IMPUESTO A LA RENTA EJERCICIO 2009

El 31.12.2008 se publicó en el Diario Oficial “El Peruano” la Ley N° 29308, que

prorroga hasta el 31 de diciembre de 2011, las exoneraciones establecidas en
el artículo 19 de la Ley del IR. Así, entre otros, continuarán exoneradas del IR:
(i) las rentas que las instituciones religiosas destinen a la realización de sus
fines específicos en el país; (ii) las rentas de fundaciones y asociaciones sin
fines de lucro cuyo instrumento de constitución comprenda la asistencia social,
beneficencia, entre otros; (iii) los intereses por depósitos bancarios de personas
naturales.

La referida Ley también modifica la entrada en vigencia de varios artículos y

disposiciones del D.L. 972, las cuales regirán a partir del 1 de enero de 2010.

Así tenemos que:

- Los intereses por depósitos bancarios que perciban las personas jurídicas
estarán gravados con el IR a partir del 1 de enero de 2010.

- Las ganancias de capital provenientes de la enajenación de valores

mobiliarios en el mercado bursátil o por personas naturales estarán
gravadas con el IR a partir del 1 de enero de 2010.

Sin embargo, a partir del 01 de enero de 2009 está vigente un nuevo régimen
de rentas netas de fuente peruana aplicable a las personas naturales,
sucesiones indivisas y sociedades conyugales que optaron tributar como tal,
domiciliadas para efectos del impuesto a la renta, que fuera aprobado por el
Decreto Legislativo 972.

En la primera parte de este informe nos referiremos concretamente a

desarrollar el nuevo régimen impositivo aplicable a las rentas netas de la
persona natural, y posteriormente desarrollaremos de manera integral el
tratamiento tributario aplicable a la enajenación de valores mobiliarios, la
tributación de los intereses, dividendos y las rentas provenientes de la
enajenación de inmuebles, tanto de las personas naturales domiciliadas como
no domiciliadas, así como de las personas jurídicas domiciliadas y no
domiciliadas.

RÉGIMEN IMPOSITIVO DE LAS PERSONAS NATURALES DOMICILIADAS

EN EL PAÍS

Determinación del Impuesto de Personas Naturales.

Con la entrada en vigencia del D. Leg. 972 se pasa de un sistema global a un

sistema cedular en la determinación del impuesto a la renta de cargo de las
personas naturales. En este caso, el impuesto de la persona natural se
determinará en función de los resultados que arroje cada fuente productora de
 2

rentas, las mismas que no se compensan entre sí. Las deducciones, así como
las tasas del impuesto, son diferenciadas, dependiendo del tipo de renta que
obtenga la persona natural.

Las fuentes productoras de rentas de las personas naturales se clasifican en:

1. Rentas Neta del Capital. Son las rentas de primera y segunda

categoría.

2. Renta Neta Empresarial. Son las rentas de tercera categoría.

3. Renta Neta del Trabajo. Son las rentas de cuarta y quinta

categoría.

RENTA NETA DE CAPITAL

Renta Neta. Para establecer la renta neta de la primera y segunda categoría,

se deduce por todo concepto el veinte por ciento (20%) del total de la renta
bruta. Esta deducción no aplica para los dividendos y cualquier otra forma de
distribución de utilidades.

Tasa del Impuesto. La renta neta de capital está gravada con la tasa de seis
coma veinticinco por ciento (6,25%), con excepción de los dividendos y
cualquier otra forma de distribución de utilidades, los cuales siguen gravados
con la tasa de cuatro coma uno por ciento (4,1%). De esta manera, las rentas
de capital están gravadas con una tasa efectiva del 5%.

Pagos a Cuenta de Primera Categoría. Para determinar el anticipo del

impuesto a la renta, el contribuyente deducirá de la renta bruta el 20%, a cuyo
resultado le aplicará la tasa del 6,25%. Así, el pago a cuenta tiene una tasa
efectiva del 5% sobre la renta bruta.

Retención de rentas de segunda categoría. Los sujetos que paguen estas

rentas, retendrán el impuesto correspondiente con carácter definitivo aplicando
la tasa del 6,25% sobre la renta neta. Esto quiere decir que el agente de
retención deberá aplicar la referida tasa sobre el importe que resulte de deducir
el 20% de la renta bruta. En este caso también tenemos una tasa efectiva del
5% sobre la renta bruta. Nótese que esta retención tiene carácter definitivo, lo
que significa que esta renta no integrará la renta neta de capital a efectos de
liquidar el impuesto anual.

Pago en la enajenación de inmuebles. El enajenante abonará con carácter

de pago definitivo el monto que resulte de aplicar la tasa del seis coma
veinticinco por ciento (6,25%) sobre el importe que resulte de deducir el veinte
por ciento de la renta bruta, lo que en definitiva significa que la renta bruta está
gravada con una tasa efectiva del 5%. Por estas rentas, el impuesto también
tiene carácter definitivo, no debiendo integrar la renta neta de capital para la
determinación del impuesto anual.
 3

RENTA NETA EMPRESARIAL.

Respecto de estas rentas la persona natural obtiene rentas de la tercera

categoría.

RENTA NETA DEL TRABAJO.

El impuesto a cargo de las personas naturales, sucesiones indivisas y

sociedades conyugales que optaron por tributar como tal, domiciliadas en el
país, se determina aplicando a la suma de la renta neta del trabajo y la renta de
fuente extranjera, la escala progresiva acumulativa siguiente:

Renta Neta del Trabajo y fuente extranjera Tasa

Hasta 27 UIT 15%

Por el exceso de 27 UIT y hasta 54 UIT 21%

Por el exceso de 54 UIT 30%.

