Petar Transport

Kupovina minibusa

Petar Transport d.o.o.
Novi Sad

PROJEKAT:
Kupovina minibusa  

Lokacija projekta: Novi Sad

Karakter projekta: Start UP
   

    Novi Sad Oct 2009

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 1

Petar Transport
Kupovina minibusa

SADRŽAJ
   
  PODACI O INVESTITORU
  Registracioni i opšti podaci 
  Podaci o autorima projekta/osnivačima firme 
   
  REZIME O INVESTICIJI 
   
  DETALJNI PODACI O INVESTICIJI 
  Predmet i opis investicije 
  Lokacija investicije 
  Dinamika realizacije 
  Struktura i vrednost investicije 
  Izvori finansiranja 
  Plan otplate kredita 
  Plan godišnjih poslovnih prihoda iz investicije 
  Plan godišnjih poslovnih rashoda iz investicije 
  Plan amortizacije 
  Plan tržišta nabavke 
  Plan tržišta prodaje 
  Projekcija Bilansa uspeha investicije 
  Projekcija Finansijskog toka investicije 
  Pregled i ocena finansijskih efekata investicije 
   
  ZAKLJUČAK O INVESTICIJI 

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 2

Petar Transport
Kupovina minibusa

   

PODACI O INVESTITORU
Registracioni i opšti podaci
 
Naziv firme Petar Transport
Pravni oblik organizovanje d.o.o.
Sedište Novi Sad
Adresa Parske Komune 21
Trenutni Status Registrovana
Datum 2009-10-20
Matični broj 11111111
PIB 22222222
Šifra i naziv osnovne delatnosti xxxx - prevoz putnika u javnom saobraćaju
Vlasništvo Petar Petrović 70%, Marko Marković 30%
Najvažnija imovina Garaža sa pripadajućim placem (uneto u bilans stanja)
Osoba za kontakt Petar Petrović
Poslovna banka ABC banka
Moguće garancije za kredit Garaža 60m2 sa pripadajućim placem 2 ara
Iznos garancije 32000 EUR
Jemstva Nema
Iznos jemstva 0 EUR
   
Tel. Fax. E-mail www
021/... petar@petar_trans.com www.petar_trans.com
   

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 3

Petar Transport
Kupovina minibusa

Podaci o osnivačima/autorima
 
Ime i prezime Petar Petrović
JMBG 11111111
Adresa Novi Sad, Beogradska 4
Mesto Novi Sad
Drzava Serbia
Godina rodjenja 1970
Obrazovanje VKV vozač
Prethodno iskustvo 14 godina u preduzeću BUS TRANS iz Novog Sada
Trenutni status Nezaposlen
Porodično stanje Oženjen dvoje dece
Imovina Porodična kuća 160m2 u Novom Sadu
Prihodi u prethodnoj godini 9200 EUR
Prihodi u ovoj godini 4200 EUR
Postojecu krediti 0
Ostale finansijske obaveze Nema
Sporovi Nema

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 4

Petar Transport
Kupovina minibusa

Podaci o osnivačima/autorima
 
Ime i prezime Marko Marković
JMBG 111111111
Adresa Novi Sad, Radnička 2
Mesto Novi Sad
Drzava Serbia
Godina rodjenja 1969
Obrazovanje SSS-saobraćajna škola
Prethodno iskustvo 12 godina u preduzeću BUS TRANS iz Novog Sada
Trenutni status Nezaposlen
Porodično stanje Oženjen, jedno dete
Imovina Stan u Novom Sadu 60m2
Prihodi u prethodnoj godini 6700 EUR
Prihodi u ovoj godini 6700 EUR
Postojecu krediti 0
Ostale finansijske obaveze Nema
Sporovi Nema

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 5

Petar Transport
Kupovina minibusa

   

REZIME O INVESTICIJI
 
  1 EUR = 90 RSD
Predmet investicije: Kupovina minibusa
Karakter investicije: Start UP
Dinamika realizacije: 2 meseca od zatvaranja finansijske konstrukcije
Broj zaposlenih: 2

