Formularul de buget contine un numnar de 16 indicatori economic-financiari. In functie de
domeniul de activitate, agentii economici pot calcula anumiti indicatori specifici. Pe baza acestor indicatori se programeaza, urmareste si analizeaza activitatea economic-financiara a agentilor economici. Stabilirea acestor indicatori pentru perioade viitoare permite managerilor evidentierea unor aspect cum sunt: - Capacitatea intreprinderii de a face fata obligatiilor de plata eligibile – prin calcularea indicatorilor de lichiditate(lichiditatea globala, lichiditatea intermediara si lichiditatea imediata); - Rentabilitatea – prin stabilirea indicatorilor rentabilitatii economice si financiare; - Raportul resurse proprii/resurse straine, in finantarea activitatii pe baza indicatorilor: securitate financiara, solvabilitate patrimoniala, rata autonomiei financiare, gradul de indatorare; - Relatiile cu clientii si furnizorii – reflectata de stabilirea indicatorilor, perioada de recuperare a creantelor si perioada de rambursare a datoriilor. Nivelurile stabilite a acestor indicatori pentru exercitiul financiar viitor au un rol de obiective si orienteaza deciziile echipei manageriale. Asigurarea echilibrului financiar este un scop al previziunii financiare si o conditie pentru supravietuirea economicda a unei intreprinderi. Indicatorii economic-financiari prezentati in formular sunt, in general, rate de rentabilitate, de lichiditate, de indatorare, de rotatie a activelor circulante prin cifra de afaceri, precum si rate referitoare la productivitatea muncii si structura costurilor. Agentii economici au obligativitatea calcularii unui numar minim de 16 indicatori ( si dupa caz, indicatori suplimentari, potrivit specificului actiovitatii), dupa cum urmeaza: 1. Pragul de rentabilitate – reflecta nivelul cifrei de afaceri (volumul total al incasarilor) pentru xare profitul este egal cu zero. 2. Lichiditatea globala (generala) reflecta posibilitatea competentelor patrimoniale curente de a se transforma intr-un termen scurt in lichiditati pentru a satisface obligatiile de plata exigibile. Se aperciaza o lichiditate globala favorabila atunci cand are o marime supraunitara (intre 2-2.5): Active circulante Lic h iditate globala= Datorii curente 3. Lichiditatea redusa (intermediara): Active circulante−Stocuri Lic h iditatearedusa= Datorii curente Lichiditatea redusa trebuie sa tinda spre o marime unitara (intre 0.5/l) 4. Lichidatatea imediata: Trezorerie (casa , dispozitii bancare¿ si plasamente de scurta durata) Lic h iditateaimediata= Datorii pe termen scurt
5. Securitatea financiara reflecta gradul in care capitalurile proprii asigura finantarea
activitatii: Capitaluri proprii Securitatea financiara= Datorii pe termen mediu si scurt 6. Rata rentabilitatii economice masoara eficienta mijloacelor materiale si financiare alocate: Profitul exploatarii Rata economica= Total active Rata rentabilitatii economice trebuie sa fie superioara ratei inflatiei; trebuie sa permita reinnoirea si cresterea activelor intr-o perioada cat mai scurta. 7. Rata rentabilitatii financiare exprima capacitatea capitalurilor proprii de a produce profit: Profit net Rata financiara= Capitaluri proprii 8. Solvabilitatea patrimoniala reprezinta gradul in care unitatile patrimoniale pot face fata obligatiilor de plata: Capital propri u Solvabilitatea patrimoniala= x 100 Total pasiv 9. Gradul de indatorare arata limita pana la care agentul economic este finantat din alte surse decat fondurile proprii: Plati eligibile Gradul de indatorare= x 100 Total activ 10. Rata profitului: Profit brut Rata profitului= x 100 Cifrade afaceri 11. Potentialul de dezvoltare /crestere: Prelevari din profit pentru fondul de dezvoltare Potentialul de dezvoltare= x 100 Fondul de rulment 12. Perioada de recuperare a creantelor: Debitori + Facturi de incasat Perioada de recuperare a creantelor= x 365 zile Cifra de afaceri 13. Perioada de rambursare a datoriilor: Obligatii Perioada de rambursare a datoriilor= x 365 zile Cifrade afaceri 14. Rotatia stocurilor: Cifra de afaceri Rotatia stocurilor= x ( zile ) Total stocuri−Facturi neincasate 15. Productivitatea muncii: Cifra de afaceri Productivitatea muncii= Numar total personal 16. Ponderea salariilor in costuri: Salarii directe Ponderea salariilor ∈costuri= % Costuri directe de productie