San Fernando S.A. (Propuesta Financiera)

Cuenta
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de efectivo
Inversiones Financieras
Activos Financieros al Valor Razonable con
cambios en Ganancias y Pérdidas
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Activos Financieros mantenidos hasta el
Vencimiento
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
Gastos Diferidos
Otros Activos
Total Activo Corriente
Activo No Corriente
Vencimiento
Inversiones al Método de Participación
Otras Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)
Activos Intangibles (neto)
Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos
Crédito Mercantil
Otros Activos
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Pasivos mantenidos para la Venta
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos
Provisiones
Ingresos Diferidos (netos)
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencias de Conversión
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Cuenta
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de efectivo
Activos Financieros al Valor Razonable con cambios
en Ganancias y Pérdidas
Vencimiento
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
Gastos Diferidos
Otros Activos
Total Activo Corriente
Activo No Corriente
Vencimiento
Inversiones al Método de Participación
Otras Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)
Activos Intangibles (neto)
Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos
Crédito Mercantil
Otros Activos
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO
Pasivo Corriente
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Provisiones
Pasivos mantenidos para la Venta
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos
Provisiones
Ingresos Diferidos (netos)
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencias de Conversión
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
SAN FERNANDO S.A.
Estados Financieros Anuales - Individual
Balance General - Al 31 de Diciembre (en miles de nuevo
ANALISIS HORIZONTAL DEL 2006- 20
2006 A/H 1 2007 A/H 2 2008 A/H 3
ACTIVO
27878.00 -1.04 13649.00 0.67 41607.00 0.09

0.00 0.00 0.00
86912.00 0.08 94634.00 0.16 113253.00 -0.32

5579.00 -9.14 550.00 0.03 566.00 -0.22
22756.00 -1.33 9777.00 0.62 25589.00 -0.18
58768.00 0.51 119309.00 0.38 193036.00 -0.67
81627.00 0.30 116303.00 -0.24 93432.00 0.26
0.00 1125.00 0.00
1251.00 0.26 1692.00 0.48 3282.00 -0.23
0.00 0.00 0.00
284771.00 0.20 357039.00 0.24 470765.00 -0.18
20904.00 0.06 22190.00 0.00 22204.00 0.30

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
20904.00 0.06 22190.00 0.00 22204.00 0.30
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
51430.00 -0.12 46116.00 0.34 70180.00 -44.54
0.00 0.00 0.00
220719.00 0.02 224246.00 0.06 239548.00 -0.05
4361.00 -0.18 3682.00 -0.26 2911.00 -0.42
3243.00 0.28 4505.00 -1.03 2222.00 0.10
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
300657.00 0.00 300739.00 0.11 337065.00 -0.27
585428.00 0.11 657778.00 0.19 807830.00 -0.22
PASIVO Y PATRIMONIO
3190.00 0.32 4665.00 -44.29 103.00 -2.32

129529.00 0.14 150003.00 0.45 272906.00 -1.00
75506.00 0.47 141547.00 0.25 187902.00 -0.28
0.00 1.00 0.00 1.00 0.00
8615.00 -2.08 2793.00 -1.82 992.00 0.37
29586.00 -0.26 23489.00 0.37 37348.00 0.03
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
246426.00 0.24 322498.00 0.35 499252.00 -0.55
22877.00 0.19 28366.00 -0.38 20500.00 -0.86

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
17832.00 -0.25 14282.00 -1.72 5259.00 0.22
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
40709.00 0.05 42648.00 -0.66 25759.00 -0.45
287135.00 0.21 365146.00 0.30 525011.00 -0.54
238569.00 0.09 262521.00 0.04 274183.00 0.00
16201.00 0.21 20553.00 0.06 21849.00 0.00
43523.00 -3.55 9558.00 1.72 -13213.00 1.49
298293.00 -0.02 292632.00 -0.03 282819.00 0.12

585428.00 0.11 657778.00 0.19 807830.00 -0.22
SAN FERNANDO S.A.
Balance General - Al 31 de Diciembre (en miles de nuevo
ANALISIS VERTICAL DEL 2006- 200

2006 A/V 1 2007 A/V 2 2008 A/V 3
ACTIVO
27878.00 0.05 13649.00 0.02 41607.00 0.05
86912.00 0.15 94634.00 0.14 113253.00 0.14

5579.00 0.01 550.00 0.00 566.00 0.00
22756.00 0.04 9777.00 0.01 25589.00 0.03
58768.00 0.10 119309.00 0.18 193036.00 0.24
81627.00 0.14 116303.00 0.18 93432.00 0.12
1251.00 0.00 1692.00 0.00 3282.00 0.00
284771.00 0.49 355914.00 0.54 470765.00 0.58
20904.00 0.04 22190.00 0.03 22204.00 0.03
20904.00 0.04 22190.00 0.03 22204.00 0.03
51430.00 0.09 46116.00 0.07 70180.00 0.09

220719.00 0.38 224246.00 0.34 239548.00 0.30
4361.00 0.01 3682.00 0.01 2911.00 0.00
3243.00 0.01 4505.00 0.01 2222.00 0.00
300657.00 0.51 300739.00 0.46 337065.00 0.42

585428.00 1.00 656653.00 1.00 807830.00 1.00
PASIVO Y PATRIMONIO
3190.00 0.01 4665.00 0.01 103.00 0.00

129529.00 0.22 150003.00 0.23 272906.00 0.34
75506.00 0.13 141547.00 0.22 187902.00 0.23
0.00 1.00 1.00 0.00
8615.00 0.01 2793.00 0.00 992.00 0.00
29586.00 0.05 23489.00 0.04 37348.00 0.05
246426.00 0.42 322498.00 0.49 499252.00 0.62
22877.00 0.04 28366.00 0.04 20500.00 0.03
17832.00 0.03 14282.00 0.02 5259.00 0.01
40709.00 0.07 42648.00 0.06 25759.00 0.03

287135.00 365146.00 0.56 525011.00 0.65
238569.00 0.41 262521.00 0.40 274183.00 0.34
16201.00 0.03 20553.00 0.03 21849.00 0.03
43523.00 0.07 9558.00 0.01 -13213.00 -0.02
298293.00 0.51 292632.00 0.44 282819.00 0.35

585428.00 1.00 657778.00 1.00 807830.00 1.00
DO S.A.
es - Individual
(en miles de nuevos soles)
DEL 2006- 2009
2009 A/H 4 2010 A/H 5 2011
VO
45666.00 0.16 12361395.43 0.20 15451744.29

0.00 0.00 0.00
86108.00 -0.25 68618.06 -0.32 51911.36

463.00 0.22 596.05 0.39 970.25
21669.00 -0.18 18363.56 -0.23 14990.66
115916.00 -0.54 75110.20 -0.82 41371.31
126137.00 0.31 182278.90 0.39 296388.46
0.00
2658.00 0.09 835736.54 0.01 1184326.84
0.00
398617.00 0.97 13542098.7 0.21 17041703.2
31739.00 0.39 52171.33 0.46 95925.68

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
31739.00 0.39 52171.33 0.46 95925.68
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
1541.00 -0.67 924.62 -0.80 512.89
0.00 0.00 0.00
227329.00 -0.02 223429.75 -0.03 217687.69
2054.00 -0.45 1421.20 -0.49 953.90
2474.00 -0.48 1673.50 -0.55 1076.75
0.00
0.00
265137.00 0.05 279620.4 0.12 316156.9
663754.00 0.95 13821719.1 0.20 17357860.1
TRIMONIO
31.00 -1.02 15.32 -1.28 6.72

136520.00 -0.18 14738439.94 -0.28 20795751.83
146310.00 -0.36 107562.82 -0.50 71563.50
1.00 1.00 1.00
1574.00 0.43 2757.09 0.88 23606.50
38513.00 -7.64 4457.52 -11.98 343.55
0.00
0.00
322949.00 0.98 14853233.69 0.29 20891273.09
11017.00 -0.68 6561.29 -0.82 3596.93

