversin y el crecimiento estn lejos de ser automtica, para una
economa que viene de un ajuste y una depresin econmica. Queda
claro entonces que las respuestas sobre el futuro del desarrollo en el Per

pasan necesariamente por conocer el futuro de los determinantes del
ahorro interno y, dentro de ste, especialmente los del ahorro privado, el
que contribuye con ms del 85% del ahorro interno total.
2.4. PROTECCIN DE LOS AHORROS
Uno de los principios constitucionales es el referido a la proteccin del
ahorro. Al respecto el art. 87 de nuestra vigente Constitucin, establece
lo siguiente:
Art. 87.- El Estado fomenta y garantiza el ahorro.
En cuanto a las garantas que tiene el ahorrista, la Ley ha establecido la
proteccin del riesgo de la eventual insolvencia de la empresa bancaria,
mediante la creacin del Fondo de Seguro de Depsitos.

La Ley G.S.F. determina en su Art. 153, lo siguiente:
El monto mximo de cobertura es de S/. 66 359,00* por persona por cada
empresa, comprendidos los intereses, siendo reajustado con arreglo a lo
establecido en el ARTCULO 18...
2.5. ATENCIN AL PBLICO
Otra forma de proteccin y de garanta a los ahorristas, es la obligacin
que tienen los Bancos de brindar una efectiva atencin al pblico, en cada
una de sus oficinas, por lo menos de seis horas, durante todos los das
del ao (Art. 139 de la Ley de GSF).

29

Debemos entender que la indicada norma establece la obligacin de
atender todos los das hbiles del ao, es decir, sin considerarse los
sbados, domingos y feriados.
Las excepciones a tal horario slo proceden en caso de fuerza mayor, los
que deben ser justificados ante la Superintendencia de modo previo.
La atencin al pblico en das no laborables es facultativa, con la
consiguiente libertad para establecer los horarios en que ser prestada.
Otro aspecto Importante es el referido en el Art. 139, que prohbe a
cualquier autoridad e incluso ala Superintendencia a declarar feriados
bancarios, los que slo podrn ser declarados por Decreto Supremo, en
situaciones de extrema gravedad, que afecten el inters nacional.
2.6. LOS DEPSITOS DE AHORROS
Considerados en la Legislacin Bancaria como depsitos irregulares de
dinero que permiten conservar parte de los ingresos de las personas en
previsin de necesidades futuras o de la formacin de un capital. En este
tipo de depsito el ahorrista, ms que una remuneracin persigue la
conservacin del mismo, su incremento, su custodia y manejo por el
Banco.

DEFINICIN
Es un contrato por el cual se brinda a las personas naturales o jurdicas la
posibilidad de depositar su dinero en condiciones que estimulen su

tenencia de ahorrar, los que pueden ser retirados, previo un aviso
anticipado o liberado del mismo en cualquier momento, con derecho a una
remuneracin por el tiempo de permanencia del depsito en poder del
Banco.
2.7. INSTITUCIONES DE PROTECCIN AL AHORRISTA
Las recientes noticias en el Per hablan sobre una prctica que viene
operando hace algunos aos en nuestro sistema financiero. La realidad
nos demuestra que las entidades del sistema financiero realizan diversas
acciones posibles para poder cobrar las deudas vencidas que tengan sus
clientes, y dentro de dichas facultades encontramos al famoso derecho de
compensacin. As, mediante el derecho de compensacin, en caso de
que un cliente de un determinado banco tenga una obligacin impaga,
dicho banco podr compensar con las acreencias que el cliente mantenga
en el mismo banco. Esta facultad se encuentra reconocida en la Ley
26702, Ley de Bancos (en adelante la Ley), como mecanismo para
atenuar el riesgo a los ahorristas.
El cuestionamiento radica en que la citada normativa no establece si es
que el derecho de compensacin alcanza a las cuentas bancarias de
remuneraciones. Las interpretaciones que se manejan van por dos
caminos. La primera precisa que en base al artculo 132 de la Ley
acotada, los bancos podran compensar el ntegro de las acreencias, por
lo cual, el derecho de compensacin sera perfectamente aplicable en las
cuentas de remuneraciones y hasta por el total de los depsitos

31

constituidos en ellas.
Esta posicin sostiene tambin que el embargo y la compensacin son
figuras jurdicamente diferentes y que por lo tanto, las normativas que
limitan las rdenes de embargo no alcanzan a la aplicacin de la
compensacin entre las cuentas. La segunda interpretacin precisa que,
segn lo establecido en el Cdigo Procesal Civil, son inembargables las
remuneraciones cuando sean superiores a S/. 1,800.00 (Un mil
ochocientos nuevos soles o equivalente a US$ 600 dlares, 5 Unidades
de Referencia Procesal) y hasta por un tercio de las mismas.
De lo antes expuesto, son dos los derechos que se encuentran detrs de
dichas interpretaciones. Por un lado, el derecho de los acreedores a
recuperar sus crditos, y detrs de ste, el principio de proteccin al
ahorro al tratarse de empresas del sistema financiero que tienen como
una de sus actividades principales la captacin de ahorros del pblico.

