INFORMACION DEL EJERCICIO

TASA
AOS
UNIDADES VENDIDAS
Precio A 1 y 2 aos
Precio B resto

1
1000

0.2
2
1200

0.15
3
1380

240
280

PRESUPUESTO DE INGRES
DESCRIPCION

VENTAS
VENTA MAQ A
VENTA MAQ B
REC. DE TRABAJO
VR TANGIBLE
APORTE CAPITAL

-80

TOTAL

-80

240000

288000

386400
12000

240000

288000

398400

PRESUPUESTO DE EGRESO
Descripcin
Costo Variable Total
Costo Fijo Total
Instalac. Fisicas
Maquina A
Maquina B
Capital Trabajo
Amortizacin Deuda
Intereses
Impuesto Renta

Total

0
-400000
-100000
-80000
-20000

-600000

-60000
-20000

-72000
-20000

-91080
-20000

-4770
-53549.05
-26968.922
-20235.28
-197523.25

-80000
-1455.4
-56761.993
-23755.979
-32905.884
-305959.25

-3000
-50517.971
-30000
-13600
-177117.97

DEPRECIACION
Depreciacin Instalac.
Depreciacin Maq. A
Depreciacin Maq. B
Valor en Libro A
Valor en Libro B
TOTAL

-10000
-20000
-20000

-10000
-20000
-20000

-10000
-20000
-20000
-20000

-50000

-50000

-70000

MACION DEL EJERCICIO

0.02
4
1408

0.02
5
1436

0.02
6
1465

0.02
7
1494

0.02
8
1524

0.02
9
1554

0.02
10
1585

PRESUPUESTO DE INGRESOS
4

10

394240

402080

410200
6000
12000

418320

426720

435120

443800

12000
32156
380000

394240

402080

428200

418320

426720

447120

855956

PRESUPUESTO DE EGRESOS
4

10

-92928
-24000

-94776
-24000

-96690
-24000

-98604
-24000

-100584
-24000

-102564
-24000

-104610
-24000

-473.79816
-63777.775
-16740.196
-36806.824
-236574.59

-100000
-80000
-483.27412
-67604.441
-12913.53
-41562.011
-423253.26

-464.508
-60167.712
-20350.259
-35168.944
-233079.42

-80000
-512.85437

-492.93961
-71660.708
-8857.2635
-40257.122
-243872.03

-502.7984
-75960.35
-4557.621
-42074.919
-247679.69

-42598.309
-249675.16

-115155.52
-243765.52

-10000
0
-20000
0
-20000

-10000
-20000
-20000

-10000
-20000
-20000

-10000
-20000
-20000

-10000
-20000
-20000

-50000

-50000

DEPRECIACION
-10000
-20000
-20000

-50000

-10000
-20000
-20000

-50000

-20000

-50000

-70000

-50000

AMORTIZACION
DESCRIPCION
Instalaciones
Maquinaria A
Maquinaria B
TOTAL

INVERSION
Aos Depre.
400000
100000
80000
580000

Vida Util
40
5
4

PV
6
3

6000
12000

CAPITAL DE TRABAJO
Descripcin
CVT
CF
Depreciaciones
Costo Total
(-)Depreciaciones
C. Trab. 12 meses
C.Trab. 3 meses
Inversin Total

Ao 1
60000
20000
50000
130000
-50000
80000
20000

600000

Capital de trabajo
DESCRIPCION
CVT
COSTO TOTAL (1)
COSTO TOTAL (2)
C. TRAB. X MES
C. TRAB. X 3 MESES
IN. C. TRAB.

Descripcin

-20000
-20000

1
-60000
-20000
-80000
-6666.666667
-23000
-3000

-60000
-20000
-30000

-72000
-20000
-26969

-91080
-20000
-23756

-110000

-118969

-134836

-9166.67
-29742.24
-2242.24

-9914.08
-33708.99
-3966.75

-11236.33
-34312.89
-603.9

Costo Variable Total

Costo Fijo Total
INTERES

Costo Total *
C. Trabajo por mes
C Trabajo 3 meses
Incremento C. Trab.