Godišnji obim delatnosti i prihodi (EUR) Količina Jm Cena Ukupno

Prihodi od prevoza putnika 81000  km  0.65  52 650 
Ukupno:       52 650 
Vrednost investicije Uloženo % Nova ulaganja % Ukupno %
Nematerijalna ulaganja 1 500  2.75  2 000  3.66  3 500  6.41 
Osnovna Sredstva 15 000  27.48  31 500  57.70  46 500  85.18 
Obrtna sredstva 0  0.00  4 388  8.04  4 388  8.04 
Bankarski troškovi kredita 0  0.00  200  0.37  200  0.37 
Ukupno: 16 500    38 088    54 588   
Izvori finansiranja Uloženo % Nova ulaganja % Ukupno %
Sopstvena sredstva investitora 16 500  30.23  18 088  33.14  34 588  63.37 
Saulagači/Akcioni kapital 0  0.00  0  0.00  0  0.00 
Kredit 0  0.00  20 000  36.64  20 000  36.64 
Ukupno: 16 500    38 088    54 588   
Finansijski efekti investicije      
Poslovni prihodi 52 650 EUR  
Neto dobit 11 099 EUR  
Ekonomičnost 21 %  Neto dobitak / Poslovni prihodi
Akumulativnost 20 %  Neto dobit / Investicija
Reproduktivna sposobnost 27 %  (Neto dobit + Amortizacija) / Investicija
Vreme povrata ulaganja 3.75 godina  Prema ekonomskom toku
Neto sadašnja vrednost 6 306 EUR  Prema finansijskom toku
Relativna neto sadašnja vrednost 0.12    
Interna stopa rentabilnosti projekta 13 %  Prema finansijskom toku
Interna stopa rentabilnosti sopstvenog i akcionog 29 %  Prema finansijskom toku
kapitala
Stepen sigurnosti ulaganja (DSCR) I II III IV V VI
- 2.53 2.62 2.72 2.82 -

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 6

Petar Transport
Kupovina minibusa

DETALJNI PODACI O INVESTICIJI

 
Predmet i opis investicije
 
Naziv projekta: Kupovina minibusa
   
Opis investicije: Cilj investicije je kupovina minibusa, a razlog pokretanja investicije je obezbeđenje egzistencije za osnivače firme, odnosno njihove porodice, jer su
kao tehnološki višak u preduzeću BUS TRANS ostali bez posla. Izabran je minibus Renault Master sa 17 sedišta. Ukupna vrednost investicije je
34.380 EUR. Osnivači firme obezbedili su 16.380 EUR, a nedostajuća sredstva u iznosu 18.000 EUR nameravaju da obezbedi kroz povoljan kredit.
 
 
 
Lokacija investicije
Novi Sad
 
 
 
Dinamika realizacije investicije
2 meseca od zatvaranja finansijske konstrukcije

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 7

Petar Transport
Kupovina minibusa

Struktura i vrednost investicije

      EUR 
    Uloženo % Nova ulaganja % Ukupno  %
Nematerijalna ulaganja 1 500  2.75  2 000  3.66  3 500  6.41 
Projekti, dozvole, nadzor 1 000    2 000    3 000   
Registracije firme 500    0    500   
Osnovna Sredstva 15 000  27.48  31 500  57.70  46 500  85.18 
Zemljište za parking 3 000    0    3 000   
Garaža 12 000    0    12 000   
Minibus 0    29 500    29 500   
Alat za održavanje 0    2 000    2 000   
Obrtna sredstva 0  0.00  4 388  8.04  4 388  8.04 
Bankarski troškovi kredita 0  0.00  200  0.37  200  0.37 
Ukupno: 16 500    38 088    54 588   
 
 

