CENTRALNA BANKA

BOSNE I HERCEGOVINE
___________________________________________________________________________














CENTRALNA BANKA
BOSNE I HERCEGOVINE


SAETI FINANSIJSKI IZVJETAJI
U SKLADU SA ZAHTJEVIMA MRS (IAS) 34
na dan 30 juna 2014.






























Sarajevo 23. jula 2014

SAETAK



Pozitivne tendencije u privrednom oporavku eurozone koje su obiljeile prva tri mjeseca 2014. godine, usporene su u
odreenoj mjeri u drugom tromjeseju 2014. godine. Ekonomski analitiari su bili saglasni u svojim makroekonomskim
projekcijama o postepenom privrednom oporavku i rastu eurozone i globalne ekonomije te injenici da je recesija
prevaziena. No, prvobitne pozitivne prognoze su korigovane nakon to su stvarni makroekonomski pokazatelji bili
loiji od oekivanih za period od prvih est mjeseci 2014. godine to je potvrdilo da oporavak u eurozoni i privredna
aktivnost jo uvijek nisu na zadovoljavajuem nivou.

Zabrinjavajue niska stopa inflacije u eurozoni ispod ciljanog nivoa uz paralelno jaanje euro valute, strah od deflacije,
geopolitika previranja i sukobi te prisutna oekivanja i pekulativne informacije o buduim odlukama Evropske
centralne banke imale su negativne implikacije na finansijska trita eurozone. Kamatne stope na tritu novca su se
neznatno poveale, dok su kamatne stope i prinosi dravnih obveznica trita kapitala nastavili biti izrazito nestabilni.
Oscilacije u valutnom paru EUR / USD i u cijeni unce zlata nisu umanjene za izvjetajni period, no i pored toga,
potpisan je sporazum, etvrti po redu, izmeu centralnih banaka eurozone, Evropske centralne banke te centralnih
banaka vicarske i vedske po kojem zlato i dalje ostaje vaan element globalnih monetarnih rezervi. Istaknuto je da
e potpisnici nastaviti koordinirati svoje transakcije u zlatu kako bi izbjegli trine poremeaje i da nee prodavati
znaajnije koliine zlata.

U periodu 01/01-08/05/2013. godine referentna kamatna stopa Evropske centralne banke je iznosila 0,75% a za
period 09/05-30/06/2013. godine je smanjena na 0,50% odlukom Vijea guvernera Evropske centralne banke.
Kamatna stopa na prekonone depozite je zadrana na 0% u periodu 01/01/-30/06/2013. godine. Iako izloeni
konstantnim kritikama o pasivnom djelovanju, elni ljudi Evropske centralne banke su vie puta izjavljivali da
posjeduju mehanizme za podsticanje rasta ekonomije i dostizanja ciljane stope inflacije u eurozoni. Nakon
sagledavanja glavnih makroekomskih pokazatelja, Evropska centralna banka je na sjednici u junu 2014. godine
donijela odluku o smanjenju nivoa referentne kamatne stope na novi istorijski minimum od 0,15% sa dotadanjeg
nivoa od 0,25% i, po prvi put u istoriji, odlueno je da kamatna stopa na depozite kod ove institucije bude negativna u
iznosu od -0,10% sa prethodnog nivoa od 0,00%.

Centralna banka Bosne i Hercegovine je nastavila sa prilagoavanjem upravljanja deviznih rezervi estim i
neizvjesnim promjenama na meunarodnim finansijskim tritima. Restrukturiranje deviznih rezervi i neizbjeno
poveano izlaganje rizicima se vodi uz strogo potovanje principa likvidnosti, sigurnosti i profitabilnosti Centralne
banke Bosne i Hercegovine.

Prosjena stopa efektivnog prinosa na depozite investirane kod inostranih banaka u periodu 01/01-30/06/2014.
godine iznosila je 0,15% (u periodu 01/01-30/06/2013. godine iznosila je 0,02%).

Prosjena stopa prihoda na investirane vrijednosne papire raspoloive za prodaju u periodu 01/01-30/06/2014. godine
iznosila je 1,62% (u periodu 01/01-30/06/2013. godine iznosila je 1,68%).

Prosjena stopa efektivnog prinosa na ulaganja koja se dre do dospijea u periodu 01/01-30/06/2014. godine
iznosila je 1,16% (u periodu 01/01-30/06/2013. godine iznosila je 1,11%).

Profit Centralne banke Bosne i Hercegovine za prvih est mjeseci 2014. godine iznosi 29.076 hiljada KM, to je
znatno vie od planiranog, a dominantno je ostvaren realizovanim dobicima po osnovu prodaje vrijednosnih papira
raspoloivih za prodaju i prihodima od kamata. S druge strane, politika racionalizacije trokova i stvaranja uteda se
nastavlja sprovoditi gdje god je to mogue.

