GESTION DE PROYECTOS

Alumno: Luis Alanya Villantoy

CONTENIDO DEL PROYECTO
 ESTUDIO DEL MERCADO
 TAMAÑO Y LOCALIZACION
 INGENIERIA DEL PROYECTO
 ADMINISTRACION Y ORGANIZACIÓN (+ASPECTOS
LEGALES)
 INVERSION
 FINANCIAMIENTO
 PLANIFICACION FINANCIERA
 EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA
¿QUÉ VARIABLES O PARÁMETROS DEL MERCADO
SE UTILIZAN PARA EL MODELO ECONÓMICO
FINANCIERO?
Es necesario considerar tres aspectos
fundamentales:
• El mercado de los productos finales (E. Mercado)
• El mercado de los activos fijos (Inversión,
ingeniería)
• El mercado de los materiales e insumos
( evaluación económica)
• El mercado de la mano de obra / servicios y
contratistas (financiamiento, evaluación
económica)
 MERCADO DE PRODUCTOS
FINALES
 Definición de los niveles de precios y cómo
han sido determinados dentro del mercado
Se debe sustentar su fijación sobre la base de:
 La oferta (empresas, volúmenes, sistemas de
venta y proyección)
 Demanda (Consumidores, volumen, sistemas
de compra y proyección) y explicar los otros
criterios utilizados.
 Se emplea para la proyección de ventas
 MERCADO DE MATERIALES E
INSUMOS
 Es necesario analizar los principales materiales e insumos
a utilizar a fin de garantizar un adecuado abastecimiento
 Se debe hacer un análisis de la oferta; es decir, quienes
producen la materia prima, en qué condiciones se vende,
cuales son los volúmenes de venta en el mercado.
 Análisis de la demanda; es decir, de la competencia de las
empresas que transforman o utilizan las mismas materias
primas o insumos.
 Se emplea en
 RESUMEN DE COSTOS DE PRODUCCIÓN
 FINANCIAMIENTO
 INVENTARIO DE MATERIA PRIMA
 MERCADO DE MANO DE OBRA /
SERVICIOS Y CONTRATISTAS
 El esquema de producción define claramente la cantidad y calidad
de recursos humanos a emplear. Este requerimiento debe ser
contrastado con el análisis del mercado de mano de obra.
 Muchas veces se programa una necesidad de mano de obra sin
considerar su abastecimiento; es decir, las posibilidades de que
dichos recursos puedan estar disponibles en la oportunidad y
condiciones requeridos para garantizar el cumplimiento de las
metas.
 Podrá la mano de obra requerir un período de entrenamiento para
adecuarlo a las condiciones de producción y a la tecnología a
emplear, cuando esta no está disponible con la calificación
requerida y de acuerdo con la oferta, o sea, de la población
dispuesta a trabajar.
 SE EMPLEA EN MANO DE OBRA DIRECTA E INDIRECTA
 VARIABLES O PARÁMETROS DE LA INGENIERÍA SE
UTILIZAN PARA EL MODELO ECONÓMICO
FINANCIERO
 Es necesario considerar las siguientes variables o parámetros de la
ingeniería:
 Detalle de inversiones
 Procesos
 Relaciones técnicas (insumos)
 DETALLE DE LAS INVERSIONES
 Las inversiones deberán detallarse agrupando los rubros por tipos de
activos y los diferentes procesos productivos o áreas de operación. Se
debe tener especial cuidado en la revisión del cronograma de adquisición
y la instalación de cada uno de los activos. El financiamiento de la
inversión y su oportunidad, deberá reflejarse en el cronograma de los
desembolsos de los aportes futuros de capital de los propietarios y de los
préstamos.
 PROCESOS
 Será de suma importancia la descripción del proceso productivo,
incluyendo el movimiento de los recursos a transformar y los bienes
finales que se obtendrán. Se deberá requerir información sobre el
producto obtenido en cada etapa productiva, su calidad, los inventarios y
el destino del mismo.
ESTUDIO DE MERCADO
DEFINICION DEL
PRODUCTO Y
ANALISIS DE DEMANDA
OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO

¿Cuánto? Pronósticos de venta

¿Cómo? Estrategias de mercado

Riesgos Aspectos críticos

del mercado
ANALISIS DE DEMANDA

¿Qué se evalúa?
La solidez de la proyección de la demanda
“las necesidades ya están..
Aquel que las descubre
tiene la ventaja competitiva”