Izvori finansiranja
    EUR  
    Uloženo % Nova ulaganja % Ukupno %  
Sopstvena sredstva investitora  16 500  30.23  18 088  33.14  34 588  63.37 
Saulagači/Akcioni kapital  0  0.00  0  0.00  0  0.00 
Kredit  0  0.00  20 000  36.64  20 000  36.64 
Ukupno: 16 500    38 088    54 588   
 
 

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 8

Petar Transport
Kupovina minibusa

Uslovi kredita i plan otplate

   
Ukupan iznos kredita: 20 000 EUR
Godišnja kamata: 4.00%
Rok otplate: 5 godina
Grejs period: 1 godina
  Grejs period važi i za kamatu
Broj godišnjih rata: 4
Bankarski troškovi kredita: 1%
Izabran model: Jednake otplate
Potencijalni kreditor: Fond
   
   
Plan otplate po godinama
      EUR 
Godina Kamata Otplata Ukupno
1  0.00  0.00  0.00 
2  761.98  5 255.05  6 017.03 
3  551.78  5 255.05  5 806.83 
4  341.58  5 255.05  5 596.63 
5  131.38  5 255.05  5 386.43 
Ukupno  1 786.72  21 020.20  22 806.92 
Bankarska provizija  0.00  0.00  200.00 
Ukupno sa bankarskom 1 786.72  21 020.20  23 006.92 
provizijom 

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 9

Petar Transport
Kupovina minibusa
Plan otplate
   
Godina Period Ostatak
1  1  20
1  2  20
1  3  20
1  4  20
2  1  21
2  2  19
2  3  18
2  4  17
3  1  15
3  2  14
3  3  13
3  4  11
4  1  10
4  2  9
4  3  7
4  4  6
5  1  5
5  2  3
5  3  2
5  4  1
  EUR 
Kamata Otplata Anuitet
200.00  0.00  0.00  0.00 
402.00  0.00  0.00  0.00 
606.02  0.00  0.00  0.00 
812.08  0.00  0.00  0.00 
020.20  210.20  1 313.76  1 523.96 
706.44  197.06  1 313.76  1 510.83 
392.68  183.93  1 313.76  1 497.69 
078.91  170.79  1 313.76  1 484.55 
765.15  157.65  1 313.76  1 471.41 
451.39  144.51  1 313.76  1 458.28 
137.63  131.38  1 313.76  1 445.14 
823.86  118.24  1 313.76  1 432.00 
510.10  105.10  1 313.76  1 418.86 
196.34  91.96  1 313.76  1 405.73 
882.58  78.83  1 313.76  1 392.59 
568.81  65.69  1 313.76  1 379.45 
255.05  52.55  1 313.76  1 366.31 
941.29  39.41  1 313.76  1 353.18 
627.53  26.28  1 313.76  1 340.04 
313.76  13.14  1 313.76  1 326.90 
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 10
Petar Transport
Kupovina minibusa

Plan godišnjih prihoda

Napomena: U prihodima figurišu samo prihodi koji su posledica investicije.
 
        EUR   
Proizvod / Usluga Obim delatnosti jm cena Projektovani
prihod
Prihodi od prevoza putnika 81 000  km  0.65  52 650 
Ukupno:       52 650 

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 11

Petar Transport
Kupovina minibusa

Plan godišnjih poslovnih rashoda

Napomena: U rashodima figurišu samo rashodi koji su posledica investicije.
 
  Fiksni rashodi EUR  
  Opis iznos  
Zarade 24 000 
Održavanje 3 000 
Osiguranje 700 
Porezi i doprinosi nezavisni od rezultata 230 
Ostali fiksni rashodi 300 
Ukupno: 28 230 
 
  Varijabilni rashodi EUR  
  Opis iznos  
Gorivo za vozilo 6 480 
Proizvodne usluge 0 
Marketing 1 000 
Neproizvodne usluge 500 
Ukupno: 7 980 
 
  Zarade EUR   
Opis broj zaposlenih prosečna bruto zarada ukupno god.
Vozači (vlasnici) 2  1 000  24 000 
Ukupno:     24 000 
 