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
6735.00 0.07 7244.95 0.14 8446.35
0.00
0.00
0.00
17752.00 -0.29 13806.24 -0.15 12043.28
340701.00 0.98 14839427.45 0.29 20891273.09
274183.00 -0.02 269360.49 -0.04 260061.97

0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
21849.00 -0.06 20682.59 -0.10 18823.00
0.00 0.00
27021.00 -3.71 5742.44 -4.17 1110.80
323053.00 -0.09 295785.52 -0.06 279995.77

663754.00 0.96 15135212.97 0.29 21171268.86
DO S.A.
es - Individual
EL 2006- 2009
2009 A/V 4 2010 A/V 5 2011
VO
45666.00 0.07 12361395.43 0.89 15451744.29
86108.00 0.13 68618.06 0.00 51911.36

463.00 0.00 596.05 0.00 970.25
21669.00 0.03 18363.56 0.00 14990.66
115916.00 0.17 75110.20 0.01 41371.31
126137.00 0.19 182278.90 0.01 296388.46
2658.00 0.00 835736.54 0.06 1184326.84
398617.00 0.60 13542098.7 0.98 17041703.2
31739.00 0.05 52171.33 0.00 95925.68
31739.00 0.05 52171.33 0.00 95925.68
1541.00 0.00 924.62 0.00 512.89

227329.00 0.34 223429.75 0.02 217687.69
2054.00 0.00 1421.20 0.00 953.90
2474.00 0.00 1673.50 0.00 1076.75
265137.00 0.40 279620.4 0.02 316156.9

663754.00 1.00 13821719.1 1.00 17357860.1
TRIMONIO
31.00 0.00 15.32 0.00 6.72

136520.00 0.21 14738439.94 0.97 20795751.83
146310.00 0.22 107562.82 0.01 71563.50
1.00 0.00 0.00
1574.00 0.00 2757.09 0.00 23606.50
38513.00 0.06 4457.52 0.00 343.55
322949.00 0.49 14853233.69 0.98 20891273.09
11017.00 0.02 6561.29 0.00 3596.93
6735.00 0.01 7244.95 0.00 8446.35
17752.00 0.03 13806.24 0.00 12043.28

340701.00 0.51 14839427.45 0.98 20891273.09
274183.00 0.41 269360.49 0.02 260061.97
21849.00 0.03 20682.59 0.00 18823.00

0.00
27021.00 0.04 5742.44 0.00 1110.80
323053.00 0.49 295785.52 0.02 279995.77

663754.00 1.00 15135212.97 1.00 21171268.86
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Proyeccion de Cuenta de Efectiv

Equivalente de Eectivo
A/H 6 2012 1
2
3
4
0.24 20331242.49 5
0.00 6
-0.38 37711.81
0.52 2014.64
-0.27 11803.67
-1.04 20300.49
0.46 550907.91
-0.05 1183843.23
0.23 22137824.2
Proyeccion de Cuentas por Cobr

0.51 195295.78 Comerciales
0.00
0.00 1
0.00 2
0.51 195295.78 3
0.00 4
0.00 5
0.00 6
0.00
0.00
-0.91 267.97
0.00
-0.03 210596.82
-0.53 624.95
-0.62 666.23
0.22 407451.7
0.23 22545276.0
Proyeccion de Cuentas por Cobra

Partes Relacionadas
-1.54 2.65
-0.35 19215701.87 1
-0.62 44182.47 2
1.00 3
1.25 -92854.70 4
-17.28 18.79 5
6
-0.09 19167052.08
-0.94 1851.57
0.00
0.00
0.20 10570.44
0.03 12422.01
Proyeccion de Cuentas de Otra
-0.09 19167052.08 Cuentas por Cobrar
1
-0.05 247597.71 2
0.00 3
0.00 4
0.00 5
-0.13 16607.05 6
0.00
-4.55 200.19
-0.06 264404.95
-0.09 19431457.03
Proyeccion de Cuenta de Existen
1
2
3
4
A/V 6 2012 A/V 7 5
6
0.89 20331242.49 0.90
0.00 37711.81 0.00

0.00 2014.64 0.00
0.00 11803.67 0.00
0.00 20300.49 0.00
0.02 550907.91 0.02
Proyeccion de Cuenta de Activo
Biológicos
0.07 1183843.23 0.05
1
0.98 22137824.2 0.98 2
3
4
0.01 195295.78 0.01 5
6
0.01 195295.78 0.01
0.00 267.97 0.00

0.01 210596.82 0.01
0.00 624.95 0.00
0.00 666.23 0.00
Proyeccion de Cuenta de Gasto
Diferidos
0.02 407451.7 0.02 1

1.00 22545276.0 1.00 2
3
4
5
6
0.00 2.65 0.00
0.98 19215701.87 0.99
0.00 44182.47 0.00
0.00 0.00
0.00 -92854.70 0.00
0.00 18.79 0.00
0.99 19167052.08 0.99
0.00 1851.57 0.00
0.00 10570.44 0.00
0.00 12422.01 0.00

0.99 19167052.08 0.99
0.01 247597.71 0.01
0.00 16607.05 0.00

0.00 0.00
0.00 200.19 0.00
0.01 264404.95 0.01 ACTIVO NO CORRIENTE
1.00 19431457.03 1.00

Proyeccion de Cuenta de Inversio
Financieras
1
2
3
4
5
6
Proyeccion de Cuenta de Inversion

Método de Participación
1
2
3
4
5
6
Proyeccion de Cuenta de Act

Biológicos
Proyeccion de Cuenta de Act
Biológicos
1
2
3
4
5
6
Proyeccion de Inmuebles
Maquinaria y Equipo (neto
1
2
3
4
5
6
Proyeccion de Activos Intangibl

(neto)
1
2
3
4
5
6
Proyeccion de Activo por Impuesto

Renta y Participaciones Diferid
1
2
3
4
5
6
ACTIVO
Analisis del Efectivo
IVO CORRIENTE
12.00
de Cuenta de Efectivo y
valente de Eectivo
10.00
-1.04
0.67 8.00
0.09
0.16
6.00
0.20
0.24
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Cuentas p
12.00
10.00
de Cuentas por Cobrar

Comerciales
8.00
0.08
0.16
6.00
-0.32
-0.25
4.00
-0.32
-0.38
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Cuentas
12.00
10.00
de Cuentas por Cobrar a 8.00

tes Relacionadas
-9.14
6.00
0.03
-0.22
0.22 4.00
0.39
0.52 2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Otras Cie
12.00
n de Cuentas de Otras 10.00

entas por Cobrar
-1.33 8.00
0.62
-0.18
6.00
-0.18
-0.23
-0.27 4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Existenac
12.00
de Cuenta de Existencias
10.00
0.51
8.00
0.38
-0.67
-0.54 6.00
-0.82
-1.04 4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Activos B
12.00
n de Cuenta de Activos
Biológicos 10.00
0.30
8.00
-0.24
0.26
0.31 6.00
0.39
0.46
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Gastos Di
12.00
Analisis de Gastos Di
12.00
n de Cuenta de Gastos
Diferidos
10.00
0.26
0.48
8.00
-0.23
0.091
0.013 6.00
-0.051
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
O NO CORRIENTE
de Cuenta de Inversiones
Financieras
0.06
0.00
0.30
0.39
0.46
0.51
Analisis de Inversion
12.00
10.00
e Cuenta de Inversiones al 8.00

do de Participación
0.06 6.00
0.00
0.30
0.39 4.00
0.46
0.51 2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Activos B
de Cuenta de Activos 12.00

