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1.- Carrera de ratas es el miedo a quedarnos sin dinero nos obliga a trabajar duro y entrar en la rutina de levantarse, ir a
trabajar, pagar cuentas, levantarse, ir a trabajar, pagar cuentas. Este es el patrón en que se encuentra la mayoría de
personas.
El secreto de los ricos es aprender a que el dinero trabaje para ellos, en vez de trabajar toda su vida por dinero. En la
medida que una persona avanza en su carrera profesional, su ingreso aumenta, pero también aumentan sus gastos y el
dinero nunca es suficiente.
Lo importante no es cuanto dinero recibe una persona a fin de mes, sino, cuanto le queda después de pagar todos sus
gastos.
El éxito financiero depende de aprender a que el dinero trabaje para ti.
Como empleado y a la vez dueño de su hogar, los esfuerzos de su trabajo generalmente son de la siguiente manera:
1. Usted trabaja para alguien. La mayoría de las personas, trabajando por el cheque mensual, están enriqueciendo
al dueño o al accionista. Sus esfuerzos y su éxito preverán la ayuda para el éxito y la jubilación del dueño.
2. Usted trabaja para el Estado. El gobierno retiene para sí parte de su liquidación mensual aún antes de que usted
la vea. Trabajando más esforzadamente, usted simplemente incrementa el monto de los impuestos retenidos por
el Estado-mucha gente trabaja de enero a mayo sólo para el gobierno.
3. Usted trabaja para los bancos. Después de pagar impuestos, su egreso mayor es usualmente su hipoteca y las
deudas de tarjetas de crédito.
El Problema de tan sólo trabajar más arduamente, es que cada uno de estos tres niveles, absorbe una porción mayor del
incremento de sus esfuerzos. Usted necesita aprender cómo hacer que el incremento de sus esfuerzos beneficie
directamente a usted y su familia.
En resumen, los ricos con corporaciones: ganan, gastan y pagan impuestos y las personas que trabajan para
corporaciones: ganan, pagan impuestos y gastan.
La primera razón por la que las personas tienen dificultades financieras es porque administran mal su dinero. La segunda
es que no logran dar apalancamiento.
Si quieres hacerte rico rápidamente, necesitas tener una mente abierta a nuevas ideas y tener la habilidad para
considerar posibilidades mayores a tus habilidades actuales. Para hacer eso, debes tener una realidad que pueda
cambiar, expandirse y crecer con rapidez. Tratar y hacerse rico con la realidad de una persona pobre que viene de
carencia y limitación es una misión imposible. Deben de borrar de tu vocabulario afirmaciones como las que siguen:
1.- No puedo pagarlo.
2.- No puedo hacerlo.
3.- Eso está mal.
4.- Eso ya lo sé.
5.- Intenté eso una vez y no funcionó.
6.- Eso es imposible. Nunca va funcionar.
7.- No puedes hacer eso.
8.- Eso es demasiado difícil de hacer.
9.- Yo estoy bien y tú estas mal.
Muchas veces en la vida encuentras personas que son más listas, más rápidas, más ricas, más poderosas y más
dotadas que tú. Sólo porque te llevan ventaja no significa que no puedas ganar la carrera. Si conservas la fe en ti, haces
las cosas que la mayoría de las personas no quiere y sigue haciendo progresos diariamente, la carrera de la vida será
tuya.
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Hay muchas formas de hacerse rico… pero sólo hay unas cuantas razones personales por las que tú quieres hacerte
rico.
Apalancamiento
Las tres palabras más importantes en el mundo del dinero son flujo de efectivo. La cuarta palabra más importante es
apalancamiento.
Si quieres ser rico, debes aprender a aprovechar el poder del apalancamiento. La diferencia entre los ricos, los pobres y
la clase media son los diferentes formas de apalancamiento que usa cada clase. Los ricos son más ricos simplemente
porque usan diferentes formas de apalancamiento y las usan más.
Apalancamiento simplemente significa la habilidad para hacer más con menos.
Una pregunta muy importante que tienes que hacer, la cual se le llama la pregunta del millón de dólares es: ¿Cómo
puedo hacer lo que hago para más gente con menos trabajo y por un menor precio?.
Cada vez que quieras ganar más dinero, lo único que tienes que hacer es preguntarte cómo puedes servir a más
personas.
El apalancamiento financiero es la forma en que los ricos se hacen más ricos más rápido.
Una mayoría de profesionistas con ingresos altos del cuadrante A se quedan atascados en un rango de ingresos de
100,000 a 150,000 dólares. Su problema es la proporción de apalancamiento 1:1.
Un ejemplo de las proporciones de una persona rica son:
Negocios 1:5
Trabajadores 1:300
Bienes raíces 1:450 (inquilinos)
Dólares 1:6 millones
Acciones 1:2
Tu ingreso será más alto si usas el apalancamiento de los activos en vez de usar el apalancamiento de tu mano de obra.
Apalancamiento de tu dinero.
La mayor parte de los inversionistas asienten y repiten el MATRA: “Invierte a largo plazo, compra y conserva, y
diversifica”. Su dinero se queda estacionado y ellos regresan a trabajar. Para la mayoría de los inversionistas, se trata de
ideas muy buenas, dado que muchos inversionistas no tienen ningún interés en aprender cómo poner a trabajar su
dinero, puesto que prefieren trabajar más duro que su dinero. El problema con esos planes de los inversionistas
promedio es que no necesariamente son estrategias productivas de inversión ni necesariamente son más seguros. Ésa
matra es una manera excelente para las personas que no saben mucho sobre inversiones.
El principio de la inversión es recuperar tu dinero lo más rápido posible para invertirlo con el fin de adquirir otros activos.
Entre más dinero tuyo este en una inversión, más baja es la ganancia sobre la inversión. Entre menos dinero tuyo tengas
en una inversión y más uses el dinero de otras personas, mayores serán tus ganancias.
Sin embargo, con un apalancamiento más alto, el inversionista necesita un nivel más alto de conocimientos financieros.
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Es muy difícil lograr ganancias ultra altas de un solo activo, cosa que hace la mayoría de las personas. Si invierten en
diferentes clases de activos e integran el poder de los diferentes aceleradores de activos, hacerlo creará sinergia de
inversiones y hará que sea posible lograr ganancias ultra altas.
Habito #2: Crear un equipo ganador. Padre rico siempre se rodeaba de personas inteligentes de diferentes profesiones y
escuchaba más de lo que hablaba. Con frecuencia compartía sus problemas o desafíos financieros abiertamente con
ellos y les pedía su opinión sobre como resolverlos. Así es como aprendió, obtuvo su conocimiento y salió adelante
financieramente.
Invertir es un deporte de equipo y los miembros de su equipo financiero pueden incluir: planificador financiero, banquero,
contador, abogado, corredor de bolsa, tenedor de libros, agente de seguros.
Ninguna persona puede saberlo todo. Si quieres ganar el juego del dinero, quieres que en tu equipo esté la mejor gente,
la más inteligente.
Hábito #4: Sigue creciendo. Demasiadas personas se pasan la vida buscando garantías y gastan su vida evitando los
riesgos, evitando crecer y buscando siempre a un padre sustituto que cuide de ellas.
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Habito #5: Debes estar dispuesto a fracasar más. A veces lo que te parece correcto al comienzo de la vida no es lo
correcto para ti al final de tu vida. Demasiadas personas no tienen éxito simplemente porque tienen miedo de cambiar o
porque son incapaces de cambiar con los tiempos. La razón por la que son incapaces de cambiar es porque tienen miedo
de estar equivocados. A veces, para estar en lo correcto, todos necesitamos estar equivocados. La mayoría de las
personas no tienen éxito simplemente porque quieren estar en lo correcto pero no están dispuestas a estar equivocadas.
Es su miedo de fracasar lo que ocasiona que fracasen. Es su necesidad de ser perfecto lo que las hace ser imperfectas.
Es su miedo a verse mal lo que causa que al final se sientan mal sobre sí mismas.
Las personas que evitan fracasar, también evitan el éxito. Fracasar es una parte integral del éxito.
Habito #6: Escúchate a ti mismo. La fuerza más poderosa que tengo es lo que me digo a mí mismo y lo que creo. En
otras palabras, presta mucha atención a lo que te estás diciendo a ti mismo, porque lo que estás diciendo es en lo que te
convertirás cada día.
Los perdedores se enfocan mucho en lo que no quieren en la vida, en vez de ser específicos con lo que sí quieren. Eso
es lo que hacen diferente. Es un hábito. Lo mismo es cierto con el dinero.
El proceso de escucharte a ti mismo es el siguiente:
1. Nota los pensamientos que no quieres… cambia a pensamientos sobre cosas que quieres.
2. Nota los sentimientos que no quieres…cambiar a sentimientos que quieres.
3. Entra en acción y sigue adelante, corrigiendo si es necesario, hasta que consigas lo que quieres…en vez de lo
que no quieres.
Aun con los mejores pensamientos y sentimientos, a veces las cosas simplemente no salen a tu manera. Un ganador
debe saber que perder es parte de ganar. Solo un perdedor se queda en la mesa equivocada para siempre, perdiéndolo
todo, esperando demostrar que no es un perdedor.
DOP- $1 : $9
Ahorros Selección de entidad
Salir de deudas Bienes raíces Leyes de impuestos
Residencia personal Depreciación,
Pérdida pasiva
Exención de impuestos
Fondos compensatorios
Opciones
Fondos de Inversión, Papel
PPM
Acciones Ofertas públicas iniciales
401(k),IRA,SEP
El plan básico que siguen los inversionistas más ricos del mundo.
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El plan básico que siguen los inversionistas más ricos es empezar un negocio, invertir el flujo de efectivo del negocio en
bienes raíces, y luego hacer un balance de tus clases de activos con la inversión del exceso de flujo de efectivo en
activos en papel.
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A menudo querrás tener entidades separadas para cada propiedad para que, si una propiedad está en riesgo, las
otras no lo estén.
Las entidades populares para tener bienes raíces son las compañías de responsabilidad limitada y las
sociedades limitadas.
