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La ley define el titulo-valor como un documento que representa o contiene derechos patrimoniales destinados a la circulacin, para lo cual rene ciertos requisitos formales esenciales.
Es un instrumento constitutivo, porque el derecho que representa esta incorporado en el. Esto significa que el titulo y el derecho se funden en una sola cosa, de forma que quien posee el titulo, posee el derecho. Dado que el titulo que incorpora el derecho tiene la calidad de cosa mueble, la transferencia de su propiedad se realiza mediante entrega. Si es adquirida por un tercero de buena fe, conforme al principio de circulacin, es irreivindicable. En e sta caracterstica se refleja la intencin de la ley de permitir su rpida y segura circulacin. Las excepciones que puede deducir el deudor frente a la accin del acreedor son especficamente determinadas y su nmero es limitado. El emisor del ttulo-valor se obliga frente a cualquier portador, no solo a favor de quien se lo entrego. Cada persona que lo adquiera recibe un derecho nuevo, autnomo, originario. El derecho que cada titular sucesivo adquiere con el ttulo es totalmente independiente del anterior, distinto y no derivado de l. Solamente el poseedor del documento puede reclamar el derecho en el contenido; es necesario que lo presente para exigir su cumplimiento.
Como los ttulos- valores han sido motivo de estudio profundo por los juristas, y de ello se han establecido sus reglas, es interesante conocer algunos de los principios jurdicos que los rigen: a) LA INCORPORACION: El derecho que se deriva del ttulo- valor se encuentra adherido al ttulo, sin el cual ese derecho no puede circular. Por este principio, el titulo valor, es un documento probatorio, constitutivo y dispositivo, que contiene una declaracin unilateral de voluntad, de la que deriva una obligacin o cargo por parte del que suscribe el titulo y un derecho a favor del tenedor. b) LA LITERALIDAD Y AUTONOMIA: Por la literalidad, el contenido, los alcances y modos de ejercicios de los derechos, estn determinados por el tenedor en que est redactado el titulo. Este principio tiene por funcin prestarle fluidez, certeza y seguridad, y define su carcter formal. El principio de autonoma establece que, a cada nuevo poseedor, por el hecho de su tenencia le corresponde un derecho nuevo e independiente, contra el cual no tienen efecto las excepciones que pudieran ejercer los poseedores anteriores. c) LEGITIMACION: Implica que el titulo-valor faculta a quien lo posee para exigir el pago de la prestacin representada por el titulo e inversamente, autoriza al obligado a cumplir vlidamente la prestacin a favor de quien posee el titulo, siempre que acte sin dolo o negligencia. Finalmente, y con el propsito ilustrativo, se expone lo siguiente clasificacin de los ttulos- valores: a) Segn el emisor y Ttulos privados y pblicos. y Nacionales y extranjeros. y Singulares y en serie. y nicos, con duplicados o copias. b) Segn su ley de circulacin: y Nominativos. y A la orden. y Al portador. c) Segn la extensin de los derechos. y De ejercicio instantneo. y De ejercicio continuado. d) Segn las exigencias formales: y De formalidad rigurosa
- ttulos abstractos (letras de cambio). - Nominados. - Simples. y De formalidad atenuada. - Ttulos causales (acciones). - Innominados. - Compuestos. e) Segn el plazo: y Corto y Mediano y Largo. y PRINCIPALES REGLAS
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El titulo-valor es un documento escrito en el cual se entiende como texto todo lo que aparece tanto en su anverso como en su reverso, as como en la hoja que se haya adherido, e indica los alcances y situacin del ttulo. En general, el importe se expresa en letras y nmeros, en caso de discrepancia, prevalece la suma escrita en palabras, y si la cantidad estuviera indicada varias veces en palabras o en cifras, el valor del documento ser el de la suma menor. Se permite el uso de medios mecnicos y/o electrnicos de seguridad para su emisin, aceptacin o circulacin; la firma del emisor debe ir siempre en forma manuscrita. El titulo-valor surte todo su efecto contra las personas capaces que lo hayan suscrito, aun cuando las dems firmas sean invlidas o nulas por cualquier causa. Cuando alguna persona suscriba un titulo-valor sin estar capacitada legalmente para hacerlo, se obliga como si lo hubiera hecho en nombre propio, sin perjuicios de las responsabilidades a que hubiera lugar, y si lo paga, adquiere derechos que correspondera al