Biológicos
10.00
de Cuenta de Activos 12.00
Biológicos
-0.12 10.00
0.34
-44.54
-0.67 8.00
-0.80
-0.91 6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Inmueble
12.00
10.00
ion de Inmuebles,
ria y Equipo (neto) 8.00
0.02
0.06
6.00
-0.05
-0.02
-0.03 4.00
-0.03
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisisde Activos Int

n de Activos Intangibles
(neto) 12.00
-0.18
-0.26 10.00
-0.42
8.00
10.00
-0.45 8.00
-0.49
-0.53
6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Activo po
12.00
e Activo por Impuesto a la

articipaciones Diferidos
10.00
0.28
-1.03
8.00
0.10
-0.48
-0.55 6.00
-0.62
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
sis del Efectivo y Equivalente de Efectivo
4 6 8 10 12
sis de Cuentas por Cobrar Comerciales
6 8 10 12
sis de Cuentas por Cobrar a partes Relacionadas
4 6 8 10 12
sis de Otras Cientas por Cobrar
4 6 8 10 12
sis de Existenacias
6 8 10 12
sis de Activos Biologicos
4 6 8 10 12
sis de Gastos Diferidos

sis de Gastos Diferidos
6 8 10 12
sis de Inversiones a Metodo de Participacionl
4 6 8 10 12
sis de Activos Biologicos

4 6 8 10 12
sis de Inmueble Maquinaria y Equipo
4 6 8 10 12
sisde Activos Intangibles

4 6 8 10 12
sis de Activo por Impuesto a la Renta
4 6 8 10 12
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Proyeccion de Cuenta de
1 0.32
2 -44.29
3 -2.32
4 -1.02
5 -1.28
6 -1.54
ANALISIS DE OBLIGAC
12.00
10.00
1 0.14
2 0.45
8.00
3 -1.00
4 -0.18
5 -0.28 6.00
6 -0.35
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
0.00
0 2 4 6 8
ANALISIS DE CUENTA
12.00
10.00
Proyeccion de Cuentas por
Pagar Comerciales
8.00
1 0.47
2 0.25
3 -0.28
6.00
4 -0.36
5 -0.50
6 -0.62 4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
ANALISIS DE CUENTA
12.000
Impuesto a la Renta y
Participaciones Corrientes 10.000
1 -2.084
2 -1.816 8.000
3 0.370
4 0.43
5 0.88 6.000
6 1.25
4.000
2.000
0.000
0 2 4 6 8
ANALISI DE OTRAS CU
12.000
Proyeccion de Otras Cuentas

por Pagar 10.000
1 -0.260 8.000
2 0.371
3 0.030
6.000
4 -7.64
5 -11.98
4.000
6 -17.28
2.000
0.000
0 2 4 6 8
ANALISIS DE OBLIGA
12.00
PASIVO NO CORRIENTE
10.00
Proyeccion de Obligaciones
Financieras 8.00
1 0.19
2 -0.38 6.00
3 -0.86
4 -0.68
4.00
5 -0.82
6 -0.94
2.00
0.00
0 2 4 6 8
ANALISIS POR IMPUE

ANALISIS POR IMPUE
12.00
10.00
Proyeccion de Pasivo por
Impuesto a la Renta y
Participaciones Diferidos
8.00
1 -0.25
2 -1.72
3 0.22 6.00
4 0.07
5 0.14
4.00
6 0.20
2.00
0.00
0 2 4 6 8
ISIS DE OBLIGACIONES FINANCIERAS
4 6 8 10 12
4 6 8 10 12
ISIS DE CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
6 8 10 12
ISIS DE CUENTA E IMPUESTO
4 6 8 10 12
ISI DE OTRAS CUENTAS POR PAGAR
4 6 8 10 12
ISIS DE OBLIGACIONES FINANCIERAS
4 6 8 10 12
ISIS POR IMPUESTO A LA RENTA

ISIS POR IMPUESTO A LA RENTA
4 6 8 10 12
PATRIMONIO
Proyeccion de
Capital
1 0.09
2 0.04
3 0.00
4 -0.02
5 -0.04
6 -0.05
Analisis de Reserva
12.00
Proyeccion de
Reservas Legales
10.00
1 0.21
2 0.06 8.00
3 0.00
4 -0.06
6.00
5 -0.10
6 -0.13
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Resulta
12.00
Proyeccion de 10.00
Resultados
Acumulados
8.00
1 -3.55
2 1.72
3 1.49 6.00
4 -3.71
5 -4.17 4.00
6 -4.55
2.00
0.00
0 2 4 6 8
sis de Reservas Legales
4 6 8 10 12
sis de Resultados Acumulados
4 6 8 10 12
Cuenta
Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)
Otros Ingresos Operacionales
Total de Ingresos Brutos
Costo de Ventas (Operacionales)
Otros Costos Operacionales
Total Costos Operacionales
Utilidad Bruta
Gastos de Ventas
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
Utilidad Operativa
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participación en los Resultados de Partes Relacionadas
por el Método de Participación
Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros
Derivados
Resultado antes de Participaciones y del
Impuesto a la Renta
Participación de los trabajadores
Impuesto a la Renta
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas
Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en
Discontinuación
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio
Utilidad (pérdida) básica por acción común
Utilidad (pérdida) básica por acción de inversión
Utilidad (pérdida) diluida por acción común
Utilidad (pérdida) diluida por acción de inversión
Utilidad (Pérdida) Básica por Acción Común
Utilidad (Pérdida) Básica por Acción de Inversión
Utilidad (Pérdida) Diluida por Acción Común
Utilidad (Pérdida) Diluida por Acción de Inversión
Cuenta
Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)
Otros Ingresos Operacionales
Total de Ingresos Brutos
Costo de Ventas (Operacionales)
Otros Costos Operacionales
Total Costos Operacionales
Utilidad Bruta
Gastos de Ventas
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
por el Método de Participación
Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros
Derivados
Resultado antes de Participaciones y del
Impuesto a la Renta
Participación de los trabajadores
Impuesto a la Renta
Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en
Discontinuación
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
Utilidad (pérdida) básica por acción común
Utilidad (pérdida) básica por acción de inversión
Utilidad (pérdida) diluida por acción común
Utilidad (pérdida) diluida por acción de inversión
Utilidad (Pérdida) Básica por Acción Común
Utilidad (Pérdida) Básica por Acción de Inversión
Utilidad (Pérdida) Diluida por Acción Común
Utilidad (Pérdida) Diluida por Acción de Inversión
SAN FERNANDO S.A.
Estado de Ganancias y Pérdidas - (en miles de S
ANALISIS HORIZONTAL DEL 2006-
2006 A/H 1 2007 A/H 2 2008 A/H 3
902566.00 0.12 1024651.00 0.21 1292919.00 0.02
902566.00 0.12 1024651.00 0.21 1292919.00 0.02

-711960.00 0.16 -848613.00 0.25 -1135921.00 0.02
-711960.00 0.16 -848613.00 0.25 -1135921.00 0.02

190606.00 -0.08 176038.00 -0.12 156998.00 0.05
-113396.00 -0.01 -111737.00 0.15 -131513.00 -0.08
-32821.00 0.04 -34069.00 -0.07 -31855.00 -0.03
816.00 -16.00 48.00 1.00 14550.00 -91.09
19965.00 -0.15 17366.00 0.25 23150.00 0.46
-6528.00 0.69 -21335.00 0.13 -24498.00 -0.59
58642.00 -1.23 26311.00 -2.85 6832.00 0.83
12747.00 -0.49 8550.00 -4.60 1526.00 0.89
-11690.00 0.12 -13227.00 0.43 -23374.00 -0.26
5364.00 -3.17 1286.00 -84.73 15.00 1.00
65063.00 -1.84 22920.00 2.53 -15001.00 1.33
-3215.00 -1.16 -1487.00 2.10 1348.00 2.03

-18325.00 -1.16 -8475.00 3.21 3840.00 2.03
43523.00 -2.36 12958.00 2.32 -9813.00 1.24
43523.00 -2.36 12958.00 2.32 -9813.00 1.24

SAN FERNANDO S.A.
Estado de Ganancias y Pérdidas - (en miles de S
2006 A/V 1 2007 A/V 2 2008 A/V 3
902566.00 1.00 1024651.00 1.00 1292919.00 1.00
902566.00 1.00 1024651.00 1.00 1292919.00 1.00