Es de notar que las rentas de fuente extranjera no son sólo aquellas rentas del
trabajo, sino también aquellas otras rentas obtenidas en el exterior por los
sujetos que tengan la condición de domiciliados en el país, por ejemplo, rentas
por el alquiler de bienes, enajenación de inmuebles, intereses, dividendos, etc.
 4

ENAJENACIÓN DE VALORES MOBILIARIOS

I.1. Ganancia de Capital.

Ámbito de aplicación del Impuesto.

El impuesto a la renta grava a las ganancias de capital. (Artículo 1 inciso

b) y artículo 2 de la Ley de Impuesto a la Renta - LIR). Esta ganancia
resulta de la enajenación de bienes de capital, entendiéndose por tales a “
(...) aquellos que no están destinados a ser comercializados en el ámbito
de un giro de negocio o de empresa “. (Artículo 2 de la LIR). La
enajenación de Valores Mobiliarios es una operación cuyos resultados
generan ganancias de capital.

Categorías de rentas a las que se atribuyen ganancias de capital.

Las ganancias de capital generan rentas de la segunda categoría (Artículo

24 inciso j) de la LIR). Asimismo, se debe precisar que el Artículo 28 inciso
d) incluye dentro de las rentas de tercera categoría a “ (...) las ganancias
de capital y los ingresos por operaciones habituales a que se refieren los
Artículos 2º y 4º de la LIR, respectivamente “.

La consecuencia de estas normas, entre otras, consiste en que para las

personas naturales que tengan negocio, las ganancias de capital son
rentas de tercera categoría. En efecto, el inciso h) del artículo 1 del
Reglamento indica que “ (...) la persona natural con negocio que enajene
bienes de capital asignados a la explotación de su negocio, generará
ganancia de capital que tributará de acuerdo a lo previsto en el inciso d)
del artículo 28 de la Ley (...)”. Es decir, serán para ella renta de tercera
categoría al igual que las ganancias que obtenga una persona natural
habitual en este tipo de operaciones, de conformidad con el artículo 4 de
la Ley.

En el caso de las personas naturales sin negocio y, además, no habituales

en este tipo de operaciones, la enajenación de Valores Mobiliarios les
reportarán ganancias de capital que tributarán como rentas de segunda
categoría. Así lo dispone el artículo 24 inciso j) antes citado.

Habitualidad en la enajenación de valore mobiliarios. El artículo 4 de

la LIR es el que regula la habitualidad para personas naturales. Esta
norma presume que existe habitualidad, y por tanto generan rentas de
tercera categoría, quienes enajenen Valores Mobiliarios. La habitualidad
se adquiere cuando, en el curso del ejercicio, la persona natural ha
realizado diez (10) operaciones de compra y diez (10) operaciones de
venta.1

1
El artículo 4 señala que para determinar la habitualidad, tratándose de valores cotizados en bolsa, se
entenderá como única operación la orden dada al agente para comprar o vender un número determinado
de valores. Esta cita es pertinente teniendo en cuenta el desarrollo de las normas reglamentarias respecto
de Valores Mobiliarios cotizados en Bolsa.
 5

Cabe recordar lo previsto en el inciso d) del artículo 28 de la LIR, arriba

mencionado. De acuerdo a este dispositivo las ganancias que se obtienen
por operaciones habituales de enajenación de valores mobiliarios, se
consideran rentas de tercera categoría. No se trata en este supuesto de
ganancias de capital que tributan como rentas de tercera categoría, sino
de la actividad de compraventa de valores mobiliarios.

Ganancias de Capital exoneradas del Impuesto hasta el 31 de

diciembre de 2009.

El inciso l) numeral 1 del artículo 19 de la LIR, modificado recientemente

por la Ley Nº 29308, establece la exoneración hasta el 31 de Diciembre
de 2009, a la ganancia de capital proveniente de:2

“La enajenación de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público del

Mercado de Valores a través de mecanismos centralizados de
negociación a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores; así como
la que proviene de la enajenación de valores mobiliarios fuera de
mecanismos centralizados de negociación siempre que el enajenante sea
una persona natural (...) “.

El inciso d) del artículo 9 del Reglamento comenta esta exoneración en el

siguiente sentido:

La exoneración no alcanza a las personas jurídicas, cuando la

enajenación de valores mobiliarios se produce fuera de mecanismos
centralizados de negociación. En cambio para las personas naturales, la
exoneración será aplicable sea que los valores mobiliarios se encuentren
inscritos o no en el Registro Público del Mercado de Valores y su
enajenación se realice en mecanismos centralizados de negociación o
fuera de ellos.

Precisiones reglamentarias.