Sobre este punto, debemos recordar que el ahorro es una figura que goza
de proteccin constitucional, habiendo el Estado creado la
Superintendencia de Banca y Seguros, como el ente encargado de la
supervisin de las entidades que se encargan de desarrollar las
actividades de captacin de ahorros. Sin embargo, sta no es la nica
herramienta utilizada por el Estado para la proteccin del ahorro, sino que,
como se ha sealado anteriormente, existe una diversidad de
mecanismos adicionales para lograr dicha proteccin, encontrndose

entre ellos el antes mencionado derecho de compensacin.

Las entidades financieras adems, cubren sus expectativas estableciendo
dentro de sus contratos por adhesin la facultad expresa que otorgan los
clientes al banco para poder aplicar el derecho de compensacin, y as
afectar cualquiera de sus cuentas ante la eventualidad de registrarse el
incumplimiento.

De otro lado, la segunda interpretacin lo que pretende es proteger las
remuneraciones de los trabajadores, y con ello el derecho de alimentos.
Sobre este punto, se debe destacar que ste es un derecho tambin
protegido constitucionalmente, teniendo las remuneraciones un carcter
privilegiado, toda vez que sirven de sustento no slo para el trabajador
sino tambin para su familia. As, el trabajador que recibe una
remuneracin, destina dicho pago para atender necesidades primarias
como son los alimentos, educacin, salud, entre otros.
De ah que el legislador le brinda a las remuneraciones un trato especial
y le imprime un carcter intangible hasta por un cierto monto. Las
remuneraciones pertenecen al mbito del derecho laboral y no debemos
olvidar que dicha rama de derecho es tuitiva que busca siempre proteger
al trabajador.
CONSEJOS PARA INCENTIVAR EL AHORRO
Sea ordenado en sus finanzas y elabore un listado de sus gastos

33

prioritarios.
Reserve mensualmente un porcentaje de sus ingresos mensuales
para ahorrar.
Si va a guardar su dinero en una cuenta de ahorros, que sea
en una entidad financiera autorizada por la SBS, as estar
seguro, pues contar con el soporte del Fondo de Seguro de
Depsito.
Compare antes de depositar sus ahorros y decida por la entidad
que le ofrezca la mejor tasa de inters al ms bajo costo.
Evita las compras impulsivas y gastos innecesarios.
Cudese de no contraer deudas significativas que puedan
disminuir su capacidad de ahorro.
A fin de brindar al ahorrista una proteccin adecuada, la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP adopta las
siguientes medidas:
Supervisa que las empresas del sistema financiero se
encuentren debidamente organizadas, as como administradas
por personal idneo.
Supervisa que se cumplan las normas sobre lmites.
Efecta supervisiones consolidadas de los conglomerados
financieros y mixtos, es decir supervisa los balances y dems
informacin financiera.
Mide el riesgo de las empresas intermediarias indirectas, a travs
del sistema de la central de riesgos, mediante el registro de

endeudamiento global, en el pas y en el exterior, de las
personas que soliciten crdito a las empresas del sistema
financiero.
Tal como se ha expresado, el dinero de los ahorristas est totalmente
garantizado por el Estado peruano a travs de la Superintendencia de
Banca Seguros y AFP (SBS).
2.8. EL SECRETO BANCARIO.
En nuestro pas, la ley
3

prohbe a las empresas del sistema financiero, as
como a sus directores y trabajadores, suministrar cualquier informacin
sobre las operaciones pasivas (ahorros, depsitos, etc.) de sus clientes, a
menos que cuenten con autorizacin escrita de estos; es decir, la ley
seala que la informacin referida a los depsitos y captaciones que
reciban los bancos y otras instituciones financieras debe ser mantenida en
secreto y solo se pueda dar a conocer esta informacin a los propietarios
de la cuenta.
Sin embargo, la ley permite que los jueces puedan solicitarla en caso de
que investiguen algn proceso en que sea necesario conocer las
operaciones financieras que hayan realizado los dueos de los depsitos.
Adicionalmente, existen otros supuestos de excepcin en los que es
posible suministrar informacin de carcter general - Informacin no

3
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros, Ley N 26702, artculo 140.

35

comprendida dentro del secreto bancario y los supuestos de levantamiento
del secreto bancario desarrollados en el artculo 143 de la Ley General, por
ejemplo cuando la informacin es requerida por el Fiscal de la Nacin, en
los casos en que se presume de enriquecimiento ilcito de funcionarios y
servidores pblicos o de quienes administren o hayan administrado
recursos del Estado.
Teniendo en cuenta, primeramente, que el solo secreto como lo define la
Real Academia de la Lengua Espaola "es lo que cuidadosamente se
tiene reservado y oculto", para efectos de nuestro anlisis se puede luego
completar la ecuacin que se forma al introducir a ste en el mbito
financiero.
Asimismo el secreto bancario viene referido al deber de reserva y sigilo
que el banco tiene sobre las operaciones que el cliente le confa.
Ciertamente es difcil dar una definicin omnicomprensiva al comenzar el
tratamiento de cualquier institucin jurdica, pues, segn se ha destacado,
tal objetivo slo puede lograrse una vez analizados exhaustivamente
todos los caracteres del objeto jurdico en cuestin. Sin embargo, es
necesario partir de algn concepto.
Alejandro Vergara Blanco (Chile) lo define "como lo que cuidadosamente
tienen reservado y oculto los bancos".
En base a los alcances de estas definiciones podemos precisar que a
nuestro parecer el SECRETO BANCARIO conforme a lo normado a