supuesto representado. Las acciones o derechos derivados de un titulo valor no pueden ser ejercitadas contra quien no haya firmado el documento personalmente o mediante mandatario, aun cuando su nombre aparezca inscrito en el. Cuando se trate de letras de cambio, pagares, cheque y vales a la orden, por la solidaridad cambiaria se faculta al tenedor del documento para actuar legalmente contra quienes lo giren, acepten, endosen, o avalen, individual o conjuntamente, sin tener que observar el orden en que se hayan obligado. En el caso de los WARRANT, certificados de depsito, cartas de parte, etc., no existe solidaridad ni se responde por el incumplimiento de la presentacin por parte del emitente, salvo en los warrant, en los cuales responden quien endosa en primer lugar. El embargo y cualquier afectacin sobre el derecho indicado en el titulo o sobre las mercancas por las representadas, no surte efectos sino se anota en ello en el mismo documento. El titulo-valor adquirido de buena fe, de conformidad con las normas que regulan su circulacin, no puede ser recuperado por su legtimo propietario. Para exigir las presentaciones expresadas en el titulo-valor, debe ser presentado por el legtimo tenedor. El deudor de buena fe que cumpla la prestacin, queda liberado aunque el poseedor no sea el titular. El tenedor est obligado a entregar el documento a quien cumpla la prestacin contenida en el. En caso de protesto, debe entregar el testimonio de este acto y la cuenta de gasto. Si el cumplimiento es parcial, deber anotarse en el mismo ttulo, sin perjuicio del protesto a que hubiere lugar. Dado el carcter literal y formal de estos documentos, contienen una declaracin de reconocimiento de una obligacin cierta y exigible, con el cual el tenedor puede hacer valer sus derechos por la va ejecutiva. Solo se puede seguir accin causal contra las personas que dieron origen a la emisin del documento o las que tuvieron una relacin mediata, como son el endosan te y el endosatario. Si el titulo entra en circulacin, se desprende de la relacin causal, por lo que su valor solo regir para acciones cambiarias. El demandado puede oponerse al cumplimiento de las obligaciones consignadas, basadas nicamente en:
El contenido literal o los defectos de forma legal del documento o de su protesto. La falsedad de la firma que se le atribuye. La falta de capacidad o re prestacin del propio demandado en el momento de suscribir el titulo; y En la falta de requisito
Tambin se pueden oponer al tenedor del ttulo las excepciones que deriven de su relacin personal con este. Sin embargo, no pueden deducir las excepciones fundadas en su relacin con los otros firmantes del ttulo, a menos que el tenedor, al adquirirlo, haya obrado a sabiendas para daarlo.
Endoso en propiedad: El endoso en propiedad es el ms utilizado y es el que transmite la propiedad del ttulo y todos los derechos que el documento representa. Como en todas las clases de endoso es necesaria la entrega material del ttulo o documento para que la operacin se complete. Endoso en procuracin o al cobro: El endoso en Procuracin o al Cobro contiene las clusulas en procuracin o al cobro y otra equivalente. Esta clase de endoso no transfiere la propiedad del ttulo, nicamente da facultades al endosatario para presentar el documento para su acepcin o bien, para gestionar o tramitar su cobro , extrajudicialmente o por la va judicial si fuera necesario. Esta clase de endoso se utiliza cuando el beneficiario no ha logrado efectuar el cobro de un documento, entonces lo endosa en procuracin a la orden d un licenciado para que e este se encargue de su cobro extrajudicial o por la va judicial mediante una demanda en contra del deudor. Endoso en garanta o en prenda: El endoso con las clusulas en garanta , en prenda u otra equivalente, tampoco transmite la propiedad del ttulo, solo atribuye al endosatario todos los derechos y obligaciones de un acreedor prendario respecto del ttulo endosado y de todos los derechos que represente el mismo documento. Endoso en Blanco: La falta de determinacin del tipo de endoso se encuentra tipificado en la Ley como un endoso en blanco y, para todos los efectos legales, presupone un endoso en propiedad. DATOS QUE DEBER CONTENER EL ENDOSO
Los siguientes datos sern los que deber contener un endoso, cualquiera que sea la clase de endoso de que se trate: 1. 2. 3. 4. Nombre del endosatario. Clase de endoso. Lugar y fecha del endoso. Nombre y firma del endosante o de la persona que suscriba el endoso a su nombre.