Finalmente, es de la mayor relevancia las precisiones reglamentarias

respecto a la enajenación de valores registrados en mecanismos
centralizados de negociación, y a la habitualidad de las personas
naturales. Nos referimos a lo siguiente:

• Para efectos de determinar la habitualidad, las ganancias de

capital producidas por la enajenación de valores mobiliarios (artículo 2
inciso a) de la LIR), que se encuentren exoneradas del impuesto,
son computables para determinar la habitualidad. (Artículo 2 del
Reglamento)

• Para efectos de la exoneración del inciso l) numeral 1 artículo

19 de la Ley, los Valores Mobiliarios registrados que se enajenan a
través de mecanismos centralizados de negociación “ (...) no se
consideran como bienes destinados a ser comercializados en el ámbito
2
A partir del 01 de enero del año 2010, entrará en vigencia la derogación de este beneficio tributario,
prevista por el Decreto Legislativo 972.
 6

de un giro de negocio o empresa (...)”. En otras palabras, para efectos

de la exoneración siempre serán considerados Bienes de Capital
cuya enajenación produce Ganancias de Capital. (Décima
Disposición Final del D.S. 134-2004-EF)

• Asimismo, cuando el enajenante sea una persona natural

no le serán de aplicación las disposiciones sobre habitualidad.
Esto significa que no se le aplicará el artículo 2 del Reglamento y, por
tanto, no se consideran operaciones computables para determinar la
habitualidad.

Conclusiones sobre Ganancias de Capital.

 Los resultados de la negociación de Valores Mobiliarios inscritos en el

Registro Público del Mercado de Valores, a través de mecanismos
centralizados, está exonerada sin restricciones hasta el 31 de
Diciembre de 2009.

 Estas operaciones cuando involucren a personas naturales, no se

computarán para determinar la Habitualidad reglada por el artículo 4
de la LIR y el artículo 2 de su Reglamento.

 Las ganancias de capital que se originen en la enajenación de valores

mobiliarios fuera de mecanismos centralizados, cuando el
enajenante sea persona natural no habitual se encuentra exonerada
del impuesto. Sin embargo son computables para determinar la
Habitualidad. Adquirida la habitualidad, si el enajenante realiza una
venta de valores mobiliarios fuera de mecanismos centralizados de
negociación, sus resultados estarán gravados como renta de tercera
categoría.

Debe tenerse en cuenta que una vez adquirida la habitualidad, las

operaciones calificadas de habituales ya no reportan ganancias de
capital sino ganancias comerciales. Es decir, sus resultados dejan de
estar comprendidos dentro del supuesto desgravado que es la
Ganancia de Capital.

 Las personas jurídicas, así como las personas naturales habituales, no

gozan de exoneración alguna por enajenaciones de Valores
Mobiliarios realizadas fuera de mecanismos centralizados de
negociación. Por lo contrario, ambas gozan de la exoneración sin
limitación alguna, si se trata de enajenaciones de Valores Mobiliarios
realizadas a través de mecanismos centralizados de negociación.

I.2. Determinación y Pago Impuesto a la Renta por Enajenación de

Valores Mobiliarios Afectas con el Impuesto a la Renta.

Renta de Fuente Peruana.

La enajenación de valores mobiliarios emitidos por personas jurídicas

constituidas en el Perú, constituye renta de fuente peruana, de
 7

conformidad con el Art. 9º inciso h) de la Ley del Impuesto a la Renta. En

este caso, no resulta relevante la situación de domiciliado del enajenante.

Renta Bruta.

Tratándose de la enajenación de valores mobiliarios, la renta bruta está

constituida por la diferencia entre el ingreso neto total proveniente de la
operación y el costo computable de los bienes enajenados.

Costo Computable.

Tratándose de acciones, se tiene por costo computable su costo de

adquisición, así lo establece el Artículo 21 numeral 21.2 de la LIR.

Valor de Mercado.

A efectos de determinar la renta bruta se debe tener en cuenta que toda

transacción debe realizarse a valor de mercado. Tratándose de la
enajenación de valores mobiliarios que no cotizan en Bolsa, el valor de
mercado será el de la transacción, el mismo que no podrá ser inferior al
valor de participación patrimonial de la acción o participación que se
enajena. La base legal es el Artículo 32 numeral 2 de la LIR y Artículo 19
inciso c) del Reglamento de la LIR.

Sujeto obligado al Pago del Impuesto.

Hasta el 31 de diciembre de 2007, la empresa domiciliada en el país

emisora de los valores era la responsable del pago del impuesto por la
enajenación de acciones no inscritas en la Bolsa de Valores efectuada por
sujetos domiciliados o no domiciliados en el país, así lo establecía el
inciso i) del Artículo 67º de la LIR.

Al ya no estar vigente dicha disposición, a partir del ejercicio 2008

corresponde aplicar las disposiciones vigentes sobre el cumplimiento de
las obligaciones tributarias de cargo del contribuyente y de los agentes de
retención a efectos de establecer los sujetos responsables al pago del
impuesto.

Enajenante perceptor de rentas de la Tercera Categoría. En este

nuevo escenario, cuado el enajenante sea un sujeto domiciliado perceptor
de rentas de la tercera categoría, corresponderá a éste el pago del
impuesto en su condición de de contribuyente.

Enajenante perceptor de rentas de la Segunda Categoría. Cuando el

enajenante sea un perceptor de rentas de la segunda categoría, el
pagador de las mismas es el obligado a retener y pagar el impuesto. No
encontramos mayor dificultad en caso el pagador sea un sujeto
domiciliado, sin embargo, cuando el pagador de la renta sea un sujeto no
domiciliado, no corresponde practicar retención. En este caso, el
enajenante se encuentra obligado a declarar y pagar el impuesto al
momento de presentar su declaración jurada anual del impuesto a la
renta.
 8

Enajenante sujeto No Domiciliado. Tratándose de las ganancias de

capital obtenidas por sujetos no domiciliados, resulta de aplicación lo
dispuesto por el Artículo 76º de la LIR, que impone la obligación de
retener el impuesto a las personas o entidades que paguen o acrediten a
beneficiarios no domiciliados rentas de fuente peruana de cualquiera
naturaleza.

