FORMULAS PARA LIQUIDACION DE INTERESES A PAGAR

Ejemplo para caso de cumplimiento de Pago

Cliente solicita un Crdito Vehicular en dlares (US$) con las siguientes condiciones:



Valor del Vehculo (VB)

US$ 14,780
Cuota Inicial (CI) 20% US$ 2,956
Monto a Financiar (F) US$ 11,824
Plazo (n) 48 meses
Tasa Efectiva Anual (TEA) 10.99%
Monto Seguro Vehicular (SV) US$ 3,533.8
Seguro Desgravamen (SD) 0.0550%
Gastos Notariales (GN) US$ 95.88

(*) Nota: Tasa de Inters y valor de seguro son referenciales, para mayor informacin
revisar tarifario vigente en pgina web.

1. Clculo del monto de Financiamiento:

F = VB CI + SV + GN

Se procede a reemplazar los valores:

F = US$ 14,780 US$ 2,956 + US$ 3,533.80 + US$ 95,88
F = US$ 15,453.68

2. Clculo de la Tasa de Inters:

a) Se realiza la conversin de la T.E.A. (Tasa Efectiva Anual) a T.E.M. (Tasa Efectiva
Mensual), para esto se aplica la siguiente frmula:

T.E.M. = ((1 + TEA) ^
(1/12)
) 1

Se reemplaza los datos dados inicialmente:

T.E.M. = ((1 + 0.1099) ^
(1/12)
) 1 = 0.0087
T.E.M. = 0.8727%.


3. Clculo de la Cuota Mensual a pagar:

a) Para efectos de clculo de la cuota mensual se determina previamente la tasa
efectiva mensual (TEM) adicionando el seguro de desgravamen:

TEM_SD = { ((1 + TEA) ^
(1/12)
) 1 } + SD

Se reemplaza los datos:

TEM_SD = { ((1 + 0.1099) ^
(1/12)
) 1 } + 0.00055
TEM_SD = 0.008727 + 0.000550
TEM_SD = 0.009277 = 0.9277%
b) Para el clculo de la Cuota Mensual (CM) se aplica la siguiente frmula:
CM = F x (TEM_SD x ((1 + TEM_SD) ^
n
))
(((1 + TEM_SD) ^
n
) 1)


Se reemplaza datos:

CM = US$ 15,453.68 x (0.009277 x ((1 + 0.009277) ^
48
))
(((1 + 0.009277) ^
48
) 1)
CM = US$ 400.40



4. Clculo de Deuda Amortizada (Deu_AMT) pagada la cuota t:

Deu_AMT
(t)
= CM x ((1 + TEM_SD) ^
t
) 1
TEM_SD x (1 + TEM_SD) ^
n
)


Dnde:

t = El nmero de cuota pagada.
Se reemplaza datos para hallar la deuda amortizada hasta la cuota 30:
Deu_AMT
(30)
= US$ 400.40 x ((1 + 0.009277) ^
30
) 1
(0.009277 x (1 + 0.009277) ^
48
)

Deu_AMT
(30)
= US$ 8,844.10

5. Clculo de Amortizacin (AMT) por periodo

Se procede a calcular la amortizacin realizada con el pago de cuota t:

AMT
(t)
= CM x ( 1 )^
(n t + 1)

(1 + TEM_SD)



AMT
(30)
= US$ 400.40 x ( 1 )^
(48-30+1)

(1 + 0.009277)

AMT
(30)
= US$ 335.97



6. Clculo del Monto de Inters:

Para el clculo del monto de inters a pagar por periodo se aplica la siguiente
formula:

I
(t)
= (F Deu_AMT
(t)
+ AMT
(t)
) x {(1 + TEA)
(1 / 12)
1 }


I
(30)
= (US$ 15,453.68US$ 8,844.10+US$ 335.97) x {(1+0.1099)
(1/12)
1)}
I
(30)
= US$ 60.61



7. Clculo del monto correspondiente al Seguro Desgravamen por periodo:

Para el clculo del seguro desgravamen por periodo se aplica la siguiente frmula:

Pago_SD
(t)
= (F Deu_AMT
(t)
+ AMT
(t)
) x SD


Pago_SD
(30)
= (US$ 15,453.68 US$ 8,844.10 + US$ 335.97) x 0.0550%
Pago_SD
(30)
= US$ 3.82

8. Cuota Mensual a Pagar en periodo t:

Para hallar el importe de cuota mensual a pagar en el periodo t se realiza:

CM
(t)
= AMT
(t)
+ I
(t)
+ Pago_SD
(t)



El clculo del importe de cuota mensual en el periodo 30

CM
(30)
= US$ 335.97 + US$ 60.61 + US$ 3.82
CM
(30)
= US$ 400.40


9. Clculo de la Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA):

La TCEA es la tasa que iguala a valor presente todas las cuotas pactadas a pagar por
el financiamiento contra el monto otorgado en prstamo:



TCEA = 1 + I
(30)
+ Pago_SD
(30)

12
-1
F Deu_AMT
(30)
+ AMT
(30)



Se remplaza datos:



TCEA = 1 + US$ 60.61 + US$ 3.82
12
-1
US$ 15,453.68US$ 8,844.10+US$ 335.97



TCEA = 11.72%

Ejemplo para caso de Incumplimiento de Pago

Cliente presenta retraso de 28 das en el pago de la cuota mensual:

Monto de la Cuota (CM) :US$ 400.40
Das de atraso :28 das
Factor de Tiempo (t) :Das de atraso / 360


Tasa de Inters Moratoria Anual (T.I.M)*

:79.59%

* Tasa de inters Moratoria Anual referencial. Para mayor informacin consultar tarifario vigente.

1. Clculo del Inters Moratorio

a) Se calcula el importe de inters moratorio por los das de atraso desde el
vencimiento de la cuota mensual:

Inters Moratorio
(t)
= ((1+ TIM)
t
) -1) x CM

Inters Moratorio
(28)
= ((1+ 79.59%)
(28/360)
-1) x US$ 400.40

Inters Moratorio
(28)
= US$ 18.66

2. Si el pago de la cuota atrasada se realiza pasado los 28 das desde la fecha de
vencimiento de la misma, el monto a pagar seria:

Cuota Mensual: US$ 400.40
(+) Inters Moratorio: US$ 18.66
CUOTA A PAGAR: US$ 419.06