IR Global Rankings

São Paulo – 8 de abril de 2010

IR Global Rankings 2010
Visão Geral
Categorias de Ranking

Relatório Anual Divulgação Governança Votação

Website RI Analistas &
Online Financeira Corporativa Investidores

Avaliação Avaliação Avaliação Avaliação Votação Online

• Conteúdo • Conteúdo • Informações • Remuneração e • Melhor Programa
Operacionais Desempenho de RI
• Projeto e • Projeto e • Responsabilidade
Navegabilidade Navegabilidade • Demonstrações do Conselho • Melhor Diretor de
Financeiras (Dem. RI
• Interatividade • Interatividade Result., Balanço, • Estrutura de
Fluxo Caixa) Capital
• Tecnologia e • Tecnologia e
Manuseio de Manuseio de • Orientação • Proteção ao
Dados Dados Acionista
• Conferências • Controles
• Responsividade Telefônicas Internos
• Divulgação • Divulgação
Exemplar Financeira

3
IRGR 2010

 503 participantes de 35 países e 10 setores

 5 Global Ceremonies: Amsterdam, Taipei, Beijing, New York and São Paulo

4
Importância do IR Global Rankings

O que torna o IR Global Rankings único?

Relatórios de
Feedback
Invididuais
Comparações de
Transparência Benchmarks
Globais

Método de Verdadeiro
Avaliação e
Sistema de Ranking Reconhecimento
Ranking Exclusivos Global

5
 Exemplo de uma Planilha de Avaliação de IRGR

Documents Can Download Directly Without Opening New Internet Explorer

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Updates (Considerei nota max qdo tem preço ação atual)

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Link to IR Homepage in English on First Page

Number of Clicks Needed to Find Information

Site has IR contact(s) and/or Request Form

Last Website Update - Less Than 2 Weeks

Last Website Update - Less Than 1 Week
Visibility of IR Website vs. Other Sections

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From 3 to 4 Clicks for Any Information

Update Date Information Available

Up to 2 Clicks for Any Information
Company has a Specific IR Menu

Technology and Data Handling

Annual Report Request Date

Contact Person (email, etc.)

Home in "Portal" Format

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Links to Related Topics
Design & Navigability