-711960.00 -0.79 -848613.00 -0.83 -1135921.00 -0.88
0.00 0.00 0.00
-711960.00 -0.79 -848613.00 -0.83 -1135921.00 -0.88
190606.00 0.21 176038.00 0.17 156998.00 0.12
-113396.00 -0.13 -111737.00 -0.11 -131513.00 -0.10
-32821.00 -0.04 -34069.00 -0.03 -31855.00 -0.02
816.00 0.00 48.00 0.00 14550.00 0.01
19965.00 0.02 17366.00 0.02 23150.00 0.02
-6528.00 -0.01 -21335.00 -0.02 -24498.00 -0.02
58642.00 0.06 26311.00 0.03 6832.00 0.01
12747.00 0.01 8550.00 0.01 1526.00 0.00
-11690.00 -0.01 -13227.00 -0.01 -23374.00 -0.02
5364.00 0.01 1286.00 0.00 15.00 0.00
65063.00 0.07 22920.00 0.02 -15001.00 -0.01

-3215.00 0.00 -1487.00 0.00 1348.00 0.00
-18325.00 -0.02 -8475.00 -0.01 3840.00 0.00
43523.00 0.05 12958.00 0.01 -9813.00 -0.01
43523.00 0.05 12958.00 0.01 -9813.00 -0.01

NANDO S.A.
ieros Anuales - Individual
y Pérdidas - (en miles de Soles)
ONTAL DEL 2006- 2009
2009 AH 4 2010 AH 5
1319328.00 0.17 1585731 0.21
1319328.00 0.17 1585731 0.21

-1153872.00 0.09 -1263333 0.06
-1153872.00 -1263333
165456.00 0.49 322398 0.51
-122006.00 0.03 -125280 0.02
-31053.00 -0.06 -29263 -0.07
158.00 137.17 -1 147.67
43101.00 0.50 85518 0.62
-15444.00 -0.80 -8577 -1.05
40212.00 0.84 244794 0.66
14062.00 -1.02 6968 -0.91
-18555.00 -0.10 308095 -0.15
9535.00 -36.28 256 -38.36
45254.00 0.92 560113 0.63
-1304.00 3.44 535 4.13

-3716.00 -2.34 -1112 -2.63
40234.00 0.93 558466 0.63
40234.00 0.93 558466 0.63

NANDO S.A.
ieros Anuales - Individual
y Pérdidas - (en miles de Soles)
ICAL DEL 2006- 2009
2009 A/V 4 2010 A/V 5
1319328.00 1.00 1585731 1.00
1319328.00 1.00 1585731 1.00

-1153872.00 -0.87 -1263333 -0.80
-1153872.00 -0.87 -1263333 -0.80

165456.00 0.13 322398 0.20
-122006.00 -0.09 -125280 -0.08
-31053.00 -0.02 -29263 -0.02
158.00 0.00 -1 0.00
43101.00 0.03 85518 0.05
-15444.00 -0.01 -8577 -0.01
40212.00 0.03 244794 0.15
14062.00 0.01 6968 0.00
-18555.00 -0.01 308095 0.19
9535.00 0.01 256 0.00
45254.00 0.03 560113 0.35

-1304.00 0.00 535 0.00
-3716.00 0.00 -1112 0.00
40234.00 0.03 558466 0.35
40234.00 0.03 558466 0.35

2011 AH 6 2012
2007254 0.25 2683495
2007254 0.25 2683495

-1343782 0.04 -1396846
-1343782 -1396846
663472 0.48 1286648
-128349 0.02 -131247
-27232 -0.09 -25087
0 156.24 0
225047 0.74 879090
-4183 -1.25 -1855
728756 0.64 2007549
3648 -0.82 2003
762098 -0.20 916376
6 -40.05 0
1494509 0.49 2925928
-171 4.70 46
-306 -2.87 -79
1494032 0.49 2925802
1494032 0.49 2925802

2011 A/V 6 2012 A/V 7
2007254 1.00 2683495 1.00
2007254 1.00 2683495 1.00

-1343782 -0.67 -1396846 -0.52
-1343782 -0.67 -1396846 -0.52

663472 0.33 1286648 0.48
-128349 -0.06 -131247 -0.05
-27232 -0.01 -25087 -0.01
0 0.00 0 0.00
225047 0.11 879090 0.33
-4183 0.00 -1855 0.00
728756 0.36 2007549 0.75
3648 0.00 2003 0.00
762098 0.38 916376 0.34
6 0.00 0 0.00
1494509 0.74 2925928 1.09

-171 0.00 46 0.00
-306 0.00 -79 0.00
1494032 0.74 2925802 1.09
1494032 0.74 2925802 1.09

UTILIDAD BRUTA
Analisis de Ventas
12.00
Proyeccion de la
Cuenta Ventas Netas
10.00
1 0.12
8.00
2 0.21
3 0.02
4 0.17 6.00
5 0.21
6 0.25 4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Costos
Proyeccion de la 12.00
Cuenta Costos de
Venta
10.00
1 0.16 8.00
2 0.25
3 0.02
6.00
4 0.09
5 0.06
6 0.04 4.00
2.00
0.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
UTILIDAD
OPERATIVA
Analisi de Gastos d
Proyeccion de Gastos
12.00
de Ventas
10.00
1 -0.01
2 0.15
3 -0.08 8.00
4 0.03
5 0.02 6.00
6 0.02
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Gastos
12.00
10.00
Proyeccion de Gastos
de Administración
8.00
1 0.04
2 -0.07
3 -0.03 6.00
4 -0.06
4.00
6.00
5 -0.07
6 -0.09 4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Gananc
12.00
Proyeccion de Ganancia
(Pérdida) por Venta de
Activos
10.00
1 -16.00
2 1.00
3 -91.09 8.00
4 137.17
5 147.67
6 156.24 6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8
Analisis de Otros In
12.000
10.000
Proyeccion de 8.000
Otros Ingresos
1 -0.150 6.000
4.000
6.000
2 0.250
3 0.463
4 0.50 4.000
5 0.62
6 0.74
2.000
0.000
0 2 4 6 8
Analisis de Otros G
12.00
10.00
Proyeccion de Otros
Gastos
8.00
1 0.69
2 0.13
3 -0.59 6.00
4 -0.80
5 -1.05 4.00
6 -1.25
2.00
0.00
0 2 4 6 8
RESULTADO ANTES DE
PARTICIPACION Y DEL
sis de Ventas Netas IMPUESTO A LA RENTA
Proyeccion de
Ingresos
Financieros
1 -0.49
2 -4.60
3 0.89
4 -1.02
5 -0.91
6 -0.82
6 8 10 12
isis de Costos de Ventas
Proyeccion de
Gastos Financieros
1 0.12
2 0.43
3 -0.26
4 -0.10
5 -0.15
6 -0.20
6 8 10 12
si de Gastos de Ventas Proyeccion de

Participación en los
Resultados de Partes
Relacionadas por el
Método de
Participación
1 -3.17
2 -84.73
3 1.00
4 -36.3
5 -38.4
6 -40.0
6 8 10 12
sis de Gastos de Admistracion UTILIDAD NETA
Proyeccion de
Participación de
los trabajadores
1 -1.16
2 2.10
3 2.03
4 3.44
5 4.13
6 4.70
6 8 10 12
sis de Ganancia (Perdida) por Venta de Activos

Proyeccion de
Impuesto a la
Renta
1 -1.16
2 3.21
3 2.03
4 -2.34
5 -2.63
6 -2.87
6 8 10 12
sis de Otros Ingresos

6 8 10 12
sis de Otros Gastos
6 8 10 12
Analisis de Gastos Financieros
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
Analisi en Participación en los Result
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
Analisis de Participacion de Tra
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
Analisis de Impuesto a la Renta
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
tos Financieros
10 12
ción en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Pa
10 12
cipacion de Trabajadores
10 12
esto a la Renta
10 12
Cuenta
Cobranza (entradas) por:

Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)
Honorarios y Comisiones
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad
de Inversión)
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión)
Regalías
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de Bienes y Servicios
Remuneraciones y Beneficios Sociales
Tributos
de Financiación)
Regalías
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad
Aumento (Disminución) del Efectivo y
Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Operación