2007 Tiempo
DETERMINACION DE LA DEMANDA ACTUAL

Fuentes Tipos Consideraciones

*Elección de la
muestra

*Preparación del
cuestionario
Encuestas,
Primarias
Focus groups
*Evaluación de la
representatividad de la
muestra

*Determinación del
concepto
DETERMINACION DE LA DEMANDA ACTUAL

Fuentes Tipos Consideraciones

Variables Índice de
Bases para la
Independie correlación
proyección
ntes y regresión

Permite hacer un
Unidades Talla kilos plan de producción
PROYECCION DE LA DEMANDA

¿Cómo va a evolucionar la demanda?

Herramientas para la proyección
Cualitativas
Cuantitativas
Causales
 MIX DE HERRAMIENTAS PARA PROYECCION

Cuantitativas Causales Cualitativas

Proyección de
Opiniones
tendencia Indicadores
expertas
Promedios guía
Encuestas de
móviles Modelos de
opiniones a clientes
Suavización correlación-
y canales de
exponencial regresión
distribución
Mínimos  
Metodo delphi
cuadrados  
Focus group
Curva ajustada
 DEMANDA POTENCIAL
Es el conjunto de los consumidores que no están usando el
producto y que están en capacidad de usarlo.
Demanda potencial

Demanda satisfecha
 Oferta
 ¿Qué se evalua?
El posicionamiento de la oferta actual y la proyección de
la misma. Competencia y situacion
 Fuentes.
 Estadísticas
 Estudios de mercado (contratar)
 Internet
 Productos similares
 Oferta
 ¿Quiénes son?
 ¿Qué porcentaje del mercado ocupan?
 Proporciona datos para formular una estrategia
de entrada
 En las encuestas:
 ¿Qué marca compra?
 ¿Cuánto compra?
 Proyección de Oferta
 Ampliación de capacidades
 Nuevos proyectos
 Como nuestro proyecto va a expandir la oferta
del mercado
 Es mas complicado proyectar la oferta, no se
sabe como realmente va a reaccionar la
competencia (no se puede saber las
capacidades de la competencia) pero se puede
intuir que depende de ciertos factores
 Falacia de proyectos
 Mi producto va a cubrir la brecha entre la
demanda y oferta proyectadas

 FALSO!!!
 La competencia no se va a quedar
cruzada de brazos
 A nuestro producto solo le
corresponde un porcentaje de la futura
demanda
Análisis histórico de la Demanda y su proyección
- Descripción de la Demanda: características, tendencia
histórica, patrones de consumo, importaciones,
exportaciones, proyecciones, etc.
- Información histórica
Dda

Años
histórico actual
- tendencia histórica

Dda

Años

histórico actual proyecciones

- tendencia histórica

Tendencia
Dda

Años

histórico actual proyecciones

 Formulación y Evaluación de Proyectos

- tendencia histórica

Tendencia
Dda Más probable

Años

histórico actual proyecciones

 Formulación y Evaluación de Proyectos

- Proyecciones

Optimista
Más probable
Dda

Años
histórico actual proyecciones
 Formulación y Evaluación de Proyectos

- Proyecciones

Optimista
Más probable
Dda Pesimista

Años
histórico actual proyecciones
 Tabla de proyección de la Demanda
Alternativas (en unidad comercial)

Año Optimista Más Probable Pesimista

2007 124 105 96

--- --- --- ---
--- --- --- ---
2012 138 115 101
--- --- --- ---
--- --- --- ---
2016 150 123 105
Análisis histórico de la Oferta y su proyección
- Descripción de la Oferta: capacidad instalada,
producción nacional, importaciones, oferentes, marcas, etc.

Ofta

Años
Histórico Actual
Análisis histórico de la Oferta y su proyección
- Descripción de la Oferta: capacidad instalada, producción
nacional, importaciones, oferentes, marcas, etc.
- Proyecciones: capacidad ociosa, políticas, proyectos

Ofta
Pesm.
a.- Proyección
Determinística

Años
Histórico Actual Proyecciones
Análisis histórico de la Oferta y su proyección
- Descripción de la Oferta: capacidad instalada, producción
nacional, importaciones, oferentes, marcas, etc.
- Proyecciones: capacidad ociosa, políticas, proyectos

Ofta
Pesm.
Proyección
Determinística Optm.

