Finane Provocrile viitorului 178

Abstract. In the general context of worldwide economy globalization, a significant obstacle

appears for the countries governments that want to increase their fiscal incomes because it is
much easier for taxpayers to transfer their productive activities results in areas with a low fiscal
system known under the name of fiscal paradises. Although they are often associated with terms
such as immoral or illegal, the role of fiscal paradises in internationally carrying out of the
economic activity has progressively increased during the last decades, more than three thirds of
the international monetary mass being run in their shadow. The goal of their use is simple: pay
less, gain more. The main instruments of achieving international fiscal evasion, by means of
these areas, are: fictive companies and offshore companies.

Datorit adncirii cooperrii
economice internaionale i a dezvoltrii
relaiilor dintre state cu sisteme fiscale
diferite i cu un nivel de fiscalitate diferit,
evaziunea fiscal se manifest nu doar
ca un fenomen naional, ci a devenit
unul internaional.
Evaziunea fiscal internaional
este facilitat de existena pe glob a
unor oaze fiscale sau paradisuri
fiscale de care profit contribuabilii ce
caut un tratament fiscal mai avantajos.
Acestea sunt entiti juridice ce acord
avantaje fiscale societilor ce i
stabilesc sediul social sau persoanelor
fizice care i au rezidena pe teritoriul
lor. Astfel de faciliti ofer:
Liechtenstein, Andora, Bahamas,
Bermude, Cipru, Panama, Macao,
Elveia, Insulele Cayman, etc.

1. Caracteristicile paradisurilor fiscale

Evaziunea fiscal internaional
a existat nc din vechime. n Grecia
veche, insulele din vecintatea Atenei
erau utilizate de ctre comerciani pentru
stocarea mrfurilor. n felul acesta, se
evita un impozit de 2% perceput de
cetate asupra importurilor i exporturilor.
n secolele XVI-XVII, Flandra a devenit
un paradis fiscal, ntruct comerul
efectuat prin porturile sale era supus la
obligaii fiscale i restricii minore.
Momentul care marcheaz
creterea importanei paradisurilor
fiscale l reprezint sfritul celui de-al
doilea Rzboi Mondial, cnd se remarc
o multiplicare a numrului filialelor unei
societi-mam. Iniial folosite pentru
extinderea societilor mam n
strintate, filialele strine au nceput s
fie utilizate ulterior ca mijloc de evaziune
fiscal, prin implantarea lor n ri cu
moned stabil, care nu exercitau un
control al schimburilor, aveau un sistem
bancar fiabil i un guvern care ncuraja
investiiile strine pe teritoriul lor, dar
impuneau slab profiturile investitorilor
strini sau beneficiile societilor
rezidente, precum i dividenele vrsate
de filiale societii-mam.
Prima lucrare de specialitate
legat de acest subiect a aprut in 1983,
Raportul Gordon, la solicitarea
Ministerului Finanelor din Frana.
Potrivit acestui raport, paradisul fiscal
este orice ar care este considerat ca
atare i care se vrea astfel. Alt
definiie, aparinnd lui Roger Brunet,
constat c se numete paradis fiscal
un teritoriu n care persoanele fizice sau
societile au impresia de a fi mai puin
impuse dect altundeva. Ali autori
consider c paradisul fiscal reprezint
statul sau teritoriul n care o persoan
PARADISURILE FISCALE INTERNAIONALE

Lect. dr. Radu BUZIERNESCU
Universitatea din Craiova
Lect. dr. Mihai ANTONESCU
Direcia General a Finanelor Publice Dolj

