CASO PRÁCTICO 1

UNILATE TEXTILES S.A. DE C.V.    

Estado de resultados comparativo    

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2000 y 2001  

   

  2001 2000  

Ventas $ 1,500,000.00 $ 1,435,800.00  

Menos: Costo de los bienes vendidos $ 1,230,000.00 $ 1,176,700.00  

Utilidad bruta en ventas $ 270,000.00 $ 259,100.00  

Menos: Gastos de operación (incluye depreciación) $ 140,000.00 $ 125,000.00  

Gastos de intereses $ 40,000.00 $ 35,000.00  

Utilidad antes de impuesto $ 90,000.00 $ 99,100.00  

Impuestos $ 36,000.00 $ 39,640.00

Utilidad neta $ 54,000.00 $ 59,460.00  

         

UNILATE TEXTILES S.A. DE C.V.    

Balance general comparativo    

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2000 y 2001  

         

  Diciembre 31  

  2001 2000  
   

Activos  

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 15,000.00 $ 40,000.00  

Cuentas por cobrar $ 180,000.00 $ 160,000.00  

Inventario $ 270,000.00 $ 200,000.00  

Planta y Equipo bruto $ 680,000.00 $ 600,000.00  

Depreciación Acumulada $ (300,000.00) $ (250,000.00)  

Totales $ 845,000.00 $ 7500,000.00  

   

Pasivos y patrimonio de accionistas  

Cuentas por pagar $ 30,000.00 $ 15,000.00  

Gastos por pagar acumulados $ 60,000.00 $ 55,000.00  

Documentos por pagar $ 40,000.00 $ 35,000.00  

Bonos a largo plazo $ 300,000.00 $ 255,000.00

Capital en acciones (sin valor nominal). $ 130,000.00 $ 130,000.00  

Utilidades retenidas. $ 285,000.00 $ 260,000.00  

Totales $ 845,000.00 $ 750,000.00  

   

         

 
Para ver esta tabla seleccionar la opción "Bajar trabajo" del menu superior

UNILATE TEXTILES S.A. DE C.V.

Estado de flujos de efectivo

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2001

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Utilidad neta $ 54,000.00

Más: Gasto de depreciación $ 50,000.00

Aumento en las cuentas por pagar $ 15,000.00

Aumento en gastos acumulados por pagar $ 5,000.00

$ 124,000.00

Menos: Aumento en el inventario $ 70,000.00

Aumentos en cuentas por cobrar $ 20,000.00 $ 90,000.00

Flujo de efectivo neto de actividades de operación. $ 34,000.00

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.

Efectivo pagado para adquirir activos fijos $ (80,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de inversión. $ (80,000.00)

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN.

Aumento en documentos por pagar a Largo plazo $ 5,000.00

Aumento en Bonos por pagar $ 45,000.00

Pagos de dividendos $(29,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de financiación. $ 21,000.00

Disminución neto en el efectivo ($ 25,000.00)

Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2000 $ 40,000.00

Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2001 $ 15,000.00

UNILATE TEXTILES S.A. DE C.V.

Estado de flujos de efectivo

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2001

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Efectivo recibido de los clientes $ 1,480,000.00

Efectivo proporcionado por actividades de operación $ 1,480,000.00

Pagos de efectivo a proveedores y empleados $(1,446,000.00)

Efectivo desembolsado por actividades de operación $(1,446,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de operación. $ 34,000.00

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.

Efectivo pagado para adquirir activos fijos $ (80,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de inversión. $ (80,000.00)

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN.

Aumento en documentos por pagar a Largo plazo $ 5,000.00

Aumento en Bonos por pagar $ 45,000.00

Pagos de dividendos $ 29,000.00

Flujo de efectivo neto de actividades de financiación. $ 21,000.00

Disminución neto en el efectivo ($ 25,000.00)

Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2000 $ 40,000.00

Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2001 $ 15,000.00

CASO PRÁCTICO 2

CHICAS PODEROSAS, S.A.

Estado de resultados comparativo

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2000 y 2001

2000 2001

Ventas $ 500,000.00 $ 350,000.00

Menos: Costo de los vienes vendidos $ 200,000.00 $ 140,000.00

Utilidad bruta en ventas $ 300,000.00 $ 210,000.00

Menos: Gastos de operación (incluye depreciacion)

de $34,000 en 2000 y $35,000 en 2001 $ 260,000.00 $ 243,000.00

Pérdida en venta de valores negociables $- $ 1,000.00

Utilidad neta (pérdida). $ 40,000.00 $ (34,000.00)

CHICAS PODEROSAS, S.A.    