  Proračun materijala EUR   
Opis količina jm cena iznos
Ukupno:       0 
 

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 12

Petar Transport
Kupovina minibusa

Plan amortizacije
        EUR   
Osnovna sredstva Osnovica Stopa amort.(%) Godišnji iznos Ostatak vrednosti
(posle 6 god.)
Zemljište za parking 3 000  0  0  3 000 
Garaža 12 000  5  600  8 400 
Minibus 29 500  10  2 950  11 800 
Alat za održavanje 2 000  10  200  800 
Ukupno:     3 750  24 000 

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 13

Petar Transport
Kupovina minibusa
Planirano geografsko tržište:
Šta se nabavlja:  -
Planirani dobavljači:
Planirano geografsko tržište:
Planirani potrošači:
Kanali distribucije:
Konkurencija i realnost prodaje:
Plan tržišta nabavke
-
-
Plan tržišta prodaje
Geografsko tržište na kojem će se pružati usluge prevoza je područje Novog Sada i okoline, a planirane destinacije su Beograd,
aerodrom Nikola Tesla u Surčinu i aerodrom u Budimpešti. Istraživanja sprovedena u predinvesticionom periodu pokazala su da iz
Novog Sada prema navedenim destinacijama dnevno otputuje oko 5.000-8.000 ljudi, od čega oko 50% putuje sopstvenim kolima, 10%
koristi železnički prevoz, a autobuse koristi 40% ljudi. S obzirom na kapacitet minibusa, proizilazi da će firma zauzeti svega nekoliko
procenata ovog tržišta.
Prvenstveno putnici na relacijama Novi Sad-Beograd i Novi Sad- Budimpešta, koji idu na aerodrome u ovim gradovima, kao i poslovni
ljudi koji putuju na relaciji Novi Sad - Beograd.
Planirano je da se najveći broj putnika obezbedi povezivanjem sa turističkim agencijama, a deo i kroz sopstveni marketing.
Planirane realcije pokrivaju brojni prevoznici iz Novog Sada i Beograda, kao i iz drugih gradova na linijama koje prolaze kroz Novi Sad.
Pored konkurentne cene, prednost u odnosu na konkurenciju ogledaće se i u tome, što će karte moći da se rezervišu i preko interneta, a
za organizovane grupe omogućiće se i prevoz po sistemu "od vrata do vrata".
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 14
Petar Transport
Kupovina minibusa

Projekcija Bilansa uspeha Investicije

Napomena: Godine nisu kalendarske, već se računaju od dana zatvaranja finansijske konstrukcije, tj. obezbeđenja kredita.
U prvoj godini figurišu ukupne kreditne obaveze, a prihodi i rashodi odnose se na mesece aktivnog rada.

EUR 
 GODINA I II III IV V VI
POSLOVNI PRIHODI UKUPNO 43 875  52 650  52 650  52 650  52 650  52 650 
Prihodi od prevoza putnika  43 875  52 650  52 650  52 650  52 650  52 650 
POSLOVNI RASHODI UKUPNO 30 175  36 210  36 210  36 210  36 210  36 210 
Varijabilni poslovni rashodi 6 650  7 980  7 980  7 980  7 980  7 980 
ukupno 
Energija i fluidi  5 400  6 480  6 480  6 480  6 480  6 480 
Marketing  833  1 000  1 000  1 000  1 000  1 000 
Neproizvodne usluge  417  500  500  500  500  500 
Proizvodne usluge  0  0  0  0  0  0 
Fiksni poslovni rashodi ukupno  23 525  28 230  28 230  28 230  28 230  28 230 
Zarade ukupno  20 000  24 000  24 000  24 000  24 000  24 000 
Održavanje  2 500  3 000  3 000  3 000  3 000  3 000 
Osiguranje  583  700  700  700  700  700 
Porezi i doprinosi nezavisni od 192  230  230  230  230  230 
rezultata 
Ostali fiksni rashodi  250  300  300  300  300  300 
DOBIT PRE AMORTIZACIJE, 13 700  16 440  16 440  16 440  16 440  16 440 
OBAVEZA PO KREDITU I POREZA
Amortizacija  3125  3750  3750  3750  3750  3750 
DOBIT PRE OBAVEZA PO 10 575  12 690  12 690  12 690  12 690  12 690 
KREDITU I POREZA
Kamata  0  762  552  342  131  0 
DOBIT PRE POREZA 10 575  11 928  12 138  12 348  12 559  12 690 
Porez 1 058  1 193  1 214  1 235  1 256  1 269 
NETO DOBIT 9 517  10 735  10 924  11 113  11 303  11 421 