Anul VI, Nr. 6/2007 179
fizic sau juridic se bucur de un
sistem fiscal privilegiat, fie pentru c nu
pltete impozite, fie pentru c impozitul
se determin n cote mai mici dect n
ara de origine.
Termenul propriu-zis de paradis
fiscal este preluat din limba englez, de
la cuvntul tax-haven, care nseamn
refugiu, port fiscal. Imaginea este bun.
Omul de afaceri este comparat cu un
marinar care i caut refugiul. El
traverseaz marea legislaiilor fiscale i
furtunile sale, care sunt controalele i
taxele asupra semnelor exterioare ale
bogiei, ajungnd apoi n paradisul
fiscal, care este portul.
Definirea paradisului fiscal este
destul de dificil, unii autori considernd
c exist attea definiii cte paradisuri
fiscale sunt. ns, pentru a defini un
teritoriu drept paradis fiscal, facilitile
fiscale nu sunt suficiente, trebuind s se
in cont i de stabilitatea politic i
social, o infrastructur solid (mijloace
de transport i comunicaie, hoteluri i
restaurante), precum i profesioniti
(avocai i funcionari bancari)
competeni.
Unii specialitii sunt de prere
c a considera paradisul fiscal ca un
mijloc de producere a fraudelor fiscale
este puin cam exagerat. Aceast
afirmaie se bazeaz pe faptul c frauda
fiscal este sancionat pecuniar i
penal, n timp ce contribuabilii care
utilizeaz avantajele oferite de aceste
entiti teritoriale nu sunt sancionai.
Prin urmare, este mai corect a susine
c paradisul fiscal constituie un mijloc,
un instrument prin care se realizeaz
evaziunea fiscal internaional, de
ctre contribuabili care caut un
tratament fiscal mai avantajos.
n prezent, conform statisticilor
Organizaiei de Cooperare i Dezvoltare
Economic (OECD), n lume exist
treizeci i cinci de paradisuri fiscale.
Afacerile derulate prin intermediul
acestora au atins dimensiuni
inimaginabile. Analitii economici afirm
c aproximativ 70% din masa monetar
mondial este rulat din umbra
paradisurilor fiscale. Dac, n anul 1978,
corporaiile americane transferau ctre
paradisurile fiscale, sub forma
investiiilor directe strine, capitaluri
cifrate la 23 de miliarde de dolari SUA,
iar corporaiile Europei Occidentale
avansau resurse financiare estimate la
160 de miliarde de dolari SUA, n
perioada contemporan, la nceputul
secolului XXI, volumul operaiilor de
capital derulate n ri-paradis sunt
evaluate la 1.600 de miliarde de dolari
SUA, dup cum afirm reprezentanii
Organizaiei Naiunilor Unite. Dup unii
economiti americani, cifra de afaceri a
paradisurilor fiscale ar reprezenta 50%
din economia mondial, fa de 5% de
acum 20 de ani.
Paradisurile fiscale prezint
anumite caracteristici
1
predominante:
- amplasarea n imediata
apropiere a mrilor i oceanelor;
- majoritatea paradisurilor
fiscale sunt state mici, de curnd
independente, sau teritorii autonome cu
un plasament exotic i o populaie
redus;
- ofer avantaje fiscale,
comparativ cu alte entiti juridice,
societilor care i stabilesc sediul
social sau persoanelor fizice care i au
rezidena pe teritoriul acestora, n scopul
atragerii societilor n expansiune,
atragerii de capital i stimulrii apariiei
de activiti necesare asigurrii
echilibrului economic i social;
- protecia prin lege a
operaiunilor financiare sau comerciale
realizate de persoanele fizice sau
juridice;
- secretul bancar;
- lipsa controlului asupra
monedei;
- i adapteaz permanent
legislaia fiscal n concordan cu
evoluia acesteia pe plan internaional.
Principalele avantaje ale
paradisurilor fiscale decurg din faptul c:
unele ri nu percep nici un impozit pe
venituri, pe plus-valorile de capital, pe

1
Corduneanu, C., Sistemul fiscal n tiina
finanelor, Editura Codecs, Bucureti, 1998, pag.
353
Finane Provocrile viitorului 180
avere; alte ri au stabilit o percepere de
impozit pe veniturile aferente unei baze
teritoriale: dac beneficiile nu i au
sursa pe teritoriul statului respectiv, nu
exist impozit; alte ri au nc rate
sczute de impozitare; anumite ri ofer
avantaje specifice pentru tipuri specifice
de societi (de exemplu, holdinguri,
societi scutite, etc.).
Scopul utilizrii paradisurilor
fiscale este simplu: s plteti mai puin
i s ctigi mai mult.
Un aspect important care
trebuie luat n considerare este c un
paradis fiscal poate fi avantajos pentru o
persoan fizic i fr nici un interes
pentru o persoan juridic.
De exemplu, principatul Monaco
este un veritabil paradis fiscal pentru
persoanele fizice, pentru c nu are
stabilit nici un fel de impozit asupra
veniturilor. n schimb, nu este avantajos
pentru societile ce i-ar stabili sediul
aici, pentru c acestea ar fi obligate s
plteasc un impozit de 35% asupra
beneficiului obinut, dac mai mult de
25% din acesta este realizat n afara
principatului.
Pe de alt parte, insula Jersey
este unul din cele mai avantajoase
paradisuri fiscale pentru societile
comerciale nerezidente care sunt
constituite acolo, pentru c, n baza unui
abonament de 300 lire pe an, ele nu
trebuie s declare nici un beneficiu sau
s in eviden contabil. ns, pentru o
persoan fizic, situaia este mai puin
favorabil, pentru c impozitul asupra
veniturilor este de 20%.
Dei numeroi specialiti atrag
atenia asupra faptului c paradisurile
fiscale nu reprezint o cale de realizare
a fraudelor fiscale, exist voci care
susin c paradisurile fiscale sunt ideale
pentru scopurile celor ce obin venituri
ilicite
2
. Odat ce profiturile ilicite au fost
obinute, scopul deintorilor acestora de
a spla banii sau de a-i ascunde, astfel
nct s-i poat folosi ulterior fr s le

2
Popa, ., Cucu, A., Economia subteran i
splarea banilor, Editura Expert, Bucureti, 2000,
pag. 46
fie atribuii ca venit nedeclarat, este
realizat cu uurin prin intermediul
firmelor din paradisurile fiscale.

2. Clasificarea paradisurilor fiscale

Paradisurile fiscale pot fi
clasificate n funcie de mai multe criterii.
Astfel, cu meniunea c orice
ar poate deveni ntr-o bun zi un
paradis fiscal sau poate s nceteze a
mai fi considerat astfel, paradisurile
fiscale pot fi clasificate, n funcie de
importana lor
3
, n principale i
secundare.
Paradisurile fiscale principale, la
rndul lor, se clasific n funcie de
principalele dispoziii legale (n realitate,
multe ri aparin mai multor categorii),
astfel:
ri care nu aplic nici un fel de
impunere asupra veniturilor i creterilor
de capital (numite zero havens) pentru
persoane fizice: Bahamas, Bahrain,
Bermude, Insulele Cayman, Nauru,
Saint-Vincent, Turks i Caicos, Vanuatu
i Principatul Monaco;
ri n care impozitul pe venit
sau beneficiu este stabilit pe o baz
teritorial: Costa Rica, teritoriul Hong-
Kong, Liberia, Malaysia, Panama,
Filipine, Venezuela. n aceste ri,
contribuabilii beneficiaz de o exonerare
a beneficiilor obinute prin operaiuni
realizate n afara teritoriului;
ri n care cotele de impunere
sunt puin ridicate: Liechtenstein,
Elveia, Insulele Virgine Britanice,
Antilele Olandeze, Jersey, Guernesey,
Insulele Man, Irlanda. Cotele au un nivel
sczut ntruct sunt astfel stabilite de
state sau ca urmare a aplicrii unor
reduceri de cote, datorate acordurilor
fiscale privind dubla impunere;
ri care ofer avantaje
specifice societilor de tip holding sau
societilor offshore: Singapore;
ri care ofer exonerri fiscale
industriilor create n vederea dezvoltrii