Años
Histórico Actual Proyecciones
Análisis histórico de la Oferta y su proyección
- Descripción de la Oferta: capacidad instalada, producción
nacional, importaciones, oferentes, marcas, etc.
- Proyecciones: capacidad ociosa, políticas, proyectos

Ofta
Pesm.
a.- Proyección Más Prob.
Determinística Optm.

Años
Histórico Actual Proyecciones
 Formulación y Evaluación de Proyectos

Tabla de proyección de la Oferta

Alternativas (en unidad comercial)

Año Optimista Más Probable Pesimista

2007 90 98 105
--- --- --- ---
--- --- --- ---
2012 98 105 110
--- --- --- ---
--- --- --- ---
2016 108 110 122
 Demanda insatisfecha
Demanda – Oferta = Demanda insatisfecha

Demanda Oferta
Año O +P P O +P P
2007 124 105 96 90 98 105
--- --- --- --- --- --- ---
--- --- --- --- --- --- ---
2012 138 115 101 98 105 110
--- --- --- --- --- --- ---
--- --- --- --- --- --- ---
2016 150 123 105 108 110 122
 Demanda insatisfecha
Demanda – Oferta = Demanda insatisfecha

Demanda Oferta Dda. insatisfecha

Año O +P P O +P P O O O +P PP
2007 124 105 96 90 98 105 34 26 --- (9)
--- --- --- --- --- --- --- --- ------ ---
--- --- --- --- --- --- --- --- ------ ---
2012 138 115 101 98 105 110 40 33 --- (9)
--- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
--- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
2016 150 123 105 108 110 122 42 40 --- (17)
 Formulación y Evaluación de Proyectos

Demanda insatisfecha
Demanda – Oferta = Demanda insatisfecha

Demanda Oferta Dda. insatisfecha

Año O +P P O +P P O O O +P PP
2007 124 105 96 90 98 105 34 26 --- (9)
--- --- --- --- --- --- --- --- ------ ---
--- --- --- --- --- --- --- --- ------ ---
2012 138 115 101 98 105 110 40 33 --- (9)
--- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
--- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
2016 150 123 105 108 110 122 42 40 --- (17)

Demanda a satisfacer
 Precios, análisis de comercialización y
productos sustitutos
Análisis de precios
Nivel de precios al que se puede vender el producto/
servicio del proyecto
- Efectos en la rentabilidad

Determinación del precio

- Por costos
- Precio de mercado
 Modalidad de comercialización
 Comercialización
 Hacer llegar el producto o servicio al
consumidor cumpliendo con las funciones para
las cuales fue diseñado

Comercialización
Publicidad
Promoción Presupuesto
Canales de
distribución
Producto
 Comercialización
 ¿Qué se evalúa?
 Si la estrategia de comercialización es la más
adecuada considerando el análisis de los
puntos anteriores y el correcto costeo/inversión
de la estrategia seleccionada
 Sistema propuesto
 Debe salir de el FODA y resultados de
encuestas
 Sistema de comercialización
 Debe contemplar:
 Plan publicitario: introducción y mantenimiento
 Plan de promoción
 Selección de los canales de distribución
 Productos sustitutos
Se evalúa el grado de en que dichos productos
pueden afectar la demanda y bajo que
condiciones esta sustitución puede ser mayor o
menor
ALCANCES DE LA EVALUACIÓN DE
PROYECTOS

 TIPOS DE EVALUACIÓN: PRIVADA Y SOCIAL -

ECONÓMICA Y FINANCIERA
 FLUJOS DE CAJA
CRITERIOS DE EVALUACIÓN DE PROYECTOS:
 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL
 VALOR ACTUAL NETO
 TASA INTERNA DE RETORNO
 RELACIÓN BENEFICIO COSTO
  ESTUDIO DE PRE-FACTIBILIDAD PARA LA
INSTALACIÓN DE UNA PLANTA PROCESADORA DE
BOTELLAS DE PLÁSTICO TIPO PET (POLIETILEN
TEREFTALATO) POST CONSUMO PARA LA
PRODUCCIÓN DE ESCAMAS Y SU
COMERCIALIZACIÓN EN LIMA METROPOLITANA
Pet en basural
Pet reciclado apilado
Proceso

