Econometrı́a I

Introducción

Erix Ruiz

Unac

Marzo 2011

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Contenido

1 Naturaleza de la Econometrı́a

2 Pasos para el análisis económico empı́rico

3 Estructura de los datos económicos

4 Causalidad y ceteris paribus en el análisis econométrico

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Naturaleza de la Econometrı́a

Dos definiciones:

Econometrics may be defined as the quantitative analysis of actual economic

phenomena based on the concurrent development of theory and observation,
related by appropiate methods of inference.

Samuelson, Koopmans and Stone (1954)

Broadly speaking, econometrics aim to give empirical content to economic

relations for testing economic theories, forecasting, decision making, and for ex
post decision/policy evaluation.

J. Geweke, J. Horowitz, and M.H. Pesaran (2007).

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Naturaleza de la Econometrı́a

Ası́, la econometrı́a está basada en el desarrollo de métodos estadı́sticos para la

estimación de relaciones económicas, ya sea con el objetivo de evaluar teorı́as
económicas o de predicción, toma de decisiones, o para la
implementación/evaluación de politicas públicas y/o privadas.

Asimismo, la econometrı́a puede ser entendida como una disciplina separada de la

estadı́stica matemática (ambas comparten el análisis de regresión como una
herramienta importante). La diferencia principal radica en que la econometrı́a
hace uso de datos no-experimentales.

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Pasos para el análisis económico empı́rico

El análisis económico empı́rico se relaciona con el uso de datos para evaluar teorı́as
o estimar relaciones entre variables, de allı́ la importancia de la economı́a aplicada.

1) Formulación de una pregunta de interés

Esto puede incluir la evaluación de teorı́as, implementación/evaluación de
programas, estimación de relaciones económicas.

2) Construcción de un modelo económico

Un modelo económico es un conjunto de ecuaciones matemáticas que describe las
relaciones entre las variables incluidas en el modelo.

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Pasos para el análisis económico empı́rico

Por ejemplo, Becker (1968) propone un modelo para analizar el comportamiento

criminal, bajo un marco de maximización de utilidad de los agentes. El modelo de
Becker puede ser resumido a través de la siguiente expresión

y = f (x1 , x2 , x3 , x4 , x5 , x6 , x7 ) (1)
Donde:
y : horas dedicadas a actividades criminales.
x1 : “salario” por hora dedicada a actividades criminales.
x2 : salario por hora en un empleo legal
x3 : otros ingresos.
x4 : probabilidad de ser arrestado.
x5 : probabilidad de ser encarcelado en caso de ser arrestado.
x6 : sentencia esperada en caso de ser encarcelado
x7 : edad.

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Pasos para el análisis económico empı́rico

En ocasiones la modelación económica formal es el punto de partida para en

análisis económico empı́rico. Sin embargo, es común usar la teorı́a económica de
manera menos formal, o aún sólo basarse en la intuición, pero hay casos en los
cuales las derivaciones formales ofrecen ideas que la intuición puede pasar por alto.

3)Especificación del modelo econométrico

Implica especificar la ecuación (1) tomando en cuenta que hay variables que son
raramente observables (o son ambiguas en términos de cómo medirlas)

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Pasos para el análisis económico empı́rico

Una especificación econométrica para la ecuación (1) puede ser la siguiente :

crimen = β0 + β1 salL + β2 oi + β3 frecA + β4 frecC + β5 promS + β6 edad + ε (2)

Donde:
crimen: alguna medida de frecuencia de actividad criminal.
salL : salario en un empleo legal.
oi: ingresos de otras fuentes.
frecA : frecuencia de arrestos.
frecC : frecuencia de encarcelamientos.
promS : promedio de las sentencias.
ε: término de error estocástico o perturbación.

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Pasos para el análisis económico empı́rico

El término de error estocástico (ε) mide los factores que no son observables
(“salario” por actividad criminar, carácter moral, etc) asi como los errores de
medición.

Se pueden agregar diversas caracterı́sticas familiares (# de hermanos, educación

de los padres, etc.) pero no se puede eliminar ε completamente. Lidiar con el
término de error o “perturbación” es quizás el compotente más importante del
análisis econométrico.

4) Estimación del modelo econométrico

Implica el uso de métodos y técnicas especı́ficas asi como datos para determinar
los valores de los parámetros β0 ,β1 ,· · · ,β6 . Estos parámetros describen la
dirección (sentido) y la fuerza(intensidad) de las relaciones entre la variable a
explicar y los factores usados para determinarla en el modelo.