De todos los datos anteriores, resulta indispensable la firma del endosante, pues sin esta, el endoso no tendr ninguna validez, cualquiera que sea la clase de endoso de que se trate. En caso de no mencionar la clase de endoso de que se trata, se entender que el endoso se hizo en propiedad. Si en el endoso se omite el nombre del endosatario, una vez endosado el titulo queda al portador , ya que al no mencionar el nombre del nuevo beneficiario, este puede ser el que lo porte. El endoso debe hacerse constar en el mismo ttulo, generalmente en el reverso, o bien, en hoja que se le adhiera.
FORMA DE PAGO
Estos documentos se pagan a la vista, aunque tengan fecha adelantada, y el pazo para presentacin al cobro es de 30 das si fuese emitido en el pas, y de 60 si lo fuese en el extranjero. La orden de pago expresada en el cheque solo puede ser revocada cuando ha vencido el plazo indicado, salvo mandato judicial. Cuando el plazo vence y no hay revocacin de la orden de pago, el banco puede pagarlo sin responsabilidad; es ms, si la revocatoria llega despus del pago esta no surte efecto. El banco debe pagar el cheque mientras haya fondos, inclusive si sobreviniera la incapacidad o fallecimiento del girador; sin embrago. Si este es declarado en quiebra, el documento queda anulado. Si el banco paga solamente un aporte del cheque, el tenedor no puede rechazar este pago, pero si puede exigir el protesto por la diferencia. La ley especifica que los bancos no estn obligados a pagar en los siguientes casos: Cuando no existan fondos disponibles. Cuando el cheque este raspado, adulterado o borrado en cuanto a su numeracin, fecha, cantidad, nombre del beneficiario, lneas de cruzamiento, clausulas especiales o cualquier otro dato esencial. Cuando se presenta fuera del plazo sealado por la ley o el girador haya notificado que no sea pagado. Cuando el cheque sea a la orden y el derecho del tenedor no este legitimado con una serie regular de endosos; o si, a pesar de constar su calidad de no transferible u otra equivalente, quiere ser cobrado por alguien distinto al beneficiario o por un banco al que fue transferido par su pago. Cuando se trata de un cheque cruzado y no presenta al cobro por un banco o por el banco designado. Si el banco se niega a pagar un cheque dentro del plazo legal, debe anotarse en el documento el motivo del rec hazo y ser firmado por funcionarios autorizados. Si se hubiera negado el pago sin causa justa, el banco deber cubrir los daos y perjuicios. Tambin asumir los costos si abona el cheque en alguno de los siguientes casos: Cuando la firma del girador este notarialmente falsificada. Si se presenta fuera del plazo de ley, a pesar de haberse notificado que no se pagara, cuando se trata de un cheque cruzado y quien lo pretende cobrar no es un banco; si el tenedor no est legitimado por una serie regular de endosos; si es un cheque no negociable y lo intenta cobrar un tercero, o si esta raspado, adulterado o borrado. Cuando el cheque no corresponde a los talonarios proporcionados por el banco o a los que el girador ha impreso con su autorizacin.