3
Corduneanu, C., Op. cit., pag. 354
Anul VI, Nr. 6/2007 181
exporturilor: Irlanda, pentru societile
create nainte de 1 ianuarie 1981;
ri care ofer alte avantaje
specifice anumitor societi: Antigua,
Anguilla, Grenada, Jamaica, Barbados.
Paradisurile fiscale secundare
cuprind:
ri mici: Vatican, Republica
Maltez, Polinezia Francez, Insulele
Tonga, Insulele Maurice, Haiti, Insulele
Virgine, Jamaica, Taiwan. Caracterizate
printr-o suprafa mic i o populaie
redus numeric, fr a ndeplini toate
caracteristicele paradisurilor fiscale
principale, acestea fie nu aplic nici un
fel de impunere fiscal, fie nu impun
anumite venituri realizate de persoane
fizice sau de societi, fie acord
exonerri pentru activitile desfurate
de anumite societi, fie stabilesc cote
mult reduse;
ri industrializate, care pot
deveni un punct de atracie pentru
activitile desfurate de unele
societi, precum: SUA, Frana, Italia,
Belgia, Austria. Paralel cu lupta
mpotriva evaziunii fiscale, rile
industrializate sunt tentate s acorde
faciliti fiscale atrgtoare, prin
acordarea de reduceri sau scutiri de
impozite, pentru atragerea capitalului
strin sau creterea exporturilor.
Paradisurile fiscale secundare
se caracterizeaz prin faptul c nivelul
de impunere a anumitor forme de venit
este ridicat, ns prezint anumite
dispoziii cu caracter particular, care pot
fi utilizate ntr-o operaiune de tax
planning de ctre investitori.
n funcie de zona geografic n
care se situeaz, paradisurile fiscale se
grupeaz astfel:
Zona Caraibilor i America
Central Bermude, Panama, Costa
Rica, Belize, Bahamas, Antigua, Antilele
Olandeze;
Zona Asia-Pacific Liban,
Dubai, Insulele Marshall, Insulele
Virgine, Singapore, Hong-Kong;
Zona Africa-Oceanul Indian
Liberia;
Zona Europa Andora, Cipru,
Gibraltar, Insulele Man, Lichtenstein,
Malta, Monaco.
n funcie de persoanele care le
utilizeaz, paradisurile fiscale se mpart
n:
Paradisuri fiscale pentru
persoane fizice: Andora, unde cota
impozitului este zero; Bahamas, unde
nu exist impozite, ci numai anumite
capcane de evitat; Campione dItalia,
care este o regiune minuscul i fr
impozit pe venit, practicabil pentru alte
naionaliti dect italienii i care nu fac
afaceri cu Italia; Cayman, care nu
prezint impozit pe venit; Cipru, care
rezerv privilegii fiscale persoanelor
fizice pensionate; Monaco, care nu
percepe impozit pe venit, dar care este
interzis francezilor, aa cum este
Campione dItalia pentru italieni.
Paradisuri fiscale pentru
persoanele juridice: Bahamas,
Bermude,Turks, Caicos, Cayman aici
se pot nfiina societi neimpozabile,
dac ele au o activitate extern; Bahrain
care nu impoziteaz societile strine.
Este preferat de ctre arabi; Cipru este
o localitate unde se desfoar o
activitate nentrerupt, datorit unui
amestec abil ntre noiunea de reziden
i cea de nereziden; Guernsey i
Jersey sunt ri n care societile
nerezidente sunt scutite de impozite.
Exist, ns, o anumit reinere pentru
Jersey, a crei imagine s-a deteriorat i
al crui raport calitate-pre nu mai este
satisfctor; Insulele Virgine Britanice
o zon n care un singur avocat talentat
i sprijinit de un guvern inteligent a creat
n anii 1984-1992 mai mult de 60.000 de
societi cu activiti externe, care nu
sunt impozitate.