Centralna banka BiH kao institucija iji su osnovni ciljevi i zadaci, izmeu ostalog, da postigne i odri stabilnost
domae valute po modelu valutnog odbora, stabilnost cijena i finansijsku stabilnost, nastavit e politiku investiranja u
kojoj je sigurnost portfolija prioritet. U skladu sa uslovima na tritu, provoenjem takve politike Centralna banka BiH
je i do sada, iako nije profitna organizacija, uspjela investirati na profitabilan nain i tako ostvariti zadovoljavajue
rezultate, uz ouvanje monetarne i finansijske stabilnosti.








CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Saeti finansijski izvjetaji na dan 30. juna 2014.









Sadraj


Strana


Finansijski izvjetaji

Bilans uspjeha 1

Izvjetaj o sveobuhvatnoj dobiti 2

Bilans stanja 3

Izvjetaj o promjenama u kapitalu 4

Izvjetaj o novanim tokovima 5

Napomene uz saete finansijske izvjetaje 6 - 15















CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Saeti finansijski izvjetaji na dan 30. juna 2014.


1


BILANS USPJEHA

za period

U hiljadama KM
01/01 -
30/06/2014.
01/04 -
30/06/2014.
01/01 -
30/06/2013.
01/04 -
30/06/2013.

Prihod od kamata 16.820 8.317 14.906 7.295
Rashod od kamata (1.965) (960) (227) (166)

NETO PRIHOD OD KAMATA 14.855 7.357 14.679 7.129

Prihod od provizija i naknada 4.427 2.256 3.796 2.029
Rashod od provizija i naknada (253) (134) (256) (145)

NETO PRIHOD OD PROVIZIJA I NAKNADA 4.174 2.122 3.540 1.884

Neto realizovani dobici od prodaje finansijske
imovine raspoloive za prodaju 24.673 13.579 19.470 10.374
Neto gubici / dobici od kursnih razlika (126) 21 2.625 (5.264)
Ostali prihodi 785 593 918 789
OPERATIVNI PRIHODI 44.361 23.672 41.232 14.912

Personalni trokovi (9.145) (4.856) (8.686) (4.567)
Administrativni i ostali operativni trokovi (5.022) (2.650) (5.174) (2.753)
Amortizacija (1.118) (544) (1.381) (678)

OPERATIVNI TROKOVI (15.285) (8.050) (15.241) (7.998)


NETO DOBIT ZA PERIOD 29.076 15.622 25.991 6.914





















Napomene na stranama od 6 do 15 ine sastavni dio ovih saetih finansijskih izvjetaja.
CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Saeti finansijski izvjetaji na dan 30. juna 2014.


2


IZVJETAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

za period

U hiljadama KM

01/01-
30/06/2014.
01/04-
30/06/2014.
01/01-
30/06/2013.
01/04-
30/06/2013.



NETO DOBIT ZA PERIOD 29.076 15.622 25.991 6.914



Ostala sveobuhvatna dobit

Stavke koje se mogu naknadno prenositi u bilans uspjeha
Monetarno zlato
Neto promjena u fer vrijednosti monetarnog zlata 18.819 7.793 (61.937) (52.025)


18.819 7.793 (61.937) (52.025)

Finansijska imovina raspoloiva za prodaju
Neto promjena u fer vrijednosti finansijske imovine
raspoloive za prodaju

77.867 34.575 (43.572) (41.926)
Fer vrijednost realizovanih dobitaka od finansijske
imovine raspoloive za prodaju preneenih u bilans
uspjeha

(24.673) (13.579) (19.470) (10.374)


53.194 20.996 (63.042) (52.300)
Ukupno ostala sveobuhvatna dobit / (gubitak) 72.013 28.789 (124.979) (104.325)



UKUPNO SVEOBUHVATNA DOBIT / (GUBITAK) ZA
PERIOD

101.089 44.411 (98.988) (97.411)

























Napomene na stranama od 6 do 15 ine sastavni dio ovih saetih finansijskih izvjetaja.
CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Saeti finansijski izvjetaji na dan 30. juna 2014.


3


BILANS STANJA
na dan

U hiljadama KM 30. juni 2014. 31. decembar 2013.