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Pasos para el análisis económico empı́rico

5) Pruebas de hipótesis
Se pueden probar varias hipótesis de interes a partir de la estimación de los
parámetros del modelo econométrico. Por ejemplo, en (2) se podrı́a evaluar la
hipótesis de que el promedio de las sentencias no tiene efecto alguno en el
comportamiento criminal, es decir que β5 = 0.

6) Predicción, implementación/evaluación de polı́ticas

El modelo econométrico puede ser utilizado para predecir, para decidir la
implementación o no de determinada polı́tica pública/privada, ası́ como para la
evaluación de polı́ticas.

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Pasos para el análisis económico empı́rico

Figura: Análisis Económico Empı́rico

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Pasos para el análisis económico empı́rico

Figura: Análisis Económico Empı́rico (Versión detallada)

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Estructura de los datos económicos

Datos de corte transversal (cross section data)

Corresponden a una muestra de individuos, hogares, firmas, ciudades, estados,
paı́ses o una variedad de unidades de análisis, tomada en un momento dado del
tiempo.

Los datos de corte transversal provienen de un muestreo aleatorio de la población

subyacente. Sin embargo, existen casos en los cuales este supuesto no es el
adecuado para los datos de corte transversal.

Otra violación al supuesto del muestreo aleatorio ocurre cuando se muestrean

unidades que son relativamente grandes respecto de la población, en particular en
el caso de unidades geográficas.

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Estructura de los datos económicos

Figura: Datos de corte transversal-Encuesta Residencial de Consumo y Uso de Energı́a

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Estructura de los datos económicos

Datos de series de tiempo

Los datos de series de tiempo corresponden a observaciones de una variable o más
en el tiempo.

Ejemplos: series de precios de activos, series de la oferta de dinero, precios, PBI,

etc. Uno de los aspectos más importantes de las series de tiempo es que permiten
evaluar la dinámica de las variables a través de comportamientos pasados.

El análisis de series de tiempo requiere de técnicas más sofisticadas, las cuales

permiten explotar la naturaleza de dependencia de las series de tiempo. Por otro
lado, se debe prestar especial atención a la frecuencia de los datos (diarios,
semanales, mensuales, trimestrales, anuales) y a la estacionalidad que pueden
presentar.

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Estructura de los datos económicos

Figura: Datos de series de tiempo-Demanda agregada de electricidad

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Estructura de los datos económicos

Figura: Series de tiempo

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Estructura de los datos económicos

Datos transversales agrupados(pooled cross section)

Cuando se tienen dos o más muestras en distintos momentos del tiempo. Si cada
muestra es aleatoria y contiene las mismas preguntas, se pueden juntar con el
objetivo de ampliar el tamaño de la muestra.

Nótese que cada muestra constituye un corte transversal y en esa medida no tiene
porqué contener a las mismas observaciones.

Una de las ventajas que tiene esta estructura de datos es que permite analizar los
efectos de una polı́tica (muestra ex ante y muestra ex post de la implementación
de la polı́tica.

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Estructura de los datos económicos

Figura: Datos transversales agrupados-precios de casas en dos años.

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Estructura de los datos económicos

Datos de panel (panel or longitudinal data)

Un conjunto de datos de panel consiste de series de tiempo para cada unidad de
análisis (entrada) del corte transversal.

Las ventajas del uso de datos de panel son: ampliación de la muestra, análisis
dinámico, permite controlar por heterogeneidad no observable.

El uso de más información puede facilitar la inferencia causal en situaciones en las

que inferir causalidad podrı́a ser muy dificil si sólo se cuenta con información de
corte transversal.

El uso de datos de panel permite estudiar la importancia de los rezagos en el

comportamiento o en el resultado de una decisión.

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Estructura de los datos económicos

Figura: Datos de panel-Empresas de distribución de electricidad (1996-2006)

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Causalidad y ceteris paribus en el análisis econométrico

Uno de los objetivos de realizar el análisis econométrico es inferir si una variable

tiene un efecto causal sobre otra.

Ası́, la noción de ceteris paribus (“otros factores relevantes permanecen

constantes”) juega un rol importante en el análisis causal.

Sin embargo, es complicado inferir relaciones de causalidad debido a la naturaleza

de las relaciones económicas y la dificultad de que el supuesto de ceteris paribus
se cumpla.

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