3. Studii de caz

Cipru
Datorit regimului favorabil
existent n Cipru n privina impozitul pe
profitul societilor (cu cel mai redus
nivel de impozitare global din Uniunea
European), ct i reelei foarte bune de
tratate privind evitarea dublei impuneri
Finane Provocrile viitorului 182
pe care Republica Cipru o are cu peste
40 de state, Cipru a devenit un loc bine
cunoscut n care investitorii internaionali
i societile multinaionale dein,
planific i administreaz investiii
transfrontaliere.
Exist mai multe considerente
avute n vedere de investitori cnd se
opteaz pentru desfurarea de
activiti prin intermediul Ciprului:
a) regimul favorabil existent n
Cipru privind impozitarea
Dividendele primite de la filialele
situate n afara Ciprului sunt scutite de
la plata impozitelor, cu condiia deinerii
unui procent minim de 1%. Singurele
excepii se aplic filialelor care: sunt
supuse unui nivel de impozitare mai mic
de 5% i mai mult de 50% dac
activitile acestora produc venituri
(pasive) din investiii i plasamente.
Pentru dividendele pltibile acionarilor
nerezideni nu se reine nici un impozit
la surs.
Venitul din dobnzile obinute de
ctre o societate din Cipru este supus
urmtoarelor impozite: o contribuie
special de 10% pentru Fondul de
Aprare i 50% din venitul din dobnzi
este supus impozitului pe profit de 10%.
Dobnzile obinute din
activitile obinuite ale societii (sau
care au o legtur strns cu acestea)
sunt scutite de contribuia special
pentru aprare, dar sunt supuse
integral impozitrii n ceea ce privete
cota de 10% a impozitului pe profit.
Pentru dobnzile pltite
creditorilor nerezideni n Cipru nu se
rein impozite la surs.
Veniturile din redevene obinute
de o societate rezident n Cipru sunt
supuse impozitului pe profit de 10%.
Pentru redevenele pltite de o societate
rezident n Cipru unei societi
nerezidente nu se rein impozite la surs
n Cipru, cu condiia ca exercitarea
drepturilor la redevene s aib loc n
afara Ciprului. Acordarea unei
sublicene ctre o firm nerezident se
ncadreaz n aceste prevederi.
Ctigurile obinute prin
vnzarea proprietilor imobiliare
deinute n Cipru sunt supuse impozitrii
la cota de 20%.
n ceea ce privete impozitul pe
capital, n principiu, Cipru nu percepe un
astfel de impozit sau alte taxe
asemntoare asupra contribuiilor de
capital la societile rezidente.
b) tratatele ncheiate de Cipru
pentru evitarea dublei impuneri
Cipru a dezvoltat o reea extins
de tratate pentru evitarea dublei
impuneri cu peste 40 de ri. Aceste
tratate de evitare a dublei impuneri
asigur reinerea unui impozit minim sau
nul la surs n ara care efectueaz
plile, pentru dividendele, dobnzile i
redevenele pltite de filialele/creditorii
strini ctre societile din Cipru. n
cazul n care n ara care pltete
dobnzile i redevenele se rein
impozite la surs, exist multiple opiuni
ca aceste impozite s fie deduse din
impozitele datorate n Cipru.
c) alte avantaje pe care le ofer
Cipru: lipsa legislaiei SSC. n Cipru nu
exist conceptul de "legislaie SSC"
(societate strin controlat), conform
cruia profiturile realizate de filialele
strine ale unor societi rezidente n
Cipru din activiti "pasive" precum
finanarea, acordarea de licene etc.
sunt incluse n baza de impozitare a
societilor din Cipru; taxe competitive
pentru constituirea i administrarea
societilor; valoare redus a capitalului
social obligatoriu; un sistem legislativ
puternic bazat de dreptul civil englez;
poziionare geografic strategic.

Isle of Man
Isle of Man, naiunea cu cea mai
veche structur parlamentar, datnd de
acum 1000 de ani, se bucur de o
economie naional de succes, cu
sectoare financiar, bancar i de asigurri
bine reglementate.
n insul sunt nregistrate
aproximativ 33.000 de societi offshore.
Pe lang acestea, mai sunt aproximativ
2.500 de firme, provenind din alte
jurisdicii i care sunt prezente sub
diferite forme, fiind sunt inregistrate n
Registrul Comerului pentru companii
Anul VI, Nr. 6/2007 183
strine (Foreign Register). n ianuarie
2002, Isle of Man a devenit unul din
primele centre financiare din lume care a
reglementat ageniile responsabile cu
nregistrarea i administrarea
companiilor offshore.
Pentru iniierea unei companii
offshore n Isle of Man, exist o
procedur reglementat de Legea
companiilor, datnd din 1931. Astfel,
pentru nregistrare sunt necesare, n
primul rnd, un Memorandum i
Documentele de Asociere. Acestea
definesc, printre altele, activitile
companiei i cum va funciona aceasta.
Apoi mai trebuie s existe cel puin doi
directori i o secretar, un birou n Isle
of Man i un furnizor de servicii local.
Taxele pentru nregistrare nsumeaz
180 de lire sterline, la care se adaug
unele taxe de pltit avocailor sau
contabililor care au oferit consultan.
Identitatea proprietarilor de
companii nu este o informaie public,
ns identitatea proprietarilor reali
trebuie comunicat furnizorilor de
servicii i transmis autoritilor, la
solicitarea acestora.
Ca rspuns la acuzaia adus
jurisdiciilor offshore c ar favoriza
frauda fiscal, exist numeroase studii
care au confirmat faptul ca Isle of Man
coopereaz complet n combaterea
fraudei fiscale, c msurile adoptate
mpotriva splrii de bani se realizeaz
la cele mai nalte standarde
internaionale. Aceste rapoarte vin de la
guvernul Regatului Unit al Marii Britanii,
Garda Financiar i FMI. Isle of Man a
fost inclus n cea mai bun categorie,
din acest punct de vedere, Group I.
n privina nivelului taxelor, Isle
of Man este o zon cu taxe foarte mici
pentru sectorul privat, de fapt
majoritatea egale cu zero. n domeniile
bancar i asigurri se percepe un mic
impozit, dar n alte domenii nu exist de
loc impozite pentru companii. Exist
doar impozite pltite de ctre angajai.
Insula colaboreaz cu instituii globale
precum OECD, pentru a stabili noi
sisteme de transfer al informaiilor ntre
autoritile din domeniul fiscal.
Justificarea oficialilor insulei
pentru nivelul sczut de impozitare este
urmtoarea: nu se impoziteaz profitul,
compania l reinvesteste, angajeaz
personal, iar personalul pltete impozit.
Aproximativ 20-25% din acest impozit
ajunge la buget. Astfel cresc i sumele
atrase de stat, iar sectorul privat se
dezvolt.

