Professional Documents
Culture Documents
Perusahaan ini menyediakan account pribadi, kartu debit, kartu distribusi, kartu
kredit, produk investasi, bancassurance, safe deposit dan produk dan layanan
pembayaran. PT Bank Lippo Tbk juga menawarkan deposito, giro, pengiriman uang,
dan jasa. Pada 24 April 2007, beroperasi 400 cabang dan kantor, dan 693 anjungan
tunai mandiri. Sejarah Bank Lippo dimulai pada tahun 1948 dan didirikan oleh
Mochtar Riady bersama grup Lippo hingga sempat menjadi bank kesembilan
terbesar dalam jumlah aktiva yang dimilikinya. Saat Asia mengalami krisis pada
tahun 1997, Indonesia menjual sebagian saham di Bank Lippo yang digunakan
untuk menutup defisit anggaran pemerintah Indonesia yang mencapai 450 triliun
bank-bank yang mengalami krisis pada saat itu. Kemudian pada tahun 2004 sebuah
lembaga asal Swiss yang bernama Swissasia Global, membeli 52,1 persen saham
Bank Lippo dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN). Selanjutnya Pada
tanggal 26 Agustus 2005, pemegang saham bank dan Bank Indonesia menyetujui
institusi investasi milik pemerintah federal Malaysia. Penjualan mulai berlaku pada
melalui Santubong Investment BV dan Greatville Pte. Ltd, dan juga memiliki 64
persen dari Bank CIMB Niaga melalui Bumiputra-Commerce Holdings, Bank Niaga
dan Bank Lippo harus digabung untuk memenuhi ke "kebijakan kepemilikan
tunggal" bank sentral Indonesia. Pada November 2008, Lippo Bank resmi
bergabung dengan Bank CIMB Niaga dan dikenal sebagai PT Bank CIMB Niaga Tbk
Overview Kasus
Seperti diketahui, telah terjadi perbedaan laporan keuangan Bank Lippo per 30
September 2002, antara yang dipublikasikan di media massa dan yang dilaporkan ke BEJ.
Dalam laporan yang dipublikasikan melalui media cetak pada tanggal 28 November 2002
disebutkan total aktiva perusahaan sebesar Rp 24 triliun dengan laba bersih Rp 98
Miliar.Sedangkan dalam laporan ke BEJ tanggal 27 Desember 2002, total aktiva berkurang
menjadi Rp 22,8 triliun dan rugi bersih (yang belum diaudit) menjadi Rp 1,3 triliun.
Manajemen Lippo beralasan, perbedaan itu terutama pada kemerosotan nilai agunan yang
diambil alih (AYDA) dari Rp 2,393 triliun pada laporan publikasi dan Rp 1,42 triliun pada
laporan ke BEJ. Akibatnya keseluruhan neraca dan akun-akun berbeda signifikan, termasuk
penurunan rasio kecukupan modal (CAR) dari 24,77 persen menjadi 4,23 persen.1
1 http://www.tempo.co.id/hg/ekbis/2003/01/27/brk,20030127-19,id.html
1. Laporan Keuangan PT Bank Lippo Tbk per 30 September 2002 yang
diiklankan di surat kabar pada tanggal 28 November 2002;
2. Laporan Keuangan PT Bank Lippo Tbk per 30 September 2002 yang
disampaikan ke BEJ pada tanggal 27 Desember 2002;
3. Laporan Keuangan PT Bank Lippo Tbk per 30 September 2002 yang
disampaikan oleh Akuntan Publik KAP Prasetio, Sarwoko &Sandjaja kepada
Manajemen PT Bank Lippo Tbk pada tanggal 6 Januari 2003. Ketiga versi
laporan keuangan tersebut disajkan ditabel dibawah ini:
1. Laporan Keuangan PT 2. Laporan Keuangan PT 3. Laporan Keuangan PT
Bank Lippo Tbk per 30 Bank Lippo Tbk per 30 Bank Lippo Tbk per 30
September 2002 September 2002 September 2002
yang diiklankan di surat yang disampaikan ke BEJ yang disampaikan oleh
kabar pada tanggal 28 pada tanggal 27 Desember Akuntan Publik KAP
November 2002; 2002; Prasetio, Sarwoko &
Pemuatan iklan tersebut
merupakan pelaksanaan Sandjaja kepada
kewajiban PT Bank Lippo Penyampaian laporan Manajemen PT Bank Lippo
Tbk atas ketentuan Bank tersebut merupakan Tbk pada tanggal 6 januari
Indonesia. pemenuhan kewajiban 2003
PT Bank Lippo Tbk untuk
Versi menyampaikan Laporan
Laporan Keuangan
keuanga
n Triwulan ke-3 tahun 2002
inform a. Pernyataan manajemen a. Laporan Auditor
asi
a. pernyataan Manajemen PT Bank Lippo Tbk bahwa Independen yang berisi
dalam
laporan PT Bank Lippo Tbk bahwa laporan opini Akuntan Publik
keuang keuangan yang
an
disampaikan adalah
laporan keuangan
laporan keuangan tersebut “audited” yang tidak Drs. Ruchjat Kosasih dari
disusun berdasarkan disertai dengan opini KAP Prasetio, Sarwoko &
Laporan keuangan akuntan publik Sandjaja
Konsolidasi yang telah
diaudit oleh KAP
Prasetio,Sarwoko & dengan pendapat WTP
Sandjaya Laporan Auditor
(penanggung jawab Drs.
