Plan

Credoc: introduction, historique, définition & schéma de déroulement

Le crédoc Le rôle des

Les formes du crédoc Le crédoc pour le DO et le bénéficiaire Banques

Avantages Analyse
caractéristiques Inconvénients des
Mode de paiement risques
Les documents
à prévoir
Les éléments spécifiques
Les formes spéciales Analyse des termes
À l’ouverture du crédoc Traitements
Du crédoc De l’ouverture du
Des
crédoc
irrégularités
Les modifications
Réalisation du crédoc

La réalisation et la
liquidation du crédoc Chek list de contrôle des crédoc

Les irrégularités Limites du

crédoc
Comment éviter les irrégularités
 Le crédit documentaire

 La clef de la sécurité dans les

paiements internationaux
 Le crédit documentaire
Mais comment appliquer cette règle en
commerce international où des milliers
de kilomètres séparent les deux
commerçants ???
 Le crédit documentaire
 Ensuite les documents peuvent être
échangés facilement contre paiement,
donnant/donnant, au guichet d’une banque.

 Les documents et les paiements circulent

très facilement dans le réseau bancaire
planétaire

 C’est le principe simple et sur du Crédit

documentaire!
 historique
 Historiquement la lettre de crédit remonte au moyen
âge

 Les marchands qui se déplaçaient dans les grandes

foires évitaient ainsi de voyager avec d’importantes
sommes d’argent alors que le brigandage sévissait.

 Le crédit documentaire est régi par la RUU de la CCI

1933, 1951, 1962,1974, 1983, 1994(RUU 500)

 Les RUU 600 sont entrés en vigueur le 1er juillet 2007

 historique
 80: généralisation des crédit
Confirmes

 RUU 400/1983

 En 83: introduction des documents FIATA,

appelé à se généraliser a détriment des
connaissements maritimes conventionnels.

 RUU 500/1994
94: officialisation de la SBLC(Stand By Letter of
crédit)
 historique

 RUU 600/2007
Toilettage et simplification:
 Suppression des Credoc révocable

 Rédaction simplifiée et allégée: réduction du

nombre d’articles, introduction d’un lexique

 Réduction(de 7 à 5 jours) du délai accordé à la

banque pour examiner les documents et élever
des réserves
 définition

Le Crédit Documentaire est l'opération par laquelle

une Banque ( Banque Emettrice) s'engage d'ordre
et pour compte de son Client Importateur
(Donneur d'Ordre) à régler à un Tiers Exportateur
(Bénéficiaire) dans un Délai déterminé, via une
Banque intermédiaire (la Banque Notificatrice) un
Montant déterminé contre la remise de Documents
strictement conformes justifiant la valeur et
l'expédition des Marchandises.
Déroulement du crédoc
 formes

 Le Credoc est un engagement IRREVOCABLE:

il ne peut être annulé ou modifié par le donneur
d’ordre
 IRREVOCALBE et seulement notifié par la
banque du bénéficiaire.

 IRREVOCABLE et CONFIRME par la banque du

bénéficiaire.
 Quatre modes de réalisation

Mode de réalisation du crédoc

Le paiement Le paiement Paiement par Paiement par

à vue différé acceptation négociation
 Le paiement à vue

le crédoc non confirmé

(paiement après réception
des fonds de la banque
émettrice)
2 cas qui se présentent:

le crédoc confirmé
(paiement automatique par
la banque confirmatrice)
 Le paiement différé

 Paiement a X jrs>>>> avec un délais

crédoc non confirmé
(paiement à échéance si
la banque émettrice est
solvable
2 cas qui se présentent:

crédoc confirmé
(paiement à l’échéance
automatique
 Paiement par acceptation

 Le bénéficiaire tire une traite sur la banque

émettrice ou confirmatrice

 Il a le choix entre la faire escompter ou la

conserver jusqu’à l’échéance
 Les formes spéciales du crédoc

Le Credoc est extrêmement rigide dans son

fonctionnement Mais il est aussi souple et
s’adapte à toutes les situations
commerciales, il existe pour cela divers
crédits « spéciaux ».
 Le Credoc revolving

Il n’est pas nécessaire d’ouvrir 2 ou 3 ou X

Credoc pour des livraisons nombreuses mais
relatives à un seul contrat
 Le Credoc transférable
Le Credoc transférable permet de Garantir
les deux ventes par une seule couverture

1. Le paiement est d’abord effectuée

normalement par la banque émettrice.

2. Mais la banque notificatrice transfère une

partie du paiement au fournisseur
 Crédoc Back to Back(adossé)

Un 2ème crédoc est émis au bénéfice

du fournisseur (le client peut l’ignorer )
 La lettre de crédit red-clause

 Il autorise un paiement (généralement

partiel)avant présentation des documents
donc avant la livraison de la marchandise

Il permet notamment dans l’industrie de

verser des des acomptes pour financer la
fabrication
 La lettre de crédit stand by

 C’est un instrument de garantie de

défaut de paiement.