nuestro ordenamiento nacional forma parte del contenido
constitucionalmente protegido del derecho a la intimidad, y es el deber de
la institucin crediticia de no suministrar informacin sobre las cuentas de
su cliente, as como de aquellos hechos de que tenga conocimiento como
consecuencia de sus actividades, salvo en los casos excepcionales
previstos por la ley o como el derecho de las citadas entidades a rehusar
suministrar informacin sobre los citados datos, pues su titular es siempre
el individuo o la persona jurdica de derecho privado que realiza tales
operaciones bancarias o financieras.
En la medida en que tales operaciones bancarias y financieras forman
parte de la vida privada, su conocimiento y acceso slo pueden levantarse
"a pedido del juez, del Fiscal de la Nacin o de una Comisin
Investigadora del Congreso con arreglo a ley y siempre que se refiera al
caso investigado".
2.8.1. SUJETOS Y RELACIONES QUE SURGEN DEL SECRETO
BANCARIO
RELACIN BANCO-CLIENTE
Lo indispensable indicar como principal referente a la confianza como lo
que es, ha sido y probablemente ser, lazo que ha llevado al pblico a
acercarse a los bancos para obtener una eficaz y prolfica intermediacin
de su dinero, en las formas que fuere. Siguiendo este camino cabe
resaltar, en primer lugar, a los sujetos que conforman esta especial

37

relacin, el banco y el cliente, y seguidamente referirse a las obligaciones
que se crean en razn de ella.
Entonces, por una parte est el cliente, sujeto activo y titular del derecho a
exigir reserva, y por el otro el banco, sujeto pasivo obligado a guardar
estos secretos, y adems, cada vez ms con mayor frecuencia un tercero,
sea la Administracin o los Tribunales, que viene a tornar un entramado
complejo de la relacin previa.
a) SUJETO ACTIVO EN EL SECRETO BANCARIO.
El sujeto activo de la obligacin es el que tiene la facultad de exigir algo
de otra persona. Para l, la obligacin es un derecho, un derecho
personal. Es por tanto un titular del derecho, y para l la obligacin es un
elemento activo del patrimonio.
Ahora, cliente de un banco es aquel que utiliza los servicios que presten
las instituciones bancarias. Por tanto, la amplitud de esto para efecto de
secreto bancario es evidente, lo que lleva a incluir en este trmino a toda
persona que entre en contacto con el banco realizando alguna revelacin,
en virtud de operaciones de depsito o captacin de cualquier naturaleza.
b) SUJETO PASIVO EN EL SECRETO BANCARIO
.Est sujeta a la obligacin de secreto bancario todo tipo de institucin
financiera (no slo los bancos), y adems, tambin se encuentran
obligados todos los trabajadores de las mismas, as como todo personal
forneo al banco que en razn de su actividad en el banco se imponga de

datos sujetos a esta confidencia, conforme a lo previsto por la Ley N
20702.
TRATAMIENTO EN LA LEGISLACIN NACIONAL
CONSTITUCIN POLTICA DEL PER DE 1993:
Nuestra Legislacin Constitucional ampara el Secreto Bancario en forma
explcita, ya que se encuentra prescrito taxativamente en el Artculo 2,
inciso 5 y respaldado por el inciso 10 que a la letra afirma lo siguiente:
Artculo 2: Toda Persona tiene derecho a:
5.-A solicitar sin expresin de causa la informacin que requiera y a
recibirla de cualquier entidad pblica, en el plazo legal, con elcosto que
suponga al pedido. Se exceptan las informaciones que afecten a la
intimidad personal y las que expresamente se excluyan por ley o por
razones de seguridad nacional.
El secreto bancario y la reserva tributaria pueden levantarse a pedido del
Juez, del Fiscal de la Nacin, o de una Comisin investigadora del
Congreso con arreglo a ley y siempre que se refieran la caso investigado.
10.- Al secreto y a la inviolabilidad de sus comunicaciones y documentos
privados. Las comunicaciones, telecomunicaciones o sus instrumentos
slo pueden ser abiertos, incautados, interceptados o intervenidos por
mandamiento motivado por el Juez, con las garantas previstas en la Ley.
Se guarda secreto de los asuntos ajenos al hecho que motiva su examen.
Los documentos privados obtenidos con violacin de este proyecto no

39

tienen efecto de Ley.
Los libros, comprobantes y documentos contables y administrativos estn
sujetos a inspeccin o fiscalizacin de la autoridad competente, de
conformidad con la ley. Las acciones que al respecto se tomen no puede
incluir su sustraccin o incautacin, salvo por orden judicial.
CDIGO PENAL
En lo que respecta al mbito penal, el secreto bancario tiene el mismo
fundamento y su proteccin se encuentra en los delitos contra la libertad,
especficamente en el delito de violacin al secreto profesional. Pues, el
bien jurdico que se protege es la libertad de la persona en lo que
respecta a su intimidad, ya que, ningn tercero puede llegar a conocer
sobre los hechos que corresponden al mbito personal, y que si llega a
obtener dichainformacin, ya sea por su profesin, oficio, arte, estado o
ministerio, debe guardar la absoluta reserva porque as se lo establece
constitucionalmente y tan slo deber ser revelada cuando la ley se lo
permita o el mismo contribuyente lo consienta o cuando exista un inters
social superior al inters individual justificable.