Producto
final
Transporte a fabrica
 Cadena de valor de la produccion de
resinas pet
Empresas recicladores
Planta de transformacion

Transporte de
las resinas de
pet Transporte de las
botellas de
plastico
Resinas prensados
de pet
 ESTUDIO DE MERCADO
Proyecto PET
 Principales Comercializadores a Nivel Local
 Principales puntos de comercialización
PRINCIPALES PUNTOS DE COMERCIALIZACION A
NIVEL LOCAL

Ate Vitarte
Ate Vitarte
Surco Cercado de Lima Cercado de Lima
8%
26% 8% Chorrillos
La Victoria
Chorrillos
San Juan de Los Olivos
17%
Miraflores Rimac
8% RimacLos Olivos La Victoria San Juan de Miraflores
8% 17%
8% Surco
 Formas de comercialización

 Acopiadores mayoristas
 Acopiadores minoristas
 Informalidad
Usos
 Materia prima que son utilizados por las
empresas del rubro textil, menajeria y pinturas
cada uno en proporciones diferentes.
Oferta Potencial VS demanda Potencial

Oferta Potencial de
Demanda potencial de
materia prima
Años escamas Pet en Lima
departamento de Lima
Metropolitana TM
TM

2000 16958.2 16279.8

2001 21580.0 20716.8

2002 21345.8 20491.9

2003 25383.6 24368.3

2004 41150.0 39504.0

2005* 36405.6 34949.4

Elaboración propia en base a
información de Conam y SNI
 Demanda Potencial proyectada
 Se utilizo la regresión Demanda Potencial
Lineal simple para Año
Proyectada de
escamas Pet en Lima
determinar la demanda Metropolitana TM
potencial
2006 41576.8
2007 46000.6
2008 50424.4
2009 54848.2
2010 59272
2011 63695.8
 Demanda del proyecto
Demanda Potencial
Proyectada de escamas Demanda del
Pet en Lima proyecto
Año Metropolitana TM (TM)
2007 46000.6 405
2008 50424.4 800
2009 54848.2 1034
2010 59272 1363
2011 63695.8 1641
 Análisis de Precios

 El precio de las escamas varía entre S/. 1.80 a

2.50 soles el kg6. La materia prima varía
dependiendo de la estación del año, en la
época de invierno se incrementan y la época
de verano disminuyen.
 Para el presente proyecto se trabajará con un
precio de S/. 1.9 nuevos soles el kg.
Canales de comercialización
Envase usado
de PET

Acopiadores
(tricicleros, buzos,
Municipios)

Depósitos Envases
Recicladores
comercializadores

Plástico molido: Scrap

scrap o
• Frazadas
escama de PET
• Panqueque de edredón
• Relleno de almohadas
• Colchoneta punzonada
• Exportación (China) • Chiferos
• Recicladores locales • Menajería
• Escobas
• Fábricas de pintura
 Comercialización
 Es realizada en depósitos pequeños,
medianos y grandes, así como en los lugares
de disposición final. Aquí se puede resaltar la
presencia de la comercialización de residuos
provenientes del exterior, que luego son
destinados a las fábricas recicladoras.
 CAPACIDAD DE PRODUCCION
– CAPACIDAD DE PRODUCCION
 La determinación de la capacidad de
producción óptima tiene como objetivo la
maximización de los beneficios y la
minimización de los costos, así como obtener
un resultado económico favorable para el
proyecto en el que la empresa se desenvuelva
adecuadamente.
 Disponibilidad de Materia Prima
 Tomando en cuenta el abastecimiento de
materia prima se ha determinado que éste no
sería una limitante para determinar el tamaño
de las instalaciones ya que en Lima
Metropolitana la oferta de botellas plásticas
recicladas viene creciendo sostenidamente
según las proyecciones que se han realizado
a una tasa de 10% en promedio anual.
 Programa de Producción
 El programa de producción para los próximos 5 años se elaboró
considerando:
 Las ventas proyectadas resultado del estudio de mercado.
 La política de inventarios de producto terminado. Este
consistirá en mantener en stock de 10 toneladas de producto
terminado lo que equivale a 10 TM mensuales.
 Producción = Ventas + If - Ii
 Donde: If: Inventario final , Ii: Inventario
inicial
Proceso de producción
Materia
Prima Molino