Balance general comparativo    

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2000 y 2001  

         

  Diciembre 31  

  2000 2001  

   

Activos  

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 10,000.00 $ 60,000.00  

Valores negociables $ 20,000.00 $ 5,000.00  

Cuentas por cobrar $ 40,000.00 $ 23,000.00  

Inventario $ 120,000.00 $ 122,000.00  

Planta y equipo (neto de deprec acum) $ 300,000.00 $ 288,000.00  

Totales $ 490,000.00 $ 495,000.00  

   

Pasivos y patrimonio de accionistas  

Cuentas por pagar $ 50,000.00 $ 73,000.00  

Gastos por pagar acumulados $ 17,000.00 $ 14,000.00  

Documentos por pagar $ 245,000.00 $ 253,000.00  

Capital en acciones (sin valor nominal). $ 120,000.00 $ 135,000.00  

Utilidades retenidas. $ 58,000.00 $ 20,000.00  

Totales $ 490,000.00 $ 495,000.00  

   

         

Información adicional.
1. A principios del año, la compañía declaró y pagó un dividendo de efectivo por
$4,000.00
2. Durante el año se vendieron valores negociables que habían costado $15,000.00 por
$14,000.00 en efectivo, dando como resultado una pérdida no operacional de $1,000.00
3. La compañía compró activos fijos por $20,000.00 pagando $2,000.00 en efectivo y
emitiendo un documento por pagar por el saldo de $18,000.00
4. Durante el año, la compañía pagó un documento por pagar de $10,000.00, pero
incurrió en una deuda adicional de largo plazo por $18,000.00 como se describe en el
numeral 3.
5. Los propietarios invirtieron $15,000.00 en efectivo en el negocio como una condición
de los nuevos préstamos descritos en el párrafo 4.

A continuación se resuelve el ejercicio por el método indirecto e indirecto, para lo cual

presentaremos primero la hoja de trabajo, seguida del estado de flujo de efectivo
correspondiente por ambos métodos.
Se anexa también una tabla complementaria para las actividades de financiación e inversión
que no hacen uso de efectivo.

HOJA DE TRABAJO CHICAS PODEROSAS, S.A.

de C.V.

BALANCE
GENERAL                  

Eliminaciones Variaciones

               

Saldo
  2000 2001 Débito Crédito 2001 Débito Crédito Débito Crédito
ACTIVOS                  

Efectivo y $
equivalentes $ $ 50,000.0 $ $
de efectivo 10,000.00 60,000.00 0   60,000.00     50,000.00  

$
Valores $ $ 15,000.0 $ $
negociables 20,000.00 5,000.00 0 5,000.00 15,000.00  

$
Cuentas por $ $ 17,000.0 $  $
cobrar 40,000.00 23,000.00   0 5,000.00 17,000.00    

$ $
120,000.0 122,000.0 $ $ $
Inventario 0 0 2,000.00 23,000.00   2,000.00    

Propiedad, $ $  $ $
planta y 300,000.0 288,000.0 12,000.0 288,000.0 $
equipo 0 0 0 0 12,000.00    

$ $ $
490,000.0 495,000.0 495,000.0 $ $
Totales 0 0 0 44,000.00 2,000.00    

                   

PASIVOS Y
PATRIMONI
O DE
ACCIONIST
AS                  

$
Cuentas por $ $ 23,000.0 $ $
pagar 50,000.00 73,000.00   0 73,000.00 23,000.00      

Gastos por
pagar $ $ $ $ $
acumulados 17,000.00 14,000.00 3,000.00   14,000.00   3,000.00    

$ $ $
Documentos 245,000.0 253,000.0 $ 253,000.0 LLAMAD
por pagar 0 0   8,000.00 0 O1      

Capital en $ $    $ $  $      
acciones 120,000.0 135,000.0 15,000.0 135,000.0
 0 0 0 0 15,000.00

Utilidades $ $  $ 3 $  $
retenidas 58,000.00 20,000.00 8,000.00 20,000.00 38,000.00    

$ $ $ $ $
490,000.0 495,000.0 93,000.0 90,000.0 495,000.0
Totales 0 0 0 0 0    

                   

ESTADO DE
RESULTAD
OS                  

                   

$ $
350,000.0 $ 367,000.0
Ventas 0           17,000.00   0

$ $
Costo de 140,000.0 $ $ 119,000.0
ventas   0       2,000.00 23,000.00 0  

$
Utilidad en 210,000.0
ventas 0                

$ $
Gastos de 243,000.0 $ 211,000.0
operación   0       3,000.00 0  

Pérdida en
venta de
valores $  $  $
negoc   1,000.00         15,000.00 14,000.00

 $
(34,000.0
Pérdida neta 0)              

                   

OTROS
FLUJOS DE
EFECTIVO                  
 LLAMADO 1
Propiedad,
planta y $20,000.00 – $8,000.00 =  $ $
equipo     $12,000.00   12,000.00 12,000.00  

Capital en $ $
acciones             15,000.00   15,000.00

Dividendos $ (34,000) + 38,000.00 = $ $

pagados     $4,000.00    4,000.00   4,000.00  

$ $  $ $
125,000.0 125,000.0 396,000.0 396,000.0
Totales           0 0 0 0

CHICAS PODEROSAS, S.A.    