LEY GENERAL DEL SISTEMAFINANCIERO Y DEL SISTEMA DE
SEGUROSY ORGNICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y
SEGUROS LEY N 26702
Establece en forma genrica el alcance de la prohibicin del secreto

bancario y las excepciones al mismo como a continuacin se describe:
Artculo 140.- ALCANCE DE LA PROHIBICIN.
Est prohibido a las empresas del sistema financiero, as como a sus
directores y trabajadores, suministrar cualquier informacin sobre las
operaciones pasivas con sus clientes, a menos que medie autorizacin
escrita de stos o se trate de los supuestos consignados en los Artculos
142 y 143.
Tambin se encuentran obligados a observar el secreto bancario:
1. El Superintendente y los trabajadores de la Superintendencia, salvo
que se trate de la informacin respecto a los titulares de cuentas
corrientes cerradas por el giro de cheques sin provisin de fondos.
2. Los directores y trabajadores del Banco Central de Reserva del Per.
3. Los directores y trabajadores de las sociedades de auditora y de las
empresas clasificadoras de riesgo.
No rige esta norma tratndose de los movimientos sospechosos de lavado
de dinero o de activos, a que se refiere la Seccin Quinta de esta Ley, en
cuyo caso la empresa est obligada a comunicar acerca de
talesmovimientos a la Unidad de Inteligencia Financiera.
No incurren en responsabilidad legal, la empresa y/o sus trabajadores
que, en cumplimento de la obligacin contenida en el presente artculo,
hagan de conocimiento de la Unidad de Inteligencia Financiera,
movimientos o transacciones sospechosas que, por su naturaleza,

41

puedan ocultar operaciones de lavado de dinero o de activos. La
autoridad correspondiente inicia las investigaciones necesarias y, en
ningn caso, dicha comunicacin puede ser fundamento para la
interposicin de acciones civiles, penales e indemnizatorias contra la
empresa y/o sus funcionarios.
Tampoco incurren en responsabilidad quienes se abstengan de
proporcionar informacin sujeta al secreto bancario a personas distintas a
las referidas en el Artculo 143. Las autoridades que persistan en
requerirla quedan incursas en el delito de abuso de autoridad tipificado en
el Artculo 376 del Cdigo Penal."
Artculo 141.- FALTA GRAVE DE QUIENES VIOLEN EL SECRETO
BANCARIO.
Sin perjuicio de la responsabilidad penal que seala el artculo 165 del
Cdigo de la materia, la infraccin a las disposiciones de este captulo se
considera falta grave para efectos laborales y, cuando ello no fuere el
caso, se sanciona con multa.
Artculo 142.- INFORMACIN NO COMPRENDIDA DENTRO DEL
SECRETO BANCARIO.
El secreto bancario no impide el suministro d informacin de carcter
global, particularmente en los siguientes casos:
1. Cuando sea proporcionada por la Superintendencia al Banco Central y

a las empresas del sistema financiero para:
i. Usos estadsticos.
ii. Laformulacin de la poltica monetaria y su seguimiento.
2. Cuando se suministre a bancos e instituciones financieras del exterior
con los que se mantenga corresponsala o que estn interesados en
establecer una relacin de esa naturaleza.
3. Cuando la soliciten las sociedades de auditora a que se refiere el
numeral 1 del artculo 134 o firmas especializadas en la clasificacin de
riesgo.
4. Cuando lo requieran personas interesadas en la adquisicin de no
menos del treinta por ciento (30%) del capital accionario de la empresa.
No constituye violacin del secreto bancario, la divulgacin de informacin
sobre las sumas recibidas de los distintos clientes para fines de
liquidacin de la empresa.
Artculo 143.- LEVANTAMIENTO DEL SECRETO BANCARIO.
El secreto bancario no rige cuando la informacin sea requerida por:
1. Los jueces y tribunales en el ejercicio regular de sus funciones y con
especfica referencia a un proceso determinado, en el que sea parte el
cliente de la empresa a quien se contrae la solicitud.
2. El Fiscal de la Nacin, en los casos de presuncin de enriquecimiento
ilcito de funcionarios y servidores pblicos o de quienes administren o