 Sa mise en jeu intervient en cas de

défaillance du donneur ou de la partie qu’il
entend faire garantie
 Credoc du COTE dU donneur d’ordre
éléments spécifiques La réalisation & la
caractéristiques Les modifications
A l’ouverture de Credoc liquidation du Credoc

Donneur Mode de Risque Aspect Cas

avantages Examen des
d’ordre paiement Inhérent au Pratique de d’absence
documents
crédit dénouement documents
Modalités
inconvénients Bénéficiaire
expédition M/ses

Banquier du Description
bénéficiaire marchandises

Formes Liste docs

de crédit requis

Date de Imputation
validité des frais

Lieu de Moyens de
validité notification

Conditions
Montant
spéciales
 caractéristiques

 Les avantages du Credoc pour

le donneur d’ordre
1. Le respect du contrat
commercial
2. La vérification des documents
3. Crédibilité
4. Pouvoir de négociation (prix,
délai de paiement …)
 caractéristiques

 Les inconvénients du crédoc

pour le donneur d’ordre
1. Émission du Credoc avant
l’expédition de la marchandise
2. Obligation d’obtention de l’accord
de la banque émettrice
3. Autonomie du Credoc par rapport à
la marchandise
4. Coût
 Les éléments spécifique
A l’ouverture de Credoc
1. Le donneur d’ordre: doit mentionner avec précision toutes les
coordonnées utiles pour sa banque émettrice. Son nom, sa
raison sociale, son adresse, le N° de compte bancaire, …

2. Le bénéficiaire: ces coordonnées doivent être mentionnées

afin que la banque notificatrice puisse notifier le Credoc

3. La banque du bénéficiaire: c’est la mieux placée pour aviser

le bénéficiaire de l’ouverture du Credoc, elle n’est pas
forcément la banque notificatrice (celle-ci choisie par le
donneur d’ordre).

4. Formes du Credoc: le donneur d’ordre doit indiquer la forme

de son Credoc, révocable, irrévocable, transférable,…
 Les éléments spécifique
A l’ouverture de Credoc
5. Date de validité: c’est la date extrême de présentation des
documents (Art:42,43,44 et 45 des RUUCD)
 Les banques refuseront de recevoir les documents arrivant
21 jours au-delà de la date d’expédition. (art 43)
 Représente l’échéance de l’engagement de Credoc pour l’DO
en cas de non réception des documents.
 Les frais des services bancaires sont souvent à la charge de
DO entre la date d’émission du Credoc et la date de validité

6. Lieu de validité: le lieu bancaire de réalisation du crédoc

 Le DO et le bénéficiaire préfèrent chaque un sa propre
banque
 Si le crédoc est confirmé par une banque résidant au pays de
bénéficiaire, généralement le lieu de validité est celui réclamé
par le bénéficier.
 Les éléments spécifique
A l’ouverture de Credoc

7. Montant: le DO doit mentionner le montant du crédoc en

précisant:
 La devise (Dollar USA, euro,…)
 Sont type: fixe ou variable (tolérable)
 Le montant maximum: auquel le montant crédoc ne peut
pas dépasser le montant facturé, selon art 39b des
RUUCD la variation du prix unitaire est tolérable à raison
de 5% sur la quantité non exprimé en unité d’emballage.
 Montant « environ » inclut un écart de ±10%
 Les éléments spécifique
A l’ouverture de Credoc
8. Les modalités d’expédition de la marchandise:
Le DO doit stipuler dans la lettre de crédoc:
 Les nombres des expéditions pour une
commande (une seule fois, partiels )
 Si le transbordement et permet ou non.
 Le type de transport: bateau, avion, TIR…
 L’incoterm à utiliser.
 La date d’expédition exacte.
Les expéditions par mer à des dates et des
ports d’embarquements différents du même
navire pendant le même trajet sont
considérés non partiels
9. La description de la marchandise: doit être
concise et simple
 Les éléments spécifique
A l’ouverture de Credoc
10. Listes des documents requis
11. Imputation des frais: sont à la charge du DO
au cas de son omission par ce dernier.
12. Moyens de notification: SWIFT, TELEX,
Courrier spécial, courrier ordinaire.