AKTIVA

Strana valuta u gotovini 59.419 91.609
Depoziti kod inostranih banaka 1.438.947 2.217.598
Specijalna prava vuenja u Meunarodnom monetarnom
fondu

2.701 2.728
Finansijska imovina raspoloiva za prodaju 5.353.980 4.486.402
Monetarno zlato 182.961 164.144
Ulaganja koja se dre do dospijea 105.322 105.858
Potraivanja od dividendi 504 -
Ostala aktiva 7.865 8.571
Nekretnine, oprema i nematerijalna imovina 45.312 43.538
Ostala ulaganja 27.813 27.813

UKUPNO AKTIVA
7.224.824 7.148.261


OBAVEZE, KAPITAL I REZERVE

Gotov novac u opticaju 3.006.376 2.909.858
Depoziti banaka 3.404.571 3.475.258
Depoziti Vlade i ostalih depozitara 241.121 274.083
Rezervisanja za obaveze i trokove 976 991
Ostale obaveze 4.346 21.726

UKUPNO OBAVEZE
6.657.390 6.681.916


Poetni kapital 25.000 25.000
Generalne rezerve (zadrana dobit) 505.552 505.552
Ostale rezerve 31.300 31.300
Rezerve fer vrijednosti monetarno zlato (60.497) (79.316)
Rezerve fer vrijednosti finansijska imovina raspoloiva
za prodaju

37.003 (16.191)
Dobit za period 29.076 -
Ukupno kapital i rezerve 567.434 466.345


UKUPNO OBAVEZE, KAPITAL I REZERVE 7.224.824 7.148.261













Napomene na stranama od 6 do 15 ine sastavni dio ovih saetih finansijskih izvjetaja.
CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Saeti finansijski izvjetaji na dan 30. juna 2014.


4

IZVJETAJ O PROMJENAMA U KAPITALU

za period


U hiljadama KM
Poetni
kapital
Generalne
rezerve
(zadrana
dobit)
Ostale
rezerve
Rezerve
fer vrijednosti
monetarno
zlato
Rezerve
fer vrijednosti
finansijska imovina
raspoloiva
za prodaju
Dobit za
period
Ukupno

Stanje na dan 1 januara 2013 25.000 493.518 31.300 (6.572) 32.500 - 575.746

Ukupno sveobuhvatna dobit za period



Dobit za period - - - - - 25.991 25.991
Ostala sveobuhvatna dobit - - - (61.937) (63.042) - (124.979)
- - - (61.937) (63.042) 25.991 (98.988)

Stanje na dan 30 juna 2013 25.000 493.518 31.300 (68.509) (30.542) 25.991 476.758






Stanje na dan 1 januara 2014 25.000 505.552 31.300 (79.316) (16.191) - 466.345

Ukupno sveobuhvatna dobit za period


sveobuhvatna dobit za period

Dobit za period - - - - - 29.076 29.076
Ostala sveobuhvatna dobit - - - 18.819 53.194 - 72.013
- - - 18.819 53.194 29.076 101.089

Stanje na dan 30 juna 2014 25.000 505.552 31.300 (60.497) 37.003 29.076 567.434






Napomene na stranama od 6 do 15 ine sastavni dio ovih saetih finansijskih izvjetaja.
CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Saeti finansijski izvjetaji na dan 30. juna 2014.


5

IZVJETAJ O NOVANIM TOKOVIMA

za period


01/01 - 30/06/2014. 01/01 - 30/06/2013.
U hiljadama KM

NOVANI TOKOVI OD OPERATIVNIH AKTIVNOSTI

Dobit za period 29.076 25.991
Usklaenja:
Amortizacija 1.118 1.381
Neto realizovani (dobici) od prodaje finansijske imovine
raspoloive za prodaju (24.673) (19.470)
Neto (dobitak) od kursnih razlika na monetarno zlato - (2.776)
Prihodi od donacija (27) (22)
Rezervisanja za obaveze i trokove (4) (12)
Gubitak od otuenja nekretnina i opreme 20 5
Prihodi od kamate na ulaganja koja se dre do dospijea i
finansijsku imovinu raspoloivu za prodaju priznati u bilansu
uspjeha (15.546) (14.704)
Neto novani tokovi od operativnih aktivnosti prije
promjena na poslovnoj imovini i obavezama

(10.036) (9.607)

Promjene na poslovnoj imovini i obavezama
(Poveanje) depozita kod inostranih banaka - (18)
Smanjenje ostale aktive 736 1.348
Poveanje gotovog novca u opticaju 96.518 18.289
(Smanjenje) / poveanje depozita (103.649) 56.214
Poveanje / (smanjenje) ostalih obaveza 699 (800)
Isplata otpremnina (11) (48)
Neto novac od operativnih aktivnosti (15.743) 65.378

NOVANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI

Prihod od prodaje nekretnina i opreme - 30
Kupovina nekretnina, opreme i nematerijalne imovine (2.912) (3.018)
Naplaena glavnica i kamata od finansijske imovine raspoloive
za prodaju

