Welcome to Scribd, the world's digital library. Read, publish, and share books and documents. See more
Download
Standard view
Full view
of .
Look up keyword or section
Like this
18Activity
0 of .
Results for:
No results containing your search query
P. 1
Econométrie pour la Finance

Econométrie pour la Finance

Ratings: (0)|Views: 4,006 |Likes:
Published by Hamza Afif

More info:

Published by: Hamza Afif on Apr 17, 2011
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

02/20/2013

pdf

text

original

 
 
MASTER ECONOMETRIE ETSTATISTIQUE APPLIQUEE (ESA)
Université d’Orléans
Econométrie pour la Finance
Modèles ARCH - GARCH
Applications à la VaR Christophe Hurlin
Documents et SupportsAnnée Universitaire 2006-2007
Master Econométrie et Statistique Appliquée (ESA)Université d’OrléansFaculté de Droit, d’Economie et de GestionBureau A 224Rue de Blois – BP 673945067 Orléans Cedex 2www.univ-orleans.fr/deg/masters/ESA/ 
 
October 28, 2004
Contents
1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 Processus linéaires et processus non liaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.1 Les principales propriétés des séries
nancières . . . . . . . . . . . . . . 12.2 Les grandes classes de modèles non liaires . . . . . . . . . . . . . . . . 112.2.1 Moles biliaires (Granger et Andersen, 1978) . . . . . . . . . 122.2.2 Modèles auto-régressifs exponentiels (modèles EXPAR
)
. . . . . 142.2.3 Modèles autogressifs à seuil (moles TAR) . . . . . . . . . . . 142.3 L’approche ARCH / GARCH et la modélisation de l’incertitude . . . . . 153 Modèles ARCH / GARCH linéaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173.1 Modèles ARCH
(
)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173.2 Modèle avec erreurs ARCH
(
)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213.3 Modèles GARCH(
 p,q 
)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 Estimation et Prévisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274.1 Estimateurs du MV sous l’hypothèse de normalité et Estimateurs du PMV 274.1.1 Maximum et Pseudo Maximum de Vraisemblance appliqués auxmodèle ARCH / GARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274.1.2 La procédure AUTOREG : estimation par MV et PMV . . . . . 304.1.3 La procédure AUTOREG : variances conditionnelles estimées etrésidus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344.1.4 La procédure MODEL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384.2 Estimateurs du MV sous dautres lois . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434.2.1 La distribution de Student . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434.2.2 La distribution de Student dissymétrique standardisée . . . . . . 454.2.3 La distribution Generalized Error Distribution . . . . . . . . . . 454.2.4 La procédure AUTOREG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464.2.5 La procédure MODEL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474.3 Prévisions et intervalles de con
ance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504.4 Tests d’e
ff 
ets ARCH / GARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 Extension des Modèles ARCH / GARCH linéaires . . . . . . . . . . . . . . . 525.1 Application : Value at Risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525.2 Modèles ARMA-GARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535.3 Modèles GARCH-M . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 545.4 Modèles IGARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556 Modèles ARCH / GARCH asymétriques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596.1 Modèle EGARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
 
Master ESA. Modèles ARCH / GARCH Univariés. Cours de C. Hurlin
26.2 Modèle GJR-GARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 626.3 Généralisations APARCH et VSGARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636.4 Modèles TARCH et TGARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 666.5 Modèle QGARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 686.6 Modèles LSTGARCH et ANSTGARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . 697 Modèles ARCH et mémoire longue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 727.1 Modèle FIGARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 727.2 Modèle HYGARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 737.3 Modèle FAPARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 748 Modèles Multivariés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 749 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74

Activity (18)

You've already reviewed this. Edit your review.
1 hundred reads
1 thousand reads
Mohamed Latifi liked this
Hassan Huit Douz liked this
Imed Gammoudi liked this
Marwen Amiri liked this
Mouna Aloui liked this
Wejdy Aziz liked this
Audrey Delou liked this
Hamza Afif liked this

You're Reading a Free Preview

Download
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->