Elveia
Elveia, considerat drept cel
mai mare centru offshore din lume, a
fcut n permanen obiectul multor
dezbateri legate de evaziunea fiscal
4
,
datorit poziiei sale ferme vizavi de
meninerea confidenialitii n relaia cu
clienii si. n cadrul conferinei din
Frankfurt a profesionitilor n domeniul
financiar din septembrie 1999, ministrul
de finane al Elveiei, Kaspar Villiger, a
declarat c problema confidenialitii
client-banc nici nu se pune n discuie.
Pe parcursul ultimelor negocieri
privind combaterea evaziunii fiscale,
ncepute la sfritul anilor 80, oficialii
elveieni au refuzat s renune la politica
lor de confidenialitate, fiind constrni
s accepte n schimb implementarea
unui regim de taxe pe economii.
Acest sistem, adoptat n iulie
2005, a fost vzut ca o modalitate de a
recupera o parte din banii pierdui de
economiile naionale europene ca
urmare a operaiilor de tip offshore, dei
exista riscul ca aceste investiii, n loc s
se diminueze, s se ndrepte ctre alte
centre offshore din afara Europei, cum
ar fi Singapore sau Hong Kong.
O analiz din 2005 a firmei de
consultan Boston Consulting Group
prevedea ieirea a cel puin 1.000 de
miliarde de euro (1.300 de miliarde de
dolari) din Elveia si Luxemburg, de
asemenea important centru de investiii
offshore.
Cu toate acestea, la mai bine de
un an de la adoptarea acestei decizii,
indicele arat ca investitorii din Elveia

4
Penescu, D., Clienii rmn fideli bncilor
elveiene, Ziarul financiar, 4 decembrie 2006, pag.
17
Finane Provocrile viitorului 184
au rmas pe loc. Cifrele din spatele
operaiunilor bancare de acest tip sunt
greu de precizat, dar James Nason,
purttoul de cuvnt al Asociaiei
Bancherilor din Elveia, a naintat
urmtorul argument: Dac (n urma
impunerii taxei) investitorii i-ar fi
reorientat investiiile ctre alte ri,
bncile elveiene ar fi ripostat, lucru care
nu s-a ntmplat.
Mai mult, capitalul controlat de
bncile elveiene a crescut semnificativ
n ultimii ani, chiar i dup intrarea n
vigoare a taxei, ajungnd la 4.400 de
miliarde de fraci elveieni (3.500 mld. $)
n 2005, fa de 3.500 de miliarde de
franci n 2004, conform declaraiilor
Bncii Naionale a Elveiei i ale
Asociaiei Bancherilor din Elveia.
Aceste sume includ i capitalurile
provenite de la clienii strini, care au
crescut de la 2.000 de miliarde de franci
elveieni n 2004 la 2.600 de miliarde de
franci elveieni n 2005.
Taxa nu a afectat nici poziia de
lider a bncii UBS n domeniul
managementului averilor la nivel
mondial. n plus, o alt banc elveian,
Credit Suisse, ocup locul patru n acest
clasament, conform unui sondaj efectuat
de firma de consultan Scorpio
Partnership din Londra.
Capitalurile administrate de UBS
au crescut n 2005 la 1.310 miliarde de
dolari, n comparaie cu 2004, cnd
nsumau 1.210 miliarde de dolari.
Reglementrile UE vizau
mpiedicarea rezidenilor europeni de a
evita taxele prin investiii n paradise
fiscale ca Monaco, Elveia sau n
insulele britanice Jersey si Guernsey. n
urma acordului, Elveia i celelalte ri
vizate trebuie s aplice taxa sub forma
unei rate fixe la dobnzile ctigate de
investitorii rezideni. Cuantumul acestei
taxe, care n prezent este de 15%, este
declarat n sum global rilor UE din
care provin investitorii, fr a releva
identitatea acestora. Rata dobnzii va
crete la 20% n 2008 i va ajunge la
35% n 2011.
Taxa este direcionat ctre un
segment restrns de investitori, i
anume ctre investitorii individuali care
obin ctiguri din depunerile bancare i
din obligaiuni. Veniturile din dividende
nu sunt supuse taxei, ceea ce nseamn
c cetenii europeni care doresc sa
evite plata acestei taxe o pot face prin
investiii offshore n aciuni. Aceste
particulariti au atras critici privind
selectivitatea taxei. Unele bnci s-au
plns de restriciile impuse de noua
tax, considernd c o msur pentru
prevenirea evaziunii fiscale nu este
absolut necesar, ntruct aceasta nu
reprezint o problem a mediului
elveian de afaceri.
n ciuda creterii ngrijortoare
referitoare la efectele negative ale taxei
asupra activitii bncilor, investitorii nu
s-au ndreptat spre alte ri. Cauzele ar
putea fi ncrederea clienilor n
experiena bancherilor elveieni sau
faptul ca acetia i-au adaptat
portofoliile astfel nct s evite taxele,
ns motivul principal l reprezint
ncrederea clienilor n politica de
confidenialitate a bncilor elveiene n
ciuda presiunii exercitate de U.E.
Atractivitatea Elveiei pentru investitorii
bancari din exterior const n
stabilitatea, sigurana i know-how-ul
dobndite de-a lungul generaiilor
precum i n asigurarea confidenialitii
clienilor, a observat Nason.