-27500
-27500

2
3
-72000
-91080
-20000
-20000
-92000
-111080
-7666.666667 -9256.66667
-27770
-29232
-4770
-1462

AMORTIZACION
Depreciacion

Antigedad
10000
20000
20000

D. Acumulada
Valor en Libros
10
100000
300000
4
80000
20000
1
20000
60000
380000

4
-92928
-24000
-116928
-9744
-29694
-462

5
-94776
-24000
-118776
-9898
-30172.5
-478.5

6
-96690
-24000
-120690
-10057.5
-30651
-478.5

7
-98604
-24000
-122604
-10217
-31146
-495

8
-100584
-24000
-124584
-10382
-31641
-495

-92901.6
-24000
-20350

-94759.632
-24000
-16740

-96654.82464
-24000
-12914

-98587.92113
-24000
-8857

-100559.68
-24000
-4558

-137251.6

-135499.632

-133568.8246

-11437.63
-33874.92
437.97

-11291.64
-33392.22
482.7

-11130.74
-32861.22
531

-131444.9211 -129117.68
-10953.74
-32279.43
581.79

-10759.81
-31642.71
636.72

9
-102564
-24000
-126564
-10547
-32152.5
-511.5

10
-104610
-24000
-128610
-10717.5
0
32152.5

10

-102570.873 -104622.291
-24000
-24000
0
0

-126570.87 -128622.29
-10547.57
-32155.56
-512.85

-10718.52
0

DEP

CAPITAL
TEA
AOS

500000

LETRA

80517.97

6%
8

LETRA

PAGO
0
1
2
3
4
5
6
7
8

80517.97
80517.97
80517.97
80517.97
80517.97
80517.97
80517.97
80517.97

INTERES
30000
26969
23756
20350
16740
12914
8857
4558

AMORTIZACION
50518
53549
56762
60168
63778
67604
71661
75960

SALDO
500000
449482.00
395933.00
339171.00
279003.00
215225.00
147621.00
75960.00
0.00

FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y

DESCRIPCIN
ventas netas
venta de maquina A
venta de maquina B
Recupero K. Trabajo
Valor Residual A.Tang.

1
240000

2
288000

INGRESO TOTAL

240000

288000

costos fijos
costos variables
Instalaciones
Maquinaria A
Maquinaria B
Capital de trabajo
impiesto a la renta