Lavadora
RRSS
(etiquetas, tapas,
botellas viejas y
sucias)
Tina de enjuague

Centrifuga

Material particulado
  Secadora
(polvillo)
Afluentes liquidos

Poza de
Almacenamiento
neutralización

Red de alcantarillado
 Necesidades de Maquinaria y Equipos para el
Proceso de Producción

 Molino Lavadora Centrífuga y

secadora
 PRODUCCION ANUAL DE PET EN HOJUELAS PARA LOS
PROXIMOS 5 AÑOS

Año 0 1 2 3 4 5

Ventas TM 0 405 800 1034 1363 1641

Inventario
Inicial 0 0 10 10 10 10
Inventario
Final 0 10 10 10 10 10

Producción 0 415 800 1034 1363 1641

Requerimientos de Mano de Obra
Año Año Año Año Año
Cargo-Actividad 1 2 3 4 5
Mano de Obra no
calificada  
Recepción, pesado 2 3 4 5 5
Molido 1 2 2 2 2
Lavado y enjuague 1 1 1 1 1
Centrifugado y secado 1 1 1 1 1
Almacenado 1 1 1 1 1
Mano de Obra
calificada  
Jefe de producción 1 1 1 1 1
TOTAL 6 7 8 9 9
 REQUERIMIENTO DE MATERIA
PRIMA
Año 1 2 3 4 5

Compra de Botellas Pet TM

421.9 833.3 1077.1 1211.5 1419.8
REQUERIMIENTO DE DETERGENTE

Años 1 2 3 4 5

Insumos detergente (Kg.) 168.75 333 430.8 484.6 567.9

Inventario inicial 0 0 4.0 4.0 4.0

Inventario Final 0 4 4.0 4.0 4.0

Compra de detergente KG 168.75 337 430.8 484.6 567.9

 REQUERIMIENTO DE SODA
CAUSTICA

Años 1 2 3 4 5

Insumos sal de soda (Kg.) 168.75 333 431 485 568

Inventario inicial 0 0 4 4 4

Inventario Final 0 4 4 4 4

Compra de soda cáustica KG 168.75 337 431 485 568

 REQUERIMIENTO DE AGUA

Maquina Año 1 Año 2 Año 3 Año 5 Año 6

Lavadora
(m3) 195 195 195 195 390

Enjuague
(m3) 300 540 690 912 1170

Total de
m3 495 735 885 1107 1560
 CONSUMO DE ENERGÍA ANUAL
(KW.)
Año 1 2 3 4 5
Molino (20 hp) 10486 20714 26773 35291 42489
Lavadora (12
hp) 2517 4971 6425 8470 10197
Tina de flotación
(0.5 hp) 105 207 268 353 425
Centrifuga
(12hp) 2097 4143 4143 5355 7058
Secadora (12 hp) 2097 4143 4143 5355 7058
Energía
Eléctrica total: 17303 34178 41751 54823 67228
CONSUMO DE AGUA EN M3 X AÑO

Año 1 2 3 4 5

Agua (0.6 m3x TM de

253 500 646 852 1026
materia prima)
 CONSUMO DE GAS

Año 1 2 3 4 5

Secador
neumático
24 24 24 48 48
(balones de
gas 45 kg.)
 ORGANIZACIÓN Y
ADMINISTRACION
 PERSONAL DE LA Añ Añ Añ Añ Añ Añ
o o o o o o
Cargo
EMPRESA 0 1 2 3 4 5
Gerente
Junta General de 1 1 1 1 1 1
general
Socios
Administrador 1 1 1 1 1 1
Jefe de
Gerente General producció 1 1 1 1 1 1
n
Secretaria de
1 1 1 1 1 1
Secretaria gerencia
Operarios 4 8 8 8 8 8
Jefe de Administración y Vendedor 1 1 1 1 1 1
Jefe de Producción
Ventas Vigilantes 2 2 2 2 2 2

Operarios Vendedor
 Política de compras
 FRECUENCIA DE COMPRA DE MATERIA PRIMA
INSUMOS Y MATERIAL DE EMPAQUE

Tiempo de
COMPRAS reposición
(Semanas)