E-A D-I
Individual Equipo
Tú trabajas Tiempo y dinero de otras personas
Tú trabajas Los sistemas trabajan para ti
La escuela te prepara La experiencia te enseña
Los beneficios son importantes La ganancia sobre la inversión es importante
La seguridad es importante La libertad es importante
El éxito te hace estar más ocupado El éxito te da más tiempo
El ingreso es limitado El ingreso es infinito
Pocas ventajas fiscales Muchas ventajas fiscales
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• Depreciación.
• Pérdida pasiva.
Papel Exención de impuestos
Fondos compensatorios
Opciones
Memorandos de ubicación privada
Ofertas públicas iniciales
El también consideraba que si usted no podía obtener una tasa de 20% de utilidad sobre el capital invertido, no era
realmente un inversionista.
Una de las lecciones más importantes que aprendí de mi padre rico fue no dejar que mi dinero estuviera guardado en un
banco ni en un pastizal por años. La función de mi dinero era trabajar duro para mí, adquiriendo más activos.
Para acelerar la velocidad del dinero por medio de diferentes clases de activos, una persona necesita entender y usar el
poder de:
• DOP (dinero de otra persona).
• Selección de entidades.
• Leyes en materia de impuestos.
Mantener nuestro dinero en movimiento significa que si no estábamos invirtiendo en nuestro negocio, estábamos
invirtiendo en bienes raíces. Si el mercado de bienes raíces no era favorable, nos enseñaron a movernos a un fondo de
protección o acciones de movimiento rápido para ganancias y liquidez a corto plazo.
1. Inversionista vs. Comerciante: Un inversionista compra para conservar y un comerciante compra para vender. Un
comerciante por lo general quiere que el precio de su activo suba para venderlo por una ganancia. Un
inversionista quiere que la inversión le devuelva su dinero lo más rápido posible, al tiempo que conserva el activo.
Si quieres tener éxito en el mundo de la inversión, necesitas ser tanto inversionista como comerciante. Un inversionista
sabe analizar y cómo administrar inversiones y un comerciante sabe cómo y cuándo vender y comprar. Un inversionista
quiere flujo de efectivo de un activo y el comerciante quiere obtener una ganancia de bienes de capital por comprar bajo y
vender alto.
2.- Inversionista fundamental vs inversionista técnico: Un inversionista fundamental mira el estado financiero de una
empresa o una propiedad. A menudo está preocupado por las ganancias, el equipo de administración y el potencial que
tiene el negocio a largo plazo. Un inversionista técnico no se preocupa por lo fundamental de la empresa. Ni siquiera se
preocupa por si la empresa es rentable o esta bien dirigida. El inversionista técnico sólo se preocupa por el sentimiento
del mercado en ese momento. Mientras un inversionista fundamental mira estados financieros, un inversionista técnico
más bien vería las gráficas históricas que reflejan el sentimiento del mercado.
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Para padre rico no le preocupa dinero tiene por ahí… le preocupa qué tan duro está trabajando mi dinero, qué tan rápido
se mueve y a dónde lo moveré a continuación. Por eso quiero saber lo más posible sobre las tres clases de activos en
vez de una sola.
Nunca olvides que el objetivo del juego es retirar tu dinero de la mesa y mantenerte en el juego. Eso es lo que todo
jugador sabe y lo que busca todo inversionista profesional. Sólo los inversionistas amateurs ponen su dinero en su plan
de retiro y el freno en el estacionamiento.
Otro ejemplo de cómo aumentar la velocidad de tu dinero:
Supón que tienes 20,000 dólares para invertir. Las siguientes son tres opciones:
Opción 1: Invertir 20,000 dólares en un fondo de inversión que gane cinco por ciento al año.
Después de siete años tus 20,000 dólares deben haber crecido a 28,142 dólares sin fluctuaciones del mercado.
Opción 2: Invertir 20,000 y pedir prestado 180,000 del banco para una propiedad de alquiler y dejar que compense tu
acción. Piensa que el ingreso de la renta sólo cubre los gastos y la propiedad aumenta de valor a una tasa de cinco por
ciento anual.
Después de siete años: La propiedad valdrá 281,000 dólares y tu acción es ahora de 101,420 dólares, pensando que no
hay fluctuación en el mercado.
Opción 3: Invertir 20,000 dólares y pedir prestados 180,000 del banco para una propiedad de alquiler. En vez de dejar
que la acción equilibre, pides prestada la apreciación cada dos años e inviertes en una nueva propiedad con diez por
ciento menos.
Después de siete años: el valor de tu propiedad será de 2,022,218 dólares y tu acción neta es de 273,198, pensando que
no hay fluctuaciones en el mercado.
Resumen e tu inversión de 20,000 dólares
Acción neta Ganancia promedio anual en una inversión de 20,000 dólares
Opción 1 : 28,142 5.8 por ciento
Opción 2 : 101,420 58.2 por ciento
Opción 3: 271,198 180.9 por ciento
Las opciones 1 y 2 son ejemplos de personas que estacionaron su dinero y la opción 3 es un ejemplo de una persona
que incrementó la velocidad de su dinero.
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Cuatro razones por que algunas personas no pueden convertirse en inversionista con poder.
Razón #1: El poder de la frase no se puede.
Una de las razones por la que muchos inversionistas no pueden encontrar inversiones grandes que les produzcan mucho
dinero es porque por lo regular dicen: “Usted no puede hacer eso aquí.” o “No puedo pagarlo.” O “Los precios están muy
altos.” O lo que sea que la gente diga para justificar su incapacidad para hacer aquello que los otros hacen.
La frase “no se puede” cierra tu mente, mientras que la frase “¿cómo puedo? la abre.
Razón #2: El poder de lo fácil.
La clave para volverse rico es hacer las cosas fáciles.
El propósito de un negocio es hacer la vida más fácil, no más difícil. Los negocios que hagan la vida lo más fácil son los
que hacen la mayor cantidad de dinero. Por ejemplo: La razón por la que la industria automotriz produce tanto dinero es
porque un automóvil facilita el llegar de un punto a otro.
Mientras ayudes a más gente facilitándole la vida, más rico te volverás.
El dinero fluye hacia la persona que facilita la vida.
Sin embargo, crear una inversión que facilite la vida no es fácil al principio. Pero una vez creada, el dinero comienza a
fluir.
Cuando se trata de invertir, la gente que toma el camino difícil encuentra la vida fácil. La gente que toma el camino fácil
por lo regular encuentra la vida difícil. Si tomas el tiempo para crear las inversiones hoy, tu vida se hará mucho más fácil
después.
Razón #3: El rico facilita el ser pobre.
Date cuenta lo fácil que es conseguir una tarjeta de crédito, lo fácil que es entrar en deuda mala.
Es mucho más fácil el obtener deuda mala que obtener deuda buena.
Razón #4: Invertir sin garantías.
Esto regresa al invertir para obtener flujo de efectivo hoy contra la promesa de ganancia de capital mañana.
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• Los lemmings llegan tarde y los inversionistas llegan temprano… y eso se aplica tanto en la compra como en la
venta.
• Es más fácil encontrar excelentes negocios en un mercado malo que en uno bueno.
• Cuando los mercados no andan bien, los lemmings regresan a esconderse a sus sucias madrigueras. Cuando los
mercados no andan bien, los inversionistas están afuera y a punto de hacerse ricos.
• Puedes hacer dinero cuando el mercado anda bien. Se trata de que seas un inversionista mucho más inteligente en
un buen mercado. Cuando los mercados están en ebullición, éstos se encuentran en su punto más riesgoso, así que
tienes que ser extremadamente cuidadoso.
• Cuando los mercados andan bien, lo más difícil es no ser un lemming. Cuando los mercados andan mal, lo más
difícil es ser un inversionista.
La manera #2 de encontrar una excelente inversión: una recesión.
Una recesión es simplemente una contracción de la economía ocurre con base en algo que ya se conoce… Durante una
recesión, muchos negociantes venden sus negocios y sus equipos en centavos. Desciende el valor de la residencias y
juguetes personales como autos, casas de fin de semana y barcos también son vendidos en centavos.
Vocabulario financiero.
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Es importante invertir tiempo para incrementar su vocabulario financiero. También es importante hacer que esa palabra
sea parte de tu vida y de tu realidad, y así aprovechar el poder de la palabra. Es factible fijar como meta inicial aprender
una palabra del lenguaje financiero a la semana.
La palabra que más destruye la vida es la palabra mañana. ‘comenzaré a invertir mañana’ o ‘empezare mi dieta mañana’
y así sucesivamente. Nunca he visto un mañana. Lo único que tengo es hoy. Hoy es la palabra para los ganadores y
mañana es la palabra para los perdedores.
Seguros
Los seguros son un producto muy importante y necesita ser considerado como parte de su plan financiero, especialmente
cuando está comenzando. Los seguros son un producto muy importante en la vida de cualquier persona. El problema es
que no se puede comprar cuando se van a necesitar. Por eso se deben comprar con anticipación, deseando que nunca
se tenga que usar.
La mayoría de las personas piensan que invertir es arriesgado simplemente porque invierten sin seguro. Lo que es
arriesgado no es invertir. Es el inversionista sin seguros.
La primera regla de los seguros es: No puedes comprar seguros cuando los necesitas.
Un inversionista inteligente necesita pensar en tener un seguro o protección en contra de pérdidas antes de que ocurra la
pérdida.
Cuando un inversionista dice que su posición está cubierta o cercada, se refiere a que está protegido de un cambio en la
condiciones del mercado. Si dice que está “desnudo”, quiere decir que no está cubierto, que no está asegurado. Un
inversionista profesional está muy alerta cuando está desnudo.
La lección es que los inversionistas profesionales están cubiertos y los amateur están desnudos.
La forma de ganar y proteger tus activos en cualquier mercado es aprender y entender realmente el vocabulario del
inversionista técnico y fundamental, en especial en los activos en documentos. La forma en que haces eso es empezar a
entender las palabras de los seguros la invertir en activos en papel. Algunas de ellas son:
1.- Tendencia,
2.- Promedios móviles,
3.- Órdenes de suspensión,
4.- Opciones de compra de valores,
5.- Opciones de venta de acciones.
6.- Opciones combinadas de compra y venta.
7.- Reducciones.
