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Flujo de Caja Xx

Flujo de Caja Xx

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07/31/2013

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FLUJO DE CAJA¿QUE ES FLUJO DE CAJA?El flujo de caja ( cash flow, en ingles) es la proyección que relaciona los ingresos yegresos de efectivo previstos durante un periodo presupuestal.¿PORQUE ES IMPORTANTE EL FLUJO DE CAJA?El flujo de caja es importante, porque le permite al gerente financiero prever susnecesidades de efectivo a corto plazo, es decir tener una visión anticipada de losingresos y egresos de efectivo esperados durante un periodo determinado.A su vez, se debe indicar que el flujo de caja, se utiliza como una medida de control delos gastos de efectivo de una empresa.¿QUE PERSIGUE EL GERENTE FINANCIERO, AL APLICAR EL FLUJO DECAJA EN SU EMPRESA?El aplicar el flujo de caja, hace que este le indique la fecha en en que la empresanecesidad efectivo, con el fin de que el gerente financiero puede negociar con el proveedor de manera anticipada, o solicitar prestamos sin pasar apremios financieros ycumplir de esta manera con las obligaciones corrientes.A su vez el flujo de caja, también le indica al Gerente Financiero, que cantidad dedinero tendría disponible para poder aprovechar los descuentos que le otorgan sus proveedores, pagar sus pasivos en el momento oportuno, formular sus políticas de pagosde dividendos, o tratar de adquirir bonos o acciones en la Bolsa de Valores, con lafinalidad de ganar algún tipo de interés.¿QUE TIEMPO DE DURACION TIENE EL FLUJO DE CAJA?En cuento al tiempo y periodo de proyección, flujo de caja puede ser:a)A CORTO PLAZOCuando el planeamiento se efectúa generalmente en periodos mensuales, semanaleso diarios, lo que permite evaluar las necesidades financieras a corto plazo. b)A LARGO PLAZOCuando el horizonte de tiempo es generalmente para varios años, dividiéndose la proyección en periodos anuales.A manera de sugerencia se recomienda elaborar el flujo de caja cada seis meses.
 
¿CUAL ES EL PRESUPUESTO MAS IMPORTANTE QUE SE DEBE TOMAR ENCUENTA, PARA ELABORAR EL FLUJO DE CAJA?El presupuesto base de elaborar el flujo de caja, es el presupuesto de ventas, porquemuchas de la variables que se utilizan en el flujo de caja tienen relación directa con el presupuesto de ventas.Cabe indicar que dicho presupuesto lo proporciona el departamento de ventas de laempresa y teniendo como base dicho presupuesto el Gerente Financiero elabora el Flujode caja.¿QUE CONTIENE EL FLUJO DE CAJA?El flujo de caja contiene los ingresos o entradas en efectivo y los egresos o desembolsosen efectivo.El flujo de Efectivo o de caja debe presentar los ingresos y egresos de efectivo para el periodo de proyección establecido por la empresa. Los ingresos están presentados por el presupuesto de cobranza por ventas y demás ingresos presupuestados, del mismo modolos egresos se basan en el presupuesto de pagos por compras y otros egresos presupuestados.Los datos obtenidos en dichos presupuestos parciales y datos adicionales se integren,obteniéndose el flujo de efectivo, el cual mostrara los ingresos a deducir periódicamentede los egresos de efectivo.A.INGRESOS DE EFECTIVOLas entradas o ingresos de efectivo se derivan principalmente de las ventas alcontado, las cobranzas o recuperaciones de los créditos otorgados de la empresa, los prestamos bancarios, sobregiros, nuevos aportes de capitales en efectivo, dividendoscobrados, ventas de activos fijos, venta de valores negociables y otras fuentes deingresos, etc.Las ventas es un factor muy importante en el desarrollo del flujo de efectivo.Para presupuestar los ingresos por las ventas al contado, así como las cobranzas, sedebe tomar como base la política de créditos y cobranzas establecidas por laempresa.B.EGRESOS DE EFECTIVOLos egresos, o desembolsos de efectivo se derivan principalmente de las compras proyectadas y pagos de: sueldos y salarios, gastos de administración, comisiones devendedores, compras de activo fijo, amortización de prestamos, interese,dividendos, impuestos o tributos, etc.
 
Cabe indicar que, dentro de los egresos de efectivo no deben considerarse aquellascuentas que no requieren desembolsos de efectivo, tales como la depreciación deactivos fijos, la amortización, la desvalorización de existencias, etc.¿QUE COMENTARIOS LE MERECE EL FLUJO DE CAJA?El flujo de caja es un claro indicador del comportamiento de liquidez de la empresa, por ello el Gerente Financiero, como responsable del manejo del efectivo, debemantener un adecuado control sobre dicho efectivo, para determinar cuales son lasvariaciones con lo presupuestado.Estas variaciones son debidas principalmente a cambios en los factores que afectanel efectivo, o circunstancias emergentes que afectan las operaciones normales delnegocio o a una falta de control adecuado.Para lograr un adecuado control del efectivo, se recomienda preparar flujos de Cajaa corto plazo y evaluar en forma diaria la situación del efectivo o posición de caja yreprogramar mensualmente el presupuesto de efectivo de la empresa.El control de los recursos a través del flujo de caja o cash flow permitirá a laempresa:
a)
Poder invertir en el mejoramiento o implicación de las líneas de produccióno de servicios.
b)
Pagar mayores dividendos, mejorando así la rentabilidad de la inversión delos accionistas.
c)
Mejorar la imagen de la empresa, ante instituciones financieras y proveedores.Por lo tanto, es muy importante como meta, el lograr mejorar el flujo de caja y para ello se pueden utilizar diversas medidas, como por ejemplos:1.Control del nivel de las existencias o inventarios.2.Control de las cuentas por cobrara de los clientes3.control de los créditos4.control de la facturación.5.Asegurar pagos a través de descuentos por pronto pago.6.acelerar el deposito de los cheques de los clientes

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