4. Instrumente de realizare a evaziunii
fiscale internaionale

Societile fictive
Societile fictive sunt
considerate instrumente de realizare a
fraudei fiscale sau, altfel spus, de
eludare sau diminuare a obligaiilor
fiscale. Aceste societi se utilizeaz
att pe plan naional, ct i pe plan
internaional.
Primul pas n realizarea unei
societi fictive
5
const n crearea n
condiii de legalitate a unei societi cu
aparen de soliditate i profesionalism.
Pentru a se evita verificarea prealabil

5
aguna, D.D., Evaziunea fiscal, Editura Oscar
Print, Bucureti, 1995, pag. 77
Anul VI, Nr. 6/2007 185
prea amnunit, sediul central se
stabilete, n multe cazuri, n paradisuri
fiscale, unde regimul juridic mai puin
restrictiv ofer condiii prielnice.
Totodat, se nfiineaz filiale i
reprezentane n centre internaionale
renumite i se deschid conturi la mai
multe bnci importante. Deoarece
resursele financiare ale unei astfel de
societi sunt, de obicei, limitate,
disponibilitile la aceste bnci sunt
modeste. De asemenea, se poart
corespondene de afaceri fr o
finalitate precis cu firme cunoscute din
ntreaga lume, pentru a fi creat
impresia unei stabiliti deosebite, i se
acord o atenie deosebit reclamei,
prin publicaii de larg rspndire, se
tipresc pliante, formulare, diverse
documente cu titulatura societii. Se
ncearc, de multe ori, chiar atragerea
de personaliti cu reputaie din cercurile
de afaceri sau din lumea politic, pentru
a da garanii suplimentare unei afaceri al
crui substrat fraudulos este ignorat de
cei astfel implicai.
Terenul fiind astfel pregtit,
modalitile de nelare sunt diverse.
Pentru a-i nela partenerii de afaceri,
societile fictive folosesc metode
extrem de rafinate, care mbrac
manevre disimulatoare i abiliti
operaionale.
Uneori, o astfel de societate
ncheie contracte de import i insist, pe
temeiul bonitii sale, atestate cu
documente contrafcute, ca plata s fie
efectuat pe credit sau prin incasso,
care nu ofer partenerului strin nici o
garanie de plat. Pentru a ctiga
ncrederea ntreprinderilor exportatoare,
la nceput se preiau cantiti restrnse
de marf, pentru care decontrile se fac
integral i prompt. Apoi se solicit
partide mari de mrfuri, care sunt
plasate imediat pe pia, fr ns a mai
fi onorate la termen obligaiile de plat.
Pe de alt parte, acionnd ca
exportator, o societate fictiv reuete
s ncheie contracte de valori
nsemnate, cu plata prin acreditiv. n
numeroase cazuri, reprezentanii unei
asemenea false firme exportatoare au
prezentat, la banca nsrcinat cu
executarea acreditivului, seturi de
documente care atestau ncrcarea
mrfii, fiind ncasate sume importante
pentru expediii inexistente,
continundu-se operaiunea chiar i
dup apariia reclamaiilor din partea
importatorilor, pe care le temporizau
pretinznd c s-au produs erori n timpul
transportului. Uneori, operaiile i
ncasrile frauduloase continu pn
cnd partenerul extern sesizeaz
existena unor neregulariti i ncepe un
litigiu, care poate dura fr a stingheri
alte afaceri frauduloase n plin
desfurare, iniiate de societatea fictiv
n cauz.
Alte societi acioneaz ca
intermediari n contracte de transport i,
profitnd de neatenia sau insuficienta
pregtire juridic a celor care ncarc
marfa, introduc anumite clauze i
reuesc s ncaseze contravaloarea
serviciilor fr a mai rambursa suma
cuvenit prestatorului efectiv.
Sub aspect fiscal, utilizarea
societilor fictive determin diminuarea
veniturilor sau profiturilor, ca urmare a
impozitului reinut la surs sau n timpul
transferului.
Societile fictive au un dublu
scop:
s stabileasc n rile de
refugiu profiturile realizate cu ocazia
anumitor operaiuni;
s fac mai dificil controlul
fiscal al contabilitii diverselor
ntreprinderi de grup.