Los ricos usan entidades legales como formas de seguro.
Una entidad legal es una forma de seguro. Hoy hay varios tipos de entidades disponibles y diferentes entidades son
apropiadas para diferentes tipos de activos.
Los seguros se pueden dividir en dos categorías.
1.- Seguro que puedes comprar
Como son los seguros de una propiedad, seguro de coche o de vida lo único que tienes que hacer es encontrar un buen
agente y el tipo de seguro apropiado.
2.- Seguro que tienes que aprender para poderlo adquirir.
Esta forma de seguro requieres invertir tiempo para aprender cómo usar esos tipos de seguros.
Elegir la entidad legal adecuada es importante para un inversionista profesional y entra dentro esta forma de seguro.
La propiedad intelectual entra dentro de esta forma de seguros.
Al invertir en la bolsa tienes que aprender a usar seguros como es el usar opciones de compra y venta de acciones. Las
opciones no son sólo una forma de seguros, también son una forma de apalancamiento.
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Enfocarse en ahorrar dinero consume demasiado de mi tiempo y no hay suficiente apalancamiento en ahorrar dinero. EL
dinero que ahorra la mayoría de la gente es dinero que ha quedado después del cobro de impuestos.
En vez de enfocarte a ahorrar dinero, pasa la vida preparándote en cómo hacer dinero. Sí sabes como crear negocios e
invertir tu dinero, puedes hacer tanto dinero que tu problema sea tener demasiado dinero. Cuando tienes demasiado
dinero, tienes efectivo en exceso en tu banco en lugar de tener ahorros.
En lo que se refería a comprar cualquier inversión tu ganancia se da cuando compras no cuando vendes.
Hay algunas palabras fundamentales e importante para tu éxito financiero, las cuales deben de entender como son:
relación de circulante, razón de liquidez, índice de liquidez, proporción de deuda y ganancia, así como la diferencia entre
activo y pasivo y la diferencia entre ingreso ganado, de portafolio y pasivo.
• Es el ingreso con más impuestos más altos y es el ingreso con menos control sobre cuanto pagas en
impuestos y cuando lo pagas.
• Tienes que trabajar personalmente para ganarlo y ocupa tu valioso tiempo.
• Hay muy poco apalancamiento en el ingreso ganado. La forma principal en que las personas aumentan
su ingreso ganado es trabajando más duro.
• Con frecuencia no hay valor residual por su trabajo. En otras palabras, tú trabajas, te pagan y luego
tienes que volver a trabajar para que te vuelvan a pagar. Una vez más, para mi padre rico, había muy
poco apalancamiento en trabajar para obtener ingreso ganado.
b.- El ingreso de portafolio. Es el derivado generalmente de activos en papel, como acciones bursátiles, obligaciones,
fondos de inversión, etc. Las inversiones de portafolio son las más populares, ya que no requieren gastos de
mantenimiento, como otras inversiones.
c.- El ingreso pasivo. Es el derivado generalmente de los bienes raíces. Puede también ser derivado de las regalias por
patentes o acuerdos de otorgamiento de licencias, así como de Internet o Network marketing. Existen muchas ventajas
fiscales disponibles para los bienes raíces.
Cuando su ingreso pasivo es mayor que sus gastos, usted alcanzó la libertad financiera, ya que no tiene que trabajar o
depender de alguien más por dinero.
Una sugerencia es hacer una lista de cuánto ganas al mes comúnmente en los siguientes tipos de ingreso:
1.- Ingreso ganado,
2.- Ingreso pasivo,
3.- Ingreso de portafolio.
La regla básica número dos de las inversiones consiste en convertir el ingreso ganado en ingreso de portafolio o en
ingreso pasivo de la manera más eficiente que sea posible.
GANANCIAS
ingreso
PASIVO PORTAFOLIO
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La regla de inversión número tres es conservar seguro tu ingreso ganado al adquirir valores que esperas que
conviertan ese ingreso ganado en ingreso pasivo o en ingreso de portafolio.
Adquirir valores no significa que ganarás dinero. El problema de comprar valores es que un inversionista también puede
perder dinero.
Los valores que ganan dinero colocan dinero en la columna de ingresos de los estados financieros y eso es un activo.
Pero si los valores pierden dinero y ese acontecimiento queda registrado en la columna de gastos de los estados
financieros, entonces esos valores son pasivos.
Por lo anterior existen instrumentos que se llaman valores, en los que se invierten y depende del inversionista determinar
si cada uno de esos valores es un activo o un pasivo.
Regla básica número cuatro. El inversionista es el activo o el pasivo, y no la inversión o los valores.
Regla básica número cinco. Un verdadero inversionista esta preparado para cualquier cosa que ocurra. Un
inversionista trata de predecir que ocurrirá y cuándo.
Necesitas concentrarte y tener en cuenta aquello que los demás están buscando. Si quieres comprar acciones, entonces
asiste a clases para aprender a distinguir las oportunidades en el mercado bursátil. Lo mismo ocurre con los bienes
raíces. Todo comienza con entrenar tu mente para saber qué buscar y estar preparado para el momento en que la
inversión se te presente.
NEGOCIO
Ingreso
INGRESO PORTAFOLIO
PASIVO Activos en
Activos en papel
bienes raíces
GASTOS
Nunca trabajes por dinero, aprende a distinguir las oportunidades y los empleos, y aprende a leer estados financieros.
Muchas personas dejan la escuela y buscan empleos, no oportunidades; les han enseñado a trabajar duro a cambio del
ingreso ganado, en vez del ingreso pasivo o del ingreso de portafolio; y la mayoría nunca le han enseñado a hacer el
balance de una chequera, mucho menos a leer y escribir estados financieros.
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Protección de inversiones.
Una de las razones por las que tantas personas piensan que invertir es arriesgado es por que saben muy poco o nada
sobre la protección de activos. Los inversionistas profesionales necesitan aprender cómo proteger sus inversiones de la
rapiña de los impuestos y las demandas, de las altas y bajas de la bolsa, de los desastres y los ciclos económicos.
Protección contra litigios: Vivimos en una sociedad litigiosa. Todos quieren una parte de lo suyo. Los ricos esconden
mucha de su riqueza utilizando vehículos tales como corporaciones y trust para proteger su riqueza de los acreedores.
Cuando alguien entabla un juicio a un individuo rico, se encuentra a menudo con capas de protección legal, para
descubrir generalmente que la persona rica no es dueña de nada.
Los metales preciosos son un medio de protección contra la mala administración del dinero circulante del gobierno.
Saber como usar las opciones para proteger tus activos en papel es fácil y no es tan difícil de hacer.
La forma de ganar y proteger tus activos en cualquier mercado es aprender y entender realmente el vocabulario del
inversionista técnico y fundamental, en especial en los activos en documentos. La forma en que haces eso es empezar a
entender las palabras de los seguros la invertir en activos en papel. Algunas de ellas son:
1.- Tendencia,
2.- Promedios móviles,
3.- Órdenes de suspensión,
4.- Opciones de compra de valores,
5.- Opciones de venta de acciones.
6.- Opciones combinadas de compra y venta.
7.- Reducciones.
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Tu inviertes por una razón: para adquirir un activo que convierta el ingreso ganado en ingreso pasivo o de portafolio. Esa
conversión de otra forma de ingreso es el objetivo primordial de un verdadero inversionista. Y para hacer eso se requiere
de un alto nivel de educación financiera.
Los estados financieros permiten ver lo que el inversionista promedio no puede ver. También proporciona control sobre
las finanzas personales, lo que permite ir adonde quiero en la vida.
Muchos inversionistas nunca leen los estados financieros de la compañía en que invierten. Prefieren invertir con base en
un consejo o porque el precio es bajo o porque es alto, dependiendo de las circunstancias del mercado.
La mayoría de la gente termina sus estudios sin tener conciencia de la importancia de los estados financieros y menos
aún de cómo controlarlos.
Tener un buen conocimiento de los estados financieros es un requisito básico para reconocer oportunidades de inversión.
Donde encuentras las oportunidades es al comprender la contabilidad, el código fiscal, las leyes sobre negocios y el
derecho corporativo.
Es importante mantener estados financieros personales actualizados y practicar la lectura de otros estados financieros de
manera regular.
La relación entre los estados de resultados y el balance general es muy importante.
La razón por lo que la mayoría de la gente tiene problemas financieros es porque adquiere pasivos y los coloca en la
columna de activos. Por eso mucha gente considera que su casa es un activo, cuando en realidad es un pasivo.
Si deseas ser rico durante varias generaciones, usted y sus seres queridos deben conocer la diferencia entre un activo y
un pasivo. Debe conocer la diferencia entre algo de valor y algo que carece de valor.
El argumento que trata de destacar es que una persona no debe llamar “activo” a lo que es un pasivo o adquirir pasivos
que piensas que son activos.
Ingreso
Gasto
Activo Pasivo
La definición de un pasivo de mi padre rico es: “Un pasivo extrae dinero de tu bolsillo”.
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Ingreso
Gasto
Activo Pasivo
La confusión se da porque el método de contabilidad aceptado nos permite enumerar tanto activos como pasivos en la
columna de los activos.
El inversionista más riesgoso de todos es el que carece de control sobre sus estados financieros personales, los que no
tienen otra cosa que pasivos que considera activos, que tiene tantos gastos como ingresos, y cuya única fuente de
ingreso es su trabajo. Esos inversionistas son riesgosos porque frecuentemente están desesperados.
El solo hecho de que las personas tengan empleos bien pagados, casas grandes y automóviles vistosos no
necesariamente significa que tienen el control financiero.
Al comprender los estados financieros, la gente puede ver con mayor claridad la manera en que su efectivo fluye. Por
ejemplo, éste es el patrón de flujo de efectivo al expedir un cheque:
Ingreso
Gasto
Activo Pasivo
Efectivo en la
cuenta de
cheques
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Cuando las personas expiden cheques están gastando un activo. Y cuando utilizan sus tarjetas de crédito, incrementan
sus pasivos.
El primer paso hacia la libertad financiera es asumir el control de sus estados financieros.
La revista Forbes define “rico” como una persona que tiene un millón de dólares en ingresos y diez millones como
patrimonio neto.