La retención se realiza dentro de los plazos previstos para el pago de las

obligaciones tributarias mensuales.

A efectos de determinar la retención, el inciso g) del citado Artículo 76º

señala que se considera renta neta el importe que resulte de deducir la
recuperación del capital invertido. La deducción de este capital se realiza
según los criterios que establece el Reglamento de la LIR en su Artículo
57º. Dicha norma reglamentaria señala que tratándose de la enajenación
de bienes o derechos el costo computable se determina según los criterios
establecidos en los Artículos 20º y 21º de la LIR.

El precitado Artículo, complementado con el Artículo 57-A del Reglamento

de la LIR, dispone que el enajenante podrá solicitar a SUNAT la
certificación de recuperación del capital invertido siguiendo el
procedimiento que allí se establece.

Enajenante y transferente sujetos no domiciliados.

Si tanto el transferente como el adquirente son sujetos no domiciliados, la

legislación del impuesto a la renta actualmente vigente no prevé un
sistema de control de pago del impuesto

I.3. Fondos Mutuos.

Sujetos Gravados con el Impuesto.

El Artículo 14-A de la LIR señala que en el caso de los Fondos Mutuos de

Inversión en Valores y Fondos de Inversión Empresariales o no, las
utilidades, rentas o ganancias de capital serán atribuibles a los partícipes
o inversionistas. Para efectos de la LIR, un Fondo de Inversión
Empresarial es aquel fondo que realiza inversiones, parcial o totalmente,
en negocios inmobiliarios o cualquier explotación económica que genere
rentas de tercera categoría.

Dependerá del tipo de renta que obtenga el partícipe o inversionista para

determinar la sujeción al impuesto a la renta. Tratándose de la distribución
de dividendos, las mismas se encuentran afectas con la tasa del 4.1%
cuando se pague a personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades
conyugales que optaron tributar como tal y a favor de personas jurídicas
no domiciliadas.

Estarán exonerados del impuesto, los intereses y rendimientos de

depósitos de dinero en entidades financieras constituidas en el país, los
provenientes de valores mobiliarios (bonos) emitidos mediante oferta
pública por sociedades constituidas o establecidas en el país, así como
 9

los demás intereses o incrementos de capital señalados en el Art. 19º

inciso i) de la LIR. Esta exoneración está vigente hasta el 31 de diciembre
de 2009.

También se encuentra exonerada del impuesto hasta el 31.12.2009, la

ganancia de capital que se obtenga de la enajenación de valores
mobiliarios, en las condiciones previstas en el Artículo 19º inciso l) de la
LIR.

Los demás rendimientos que se obtenga por la inversión en los Fondos

Mutuos se encontrarán gravados con el impuesto.

Cabe señalar que en ningún caso se considerarán operaciones habituales

ni se computarán para los efectos de determinar la habitualidad, las
operaciones efectuadas en beneficio del contribuyente a través de
patrimonios autónomos cuyos rendimientos individuales se establezcan en
función de resultados colectivos, tales como Fondos Mutuos de Inversión
en Valores, Fondos de Inversión, entre otros.

Agente de Retención.

Las Sociedades Administradoras de los Fondos Mutuos de Inversión en

Valores y de los Fondos de Inversión son agentes de retención respecto
de las utilidades, rentas o ganancias de capital que paguen o generen en
favor de los poseedores de los valores emitidos a nombre de estos
fondos, así lo dispone el Artículo 71º de la LIR.
 10

TRIBUTACIÓN DE INTERESES

 Impuesto a la Renta

a) Los intereses, para efectos tributarios, están dentro del campo de

aplicación del Impuesto a la Renta como renta originada en la
colocación de capitales. Son renta de segunda categoría, salvo para
las empresas domiciliadas para las cuales constituirán rentas de
tercera categoría. (artículos 1 inciso a), 24 inciso a) y 28 inciso e) de la
Ley del Impuesto a la Renta)

b) Los intereses originados por capitales colocados en el país, dan lugar

a rentas de fuente peruana. En ese mismo orden de ideas, los
intereses provenientes de capitales colocados fuera del país, dan lugar
a rentas de fuente extranjera para los sujetos domiciliados en el país.
Es importante tener en cuenta esto porque los contribuyentes
domiciliados en el país, sean personas naturales o empresas, tributan
por la totalidad de las rentas gravadas que obtengan, sumando a sus
rentas de fuente peruana, la renta de fuente extranjera. (artículos 6, 51
y 51-A de la Ley del Impuesto a la Renta). Sobre punto debemos
reiterar que la renta de fuente extranjera se suma a la renta neta del
trabajo, a efectos de determinar el impuesto a la renta de cargo de la
persona natural, aplicando la tasa progresiva acumulativa prevista en
el artículo 53 de la Ley de Impuesto a la Renta, y no la tasa del 6.25%
prevista para las rentas netas de capital.

c) Los sujetos no domiciliados solo tributan por su renta de fuente

peruana.

Intereses Exonerados.

d) Los intereses exonerados son exclusivamente los señalados en el

artículo 19 inciso i) de la Ley del Impuesto a la Renta:

1. Los que se pagan con ocasión de depósitos en empresas

del Sistema Financiero Nacional, reguladas por la SBS (Ley
26702). Esto es, cualquier tipo de interés, fijo o variable, en
moneda nacional o extranjera, incluyendo incrementos de capital.
Estos depósitos pueden ser cuentas corrientes, ahorros, etc.