Prestamos a Partes Relacionadas
Venta de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios
Venta de Inversiones Financieras
Venta de Inversiones Inmobiliarias
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Venta de Activos Intangibles
Intereses y Rendimientos
Dividendos
Compra de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios
Compra de Inversiones Financieras
Compra de Inversiones Inmobiliarias
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles,
Maquinaria y Equipo
Compra y desarrollo de Activos Intangibles
Actividades de Inversión

Aumento de Sobregiros Bancarios
Emisión y aceptación de Obligaciones Financieras
Emisión de Acciones o Nuevos Aportes
Venta de Acciones Propias (Acciones en Tesorería)
Amortización o pago de Sobregiros Bancarios
Amortización o pago de Obligaciones Financieras
Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorería)
Dividendos Pagados
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de
Efectivo Provenientes de Actividades de
Financiación
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente

de Efectivo
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del
Ejercicio
Efecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y
Equivalente
Saldo Efectivode Efectivo
y Equivalente de Efectivo al
Finalizar el Ejercicio
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES
DE OPERACIÓN
Más :
Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio
Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa
Desvalorización de Existencias
Fluctuación del Valor de Activos Biológicos
Depreciación y Deterioro de Valor del Ejercicio
Amortización de Activos Intangibles
Amortización de Otros Activos
Provisiones
Pérdida en Venta de Inversiones Financieras
Pérdida por Instrumentos Financieros Derivados
Pérdida en Venta de Inversiones Inmobiliarias
Pérdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Pérdida en Venta de Activos Intangibles
Gastos Financieros
(neta de dividendos recibidos en efectivo)
Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores
Otros
Menos:
Utilidad en Venta de Inversiones Financieras
Ganancia por Instrumentos Financieros Derivados
Utilidad en Venta de Inversiones Inmobiliarias
Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Utilidad en Venta de Activos Intangibles
Otros
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS
ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar
Comerciales
(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar a Partes
Relacionadas
(Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar
(Aumento) Disminución en Existencias
(Aumento) Disminución en Activos Biológicos
(Aumento) Disminución de Activos no Corrientes
mantenidos para la Venta
(Aumento) Disminución en Gastos Diferidos
(Aumento) Disminución de Otros Activos
Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar
Comerciales
Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar a Partes
Relacionadas
Aumento (Disminución) de Impuesto a la Renta y
Particip. Corrientes
Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar
Aumento (Disminución) de Provisiones
Aumento (Disminución) de Pasivos mantenidos para la
Venta
Cobros por:
de Inversión)
Diferencia de Cambio
Pagos por:
de Financiación)
Provisiones
Efectivo Provenientes de la Actividad de
Operación
Cuenta

Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)
Honorarios y Comisiones
de Inversión)
Regalías
Proveedores de Bienes y Servicios
Remuneraciones y Beneficios Sociales
Tributos
de Financiación)
Regalías
Actividades de Operación

Venta de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios
Venta de Inversiones Financieras
Venta de Inversiones Inmobiliarias
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Venta de Activos Intangibles
Dividendos
Compra de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios
Compra de Inversiones Financieras
Compra de Inversiones Inmobiliarias
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles,
Maquinaria y Equipo
Compra y desarrollo de Activos Intangibles
Actividades de Inversión

Aumento de Sobregiros Bancarios
Emisión y aceptación de Obligaciones Financieras
Emisión de Acciones o Nuevos Aportes
Venta de Acciones Propias (Acciones en Tesorería)
Amortización o pago de Sobregiros Bancarios
Amortización o pago de Obligaciones Financieras
Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorería)
Dividendos Pagados
Efectivo Provenientes de Actividades de
Financiación
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente

de Efectivo
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del
Ejercicio
Efecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y
Equivalente de Efectivo
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al
Finalizar el Ejercicio
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES
DE OPERACIÓN
Más :
Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa
Desvalorización de Existencias
Depreciación y Deterioro de Valor del Ejercicio
Amortización de Activos Intangibles
Amortización de Otros Activos
Provisiones
Pérdida en Venta de Inversiones Financieras
Pérdida por Instrumentos Financieros Derivados
Pérdida en Venta de Inversiones Inmobiliarias
Pérdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Pérdida en Venta de Activos Intangibles
Gastos Financieros
Otros
Menos:
Utilidad en Venta de Inversiones Financieras
Ganancia por Instrumentos Financieros Derivados
Utilidad en Venta de Inversiones Inmobiliarias
Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Utilidad en Venta de Activos Intangibles
Otros
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS
ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar
Comerciales
(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar a Partes
Relacionadas
(Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar
(Aumento) Disminución en Existencias
(Aumento) Disminución en Activos Biológicos
(Aumento) Disminución de Activos no Corrientes
mantenidos para la Venta
(Aumento) Disminución en Gastos Diferidos
(Aumento) Disminución de Otros Activos
Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar
Comerciales
Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar a Partes
Relacionadas
Aumento (Disminución) de Impuesto a la Renta y
Particip. Corrientes
Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar
Aumento (Disminución) de Provisiones
Aumento (Disminución) de Pasivos mantenidos para la
Venta
Cobros por:
de Inversión)
Pagos por:
de Financiación)
Provisiones
Efectivo Provenientes de la Actividad de
Operación
SAN FERNANDO S.A.
Estado de Flujo de Efectivo

Por los años terminados el 31 de Diciembre (en miles de nuevos so
ANALISIS HORIZONTAL DEL 2006- 2009
2006 A/H 1 2007 A/H 2 2008 A/H 3

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
916834.00 0.10 1013894.00 0.20 1274026.00 0.05
2819.00 -0.96 1439.00
16160.00 0.41 27387.00 -0.86 14723.00 0.43
-661156.00 0.19 -818471.00 0.32 -1208829.00 -0.12

-95670.00 0.04 -100084.00 0.10 -110984.00 0.04
-12839.00 0.47 -24207.00 -2.09 -7823.00 -2.33
-554.00 0.88 -4669.00 0.76 -19680.00 -1.23
-4924.00 0.64 -13628.00
160670.00 -0.97 81661.00 2.39 -58567.00 1.37
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
5076.00 0.38 8227.00 0.61 21116.00 -96.31
22577.00 0.01 22825.00

-13435.00 0.11 -15088.00 0.66 -45034.00 -3.30
-10427.00 0.49 -20634.00
-626.00 0.05 -661.00 -19.66 -32.00 -9.67
-92119.00 0.10 -102778.00
-88954.00 0.18 -108109.00 -3.51 -23950.00 -1.34
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
1475.00
260404.00 0.18 316548.00 0.20 393845.00 0.00
-706.00 1.00 -4552.00 -62.22

-311263.00 -0.09 -286241.00 -0.03 -278818.00 0.48
1.00 -15219.00
-1400.00 0.68 -4344.00
-52965.00 5.33 12219.00 0.89 110475.00 1.76
18751.00 2.32 -14229.00 1.51 27958.00 -5.89

9127.00 0.67 27878.00 -1.04 13649.00 0.67
27878.00 -1.04 13649.00 0.67 41607.00 0.09
43523.00 -0.70 12958.00 -1.76 -9813.00 -5.10
2649.00 1.87 7605.00 -0.96 274.00 4.96
10135.00 -1.00
17427.00 0.31 22891.00 -0.08 21079.00 0.07
790.00 0.70 1340.00 -0.40 803.00 0.07
3212.00 -1.00
-14550.00 -0.99
-14.00 680.07
516.00 -1.00 -6742.00 -1.18

60585.00 -1.00
-3293.00 -1.00 13919.00 -1.66
-786.00 -0.94 -48.00 -1.00
-5364.00 -0.76 -1286.00 -1.00
-4812.00 -1.00
-4830.00 -1.00
-572.00 17.81 -10757.00 0.76 -18893.00 -2.35
-1446.00 -4.48 5029.00 -1.00 -16.00 -7.44