-20000
-60000

-20000
-72000

-3000
13600

-4770
20235.28

TOTAL DE EGRESOS
FLUJO NETO DE EFECTIVO ECONOMICO
PRESTAMO
AMORTIZACIN
INTERES

FLUJO NETO DE EFECTIVO FINANCIERO

-400000
-100000
-80000
-20000

-600000
-600000
500000

-100000

INGRESO TOTAL
COSTOS FIJOS
COSTOS VARIABLES
INSTALACIONES
MAQ A
MAQ B
CAPITAL TRABAJO
IMP. RENTA

TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO DE EFECTIVO ECONOMICO
PRESTAMO
AMORTIZACIN
INTERES

FLUJO NETO DE EFECTIVO FINANCIERO

DEPRE INSTALACIONES
DEPRE MAQ A
DEPRE MAQ B
VALOR EN LIBROS

-96600 -117005.28
143400 170994.72

-400000
-100000
-80000
-27500

-607500
-607500

-50518
-30000

-53549
-26969

62882

90476.72

240000

288000

-20000
-60000

-20000
-72000

-2242
-13600

-3967
-20235.28

-95842 -116202.28
144158 171797.72

500000

-107500

-50518
-30000

-53549
-26969

63640

91279.72

-10000
-20000
-20000
0

-10000
-20000
-20000
0

Total

-50000

-50000

RESUMEN
FLUJO NETO EFECTIVO ECONOMICO

-600000

194158

221797.72

113640

141279.72

Evaluacin
TASA
VNA
TIR

0.2
601583.095
42.1

FLUJO NETO EFECTIVO FINANCIERO

-107500

Evaluacin
TASA
VNA
TIR

0.2
812618.032
136.39

JA ECONOMICO Y FINANCIERO
3
386400

4
394240

5
402080

12000

6
410200
6000
12000

7
418320

8
426720

9
435120
12000

398400

394240

402080

428200

418320

426720

447120

-20000
-91080

-24000
-92928

-24000
-94776

-24000
-96690

-24000
-98604

-24000
-100584

-24000
-102564

-1455
32905.88

-465
35183.5

-474
36815.85

-483
41581.4

-493
40265.99

-503
42088.32

-513
42594.52

-145440.88
252959.12

-152576.5 -156065.85
241663.5 246014.15

-162754.4 -163362.99 -167175.32 -169671.52

265445.6 254957.01 259544.68 277448.48

-56762
23756

-60168
-20350

-63778
-16740

-67604
-12914

-71661
-8857

-75960
-4558

219953.12

161145.5

165496.15

184927.6

174439.01

179026.68

277448.48

398400

394240

402080

428200

418320

426720

447120

-20000
-91080

-24000
-92928

-24000
-94776

-24000
-96690

-24000
-98604

-24000
-100584

-24000
-102564

-604
-32905.88

438
-35183.5

483
-36815.85

531
-41581.4

582
-40265.99

637
-42088.32

-513
-42594.52

-144589.88
253810.12

-151673.5 -155108.85
242566.5 246971.15

-161740.4 -162287.99 -166035.32 -169671.52

266459.6 256032.01 260684.68 277448.48

-56762
23756

-60168
-20350

-63778
-16740

-67604
-12914

-71661
-8857

-75960
-4558

0
0

220804.12

162048.5

166453.15

185941.6

175514.01

180166.68

277448.48

-10000
-20000
-20000
-20000

-10000
-20000
-20000
0

-10000
-20000
-20000
0

-10000
0
-20000
-20000

-10000
-20000
-20000
0

-10000
-20000
-20000
0

-10000
-20000
-20000
-20000

-70000

-50000

-50000

-50000

-50000

-50000

-70000

323810.12

292566.5

296971.15

316459.6

306032.01

310684.68

347448.48

290804.12

212048.5

216453.15

235941.6

225514.01

230166.68

347448.48

RESUMEN

10
443800

32156
380000

855956
-24000
-104610

32156
115148.82

-211602.82
644353.18

644353.18

855956
-24000
-104610

0
-115148.82

-243758.82
612197.18
0
0

612197.18

-10000
-20000
-20000
0

-50000

662197.18

662197.18

FLUJO NETO EFECTIVO ECONOMICO

-600000
PERIODO

PRID

194158

PROYECTO VAD

PRID

-600000
161798.33
154026.19

161798.33
315824.52

3
4

323810.12
292566.5

187390.12
141091.1

503214.64
644305.74

5
6
7
8
9
10

296971.15
316459.6
306032.01
310684.68
347448.48
662197.18

119346.04
763651.78
105981.68
869633.46
85407.92
955041.38
72255.33 1027296.71
67337.84 1094634.55
106948.54 1201583.09
96785.36
3.69
3.96

-107500

113640

141279.72

290804.12

PROYECTO VAD
VA ACUMULACO
0
-107500
-107500

1
2

113640
141279.72

94700
98110.92

94700
192810.92

3
4
5
6
7
8
9
10

290804.12
212048.5
216453.15
235941.6
225514.01
230166.68
347448.48
662197.18

168289.42
102261.04
86987.67
79016.36
62936.82
53529.41
67337.84
106948.54

361100.34
463361.38
550349.05
629365.41
692302.23
745831.64
813169.48
920118.02

ENTRE 1ER Y 2TO

AOS
MESES

VAN ACUMULADO

-600000
194158
221797.72

ENTRE 3ER Y 4TO

PERIODO

323810.12

0
1
2

AOS
MESES

FLUJO NETO EFECTIVO FINANCIERO

221797.72

202200
3.06
10.8

292566.5

296971.15

316459.6

306032.01

310684.68

347448.48

662197.18

230166.68

347448.48

662197.18

AN ACUMULADO

PRID = 3 AOS Y CUATRO MESES

212048.5

216453.15

235941.6

225514.01

A ACUMULACO

PRID = 2 AOS Y 11 MESES

ESTADO DE GANANCIAS Y PERD

0

Ventas Netas
Costos Variables
Depreciacin Maq. A
Depreciacin Maq. B
Valor en Libros Maq. B
Utilidad Bruta
Costos Fijos
Depreciacin Instalaciones