43

hayan administrado recursos del Estado o de organismos a los que ste
otorga soporte econmico.
3. El Fiscal de la Nacin o el gobierno de un pas con el que se tenga
celebrado convenio para combatir, reprimir y sancionar el trfico ilcito de
drogas o el terrorismo, o en general, tratndose de movimientos
sospechosos de lavado de dinero o de activos, con referencia a
transacciones financieras y operaciones bancarias ejecutadas por
personas presuntamente implicadas en esas actividades delictivas o que
se encuentren sometidas a investigacin bajo sospecha de alcanzarles
responsabilidad en ellas.
4. El Presidente de una Comisin Investigadora del Poder Legislativo, con
acuerdo de la Comisin de que se trate y en relacin con hechos que
comprometan el inters pblico.
5. El Superintendente, en el ejercicio de sus funciones de supervisin.
En los casos de los numerales 2, 3 y 4, el pedido de informacin se
canaliza a travs de la Superintendencia.
Quienes accedan a informacin secreta en virtud de lo dispuesto en el
presente artculo, estn obligados a mantenerla con dicho carcter en
tanto sta no resulte incompatible con el inters pblico
2.9. EL FONDO DE SEGURO DE DEPSITOS
4
.

4
http://www.fsd.org.pe/esp/index.html - Fondo de Seguro de Depsitos.

El Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) es una entidad, cuyo objetivo es
proteger el ahorro de las personas naturales y jurdicas sin fines de lucro,
del riesgo de la eventual insolvencia de alguna de las empresas o
entidades del sistema financiero que sean miembros del FSD
(www.fsd.org.pe). Asimismo, cubre a los depsitos a la vista de las dems
personas jurdicas, existiendo excepciones como se indicar ms adelante.
Desde el inicio de sus actividades, el FSD ha cumplido con proteger a los
ahorristas, casos como los de Peruinvest, el Banco Popular, Banco
Hipotecario, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito Valle del Ro Apurmac y
Ene, Banco Repblica, Banco Banex, entre otros; son solo, algunos de los
casos en los que el Fondo de Seguro de Depsitos ha protegido los
ahorros del pblico.

FONDO DE SEGURO DE DEPSITO.
DEFINICION:

El Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) es una persona jurdica de
derecho privado y de naturaleza especial que tiene por objeto proteger el
ahorro de las personas naturales o jurdicas sin fines de lucro, del riesgo
de la eventual insolvencia de alguna de las instituciones del sistema
financiero que sean miembros del FSD, dentro de los alcances
establecidos en la Ley N 26702 y sus modificatorias, en adelante Ley



45

General.

Creado mediante la Ley General de instituciones Bancarias, Financieras y
de Seguros, Decreto Legislativo N 637, en 1991, el Fondo de Seguro de
Depsitos (FSD) ha cumplido, desde el inicio de sus operaciones, con el
mandato constitucional y legal de proteger el ahorro.
SEGN LA CONSTITUCIN POLITICA DEL PERU
Se han establecido las pautas para proteger el patrimonio de las
entidades financieras a efecto que puedan recuperar los crditos
otorgados y hacer frente sin dificultades a la devolucin de los depsitos
del pblico. Es en este contexto que se ha puesto en vigencia el Decreto
Supremo N 081-99-EF, que aprueba el Reglamento del Fondo de Seguro
de Depsitos. Dicho Fondo tiene por objeto proteger a quienes realicen
imposiciones en las empresas del sistema financiero, con los alcances y
limitaciones establecidos en la Ley de Bancos. El Fondo est integrado
por las empresas de operaciones mltiples autorizadas a captar depsitos
del pblico.
Producida la disolucin y liquidacin de una empresa miembro del Fondo,
este pagar las imposiciones aseguradas hasta el lmite permitido. El
Fondo se establece en el Banco Central, y asiste a quienes realicen
depsitos en las empresas del sistema financiero dentro de los lmites
sealados en la misma ley.

De conformidad con el artculo 152 de la Ley General del Sistema
Financiero, el Fondo respalda nicamente las imposiciones de las
personas naturales, las asociaciones y las dems personas jurdicas sin
fines de lucro. En el caso de existir cuentas mancomunadas en un mismo
miembro del Fondo, su monto se distribuye a prorrata entre los titulares de
la cuenta de que se trate; y la cobertura tiene lugar, respecto de cada uno
de ellos, con arreglo a los lmites y condiciones establecidos en la ley.
Finalmente, el artculo 153 de la Ley General del Sistema Financiero
establece que el monto mximo de cobertura es de S/, 62000,00 por
persona en cada empresa, comprendidos los intereses, siendo reajustado
trimestralmente en funcin al ndice de Precios al Por Mayor que, con
referencia a todo el pas, publica mensualmente el Instituto Nacional de
Estadstica e Informtica, tomando como base el ao 1996.
MIEMBROS DEL FONDO DE SEGURO DE DEPOSITO.
Segn el artculo 145 de la Ley General en adelante Ley General, las
empresas del sistema financiero autorizadas a captar depsitos del
pblico son miembros del fondo de seguro de depsito. Sin embargo, en
dicho artculo se especifica que los miembros del FSD deben realizar
aportaciones (pago de primas) durante un periodo de 24 meses para que
recin sus depsitos se encuentren cubiertos por el FSD.