2. Los intereses que provienen de valores mobiliarios (p.e.

Bonos) emitidos por empresas constituidas o establecidas en el
país, colocados por oferta pública, al amparo de la Ley del Mercado
de Valores. También goza de la exoneración los intereses de
valores mobiliarios colocados por oferta privada, cuando está
dirigida a Inversionistas Institucionales y se cumplen los requisitos
del artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores (p.e. valor nominal
 11

igual o superior a S/. 250,000 y siempre que no se transfieran antes

de los doce meses de haberlo adquirido)

3. Los intereses que provienen de Cédulas Hipotecarias y

Títulos de Crédito Hipotecario Negociables.

Presunción de Intereses y préstamos entre partes vinculadas

Los intereses presuntos, regulados por el artículo 26 de la Ley del

Impuesto a la Renta y el artículo 15 de su Reglamento, se aplica a
los préstamos en dinero entre partes no vinculadas,
entendiendo por préstamo a la operación de mutuo en que medie
entrega de dinero o que implique pago en dinero por cuenta de
terceros, siempre que exista obligación de devolver.

La presunción, que admite prueba en contrario, considera que todo

préstamo en dinero devenga un interés:

 En Moneda Nacional, no inferior a la tasa activa de

mercado promedio mensual (TAMN) que publica la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

 En Moneda Extranjera, no inferior a la tasa promedio de

depósitos a seis (6) meses del mercado intercambiario de
Londres del último semestre calendario del año anterior.

La prueba en contrario admitida, consiste en la constituida por los libros

de contabilidad del deudor, cuando el préstamo en dinero no devenga
intereses. Esto significa que entre partes no vinculadas, pueden pactarse
préstamos sin intereses, en la medida que el deudor sea un sujeto
obligado a llevar contabilidad.

El Artículo 32 de la LIR establece como regla general para todas las

transacciones, onerosas o gratuitas, el valor de mercado. En el caso de
préstamos en dinero, específicamente el último párrafo del Artículo 26
prevé que entre partes vinculadas no rigen las reglas de los intereses
presuntos sino el valor de mercado regulado por el numeral 4) del Artículo
32 de la LIR. En este caso, el valor de mercado es el que se acuerda con
o entre partes independientes en transacciones comparables, en
condiciones iguales o similares, de acuerdo a lo establecido en el Artículo
32-A de la LIR sobre precios de transferencia.

El artículo 24 del Reglamento de la LIR define las situaciones que

configuran la existencia de partes vinculadas. Asimismo, los artículos 108
y siguientes del Reglamento establecen el ámbito de aplicación de las
normas de precios de transferencia.

Préstamos sin intereses entre partes vinculadas domiciliadas en el

país

Es de indicar que si la operación de mutuo se realiza entre empresas

domiciliadas en el país, si se deben aplicar las normas sobre Precios de
 12

Transferencia a fin de determinar el valor de mercado de dichas

transacciones, así lo ha establecido SUNAT en su Informe N° 119-2008.
Si bien en estas operaciones se deben observar las normas sobre Precios
de Transferencia, SUNAT en el citado informe, a la consulta de si se
deben cumplir con las formalidades del Estudio de Precios de
Transferencia y Declaración Anual, ha señalado lo siguiente:

“En el caso de préstamos de dinero entre partes vinculadas domiciliadas

en los que no se pacten intereses, las citadas operaciones no se deben
incluir para efecto de determinar los montos de operaciones para el
cumplimiento de la obligación de presentar la declaración jurada anual
informativa y de contar con estudio técnico de precios de transferencia.”

Préstamos de dinero que realiza una empresa no domiciliada a una

empresa domiciliada en el país.

Ahora bien, corresponde evaluar si se puede pactar préstamos sin

intereses entre una empresa no domiciliada (mutuante) y una empresa
domiciliada en el país (mutuatario).

En nuestra opinión, en la operación planteada no hay impuesto a la renta,

pues la colocación del capital en el Perú no genera renta para la empresa
domiciliada.

Cabe precisar que sólo habrá renta de fuente peruana cuando los
capitales colocados en el Perú sean retribuidos a favor del sujeto no
domiciliado que los coloca. Este es el sentido del artículo 9 inciso c) de la
Ley de Impuesto a la Renta, cuando señala que se considera renta de
fuente peruana, las producidas por capitales, así como los intereses,
comisiones, primas y toda suma adicional al interés pactado por
préstamos, créditos u otra operación financiera, cuando el capital esté
colocado o sea utilizado económicamente en el país; o cuando el pagador
sea un sujeto domiciliado. La ley de impuesto a la renta no establece para
el sujeto no domiciliado una presunción de renta ficta, que obligue a la
empresa peruana a realizar una retención sobre dicha renta ficta.

Cabe precisar que la responsabilidad de la empresa peruana en el pago

del impuesto a la renta de los sujetos no domiciliados, es por las rentas de
cualquier naturaleza que se les pague o acredite, así lo establece el
artículo 71 inciso c) de la ley de Impuesto a la Renta. Conforme se aprecia
de esta disposición, al no existir renta a favor del sujeto no domiciliado, la
empresa peruana no tiene responsabilidad tributaria frente al Fisco
peruano.