240000
-60000
-20000
-20000
0
140000
-20000
-10000

288000
-72000
-20000
-20000
0
176000
-20000
-10000

386400
-91080
-20000
-20000
-20000
235320
-20000
-10000

Utilidad Operativa

110000

146000

205320

-30000

-26968.92

-23755.98

0
0
0
0

0
0
0
0

0
12000
0
0

Gastos Financieros
Otros Ingresos
Venta Maquina A
Venta Maquina B
Recupero K. Trabajo
Valor Residual A.Tang.

Utilidad Antes de Impuestos

Impuestos

Utilidad Neta

80000

119031.08

193564.02

17%

13600

20235.28

32905.88

-107500

66400

98795.8

160658.14

50000

50000

70000

-107500

116400

148795.8

230658.14

240000
-95842

288000
-116202.28

398400
-144589.88

144158

171797.72

253810.12

(+)Depreciaciones y Valor Libros

Flujo Efectivo Neto

DESCRIPCION
INVERSION
INGRESOS
EGRESOS

-600000

FNE

-600000

Tasa Dcto.
VAI
VAC

12%
2221490.53
827610.87

0
1
2
3
4
5
6
7

Proyecto
VAI
VAI ACUMULADO
-600000
-600000
240000
214285.71
214285.71
288000
229591.84
443877.55
398400
283573.25
727450.8
394240
250546.65
977997.45
402080
228150.99
1206148.44
428200
216939.45
1423087.89
418320
189226.72
1612314.61

8
9
10

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

426720
447120
855956

172345.05
161235.95
275594.92

1784659.66
1945895.61
2221490.53

Proyecto
VAI
VAI ACUMULADO
-600000
-600000
95842
85573.21
85573.21
116202.28
92635.75
178208.96
144589.88
102916.22
281125.18
151673.5
96391.25
377516.43
155108.85
88012.93
465529.36
161740.4
81942.72
547472.08
162287.99
73410.84
620882.92
166035.32
67058.88
687941.8
169671.52
61185.25
749127.05
243758.82
78483.82
827610.87

O DE GANANCIAS Y PERDIDAS
4

10

394240
-92928
-20000
-20000
0
261312
-24000
-10000

402080
-94776
-20000
-20000
0
267304
-24000
-10000

410200
-96690
0
-20000
-20000
273510
-24000
-10000

418320
-98604
-20000
-20000
0
279716
-24000
-10000

426720
-100584
-20000
-20000
0
286136
-24000
-10000

435120
-102564
-20000
-20000
-20000
272556
-24000
-10000

443800
-104610
-20000
-20000
0
299190
-24000
-10000

227312

233304

239510

245716

252136

238556

265190

-20350.26

-16740.2

-12913.53

-8857.26

-4557.62

0
0
0
0

0
0
0
0

6000
12000
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

0
12000
0
0

0
0
32156
380000

206961.74

216563.8

244596.47

236858.74

247578.38

250556

677346

35183.5

36815.85

41581.4

40265.99

42088.32

42594.52

115148.82

171778.24

179747.95

203015.07

196592.75

205490.06

207961.48

562197.18

50000

50000

50000

50000

50000

70000

50000

221778.24

229747.95

253015.07

246592.75

255490.06

277961.48

612197.18

10

394240
-151673.5

402080
-155108.85

428200
-161740.4

418320
-162287.99

426720
-166035.32

447120
-169671.52

855956
-243758.82

242566.5

246971.15

266459.6

256032.01

260684.68

277448.48

612197.18

RELACION BENEFICIO COSTO B/C

1.56

Por cada unidad monetaria que se invierte, se obtiene 0.56 unidades monetarias de rentabilidad.

e rentabilidad.