Ruchjat Kosasih) dengan Independen tersebut
pendapat wajar tanpa tertanggal 20 November
pengecualian 2002, kecuali
untuk Catatan 40a
tertanggal 22 November
2002 dan Catatan
40c tertanggal 16
Desember 2002.
b. Penyajian dalam bentuk b. Penyajian dalam bentuk b. Penyajian dalam bentuk
komparasi per 30 komparasi per 30 komparasi per 30
September 2002 September 2002 September 2002, 31
(“Diaudit”) dan per 30 (“audited”) dan 30
September 2001 (“Tidak September 2001 Desember 2001 dan 31
Diaudit”). (“unaudited”). Desember 2000.
c. Nilai Agunan Yang c. Nilai Agunan Yang c. Nilai Agunan Yang
Diambil Alih (“AYDA”) per Diambil Alih-bersih Diambil Alih-bersih (“AYDA”)
30 September (“AYDA”) per 30 per 30
2002 sebesar Rp 2,393 September 2002 sebesar September 2002 sebesar Rp
triliun; Rp 1,42 triliun; 1,42 triliun;
d. Total aktiva per 30 d. Total aktiva per 30 d. Total aktiva per 30
September 2002 sebesar Rp September 2002 sebesar September 2002 sebesar Rp
24,185 triliun; Rp 22,8 triliun; 22,8 triliun;
e. Laba tahun berjalan per e. Rugi bersih per 30 e. Rugi bersih per 30
30 September September
September 2002 sebesar Rp 2002 sebesar Rp 1,273 2002 sebesar Rp 1,273
98,77 triliun; triliun;
miliar;
f. Rasio Kewajiban Modal
Minimum Yang Tersedia f. Rasio Kecukupan Modal f. Rasio Kecukupan Modal
sebesar sebesar 4,23%. sebesar 4,23%.
24,77%.
(Sumber Press Release BAPEPEM)
Seperti terlihat diatas pada rasio kecukupan modal (CAR) juga terjadi
penurunan yang signifikan dari 24,77% menjadi hanya sebesar 4,23%, dimana
Rasio Kecukupan modal yang disyaratkan oleh Bank Indonesia pada saat itu adalah
sebesar 8%.
Tanggapan Manajemen
Pihak Lippo berdalih, kerugian itu terjadi menyusul adanya laporan konsultan
penilai per 16 Desember terhadap aset yang diambil alih dan sekarang dalam
proses penjualan. Menurut penilaian konsultan mengacu harga pasar, aset properti
senilai Rp 2,6 triliun itu telah menurun menjadi Rp 1,6 triliun sehingga Lippo harus
menyediakan cadangan sebesar Rp 980 miliar. Selain itu, bank ini juga
mencadangkan untuk aset lain yang kualitasnya memburuk sebesar Rp 400 miliar.
Sehingga total dana yang dicadangkan sebesar Rp 1,4 triliun. Keuntungan bank ini
2 http://www.tempointeraktif.com/share/?
act=TmV3cw==&type=UHJpbnQ=&media=bmV3cw==&y=JEdMT0JBTFNbeV0=&m=JEdMT0JBTFNbbV0=&d=JEdMT0JBTFNbZF0=&id=OTUx
sebesar Rp 200 miliar tidak memadai untuk menutupi pencadangan sebesar Rp 1,4
triliun, sehingga Bank Lippo dianggap rugi Rp 1,2 triliun. 3
Dalam sebuah konferensi pers, Presiden Direktur Bank Lippo, I Gusti Made
Mantera, menjelaskan bahwa perbedaan isi laporan disebabkan adanya peristiwa
setelah tanggal neraca (subsequent event), yakni berupa penurunan nilai aset yang
diambil alih (AYDA) dari Rp 2,4 triliun menjadi Rp 1,42 triliun. Menurut seorang
pejabat Bank Lippo yang tak mau disebut namanya, penurunan drastis nilai aset
yang kebanyakan berbentuk properti ini terjadi karena saat itu--Juni 2002-- BPPN
mengguyur pasar melalui penjualan aset secara besar-besaran dengan harga obral.
"Akibatnya, ketika aset itu dinilai otomatis nilainya turun," kata pejabat itu. Namun,
yang menarik, pihak direksi terkesan berusaha menutupi fakta bahwa aset tersebut
berasal dari Grup Lippo, yang diserahkan kepada Bank Lippo menjelang
rekapitalisasi pada 1999.5
Pada tanggal 24 Februari 2003, Presiden Direktur Bank Lippo, I.G.M. Mantera,
menyatakan, Untuk menambal kerugian yang besar itu, Mantera mengatakan,
Bank Lippo akan melakukan penambahan kapital. Besarnya tambahan modal
memang belum dipastikan, tapi diperkirakan lebih dari Rp 1 triliun. Para analis lagi-
lagi melongo. Tiga tahun lalu, bank yang didirikan keluarga Riady itu sudah diinjeksi
modal Rp 7,7 triliun dari pemerintah. Kok, mau menambah kapital lagi? Sementara
itu, di pasar modal, harga saham Bank Lippo terus merosot. Dalam tempo tujuh
bulan sejak April 2002, harga saham bank terbesar nomor tujuh Indonesia itu telah
melorot turun hingga 75 persen. Padahal, harga saham bank lain di bursa Jakarta
justru sebaliknya, malah terus membaik.6
Tanggapan BEJ
Sehubungan dengan temuan ini, BEJ telah melakukan beberapa tindakan. Tanggal
15 Januari 2003 lalu, BEJ meminta manajemen Lippo melakukan klarifikasi. Karena dua kali
hearing, BEJ menilai klarifikasi yang dilakukan belum jelas, manajemen bank itu diwajibkan
melakukan paparan publik. Paparan publik dilakukan pada tanggal 11 Februari lalu
Sebelumnya, dalam rilis yang dikirimkan, BEJ menilai manajemen Lippo telah melakukan
3 Ibid