No existiendo impuesto a la renta en la operación planteada, ni

responsabilidad tributaria de la empresa peruana tampoco serían de
aplicación a esta empresa las normas sobre valor de mercado ni precios
de transferencia. En este caso, no hay obligación de contar con Estudio
 13

de Precios de Transferencia ni presentar declaración anula informativa a

SUNAT por estas operaciones.

Tasas del Impuesto y Retenciones

Los intereses para los sujetos domiciliados son: a) Rentas de segunda

categoría para las personas naturales; y, b) Rentas de tercera categoría
para las empresas.

En aplicación del Artículo 72 de la LIR, las personas que abonen rentas de

segunda categoría (intereses) retienen el impuesto con carácter de pago
a cuenta aplicando la tasa de 15% sobre la renta neta. La renta neta es el
90% de la renta bruta (intereses pagados), lo que hace una retención
efectiva de 13.5%.

Cuando los beneficiarios de los intereses son sujetos no domiciliados, el

impuesto a la renta se paga vía retención con carácter definitivo. Para
estos efectos, el Artículo 76 de la LIR establece la obligación que tienen
quienes paguen o acrediten rentas de fuente peruana a sujetos no
domiciliados, de retener y abonar al fisco el impuesto a la renta, dentro de
los plazos previstos en el Código Tributario para las obligaciones
mensuales.

Para los sujetos no domiciliados la renta neta imponible equivale a la

totalidad de los importes pagados o acreditados correspondientes a rentas
de segunda categoría, como son los intereses; salvo las ganancias de
capital que permiten la recuperación del capital invertido. (incisos b) y g)
del Artículo 76 de la LIR)

La tasa del impuesto para las personas naturales no domiciliadas es de

30%.

La tasa del impuesto para las personas jurídicas no domiciliadas es de

4.99% si cumple con los siguientes requisitos: 1) Que se acredite el
ingreso de la moneda extranjera en el país, teniendo en cuenta que el
crédito se destina a cualquier finalidad relacionada con el giro del negocio
o su refinanciación, considerando interés también a toda suma adicional
que se pague, tales como comisiones, gastos, primas, etc.; y, 2) El crédito
no devengue una interés anual a rebatir superior a la tasa peferencial
predominante en la plaza de donde provenga, más tres (3) puntos. De no
cumplirse con estos requisitos la tasa es de 30%.

Los tres (3) puntos antes mencionados cubren cualquier suma adicional a
los intereses que se paguen por concepto de gastos, comisiones o primas.
El artículo 30 del Reglamento establece que en la plaza americana la tasa
preferencial dominante es PRIME mas tres (3) puntos; a esta tasa
preferencial se le puede añadir los tres (3) puntos antes mencionados por
concepto de gastos, comisiones o primas. Para el continente europeo la
tasa preferencial es LIBOR más cuatro (4) puntos.
 14

La comparación de la tasa de crédito externo, equivalente a tasa

preferencial más tres puntos, se efectuará únicamente en la oportunidad
en que la tasa de interés del crédito sea concertada, modificada o
prorrogada.

También se aplicará la tasa del 30% cuando los intereses que abonen al
exterior empresas privadas del país correspondan a préstamos
concedidos por una empresa del exterior con la cual se encuentra
vinculada económicamente, o cuando se abonen intereses favor de un
acreedor del exterior cuya intervención tienen como propósito encubrir
una operación de crédito entre partes vinculadas.

Límite Deducción intereses empresas que paguen intereses a partes

vinculadas.

Ley de Impuesto a la Renta (LIR) prevé un límite para la deducción de los

intereses. Según el Artículo 37 inciso a) de la LIR, concordado con el
Artículo 21 del Reglamento de dicha ley, sólo serán deducibles los
intereses cuando el monto máximo de endeudamiento con sujetos o
empresas vinculadas no exceda del resultado de aplicar el coeficiente de
3 al patrimonio neto del contribuyente al cierre del ejercicio anterior. Los
intereses que se obtengan por el exceso de endeudamiento que resulte
de la aplicación del coeficiente, no serán deducibles.

Deducción intereses cuando correspondan a préstamos concedidos

por sujetos residentes de países o territorios de baja o nula
imposición (paraísos fiscales).

Como regla general, las empresas domiciliadas en el país no pueden

deducir gastos, incluyendo la pérdida de capital, proveniente de
operaciones efectuadas con sujetos que sean residentes de países o
territorios de baja o nula imposición. Sin embargo, dicha restricción no
aplica para gastos derivados de las siguientes operaciones: crédito,
seguros o reaseguros, cesión en uso de naves y aeronaves, transporte
que se realice desde el país hacia el exterior y desde el exterior hacia el
país, y derecho de pase por el canal de Panamá.

Precios de Transferencia.

Las operaciones entre partes vinculadas o con sujetos residentes en

países de baja o nula imposición deben observar las reglas sobre precios
de transferencia a efectos de determinar el valor de mercado de las
operaciones.

Asimismo, respecto de dichas operaciones, las empresas peruanas deben

cumplir determinadas formalidades frente al Fisco, que son las siguientes:

1. Contar con Estudio de Precios de Transferencia, en los siguientes

casos:
 15

• Los ingresos devengados del contribuyente superen los seis millones

de nuevos soles (S/. 6,000,000.00) y el monto de operaciones con
vinculadas supere un millón de nuevos soles (S/. 1,000,000.00); y/o,

• Hubieran realizado al menos una transacción desde, hacia o a través

de países o territorios de baja o nula imposición.

2. Presentar Declaración Anual Informativa, en los siguientes casos:

• El monto de operaciones supere los doscientos mil nuevos soles (S/.