El acertijo 90-10 es ¿Cómo crear un activo en la columna de activos sin gastar dinero para adquirirlos?
Existen inversionistas que adquieren activos y otros que los crean. Si deseas resolver el acertijo 90-10, necesitas ser
ambos tipos de inversionistas.
El triangulo D-I es la estructura mental que puede darle vida a sus ideas financieras. El poder del triángulo D-I que toma
una idea y la convierte en un activo.
Más que sólo saber cómo crear activos que adquieran activos, una de las principales razones por la que los
inversionistas más ricos son capaces de enriquecerse más aún, es porque conocen la manera de convertir las ideas en
millones y quizás en miles de millones de dólares.
El proceso de ganar mucho dinero es un proceso mental, más que un proceso físico.
En el libro de Padre rico, padre pobre se aprende acerca de la educación financiera.
En el libro del cuadrante del flujo de dinero, se aprende acerca de los cuatro diferentes cuadrantes y las maneras en que
las personas ganan dinero, así como las leyes fiscales que afectan a los distintos cuadrantes.
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6.-¿Quién tiene que ser financieramente más listo y estar financieramente mejor preparado?:¿Una persona que tiene un
millón de dólares ahorrados o una persona que tiene un millón de dólares en deudas?.
7.- ¿Quién tiene que ser más listo financieramente con el dinero?¡ Alguien que trabaja duro para ganar dinero o alguien
que hace que el dinero trabaje duro para él?
8.- ¿Si pudieras elegir una educación, escogerías asistir a la escuela para aprender cómo trabajar duro para ganar dinero
o preferirías asistir a la escuela para aprender cómo hacer que el dinero trabaje duro para ti?.
9.- ¿Por qué querría un banquero prestarte dinero gustosos para especular en bienes raíces, pero por qué dudaría en
prestártelo para especular en la bolsa?.
10.- ¿Por qué la gente que trabaja más duro y ahorra más paga más en impuestos que las personas que trabajan menos
y piden más?.
Flujo de efectivo
Las palabras más importantes en los negocios y las inversiones son los flujos de efectivo. Un inversionista y un hombre
de negocios deben de estar pendiente de los sutiles cambios en el flujo de efectivo. Las personas y los negocios
enfrentan dificultades financieras porque se encuentran fuera de control con respecto a su flujo de efectivo.
La administración del flujo de efectivo es una aptitud fundamental y esencial si una persona verdaderamente quiere ser
exitosa en los cuadrantes D e I.
Muchos dueños de pequeños negocios fracasan porque no conocen la diferencia entre utilidad y flujo de efectivo. Como
resultado, muchos negocios rentables quiebran. Ellos no se dan cuenta que las utilidades y el flujo de efectivo no son la
misma cosa.
Los dueños de negocios necesitan ver los dos tipos de flujo de efectivo si quieren ser exitosos. Existe el verdadero flujo
de efectivo y el flujo de efectivo fantasma.
La adecuada administración del flujo de efectivo comienza el primer día en que usted comienza su negocio.
Un buen administrador de flujo de efectivo revisa su posición de efectivo diariamente y revisa las fuentes y necesidades
de efectivo de la semana siguiente, el mes siguiente y el trimestre siguiente. Esto le permite planificar para hacer frente a
cualquier momento en que sea necesaria una gran cantidad de efectivo, antes de que se convierta en una crisis.
El flujo de efectivo es a nuestras vidas financieras lo que el aire a nuestros cuerpos. El flujo de efectivo es la base de las
enseñanzas de mi padre rico y es fundamento de nuestros libros y productos financieros.
El flujo de efectivo de tu trabajo o profesión puede ayudarte a construir o crear activos que pueden ayudarte a contruir o
crear activos que pueden generar flujo de efectivo adicional para ti.
¿Estás trabajando por dinero o estás trabajando para comprar o crear activos que generarán dinero para ti?.
El objetivo de mi padre rico al iniciar negocios y tener bienes raíces es generar flujo de efectivo mensual positivo.
El flujo de efectivo es a nuestras vidas financieras lo que el aire a nuestros cuerpos. El flujo de efectivo es la base de las
enseñanzas de mi padre rico y el fundamento de nuestros libros y productos financieros. Enseñarle a la gente a buscar y
crear flujo de efectivo positivo es lo que diferencia a Robert Kiyosaki de muchos otros educadores y expertos en finanzas.
El flujo de efectivo de tu trabajo o profesión puede ayudarte a construir o crear activos que pueden generar flujo de
efectivo adicional para ti.
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Debes analizar como pasas tu tiempo ¿Estas trabajando por dinero o estás trabajando para comprar o crear activos que
generen dinero para ti?
El objetivo de mi padre rico al iniciar negocios y tener bienes raíces es generar flujo de efectivo mensual positivo.
Deudas
Como regla general, la deuda buena, los gastos buenos y las pérdidas buenas generan un flujo de efectivo adicional para
usted. Por ejemplo, la deuda contraída para adquirir una propiedad en renta, que tiene flujo de efectivo positivo cada
mes, sería deuda buena.
Debemos tratar la deuda como haríamos con un arma cargada, con mucho cuidado. La deuda, al igual que una pistola
cargada, te puede ayudar pero te puede matar… sin importar quién la esté manejando.
Impuestos
Después de que ganas o creas un ingreso, uno de los elementos importantes de la administración, apalancamiento y
protección de tu dinero es entender las leyes fiscales y aprovechar al máximo las deducciones y reducciones de
impuestos disponibles para ti. Esas ventajas fiscales sirven como aceleradores para tu ingreso y te ayudan a mantener el
flujo de efectivo en movimiento y en aumento.
Los impuestos son nuestro gasto individual más grande… y los empleados tienen el menor número de deducciones de
impuestos legales. Usted trabaja para el Estado. El gobierno retiene para sí parte de su liquidación mensual aún antes de
que usted la vea. Trabajando más esforzadamente, usted simplemente incrementa el monto de los impuestos retenidos
por el Estado-mucha gente trabaja de enero a mayo sólo para el gobierno.
El cuadrante A tiene una cuantas ventajas más sobre el cuadrante E y la principal es la habilidad para deducir algunos
gastos de tu ingreso neto, antes de que se te cobren impuestos. El problema tanto con el cuadrante E como con el A es
que el factor de apalancamiento del trabajo personal es mínimo y los impuestos son más altos.
Como los dueños de negocios crean empleos, el gobierno ofrece muchos incentivos de impuestos a los dueños de
negocios, pero no a los empleados.
Puedes distinguir con mayor detalle las ventajas de las leyes fiscales al revisar cada una de las tres clases de activos:
negocios, bienes raíces y activos en papel.
Activo Ventaja
Negocio Deducción de gastos de negocios
Deducción de pérdidas de negocios
Bienes raíces Depreciación
Pérdidas pasivas
Intercambio libre de impuestos
Papel Seguridades de exención de impuestos
Tasas fiscales de ganancias capitales
Tasas fiscales de dividendos
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• Cada vez que haya un cambio en la ley fiscal debes verte con tu asesor para analizar su efecto en ti y tus
inversiones.
• Revisa tus gastos personales para ver si alguno califica como gasto de negocios legítimos.
• Aprende el vocabulario de inversiones de manera que puedas estar seguro de las preguntas que debes hacer a tus
asesores.
• Al planear tu estrategia de inversión adecuadamente y minimizar tus impuestos, puedes maximizar tu flujo de
efectivo.
• Reinvierte tus ahorros fiscales para comprar o crear más activos.
Estas son algunas deducciones de negocios que tal vez puedas aprovechar:
• Gastos de la oficina en casa.
• Equipo de negocio (computadoras, teléfonos celulares).
• Artículos de oficina.
• Servicios de Internet y teléfono.
• Software y suscripciones.
• Kilometraje y otros gastos del automóvil.
• Viajes, comidas y entretenimiento.
• Regalos de negocios.
• Primas de seguro médico.
• Gastos médicos.
• Colegiaturas y gastos de seminarios educativos.
• Gastos de labor de parto.
• Muebles.
Ahorrar
La mayoría de las personas piensan que es inteligente ahorrar dinero. Ahorrar dinero es lento. Puedes hacerte rico
ahorrando dinero, pero el precio es tiempo...tu vida entera. Más importante que ahorrar es reunir capital.
La regla del 72
La regla del 72 es otra medida de velocidad del dinero. Esta regla mide el interés o porcentaje anual de crecimiento de
algo. Por ejemplo, si recibes diez por ciento de interés en tus ahorros, tu dinero se duplicara en 7.2 años.
La regla del 72 es simplemente dividir el número 72 entre el interés o porcentaje de ganancias en valor para dar la
relativa velocidad a la cual duplicará tu dinero.
Entonces la primera razón por la que las personas tienen dificultades financieras es porque administran mal su dinero. La
segunda es que no logran dar apalancamiento.
Tu banquero, o prestamista hipotecario, puede proporcionarte esa impresionante fuente de apalancamiento en tus
inversiones de varias formas. Tres ejemplos son:
1.- Asegurar la inversión: puede asegurar un préstamo para un negocio o una propiedad que permita apalancar el
efectivo que tienes en la mano.
2.- Depreciación del activo completo: la ley en materia de impuestos te permite depreciar el valor de una propiedad real o
personal involucrada en la inversión de bienes raíces o negocios. Así que aunque sólo des diez por ciento de efectivo,
obtendrás el beneficio de la depreciación de la inversión completa. La ley en materia fiscal te permite aumentar tu ingreso
mediante la depreciación de modo que pagues menos impuestos.
3.- Propiedad de la apreciación: al apalancar por medio de deudas con tu banco o prestamista, seguirás manteniendo
100 por ciento de la propiedad del activo en cuestión. Mientras pagues el servicio de deuda al banco como se requiere,
disfrutaras de 100 por ciento de la apreciación del activo (incluso de la apreciación por 90 por ciento comprando a través
de deudas).
Administración de la información.
En tu administración de la información necesitas saber cuál es la diferencia entre hechos, opiniones y principios.
1. Hecho: algo cuya existencia se puede demostrar con algún tipo de evidencia.
2. Opinión: algo que puede o no estar basado en hechos. Las palabras clave son que puede o no puede. Eso significa
que algo puede ser un hecho, pero hasta verificarlo, sigue siendo una opinión.