Es el acto por el medio se demuestra la negativa de pagar un titulo-valor y, en el caso de la letra de cambio. Tambin la negativa de aceptarla. Se debe efectuar notarialmente o por juez de paz, y reviste carcter de acto solemne y publico. Por ello, requiere de una o ms personas nominadas en el titulo-valor para que acepten la obligacin y/o la paguen el a fecha de su vencimiento. De esta manera, el protesto cumple doble funcin: Probatoria y conservativa de los derechos del tenedor del ttulo. La primera acredita que el obligado no cumpli las prestaciones respectivas. La segunda, se refiere a que si no se efectu el protesto, se pierde la posibilidad de hacer ejercer la validez del ttulo-valor. Ms aun, en el caso de la letra de cambio, es la nica manera de hacer valer la accin de regreso. El plazo para el protesto por falta de pago en el caso de la letra, el pagare o el vale a la orden es dentro de los ocho das posteriores al vencimiento. Para el protesto por falta de aceptacin, solo si trata de la letra de cambio, el plazo es de un ao si el girador hubiera extendido o acortado este plazo, expira en esa fecha. Si es un cheque emitido en el pas, el protesto por falta de pago se puede hacer dentro de los treinta das de haber sido girado, y dentro de los sesenta das, si fue emitido en el extranjero. Para mayor facilidad, se puede optar por solicitar una constancia, que el funcionario autorizado de la banco deber proporcionar, en la cual se exprese la razn que motivo la negativa a pagar el cheque.
EL PROTESTO
LA LETRA DE CAMBIO
Es el titulo de crdito abstracto autnomo y transferible por endoso que genera obligaciones solidarias de todos lo que han intervenido frente al tenedor. Contiene la orden incondicional que una persona llamada Girador da otra llamada Girado, de pago una suma de dinero a un tercero que se conoce como beneficiario, en poca y lugar determinados sus principales caractersticas son: REQUISITOS FORMALES:
La denominacin letra de cambio, nica de cambio u otra. La orden incondicional de pagar una cantidad de dinero determinado o del determinable, cuando se trate de un reajuste de capital. El nombre de la persona a cuyo cargo se gira la letra a quien se llama girado, librado o aceptante. El plazo de vencimiento. El lugar donde debe efectuarse el pago. El nombre de la persona a la orden de quien debe hacerse el pago. La fecha y el lugar de emisin. El nombre y la firma de quien emite la letra, denominado girador o librador. FORMA DE INDICAR EL VENCIMIENTO: a) Letra a la vista Vence el da de la presentacin al girado o aceptante y debe ser pagada por este ese da. Al no tener fecha de vencimiento, debe presentarse para su aceptacin en este mismo plazo. De haber sido aceptado y constar la fecha de este acto, pero no pagada, se podr protestar denro de los ocho das t siguientes. b) Letra a cierto plazo de la vista El vencimiento se cuenta desde la fecha en que fue aceptada o en caso el girador no quiera aceptar, desde la fecha del protesto por falta de aceptacin. Con este protesto, el tenedor podr ejercitar las acciones cambiarias de regreso, aun antes del vencimiento. c) Letra a cierto plazo desde la fecha de emisin: El plazo se computa a partir del da siguiente en que fue girada. d) Letra a fecha fija: La fecha de vencimiento esta anotada en el documento. MODALIDAD DE GIRO: a) A la orden del propio girador o de un tercero Es la forma ms comn. El vendedor gira la letra para que sea pagada a su orden por el cliente, que es el aceptante. Tambin puede ser girada ala orden de un tercero cualquiera. b) A cargo de tercera persona Un tercero, que ser el aceptante de la letra, ser el obligatorio, por el monto que se indique. c) A cargo del propio girador Girador y girado son la misma persona, porque no es necesario que firme dos veces el documento. En las letras acierto plazo a la vista, se computa este a partir de la fecha de giro. d) Po r cuenta de un tercero La letra es girada por el librador a cuenta de un tercero, que es el real acreedor. LA ACEPTACION: Es el acto por el cual el girado se compromete a pagar la letra de cambio, con lo cual se constituye en aceptante y principal obligado. Para que ello se formalice, debe constar por escrito el documento y contener su firma en el adverso. Una letra puede ser re aceptada, en cuyo caso se produce una renovacin de la obligacin. Esto constara en el anverso del documento o en la hoja adherida a el. En este caso, los anteriores firmantes de la letra quedan liberados de su obligacin, salvo que la vuelvan a suscribir. EL AVAL El pago puede ser garantizado mediante un aval, que es una declaracin de voluntad en virtud de la cual un tercero, comnmente llamado avalista, se obliga a pagar en el lugar y grado del obligado. El aval debe constar en el titulo y ser firmado por el avalista, precedido de las palabras por aval o equivalentes. Debe mencionarse el nombre de la persona avalada.