Materia prima
1
(Botellas Pet)
Insumos (Detergente
2
y sal de soda)
Material de empaque
 Política de Inventarios
(Sacos de polietileno)
2

Se adoptara una política de inventarios para el producto terminado de 4 días de las

ventas proyectadas para el año correspondiente, lo cual dejaría en almacén de
producto terminado 10 TN
INVERSION Y FINANCIAMIENTO

 COMPOSICIÓN DE LA INVERSIÓN TOTAL

Concepto Monto US $ Porcentaje

Inversión fija 110, 704.00 36.1%

Capital de Trabajo 197,285.00 63.9%

Total 307,805.00 100%

INVERSIÓN TOTAL EN ACTIVOS
FIJOS
Inversión Monto (US$)

En producción 19,105

Edificaciones 15,000
En
administración 1,500

Terreno 70,713
Activos
intangibles 4,386

Total 110,704
 INVERSIÓN EN EDIFICACIÓN
Construcciones (US$)

Oficina 2,510

Pisos terminados (área 1020 m2) 3,000

Red de instalaciones eléctricas, agua y sanitarias 2,840

Techos almacén y sala de maquinas 3,900

Vestidores y servicios higiénicos 1,250

Acabados (tarrajeo, puertas y otros) 1,500

Edificio 15,000
 INVERSIÓN EN EQUIPOS PARA LA
PRODUCCIÓN
Equipos (US$)
Molino 3,152.94
Lavadora y tina de enjuague 3,448.53
Centrifuga 3,744.12
Secador neumático 2,857.35
Recipiente de almacenamiento final 882.35
Balanza industrial 1,235.29
Fax y escáner 807.94
Tanque de almacenamiento de agua 985.29
Bomba de agua 295.59
Selladora de sacos 295.59
Ventilador industrial 200
Computadora e impresora 1,200
Total 19,104.99
INVERSION EN MOVILIARIO DE
OFICINA
Concepto Precio (US$)

Muebles y enseres 900

Equipo de oficina 500

Impresora 100

Total 1,500
 Inversión intangible

Concepto $

Gastos de Constitución 200

Licencias Municipalidad 142.86

Registro Marca Indecopi 42.86

Estudio del proyecto 4000

TOTAL 4,385.72
 CAPITAL DE TRABAJO

inversión US$ 

Costo de Materia prima directa 136070.6

Costo de Mano de Obra Directa 28179.6

Costos indirectos de fabricación 5819.4

Gastos operativos 25951.6

Total 196,021.2
 Financiamiento
 Fuentes internas
 Como Fuentes internas de financiamiento se considera los
aportes propios e individuales de cada uno de los 4 ejecutores
del proyecto. Estos aportes en conjunto cubrirán donde se
levantará la planta de procesamiento y el pago de IGV de los
gastos preoperativos.
 Fuentes externas
 Como fuentes externas se consideran prestamos de COFIDE
(Corporación Financiera de Crédito), que a través de la banca
comercial (bancos como el crédito, Wiesse Sudameris e
Interbank, entre otros)
 Costo de Oportunidad
CONCEPTO TASA ANUAL
Costo de oportunidad Puro  
6.00%
Rendimiento Bonos (tasa nominal)
3.00%
Inflación esperada
Costo de Oportunidad puro 3.88%
Prima por Riesgo  
4.22%
Riesgo País
12.0%
Riesgo Negocio
prima por riesgo 16.22%
Costo de Oportunidad esperado (real) 20.00%
 Costo de capital promedio
ponderado (CCPP)
 Ko= Kd(D/V)+Ke(P/V)
 Donde:
 Ko: Costo ponderado del capital
 D: Costo de la deuda
 V: Valor de la empresa en el mercado
 Kd: Interés efectivo
 Ke: Costo de oportunidad del proyecto
 P: Monto de patrimonio
COSTO DE CAPITAL PROMEDIO
PONDERADO
D: 150,745

P: 150,745

I: 301,490

Kd: 16%

Ke: 20%

Ko 18.00%
 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y
GASTOS
PRESUPUESTO DE VENTAS

