T H E B U D G E T F O R F I S C A L Y E A R 2 0 0 9 1 7
o f $ 2 . 5 6 8 t r i l l i o n , 6 . 7 p e r c e n t g r e a t e r t h a n i n 2 0 0 6 — f o l l o w s t w o y e a r s o f d o u b l e - d i g i t g r o w t h i n r e c e i p t s i n 2 0 0 5 a n d 2 0 0 6 , w i t h 2 0 0 5 w i t n e s s i n g a 1 4 . 5 p e r c e n t i n c r e a s e a n d 2 0 0 6 w i t n e s s i n g a n 1 1 . 8 p e r c e n t i n c r e a s e . A t 1 8 . 8 p e r c e n t o f G D P , r e c e i p t s f o r 2 0 0 7 w e r e a b o v e t h e 4 0 - y e a r h i s t o r i c a l a v e r a g e o f 1 8 . 3 p e r c e n t . E v e n w i t h t h i s r e c e n t s t r o n g e c o n o m i c a n d r e c e i p t g r o w t h , 2 0 0 8 h a s a l r e a d y s h o w n m i x e d e c o n o m i c s i g n a l s a n d t h e A d m i n i s t r a t i o n r e c o g n i z e s t h a t e c o n o m i c g r o w t h c a n n o t b e t a k e n f o r g r a n t e d . F o r t h i s r e a s o n , t h e B u d g e t r e f l e c t s a n a l l o w a n c e f o r a n e c o n o m i c g r o w t h p l a n t h a t p r o v i d e s a n i m m e - d i a t e a n d t e m p o r a r y b o o s t t o p r i v a t e - s e c t o r s p e n d i n g a n d i n v e s t m e n t . T h e P r e s i d e n t h a s c a l l e d o n t h e C o n g r e s s t o w o r k w i t h h i m t o e n a c t a p a c k a g e t h a t p r o v i d e s t a x r e l i e f f o r i n d i v i d u a l s a n d t a x i n c e n t i v e s f o r b u s i n e s s e s , a n d t h a t i s s u b s t a n t i a l e n o u g h t o h a v e a n i m p a c t o n t h e N a t i o n ’ s l a r g e a n d d y n a m i c e c o n o m y . A n y e c o n o m i c g r o w t h p a c k a g e s h o u l d b e b u i l t o n b r o a d - b a s e d t a x r e l i e f a n d s h o u l d n o t i n c l u d e a n y t a x i n c r e a s e s .
Americans are Not Under-Taxed
1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008 201210152025
40-Year Historical Average 18.3%
Percent of GDP
Receipts Near Historical Average
T h e 2 0 0 9 B u d g e t p r o p o s e s t o c o n t i n u e , f o r t h e l o n g e r t e r m , t a x p o l i c i e s t h a t p r o m o t e e n t r e p r e n e u r s h i p , j o b c r e a t i o n , a n d e c o n o m i c g r o w t h . T h e B u d g e t p r o p o s e s t o m a k e p e r m a - n e n t t h o s e p r o v i s i o n s o f t h e 2 0 0 1 a n d 2 0 0 3 t a x r e l i e f p a c k a g e s t h a t a r e s e t t o e x p i r e a t t h e e n d o f t h i s d e c a d e . T h e B u d g e t a l s o p r o p o s e s t a x m o d i f i c a t i o n s t o c l o s e l o o p h o l e s , s i m p l i f y t h e t a x c o d e f o r f a m i l i e s , i n c r e a s e c o m p l i a n c e , p r o m o t e r e t i r e m e n t s a v i n g s , i n c r e a s e s m a l l b u s i n e s s i n v e s t m e n t , a n d m a k e h e a l t h c a r e a f f o r d a b l e f o r a l l A m e r i c a n s . I n a d d i t i o n t o t a x r e l i e f , t h e P r e s i d e n t w i l l c o n t i n u e t o p r o m o t e e c o n o m i c g r o w t h t h r o u g h m a n y o t h e r i n i t i a t i v e s . S p e c i f i c a l l y , t h e A d m i n i s t r a t i o n i s w o r k i n g t o : a d v a n c e b a s i c r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t ; p r o m o t e i n n o v a t i o n a n d a c c o u n t a b i l i t y i n e d u c a t i o n ; r e d u c e t h e p a p e r w o r k b u r d e n a n d u n n e c e s s a r y r e g u l a t i o n s i m p o s e d o n b u s i n e s s ; r e d u c e c o s t l y a n d u n n e c e s s a r y l i t i g a t i o n ; o p e n n e w m a r k e t s f o r A m e r i c a n e x p o r t e r s ; a n d a d v a n c e p r o - g r o w t h e n e r g y p o l i c i e s .