LA ACCION CAMBIARIA El tenedor legitimo de una letra de cambio y, en generarla de cualquier titulo-valor, tiene la facultad de demandar, previo protesto al aceptante o cualquiera de los endosantes, mediante juicio ejecutivo. A esto se le llama accin cambiaria.
REQUISITOS FORMALES: La denominacin de Pagare o Vale a la Orden deben constar en el titulo. Indicar fecha y lugar de expedicin. El compromiso de pagar una cantidad de dinero determinado o determinable cuando se trate de un reajuste de capital o legalmente admitido. El nombre de la persona a quien debe hacer el pago. La fecha o plazo del vencimiento y lugar donde ha efectuarse el pago. El nombre y firma del emitente. Puede constar la causa que origino la emisin, y la garanta con que se afianza la operacin, siempre que no se exija escritura pblica. As por ejemplo, el aval debe constar en el documento. DIFERENCIAS COMO LA LETRA DE CAMBIO
La letra contiene una orden de pago que da el girador al girado, para que abone aun tercero una determinada suma de dinero. En cambio, el pagare contiene el reconocimiento de una deuda y la promesa pura y simple de pagarla. La letra es un eminentemente abstracto; es decir, no admite condicin alguna. El pagare pude expresar la causa que le dio origen, con lo cual adquiere la caractersticas de titulo causal.
EL CHEQUE
Un cheque es un documento de valor en el que la persona que es autorizada para extraer dinero de una cuenta (por ejemplo, el titular), extiende a otra persona una autorizacin para retirar una determinada cantidad de dinero de s u cuenta, prescindiendo de la presencia del titular de la cuenta bancaria. Jurdicamente el cheque es un ttulo valor a la orden o al portador y abstracto en virtud del cual una persona, llamada librador, ordena incondicionalmente a una institucin de crdito, que es librado, el pago a la vista de una suma de dinero determinada a favor de una tercera persona llamada beneficiario.
REQUISITOS FORMALES
y y y y y y
Mencin de ser cheque insertada en el texto del documento. Lugar y fecha en que se expide. La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero. El nombre del librado. (una institucin de crdito). El lugar de pago. La firma del librador y de los endosantes. Persona titular de un Valor endosable que realiza el Endoso a favor de un nuevo titular - endosatario. Declaracin escrita en un documento mercantil mediante la cual el poseedor o titular del mismo transmite sus derechos a otra persona y En caso de discrepancia entre el monto escrito en nmeros y en palabras, prevalece este ltimo. y Solo tiene validez lo escrito en el documento, porque su texto determina el enlace o modalidad de sus derechos y obligaciones. y El cheque puede ser girado al portador o a nombre de una persona. CHEQUES ESPECIALES
Como en el caso de la letra, para que el beneficiario pueda ser efectivo su derecho, estos tipos de cheques debern ser suscrito por quienes lo reciban en seal de aceptacin. Tenemos los siguientes:
A. CHEQUE CRUZADO
Lleva en el anverso dos lneas paralelas que lo cruzan de un lado a otro. Puede ser general o espacial. En el primer caso, se deja el espacio entre ambas lneas en blanco o se anota la palabra banco u o similar; y en el segundo, se tra escribe el nombre de un banco girado a un cliente suyo al otro banco.
C. CHEQUE NO TRANSFERIBLE:
Tambin conocido como CHEQUES NO NEGOCIABLES: Son todos aquellos que slo pueden ser cobrados en la ventanilla del banco por el beneficiario o bien, depositados en la cuenta bancaria de la persona o empresa que es el beneficiario del cheque. No pueden endosarse.
D. CHEQUE DE GERENCIA:
Es el cheque nominativo que un banco gira a favor de una persona para pagarlo en sus oficinas. Son transferibles por endoso y no pueden ser girados a favor del propio banco. Adems los cheques de gerencia son cheques que nos brindan mayor seguridad que el efectivo, sobre todo cuando se realizan transacciones con grandes sumas de dinero.