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 15

Petar Transport
Kupovina minibusa

Projekcija Finansijskog toka Investicije (Free Cash Flow)

EUR 
 GODINA I II III IV V VI
POSLOVNI PRIHODI UKUPNO 43 875  52 650  52 650  52 650  52 650  52 650 
Prihodi od prevoza putnika  43 875  52 650  52 650  52 650  52 650  52 650 
POSLOVNI RASHODI UKUPNO 30 175  36 210  36 210  36 210  36 210  36 210 
Varijabilni poslovni rashodi 6 650  7 980  7 980  7 980  7 980  7 980 
ukupno 
Energija i fluidi  5 400  6 480  6 480  6 480  6 480  6 480 
Marketing  833  1 000  1 000  1 000  1 000  1 000 
Neproizvodne usluge  417  500  500  500  500  500 
Proizvodne usluge  0  0  0  0  0  0 
Fiksni poslovni rashodi ukupno  23 525  28 230  28 230  28 230  28 230  28 230 
Zarade ukupno  20 000  24 000  24 000  24 000  24 000  24 000 
Održavanje  2 500  3 000  3 000  3 000  3 000  3 000 
Osiguranje  583  700  700  700  700  700 
Porezi i doprinosi nezavisni od 192  230  230  230  230  230 
rezultata 
Ostali fiksni rashodi  250  300  300  300  300  300 
POSLOVNA MARGINA 13 700  16 440  16 440  16 440  16 440  16 440 
Obaveze po kreditu 0  6 017  5 807  5 597  5 386  0 
Otplata  0  5 255  5 255  5 255  5 255  0 
Kamata  0  762  552  342  131  0 
GOTOVINA PRE POREZA 13 700  10 423  10 633  10 843  11 054  16 440 
Porez 1 058  1 193  1 214  1 235  1 256  1 269 
GOTOVINA NAKON POREZA 12 642  9 230  9 419  9 608  9 798  15 171 
 
Investicija: 54 588 EUR Ostatak vrednosti projekta: 24 000
Sopsteni i akcioni kapital : 34 588

Finansijski Tok Projekta

-54 588 12 642  9 230  9 419  9 608  9 798  33 798
Ekonomski Tok Projekta
-54 588 12 642  15 247  15 226  15 205  15 184  39 184
Finansijski Tok za Sopstveni i akcioni kapital
-34 588 12 642  9 230  9 419  9 608  9 798  33 798

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 16

Petar Transport
Kupovina minibusa

PREGLED I OCENA FINANSIJSKIH EFEKATA INVESTICIJE

PARAMETAR IZNOS PO PROJEKTU     POŽELJNO ODGOVARA
Poslovni prihodi 52 650 EUR      
Neto dobit 11 099 EUR      
Ekonomičnost 21 %  Neto dobitak / Poslovni prihodi >20% Da
Akumulativnost 20 %  Neto dobit / Investicija >20% Da
Reproduktivna sposobnost 27 %  (Neto dobit + Amortizacija) / Investicija >20% Da
Vreme povrata ulaganja 3.75 godina  Prema ekonomskom toku Manje od životnog Da
veka investicije
Neto sadašnja vrednost 6 306 EUR  Prema finansijskom toku Pozitivna, što Da
veća
Relativna neto sadašnja vrednost 0.12     Pozitivna, što Da
veća
Interna stopa rentabilnosti projekta 13 % Najmanje 2X veća od .ponderisane vrednosti kamata na ukupna sredstva >14% Ne
kojima se finansira projekat.  Prema finansijskom toku
Interna stopa rentabilnosti 29 %  Prema finansijskom toku >20% Da
sopstvenog i akcionog kapitala
Stepen sigurnosti ulaganja (DSCR) I II III IV V VI >1.5 Da
- 2.53 2.62 2.72 2.82 -