200,000.00); y/o,

• Hubieran realizado al menos una transacción desde, hacia o a través

de países o territorios de baja o nula imposición.

3. Documentación sustentatoria del valor asignado a la operación.

Siempre se deberá cumplir con esta obligación.

 Impuesto General a las Ventas

El Impuesto General a las Ventas (IGV) grava los intereses que para su
perceptor domiciliado constituyan renta de tercera categoría, para efectos
del Impuesto a la Renta. Es decir, sujetos domiciliados que realizan
actividad empresarial, sin importar el lugar de celebración del contrato o
del pago de la retribución. (numeral 1) inciso c) del Artículo 3 de la Ley de
IGV)

El IGV también grava los intereses de préstamos otorgados por sujetos no

domiciliados, como servicios utilizados en el país. Para efectos del IGV
estos intereses se consideran renta de fuente peruana de tercera
categoría, de conformidad con la quinta disposición final del D. S. Nº 017-
2003-EF. Esto quiere decir, que aunque para efectos del impuesto a la
renta los intereses tengan tratamiento de renta de fuente peruana de
segunda categoría, para la ley de IGV se configura la utilización
económica en el país gravada con el impuesto.

En las operaciones de préstamo sin intereses no se aplica el impuesto

general a las ventas, pues no hay retribución sujeta a gravamen.
 16

TRATAMIENTO TRIBUTARIO RENTA PROVENIENTE DE LA VENTA DE

INMUEBLES

Ventas cuyos ingresos generan renta gravada de tercera categoría

La actividad económica inmobiliaria se encuentra gravada al igual que

otras actividades generadoras de rentas de tercera categoría; además de
estar afecta con el Impuesto General a las Ventas (IGV) la primera venta
que hace el constructor. Estos gravámenes tienen el presupuesto de la
habitualidad o actividad empresarial del contribuyente.

La venta de inmuebles que hacen empresas de distinto rubro al

inmobiliario también genera renta gravada de tercera categoría.

Se trata en este caso de la ganancia de capital prevista en el numeral 4)

del inciso b) del Artículo 2 de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR) que
considera ganancia de capital gravada, a la obtenida por enajenación de
bienes de cualquier naturaleza que constituyan activos empresariales de
sujetos considerados personas jurídicas por el Artículo 14 de la LIR. De
conformidad con el inciso d) del Artículo 28 de la LIR, esta ganancia de
capital es renta de tercera categoría.

Conviene tener en cuenta que las sucursales, agencias o establecimientos

permanentes en el Perú de sujetos no domiciliados se consideran: 1)
domiciliados en el país en cuanto a su renta de fuente peruana; y, 2)
personas jurídicas contribuyentes, en aplicación del Artículo 7 inciso e) y
del Artículo 14 inciso h) de la LIR. Esto significa que la enajenación de
bienes que les procuran rentas de fuente peruana, generan ganancias de
capital consideradas rentas de tercera categoría.

Finalmente, el artículo 4 de la Ley de Impuesto a la Renta, modificada por

el D. Leg. 972, dispone que las personas naturales adquieren la
habitualidad en la enajenación de inmuebles, a partir de la tercera
enajenación, inclusive, que se produzca en el ejercicio gravable. Se pierde
la condición de negocio habitual si la persona natural, sucesión indivisa o
sociedad conyugal domiciliada, en los dos (2) ejercicios gravables
siguientes de ganada dicha condición, no se realiza ninguna enajenación.
Para el cómputo de la habitualidad, esta excluida la enajenación de la
casa habitación.
 17

La persona natural que adquiere la habitualidad está en la obligación de

tributar de acuerdo con el Régimen General aplicable a los perceptores de
rentas de tercera categoría.

Ventas que a partir del 1º de Enero de 2004 constituyen renta

gravada de segunda categoría para personas naturales y sujetos no
domiciliados

A partir del 01/01/2004 entró en vigencia el nuevo texto del Artículo 2 de la

LIR aprobado por el artículo 3 del D.Leg. 945.

Esta norma define a las ganancias de capital como cualquier ingreso que
provenga de la enajenación de bienes de capital; es decir, aquellos bienes
no destinados a ser comercializados en el ámbito de un giro de negocio.

Excluye del gravamen, a la ganancia de capital que obtienen personas

naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales que
optaron tributar como tal, que no generen rentas de tercera
categoría, por la enajenación de inmuebles ocupados como casa
habitación. (inciso i) del Artículo 2 de la LIR)

Por ello, estos contribuyentes sí obtendrán ganancias de capital gravadas

con el impuesto a la renta cundo enajenen inmuebles distintos de la casa
habitación. Estas ganancias de capital son rentas de segunda categoría,
de conformidad con el inciso j) del artículo 24 de la LIR en la medida que
no sean habituales.

Teniendo en cuenta que esta norma rige a partir del 01/01/2004, la

Trigésimo Quinta Disposición Transitoria y Final de la LIR, y el numeral 1
de la Primera Disposición Transitoria del D.S. 086-2004-EF, establecen lo
siguiente:

 Que la enajenación de inmuebles distintos a la casa habitación,

que realicen estos contribuyentes, constituirán rentas gravadas de
la segunda categoría, siempre que la adquisición y enajenación
de tales bienes se produzca a partir del 01/01/2004.

 No estará gravada con el impuesto a la renta la enajenación de

inmuebles cuya adquisición se haya realizado con anterioridad al
01/01/2004, a título gratuito u oneroso, mediante documento de
fecha cierta.