Al 30 de noviembre de 2009 el nmero de entidades miembros del FSD
ascendi a 44, compuesto de la siguiente manera: 16 bancos, 5 empresas

47

financieras, 13 cajas municipales y 10 cajas rurales de ahorro y crdito.
OPERACIONES DEL FONDO DE SEGURO DE DEPSITO
La forma como el Fondo de seguro de depsito ha venido operando para
cubrir los depsitos asegurados ha ido cambiando con la finalidad de ser
ms eficiente y disminuir el impacto adverso en el sistema financiero que
origina la disolucin de una institucin financiera.
En este sentido, bajo el marco de la Ley General (vigente desde diciembre
de 1996) la proteccin al ahorrista se haca efectiva recin en la etapa
final del proceso de salida de una institucin financiera una vez declarada
la disolucin y liquidacin de la misma, correspondindole al FSD pagar
los depsitos asegurados.
Con las modificaciones a la Ley General, dadas por las Leyes N 27008,
N 27102 y N 27331, se le dot de personera jurdica y de nuevas
funciones y operaciones al FSD que le permiten tomar accin durante
todo el proceso de salida de una institucin financiera, coadyuvando al
mantenimiento de un sistema financiero slido y confiable. En
consecuencia, el FSD est facultado para:
INSTRUMENTOS RESPALDADOS POR EL FONDO DE SEGURO DE
DEPOSITO

El FONDO DE SEGURO DE DEPOSITO

Respalda nicamente: o Los depsitos nominativos, bajo cualquier
modalidad, de las personas naturales y las personas jurdicas privadas sin
fines de lucro; o Los intereses devengados por los depsitos
anteriormente mencionados, a partir de la fecha de constitucin o de su
ltima renovacin; y, o Los depsitos a la vista de las dems personas
jurdicas, exceptuando los correspondientes a las empresas del sistema
financiero.

Que instrumentos no respalda el FONDO DE SEGURO DE
DEPOSITO El FSD no cubre los depsitos de los titulares que durante los
2 (dos) aos previos a la declaracin de disolucin y liquidacin, se
hubieren desempeado como directores o gerentes de la entidad de que
se trate, y de las personas pertenecientes a los grupos econmicos que
tengan participacin mayor al 4% (cuatro por ciento) en la propiedad de la
empresa, siempre que hayan participado directa o indirectamente en su
gestin.

Tampoco estn cubiertos los depsitos correspondientes a personas
vinculadas a la empresa, sus accionistas, personal de direccin y de
confianza, los depsitos de otras empresas del sistema financiero
nacional o delextranjero, los depsitos constituidos con infraccin de la ley
y los instrumentos, que gozando formalmente de la denominacin de
depsito, sean esencialmente acreencias no depositarias.
Los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al portador no

49

estn asegurados por el FSD.
Asimismo, los cheques u otras formas permitidas de orden de pagos
girados con cargo a una entidad miembro del FSD declarado en
disolucin y liquidacin, que no hayan sido pagados antes del cese de
operaciones, por cualquier motivo, no se encuentran amparados por la
cobertura del seguro de depsitos.
MONTO MAXIMO DE COBERTURA
El Monto Mximo de Cobertura (MMC) que brinda el FSD a los
depositantes asegurados, para el periodo diciembre 2009 febrero 2010
es de S/. 82 073 por persona en cada empresa del sistema financiero. De
acuerdo con el artculo 153 de la Ley General, el MMC se reajusta con
una periodicidad trimestral siguiendo la variacin del ndice de Precios al
Por Mayor. La evolucin del MMC se detalla en el siguiente cuadro:

RECURSOS DEL FSD
La Ley General seala que los recursos del FSD estn constituidos por:
las primas que abonan las empresas del sistema financiero, el rendimiento
de los activos del FSD, los ingresos que por multas que impongan la
Superintendencia o el Banco Central, las lneas de crdito del Tesoro
Pblico aprobadas por Decreto de Urgencia, entre las principales

LA CENTRAL DE RIESGOS

Servicio que presta la Superintendencia de Banca y Seguros y las
centrales de riesgo privadas (Infocorp y Certicom) consistente en
elanlisis de la informacin suministrada por las entidades de crdito
sobre los riesgos bancarios asumidos por personas o empresas, con
objeto de identificar a los prestatarios que puedan originar problemas de
reembolso. Puede tambin hacer su consulta en la nica central de
riesgos gratuita va internet.
LAS CENTRALES DE DATOS Y RIESGOS
Todas las entidades que intervienen en la actividad financiera, conforman
un sistema, en el cual la posible situacin de falencia de una entidad
tendr repercusin inmediata y desfavorable en el resto de las entidades.
Puesto que se afecta el elemento confianza, el cual constituye el
basamento de toda organizacin financiera slida. Por ello, se ha
comprendido la creciente interdependencia entre todas las entidades del
sistema, y se han acentuado los mecanismos tendientes a una mayor
integracin operativa y a una creciente comunidad informativa.
En la prctica internacional la mayor informacin entre las entidades se ha
ido incrementado por medio de la constitucin de las centrales de datos y
riesgos, que de alguna manera constituyen una red de seguridad para
todo el sistema.
Mediante la central de datos, las entidades asociadas reciben todo tipo de
informacin, ya sea de carcter general o de sectores especficos,
evolucin de determinadas actividades econmicas, datos de acerca de