Año 1 2 3 4 5

Ventas TM 405 800 1,034 1,363 1,641

Total US$ (con

IGV) 303,143 598,800 773,949 1,020,206 1,228,289

254,741.6 503,193.2 650,377.3 857,315.5 1,032,175.2

Ventas sin IGV 0 8 1 5 1

123,571.6 162,889.9
IGV 48,400.90 95,606.72 9 5 196,113.29
 Presupuesto de Egresos.
Año 1 2 3 4 5
126,309.8 249,501.0 322,480.0 425,087.3 511,788.9
Botellas PET
8 0 4 3 2
Compra de
141.47 282.79 361.18 476.1 573.2
detergente
Compra de sal de
146.01 291.88 372.79 491.4 591.63
soda
Sacos 3,157.75 6,312.38 8,062.00 10,627.18 12,794.72
Total materia
129,755.1 256,388.0 331,276.0 436,682.0 525,748.4
prima directa
1 5 1 1 7
(MPD)
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
DIRECTA
Año 1 2 3 4 5
Jefe de producción 2,874.3 3,592.8 4,311.4 5,389.2 5,389.2
Gratificaciones (2 sueldos) 479.0 479.0 479.0 479.0 479.0
Vacaciones (1 sueldo) 239.5 239.5 239.5 239.5 239.5
Aportaciones (14%
503.0 603.6 704.2 855.1 855.1
grat+vac+sueld)
CTS (1 sueldo) 239.5 239.5 239.5 239.5 239.5
Total 4,335.3 5,154.5 5,973.7 7,202.4 7,202.4
Operarios 12,934.1 17,604.8 22,994.0 22,994.0 22,994.0
Gratificaciones (2 sueldos) 2,155.7 2,515.0 2,874.3 2,874.3 3,772.5
Vacaciones (1 sueldo) 1,077.8 1,257.5 1,437.1 1,437.1 1,616.8
Aportaciones (14%
2,263.5 2,992.8 3,822.8 3,822.8 3,973.7
grat+vac+sueld)
CTS (1 sueldo) 1,077.8 1,257.5 1,437.1 1,437.1 1,616.8
Total 19,509.0 25,627.5 32,565.3 32,565.3 33,973.7

Total Mano de Obra Directa

 PRESUPUESTO DE COSTOS
INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
Año 1 2 3 4 5

Agua 202.52 400.04 517.05 681.57 820.58

Energía Eléctrica 1,915.45 3,783.60 4,622.01 6,069.09 7,442.36

Gas 705.88 705.88 705.88 1,411.76 1,411.76

Depreciación 2,279.21 2,279.21 2,279.21 2,279.21 2,279.21

Total 5,103.06 7,168.73 8,124.16 10,441.64 11,953.92

 ESTADOS
ECONOMICOS – FINANCIEROS
Estados de Ganancias y Pérdidas
  Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas 230,850.00 456,000.00 589,380.00 776,910.00 935,370.00

Costo de ventas -165,017.98 -305,279.40 -391,005.00 -505,130.00 -601,503.23

           
Utilidad 65,832.02 150,720.60 198,375.00 271,780.00 333,866.77
           
Gastos Operativos -25,951.56 -36,603.89 -42,606.59 -43,684.43 -45,480.84
Gastos preoperativos -4,320.00 0.00 0.00 0.00 0.00
           