4 http://majalah.tempointeraktif.com/id/arsip/2003/01/27/EB/mbm.20030127.EB84454.id.html
5 http://majalah.tempointeraktif.com/id/arsip/2003/02/17/EB/mbm.20030217.EB85108.id.html)
6 http://majalah.tempointeraktif.com/id/arsip/2003/02/24/EB/mbm.20030224.EB85320.id.html
kelalaian. Yaitu, mencantumkan kata audited pada laporan keuangan yang unaudited,
sehingga mengakibatkan kerancuan informasi pada publik. Sehubungan dengan itu, BEJ
memberikan sanksi berupa peringatan keras kepada manajemen.7
Terkait dengan dilakukannya penilaian kembali atas Aset Yang Diambil Alih (AYDA),
maka BEJ mewajibkan manajemen untuk memberikan progress report yang ada, pada hari
bursa pertama setiap minggunya. Laporan perkembangan ini harus dilakukan manajemen
Lippo mulai tanggal 24 Februari hingga dikeluarkannya laporan keuangan auditan per 31
Desember 2002 kepada publik. 8
Badan Pengawas Pasar Modal pada senin 3 februari 2003, memeriksa kantor
akuntan publik Ernst & Young, Sarwoko and Sanjaya, yang mengaudit laporan
keuangan PT Bank Lippo Tbk. Pemeriksaan ini untuk mengklarifikasi pernyataan
Managing Partners Sarwoko Iman Sarwoko beberapa waktu lalu, yang mengaku
hanya mengaudit laporan keuangan Lippo yang dilaporkan ke Bursa Efek Jakarta. 9
8
http://www.tempo.co.id/hg/ekbis/2003/02/17/brk,20030217-17,id.html
9
http://www.tempointeraktif.com/hg/ekbis/2003/02/03/brk,20030203-25,id.html
10
http://www.tempointeraktif.com/hg/ekbis/2003/02/03/brk,20030203-25,id.html
Tanggapan Komisaris
Anggito mengatakan laporan ganda merupakan hal yang biasa. Kata dia, ini biasa
disebut dengan dual dating. “Biasa itu kalau ada sub sequen event lalu ada laporan
berikutnya. Dan tahun lalu juga terjadi demikian,” kata wakil pemerintah di Bank Lippo ini
yang juga menjabat sebagai Staf Ahli Menteri Keuangan. Ia menegaskan pihaknya sudah
mengakui itu sebagai kelalaian. Dan sudah dijelaskan dalam paparan publik beberapa waktu
lalu tidak ada dua laporan melainkan hanya satu. “Mereka lalai mencantunkan kata-kata
audit, lalu apalagi sudah minta maaf sekarang tinggal serahkan ke Bapepam (Badan
Pengawas Pasar Modal),” tegas Anggito.12
Dalam setiap rapat, ungkap dia, jajaran komisaris sudah mengingatkan untuk
mencermati kembali setiap laporan. Tapi, soal paparan publik itu merupakan urusan jajaran
direksi. “Yang menyampaikan laporan keuangan itu kan direksi. Masa komisaris memeriksa
kalimat per kalimat,” Karenanya ketika ditanya kalau Bapepam menyatakan kesalahan di
pihak Lippo apakah ia siap mundur? Ia menjawab, “pokoknya semua proses hasil prosedur
kita serahkan ke Bapepam.” Toh, kata dia, kesalahan itu tidak terlalu fatal karena hanya
alpa mencantumkan kata audit pada laporan ke Bursa Efek Jakarta. Anggito mengatakan
kinerja banknya tidak ada yang salah. Pihaknya akan tutup buku dan Anggito
menambahakan penjualan aset kredit sudah tidak dilakukan lagi oleh pihaknya. Bank Lippo
memutuskan untuk menunggu sampai kondisi membaik. “Karena dalam RUPS (rapat umum
pemegang saham) juga sudah diputuskan bahwa penjualan itu dengan syarat tidak
merugikan jadi tunggu situasi lebih baik,” jelas dia. 13
DI kalangan wartawan, Roy Tirtadji dikenal dengan sebutan Mr. Off The
Record. Tiap kali diwawancarai, ia selalu buru-buru meminta semua pernyataannya
tak dikutip. Tapi pekan lalu, seiring kian memuncaknya skandal Bank Lippo, "tradisi"
ini mendadak ia tinggalkan. "Sudah saatnya saya bicara," Wakil Presiden Komisaris
Bank Lippo ini memberi alasan saat menerima tim TEMPO, Kamis kemarin, di
sebuah kamar suite di Hotel Aryaduta. Berikut petikannya pada tanggal 3 maret
2003
Kenapa laporan keuangan Bank Lippo yang tak diaudit dikatakan sudah
diaudit?
Laporan keuangan yang kita laporkan cuma satu, tapi tanggalnya saja yang ganda:
tanggal 20 November, 22 November, dan 16 Desember. Ini normal untuk standar
11
www.tempo.co.id/hg/ekbis/2003/02/20/brk,20030220-09,id.html
12
www.tempo.co.id/hg/ekbis/2003/02/20/brk,20030220-09,id.html
13
www.tempo.co.id/hg/ekbis/2003/02/20/brk,20030220-09,id.html
internasional, tapi memang baru di Indonesia. Jadi, tidak ada dua laporan audit.
Hanya satu. Opininya satu, tanda tangannya juga satu.
Silakan tanya ke BEJ. Ini masalah rumit. Laporan yang kami publikasi pada 28
November memang belum ditandatangani. Tapi, kalau ditanya apakah itu sudah
diaudit, jawabannya sudah.
Ada asas kerahasiaan bank sehingga saya tidak bisa memberi tahu Anda. Saya
profesional, dan harus menuruti peraturan yang berlaku.
Saya rasa tidak begitu. Saya tidak tahu ada peraturan yang mengharuskan bank
mempublikasi aset yang diambil alih.