51

clientes, etc.
A travs de las centrales de riesgo las entidades antes de tomar una
decisin en materia crediticia pueden conocer el grado de endeudamiento
del futuro cliente con el sistema.
No hay duda que ambos constituyen excelentes herramientas para una
correcta y segura decisin.
Estas actividades pueden ser organizadas y llevadas a cabo por la SBS o
por una sociedad creada para tal efecto. En este ltimo caso el secreto
bancario aparecera como el principal obstculo para su creacin. Al estar
comprendidas en el mbito de obligatoria, reserva todas las operaciones
activas.
En el Per la SBS a creado un central de riesgos asumiendo su
conduccin. Ello constituye un importante avance hacia una mayor
integracin informtica entre todas las entidades del sistema financiero.
Lo que coadyuva a la mejor y segura toma de decisiones en la concesin
de crditos.
Con excepcin de los entes estatales, la informacin que se suministra de
los principales deudores comprende:
Denominacin.
Importe total de deuda consignada por las entidades.
Clasificacin asignada en el estatuto de situacin de deudores, con

especificacin de la cantidad de entidades que declaran al cliente en cada
nivel y proyeccin de la deuda que cada situacin representa respecto del
total de la deuda consolidada.
Resulta altamente positivo este ordenamiento que consagra
institucionalmente la central de riesgos para conocimiento del
endeudamiento existente en el sistema; mayor amplitud de informacin y
comunicacin mas permanente y fluida. Aprovechando la permisibilidad
legal acerca de las operaciones activas.
CENTRAL DE RIESGOS.
Artculo 158.- ORGANIZACION DE LA CENTRAL DE RIESGOS E
INFORMACION QUE CONTENDRA.
La Superintendencia tendr a su cargo un sistema integrado de registro
de riesgos financieros, crediticios, comerciales y de seguros denominado
"Central de Riesgos", el mismo que contar con informacin consolidada y
clasificada sobre los deudores de las empresas.
Toda institucin gremial que cuente con la infraestructura necesaria
correspondiente podr tener acceso a esta Central, celebrando el
correspondiente convenio con la Superintendencia.
Se registrar en la Central de Riesgos, los riesgos por endeudamientos
financieros y crediticios en el pas y en el exterior, los riesgos comerciales
en el pas, los riesgos vinculados con el seguro de crdito y otros riesgos

53

de seguro, dentro de los lmites que determine la Superintendencia.
Adems, podr registrarse:
Las garantas prendarias constituidas en favor de las empresas del
sistema financiero que no cuenten con registro pblico organizado al
efecto, incluyendo entre stas la prenda global y flotante, para cuyas
garantas la central de riesgos producir los efectos y la funcin de un
registro pblico; Todo encargo fiduciario que comporte la transferencia de
bienes, con la indicacin de estos ltimos; lo que del mismo modo
cumplir fines de informacin; y Cualquier otro tipo de endeudamiento que
genere riesgos crediticios adicionales para cualquier acreedor.
La informacin correspondiente estar a disposicin de las empresas del
sistema financiero y de seguros, del Banco Central, de las empresas
comerciales y de cualquier interesado en general, previo pago de las
tarifas que establezca la Superintendencia. Dicha informacin deber ser
proporcionada en forma sistemtica, integrada y oportuna.
La Superintendencia dictar las regulaciones correspondientes.













CONCLUSIONES
1. El ahorro es la operacin econmica por el cual destinamos al
consumo futuro una parte de la renta percibida.

2. Existe medidas legales en el sistema financiero que protegen al
ahorrista por tanto no estamos en un sistema con ausencia normativa.

3. Existe una poltica estatal de estmulo de ahorro deficiente y se
requiere una mayor actuacin para incitar al ahorro y activar el circuito
eficientemente.

4. La inflacin afecta directamente al ahorro, pues al aumentar los
precios el valor de nuestros ahorros disminuye en la misma proporcin.

5. Ahorrar beneficia a la economa pues estimula el circuito econmico ya
que los ahorros sern utilizados por las entidades financieras como
inversin en crditos y esos crditos sern utilizados para fines
diversos entre ellos el desarrollo empresarial.


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6. Existen diversas modalidades de ahorro con distintos grados de
beneficios de acuerdo a las preferencias del ahorrista.

7. Se han tomado medias para ayudar a los ahorristas que implican la
creacin de instituciones que realizan labor fiscalizadora a las
empresas del sistema financiero (Superintendencia de banca y seguro,
CONASEV, etc.) pero adems se han tomado medidas prcticas para
en beneficio del ahorrista por ejemplo el secreto bancario y el horario
mnimo de atencin.