3.695.056 1.205.788
Neto kupovine finansijske imovine raspoloive za prodaju (4.469.827) (1.778.813)
Kupovine monetarnog zlata
- (77.195)
Naplaena glavnica i kamata od ulaganja koja se dre do dospijea
1.144 1.097
(Poveanje) potraivanja od dividendi
(504) -
Neto novac od investicijskih aktivnosti (777.043) (652.111)


NOVANI TOKOVI OD FINANSIJSKIH AKTIVNOSTI
Transfer dobiti u dravni budet (18.052) (20.480)
Neto novac od finansijskih aktivnosti (18.052) (20.480)

Neto (smanjenje) novca i novanih ekvivalenata (810.838) (607.213)

Novac i novani ekvivalenti na poetku godine 2.312.069 2.433.329

Novac i novani ekvivalenti na kraju perioda 1.501.231 1.826.116

Napomene na stranama od 6 do 15 ine sastavni dio ovih saetih finansijskih izvjetaja.
CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Napomene uz saete finansijske izvjetaje na dan 30. juna 2014.


6


OSNOVA ZA PRIPREMU SAETIH FINANSIJSKIH IZVJETAJA


Saeti finansijski izvjetaji pripremljeni su u skladu sa Zakonom o Centralnoj banci Bosne i Hercegovine i
Meunarodnim raunovodstvenim standardom (IAS) 34 Finansijsko izvjetavanje za periode tokom godine.

Takoer, saeti finansijski izvjetaji izraeni su prema istim raunovodstvenim politikama, principima bilansiranja i
metodama vrednovanja sredstava, obaveza, kapitala i rezervi, prihoda, rashoda i finansijskog rezultata, koji su se
primjenjivali u izradi posljednjih godinjih Finansijskih izvjetaja Centralne banke Bosne i Hercegovine.

U poslovanju Centralne banke Bosne i Hercegovine u periodu koji je predmet izvjetavanja nisu postojale cikline niti
periodine poslovne aktivnosti, sve aktivnosti su se obavljale prema predmetu i vremenu realizacije po naelu trajnosti
poslovanja.



FUNKCIONALNA I IZVJETAJNA VALUTA


Finansijski izvjetaji Banke prikazani su u dravnoj valuti Bosne i Hercegovine koju predstavlja konvertibilna marka
(KM). Sve finansijske informacije su zaokruene na najbliu hiljadu (ukoliko nije drugaije navedeno).

Slubeni kurs KM prema euru (EUR) odreen je Zakonom o Centralnoj banci Bosne i Hercegovine u iznosu 1,95583
KM = 1 EUR. Prema Zakonu, Banka je duna da bez restrikcija kupuje i prodaje KM za EUR, unutar teritorija Bosne i
Hercegovine, po definisanom kursu.

Zakonom o Centralnoj banci Bosne i Hercegovine je definisano operativno pravilo valutni odbor za izdavanje KM,
prema kojem se KM izdaje samo uz kupovinu konvertibilne devizne valute sa punim pokriem u neto stranoj aktivi.



DEPOZITI KOD INOSTRANIH BANAKA


Depoziti kod inostranih banaka, analizirani prema preostaloj ronosti, dati su kako slijedi:

U hiljadama KM
30. juni
2014.
31. decembar
2013.
Depoziti po vienju
59.316 161.432
Do mjesec dana 1.154.621 1.633.903
Od jednog do dva mjeseca 176.113 342.902
Od dva do tri mjeseca 48.897 79.361
Ukupno oroeni depoziti 1.379.631 2.056.166
UKUPNO 1.438.947 2.217.598










CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Napomene uz saete finansijske izvjetaje na dan 30. juna 2014.


7


FINANSIJSKA IMOVINA RASPOLOIVA ZA PRODAJU


Finansijska imovina klasifikovana kao raspoloiva za prodaju obuhvata dunike vrijednosne papire u posjedu Banke
i poetno se priznaje po fer vrijednosti uveanoj za transakcijske trokove koji se direktno povezuju sa nabavkom ili
izdavanjem finansijske imovine. Nakon poetnog priznavanja, Banka mjeri finansijsku imovinu raspoloivu za prodaju
po njenoj fer vrijednosti, koja se utvruje prema kotiranoj trinoj cijeni instrumenta na datum izvjetavanja.

Dobici i gubici koji proizlaze iz promjena fer vrijednosti finansijske imovine raspoloive za prodaju priznaju se direktno
u kapitalu u okviru rauna rezervi fer vrijednosti i izvjetavaju se kao ostala sveobuhvatna dobit. Gubici od umanjenja
vrijednosti, dobici i gubici od kursnih razlika, prihod od kamata te amortizacija premije ili diskonta uz primjenu metode
efektivne kamatne stope, za finansijsku imovinu raspoloivu za prodaju, priznaju se u bilansu uspjeha. Prilikom
prodaje ili prestanka priznavanja finansijske imovine raspoloive za prodaju, svi kumulativni dobici ili gubici prenose se
iz ostale sveobuhvatne dobiti u bilans uspjeha.