13. Les conditions spéciales: doivent apparaître

dans une case spéciale ou au verso du
formulaire.
 Les modifications pouvant survenir sur la lettre
d’ouverture du crédoc
 Avant l’ouverture du crédoc la banque émettrice procède à
l’analyse de la demande présentée par l’DO.
 La BE peut modifier quelques clause de la demande
 Ces modifications doivent faire l’objet une unanimité de
consensus du DO, bénéficiaire, et des banques
 Généralement les modifications peuvent être scindées en
deux catégories:
1. Les modifications touchant aux risques
inhérents au crédoc (montant, validité, confirmation,
marchandise…)
2. Les modifications touchant l’aspect pratique de
dénouement du crédoc (transbordement, expédition
partielle, nombre de documents…)
 Réalisation et liquidation du crédoc
 Examen des documents:
deux cas sont envisageables:

Détection des
Stricte conformité
anomalies (irrégularités)
aux termes du crédoc

Le DO acceptera Le DO refuse les

Le crédit est réalisé ces anomalies et documents, et les
et la BE couvre son donne l’ordre rendre à la
engagement d’ouverture de disposition de la
credoc banque
notificatrice
 Réalisation et liquidation du crédoc
Cas d’absence des
documents:
Si les marchandise sont parvenues au DO
alors qu’il ne détient aucun document il doit
dégager la responsabilité du consignataire
avant de se disposer de la M/se

Le DO demande à la banque émettrice

d’émettre une lettre de garantie pour
absence des documents de transport

La délivrance de LGADT engage le DO à

accepter les documents qui vont être
présentés ultérieurement.
LE CREDOC ET LE
BENEFICIAIRE
 Avantages et inconvénients:

1. Avantages:

 Instrument de garantie

 Instrument de recouvrement

 Élément de standing
 Avantages et inconvénients:

2. Inconvénients:

 Contrainte à la réception de l’ouverture

CREDOC

 Contrainte à la remise des documents

à la banque notificatrice
Circuit pratique
 Les documents à prévoir

Documents principaux :
 Facture commerciale (preuve de la
créance)
 Document d’expédition (preuve de
l’envoi des marchandises)
 Document de transport multimodal
 Connaissement maritime
 Lettre de transport aérien
 Lettre de voiture routière internationale
 Duplicata de lettre de voiture ferroviaire
 Attestation de transitaire
 I- analyse des termes de l’ouverture
du CREDOC

A/ Contrôle général:
Authenticité de la notification
Respect du contrat commercial
B/ contrôle des instructions relatives à
l’expédition:
Moyen d’expédition
Lieu d’expédition et de destination
Délai d’expédition
I- analyse des termes de l’ouverture du
CREDOC

C/ contrôle de la liste des

documents réclamés

D/ contrôle des instructions

relatives au règlement
 analyse des termes de l’ouverture du
CREDOC
À l’issu de cette analyse, le bénéficiaire peut se
trouver devant deux situations:

– Si les termes de l’ouverture correspondent à

son attente, il entame la réalisation normale de
l’opération

– En cas de distorsion par rapport à ses

souhaits, il doit solliciter immédiatement un
amendement des clauses contestées et ne
devra exécuter son exportation qu’après la
réception de l’accord formel sur la rectification
souhaitée
 réalisation du crédit documentaire

 Correspond à la présentation par le bénéficiaire de

tous les documents prescrits dans l’ouverture

 Il est impératif de faire un contrôle préalable des

documents
check-list pour le contrôle des documents
 cas des irrégularités
Principales irrégularités sur facture :

 Description des marchandises non conforme aux

termes du Crédit documentaire

 Absence de précision d’éléments demandés dans

le Crédit documentaire

 Nombre de pièces facturées inférieur ou supérieur

à ce qui est requis.

 Pas de référence à la facture proforma ou au bon

de commande

 Incohérences des informations entre facture et

autres documents
 cas des irrégularités

Principales irrégularités sur documents d’expédition:

 Signature non conforme (non en adéquation

avec ce qui est requis dans les RUU 600)

 Mention on bord non conforme (absence de

date, de signature, d’un nom de bateau ou de
port de départ dans le cas particulier de navire
prévu ou port de départ prévu)

 Désignation du consignee ou du notify erronée

ou absente
 cas des irrégularités
 Émetteur incorrect
 Absence d’endos
 Incohérence des données entre document
d’expédition et Crédit documentaire et/ou
autres documents
 Connaissement maritime : absence de la
mention « on board » sur document « reçu
pour être chargé »
 Lettre de transport aérien : absence de la
date effective et du numéro de vol
 Lettre de voiture routière : absence du
numéro de camion, absence de signature de
l’expéditeur ou du transporteur
 Comment éviter de commettre des
irrégularités :

– Lire attentivement le crédit

documentaire qui vous est notifié

– Relever tous les éléments qui

pourraient être interprétables ou qui
empêcheraient la réalisation du
paiement.