Societile offshore
Instrumentul principal utilizat n
desfurarea afacerilor n cadrul
paradisului fiscal l constituie societatea
offshore. n limbajul englez comun,
offshore nseamn dincolo de rm.
n limbajul economic de specialitate,
termenul desemneaz activiti
economice i firme care i desfoar
activitatea n afara granielor naionale
ale statului n care sunt rezidente.
O companie offshore este o
societate nregistrat ntr-o ar sau ntr-
un teritoriu dependent al unei ri cu
Finane Provocrile viitorului 186
legislaie autonom, dar care nu
desfoar activiti economice pe
teritoriul respectiv.
O astfel de companie nu obine
profit n ara unde a fost nregistrat, ci
n afara granielor acelui stat. Statele
catalogate drept paradisuri fiscale ofer
companiilor offshore un statut fiscal
generos n raport cu firmele care
lucreaz n interior. Acest statut se
caracterizeaz printr-o impozitare
redus sau inexistent.
Societatea sau compania
offshore este un instrument financiar
utilizat pentru planificarea i evitarea
impozitelor, pentru creterea
profitabilitii afacerii, pentru participarea
(ca acionar sau asociat) la
managementul afacerii, cu deplin
libertate a micrii resurselor financiare
i n deplin anonimat al proprietarului.
Domeniile principale n care
acioneaz societile offshore sunt:
serviciile bancare, asigurrile, comerul
(export-import), managementul,
coordonarea de investiii, construciile-
montaj, recrutarea de personal, serviciile
de trezorerie.
Avantajele legate de companiile
offshore nregistrate n paradisuri fiscale
pot fi mprite n dou categorii
distincte:
avantaje/beneficii fiscale directe;
beneficii suplimentare,
independente de statutul fiscal favorabil.
Avantajele fiscale se refer la
faptul c profitul acumulat de aceste
companii offshore se impoziteaz n
statul de reziden, iar aceste state fie
nu aplic nici un impozit pe profitul
obinut, fie acest impozit este foarte mic
(maxim 5%).
Procesul de impozitare n
strintate are la baz urmtoarele
principii:
n rile n care compania
obine doar venituri din strintate,
aceste venituri sunt scutite complet de la
plata impozitului. n acest caz, compania
este obligat s plteasc o tax anual
fix, independent de cifra de afaceri i
de profitul societii. Astfel de teritorii
sunt: Insulele Britanice Virgine, Belize,
etc.;
impozitul nu depinde de cifra
de afaceri, ci de capitalul nregistrat al
societilor. Astfel, n Liechtenstein,
fundaiile sunt obligate s plteasc
anual statului 0,1% din capitalul social;
sunt scutite de impozit numai
veniturile obinute n strintate. De
exemplu, n ri ca Panama, Hong-
Kong. Totui, companiile pot desfura
i activiti comerciale interne, dar n
acest caz trebuie s declare separat
veniturile interne n raportul anual;
impozitarea se face pe baza
unor rate liniare. Un exemplu n acest
sens este Cipru, unde companiile
offshore pltesc un impozit de 4,25% din
profit (pn la finele anului 2005). n
aceste locaii, contabilitatea i pregtirea
rapoartelor anuale sunt obligatorii.
Beneficiile suplimentare se
refer la:
beneficii legate de controlul
schimbului valutar: n general,
companiile offshore i deruleaz
tranzaciile financiare n orice moned
de schimb valutar i i pot pstra
rezervele financiare n orice moned,
fr o permisiune special. Astfel, este
posibil reducerea considerabil a
pierderilor de pe urma cursului de
schimb valutar;
lipsa obligativitii inerii
evidenelor contabile: ntr-un numr
mare de paradisuri fiscale, companiile
offshore nu sunt obligate s
ntocmeasc registre contabile. Acest
fapt conduce la economii substaniale,
deoarece companiile obinuite de
mrime similar (non-offshore)
cheltuiesc anual sute sau chiar mii de
dolari pe taxele de contabilitate
(convertite n dolari);
consideraii legate de
prestigiu: se poate ntmpla ca, n
anumite situaii de afaceri, o companie
strin s poat oferi termeni i condiii
mai avantajoase. Participarea unui
investitor strin ntr-o ntreprindere
obinuit creeaz uneori o ncredere
considerabil mai mare n partenerul de
afaceri potenial sau poate asigura, n
Anul VI, Nr. 6/2007 187
unele cazuri, chiar scutirea de taxe
vamale.
Dac, pn nu demult, de
binefacerile fiscale offshore se bucura
numai o mic elit bine dotat financiar,
o dat cu dezvoltarea mijloacelor de
comunicare, formarea de companii
offshore a devenit o treab simpl i
(relativ) ieftin. ns, alegerea numelui,
alctuirea documentaiei, nceperea i
derularea activitii, supravegherea
acesteia, etc. sunt aspecte
6
ce necesit
implicarea unor persoane cu experien,
att din ara de reziden, ct i din zona
offshore.
Astfel, n ceea ce privete
numele companiei, exist restricii de
utilizare a anumitor cuvinte
precum:Crown, Royal, International,
European, National. Pe de alt parte,
multe paradisuri fiscale impun cerine
legate de nivelul capitalul social al
companiei, precum i de modul n care
poate fi virat. Totodat, exist cteva
zone offshore unde nu exist nici un fel
de restricii cu privire la directori sau
acionari. Printre acestea se numr
Bahamas, Insulele Britanice Virgine i
Belize. Companiile pot fi nfiinate aici cu
participarea unui singur director i a unui
singur acionar. Alte zone offshore
impun anumite restricii privind directorii,
respectiv acionarii societii: restricii
cantitative - numrul minim de directori
i acionari este definit; sau restricii
privind naionalitatea - aceasta este o
msur care se aplic n mod expres
directorilor i are ca scop principal
crearea de locuri de munc pentru
cetenii unei anumite ri.
Pentru nmatricularea unei
companii, nu este necesar prezena
fizic n jurisdicia offshore vizat,
documentele necesare putnd fi
completate i returnate firmelor de
consultan i nmatriculare prin fax sau
pot. Documente cel mai frecvent
utilizate pentru nmatricularea
companiilor n jurisdiciile offshore
tradiionale (Bahamas, Insulele Britanice
Virgine, Delaware, Panama, etc.) sunt:

6
www.laveco.ro
Certificatul de nmatriculare - acest act
este emis de Biroul de nmatriculare i
certific faptul c societatea a fost
introdus (sub numele dat) n Registrul
Companiilor, n ziua dat. O aa-numit
Apostille este ataat, de obicei,
Certificatului de nmatriculare; Actul
constitutiv/Statutul; Actul de numire a
primului director; Proces-verbal al primei
ntlniri; Proces-verbal privind emiterea
de aciuni; Sigiliul societii.
Legat de detaliile introduse n
Registrul Companiilor, exist paradisuri
fiscale care asigur anonimat total -
detaliile privind directorii sau proprietarii
nu sunt disponibile publicului, deoarece
aceste detalii nu trebuie raportate
autoritilor din acele ri, dar i zone
unde exist o publicitate larg - un mare
numr de detalii privind compania sunt
accesibile n Registrul Companiilor. De
exemplu, n Cipru, sunt disponibile
detaliile privind proprietarii i directorii
(nume, naionalitate, numr de paaport,
data naterii, domiciliul permanent, etc.).
Dei exist o scutire de
impozite, ntreinerea unei companii
offshore ca organizaie implic anumite
costuri, chiar dac este vorba doar de o
ntreinere formal i fictiv, i aceste
costuri trebuie avute n vedere nainte
de nmatriculare. Cheltuielile care apar
n mod obinuit sunt: taxe sau impozite
guvernamentale anuale: acestea sunt fie
o sum anual fix, fie un impozit linear
n funcie de metoda de impozitare; taxe
pltibile pentru agentul i sediul
nregistrat; remuneraii pltibile
directorilor i proprietarilor nominali;
cheltuieli de retransmitere a
corespondenei; costuri de administrare
pentru furnizarea spaiului pentru sediu,
utilizarea telefonului i faxului; taxe
pltibile pentru emiterea diferitelor
documente.
Teoria economic distinge mai
multe tipuri de societi offshore situate
n paradisurile fiscale, astfel:
societile comerciale offshore
acestea sunt folosite pentru a reduce
profiturile societilor-mam situate n
zone cu fiscalitate ridicat;
Finane Provocrile viitorului 188
companii offshore de investiii
n unele teritorii caracterizate drept
paradisuri fiscale, autoritile pot oferi
faciliti fiscale ntreprinztorilor care
investesc n domenii particulare. Scopul
acordrii acestor faciliti este:
dezvoltarea unor zone, atragerea de
capitaluri i de tehnologii, reechilibrarea
balanei comerciale, fixarea forei de
munc susceptibil de emigrare;
companii offshore de credit
calitatea de proprietar al unei companii
offshore de credit confer posibilitatea
de a susine o politic de credit
avantajoas, minimiznd taxele pentru
creditele acordate i fondurile
mprumutate, i de a mbunti
serviciile financiare i de credit oferite
clienilor;
holding-ul offshore este
utilizat pentru finanarea activitii
filialelor sale, aflate sub diverse
jurisdicii, oferindu-le posibilitatea unei
reduceri a impozitelor aferente dobnzii
pentru creditele acordate de compania
mam. n acest caz, holding-ul se
constituie ntr-o zon offshore, unde nu
va plti alte impozite. Profitul realizat
prin aceast metod poate fi folosit
pentru finanarea altor activiti
efectuate de holding sau pentru
reinvestirea acestuia n alte scopuri;
bncile offshore bncile
captive sunt bnci care lucreaz sub
acoperirea altor bnci. Dup modelul
societilor captive de asigurare, un grup
important i poate nfiina o banc
proprie, localizat ntr-un paradis fiscal,
i care s funcioneze ntr-un regim
offshore. Banca poate avea ca activitate
principal gestiunea central a
trezoreriei ansamblului grupului;
companii captive strine de
asigurri companiile captive de
asigurri sunt definite drept companii
deinute sau controlate de o alt
ntreprindere, al crei obiect este, n
primul rnd, acoperirea necesarului de
asigurri i, n al doilea rnd, efectuarea
de operaiuni de pia. Ali autori le
consider companii de asigurare sau
reasigurare deinute sau controlate de o
societate cu o alt activitate dect cea
de asigurare, create pentru a asigura
sau reasigura riscurile societii-mam
sau ale filialelor acesteia.
Prin urmare, dei situate la
grania dintre legal i ilegal, paradisurile
fiscale ofer o gam larg de servicii i
oportuniti de afaceri internaionale, iar
utilizrile lor licite (planificarea fiscal
internaional, ncorporarea fondurilor
de investiii, a societilor holding, a
companiilor de asigurri captive, etc.)
confer numeroase avantaje fiscale n
primul rnd companiilor multinaionale,
prin amnarea taxrii anumitor profituri
obinute n afara granielor.











Buzu, C., Societile off shore, RDC nr.11/1999
Cooper, D.J.,
Varadi, L., Gyorgy,
K.
Paradisuri fiscale i firme neimpozabile, Editura Nevali, 1998
Corduneanu, C., Sistemul fiscal n tiina finanelor, Editura Codecs, Bucureti, 1998
Dauphin, C., Ghid cu adevrat practic al paradisurilor fiscale, Editura Tribuna
Grupului de Editori, Bucureti, 1998
Fota, C., Economie internaional, Editura Scrisul Romnesc, Craiova, 2004
REFERINE BIBLIOGRAFICE
Anul VI, Nr. 6/2007 189
Penescu, D., Clienii rmn fideli bncilor elveiene, Ziarul financiar, 4 decembrie
2006
Popa, ., Cucu, A., Economia subteran i splarea banilor, Editura Expert, Bucureti,
2000
aguna, D.D. , Evaziunea fiscal, Editura Oscar Print, Bucureti, 1995
*** www.offshore.ro
*** www.offshoresimple.com
*** www.worldwide-tax.com