Perlu diingat, ada peraturan di mana perusahaan publik yang minimal 30 persen
sahamnya dimiliki masyarakat tidak dianggap terafiliasi. AYDA itu memang ada
yang dari Lippo Karawaci. Terkait atau tidak? Saya katakan tidak, karena ada
peraturan tadi.14
Tanggapan BPPN
1. Pernyataan bahwa penjualan AYDA membuat CAR merosot dari 24,7 persen
menjadi 4,1 persen tidak sepenuhnya benar. Proses penjualan AYDA saat ini
masih berlangsung, sedangkan penurunan CAR dimaksud terjadi karena adanya
pencadangan atas nilai AYDA yang dinilai oleh penilai independen. Dengan
14 http://majalah.tempointeraktif.com/id/arsip/2003/03/03/LU/mbm.20030303.LU85698.id.html
15
http://majalah.tempointeraktif.com/id/arsip/2003/01/27/EB/mbm.20030127.EB84454.id.html
demikian masalah penjualan AYDA dan penilaian aset penjualan merupakan dua
hal yang terpisah.
2. Penjualan AYDA telah diagendakan dalam rapat umum pemegang saham luar
biasa (RUPSLB) pada 22 November 2002. Badan Penyehatan Perbankan
Nasional (BPPN) yang mewakili pemerintah telah memberikan persetujuan atas
penjualan AYDA, dengan catatan bahwa penjualan aset tersebut dilaksanakan
secara terbuka, mengacu pada praktek pasar yang sehat sesuai dengan perundang-
undangan yang berlaku dalam rangka menjaga kinerja Bank Lippo. Proses
penjualan AYDA adalah merupakan fenomena umum dan bukan hanya terjadi
pada Bank Lippo. Beberapa bank di bawah pengawasan BPPN juga telah
melaksanakan program penjualan aset dimaksud.
3. Penurunan nilai AYDA baru diketahui oleh BPPN setelah BPPN menyetujui
usulan penjualan AYDA melalui RUPSLB. Sebagai informasi dapat kami
sampaikan bahwa RUPSLB dilaksanakan pada 22 November 2002, sedangkan
informasi hasil penilaian pihak independen atas AYDA ini baru disampaikan
Bank Lippo ke media massa melalui press release pada 17 Desember 2002.
4. Menindaklanjuti pengumuman bersama antara BPPN dan Bank Lippo pada 17
Januari 2003, telah ditunjuk pihak penilai independen untuk melakukan penilaian
kembali atas AYDA yang dimaksud. Saat ini pihak penilai independen tersebut
sedang menjalankan tugasnya.
5. BPPN saat ini masih menunggu hasil dari penilaian AYDA dimaksud, yang akan
tecermin pada laporan keuangan per posisi 31 Desember 2002 sebelum BPPN
menentukan tindakan selanjutnya. Untuk itu BPPN mengharapkan agar semua
pihak untuk dapat bersabar.
16 http://majalah.tempointeraktif.com/id/arsip/2003/02/24/SRT/mbm.20030224.SRT85446.id.html
Berdasarkan pengumuman bersama antara BPPN dan Bank Lippo pada 17
Januari 2003, telah ditunjuk pihak penilai independen untuk melakukan penilaian
kembali atas AYDA17
Tanggal 27 februari 2003, Valuasi aset Bank Lippo tersebut dilakukan oleh
Satyatama Graha Tara ,tim penilai independen valuasi aset ini menyatakan bahwa
nilai aset yang diambil alih (AYDA) Lippo saat ini, tak jauh berbeda dengan
perhitungan awal, yakni senilai Rp 2,4 triliun. Konsekuensinya, rasio kecukupan
modal (CAR) Bank Lippo masih di atas 20 persen.
Valuasi aset Bank Lippo tersebut dilakukan oleh Satyatama Graha Tara.
Menurut Syafruddin, penilaian ulang aset itu bertujuan untuk menjernihkan
kontroversi mengenai penurunan nilai aset Bank Lippo. Polemik dualisme laporan
keuangan itu dipublikasikan pada Desember 2002.
Berdasarkan valuasi, Syafruddin menambahkan, BPPN tidak bakal menjual AYDA
pada disstress value atau harga yang tertekan. "Pokoknya, sedang kita hitung,"
kata dia. Sebab jika dijual juga, justru akan menyebabkan CAR Bank Lippo anjlok.
Namun akan segera dilakukan rapat umum pemegang saham luar biasa Lippo
dalam waktu dekat.
17 http://majalah.tempointeraktif.com/id/arsip/2003/02/24/SRT/mbm.20030224.SRT85446.id.html
diketahui pihak yang bertanggung jawab terhadap laporan keuangan ganda Bank
Lippo tersebut. "Ini untuk melihat, apakah penilai sudah independen dan
melaksanakan tugasnya dengan baik," kata dia.(BMI/Tim Liputan 6 SCTV)
Valuasi aset Bank Lippo tersebut dilakukan oleh Satyatama Graha Tara. Menurut
Syafruddin, penilaian ulang aset itu bertujuan untuk menjernihkan kontroversi
mengenai penurunan nilai aset Bank Lippo. Polemik dualisme laporan keuangan itu
dipublikasikan pada Desember 2002
Selain takut diketahui menderita rugi, menurut Mirza, hal ini juga terkait
dengan adanya usaha put option yang akan dilakukan pemerintah, dalam hal ini
BPPN, untuk menjual saham Bank Lippo yang dimilikinya kepada Lippo Group. Dia
menjelaskan, sebelumnya Menteri Keuangan pada saat itu hanya mau melepas
saham Lippo seharga Rp 300 miliar saham (Rp 300 per saham) kepada Lippo Group.