– Revenir vers le donneur d’ordre (votre

acheteur) pour lui faire part des
problèmes relevés.
– Ne pas effectuer d’expédition si vous
n’avez pas reçu les modifications
demandées.
– Pour appuyer votre demande auprès de
l’acheteur, demander à la banque
notificatrice d’intervenir de son coté
pour lister les modifications à recevoir.
– Si vous souhaitez une confirmation, la
banque qui accepte de confirmer doit
s’assurer au préalable de la faisabilité
de la transaction.
 Les rôles, les risques et les
responsabilités des banques des
banques dans les opérations du
crédoc
 Les rôles
 La banque émettrice BE: (choisie par le DO)
1. Chargée de procéder à l’émission du crédoc sous
l’ordre de son client
2. Elle se substitue au DO.
3. Entant que débiteur, elle a pour mission de couvrir
les risques techniques et les risques d’insolvabilité
du DO

 La banque notificatrice: (choisie par la BE ou le DO)

1. Mandatée pour notifier et/ou confirmer le crédoc en
faveur du bénéficiaire
2. Elle sert généralement du lieu de la réalisation du
crédoc sous demande de bénéficiaire
Analyse des risques Pour la banque
émettrice
1. Le risque crédit: c’est l’obligation du paiement ou
d’acceptation que prend la BE afin de réaliser le
crédoc
 Il s’étend tout au long de la durée allant
d’établissement du crédoc jusqu’au
remboursement du DO
 Il englobe les risques de solvabilité du DO, les
fluctuations des taux de change des monnaies
étrangères
 Dans son analyse des risques la BE peut prendre
en considération les éléments suivant:
 La relation entre la réalisation du crédoc et le
domaine d’exploitation dont opère le client.
 L’impact de la réalisation du crédoc sur la
trésorerie du client
Analyse des risques
 La couverture du risque crédit dépend:
1. De la masse des transactions entre la BE et
le DO.
2. De la santé financière du client
3. Du professionnalisme du client
 La BE peut demander des garanties
 La BE peut faire courir à la constitution de
provision couvrant le risque du DO
 La provision est basée sur le débit du
compte courant du client dans la mesure où
se compte reste créditeur
 Le nantissement de la marchandise est une
garantie pour la BE à condition qu’il soit
mentionné dans la demande d’ouverture du
crédoc
 Analyse des risques
2. Risque technique: c’est le risque encouru par la BE
depuis sont émission jusqu’ à réalisation du
crédoc
La BE analyse sur base de:
la conformité des instructions de l’ouverture du
crédoc avec les RUUCD

La compatibilité des termes avec possibilité de la

réalisation effective de la transaction au niveau
des échanges commerciaux internationaux.
Traitement des irrégularités
par la BE
Après l’émission du crédoc
La BE/BC notifient leur refus par avis en utilisant
un moyen de télécommunication à la limite de 7j
après réception des docs

La BE doit indiquer toutes les irrégularités dans

l’avis de refus et sa disposition ou non des docs
(réexpédition des docs à la bq remettante)

La BE peut demander la restitution avec intérêts

des remboursement à la banque remettante
 Analyse des risques Pour la banque
notificatrice
Le risque de la BNOT dépend de la nature de la
couverture du mandat contracté:
• Simple transmission: la BNOT s’engage
seulement authentifier la signature de la
lettre des docs et la transmettre sans autant
s’engager au crédoc transmis
• Notification avec confirmation: BONT prend
un risque total sur la BE et son pays de
payer le bénéficiaire
• Notification sans confirmation: la BNOT ne
s’engage pas de payer le crédoc, le paiement
est effectué selon 2 cas:
 Traitement des irrégularités par la bnot
• Crédit payable aux caisses de la BE ou une
banque tierce: la BNOT et une simple
2 cas se présentent:
banque remettante des docs
• Le crédit payable au caisse de la BNOT :

La BNOT relève des irrégularités: elle

informe le bénéficiaire

La BNOT La BNOT La BNOT

Docs conformes envoie les envoie les
garde les docs docs sauf
La BNOT paye, et informe la BE docs à la BE
crédoc pour
accepte ou négocie pour la levé l’encaissement
le crédoc
documentaire
 Limites du CREDOC
 L'exportateur assume le risque de ne pas recevoir de
paiement en cas de difficultés dans le pays de la
banque émettrice ou de problèmes de solvabilité de
la banque émettrice.

 La banque désignée n'est pas tenue d'accepter une

traite à terme tirée sur elle.

 Coût du financement pour l'exportateur pendant le

délai de paiement.

 Plus onéreux qu'un paiement contre facture à

recouvrer ou un encaissement documentaire.

 L'importateur assume le risque d'acheminement du

courrier, depuis la présentation des documents
conformes chez la banque confirmante.