-2688.00 -2.86 5009.00 -4.16 -15812.00 -1.25
34052.00 -2.78 -60541.00 0.22 -73727.00 -2.05
-15112.00 -3.98
813.00 -1.54 -441.00 2.61 -1590.00 -1.39
2940.00 21.46 66041.00 -0.30 46355.00 -1.90
-222.00 -1.00 1.00 -1.00
-5822.00 -1.00
11746.00 -1.52 -6097.00 -2.98 12060.00 -0.86
160670.00 -0.49 81661.00 -0.28 58567.00 1.74
SAN FERNANDO S.A.
Estado de Flujo de Efectivo

Por los años terminados el 31 de Diciembre (en miles de nuevos so
2006 A/V 1 2007 A/V 2 2008 A/V 3

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
916834.00 1.00 1013894.00 1.00 1274026.00 1.00
2819.00 0.00 1439.00 0.00 0.00
16160.00 0.02 27387.00 0.03 14723.00 0.01
-661156.00 -0.72 -818471.00 -0.81 -1208829.00 -0.95

-95670.00 -0.10 -100084.00 -0.10 -110984.00 -0.09
-12839.00 -0.01 -24207.00 -0.02 -7823.00 -0.01
-554.00 0.00 -4669.00 0.00 -19680.00 -0.02
-4924.00 -0.01 -13628.00 -0.01 0.00
160670.00 0.18 81661.00 0.08 -58567.00 -0.05
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
5076.00 0.01 8227.00 0.01 21116.00 0.02
22577.00 0.02 22825.00 0.02 0.00
-13435.00 -0.01 -15088.00 -0.01 -45034.00 -0.04

-10427.00 -0.01 -20634.00 -0.02 0.00
-626.00 0.00 -661.00 0.00 -32.00 0.00
-92119.00 -0.10 -102778.00 -0.10 0.00
-88954.00 -0.10 -108109.00 -0.11 -23950.00 -0.02
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
260404.00 0.28 316548.00 0.31 393845.00 0.31
-706.00 0.00 0.00 -4552.00 0.00

-311263.00 -0.34 -286241.00 -0.28 -278818.00 -0.22
0.00 -15219.00 -0.02 0.00

-1400.00 0.00 -4344.00 0.00 0.00
-52965.00 -0.06 10744.00 0.01 110475.00 0.09
18751.00 0.02 -15704.00 -0.02 27958.00 0.02
9127.00 0.01 27878.00 0.03 12174.00 0.01
27878.00 -0.56 12174.00 2.30 40132.00 0.10
43523.00 -0.70 12958.00 -1.76 -9813.00 -5.10
2649.00 1.87 7605.00 -0.96 274.00 4.96
10135.00 -1.00
17427.00 0.31 22891.00 -0.08 21079.00 0.07
790.00 0.70 1340.00 -0.40 803.00 0.07
3212.00 -1.00
-14550.00 -0.99
-14.00 680.07
516.00 -1.00 -6742.00 -1.18

60585.00 -1.00
-3293.00 -1.00 13919.00 -1.66
-786.00 -0.94 -48.00 -1.00

-5364.00 -0.76 -1286.00 -1.00
-4812.00 -1.00
-4830.00 -1.00
-572.00 17.81 -10757.00 0.76 -18893.00 -2.35
-1446.00 -4.48 5029.00 -1.00 -16.00 -7.44

-2688.00 -2.86 5009.00 -4.16 -15812.00 -1.25
34052.00 -2.78 -60541.00 0.22 -73727.00 -2.05
-15112.00 -3.98
813.00 -1.54 -441.00 2.61 -1590.00 -1.39
2940.00 21.46 66041.00 -0.30 46355.00 -1.90
-222.00 -1.00 1.00 -1.00
-5822.00 -1.00
11746.00 -1.52 -6097.00 -2.98 12060.00 -0.86
160670.00 -0.49 81661.00 -0.28 58567.00 1.74

O S.A.
- Individual
ctivo
EL 2006- 2009
2009 AH 4 2010 AH 5 2011 AH 6

RACIÓN
1340943.00 0.10 1490390.59 0.10 1648317.99 0.09
25722.00 -0.15 22395.53 -0.19 18840.37 -0.22

0.00 0.00
-1079945.00 0.04 -1124413.56 0.03 -1159933.61 0.02
-115298.00 0.06 -122939.80 0.06 -131181.73 0.06
-2350.00 -3.06 -579.39 -3.82 -120.21 -4.58
-8825.00 -0.36 -6469.94 -0.46 -4446.70 -0.55
160247.00 0.38 258383.43 0.30 371476.12 0.26
ERSIÓN
217.00 -93.71 2.29 -111.23 0.02 -125.54

-10461.00 -2.95 -2645.50 -3.55 -581.13 -4.04
-3.00 -18.32 -0.16 -20.75 -0.01 -22.74
-10247.00 -2.88 -2643.36 -3.55 -581.12 -4.04
NCIACION
393307.00 0.01 15399263.53 -0.02 15151963.67 -0.04
-72.00 -60.05 -1.18 -71.27 -0.02 -80.44

-539176.00 -0.81 2070628.75 -0.92 5970175.96 -1.00
325000.00 494970.39
-145941.00 1.01 17794891.10 0.18 21617110.01 0.06
4059.00 18050631.17 21988005.01

41607.00 45666.00 18096297.17
45666.00 1.00 18096297.17 0.55 40084302.18 0.37
40234.00
1633.00
22622.00
861.00
-159.00
-9535.00
1223.00
-9136.00
25512.00
103.00
3920.00
77120.00
45070.00
625.00
-41591.00
1745.00
160247.00
O S.A.
- Individual
ctivo
L 2006- 2009
2009 A/V 4 2010 A/V 5 2011 A/V 6

RACIÓN
1340943.00 1.00 1490390.59 1.00 1648317.99 1.00
25722.00 0.02 22395.53 0.02 18840.37 0.01
-1079945.00 -0.81 -1124413.56 -0.75 -1159933.61 -0.70

-115298.00 -0.09 -122939.80 -0.08 -131181.73 -0.08
-2350.00 0.00 -579.39 0.00 -120.21 0.00
-8825.00 -0.01 -6469.94 0.00 -4446.70 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
160247.00 0.12 258383.43 0.17 371476.12 0.23
ERSIÓN
217.00 0.00 2.29 0.00 0.02 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
-10461.00 -0.01 -2645.50 0.00 -581.13 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
-3.00 0.00 -0.16 0.00 -0.01 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
-10247.00 -0.01 -2643.36 0.00 -581.12 0.00
NCIACION
393307.00 0.29 15399263.53 10.33 15151963.67 9.19
-72.00 0.00 -1.18 0.00 -0.02 0.00

-539176.00 -0.40 2070628.75 1.39 5970175.96 3.62
0.00 325000.00 0.22 494970.39 0.30