Namun Lippo sendiri melalui penilai independen mengatakan nilai wajar Bank Lippo
sebesar Rp 30 per saham. Menurut Mirza, dengan adanya nilai Rp 30 per saham
menunjukkan mereka sudah akan melakukan penyusutan nilai agunan yang diambil
alih. Hal ini dilakukan agar saham yang dijual pemerintah bisa dibeli dengan harga
murah. “Jadi mereka harusnya sudah tahu lebih dulu. Tidak masuk akal alasan
timing different,” imbuhnya. Meski Lippo telah melakukan revisi atas laporan
keuangan tersebut, Mirza menilai harus tetap ada sanksi yang tegas terhadap bank
itu. ada penurunan nilai aset yang diambil alih, dari Rp 2,39 triliun menjadi hanya
18 http://www.tempo.co.id/hg/ekbis/2003/01/27/brk,20030127-19,id.html
Rp 1,42 triliun. Aset ini merupakan jaminan yang diserahkan Grup Lippo sebagai
pembayaran atas utang-utangnya kepada Lippo Bank.19
Mirza juga mengatakan , Lippo Bank seperti tak memberikan banyak pilihan
kepada BPPN. Dengan CAR di bawah delapan persen, mau tidak mau BPPN harus
merekap ulang. Jika tidak, BI akan menutupnya. "Ada upaya fait accompli," kata
Mirza. Pilihan lain, divestasi saham, sami mawon. Cara ini berakibat dua hal: saham
pemerintah akan berkurang atau saham pemerintah tetap melalui suntikan modal.
Nah, jika pemerintah tidak mengambil haknya, pemilik lama akan masuk karena
mereka masih punya saham sekitar 8,11 persen melalui Lippo E-Net.20
Analis lainya Lin Che Wei yakin bahwa pemilik lama Lippo, yaitu keluarga
Riady, berniat membeli aset berharga mereka (properti) dengan harga
murah,misalnya AYDA, yang Rp 1,42 triliun. Tapi secara hampir bersamaan mereka
juga memborong saham Bank Lippo dengan harga supermurah. Memang ada
indikasi bahwa harga saham Bank Lippo terus ditekan. Dalam enam bulan,
harganya jatuh dari Rp 75 per lembar menjadi cuma Rp 25. Saat itulah Grup Lippo
memborong saham Lippo di bursa. Pialang yang menggoreng saham ternyata yang
itu-itu juga. Satu di antaranya adalah Ciptadana Securities, anak perusahaan Lippo
sendiri, yang pernah memborong 74 juta lembar saham dalam sekali transaksi.21
19 ibid
20
http://majalah.tempointeraktif.com/id/arsip/2003/01/27/EB/mbm.20030127.EB84454.id.html
21
http://majalah.tempointeraktif.com/id/arsip/2003/02/17/EB/mbm.20030217.EB85108.id.html
pun tak terlepas dari kelihaian Lippo melobi dan "menempatkan" orang yang loyal
pada pemilik lama di berbagai institusi22
22
http://majalah.tempointeraktif.com/id/arsip/2003/02/17/EB/mbm.20030217.EB85108.id.html
pilihan lain Bank Lippo adalah likuidasi. Tapi jurus ini kurang masuk akal mengingat
Bank Lippo tergolong sistemic bank. Artinya, kalau ditutup, puluhan perusahaan
yang terkait dengannya akan ikut terseret ambruk. Langkah penambahan modal
bisa dilakukan dengan penerbitan saham baru. Tapi ini tak mudah-terutama bagi
pemerintah yang menguasai mayoritas (hampir 60 persen) saham Bank Lippo.
Untuk mempertahankan kepemilikannya, pemerintah harus ikut menyuntikkan
modal sesuai dengan jatah. Jika Bank Lippo harus menambah modal Rp 1,4 triliun
(sesuai dengan nilai agunan yang "hilang"), misalnya, pemerintah harus menyetor
sedikitnya Rp 840 miliar. Itu bukan jumlah yang ringan untuk sebuah negeri yang
sedang kesulitan uang. Pemerintah tak punya pos anggaran untuk menambah
modal bank. Justru sebaliknya, pemerintah akan menjual kepemilikan sahamnya di
perbankan (termasuk di Bank Lippo) untuk membiayai anggaran. Jika pemerintah
tak bisa menyuntikkan modal, jatahnya bisa dimanfaatkan pemilik saham Lippo
yang lain (termasuk Riady), sekaligus mengambil alih posisi mayoritas dari tangan
pemerintah. Keluarga Riady bahkan bisa berlagak bak pahlawan karena bisa
"membantu" pemerintah menyehatkan Bank Lippo dengan menyuntikkan seluruh
modal yang dibutuhkan. Sampai di sini, pemilik lama bisa datang menagih janji
lama pemerintah yang tertuang dalam Perjanjian Kinerja, Manajemen, dan Investasi
(IMPA). Perjanjian itu menyatakan pemilik lama (keluarga Riady) boleh membeli
kembali bagian sahamnya dengan harga pasar. Saat ini harga saham Lippo hanya
Rp 30. Nyaris sepersepuluh dari harga saham waktu direkap pemerintah dulu, yaitu
Rp 260 per saham. Sebuah skenario yang hampir sempurna, nyaris tanpa cacat.
Dengan sejumlah jurus yang licin, Lippo akan segera kembali ke pemilik lamanya.
Persoalannya, mengapa pemerintah seperti tak menyadari jurus-jurus kungfu Lippo
yang sebetulnya masih "standar" itu. Mengapa mereka tak bertindak? Bank
Indonesia, misalnya, selama ini menempatkan lima pengawas di Bank Lippo.