Finansijska imovina raspoloiva za prodaju predstavlja kvalitetne dunike vrijednosne papire sa visokim stepenom
utrivosti i likvidnosti, kreditnog rejtinga od AAA do BBB (Fitch). Portfolio se sastoji od kratkoronih i dugoronih
dunikih vrijednosnih papira sa fiksnom kamatnom stopom, koje izdaju vlade stranih drava. Finansijska imovina
raspoloiva za prodaju denominirana je u EUR.


Struktura vrijednosnih papira raspoloivih za prodaju je sljedea:


U hiljadama KM
30. juni
2014.
31. decembar
2013.

Duniki vrijednosni papiri 5.288.885 4.440.784
Obraunata kamata 65.095 45.618
UKUPNO 5.353.980 4.486.402



MONETARNO ZLATO


Banka je 31. marta 2009. godine poela da dri monetarno zlato kao dio svojih deviznih rezervi. Zlato se poetno
priznaje po troku sticanja, koji predstavlja fer vrijednost plaenih naknada ukljuujui trokove sticanja vezane za
investiciju. Nakon poetnog priznavanja, zlato se naknadno mjeri po fer vrijednosti.

Fer vrijednost monetarnog zlata iskazana je u amerikim dolarima (USD), primjenjujui srednji kurs na datume
izvjetavanja objavljen od strane Banke, a vrednuje se prema posljednjoj ponuenoj cijeni jedne unce zlata (Oz)
preuzete sa Reuters-a na datum izvjetavanja.

Banka dri monetarno zlato na raunu u banci u vicarskoj kreditnog rejtinga AAA (Fitch), a fiziki je locirano u trezoru
u Bank of England. Vrijednost monetarnog zlata na dan 30. juna 2014. godine iznosi 182.961 hiljadu KM to
predstavlja 96.000,000 unci zlata po vrijednosti od 1.906 KM po unci (na dan 31. decembra 2013. godine vrijednost je
iznosila 164.144 hiljade KM, to je predstavljalo 96.000,000 unci zlata po vrijednosti od 1.710 KM po unci).












CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Napomene uz saete finansijske izvjetaje na dan 30. juna 2014.


8


ULAGANJA KOJA SE DRE DO DOSPIJEA


Ulaganja koja se dre do dospijea obuhvataju dunike vrijednosne papire vlada sa fiksnim ili odredivim plaanjima i
fiksnim dospijeem koje Banka ima namjeru i mogunost da dri do dospijea. Ulaganja koja se dre do dospijea se
iskazuju po amortizovanom troku koristei metodu efektivne kamatne stope umanjeno za bilo koja umanjenja
vrijednosti, a odgovarajui prihod se priznaje na bazi efektivnog prinosa.

Dobici i gubici koji mogu nastati prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti finansijskog instrumenta
priznaju se u bilansu uspjeha.
Sva ulaganja koja se dre do dospijea imaju kreditni rejting AAA (Fitch) i denominirana su u EUR.

Struktura ulaganja koja se dre do dospijea je sljedea:


U hiljadama KM
30. juni
2014.
31. decembar
2013.

Duniki vrijednosni papiri 103.784 104.519
Obraunata kamata 1.538 1.339
UKUPNO
105.322 105.858



OSTALE OBAVEZE

Ostale obaveze na dan 31. decembra 2013. godine su ukljuivale i obaveze po osnovu raspodjele dijela profita za
2013. godinu u iznosu od 18.052 hiljade KM u dravni budet to je, prema zakonskim rjeenjima, uplaeno na raun
institucije zaduene za budet Bosne i Hercegovine dana 7. aprila 2014. godine, to je uticalo na neto stranu aktivu
Banke.


KAPITAL I REZERVE


Kapital i rezerve odraavaju poetni kapital rezerve, dionice i zadranu dobit Banke od poetka njenog rada, 11.
avgusta 1997.





















CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Napomene uz saete finansijske izvjetaje na dan 30. juna 2014.


9


PRIHOD I RASHOD OD KAMATA

Za period
U hiljadama KM
01/01 -
30/06/2014.
01/04 -
30/06/2014.
01/01 -
30/06/2013.
01/04 -
30/06/2013.