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
-145941.00 -0.11 17794891.10 11.94 21617110.01 13.11
4059.00 0.00 18050631.17 12.11 21988005.01 13.34
40132.00 0.03 45666.00 0.03 18096297.17 10.98
44191.00 0.03 18096297.17 12.14 40084302.18 24.32
40234.00
1633.00
22622.00
861.00
-159.00
-9535.00
1223.00
-9136.00
25512.00
103.00
3920.00
77120.00
45070.00
625.00
-41591.00
1745.00
160247.00
ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN
Proyeccion de la Cuenta
Venta de Bienes o Servicios
1 0.10
2 0.20
2012 3 0.05
4 0.10
5 0.10
1815657.74 6 0.09
15423.75
0.00
-1187640.82
-140057.94
-21.53
-2876.26
500484.95
Otros Cobros de Efectivo
Relativos a la Actividad
1 0.41
2 -0.86
3 0.43
0.00 4 -0.15
5 -0.19
6 -0.22
-115.28
0.00
-115.28
Proveedores de Bienes y
Servicios
14543376.79 1 0.00
2 0.32
3 -0.12
4 0.04
5 0.03
0.00 6 0.02
8083279.18
280732.44
22907388.40
23407758.07
40084302.18
63492060.25
Remuneraciones y Beneficios
Sociales
1 0.04
2 0.10
3 0.04
4 0.06
5 0.06
6 0.06
Tributos
1 0.47
2 -2.09
3 -2.33
4 -3.06
5 -3.82
6 -4.58
1
0.88
2
0.76
3
-1.23
4 -0.36
5 -0.46
6 -0.55
2012 A/V 7
1815657.74 1.00
15423.75 0.01
-1187640.82 -0.65
-140057.94 -0.08
-21.53 0.00
-2876.26 0.00
0.00 0.00
500484.95 0.28
0.00 0.00
0.00 0.00
-115.28 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
-115.28 0.00
14543376.79 8.01
0.00 0.00
8083279.18 4.45
280732.44 0.15
0.00 0.00
22907388.40 12.62
23407758.07 12.89
40084302.18 22.08
63492060.25 34.97
Analisis de Venta de Bienes o S
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
Analisis de Cobros de Efectivo R
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
Analisis de Proveedores de Bien
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
Analisis de Remuneraciones y B
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
Aalisis de Tributos
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
Analisis de Intereses y Rendimie
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
a de Bienes o Servicios
ACTIVIDADES DE Ana
INVERSION
12.00
Proyeccion de la
Cuenta Venta de
Inmuebles, 10.00
Maquinaria y
Equipo
1 0.38
8.00
2 0.61
3 -96.31
6.00
4 -93.714
5 -111.231
6 -125.543
4.00
2.00
0.00
0 2 4
10 12
Ana
os de Efectivo Relativos a la Actividad
Proyeccion de la
12.00
Cuenta Compra
de Inmuebles,
Maquinaria y
Equipo 10.00
1 0.11
2 0.66 8.00
3 -3.30
4 -2.95
5 -3.55 6.00
6 -4.04
4.00
2.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4
10 12
eedores de Bienes y Servicios Anal

Proyeccion de la
Cuenta Compra y
desarrollo de Activos 12.00
Intangibles
10.00
1 0.05
2 -19.66
3 -9.67 8.00
4 -18.32
5 -20.75 6.00
6 -22.74
4.00
2.00
10 12 0.00
0 2 4
uneraciones y Beneficios Sociales

10 12
os
10 12
eses y Rendimientos
10 12
Analisis de Venta de Inmuebles, Maquinaria y E
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
Analisis de Compra de Inmuebles, Maquinaria y
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
Analisi de Compra y desarrollo de Activos Intan
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
0 2 4 6 8 10 12
Analisis d
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
12.00
Proyeccion de la
Cuenta Emisión y
aceptación de
Obligaciones 10.00
Financieras
1 0.18 8.00
2 0.20
3 0.00
6.00
4 0.015
5 -0.016
6 -0.042 4.00
2.00
0.00
0 2 4 6
Analisis d
12.00
10.00
Proyeccion de la
Cuenta Amortización
o pago de Sobregiros
8.00
Bancarios
1 0.00 6.00
2 1.00
3 -62.22
4.00
4 -60.05
5 -71.27
6 -80.44 2.00
0.00
0 2 4 6
0.00
0 2 4 6
Analisis d
12.00
Proyeccion de la
Cuenta
Amortización o 10.00
pago de
Obligaciones
Financieras
8.00
1 -0.09
2 -0.03
6.00
3 0.48
4 -0.81
5 -0.92 4.00
6 -1.00
2.00
0.00
0 2 4 6
Analisis de Emisión y aceptación de Obligaciones Fin
2 4 6 8 10 12
Analisis de Amortización o pago de Sobregiros Banca
2 4 6 8 10 12
2 4 6 8 10 12
Analisis de Amortización o pago de Obligaciones Fina
2 4 6 8 10 12
SAN FERNANDO
MODELAJE FINANCIERO DE LOS INDICAD

NIIF
2006
INDICADORES DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ CORRIENTE 1.16
LIQUIDEZ RAPIDA 0.58
LIQUIDEZ DE EFECTIVO 0.11
RENDIMIENTO DE EFECTOS POR COBRAR 7.83
PERIODO PROMEDIO DE RECAUDO DE LOS EFECTOS

46.61
POR COBRAR
RENDIMIENTO DEL INVENTARIO -12.11

PERIODO PROMEDIO DE PROCESAMIENTOS DE
INVENTARIO -30.13
RENDIMIENTO DE LOS EFECTOS POR PAGAR -6.77
PERIODO DE PAGO DE EFECTOS POR PAGAR -53.88
CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO 70.36
INDICADORES DE SOLVENCIA
RIESGO DEL NEGOCIO 0.75
RIESGO DEL NEGOCIO NETO 23.69
VARIABILIDAD DE LAS VENTAS 0.64
APALANCAMIENTO GENERAL / OPERACIONAL -
DEUDA PATRIMONIO 0.14
RAZON DE DEUDA LARGO PLAZO 0.17
TOTAL RAZON DEUDA 0.96

COBERTURA DE INTERESES -5.57
FLUJO DE EFECTIVO A GASTO DE INTERESES -3.72
FLUJO DE EFECTIVO A DEUDA LARGO PLAZO 1.07
FLUJO DE EFECTIVO A DEUDA TOTAL 0.15
INDICADORES DE EFICIENCIA OPERACIONAL
RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS TOTALES 1.54
RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS FIJOS 4.09
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO 3.03
INDICADORES DE RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 0.21
MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL 0.06
MARGEN D E UTILIDAD NETA 0.05
RETORNO SOBRE EL CAPITAL TOTAL 0.11
RETORNO SOBRE EL PATRIMONIO 0.15
PROPUESTA DE NUEVOS INDICA

2006
INDICADORES DE LIQUIDEZ
PRUEBA ACIDA 0.92
CAPITAL DE TRABAJO 38345.00
INDICADORES DE GESTION O ACTIVIDAD
ROTACION DE CARTERA 45.97

INDICADORES DE SOLVENCIA
RAZON DE ENDEUDAMIENTO 0.49
COBERTURA DE GASTOS FIJOS -1.68
INDICADORES DE RENTABILIDAD
REENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION 0.07
UTILIDAD DEL ACTIVO 0.11
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 1.79
DUPONT 0.11
N FERNANDO S.A.
LOS INDICADORES FINANCIEROS CAJA BAJO

NIIF
2007 2008 2009 2010 2011 2012
1.11 0.94 1.23 0.91 0.82 1.15
0.37 0.36 0.48 0.84 0.74 1.06
0.04 0.08 0.14 0.83 0.74 1.06
9.76 9.27 12.19 18.11 29.57 52.08
37.39 39.36 29.95 20.16 12.34 7.01
-7.11 -5.88 -9.95 -16.82 -32.48 -68.81
-51.32 -62.03 -36.67 -21.70 -11.24 -5.30
-5.14 -5.04 -6.24 -11.28 -18.69 -31.60
-70.98 -72.38 -58.46 -32.37 -19.53 -11.55
57.06 49.71 51.74 30.82 20.64 13.25
0.66 0.53 0.52 0.43 0.34 0.25
79.58 -105.08 25.63 1.85 0.69 0.35
0.56 0.44 0.44 0.36 0.29 0.21
-0.60 -0.35 -3.58 -0.43 -0.34 -0.28
0.15 0.09 0.05 0.05 0.04 0.05
0.16 0.09 0.06 0.05 0.05 0.05
1.25 1.86 1.05 50.17 74.61 72.49

-1.73 0.64 -2.44 1.82 1.96 3.19
-0.98 0.42 -2.17 1.81 1.96 3.19
0.30 -0.38 2.27 40.45 124.06 235.53
0.04 -0.02 0.12 0.04 0.07 0.15
1.56 1.60 1.99 0.11 0.12 0.12
4.57 5.40 5.80 7.10 9.22 12.74
3.50 4.57 4.08 5.36 7.17 10.15
0.17 0.12 0.13 0.20 0.33 0.48
0.03 0.01 0.03 0.15 0.36 0.75
0.01 -0.01 0.03 0.35 0.74 1.09
-0.001 -0.12 0.07 2.93 8.06 14.53
0.04 -0.03 0.12 1.89 5.34 11.07
UEVOS INDICADORES FINANCIEROS