 
Objašnjenje:
VREME POVRATA ULAGANJA (engl. Pay-Off-Period method) je vreme potrebno za povrat uloženih sredstava u dugoročnim projektima.Prednost ove metode je što na lak način pokazuje
brzinu povrata uloženih sredstava, a mana što ne uzima u obzir vremensku dimenziju novca (danas dobiveni dinar vredi više od dinara koji ćete dobiti u budućnosti).
NETO SADAŠNJA VREDNOST (engl. NPV-Net Present Value) predstavlja zbir diskontovanih neto primitaka projekta. Da bi projekat bio prihvatljiv, neto sadašnja vrednost projekta mora biti
veća od nule odnosno da pozitivni efekti nadmašuju troškove ulaganja. Naravno, prednost ima investicija koja će ostvariti veću neto sadašnju vrednost. Mana neto sadašnje vrednosti je
što učinak ne dovodi u vezu sa iznosom investicije.
RELATIVNA NETO SADAŠNJA VREDNOST (engl. RNPV-Relative Net Present Value) Relativna neto sadašnja vrednost ispravlja nedostatak neto sadašnje vrednosti, jer predstavlja odnos
između neto sadašnje vrednosti i vrednosti investicije. Da bi investicija bila isplativa, relativna neto sadašnja vrednost takođe mora biti veća od nule. U slučaju upoređenja više investicija
prednost ima investicija sa većom relativnom neto sadašnjom vrednosti.
INTERNA STOPA RENTABILNOSTI PROJEKTA (engl. Project IRR- Internal Rate Of Return) je ona diskontna stopa koja zbir diskontovanih neto primitaka projekta izjednačava sa sadašnjom
vrednosti investicije. U ekonomskom smislu pruža informaciju o maksimalno prihvatljivoj prosečnoj godišnjoj kamatnoj stopi na ukupne izvore finansiranja.
INTERNA STOPA RENTABILNOSTI SOPSTVENOG I AKCIONOG KAPITALA (engl. Equity IRR) za razliku od interne stope rentabilnosti projekta u proračun uzima samo sopstvena sredstva
uložena u projekat (kao i akcioni kapital ako učestvuje u izvorima finansiranja).
STEPEN SIGURNOSTI ULAGANJA (engl. DSCR-Debt Service Cover Ratio) je pokazatelj koji u odnos stavlja neto poslovne prihode+porez na dobit prema ukupnim obavezama po kreditu (u
godinama otplate kredita). Drugim rečima, pokazuje koliko puta je stanje na računu na kraju godine veće od obaveza po kreditu u toj godini. Na ovaj koeficijent naročitu pažnju posvećuju
banke. Poželjno je da stepen sigurnosi ulaganja bude veći od 1,5, a minimalno 1. Vrednost ispod 1 nije prihvatljiva, jer ukazuje na nesposobnost vraćanja kredita.
 

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 17

Petar Transport
Kupovina minibusa

   

ZAKLJUČAK O INVESTICIJI
 
Zaključak o Investiciji
Investicija je prihvatljiva za realizaciju, jer parametri kojima se ocenjuju investicije imaju poželjne vrednosti.

Napomena: Pre konačne odluke o pokretanju investicije poželjno je još jedanput proveriti planirane troškove poslovanja i
tržište (cene, konkurenciju realnost plasmana), kao i vrednost investicije.
 

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 18