Prihod od kamata ostvaren po osnovu:



- finansijske imovine raspoloive za prodaju 14.938 7.465 14.112 6.866
- depozita kod inostranih banaka 1.270 544 200 129
- ulaganja koja se dre do dospijea 609 307 592 299
- ostalo 3 1 2 1
16.820 8.317 14.906 7.295

Rashod od kamata ostvaren po osnovu:
- depozita domaih komercijalnih banaka (1.965) (960) (227) (166)
(1.965) (960) (227) (166)
Neto prihod od kamata 14.855 7.357 14.679 7.129


Prosjena stopa efektivnog prinosa na depozite investirane kod inostranih banaka u periodu 01/01-30/06/2014.
godine iznosila je 0,15% (u periodu 01/01-30/06/2013. godine iznosila je 0,02%).

Prosjena stopa prihoda na investirane vrijednosne papire raspoloive za prodaju u periodu 01/01-30/06/2014. godine
iznosila je 1,62% (u periodu 01/01-30/06/2013. godine iznosila je 1,68%).

Prosjena stopa efektivnog prinosa na ulaganja koja se dre do dospijea u periodu 01/01-30/06/2014. godine
iznosila je 1,16% (u periodu 01/01-30/06/2013. godine iznosila je 1,11%).



Osnovicu za obraun kamata na depozite komercijalnih banaka ine ukupni depoziti komercijalnih banaka na
raunima rezervi u obraunskom periodu, koji se sastoje od iznosa obaveznih rezervi i vika iznad obaveznih rezervi.

Osnovicu za obraun obavezne rezerve komercijalnih banaka ine depoziti i pozajmljena sredstva, osim sredstava
pozajmljenih od nerezidenata i sredstava koja entitetske vlade plasiraju u razvojne projekte.

Stope depozita i pozajmljenih sredstava koji ine osnovicu za obraun obaveznih rezervi u izvjetajnim periodima
iznosile su kako slijedi:
(u %)
Kratkoroni depoziti i pozajmljena sredstva 10,00
Dugoroni depoziti i pozajmljena sredstva 7,00

Tokom izvjetajnih perioda na iznos obaveznih rezervi obraunava se kamatna stopa koja iznosi 70% od stope koja
se utvruje na osnovu ponderisanog prosjeka kamatnih stopa koje je u istom periodu na tritu ostvarila Banka na
depozite investirane do mjesec dana.

Tokom izvjetajnih perioda na viak iznad obaveznih rezervi obraunava se kamatna stopa koja iznosi 90% od stope
koja se utvruje na osnovu ponderisanog prosjeka kamatnih stopa koje je u istom periodu na tritu ostvarila Banka
na depozite investirane do mjesec dana.









CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Napomene uz saete finansijske izvjetaje na dan 30. juna 2014.


10


PRIHOD I RASHOD OD PROVIZIJ A I NAKNADA

Za period
U hiljadama KM
01/01 -
30/06/2014.
01/04 -
30/06/2014.
01/01 -
30/06/2013.
01/04 -
30/06/2013.

Prihod od provizija i naknada:


- od domaih komercijalnih banaka 4.165 2.128 3.511 1.887
- od usluga za Vladu i druge nebankarske
komitente 262 128 285 142
4.427 2.256 3.796 2.029

Rashod od provizija i naknada:
- transakcije sa bankama u inostranstvu (253) (134) (256) (145)
(253) (134) (256) (145)
Neto prihod od provizija i naknada
4.174 2.122 3.540 1.884





NETO REALIZOVANI DOBICI OD FINANSIJSKE IMOVINE RASPOLOIVE ZA PRODAJU

Za period
U hiljadama KM
01/01 -
30/06/2014.
01/04 -
30/06/2014.
01/01 -
30/06/2013.
01/04 -
30/06/2013.

Realizovani dobici 24.673 13.579 19.470 10.374
Realizovani gubici - - - -

Neto realizovani dobici 24.673 13.579 19.470 10.374





NETO GUBICI / DOBICI OD KURSNIH RAZLIKA
Za period
U hiljadama KM
01/01 -
30/06/2014.
01/04 -
30/06/2014.
01/01 -
30/06/2013.
01/04 -
30/06/2013.

Prihodi od kursnih razlika 173 65 23.540 9.062
Trokovi od kursnih razlika (299) (44) (20.915) (14.326)
Neto gubici / dobici (126) 21 2.625 (5.264)













CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Napomene uz saete finansijske izvjetaje na dan 30. juna 2014.


11

OSTALI PRIHODI

Ostali prihodi u periodu 1. januar 30. juni 2014. godine ukljuuju i prihod od dividendi na dionice Banke za
meunarodna poravnanja (BIS) u iznosu od 504 hiljade KM ( 1. januar 30. juni 2013. godine: 755 hiljada KM).