P r o t e c t i n g A m e r i c a n s
K e e p i n g A m e r i c a n s s a f e , b o t h a t h o m e a n d a b r o a d , c o n t i n u e s t o b e t h e P r e s i d e n t ’ s t o p p r i o r i t y , a n d t h e P r e s i d e n t b e l i e v e s t h a t b e i n g b o t h s a f e a n d f r e e i s e s s e n t i a l t o t h e N a t i o n ’ s c o n t i n u e d p r o s p e r i t y . I n h i s 2 0 0 9 B u d g e t , t h e P r e s i d e n t p r o p o s e s f u n d i n g l e v e l s t h a t w i l l c o n t i n u e t h e G l o b a l W a r o n T e r r o r m i l i t a r i l y a n d d i p l o m a t i c a l l y , a n d t h a t w i l l t r a n s f o r m t h e m i l i t a r y f o r t h e 2 1 s t C e n t u r y . B e t w e e n 2 0 0 1 a n d 2 0 0 7 , s e c u r i t y s p e n d i n g i n c r e a s e d 4 8 p e r c e n t o v e r a l l . S p e n d i n g i n c r e a s e d 4 3 p e r c e n t f o r t h e D e p a r t m e n t o f D e f e n s e , 2 1 9 p e r c e n t f o r h o m e l a n d s e c u r i t y , a n d 4 6 p e r c e n t f o r i n t e r - n a t i o n a l a f f a i r s ( n o n - h o m e l a n d ) . T h e s e i n c r e a s e s w e r e e s s e n t i a l a f t e r t h e S e p t e m b e r 1 1 t h t e r r o r i s t a t t a c k s o n t h e N a t i o n ’ s h o m e l a n d . T h e 2 0 0 9 B u d g e t p r o p o s e s a n 8 . 2 p e r c e n t i n c r e a s e i n t o t a l s e c u r i t y s p e n d i n g . A 7 . 5 p e r c e n t i n c r e a s e f o r d e f e n s e w i l l b e u s e d t o m a i n t a i n a h i g h l e v e l o f m i l i t a r y r e a d i n e s s t h a t c a n s u p p o r t t h e G l o b a l W a r o n T e r r o r a n d r e s p o n d , i f n e c e s s a r y , t o o t h e r m i l i t a r y t h r e a t s . I n a d d i t i o n , t h e d e f e n s e i n c r e a s e w i l l b e u s e d t o c o n t i n u e t o t r a n s f o r m t h e m i l i t a r y t o e n s u r e t h a t i t h a s t h e f l e x i b i l i t y t o m e e t e v e r - c h a n g i n g d e f e n s e c h a l l e n g e s . T o p r o t e c t t h e N a t i o n ’ s h o m e l a n d , t h e B u d g e t p r o p o s e s a 1 0 . 7 p e r c e n t i n c r e a s e i n f u n d i n g f o r i m p r o v i n g n u c l e a r d e t e c t i o n c a p a b i l i t i e s , e x p a n d i n g c y b e r s e c u r i t y p r o t e c t i o n s , s e c u r i n g
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