2007 2008 2009 2010 2011 2012
0.74 0.56 0.88 0.91 0.81 1.15
34541.00 -28487.00 75668.00 -1311134.94 -3849569.93 2970772.17
36.88 38.82 29.54 19.88 12.17 6.91

0.56 0.65 0.51 1.07 1.20 0.85
-1.58 -1.19 -1.36 -2.57 -5.17 -9.80
0.02 -0.01 0.06 0.04 0.09 0.13
0.03 -0.02 0.07 0.04 0.09 0.13
1.83 1.88 1.87 1.80 1.67 1.52
0.03 -0.02 0.07 0.04 0.09 0.13

DESVIACION STAND
UTILIDAD
OPERATIVA
58642.00 26311.00 6832.00
X = 3113095.98
= 444727.997
ő = 3242576197539.44
= 463225171077.063
ő = 680606.47
UTILIDAD NETA
43523.00 12958.00 -9813.00
X = 5065202.52
= 723600.360
ő = 7442930359889.75
= 1063275765698.540
ő = 1031152.64
VENTAS
### ### 1292919.00
X = 10815943.74
= 1545134.821
ő = 2309465459429.06
= 329923637061.294
ő = 574389.80
GASTOS
OPERACIONALES
0.16 0.25 0.02

X = 0.43
= 0.072
= -0.07
ACION STANDAR
40212.00 244794.24 728755.68 2007549.07
/ 7
40234.00 ### 1494031.88 2925802.40
/ 7
### ### 2007254.14 2683494.84
/ 7
0.00 0.00 0.00

/ 6
SAN FERNANDO S.A.
PROPUESTA FINANCI
DATOS DE ENTRADA
TASA ANUAL
TASA SEMESTRAL
HORIZONTE
AMORTIZACION
CRONOGRAMA DE PAGOS
MONTO
INTERES
PLAZO DE AMORTIZACION DE CAPITAL
PERIODO MONTO
MONTO INCIAL 15000000
1 15000000
2 S/.12,632,031.15
3 S/.10,212,756.31
4 S/.7,741,063.84
5 S/.5,215,818.04
6 S/.2,635,858.58
N FERNANDO S.A.
UESTA FINANCIERA
13%
0.022
36 Meses
6
AGOS
-15000000
0.02
6
AMORTIZACION INTERES DESEMBOLSO
S/.2,367,968.85 325000 S/.2,692,968.85

S/.2,419,274.84 273694.01 S/.2,692,968.85
S/.2,471,692.46 221276.39 S/.2,692,968.85
S/.2,525,245.80 167723.05 S/.2,692,968.85
S/.2,579,959.46 113009.39 S/.2,692,968.85
S/.2,635,858.58 57110.27 S/.2,692,968.85
S/.15,000,000.00 1157813.1 S/.16,157,813.10
INTERES REAL 0.08

2010
ACTIVO
Efectivo y Equivalentes de
efectivo
DEBE HABER
### ###
325000
### ###
###
Cargas Diferidas ( Gastos

Pagados por Anticipado)
### 325000
0
### 325000
###
PASIVO
(Obligaciones por Pagar a largo
plazo)
DEBE HABER
### ###
325000 ###
### ###
###
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Gastos Financieras
DEBE HABER
325000
325000
CALCULOS
ASIENTOS CONTABL
2011
ACTIVO

DEBE HABER
### ###
###
### ###
###
PASIVO
(Obligaciones por Pagar a
largo plazo)
DEBE HABER
### ###
###
### ###
###
Gastos Financieras
DEBE HABER
###
###
###
ULOS
IENTOS CONTABLES
2012
ACTIVO

DEBE
###
###
###
PASIVO
(Obligaciones por Pagar a
largo plazo)
DEBE
###
###
###
###
Gastos Financieras
DEBE
###
###
###
2013
Tengamos en
Cuenta que
para este año
queda
pendiente el
HABER
###
pago en el mes
### de Mayo de
### 16157813 del
Desenbolso
resultado de la
Ultima
Amortizacion y
del ultimo
Interes, ya que
nuestros pagos
de cuotas
estan
HABER establecidas a
### un horizonte
de 36 meses
###
comenzando el
prestamo en
Mayo.
HABER

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Cuenta

Balance General - Al 31 de Diciembre (en miles de nuevo

ANALISIS HORIZONTAL DEL 2006- 20

2006 A/H 1 2007 A/H 2 2008 A/H 3

27878.00 -1.04 13649.00 0.67 41607.00 0.09

86912.00 0.08 94634.00 0.16 113253.00 -0.32

20904.00 0.06 22190.00 0.00 22204.00 0.30

3190.00 0.32 4665.00 -44.29 103.00 -2.32

22877.00 0.19 28366.00 -0.38 20500.00 -0.86

238569.00 0.09 262521.00 0.04 274183.00 0.00

16201.00 0.21 20553.00 0.06 21849.00 0.00

43523.00 -3.55 9558.00 1.72 -13213.00 1.49

298293.00 -0.02 292632.00 -0.03 282819.00 0.12

Estados Financieros Anuales - Individual

Balance General - Al 31 de Diciembre (en miles de nuevo

ANALISIS VERTICAL DEL 2006- 200

27878.00 0.05 13649.00 0.02 41607.00 0.05

86912.00 0.15 94634.00 0.14 113253.00 0.14

1251.00 0.00 1692.00 0.00 3282.00 0.00

284771.00 0.49 355914.00 0.54 470765.00 0.58

20904.00 0.04 22190.00 0.03 22204.00 0.03

20904.00 0.04 22190.00 0.03 22204.00 0.03

51430.00 0.09 46116.00 0.07 70180.00 0.09

300657.00 0.51 300739.00 0.46 337065.00 0.42

3190.00 0.01 4665.00 0.01 103.00 0.00

246426.00 0.42 322498.00 0.49 499252.00 0.62

22877.00 0.04 28366.00 0.04 20500.00 0.03

17832.00 0.03 14282.00 0.02 5259.00 0.01

40709.00 0.07 42648.00 0.06 25759.00 0.03

238569.00 0.41 262521.00 0.40 274183.00 0.34

16201.00 0.03 20553.00 0.03 21849.00 0.03

43523.00 0.07 9558.00 0.01 -13213.00 -0.02

298293.00 0.51 292632.00 0.44 282819.00 0.35

(en miles de nuevos soles)

DEL 2006- 2009

2009 A/H 4 2010 A/H 5 2011

45666.00 0.16 12361395.43 0.20 15451744.29

86108.00 -0.25 68618.06 -0.32 51911.36

31739.00 0.39 52171.33 0.46 95925.68

31.00 -1.02 15.32 -1.28 6.72

11017.00 -0.68 6561.29 -0.82 3596.93

274183.00 -0.02 269360.49 -0.04 260061.97

323053.00 -0.09 295785.52 -0.06 279995.77

(en miles de nuevos soles)

45666.00 0.07 12361395.43 0.89 15451744.29

86108.00 0.13 68618.06 0.00 51911.36

2658.00 0.00 835736.54 0.06 1184326.84

398617.00 0.60 13542098.7 0.98 17041703.2

31739.00 0.05 52171.33 0.00 95925.68

31739.00 0.05 52171.33 0.00 95925.68

1541.00 0.00 924.62 0.00 512.89

265137.00 0.40 279620.4 0.02 316156.9

31.00 0.00 15.32 0.00 6.72

322949.00 0.49 14853233.69 0.98 20891273.09

11017.00 0.02 6561.29 0.00 3596.93

6735.00 0.01 7244.95 0.00 8446.35

17752.00 0.03 13806.24 0.00 12043.28

274183.00 0.41 269360.49 0.02 260061.97

21849.00 0.03 20682.59 0.00 18823.00

323053.00 0.49 295785.52 0.02 279995.77

Proyeccion de Cuenta de Efectiv

Proyeccion de Cuentas por Cobr

Proyeccion de Cuentas por Cobra