ADMINISTRATIVNI I OSTALI OPERATIVNI TROKOVI


Administrativni i ostali operativni trokovi u periodu 1. januar 30. juni 2014. godine ukljuuju i razgraniene trokove
proizvodnje novanica i kovanica u iznosu od 1.743 hiljade KM (1. januar 30. juni 2013. godine ukljuivali su
razgraniene trokove proizvodnje novanica u iznosu od 1.645 hiljada KM).


NOVAC I NOVANI EKVIVALENTI


Novac i novani ekvivalenti za potrebe izvjetavanja o novanim tokovima sastoje se od sljedeih bilansnih kategorija:
iro rauni, gotovina u stranim valutama, devizni depoziti po vienju, devizni depoziti sa preostalim rokom dospijea
do tri mjeseca i specijalna prava vuenja u Meunarodnom monetarnom fondu.





U hiljadama KM
30. juni
2014.
30. juni
2013.

Devizni depoziti sa rokom dospijea do tri mjeseca 1.379.631 1.489.515
Strana valuta u gotovini 59.419 49.994
Devizni depoziti po vienju 59.316 207.109
Specijalna prava vuenja u Meunarodnom monetarnom fondu 2.701 79.291
iro rauni 164 207
UKUPNO 1.501.231 1.826.116






UPRAVLJ ANJ E RIZICIMA

Osnovni finansijski rizici kojima je Banka izloena su sljedei:

Rizik likvidnosti
Trini rizik i
Kreditni rizik.
S obzirom da je glavna svrha Banke odranje monetarne stabilnosti u Bosni i Hercegovini, okvir finansijskih rizika
razlikuje se od okvira komercijalnih banaka. Veina finansijskih rizika koji se javljaju u Banci povezana je s
upravljanjem deviznim rezervama i operacijama na finansijskom tritu.

Banka nastoji odrati efikasan sistem kontrole i upravljanja rizicima kako bi identificirala, djelovala, nadzirala i
upravljala izloenostima riziku. Upravljanje rizikom i procjenama obima prihvatljivog rizika je kontinuirani proces i
konstitutivni element poslovne strategije Banke. Instrumentima poslovne politike i kontrolnim mehanizmima preko
nivoa Upravnog vijea Banke, Uprave, Revizorskog komiteta i Investicionog komiteta Banke osigurava se kompletnost
u upravljanju rizicima. Dranje deviznih rezervi u konvertibilnoj valuti po reimu fiksnih kurseva, investiranje u depozite
na kratki rok sa fiksnom kamatnom stopom u inostrane banke sa visokim kreditnim rejtingom i u kvalitetne vrijednosne
papire su osnovni principi upravljanja rizikom likvidnosti, deviznim, kamatnim i kreditnim rizikom.


CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Napomene uz saete finansijske izvjetaje na dan 30. juna 2014.


12

VANBILANSNE STAVKE


Banka vodi odreene raune u stranim valutama vezane uz sporazume izmeu vlada Bosne i Hercegovine i
inostranih vlada i finansijskih organizacija. Kako ovi rauni nisu niti aktiva niti pasiva Centralne banke Bosne i
Hercegovine, oni nisu ukljueni u bilans stanja Banke.

Takoer, vanbilansne stavke sadre devizne raune dravnih institucija i agencija, kao i komercijalnih banaka, za koje
Banka djeluje kao agent.

Vanbilansne stavke se sastoje od:

U hiljadama KM
30. juni
2014.
31. decembar
2013.

Vrijednosni papiri i sredstva treih lica koja se dre kod inostranih banaka 473.822 433.436

Depoziti USAID-a 1.790 20.196
Depoziti nerezidenata 1.790 20.196

Depoziti Vijea ministara BiH 161.773 121.314
Depoziti Vijea ministara BiH na osnovu sukcesije 8.936 360
Depoziti Vijea ministara BiH servisiranje vanjskog duga BiH 7.241 5.453
Depoziti Vijea ministara BiH budet institucija BiH 107.177 105.822
Ostali depoziti Vijea ministara BiH 38.419 9.679
Depoziti ostalih rezidenata 7.767 7.713
Depoziti Agencija za osiguranje depozita 1.474 828
Depoziti Agencija za bankarstvo Federacije BiH 4.083 4.080
Depoziti penzije iz Njemake 351 431
Depozitni rauni banaka 1.859 2.374
Depoziti rezidenata 169.540 129.027

Investicije vezane za vrijednosne papire -Agencija za osiguranje depozita 302.492 284.213
Investicije rezidenata vezane za vrijednosne papire 302.492 284.213

Obaveze za vrijednosne papire i sredstva treih lica 473.822 433.436

























CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Napomene uz saete finansijske izvjetaje na dan 30. juna 2014.