Contact Information

Responsiveness
Interactivity

Timeliness
Navigability
Content

Total
50,0 15,0 1,0 1,0 7,0 2,0 3,0 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 10,0 15,0 10,0 1,0 1,0 4,0 1,0 3,0 2,0 5,0 1,0 4,0 3,0 100,0
23,5 13,5 1,0 1,0 5,5 2,0 1,5 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 5,5 6,5 8,0 5-Jan-09 relaciones.inversores@abertis.com
1,0 1,0 3,0 1,0 - 2,0 4,0 - 4,0 3,0 57,00
39,8 9,5 1,0 1,0 3,5 2,0 1,5 - 3,0 3,0 2,0 2,0 1,0 1,0 8,0 13,0 8,5 5-Jan-09 investor.relations@adidas-group.com
1,0 1,0 3,0 1,0 - 2,0 4,5 0,5 4,0 3,0 78,75
36,7 14,0 1,0 1,0 6,0 1,0 3,0 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 6,3 11,0 8,5 5-Jan-09 1,0 1,0 3,0 3,0 - 4,5 0,5 4,0 3,0 76,40
26,5 14,0 1,0 1,0 6,0 1,0 3,0 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 1,5 12,0 8,5 5-Jan-09 1,0 1,0 3,0 1,0 - 2,0 4,5 0,5 4,0 3,0 62,50
43,0 13,0 1,0 1,0 5,0 2,0 3,0 - 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 8,0 13,0 9,0 5-Jan-09 ir@all-logistica.com 1,0 1,0 4,0 1,0 3,0 4,0 1,0 - 3,0 86,00
1,5 13,0 1,0 1,0 6,0 2,0 3,0 1,0 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - - 2,5 4,0 1,0 1,0 - 3,0 - - 3,0 21,00
28,5 12,0 1,0 1,0 5,0 2,0 3,0 - 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - 2,3 7,5 6,0 5-Jan-09 1,0 1,0 - 5,0 1,0 4,0 3,0 56,25
26,5 12,0 1,0 1,0 5,0 2,0 3,0 - 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - 4,8 10,0 9,0 5-Jan-09 gmansur@amil.com.br 1,0 1,0 4,0 1,0 3,0 - 4,0 1,0 2,0 3,0 62,25
9,5 8,0 - - 2,0 2,0 - - 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - 3,3 11,0 6,0 5-Jan-09 AMPServices@computershare.com.au
1,0 1,0 1,0 1,0 - - 4,0 4,0 3,0 37,75
3,0 9,0 - - 3,0 1,0 - 2,0 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - - 2,0 1,0 5-Jan-09 1,0 1,0 - - - - - 15,00
24,5 12,0 1,0 1,0 4,0 2,0 - 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 3,3 12,0 8,5 5-Jan-09 corporatecommunications@arcadis.nl
1,0 1,0 3,0 1,0 - 2,0 4,5 0,5 4,0 3,0 60,25
26,0 8,0 1,0 1,0 2,0 2,0 - - 3,0 3,0 2,0 2,0 1,0 1,0 8,3 13,0 8,0 5-Jan-09 1,0 1,0 3,0 3,0 - 4,0 - 4,0 3,0 63,25
28,5 8,5 1,0 1,0 3,5 2,0 1,5 - 2,0 - 2,0 2,0 1,0 1,0 2,0 8,5 3,5 5-Jan-09 1,0 1,0 - 2,5 0,5 2,0 1,5 51,00
8,0 8,0 1,0 1,0 3,0 2,0 - 1,0 3,0 3,0 2,0 1,0 1,0 - 2,0 11,0 5,0 8-Jan-09 1,0 1,0 - 4,0 - 4,0 3,0 34,00
34,5 12,0 1,0 1,0 5,0 2,0 3,0 - 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - 6,5 13,0 9,0 5-Jan-09 4823.flavia@bradesco.com.br
1,0 1,0 4,0 1,0 3,0 4,0 - 4,0 3,0 75,00
23,5 12,5 0,5 0,5 5,0 2,0 3,0 - 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 2,0 10,0 8,0 5-Jan-09 1,0 1,0 3,0 3,0 - 4,0 1,0 2,0 3,0 56,00
22,0 7,0 1,0 1,0 2,0 2,0 - - 3,0 3,0 2,0 1,0 1,0 - - 9,0 5,0 5-Jan-09 CATABOTE@BANCOLOMBIA.COM.CO
1,0 1,0 1,0 1,0 3,0 - 2,0 3,0 43,00
38,3 15,0 1,0 1,0 7,0 2,0 3,0 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 8,5 11,0 5,5 5-Jan-09 1,0 1,0 - 4,5 0,5 4,0 3,0 78,25
43,5 10,0 1,0 1,0 2,0 2,0 - - 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 7,5 14,0 9,0 5-Jan-09 1,0 1,0 3,0 - 3,0 - 5,0 1,0 4,0 3,0 84,00

6
Relatório de Feedback Individual e Melhores Práticas

• Participantes que decidirem adquirir o relatório de feedback

individual receberão sugestões para melhorias quando aplicável,
bem como um relatório de benchmark com melhores práticas
essenciais e exemplos em cada categoria

7
Ciclo do IR Global Rankings

IR Global Rankings: um processo contínuo anual para os

participantes e para a equipe

Período de
registro do
IRGR
Revisao e
Período de
melhorias
Avaliação
para o IRGR

Melhoria de Melhoria Cerimônias

Programas de
RI
Contínua de Premiação

Best Practices
Benchmark
& Feedback
Report
Reports
Conference
Calls
8
 IR Global Rankings 2010
Tendências Globais e seus Impactos sobre os
Programas de RI

12ª Edição Anual - 2010

Destaques do IRGR 2010
Cenário: Impacto da Crise
• Percepção de Risco
– Mais questionamentos de investidores e analistas;
– Maior demanda por informações.

• Orçamento de RI
– Orçamentos apertados;
– Necessidade de trazer resultados com recursos limitados.

FOCO: Produtividade e Eficiência de RI

10
Destaques do IRGR 2010

Quais foram as maiores exigências dos investidores e analistas?

• O que é novo e o que não é novo: mesmo com o “business as
usual”, os investidores queriam ter certeza de que todos os
riscos estavam cobertos;
• Exame mais detalhado dos controles internos e das estruturas
de Governança das empresas
• Não apenas desempenho, mas também sustentabilidade de
resultados no decorrer do tempo.

Como as Companhias responderam?

11
 Destaques do IRGR 2010

Conseqüência da crise: melhoria de conteúdo

• Conteúdo
– Divulgação de informações de Governança Corporativa;
– Investor Days / Informações dos Meetings’;
– Audio e transcripts dos conference calls.