8. No slo las personas deben practicar el ahorro sino tambin los
estados, actualmente los pases crean fondos de previsin y acumulan
sumas cuantiosas, antiguamente las civilizaciones adoptaron el hbito
del ahorro como una forma de asegurarse su porvenir; ya nos lo
relataba la Biblia en el pasaje de los sueos interpretados por Jos, l
vaticina al faran un periodo de 7 aos de abundancia y oros 7 aos
de sequa y hambruna para Egipto, por esta razn el faran decreta
guardar el producto de todas las cosechas para afrontar los malos
tiempos. Mientras que en esta parte del continente los Incas hicieron lo
propio y acostumbraban reservar parte de lo obtenido de su actividad
productiva en cavernas fras a modo de congelador de modo que
cuando no hubiera produccin de alimentos ya se contaba con una
reserva.
Finalmente, nadie sabe cuando se puede presentar un gasto imprevisto, si

no se tiene los recursos en el momento se pude pasar muy malos ratos


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RECOMENDACIONES
1. Uno de los problemas ms importantes de nuestro sistema econmico
radica en la gran informalidad que existe respecto de la propiedad
inmobiliaria, los pobres no tienen ttulos de propiedad de sus
inmuebles y no tienden a regularizar su situacin por el engorroso
procedimiento tan tedioso que tienen que sufrir. Esta informalidad trae
consecuencias econmicas funestos pues en primer lugar se vuelve
capital muerto, ya que al no poseer ttulo de propiedad la persona no
puede ser sujeto de crdito en una empresa financiera, lo que le
impide poder conseguir liquidez para poder invertir y as conseguir una
renta y posteriormente poder AHORRAR y reinvertir. Adems las
personas que no tienen ttulo de propiedad de sus predios no cumple
con el pago de sus impuesto relativos al derecho de propiedad pues
aparentemente no existe para el sistema, lo que a su vez genera un
ingreso que el Estado no percibe y que puede ser dirigido para
AHORRO ESTATAL, por tal motivo la legalizacin de la situacin
jurdica de estas personas es menester necesario para poder obtener
captar tambin sus ahorros.

2. Los abogados cumplen un papel social muy importante y les
corresponde a ellos volver ms perfecta la legislacin actual para que
integre a todos las personas que son parte de nuestra nacin. Un caso
muy especial que debemos mencionar es el de las comunidades
campesinas, que son grupos sociales que pertenecen a nuestra nacin

y sin embargo muchas veces los tratamos de una manera tan poco
adecuada respecto a sus derecho reales que la legislacin no permite
una adecuada utilizacin de los bienes y ello impide poder realizar
operaciones econmicas, por tal motivo los ttulos de propiedad que el
actual sistema jurdico les atribuye deben ser perfeccionados para una
mejor disponibilidad de los bienes en inversin que generar renta y
con ello el ahorro es una mera consecuencia de esta operacin
econmica.


3. PARA AHORRAR MS, debemos preliminarmente considerar que los
ahorros encuentran su fuente en el ejercicio econmico, para la
mayora de la poblacin su fuente es el trabajo, los que implica que de
los ingresos obtenidos una cantidad se determina para ahorrar, es por
esta razn que recomendamos no quedarse en un depositar los
ahorros en el banco sino a arriesgarse en inversin, pues si lo que
queremos es obtener montos de ahorros que signifiquen cantidades
superiores (un consumo futuro mayor) y que nuestros gastos actuales
satisfagan nuestras necesidades cmodamente (consumo presente
mayor) lo ideal ser entonces que nuestra fuente de ingresos
aumente, pero debido que nuestro trabajo se encuentra limitado por la
cantidad de horas que podemos trabajar en un da, eso quiere decir
que existe una limitacin con respecto a nuestros ingresos obtenidos
por el trabajo, debemos obtener otras fuentes de ingresos y para ello

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debemos invertir. Al invertir obtendremos fuentes de ingresos que nos
generaran mayores utilidades y por consiguiente nuestros ahorros
tambin podrn aumentar as como nuestros gastos presentes.

4. En las escuelas pblicas aumenta cada vez ms la educacin
tradicional que en la actualidad se ha degenerado para volverse en un
mera memorizacin de frmulas para el examen y su posterior olvido.
Desde esta perspectiva una educacin que proporcione conocimientos
financieros y jurdicos para generar una juventud emprendedora es
necesario y fundamental para generar a largo plazo una nacin que
luego de terminar el colegio o la universidad deje de salir a buscar
trabajo sino que cree trabajo, cree empresa, genere empleos, y
con esas mejoras en la tasas de empleos las personas podrn acceder
con ms facilidad a trabajos que generaran rentas y que
posteriormente se volvern ahorros.


5. En la actualidad es recomendable ahorrar en soles debido a la
situacin actual de la inflacin y al creciente fortalecimiento del nuevo
sol




BIBLIOGRAFIA
Castellares Aguilar, Rolando. El ABC del mercado de capitales. Centro de
Estudios de Mercado de Capitales y Financiero. 1998.
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica
de la Superintendencia de Banca y Seguros- Ley N 26702.
Serra Puente - Arnao, Gerardo. El mercado de valores en el Per. Cultural
Cuzco. 2002
Villacorta Cavero, Armando. Productos y servicios financieros.
Operaciones bancarias. Instituto de Investigacin El Pacfico. 2001.

PAGINAS WEB
www.gestiopolis.com
www.monografias.com
www.upc.edu.pe
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