Mungkinkah mereka tak mencium kejanggalan dalam penilaian AYDA yang
menjatuhkan modal Bank Lippo? Adnan Juanda, Kepala Bagian Direktorat
Pengawasan Perbankan Bank Indonesia yang mengawasi Bank Lippo, menjawab
secara diplomatis. "Barangkali itu di luar job rekan-rekan yang melakukan
pengawasan," katanya. Jawaban lebih jujur diungkapkan seorang bankir. Bank
sentral, katanya, telah mencurigai keanehan penilaian agunan oleh lembaga penilai
yang ditunjuk Bank Lippo. Tapi BI tak punya otoritas minta penilaian ulang. "Itu
wewenang BPPN sebagai pemilik, kita cuma pengawas," kata sumber tadi
menirukan pejabat BI. Saling lempar tanggung jawab diperlihatkan pula oleh
otoritas Bursa Efek Jakarta (BEJ). Mereka mendiamkan manipulasi harga saham
Bank Lippo selama 40 hari. Baru setelah kontroversi berkembang, BEJ
mengeluarkan peringatan keras kepada pengelola Bank Lippo soal laporan
keuangan ganda. "Hanya sebatas itu wewenang kami," kata Direktur Utama BEJ,
Erry Firmansyah. Soal manipulasi harga saham, Erry mengaku masih menyelidiki
soal itu. Menurut penelitian awal BEJ, harga saham Bank Lippo dibentuk oleh
beberapa transaksi besar di awal perdagangan. "Transaksi satu menit menjelang
penutupan pasar itu cuma mengikuti," kata Erry. Artinya, BEJ tak melihat adanya
kecurangan, apalagi manipulasi. Erry menampik kecurigaan dirinya bertindak
lamban dan tak fokus dalam kasus ini, karena pernah bekerja delapan tahun di
Lippo. "Saya ini profesional. Lagi pula saya sudah memberikan peringatan keras,"
katanya. Dosa Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) tak kalah besar. Lembaga
ini terkesan tak berinisiatif memeriksa adanya laporan keuangan ganda. Mereka
juga mengabaikan surat peringatan adanya manipulasi saham yang dikirim oleh
Scott Ashton, seorang investor institusional. Lebih celaka lagi, Bapepam tak
mengendus rekayasa membeli kembali saham Bank Lippo oleh pemilik lama
dengan harga murah. Padahal semua itu menjadi tugas Bapepam, yang berada di
garda depan pengawasan perdagangan saham. Ketua Bapepam Herwidayatmo
mengaku tengah meneliti laporan keuangan ganda itu. Hasilnya akan diumumkan
akhir bulan ini. Bila ada pelanggaran, ia berjanji akan mengambil tindakan. Tapi
pagi-pagi Herwid sudah lebih dulu menduga, laporan ganda itu terjadi "karena
kelalaian". Herwid juga berjanji akan memeriksa dugaan manipulasi harga saham.
Tapi Bapepam tak mau berurusan dengan dugaan adanya rekayasa keluarga Riady
untuk membeli kembali Bank Lippo. "Itu urusan BPPN," katanya. Herwid menepis
kecurigaan ia kurang aktif lantaran dekat dengan Lippo. Ia merasa tidak naik
pangkat karena Lippo. "Kalau benar saya orang Lippo, kenapa Bambang Sudibyo
mengangkat saya menjadi Ketua Bapepam? Sampai sekarang saya tidak pernah
dikutik-kutik, tuh," tuturnya. Dari semua instansi pemerintah, yang paling konyol
dalam urusan Bank Lippo tak lain adalah BPPN. Komisaris yang ditunjuk mewakili
pemerintah di sana ternyata tak berfungsi dengan benar. Ini tampak dari
keputusannya menyetujui penjualan AYDA pada harga murah dan menyepakati
rencana penambahan modal. Padahal ini memudahkan pemilik lama membeli
kembali sahamnya dengan harga murah. Anggito Abimanyu, salah satu komisaris
Bank Lippo dari BPPN, tetap ngotot tak melakukan blunder. "Kinerja Lippo baik, tak
yang salah," katanya. Ia membantah kabar Bank Lippo merencanakan penambahan
modal. Untuk itu Anggito siap mempertanggungjawabkan posisinya sebagai
komisaris. Ketua BPPN Syafruddin Temenggung sudah berkali-kali berjanji akan
mengganti manajemen Bank Lippo. Tapi sampai saat ini janji itu tak terpenuhi.
"Setelah asetnya dinilai kembali, saya akan melakukan sesuatu, jangan khawatir,"
katanya kembali melempar janji. Untuk mencegah terulangnya jurus-jurus kungfu
Bank Lippo, Che Wei mendesak penggantian manajemen. Upaya lain: membatalkan
pelelangan aset atau penilaian kembali AYDA. "Biar saja aset itu tetap di Bank
Lippo," katanya, "nanti dinilai sekalian ketika pemerintah mau menjual sahamnya."
Dengan cara ini, aset Lippo tak merosot, begitu pula modalnya. Meskipun demikian,
peluang keluarga Riady menguasai kembali Bank Lippo bukannya tertutup. Mereka
masih bisa beraksi ketika pemerintah menjual sahamnya. Untuk itu, kata Mirza
Adityaswara, mereka mesti dimasukkan daftar orang tercela karena terlibat
pelanggaran batas maksimal pemberian kredit. Sayang, pelbagai tudingan ini tak
ditanggapi keluarga Riady. Roy Tirtadji, yang biasa menjadi juru bicara, cuma
sedikit memberikan komentar. Itu pun ia minta off the record. Aneh, soal ini
menyangkut reputasi. Roy mestinya paham betul, dalam industri keuangan,
reputasi adalah segala-galanya. 23
Kasus yang mencuat dari laporan keuangan ganda itu kini melebar ke
pengadilan. Komisaris Bank Lippo Rudi Toha Bachrie menggugat analis bursa Lin
Che Wei secara perdata ke Pengadilan Negeri Jakarta Pusat, Rabu (26/2). Che Wei
dinilai mencemarkan nama baik manajemen Bank Lippo. Presiden Direktur PT SG
Securities itu dituntut membayar ganti rugi sebesar Rp 103 miliar. Dalam tulisannya
di sebuah surat kabar harian, Che Wei menduga telah terjadi praktik perampokan
kekayaan negara dalam jumlah besar. Orang yang pertama mencurigai laporan
keuangan ganda itu menuding manajemen Bank Lippo merekayasa harga saham
23 http://majalah.tempointeraktif.com/id/arsip/2003/02/24/EB/mbm.20030224.EB85319.id.html
dengan tujuan pemilik lama bisa membeli saham dengan harga murah. Saat ini,
saham Bank Lippo di lantai bursa hanya Rp 30 per lembar. Padahal, ketika
menyuntik Lippo, pemerintah harus membayar Rp 260 untuk tiap lembarnya.