E. EL CHEQUE DE CERTIFICADO:
A peticin del girador o de cualquier tenedor, los bancos pueden certificar la existencia de fondos disponibles para hacer efectivo un cheque, cuyo monto restara de la cuenta respectiva. La certificacin no puede ser parcial, ni extenderse en cheque al portador, ni puede haberse extinguido el plazo para su presentacin. F. CHEQUES DE VIAJERO: Llamado tambin de turismo, solo puede ser emitido por un banco a su propio cargo, para ser pagado por el o por los corresponsales que consigne, en el pas o en el extranjero. Debe ser expedido en papel de seguridad y llevar impresos el nmero de serie que le correspondan, el domicilio del banco emisor y el valor monetario que repres enta. Por su propia naturaleza, no est sujeto a plazo de presentacin y no es endosable.
EL ENDOSO:
Los ttulos a la orden se transfiere por endoso, que reviste el carcter de acto formal, y debe, por tanto, sujetarse a ciertos requisitos como son una declaracin escrita que consta en el titulo mismo o en hoja adherida; la legitimidad del tenedor para efectuar la declaracin o endoso; y la firma del endosante. El endoso es una orden de pago que proviene del primer tomador del ttulo o de un endosatario anterior y presupone la existencia de un titulo a la orden que est en circulacin. Para que se perfeccione la transferencia de propiedad debe entregarse el titulo, con el cual el endosante le transmite al endosatario un derecho autnomo, originario. El endoso, como la aceptacin, puede ser garantizado con aval en cuyo caso el garante asume tanta responsabilidad como el endosante avalado. LA FACTURA CONFORMADA Es un ttulo valor que representa bienes entregados y no pagados. Constituye prenda sobre estos bienes indicados en ella y es ejecutable en va directa contra el deudor, quien acta tambin como depositario; la accin en va de regreso se rige por los trminos del endoso.
Es emitida por el acreedor y debe ser firmada por el deudor en seal de conformidad por la recepcin de los bienes, su valor y fecha de pago del documento. Debe incluir la descripcin de, los bienes que quedan pignorados como prenda global y flotante, y es transferible por endoso.
La cantidad que se pagara por almacenaje, conservacin y operaciones anexas. La declaracin que especifique si por los artculos deben o no pagarse derechos de aduana o impuesto; tambin el importe de lo que se adeude por otros conceptos.
3. El depositante
Pedir la venta del depsito. Una vez cancelada el warrant y pasados 8 das del vencimiento del certificado de depsito. Puede pedir al almacn vender la mercadera. Reintegrarse las sumas pagadas para cancelar el warrant. Cuando el depositante hace este pago, puede pedir la venta de la mercadera, efectuar las cancelaciones segn las prioridades sealadas anteriormente y reintegrarse el saldo. Si an queda un remanente, le pertenecer al endosatario del certificado de depsito. Entablar accin contradictoria en caso de dolo.
4. El almacn
Cobrar el almacenaje Reducir el plazo de depsito. En este caso de productos perecibles, el almacn puede reducir el plazo con causa justificada. Esto ser comunicado al depositante y al tenedor del warrant. Vender la mercadera. Al vencimiento del plazo, o si los bienes estn expuestos a deterioro, luego de comunicrselo al depositante, el almacn puede proceder al remate de estos. Pagarse sus crditos con la venta.
CONCLUSIONES
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El titulo-valor adquirido de buena fe, de conformidad con las normas que regulan su circulacin, no puede ser recuperado por su legtimo propietario. El titulo-valor es un documento que representa o contiene derechos patrimoniales destinados a la circulacin. El titulo-valor es un documento escrito en el cual se entiende como texto todo lo que aparece tanto en su anverso como en su reverso, as como en la hoja que se haya adherido, e indica los alcances y situacin del ttulo. El endoso en Procuracin o al Cobro contiene las clusulas en procuracin o al cobro y otra equivalente El endoso con las clusulas en garanta , en prenda u otra equivalente, tampoco transmite la propiedad del ttulo. Endoso en Blanco es La falta de determinacin del tipo de endoso se encuentra tipificado en la Ley como un endoso en blanco. El warrant es un documento que garantiza un crdito prendario sobre los bienes indicados en el certificado de depsito correspondiente