3.- Principio: algo que es cierto en todos los casos, sin excepciones.
La mejor información financiera no está disponible fácilmente. Debes salir a buscarla.
El punto es que si quieres ser más exitoso financieramente, debes ir a buscar tu propia información financieramente…
porque mucha de las mejores publicaciones de este tipo no se vende en los supermercados ni en las librerías.
La información que elijo dejar entrar a la parte más profunda de mi cerebro proviene de inversionistas ricos y exitosos
más que de periodistas que son empleados cuyo mayor ingreso proviene de un cheque.
Las personas que invito a mi cabeza son personas como Warren Buffet; el presidente de la Reserva Federal Alan
Greenspan, Jim Rogers, George Soros, Lord Rees-Mogg, entre otros. En televisión siento enorme respeto por Mark
Haines y Ron Insana de CNBC.
En lo que respecta periodicos, leo the Wall Street Journal, Barron´s y The Economist.
En cuanto a las noticias sobre bienes raíces, encuentro mi información de reportes del mercado que dan muchas firmas
comerciales d bienes raíces. Muchos de esos reportes son gratuitos y un cúmulo de información sobre las tendencias y
retos que enfrenta el inversionista profesional en bienes raíces.
Hay publicaciones y programas que escriben personas E y A para otras personas E y A. La mayoría de las revistas de
dinero caen en esta categoría al igual que muchos expertos populares que tienen un programa de radio o televisión. La
mayoría de los artículos de periódico sobre dinero e inversiones entran en esta categoría. A veces, un periódico general
puede entrar en la siguiente categoría.
Hay publicaciones y programas que escriben personas E y A sobre personas D e I. Las publicaciones y despliegues en
los medios como The Wall Street Journal, Forbes, Barron’s, CNBC y Bloomberg TV entran en esta categoría.
Hay publicaciones escritas por personas del cuadrante D e I para personas de ese mismo cuadrante o para quienes
quieren estar en ese cuadrante.
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entender sobre tendencias. Una tendencia es una serie de eventos que afectan una parte de la economía mundial. Las
tendencias más dramáticas afectan todo el mundo.
1.- Encontrando tendencias.
La primera cosa que hay que hacer es encontrar las más dramáticas tendencias en el mundo. Tu puedes empezar
preguntando en que cosa nueva están gastando el dinero. Puedes encontrar tendencias en las noticias, dedica tiempo
pensando de cómo puedes sacar ganancia de los eventos que se están anunciando.
Busca siempre por estadísticas (tales como el número de gente que utiliza celulares o beepers). Escoge las tres o seis
mejores tendencias que puedas encontrar y diseña tu portafolio, tu portafolio tendra cierta cantidad de diversificación. Tu
tienes que esperar estar equivocado en cierto grado. Cuando menos una de estas tendencias no se comportara de la
manera en que te anticipastes. Si diversificas en varias tendencias, tu error no te va doler tanto. Tu puedes dividir
equitativamente entre las diferentes tendencias, o puedes invertir en unas tendencias más que en otras.
2.- Sacando provecho de las tendencias.
Puedes hacer esto con aciones individuales y bonos y fondos mutuos (mutual funds). El metodo más conveniente es con
fondos mutuos. Mientras el administrador de fondos mutuos se concentra en una visión micro del mundo corporativo, tu
tienes más tiempo para enfocarte en la visión macro del mundo. Si tu distribuyes tu capital en estos fondos de acuerdo a
la cantidad de confianza que tu tienes en las tendencias que has escogido, tu portafolio va estar más acorde a tu
personalidad y creencias.
Toma tu tiempo para escribir las cinco tendencias que más han influido en tu vida. Observa que has comprado en los
últimos meses. Hachale un ojo a las revistas que lees. ¿Qué hay de novedad? ¿Qué cambios ves en el futuro? Esta
forma de distribución de las inversiones esta basado en la vida real. La mayoría de los inversionistas profesionales y
profesores van argumentar que no funciona por que no esta basado en un procedimiento especifico, no tiene una
ecuación o una formula, y no existe ninguna guía de cómo usarla. Sin embargo el mercado no tiene ninguna formula.
Debido de que la tendencia del mercado continuamente cambia, no puedes esperar que exista una formula maravillosa
que funcione, de ser así, sería muy fácil que la gente se hiciera millonaria. Por eso si quieres hacer dinero en la bolsa de
valores tienes que ser flexible en tus estrategias. Tu éxito va estar directamente relacionado a tu habilidad de ser flexible
y adaptarte a los cambios.
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Si la persona común y corriente no adquiere deudas, la economía no se expandiría. Si esa persona no podía adquirir
deudas, entonces la economía comienza a contraerse. Por eso es importante observar esta tendencia.
Inteligencia financiera es simplemente tener más opciones. Si las oportunidades no vienen a usted, ¿qué más puede
hacer para mejorar su posición económica? Si una oportunidad le cae en la falda, y usted no tiene dinero, y el banco no
le contesta, ¡qué más puede hacer para lograr que esa oportunidad trabaje en su favor? Si su corazonada es correcta, y
aquello con lo que usted contaba no sucede, ¿de qué manera puede transformar un limón en millones? Eso es
inteligencia financiera. No es tanto lo que sucede, sino cuántas distintas soluciones financieras se le ocurren para
trasformar un limón en millones.
Hay dos clases de inversores.
1. El primer tipo, el más común, son las personas que compran una inversión empaquetada. Llaman a un
revendedor, como una compañía de bienes raíces o un agente de bolsa o un planificador financiero, y compran
algo. Podría ser un fondo común, inversión inmobiliaria común, acciones o bonos. Esta es una buena forma clara
y simple de invertir. Un ejemplo sería un comprador que va a una tienda de computación y compra una
computadora del estante.
2. El segundo tipo, son los inversores que crean inversiones. Este inversor usualmente arma una transacción, así
como existen personas que compran los componentes de una computadora. Es como hacerlo a su medida.
Este tipo de inversor es más probablemente un inversor profesional. A veces puede tomar años unir todas las piezas. Y a
veces nunca pueden ser unidas. Es importante aprender cómo unir todas las piezas por que allí es donde se hallan las
enormes ganancias, y a veces enormes pérdidas, si la corriente va en su contra.
Si usted quiere ser el segundo tipo de inversor, necesita desarrollar tres habilidades principales.
1. Cómo encontrar una oportunidad de la que el resto no se haya percatado. Usted ve con su mente lo que escapa
a los ojos de los demás. Por ejemplo, un amigo compró una vieja casa al azar. Daba escalofríos verla. Todos se
preguntaban por qué la compró. Lo que él vio, y nosotros no, era que la casa incluía cuatro lotes adicionales. El
se dio cuenta de eso al ir a la compañía de títulos. Luego de comprarla, él la hizo demoler y vendió los cinco lotes
a un constructor por tres veces el valor de lo que había pagado por el paquete completo. Ganó 75,000 dólares
por dos meses de trabajo.
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2. Cómo conseguir su dinero. La persona promedio sólo va al banco. Este segundo tipo de inversor necesita saber
cómo aumentar el capital, y existen muchas vías que no requiere un banco. Para poder empezar, yo aprendí el
modo de comprar casas sin el banco. No son tan importantes las casas, lo que no tiene precio es la adquisición
de la habilidad de conseguir dinero.
Demasiado frecuentemente escucho decir a la gente “el banco no me prestará dinero”, o “no tengo el dinero para
comprar esto”. Si usted quiere ser un inversor del tipo 2, necesita saber cómo hacer lo que detiene a la mayoría
de las personas. En otras palabras, la mayor parte de la gente permite que su carencia de dinero les impida
realizar una transacción. Si usted puede evitar ese obstáculo, estará millones delante de aquellos que no
aprenden esas habilidades.
Ha habido muchas veces en que compré una casa, acciones o edificios de departamentos sin un centavo en el
banco. Una vez compré una casa de apartamentos por 1.2 millones de dolares. Hice lo que se llama
“inmovilizarlo”, con un contrato escrito entre vendedor y comprador. Entonces me hice de los 100,000 dolares del
deposito, lo que me dio noventa días para conseguir el resto del dinero. ¿Por qué lo hice? Simplemente porque
sabía que valía 2 millones de usd. Nunca conseguí el dinero. En lugar de eso, la persona que puso los 100,000,
me dio 50,000 por haber encontrado el negocio, el tomó mi lugar y yo me aparté. Tiempo total de trabajo: tres
días. Una vez más, se trata más de lo que usted sabe de lo que usted compra. Invertir no es comprar. Es más un
caso de conocimiento.
3. Cómo organizar a personas sagaces. Las personas inteligentes son las que contratan o trabajan con una
persona que es más inteligente que ellos. Cuando usted necesita un consejo, asegúrese de que elige a su
consejero con sabiduría.
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El inversionista calificado comprende la relación entre precio y utilidad de una acción, que también se conoce como
multiplicador de mercado (o múltiplos). La relación entre precio y utilidad se calcula al dividir el precio de mercado actual
de una acción bursátil entre las utilidades por acción del ejercicio anterior. Generalmente, una baja relación precio-utilidad
significaría que la acción se vende a un precio relativamente bajo en comparación con sus utilidades; una alta relación
precio-utilidad indicaría que el precio de la acción es alto y no constituye en realidad una oportunidad.
Relación precio-utilidad = (Precio de mercado por acción) / (Ingreso neto por acción).
La futura relación precio - utilidad es la clave. Un inversionista calificado reconoce que la relación precio-utilidad actual no
es tan importante como la del futuro. El inversionista quiere invertir en una compañía donde el futuro financiero sea
sólido. Con el fin de que la relación precio-utilidad sea útil para el inversionista, es posible que se requiera mucha más
información acerca de la compañía. Generalmente el inversionista comparará la relación precio-utilidad del año en curso
con el año anterior para medir el crecimiento de la compañía. El inversionista también comparará la relación precio-
utilidad con otras compañías de la misma industria.
