El Flujo de Caja Proyectado

Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la informació n sobre los ingresos y egresos de efectivo que
haya realizado la empresa, esta informació n la obtenemos de la contabilidad que hayamos realizado.
Pero también podemos elaborar un Flujo de Caja Proyectado (también conocido como Presupuesto de
Efectivo), para el cual necesitaremos las proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo que
realizará la empresa para un periodo de tiempo determinado.

La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos permite, por ejemplo:
 anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, por ejemplo, poder tomar la decisió n
de buscar financiamiento oportunamente.
 establecer una base só lida para sustentar el requerimiento de créditos, por ejemplo, al presentarlo
dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.

Veamos a continuació n un ejemplo sencillo de có mo elaborar un Flujo de Caja Proyectado:

Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
 proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000.
 proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000.
 las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
 las compras se realizan al contado.
 se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales.
 los gastos de administració n y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.
 proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.

En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las
ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el
60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo
que realmente ingresa a o sale de la empresa):

Presupuesto de cuentas por cobrar

  enero febrero marzo abril
Ventas al contado (40%) 34000 35200 36000 36800
Ventas al crédito a 30 días   51000 52800 54000
(60%)
TOTAL 34000 86200 88800 90800

Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)

  enero febrero marzo abril
INGRESO DE EFECTIVO        
Cuentas por cobrar 34000 86200 88800 90800
Préstamos 40000      
TOTAL INGRESO EN EFECTIVO 74000 86200 88800 90800
         
EGRESO DE EFECTIVO        
Cuentas por pagar 47000 51000 50000 52000
Gastos de adm. y de ventas 17000 17600 18000 18400
Pago de impuestos  3080 2710 3260 2870
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 67080 71310 71260 73270
         
FLUJO NETO ECONÓ MICO 6920 14890 17540 17530
Servicio de la deuda 5000 5000 5000 5000
FLUJO NETO FINANCIERO 1920 9890 12540 12530