Asimismo, el nuevo texto del inciso a) del Artículo 9 de la LIR, aprobado

por D.Leg. 945 y vigente a partir del 01/01/2004, incluye dentro de las
operaciones que dan lugar a rentas de fuente peruana, sin importar la
nacionalidad o domicilio de las partes ni el lugar de celebración o
 18

cumplimiento de los contratos, la enajenación de predios situados en

territorio nacional.

En este último supuesto, la renta de fuente peruana que se produzca será

ganancia de capital gravada como renta de segunda categoría, cuando el
enajenante sea un sujeto no domiciliado.

Por este motivo, el Informe Nº 225-2006-SUNAT/2B0000 de 13 de

setiembre de 2006, concluye en que la enajenación de inmuebles distintos
a la casa habitación realizada por un sujeto no domiciliado constituye
renta de segunda categoría afecta al impuesto a la renta, en la
medida que su adquisición y enajenación se produzca a partir del
01/01/2004.

La Recuperación del Capital Invertido de sujetos no domiciliados

La renta gravable de fuente peruana se determina aplicando el inciso g)

del Artículo 76 de la LIR que permite deducir del ingreso neto la
recuperación del capital invertido, con arreglo al artículo 57 del
Reglamento de la LIR.

Asimismo, el Artículo 76-A de la LIR dispone que el tributo se abone al

Fisco vía retención por parte del adquirente del inmueble, lo que constará
en la Escritura Pública de la minuta respectiva.

La tasa del impuesto para personas naturales o jurídicas no domiciliadas

es de 30%. (Artículo 54 y 56 de la LIR)

Pago a Cuenta de rentas de segunda categoría realizado por

contribuyentes domiciliados

Cabe tener en cuenta que a partir del 01 de enero de 2009, la tasa del
impuesto que grave a la renta neta de capital (que incluye a la ganancia
de capital) es de 6,25% .Cabe tener en cuenta que la renta neta es el 80%
del total de la renta bruta. De conformidad con el texto del Artículo 84-A, la
persona natural enajenante hará el pago con carácter definitivo.

Control Notarial de pago del pago a cuenta. Corresponde a los Notarios

verificar el pago de este impuesto.
 19

ESQUEMA DEL IMPUESTO A LA RENTA: 2008 - 2009

Rentas afectas, deducciones, tasas y retenciones

Referencia
Hasta el 2008 Desde el 2009
15% de la renta neta (renta 6.25% de la renta neta (renta
Alquileres bruta menos 20%), eso es, bruta menos 20%), esto es,
12% de la renta mensual 5% de la renta mensual
Inmuebles gravados:
Segunda casa – habitación En las dos primeras ventas =
Transferencias de (comprada desde el 2004) 6.25% de la RN. A partir de la
inmuebles (persona Inmueble construido para tercera venta de inmuebles
natural) venta. en el año, la renta será de
Inmueble comprado para 3era categoría (30%)
reventa.
Continuarán exoneradas del
IR los intereses por
Están exonerados los
Intereses de ahorros depósitos de personas
intereses por depósitos en
y depósitos naturales y jurídicas (desde
bancos de personas
bancarios el 2010 los intereses que
naturales y jurídicas.
perciban las personas
jurídicas estarán gravados).
1era. categoría:
RB – 20% = RN 1era y 2da categoría:
Rentas netas 2da. categoría: RB – 20% = RN.
RB – 10% = RN. Excepto dividendos 4.1%
Excepto dividendos: 4.1%
RN 1era. + RN del capital = RN 1era. +
RN 2da. RN 2da.
Consolidación de RN 4ta. RN empresarial = Renta
rentas netas RN 5ta. 3era.
Renta extranjera. RN del trabajo = RN 4ta. +
RN Global (escala). 5ta.
RN capital (1era. y 2da.) =
6.25%
Hasta 27 UIT Dividendos =
= 15%. 4.1%
Por el exceso y hasta 54 UIT RN del trabajo: (4ta. + 5ta)
Tasas del Impuesto
= 21%. Hasta 27 UIT
a la Renta de
Más de 54 UIT = 15%.
personas naturales
= 30%. Por el exceso y hasta 54 UIT
Dividendos = 21%.
= 4.1%. Más de 54 UIT
= 30%.
 20

Retenciones del 1era. categoría (alquileres)

Impuesto a la Renta 1era. categoría (alquileres) 30% de RN (100 – 20)
30% de RN (100 – 20) (propietario no domiciliado).
(propietario no domiciliado). Desde el 2010 el IR será 30%
del total).
2da. Categoría
2da. Categoría
6.25% de la RN (100 – 20)
15% de RN (100 – 10).
(5% tasa efectiva).
Dividendos = 4.1%
Dividendos = 4.1%
Pagos a cuenta del 1era. categoría 1era. categoría
Impuesto a la Renta 15% de RN (100 – 20) 6.25% de RN (100 – 20)
(12% mensual). (5% mensual).
Por enajenación de Por enajenación de
inmuebles 0.5% del precio de inmuebles 6.25% RN (100 –
venta, con carácter de pago a 20) (5% tasa efectiva).
cuenta (se regulariza La retención tendrá carácter
conforme a la escala) definitivo.

RB= RENTA BRUTA

RN= RENTA NETA
Fuente: Centro de Estudios Jurídicos y Legales - CCL

Juan Antonio Vermejo