Inversión fundamental. Un inversionista fundamental reduce el riesgo y busca el valor y crecimiento al analizar los datos
financieros de la compañía. La consideración más importante para seleccionar una buena acción en que invertir es el
potencial de ganancias futuras de la compañía. Un inversionista fundamental revisa cuidadosamente los estados
financieros de cualquier compañía antes de invertir en ella. También toma en consideración el estado general de la
economía en su conjunto, así como de la industria específica en que participa esa compañía. La dirección de tasas de
interés es un factor muy importante en el análisis fundamental.
El inversionista fundamental analiza la compañía desde sus estados financieros, para evaluar su solidez y su potencial de
éxito futuro. Además, el inversionista fundamental se mantiene atento a la economía y la industria en que participa la
compañía.
Las aptitudes que tienen los inversionistas fundamentales son: educación financiera, nociones básicas de finanzas y
pronósticos económicos.
Inversión técnica. Un inversionista técnico bien entrenado invierte en las emociones del mercado e invierte con un
seguro para pérdidas catastrófica. La consideración más importante para seleccionar una buena acción en qué invertir se
basa en la oferta y la demanda de las acciones de la compañía. El inversionista Técnico estudia el patrón del precio de
venta de las acciones.
El inversionista técnico estudia el patrón en la historia del precio de las acciones de la compañía. Un verdadero
inversionista técnico no se preocupa por las operaciones internas de una compañía, como podría preocuparse un
inversionista fundamental. La razón por la que invertir parece riesgoso desde el lado "técnico" es porque los precios de
las acciones fluctúan de acuerdo con las emociones en el mercado. He aquí unos cuantos ejemplos de cosas que
pueden causar fluctuaciones en el precio de las acciones:
Un día una acción es popular y está en las noticias, la semana siguiente no lo está, o la compañía manipula la oferta y
demanda al dividir las acciones duplicando su número (maniobra conocida como split), diluyendo la participación con
acciones adicionales creadas mediante procedimientos como las ofertas secundarias, o reduciendo el número de
acciones mediante la compra.
O bien, un comprador institucional (como un fondo de inversión o un fondo de pensiones) compra o vende las acciones
de cierta compañía en un volumen tal que distorsiona el mercado.
Las aptitudes que tienen los inversionistas técnicos son: historial del precio, técnicas de opciones y ventas en corto.
Un inversionista técnico invierte con ayuda de gráficas que le permiten seguir las tendencias de precio y volumen y los
patrones de las acciones de la compañía. El inversionista técnico puede revisar la relación entre opciones de compra y
opciones de venta de las acciones, así como las posiciones de venta en corto de las acciones.
c.- El inversionista sofisticado comprende las inversiones y la ley. Este tipo de inversionista utiliza la legislación fiscal,
corporativa y de valores para optimizar sus ganancias y proteger su capital principal. Si quiere convertirse en un
inversionista exitoso, pero no desea crear su propio negocio para hacerlo, su meta debe ser convertirse en un
inversionista sofisticado.
El inversionista sofisticado es capaz de ganar en una bolsa que sube o que baja. El inversionista promedio sólo tiene una
estrategia para ganar en una bolsa a la alza y recibe una paliza en una bolsa a la baja. A los inversionistas sofisticados
no les gusta recibir las palizas financieras que recibe el inversionista promedio. El inversionista sofisticado no siempre
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esta en lo correcto no siempre esta en lo correcto y es capaz de perder…pero la diferencia, debido a su preparación,
herramientas y estrategias es que sus pérdidas generalmente son mucho menos y sus ganancias mucho mayores que en
el inversionista promedio.
Un inversionista sofisticado invertirá con sus posiciones financieras cubiertas. En general, el inversionista promedio y el
inversionista en fondos de inversión lo hacen al descubierto porque no están cubiertos contra las pérdidas.
El inversionista sofisticado conoce tanto como el inversionista calificado, pero también ha estudiado las ventajas
disponibles por medio del sistema legal. Mi padre rico definía al inversionista sofisticado como inversionista que sabe lo
mismo que el calificado pero también conoce las siguientes especialidades de la ley.
1. Legislación fiscal.
2. Derecho corporativo.
3. Legislación de valores.
Aunque no sea un abogado, el inversionista sofisticado puede basar gran parte de su estrategia de inversiones en las
leyes, así como en el producto de inversión y las ganancias potenciales. El inversionista sofisticado a menudo obtiene
ganancias más altas con muy bajo riesgo al utilizar las diferentes disciplinas de la ley.
Un inversionista sofisticado debe ver el impacto de las regulaciones gubernamentales, los códigos fiscales, el derecho
corporativo, la legislación sobre negocios y la legislación sobre contabilidad. Una razón por la que es difícil encontrar
información precisa sobre inversiones es que para obtener la imagen completa se requiere de educación financiera, de
un contador y de un abogado.
Cuando usted se vuelva inteligente desde el punto de vista financiero o que se ha vuelto más sofisticado cuando pueda
distinguir las diferencias entre:
1. Deuda buena y deuda mala,
2. Pérdidas buenas y pérdidas malas,
3. Gastos buenos y gastos malos,
4. Pago de impuestos vs. Incentivos fiscales.
5. Corporaciones para las cuales trabajar vs. Corporaciones que poseer.
6. Como crear un negocio, como arreglar un negocio, como emitir acciones de un negocio para la venta al público.
7. Las ventajas y desventajas de las acciones, obligaciones, fondos de inversión, negocios, bines raíces y productos de
seguro, así como las diferencias estructurales legales y cuando utilizar cada producto.
Los controles del inversionista sofisticado son:
1. El control sobre uno mismo.
2. El control sobre la relación ingresos-gastos y la relación activos-pasivos.
3. El control sobre los impuestos.
4. El control sobre cuando comprar y cuándo vender.
5. El control sobre las transacciones de valores.
6. El control sobre EOC (entidad, oportunidad y características).
Un inversionista sofisticado conoce la diferencia entre:
1.- Deuda buena y deuda mala.
2.- Gastos buenos y malos.
3. Perdidas buenas y malas.
Como regla general, la deuda buena, los gastos buenos y las pérdidas buenas generan un flujo de efectivo adicional para
usted. Por ejemplo, la deuda contraída para adquirir una propiedad en renta, que tiene flujo de efectivo positivo cada
mes, sería deuda buena. De la misma forma, el pago de asesoría legal y fiscal son gastos buenos si usted ahorra miles
de dólares al disminuir sus impuestos por medio de la planificación fiscal. Un ejemplo de una buena pérdida es la
generada por la depreciación de los bienes raíces. Esta buena perdida se conoce como perdida fantasma, por que se
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trata de una perdida en papel y no requiere del desembolso de efectivo. El resultado final es el ahorro en la cantidad de
impuestos pagados por el ingreso reducido por la pérdida.
Los inversionistas sofisticados compran activos que aportan dinero a su bolsillo. Analiza sus gastos y convierten gastos
personales no deducibles en gastos de negocios deducibles, siempre que es posible.
Los inversionistas sofisticados en lugar de decir que algo es demasiado arriesgado, pregunta ¿cuál es la proporción de
riesgo recompensa? o ¿cuántas veces voy a perder antes de ganar?
d.- El inversionista interno crea la inversión. La creación de un negocio exitoso es la meta del inversionista interno. El
negocio puede ser una sola propiedad inmobiliaria o una compañía multimillonaria de comercio al menudeo.
Proporciones
Proporción deuda-beneficio. Es una proporción que todos y cada uno de nosotros deberíamos de usarla y cada uno de
los meses. Por ejemplo si tienes deudas a largo plazo y a corto plazo, digamos 100,000 dólares y tienes 20,000 dólares
de beneficio, entonces tu proporción de deuda y beneficio se ve de la siguiente forma:
100,000/ 20,000
Así que en este caso, tu proporción de deuda y beneficio sería cinco. La pregunta es ¿qué significa esto? Bueno, es
realidad significa muy poco, no obstante, si el mes siguiente tu proporción es diez, eso puede indicarte que podrías estar
manejando mal tu vida. Una proporción de deuda y beneficio de diez podría significar o que tu deuda ha subido a 200,000
dólares o que tu beneficio ha bajado a 10,000 dólares.
Proporción de riqueza.
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Un buen administrador de flujo de efectivo revisa su posición de efectivo diariamente y revisa las fuentes y necesidades
de efectivo de la semana siguiente, el mes siguiente y el trimestre siguiente. Esto le permite planificar para hacer frente a
cualquier momento en que sea necesaria una gran cantidad de efectivo, antes de que se convierta en una crisis.
Entonces, ¿cuáles son las inversiones que sugiero que sus hijos realicen? En mi mundo, las verdaderas inversiones
encuadran en diferentes categorías:
1. Negocios que no requieren mi presencia. Soy el dueño, pero están dirigidos o gerenciados por terceros. Si tengo
que trabajar allí, no es un negocio. Es mi trabajo.
2. Acciones.
3. Bonos.
4. Fondos comunes.
5. Propiedades que generen ingresos.
6. Letras.
7. Regalías por propiedad intelectual, como música, escritura, patentes.
8. Cualquier otra cosa que tenga valor, produzca ingresos, esté en alza o tenga un mercado disponible.
La estrategia de bienes raíces de Rober Kiyosaki, es empezar con una propiedad pequeña, e ir cambiandola por una más
grande, y en ese proceso, demorar el pago de impuestos sobre las ganancias. Esto permite que el valor se incremente en
una forma impresionante. Generalmente, retengo la propiedad por menos de siete años.
Rober kiyosaki no alentaría a nadie que inicie una compañía a menos que realmente lo desee. Sabiendo lo que sé acerca
de llevar adelante una empresa, no le desearía esa tarea a nadie. Hay épocas en las que la gente no puede encontrar
trabajo, e iniciar una empresa es una solución para ellos. Las cifras van en contra del éxito: nueve de cada diez
compañías fracasan en cinco años. Así mismo, entre los que sobrepasan los primeros cinco años, nueve de cada diez
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eventualmente también fracasan. Así que tan sólo lo recomiendo si usted realmente tiene el deseo de ser dueño de su
propia empresa. De otra manera, conserve su trabajo durante el día y ocúpese de su propio negocio.