Utilidad Operativa 35,560.47 114,116.71 155,768.41 228,095.57 288,385.94
           
Gastos Financieros -37,424.17 -38,498.36 -39,744.41 -41,189.84 -42,866.53
           
UAI -1,863.71 75,618.35 116,024.00 186,905.74 245,519.41
IR 559.11 -22,685.51 -34,807.20 -56,071.72 -73,655.82
Utilidad Neta -1,304.59 52,932.85 81,216.80 130,834.01 171,863.58
 Flujo de caja
  Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos 0 230,850.00 456,000.00 589,380.00 776,910.00 935,370.00
Ventas 0 230,850.00 456,000.00 589,380.00 776,910.00 935,370.00
Costo de inversión            
Activo Fijo -106,200          
Costo de producción   -170,121.21 -316,205.87 -405,408.22 -523,530.32 -622,999.02
Compra de materia prima   -136,070.60 -268,863.10 -347,400.01 -457,936.37 -551,337.92
MOD   -23,844.31 -30,782.04 -38,538.92 -39,767.66 -41,176.05
CIF   -10,206.29 -16,560.73 -19,469.29 -25,826.28 -30,485.05
Costo de operación -4,320 -25,951.56 -36,603.89 -42,606.59 -43,684.43 -45,480.84
Gastos Operativos   -25,951.56 -36,603.89 -42,606.59 -43,684.43 -45,480.84
Gastos preoperativos -4,320          
Impuestos 0.00 -21,166.47 -65,613.26 -90,274.46 -129,187.65 -161,684.61
Pago IGV 0 -21,725.56 -42,927.72 -55,467.23 -73,115.89 -88,028.74
Pago Impuesto a la renta 0 559.09 -22,685.54 -34,807.23 -56,071.76 -73,655.87
Flujo de caja económico -110,520 13,610.76 37,576.98 51,090.74 80,507.60 105,205.53
Financiamiento Neto 153,904.31 -37,424.09 -38,498.26 -39,744.30 -41,189.70 -42,866.37
Flujo de caja financiero 43,384.31 -23,813.32 -921.28 11,346.44 39,317.90 62,339.16
Caja Inicial 0 43,384.31 19,570.98 18,649.71 29,996.14 69,314.04
Saldo 43,384 -23,813.32 -921.28 11,346.44 39,317.90 62,339.16
Caja Final 43,384 19,571 18,650 29,996 69,314 131,653
 EVALUACION DEL PROYECTO
 Determinación de los Indicadores de
Rentabilidad
 Valor Actual Neto (VAN) Actualizar a valor
presente los flujos de caja futuros que va a
generar el proyecto, descontados a un cierto
tipo de interés ("la td"), y compararlos con el
importe inicial de la inversión. Como tasa de
descuento se utiliza normalmente el coste
promedio ponderado del capital (cppc)
 Tasa Interna de Retorno (TIR)

 La TIR de un proyecto de inversión es la tasa

de descuento que iguala el valor actual de los
beneficios y el valor actual de los costos
previstos. Es aquella tasa de descuento tal
como “i” para el cual el VAN resulta igual a cero.
 TIR > i => realizar el proyecto
 TIR < i => no realizar el proyecto
 TIR = i => el inversionista es indiferente entre
realizar el proyecto o no.
 Evaluación Económica - Financiera

 Valor Actual Neto

 El VAN económico del proyecto es de US$
37,588.61; considerando un costo de capital de
20.00%.
 El VAN financiero del proyecto es de US$ 130,79.39;
considerando un costo de capital de 20.0%.
 La Tasa Interna de Retorno Económica (TIRE) y
Financiera (TIRF) del proyecto es de 30.68% y
32.05% respectivamente teniendo como base el flujo
de caja económico de los próximos cinco años.
 Análisis de Sensibilidad
 Estacionalidad de materia prima
 Variación del precio internacional del petróleo
 Indiferencia del mercado objetivo
 Análisis del Sensibilidad para el
Precio de Venta
 TIRE = 0.0057 (PV) - 2.7459
 R2 = 99.76%
 Donde TIRE: Tasa Interna de Retorno
económico
 EFECTO DE LA VARIACIÓN DEL
PRECIO DE VENTA SOBRE LA TIR
Efecto de la variación del precio de venta Sobre la TIR

60.0%

50.0%

40.0%
TIR E (% )

30.0%

20.0%

10.0%

0.0%
510 520 530 540 550 560 570 580
Precio US$
 Análisis del precio
 Empleando la ecuación podemos hallar el
precio a partir del cual es entable invertir en el
proyecto. Este precio se alcanza cuando la
TIRE se iguala con el CCPP (20.0%) y es de
US$ 525.59 por tonelada. Como el precio de
venta es de US$ 570, este proyecto resulta
siendo altamente sensible a la reducción del
precio de venta.
Análisis de sensibilidad del precio de
botellas PET
 TIRE = -0.0071 (PC) + 2.7091
 R2 = 99.76%
 Donde
 TIRE: Tasa Interna de Retorno económico
 PC: precio de compra de la botella PET.
: EFECTO DE LA VARIACIÓN DEL
PRECIO DE LA BOTELLA PET
SOBRE LA TIRE
Efecto de la variación del precio de la botella PET
sobre la TIRE

60.0%
50.0%
40.0%
TIRE (%)

30.0%
20.0%
10.0%
0.0%
290.0 300.0 310.0 320.0 330.0 340.0 350.0
Precio (US$)