Estado de flujos de efectivo    

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2001    

         

   

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN  

Pérdida neta $ (34,000.00)

Más: Gasto de depreciación $ 35,000.00

Disminución en las cuentas por cobrar $ 17,000.00

Aumento en las cuentas por pagar $ 23,000.00

Pérdida en venta de valores negociables $ 1,000.00

  $ 42,000.00

Menos: Aumento en el inventario $ 2,000.00  

Disminución en los gastos acumulados por pagar $ 3,000.00 $ 5,000.00

Flujo de efectivo neto de actividades de operación. $ 37,000.00

   

   

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.  

Producto de la venta de valores negociables $ 14,000.00  

Efectivo pagado para adquirir activos fijos $ (12,000.00)  

Flujo de efectivo neto de actividades de inversión. $ 2,000.00

   

   

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN.  

Producto de la emisión de acciones $ 15,000.00  

Dividendos pagados $ (4,000.00)  

Flujo de efectivo neto de actividades de financiación. $ 11,000.00

Aumento neto en el efectivo $ 50,000.00

Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2000 $ 10,000.00

Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2001 $ 60,000.00

   

   

   

TABLA COMPLEMENTARIA: ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN QUE NO HACEN USO DE

EFECTIVO

   

Compras de activos fijos $ 20,000.00

Menos: Porción financiada a través de la emisión de documentos $ 8,000.00

Efectivo pagado para adquirir activos fijos $ 12,000.00

   

   

   

         

MÉTODO DIRECTO
Efectivo recibido de los clientes
Ventas netas $350,000.00
+ Disminución en cuentas por cobrar $17,000.00
= Efectivo recibido de los clientes $367,000.00
Pagos de efectivo por compras de mercadería
Costo de ventas $140,000.00
+ Aumento en inventario $ 2,000.00
= Compras netas $142,000.00 - Aumento en cuentas por pagar $ 23,000.00
= Pagos de efectivo por compras de mercadería $119,000.00
Pagos de efectivo por pagos de gastos.
Gastos de operación $243,000.00
- Depreciación $ 35,000.00
+ Disminución en gastos por pagar acumulados $ 3,000.00
= Pagos de efectivo por pagos de gastos $211,000.00
Pagos de efectivo a proveedores y empleados.
Pagos de efectivo por compras de mercadería $119,000.00
Pagos de efectivo por pagos de gastos $211,000.00
= Pagos de efectivo a proveedores y empleados $330,000.00
 

CHICAS PODEROSAS, S.A.    

Estado de flujos de efectivo    

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2001    

         

   

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN  

Efectivo recibido de los clientes $ 367,000.00  

Efectivo proporcionado por actividades de operación $ 367,000.00

   

Pagos de efectivo a proveedores y empleados $(340,000.00)  

Efectivo desembolsado por actividades de operación $(330,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de operación. $ 37,000.00

   

   

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.  

Producto de la venta de valores negociables $ 14,000.00  

Efectivo pagado para adquirir activos fijos $ (12,000.00)  

Flujo de efectivo neto de actividades de inversión. $ 2,000.00

   

   

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN.  

Producto de la emisión de acciones $ 15,000.00  

Dividendos pagados $ (4,000.00)  

Flujo de efectivo neto de actividades de financiación. $ 11,000.00

Aumento neto en el efectivo $ 50,000.00

Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2000 $ 10,000.00

Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2001 $ 60,000.00

   

   

   

   

   

         

EJERCICIO PRÁCTICO PROPORCIONADO POR EL DOCENTE

ESTILO AMERICANO, S.A. de C.V.

Estado de resultados, del 1 de enero al 31 dic de 2002

   

Ventas $3,992,000.00

Costo de ventas $2,680,000.00

Utilidad en ventas $1,312,000.00

Gastos de operación.  

Gastos de venta y admón $912,000.00 $ 912,000.00

Gastos de no operación. $ 85,000.00

Utilidad antes de ISR $ 315,000.00

ISR $ 114,000.00
Utilidad por distribuir $ 201,000.00

   

       

 
 Para ver las siguientes tablas seleccionar la opción "Descargar" del menú superior
 
CONCLUSIONES
 En la actualidad muchos usuarios de los Estados Financieros desconocen los beneficios
que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, es por ello que no le dan la importancia
que merece y al momento de tomar decisiones únicamente utilizan el balance de situación
general y el estado de resultados, lo cual no está mal, pero serían decisiones más acertadas
si se tomaran en cuenta los cuatro estados financieros en su conjunto, lo cual no se está
practicado por la muchas de empresas.
 La falta de aplicación del Estado de Flujos de Efectivo en algunas empresas puede crear
desventajas, restando competitividad con relación a otras empresas que sí lo aplican, debido
a que dicho estado permite ver con claridad y certeza la utilización del efectivo, cuánto
ingresa y cuánto se utiliza y evaluar qué tipo de actividad es la que genera mayor fuente de
ingreso a la empresa.