Cuando digo ocuparse del propio negocio, quiero significar construir y mantener fuerte la columna del activo. Una vez que
un dólar ingresa a ella, nunca lo deje salir. Piense en ello de esta manera, una vez que un dólar ingresa a la columna del
activo, se convierte en su empleado. Lo mejor del dinero es que trabaja 24 horas del día y puede continuar haciéndolo
por generaciones. Conserve su trabajo, sea un excelente trabajador, pero siga construyendo esa columna del activo.
A medida que el flujo de su dinero en efectivo crece, puede adquirir algunos lujos. Una cosa importante de destacar es
que la gente rica se compra los lujos al final, mientras que las clases media y pobre tienden a hacerlo al principio. Las
clases media y pobre a menudo compran artículos lujosos tales como casas grandes, diamantes, pieles, joyas o barcos,
por que quieren parecer ricos. Y aparentan serlo, pero en realidad, sólo profundizan sus deudas o su toma de crédito. La
gente que ha tenido dinero siempre, los ricos desde largo plazo, construyen primero la columna de sus inversiones.
Luego, el ingreso proveniente de esas columnas, paga sus lujos. La clase media y pobre compran lujos a costa de su
propio sudor , sangre, y herencia de sus hijos.
Un lujo verdadero es una recompensa que surge como consecuencia de haber adquirido y desarrollado una verdadera
inversión.
La pereza
La pereza es una razón por la que aún habiendo logrado la especialización financiera, la gente no desarrolla columnas de
activos abundantes.
La gente más activa es a menudo la más perezosa. Todos hemos escuchado historias de algún hombre de negocios que
trabaja intensamente para ganar dinero. Trabaja arduamente para proveer bien a su esposa e hijos. Pasan largas horas
en la oficina, y se lleva trabajo a su casa durante los fines de semana. Un día vuelve a casa y la encuentra vacía. Su
esposa se ha ido con los chicos. El sabía que él y su esposa tenían problemas, pero en lugar de trabajar para hacer que
la relación se fortalezca, él siguió ocupado con su trabajo. Consternado, su productividad en el trabajo declina, y pierde
su empleo.
Hoy en día, a menudo encuentro mucha gente que está demasiado ocupada como para cuidar su bienestar. Y hay
personas demasiado ocupadas como para cuidar de su salud. La causa es la misma. Están ocupados, y se mantienen
ocupados como una forma de evitar algo que no desean enfrentar.
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Encontrar un buen acuerdo, el negocio correcto, la gente correcta, los inversores correctos o lo que sea, es como salir
con alguien. Usted debe salir al mercado y hablar con muchísimas personas, hacer una infinidad de ofertas,
contraofertas, negociar, rechazar y aceptar.
Una estrategia es comprar propiedades de alquiler y, en un año o dos, pedir prestado el propio pago inicial para comprar
otra propiedad de alquiler. La persona promedio denomina este proceso prestamo sobre hipoteca.
Cuando el mercado de bienes raíces esta bajo es fácil buscar y negociar inversiones sensatas. Si el mercado esta alto la
búsqueda requiere de mayor esfuerzo y tendrás que ser más cauteloso.
Tu ganancia se produce cuando compras, no cuando vendes. Cada propiedad que compres debe tener un flujo de
efectivo positivo en el día que compres incluso en una economía mala.
Hay buenas oportunidades de compra de bienes raíces con personas que venden con el objetivo de que te hagas cargo
de su hipoteca.
La idea de un negocio que renta bienes raíces de otro cuyo propietario es la misma persona se hace todo el tiempo para
pagar menos impuestos para lo cual hay conocer las leyes en materia de impuestos y a través del uso de entidades
corporativas.
Una ventaja de los bienes raíces es que el banco le prestará el dinero para comprar su propiedad. El banco jamás le
prestaría para invertirlo en fondos de inversión o acciones.
Un consejo de cómo comprar una propiedad es el método 100:10:3:1 para comprar. Eso significa que analiza 100
propiedades, haz ofertas en diez, tiene tres vendedores que dicen sí y compra una.
La mayoría de las personas evitan besar a las ranas así que en cambio se casan con ellas. Lo que quiere decir es en lo
que respecta a la inversión y a su futuro, la mayoría de las personas no se toman suficiente tiempo besando. En lugar de
tomarse el tiempo para buscar buenas inversiones, la mayoría de las personas actúan por impulsos, consejos de moda o
dejando que un amigo o pariente maneje sus inversiones financieras.
Algunos inversores exitosos siguen el plan de comprar diez propiedades, lo que significa ver mil. De esas diez
propiedades, esperamos que dos sean excelentes inversiones y dos sean papas, inversiones en las que podríamos
perder dinero. Por lo general, esas se venden de inmediato. Eso deja seis inversiones que tenemos que mejorar o bien
vender. Sin importar si se trata de bienes raíces, acciones, fondos de inversión o creación de negocios, las proporciones
tienden a permanecer igual.
5.- Ten cuidado en invertir en condominios. Con mucha frecuencia, los condominios tienen una junta de directores,
constituida por propietarios. Los propietarios y los inversionistas no siempre están completamente de acuerdo. La
mayoría de los propietarios quieren mantener agradable su propiedad así que gastan excesivamente en mantenimiento.
Aunque esto es bueno para mantener tu propiedad en buen estado, un inversionista pierde control sobre esa área muy
importante de la inversión, el área del control de gastos.
6.- Si los gastos están fuera de control, también afecta el futuro precio de venta de la propiedad.
7.- Nuca compres esperando que aumente el precio de la propiedad. La propiedad debería ser una buena inversión en
una buena economía y en una mala economía. Tu ganancia se da cuando compras, no cuando vendes.
8. No inviertas emocionalmente. Cuando compras tu propia inversión personal, está bien ponerte emocional. Cuando
compras una propiedad con fines de inversión, las emociones pueden cegarte.
9. Una de las formas en que puedes hacer mucho dinero es teniendo control sobre el valor de la propiedad que cambia,
se modifica o mejora… algo que no puedes hacer con acciones ni con fondos de inversión. Muchas veces, el simple
hecho de agregar una cochera o una habitación extra puede multiplicar en gran medida tu ganancia sobre la inversión.
Fondos de inversión
Hoy en día, millones de personas están utilizando la herramienta financiera conocida como fondos de inversión con el fin
de preparse para el retiro. Aunque los fondos de inversión por ningún motivo son obsoletos, no son la herramienta
financiera con apalancamiento que elegiría el inversionista más preparado.
*El trágico defecto de los fondos de inversión.
Los fondos de inversión tienen un defecto fiscal el cual es que cobran impuestos al inversionista sobre ganancias de
bienes de capital. Esto significa que, si hay una utilidad y una consecuencia fiscal sobre ganancias en bienes de capital,
el fondo no paga el impuesto, lo paga el inversionista. Este defecto es especialmente pronunciado en un mercado
bajista. Sin embargo, hay excepciones; por ejemplo, las utilidades de fondos de inversión que se tienen en ciertos fondos
de retiro son diferidas.
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Digamos que el fondo ha tenido gran éxito durante varios años. Ha comprado bien y muchas de las acciones que ha
elegido han aumentado de valor en gran medida. De pronto, baja la bolsa, los inversionistas entran en pánico y empiezan
a pedir que le devuelvan su dinero. Entonces, el fondo debe vender sus mejores acciones rápidamente para poder
devolver el dinero de los inversionistas. Cuando el fondo vende sus acciones, se deben pagar ganancias en bienes de
capital por las acciones. Por ejemplo, el fondo compró a una empresa X hace diez años por diez dólares cada acción y,
cuando lo venden, se venden en 50 dólares cada acción. De modo que el administrador del fondo hizo bien en elegir las
acciones a tiempo, pero ahora, al momento de la venta, el inversionista tiene que pagar el impuesto sobre ganancias
capitales de sus 40 dólares de ganancia. En momentos como éste, el inversionista puede perder dinero porque el valor
del fondo puede haber bajado mientras que, al mismo tiempo, debe pagar impuestos sobre ganancias de bienes de
capital. Así que a un inversionista de fondos de inversión se le puede pedir que pague impuestos sobre ganancias en
bienes de capital, a pesar de que puede haber perdido dinero en lugar de ganar.
Esto no significa que no debas invertir en fondos de inversión. Los fondos de inversión pueden desempeñar un papel
importante para que tus planes financieros sean seguros y cómodos. Busca un asesor financiero competente para que te
ayude a desarrollar el plan adecuado para ti, pero entre más te prepares sobre las inversiones financieras disponibles
más alfabetizado financieramente serás.
Necesitamos aprender cómo hacer las preguntas correctas. ¿Cuáles son las cuotas relacionadas con ese fondo de
inversión?¿cuál es su comisión por la venta?.
Opciones
Saber como usar las opciones para proteger tus activos en papel es fácil y no es tan difícil de hacer.
¿Por qué no hay más gente que invierta para obtener flujo de efectivo?
Creo que la razón principal de por qué no hay más gente que invierta para obtener flujo de efectivo es por que un buen
flujo de efectivo a precio accesible es difícil de encontrar.
Cuando su compensación está basada en la compra y venta de activos, estás en el negocio de activos que generan
ganancias capitales, no activos que generan flujo de efectivo. (De hecho, obtienen su comisión de ventas aun cuando el
inversionista sufra una pérdida de capital por la venta del activo en cuestión.
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Tendencia.
Hay tres tendencias básicas que afectan a los activos en documentos así como a todos los demás productos de
inversión. Una es un mercado que tiende a subir, a menudo llamado mercado alcista. La segunda es un mercado que se
dirige hacia abajo y se denomina mercado bajista. La tercera tendencia es un mercado que avanza hacia los lados, es
decir, un mercado que no está ni subiendo ni bajando. El inversionista sofisticado utiliza diferentes estrategias para las
diferentes tendencias. El inversionista promedio sólo tiene una estrategia y trata de usarla en las tres tendencias. La idea
de invertir a largo plazo es básicamente una buena idea, pero invertir a largo plazo es básicamente una buena idea, pero
invertir a largo plazo con tán solo una estrategia es la forma de invertir de un perdedor.