13

LANSTVO BOSNE I HERCEGOVINE U MMF-u


Kao depozitar za lanstvo Bosne i Hercegovine u MMF-u, Centralna banka Bosne i Hercegovine dri MMF-ove
raune broj 1 i 2 i osigurava usluge uvanja vrijednosnih papira BiH koji se izdaju za pokrie lanstva u MMF-u i za
reotkup obaveza. Banka dri SDR-ove kao dio svoje funkcije upravljanja deviznim rezervama. Banka djeluje kao
fiskalni agent u ime BiH u njenim odnosima sa MMF-om, ali nije odgovorna za sredstva i obaveze vezane uz
lanstvo.


Konsolidovana pozicija koja slijedi prikazuje saetak pozicija Bosne i Hercegovine kod MMF-a:


Konsolidovana pozicija lanstva Bosne i Hercegovine u MMF-u
na dan 30. juna 2014. godine
(u 000 KM)

Aktiva
Kvota
374.341

Dranje SDR-a 2.701
Obraunata kamata na dranje SDR-a 1
Ukupna aktiva 377.043

Pasiva
MMF-ov raun br. 1 941
MMF-ov raun br. 2 33
Vrijednosni papiri 1.142.570
Rauni plativih trokova 1.469
Alokacija SDR-a 356.158
Obraunata kamata na alokaciju SDR-a 58
Ukupna pasiva 1.501.229

Neto lanska pozicija kod MMF-a
Obaveze BiH prema MMF-u koje uglavnom nastaju iz reotkupa i
prilagoavanja vrijednosti valute 1.124.186
Neto lanska pozicija 1.124.186
1.501.229 1.501.229

Ukupna konsolidovana pozicija aktiva i pasiva 1.501.229 1.501.229
MMF-ov raun br. 1 (941) (941)
MMF-ov raun br. 2 (33) (33)
Ukupna bruto pozicija BiH u MMF-u aktiva i pasiva 1.500.255 1.500.255





Dranje SDR-a, obraunata kamata na dranje SDR-a, MMF-ov raun br. 1 i MMF-ov raun br. 2 odraavaju raune
koji se dre u bilansu stanja Banke.

Za potrebe Konsolidovane pozicije Bosne i Hercegovine u MMF-u, bruto pozicija BiH uveana je za MMF-ove raune
broj 1 i 2.









CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Napomene uz saete finansijske izvjetaje na dan 30. juna 2014.


14


Konsolidovana pozicija lanstva Bosne i Hercegovine u MMF-u
na dan 31. decembra 2013. godine

(u 000 KM)

Aktiva
Kvota 369.532
Dranje SDR-a 2.727
Obraunata kamata na dranje SDR-a 1
Ukupna aktiva 372.260

Pasiva
MMF-ov raun br. 1 929
MMF-ov raun br. 2 32
Vrijednosni papiri 1.220.275
Rauni plativih trokova 1.624
Alokacija SDR-a 351.583
Obraunata kamata na alokaciju SDR-a 61
Ukupna pasiva 1.574.504

Neto lanska pozicija kod MMF-a
Obaveze BiH prema MMF-u koje uglavnom nastaju iz reotkupa i
prilagoavanja vrijednosti valute 1.202.244
Neto lanska pozicija 1.202.244
1.574.504 1.574.504


Ukupna konsolidovana pozicija aktiva i pasiva 1.574.504 1.574.504
MMF-ov raun br. 1 (929) (929)
MMF-ov raun br. 2 (32) (32)
Ukupna bruto pozicija BiH u MMF-u aktiva i pasiva 1.573.543 1.573.543



ARANMAN VALUTNOG ODBORA


Zakon o Centralnoj banci Bosne i Hercegovine zahtijeva da ukupan iznos njene monetarne pasive nikada ne bude
vei od njenih neto deviznih rezervi.


Detalji potovanja tog pravila su sljedei:

U hiljadama KM
30. juni
2014.
31. decembar
2013.

Strana aktiva 7.143.834 7.068.339

Pasiva prema nerezidentima 1.126 1.029

Neto devizne rezerve (strana aktiva minus pasiva prema nerezidentima) 7.142.708 7.067.310

Monetarna pasiva 6.652.068 6.659.199

Neto strana aktiva (neto devizne rezerve minus monetarna pasiva) 490.640 408.111


Monetarnu pasivu Banke po Zakonu o Centralnoj banci Bosne i Hercegovine ine gotov novac u opticaju i domai
depoziti banaka i drugih rezidenata.

CENTRALNA BANKA BOSNE I HERCEGOVINE
Napomene uz saete finansijske izvjetaje na dan 30. juna 2014.


15