Conteúdo Governança Corporativa

69% 86% 92% 92%
64% 66%60% 64% 77% 79% 83%
55% 54% 71% 75%
46% 51% 63% 61%
35%

Africa Asia/Pacifico Europa America America do Africa Asia/Pacifico Europa América América do
Latina Norte Latina Norte

2010 2009 2010 2009

FOCO: Produtividade e Eficiência de RI

Diferenciação dos outros pelo conteúdo detalhado

12
 Destaques do IRGR 2010
Informações de Governança Corporativa

Não apenas
o que, mas
COMO é
estruturada.

Descrição de funções
Shinsei Bank
www.shinseibank.com/investors/en/ir/
e responsabilidades.

13
 Destaques do IRGR 2010
Informações de Governança Corporativa

Informações completas:
biografia, mandato, áreas
de responsabilidade.

METRO AG
www.metrogroup.de

14
 Destaques do IRGR 2010
Informações Detalhadas de
Investors’ Day e Calls Trimestrais
Seção especial para
Investors’ Day: todas as
apresentações, webcasts
e transcrições.

Divulgação de Resultados
(html/pdf); Demonstrações
Financeiras (html/excel);
Apresentações de
Conference Calls (pdf/links
Nexen para webcasts) .
www.nexeninc.com

15
 Destaques do IRGR 2010
Gráficos com vínculo de eventos,
com geração de arquivos para download

Gráficos com vínculo com

eventos e com
comparações com índices
principais e performance
de pares, tudo em arquivos
para download.

METRO AG
www.metrogroup.de

16
Destaques do IRGR 2010

Orçamentos ainda mais restritos. E agora?

• Redução orçamentária põe à prova a habilidade das equipes
de RI de vender a história de investimento para um público
ainda mais exigente (como discutido no item 1);
• Acesso a informações, transparência, tratamento equitativo
não podem ser prejudicados;
• Features mais simples (e de baixo custo) para fornecer
informações e passar a mensagem de investimento com
eficácia.

Como entregar ‘mais por menos’?

17
 Destaques do IRGR 2010
Back do basics: implementar features simples
• Interatividade
– Dados financeiros em formato Excel para download;
– Redes sociais, Web 2.0.
Web
Web2.0
2.0/ Redes Sociais
/ Social Media
Interatividade
Interactivity 27%
70% 22%
64% 19%
54% 56% 51%
43% 44% 14% 13%
34% 33% 11%
25% 8% 7%

0% 0%

Africa Asia/Pacific Europe Latin North Africa Asia/Pacific Europe Latin America América
North
África Ásia/Pacífico Europa América América África Ásia/Pacífico Europa América
America America America
Latina do Norte Latina do Norte
2010 2009 2010 2009

FOCO: Produtividade e Eficiência de RI

Facilitar o acesso / distribuição de informações existentes

18
 Destaques do IRGR 2010
Redes Sociais

Indicador de Redes Sociais:

vínculo para as redes de
relacionamento mais
importantes/populares
disponíveis.

Próximos passos: não apenas quais redes

usar, mas como os conteúdos devem ser
apresentados, publicados, monitorados.

METRO AG
www.metrogroup.de

19
 Destaques do IRGR 2010
Dados Financeiros
Discriminação e evolução de dívida e
outras informações de balanço patrimonial

Fact Book de Investidores:

facilidade para pesquisar, kit
interativo do investidor.

K+S Aktiengesellschaft
http://www.k-plus-s.com/en/ir/

20
Tendência: há uma redução nos gaps?

A tecnologia está criando um ‘level

playing field’ para os programas de RI?
A redução de gaps (inter-setorial, inter-
regional, small caps vs large caps)
observada nos últimos anos ainda é
uma tendência?

21
 Pontuação no IRGR x P/L x Capitalização de Mercado
25,0 5 35,0
Healthcare Tecnologia
30,0
20,0 2
1
25,0
3 4 3

P/L + recente
P/L + recente

15,0
1
4 20,0

10,0 15,0
5
2
10,0
5,0
5,0

- -
65,00 70,00 75,00 80,00 85,00 68,0 70,0 72,0 74,0 76,0 78,0 80,0 82,0
Pontuação no IRGR - Website Capitaliz Mercado Pontuação no IRGR - Website
18,0 Fonte: Bloomberg, março de 2010
Utilities
16,0 3
• Small caps, mesmo com orçamentos
14,0
2
1
reduzidos, podem apresentar um
12,0
programa de RI eficiente com sólidos
P/L + recente

10,0 5
resultados;
8,0 4
6,0
• A convergência aos padrões globais
4,0
provavelmente prevalecerá sobre as
2,0
características regionais ou setoriais.
-
67,0 68,0 69,0 70,0 71,0 72,0 73,0
Pontuação no IRGR - Website 22
Perguntas e Respostas