Las tendencias son ocasionadas por compradores y vendedores. Si hay más compradores, entonces la tendencia es a la
alza. Si hay más vendedores, entonces la tendencia es a la baja.
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Los comerc
de
Losdoble te
comerc
Un patrón similar se presenta en el fondo del mercado. Este patrón se
este patrón
llama de doble fondo. Cuando los inversionistas técnicos ven que
de doble te
emerge este patrón, de nuevo cambian de estrategia o comienzan a
comprar acciones mientras los inversionistas promedio han perdido
toda esperanza y están vendiendo.
cambiar
Las herramientas del inversionista sofisticado. de
este patrón
A continuación están algunas de las herramientas mentales que usan los inversionistas sofisticados con el fin de proteger
sus activos y hacer dinero en mercados que suben y bajan. Son herramientas que los ayudarán a hacer dinero y
por complet
cambiar de
protegerán su dinero cuando el mercado vaya hacia abajo.
Ordenes de suspensión.
Un inversionista sofisticado puede llamar a su corredor y pedirle una orden de suspensión si sospecha que el precio de
su acción puede bajar, en especial si la tendencia del mercado es a la baja. El inversionista promedio no hace nada y si
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abajo
por justo
complet
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el precio de su acción baja, simplemente lo mira bajar. Si saber qué hacer, su estrategia d compra, conserva y reza se
convierte en una estrategia de compra, conserva y pierde.
Así es como funciona una orden de suspensión. Digamos que tu acción está en 50 dólares hoy y las gráficas te indican
que el mercado está tendiendo a bajar. Lo único que tienes que hacer es llamar a tu corredor y poner una orden de
suspensión, digamos en 48 dólares. Si el precio de la acción comienza a bajar, digamos a 30 dólares porque más
vendedores han entrado al mercado, tu orden de suspensión se convierte en una orden bursátil y la acción se vende en
48 dólares y tus pérdidas se limitan a dos dólares. El inversionista promedio perdería dieciocho dólares y seguiría
aferrándose a la acción.
Las siguientes son dos razones por las cuales las órdenes de suspensión pueden no tener éxito y fracasar en un
mercado volátil.
La primera razón por la que un inversionista profesional puede no usar una orden de suspensión es porque la tendencia
se está dirigiendo hacia abajo demasiado rápido. A veces es un mercado que está dirigiéndose hacia abajo demasiado
rápido. A veces es un mercado que está cayendo muy rápido la orden de suspensión puede pasar sin ser ejecutada. Por
ejemplo, digamos que el precio de la acción es de 50 dólares. Como la tendencia es a la baja, el inversionista pone una
orden de suspensión en 48 dólares. Esto significa que si el precio baja a 48 dólares, la acción se vende automáticamente.
Sin embargo, si el mercado bajara rápidamente, es posible que el precio de 48 dólares se encuentre dentro de una
“brecha” o se salte. Esto significa que hay tantas personas vendiendo que no hay compradores a 48 dólares, de modo
que la suspensión se pasa o queda en una brecha.
Otra razón por la que un inversionista profesional puede no usar una suspensión es porque no está seguro de la
tendencia del mercado. Por ejemplo, otra vez la acción está en 50 dólares y se fija una suspensión en 48 dólares. Como
se esperaba, la acción baja a 47 dólares, la acción se vende a 48 dólares. El inversionista se siente aliviado hasta que se
da cuenta de que la bolsa repentinamente ha subido y el precio de su acción ahora es de 65 dólares. No sólo ha perdido
dos dólares por cada acción, sino ha perdido diecisiete dólares en un movimiento hacia arriba.
Opciones de compra.
Dicho simplemente, una opción de compra le otorga al propietario de la opción el derecho de comprar acciones a cierto
precio por acción en un periodo predeterminado. Una opción de compra es una póliza de seguro que protege al
inversionista de quedar fuera en un repentino incremento en el precio de una acción.
Opciones de venta.
Cuando la tendencia del mercado es a la baja, el inversionista sofisticado usará las opciones de venta no sólo para hacer
dinero, sino también para proteger el valor de sus acciones en el caso de que los precios comiencen a caer.
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Venta en corto.
Una inversionista sofisticado sabe la diferencia que hay entre una venta en corto y opciones y sabe cuándo usarlas y
cuándo no.
Por ejemplo, digamos que el precio en el mercado de una acción de la corporación X es de 50 dólares y que el mercado
está teniendo que bajar. El siguiente ejemplo es una secuencia de eventos involucrados en la reducción de una acción:
1.- El inversionista llama a su corredor de bolsa y le pide venda en corto 100 acciones de las acciones de X.
2.- Entonces el corredor toma prestada 100 acciones de la cuenta de otro cliente y vende las 100 acciones por 5,000
dólares.
3.- El corredor deposita los 5,000 dólares en la cuenta del inversionista…el inversionista que no era dueño de las
acciones.
4.- En la cuenta de su cliente, la cuenta de donde se tomaron prestadas las acciones, hay un pagaré por 100 acciones,
no 5 000 dólares.
5.- Con el tiempo, el precio de las acciones de X bajan a 40 dólares.
6. El inversionista que pidió prestadas las acciones llama al corredor de bolsa y dice: “Cómprame 100 acciones de X a 40
dólares”.
7.- El corredor compra las 100 acciones a 40 dólares y las devuelve a la cuenta del cliente, el cliente que le prestó las
acciones al inversionista.
8.- El corredor paga por las 100 acciones con los 5000 dólares de la cuenta del inversionista. Los 5000 han salido de la
venta original de las 100 acciones a 50 dólares.
9.- El inversionista ha obtenido una ganancia de 1000 dólares, menos honorarios, comisiones e impuestos, mediante la
venta de acciones que no poseía. El inversionista hizo dinero sin tener dinero. Ese es, en términos simplificaos, el
proceso de vender en corto una acción.
Unos cuantos puntos más:
Punto #1: El momento en el que el inversionista compró las acciones a 40 dólares y devolvió las 100 acciones al
inversionista original, el inversionista que llevó a cabo la venta en corto se dice que “cubrió su posición de cortos”. Estas
son palabras muy importantes que hay que recordar.
Punto #2: Como puedes darte cuenta, hay un enorme riesgo en vender en corto una acción. Una persona puede perder
mucho dinero reduciendo una acción si la tendencia del mercado es a la alza y el precio de la acción sube. En este
ejemplo, ese mismo inversionista perdería 1 000 dólares si el precio de la acción subiera a 60 dólares. Hay inversionistas
sofisticados que usan opciones combinadas de compra y venta en una venta n corto mediante la compra de una opción d
compra por 51 dólares. Si la tendencia en realidad subiera y el precio de la acción aumentara a 60 dólares el inversionista
pagaría 51 dólares por acción en vez de 60 dólares, d nuevo minimizando su exposición.
Punto #3: Más que conocer la definición de palabras como reducciones, opciones combinadas d compra y venta, opción
de compra, entre otras, es importante saber cómo se relacionan entre sí. En otras palabras, usar cortos es bastante
seguro en un mercado con tendencia a la baja y mucho más arriesgado en un mercado con tendencia a la alza o con
movimientos hacia los lados.
Conforme crezcas, has que sea una costumbre hablar con tu banquero. Llévalo a comer. Averigua cuáles son sus ideas.
Descubre cómo piensa, por qué dice sí a ciertas personas y por qué dice que no a otras.
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Esta teoría afirma que el mercado bursátil es favorable durante veinte años. Cuando terminan los veinte años, la bolsa
cae y durante los siguientes diez, aumentan de valor productos como el petróleo, el oro, la plata, los bienes raíces, la
gasolina, los frijoles de soya, el puerco. El cinco del ciclo 20-10-5 significa que cada cinco años ocurre una tragedia,
como la caída de la bolsa de 1987 o la masacre del 11 de septiembre de 2001.
Estar conciente del ciclo sirve para recordar constantemente que los mercados cambian. Eso también me recuerda
buscar oportunidades de inversión en diferentes mercados, en vez de seguir regresando a un pozo que ya está seco.
TIPS
• Tenga cuidado con lo que estudia y aprende, por que su mente es tan poderosa, que usted se convierte en que
introduce en su cabeza.
• Aprenda a como invertir en ejecución de hipotecas de bienes raíces, domine el arte de adquirir hipotecas.
• Tomese el tiempo para evaluar lo que funciona y lo que no funciona.
• Busque nuevas ideas. Ve a la librería y busca libros sobre temas distintos y únicos, tratando de encontrar nuevas
ideas de inversión. Compra libros de cómo-hacer sobre una determinada fórmula acerca de la cual no sabe nada.
• Encuentre a alguien que haya hecho lo que usted quiere hacer. Invítelo a almorzar. Hágale preguntas sobre
algunos tópicos de información, pequeños trucos del negocio.
• Tome clases y compre cintas de audio. Explore el periódico en busca de cursos nuevos e interesantes. Muchos
son gratis, o de bajo costo. También asisto y pago costosos seminarios sobre temas que me interesa aprender.
Soy rico y no requiero de un trabajo, simplemente gracias a los cursos que tomé.
• Sugiero que por lo menos tomes una hora cada mes para reflexionar sobre tu vida.
• Tu salud, tu tiempo, tu educación y tus relaciones te pueden ayudar u obstaculizar en la meta de retirarte joven y
retirarte rico.
• Haga infinidad de ofertas. Cuando quiero adquirir alguna propiedad, examino muchas, y generalmente redacto
una oferta.
Bien, uno no sabe cuál es el precio correcto hasta que aparece una segunda parte que quiere negociar. La
mayoría de los vendedores piden demasiado. Verdaderamente, es poco frecuente que un vendedor pida un
precio inferior al valor real de la propiedad.
El juego de comprar y vender es divertido. Téngalo en mente. Es divertido, y es tan sólo un juego. Haga ofertas.
Alguien puede decir “sí”.
Encontrar un buen acuerdo, el negocio correcto, la gente correcta, los inversores correctos o lo que sea, es como
salir con alguien. Usted debe salir al mercado y hablar con muchísimas personas, hacer una infinidad de ofertas,
contraofertas, negociar, rechazar y aceptar.
Buscar, ofrecer, rechazar, negociar y aceptar son parte del proceso de casi todo en la vida.
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