Analisis Che Wei juga didukung pihak lain. Laporan Koalisi Masyarakat Antiskandal
Bank Lippo kepada Kejaksaan Agung menyebutkan kasus itu berpotensi merugikan
negara senilai Rp 6 triliun atau setara dengan saham yang pernah disetorkan
pemerintah. Karena harga saham yang terus melorot, saham pemerintah hanya
tersisa Rp 600 miliar. BEJ yang menyelidiki masalah ini menemukan Bank Lippo
memberikan informasi yang dapat menyesatkan public Dalam pandangan Che
Wei, laporan keuangan bertujuan memberikan informasi yang benar
kepada publik. Tapi yang dilakukan Bank Lippo dengan laporan ganda
adalah suatu rekayasa untuk menurunkan nilai buku dari perusahaan. "Itu
sama dengan pemalsuan kepada publik, bahkan BEJ telah memberi
peringatan keras," kata dia melalui video telekonferens dari Bali.
Sedangkan Roy Tirtadji berpendapat laporan keuangan yang berbeda itu
dimungkinkan untuk kepentingan berbeda sehingga angkanya juga bisa
berlainan. Paskah berharap peristiwa ini tak menganggu kepemilikan saham
pemerintah dan merusak harga saham.Menurut dia, Lippo adalah bank swasta
nasional terbesar ketiga setelah Bank Central Asia dan Bank Danamon. Bank Lippo
yang kini memiliki 367 cabang dan 6.000 karyawan itu melayani sekitar 3,5 juta
nasabah. Rasio kecukupan modal (CAR) Bank Lippo sejak direkapitalisasi terus
meningkat, bahkan mencapai 31 persen pada 2001. Angka ini melebihi ketentuan
Bank Indonesia yang hanya 12 persen. Kepemilikan saham Bank Lippo tersebar
pada tiga pihak: 59,26 persen pemerintah, 32,57 persen publik, dan delapan persen
pengelola. Namun pengamat ekonomi Faisal Basri berpendapat, ada kejanggalan
dalam perwakilan komisaris di Bank Lippo. Meski pemegang saham mayoritas,
pemerintah hanya diwakili empat orang yakni dua pejabat BPPN, petinggi Kantor
Menteri Koordinator Perekonomian, dan pejabat Departemen Keuangan. Jumlah itu
sama dengan komisaris dari Bank Lippo. Che Wei juga menyoroti tentang sumber
penjualan aset-aset Bank Lippo, Desember 2002. Roy Tirtadji menjawab ada hal-hal
yang tak bisa dijelaskan kecuali atas permintaan BI. "Kami mempunyai kode etik
dan rahasia perbankan," kata dia. Menurut Roy, jika terjadi kejanggalan penjualan
aset tentunya diketahui tiga pejabat BI yang setiap hari mengawasi. Menurut Wakil
Ketua Komisi IX DPR Paskah Suzetta, berdasarkan perjanjian dengan pemerintah,
Bank Lippo diperbolehkan menjual lima persen dari aset yang diambil alih. Dia
menuturkan, laporan keuangan periode 1999-2001 menyebutkan laba dan CAR
Bank Lippo juga meningkat. "Ini artinya kepercayaan masyarakat bertambah,
bahkan total dana pihak ketiga mencapai Rp 21 triliun," ujar dia. Fakta yang
diperoleh Che Wei menunjukkan harga saham Bank Lippo turun secara sistematis.
Selama tujuh bulan sejak April 2002, harga saham bank terbesar nomor tujuh
Indonesia itu merosot tajam hingga 75 persen. Padahal, harga saham bank lain
justru terus membaik. "Dalam jangka waktu tersebut, Bank Lippo the worst
performer di antara saham perbankan," kata dia. Roy Tirtadji mempertanyakan
kecenderungan serupa pada keseluruhan harga saham di pasar modal. "Apakah
hanya saham Bank Lippo saja yang turun," tanya dia. Anehnya, kata Che Wei,
kecurigaan itu diperkuat saat BEJ menghentikan transaksi penjualan saham ketika
seorang investor melaporkan kejanggalan itu ke Dana Moneter Internasional (IMF)
dan Bank Dunia. "Itu membuktikan ada konspirasi kok kebetulan banget. Saya
punya bukti," ujar dia menegaskan. Roy Tirtadji menyanggah manajemen
merekayasa harga saham di bursa karena mereka tidak mengurus hal tersebut.
Menurut Roy, para pendiri dan manajemen Bank Lippo berkomitmen mengelola
bank tersebut. Hal ini terlihat ketika mereka menyerahkan dana pribadinya sebesar
Rp 4 triliun untuk dana rekapitulasi. "Dari sekian bank yang direkap, pemerintah
hanya memiliki 60 persen saham di Bank Lippo," kata dia. Roy juga
mengungkapkan, Bank Lippo akan menjual aset-asetnya pada pada 2003. Di sesi
terakhir, Che Wei menegaskan, kecurigaan yang diungkapnya itu bukan persoalan
pribadi dirinya dengan jajaran komisaris dan direksi Bank Lippo. "Ini usaha saya
mempertahankan independensi sebagai analis yang tidak bisa diancam oleh
pengadilan manapun," kata dia. Che Wei juga berharap pejabat pemerintah tidak
saling melempar tanggung jawab dan menjaga investasi uang rakyat. Sedangkan
Roy Tirtadji mengingatkan Che Wei agar berhati-hati menuding telah terjadi praktik
perampokan dan penjarahan di Bank Lippo. Berbeda dengan Rudi Toha Bachrie, Roy
tidak tertarik menggugat Che Wei ke meja hijau. "Saya berkonsentrasi mengelola
bank karena mempunyai tanggung jawab secara hukum," kata dia.24
Sesaat sebelum proses rekapitalisasi bank dimulai pada 1999, dengan gesit Bank Lippo
menarik sejumlah aset Grup Lippo senilai Rp 2,45 triliun. Hal ini dilakukan untuk
menekan jumlah kredit macet di grup usaha Lippo itu. Alhasil, Bank Lippo lolos fit and
proper test yang digelar BI saat itu. Tetapi aset grup yang dialihkan ke bank Lippo lama-
lama jadi bom waktu. Awal tahun ini, Grup Lippo berniat membeli kembali aset tersebut.
Rencana ini buyar ketika pers mencium keganjilan di balik laporan keuangan ganda yang
dibuat Bank Lippo akhir tahun 2002 lalu. Berikut adalah pihak-pihak yang diperkirakan
ikut memiliki kontribusi dalam skandal Lippo kali ini. Dr. Mochtar Riady Sebagai
pendiri sekaligus Presiden Komisaris Bank Lippo, dialah yang merestui langkah direksi
Bank Lippo yang berniat menjual aset yang dialihkan (AYDA) senilai Rp 2,45 triliun.
24 http://berita.liputan6.com/progsus/200302/50266/class=%27vidico%27
Liputan6.com
Dalam laporan tahunan Bank Lippo tahun 2001, Mochtar mengatakan masa krisis adalah
masa transisi untuk berubah. Jadi, Lippo berniat meninggalkan kebiasaan lama dalam
berbisnis. Untuk meraih kepercayaan publik, Bank Lippo sangat mengandalkan SDM
yang berkualitas, bahkan sampai menciptakan moto baru, yakni The Power of Change.
Ternyata moto tidak serta-merta mengubah watak perusahaan ini, begitu pula tekad untuk
berubah yang dicanangkan pendirinya, Mochtar Riady. James Tjahaja Riady Ketika
James diangkat sebagai CEO Grup Lippo pada pertengahan 1990-an, majalah Business
Week menobatkannya sebagai raja pasar uang Indonesia. Salah satu modal James adalah
keluwesannya bergaul. Mulai dari mantan presiden Soeharto, Habibie, hingga Bill
Clinton. Bahkan Habibie dan James saling mengagumi. "He call me 'uncle'," kata
Habibie, sekadar menggambarkan keakraban mereka. James memang dikenal piawai
mengutak-atik keuangan perusahaan agar nilainya bertambah. Di mata analis ekonomi
Lin Che Wei, James-lah yang menjadi otak berbagai rekayasa keuangan Grup Lippo.
Salah satu buktinya adalah penggorengan saham Bank Lippo yang dilakukan Ciptadana
Securities sejak akhir 2002. Pernah dalam sekali transaksi, Ciptadana, yang juga anak
perusahaan Lippo, memborong 74 juta lembar saham Bank Lippo. Tetapi, dalam
wawancara dengan TEMPO di tahun 1999, James membantah bahwa dirinya
dipersiapkan menjadi raja imperium Lippo. Katanya, "Jika memandang Lippo hanya dari
figur Mochtar dan James, berarti orang melihat Lippo dari luarnya saja." Padahal,
ditambahkannya, dalam pengambilan keputusan Grup Lippo, semua ikut ambil bagian.
Syafruddin Temenggung, Ketua Badan Penyehatan Perbankan Nasional Tanpa
persetujuan BPPN, mustahil aset milik Bank Lippo bisa dijual. Soalnya, BPPN mewakili
pemerintah sebagai pemegang saham mayoritas di Bank Lippo (59,25 persen). Dalam hal
ini dipertanyakan sikap Syafruddin, yang membiarkan penjualan AYDA sehingga
berakibat rasio kecukupan modal (CAR) Bank Lippo merosot dari 24,7 persen menjadi
4,1 persen. Bank Lippo tentu perlu modal tambahan, tapi dampaknya bisa menyudutkan
pemerintah. Sayang, keterangan Syafruddin tentang masalah ini tak bisa diperoleh karena
ia sedang melawat ke luar negeri. Herwidayatmo, Ketua Badan Pengawas Pasar
Modal Kasus laporan keuangan ganda Lippo bukanlah "akrobat" Lippo yang pertama di
bursa saham. Pada 2000 lalu, Lippo Life "disulap" menjadi Lippo E-Net. Akibatnya,
Bapepam mendenda Lippo E-Net "cuma" Rp 500 juta. Selain itu, direksi dan komisaris
Lippo E-Net didenda Rp 5 miliar. Tetapi, menghadapi aksi Ciptadana saat memborong
saham Bank Lippo dan juga laporan gandanya, Bapepam seolah kebingungan. Seorang
eks pejabat Bapepam tak kaget atas sikap lembek Herwid kepada Lippo. Saat masih
bertugas di Bapepam bersama Herwid?demikian Herwidayatmo biasa disapa?ia tahu
bahwa keluarga Riady dekat dengan Herwid sejak tahun 1996. Waktu itu Herwid
menjabat Kepala Biro Penilaian Keuangan Perusahaan I di Bapepam. Tanpa buang
waktu, pihak Lippo langsung menempel Herwid, tentu agar diberi kemudahan "bermain"
di pasar saham. Pada 1998, James membawa Herwid kepada Menteri BUMN waktu itu,
Tanri Abeng. Tujuannya agar Herwid diangkat menjadi asisten Tanri, dan upayanya
membuahkan hasil. Sejak saat itu karier Herwid terus meroket hingga diangkat menjadi
Ketua Bapepam tahun 2000 lalu. Martin Panggabean, seorang ekonom, mengaku tak
kaget atas kasus laporan ganda Lippo ini. "Banyak kasus di bursa selama Herwid menjadi
Ketua Bapepam. Misalnya, kasus Semen Gresik dan Lippo E-Net." Katanya. Namun,
semua cerita miring itu dibantah Herwid. "Orang yang ngomong seperti itu karena iri.
Saya tak mau menanggapi," katanya. Ia juga membantah ketika dikatakan bahwa
Bapepam tidak menjatuhkan sanksi apa-apa atas Bank Lippo. "Kita lihat Maret nanti,
saya akan tindak tegas jika memang bersalah," ujarnya, menantang. IS